光智科技：開展商品期貨套期保值業(yè)務(wù)可行性分析報(bào)告

1、光智科技股份有限公司開展商品期貨套期保值業(yè)務(wù)可行性分析報(bào)告一、開展商品期貨套期保值業(yè)務(wù)的目的光智科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“光智科技”或“公司”) 主營業(yè)務(wù)為高 端鋁合金材料、紅外光學(xué)及激光器件等產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售。金、銀、 鉑、鈀、鋁為公司的生產(chǎn)原材料及生產(chǎn)過程產(chǎn)品，為了有效防范經(jīng)營波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)， 保證產(chǎn)品成本的相對(duì)穩(wěn)定，公司及子公司將使用自有資金開展金、銀、鉑、鈀、鋁期貨套期保值業(yè)務(wù)。公司及子公司開展商品期貨套期保值業(yè)務(wù)， 主要為規(guī)避生產(chǎn)原材料及生產(chǎn)過 程產(chǎn)品價(jià)格的大幅波動(dòng)會(huì)對(duì)公司原材料采購成本產(chǎn)生一定的影響。因此， 公司及 子公司有必要主動(dòng)采取措施， 充分利用期貨市場(chǎng)的套期保值功能

2、， 降低公司采購 風(fēng)險(xiǎn)，提升公司整體抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，增強(qiáng)財(cái)務(wù)穩(wěn)健性。公司及子公司進(jìn)行商品期 貨套期保值業(yè)務(wù)主要使用自有資金進(jìn)行操作，不以盈利為目的。二、開展商品期貨套期保值業(yè)務(wù)基本情況(一)期貨套期保值交易品種期貨套期保值交易品種僅限于公司(含下屬子公司)生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)產(chǎn)品及原 材料金、銀、鉑、鈀、鋁在國內(nèi)、外正規(guī)交易平臺(tái)上市的交易品種，嚴(yán)禁進(jìn)行以 逐利為目的的任何投機(jī)交易。(二)預(yù)計(jì)交易數(shù)量、投入金額公司(含下屬子公司)將根據(jù)實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營情況， 以訂單或存貨的數(shù)量以及相 關(guān)合同的執(zhí)行情況為測(cè)算基準(zhǔn)確定期貨套期保值的數(shù)量規(guī)模， 期限內(nèi)任一時(shí)點(diǎn)的 保證金余額不超過 2,000 萬元(含)，期限自本次

3、董事會(huì)審議通過之日起 12 個(gè) 月內(nèi)有效。 公司董事會(huì)授權(quán)董事長(zhǎng)(或經(jīng)董事長(zhǎng)授權(quán)的人員) 審批日常商品期貨 套期保值業(yè)務(wù)方案，簽署相關(guān)協(xié)議及文件。期貨套期保值業(yè)務(wù)工作小組將根據(jù)市場(chǎng)情況分批投入保證金， 不會(huì)對(duì)公司經(jīng) 營資金產(chǎn)生較大影響。(三)資金來源公司(含下屬子公司)將利用自有資金進(jìn)行期貨套期保值業(yè)務(wù)。三、開展商品期貨套期保值業(yè)務(wù)的可行性分析金、銀、鉑、鈀、鋁為公司的生產(chǎn)原材料及生產(chǎn)過程產(chǎn)品， 為了有效防范經(jīng) 營波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)， 保證產(chǎn)品成本的相對(duì)穩(wěn)定， 公司使用自有資金開展金、銀、鉑、鈀、 鋁期貨套期保值業(yè)務(wù)。公司董事會(huì)制定了期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度， 對(duì)期貨套期保值業(yè)務(wù)的 審批權(quán)限及信息披露、

4、內(nèi)部操作流程、風(fēng)險(xiǎn)管理及處理程序等作出明確規(guī)定， 能 夠有效保障期貨業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)形成有效控制。公司成立期貨套期保值業(yè)務(wù)工作小組，負(fù)責(zé)公司期貨套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)事 宜。公司將組織具有良好素質(zhì)的專門人員負(fù)責(zé)期貨套期保值業(yè)務(wù)的交易工作。公司具有與期貨套期保值業(yè)務(wù)的交易保證金相匹配的自有資金。四、商品期貨套期保值的風(fēng)險(xiǎn)分析公司及子公司開展期貨套期保值業(yè)務(wù)不以盈利為目的， 主要為有效規(guī)避市場(chǎng) 價(jià)格劇烈波動(dòng)對(duì)公司經(jīng)營帶來的影響，但同時(shí)也會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，具體如下：(一)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)期貨行情大幅度波動(dòng)時(shí)， 實(shí)際引發(fā)的價(jià)格變動(dòng)與公司預(yù)測(cè)判斷的價(jià)格波動(dòng) 相背離，造成期貨套期保值交易的損失而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

