2022年肉制品行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來(lái)趨勢(shì)分析

1、2022年肉制品行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來(lái)趨勢(shì)分析生豬養(yǎng)殖規(guī)?；M(jìn)程加速，養(yǎng)屠一體化是大勢(shì)所趨。在非洲豬瘟疫情或成常態(tài) 的情形下，規(guī)模養(yǎng)殖企業(yè)的市占率有望加速提升，行業(yè)集中邏輯強(qiáng)化。從上市 養(yǎng)殖企業(yè) 2019-2020 年出欄以及 2021-2022 年出欄預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)來(lái)看，三年時(shí)間 頭部 10 家的市占率可能會(huì)從 2020 年的 12%短期提升到 30%，到 2025 年 有望提升到 40%-50%，行業(yè)加速規(guī)?；M(jìn)程。對(duì)比美國(guó)生豬產(chǎn)業(yè)鏈屠宰端的 規(guī)?；韵露贤苿?dòng)養(yǎng)殖端的規(guī)?；瑖?guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖頭部企業(yè)市占率的加速提 升有利于大型屠宰企業(yè)獲取穩(wěn)定的高品質(zhì)生豬供給，進(jìn)一步擴(kuò)大市占率，中小 規(guī)模屠宰企業(yè)的生存

2、空間或?qū)⒊掷m(xù)惡化。圖：未來(lái) 5 年我國(guó)生豬養(yǎng)殖規(guī)?；瘯?huì)加速推進(jìn)，2025 年 CR10 預(yù)計(jì)達(dá) 45%從下游端來(lái)看，連鎖餐飲業(yè)蓬勃發(fā)展，倒逼原材料供應(yīng)商集中。近年來(lái)，我國(guó) 連鎖餐飲及食品加工行業(yè)處于穩(wěn)健擴(kuò)張