5、。(二)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)商品期貨套期保值交易專業(yè)性較強(qiáng)， 復(fù)雜程度很高， 可能會(huì)產(chǎn)生由于內(nèi)部控 制體系不完善造成的管理風(fēng)險(xiǎn)。(三)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)由于無法控制或不可預(yù)測(cè)的系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)、通訊故障等造成期貨套期保值交易 系統(tǒng)非正常運(yùn)行， 使交易指令出現(xiàn)延遲、中斷或數(shù)據(jù)錯(cuò)誤等問題， 從而帶來相應(yīng) 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。(四)政策風(fēng)險(xiǎn)期貨市場(chǎng)法律法規(guī)等政策如發(fā)生重大變化， 可能引起期貨市場(chǎng)波動(dòng)或無法交 易，從而帶來一定風(fēng)險(xiǎn)。五、公司擬采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施為了應(yīng)對(duì)開展商品期貨套期保值業(yè)務(wù)帶來的上述風(fēng)險(xiǎn)， 公司擬采取的相應(yīng)風(fēng) 險(xiǎn)控制措施如下：(一) 公司已根據(jù)深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則、深圳證券交 易所上市公司自律監(jiān)管指引第

6、2 號(hào)創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作及公司章程 等有關(guān)規(guī)定，結(jié)合公司實(shí)際經(jīng)營情況，制定了期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度，對(duì)商品期貨套期保值業(yè)務(wù)的審批權(quán)限及信息披露、內(nèi)部操作流程、風(fēng)險(xiǎn)管理及處 理程序等作出明確規(guī)定。公司將嚴(yán)格按照期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度的規(guī)定 對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行控制。(二) 遵循鎖定價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、套期保值原則，且只針對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)產(chǎn)品 及原材料相關(guān)的期貨交易品種進(jìn)行套期保值操作， 不做投機(jī)性、套利性期貨交易 操作。(三)合理計(jì)劃和安排使用保證金，保證套期保值業(yè)務(wù)正常進(jìn)行。與此同時(shí)， 合理選擇保值月份，避免市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。(四) 公司設(shè)立符合要求的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)及相關(guān)通訊設(shè)施，確保套期保值交易 工作正

7、常開展。當(dāng)發(fā)生技術(shù)故障時(shí)，及時(shí)采取相應(yīng)的處理措施以減少損失。(五) 公司內(nèi)部審計(jì)部門定期及不定期對(duì)套期保值交易業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查， 監(jiān)督 套期保值交易業(yè)務(wù)人員執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度和風(fēng)險(xiǎn)管理工作程序， 及時(shí)防范業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的操作風(fēng)險(xiǎn)。六、 會(huì)計(jì)政策及核算原則公司及子公司開展期貨套期保值業(yè)務(wù)的相關(guān)會(huì)計(jì)核算原則將嚴(yán)格按照中華 人民共和國財(cái)政部發(fā)布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 22 號(hào)金融工具確認(rèn)和計(jì)量及企 業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 24 號(hào)套期會(huì)計(jì)、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 37 號(hào)金融工具列報(bào)等 相關(guān)規(guī)定執(zhí)行，對(duì)已開展的衍生品業(yè)務(wù)進(jìn)行相應(yīng)的核算處理， 反映資產(chǎn)負(fù)債表及 損益表相關(guān)項(xiàng)目。七、對(duì)公司的影響(一)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營的影響公司及子公司開展期貨套期保值業(yè)務(wù)，充分利用期貨工具的套期保值功能， 合理規(guī)避和防范生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)產(chǎn)品及原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)公司整體經(jīng)營業(yè)績(jī)的影 響，有利于降低公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。(二)對(duì)公司財(cái)務(wù)的影響公司及子公司期貨套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)會(huì)計(jì)政策及核算將嚴(yán)格按照中華人民 共和國財(cái)政部發(fā)布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 22 號(hào)金融工具確認(rèn)和計(jì)量及企業(yè) 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 24 號(hào)套期會(huì)計(jì)、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 37 號(hào)金融工具列報(bào)等相 關(guān)規(guī)定執(zhí)行。八、結(jié)論公司及子公司開展商品期貨套期保值業(yè)務(wù)， 不以投機(jī)和套利交易為目的， 是 借助期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等功能，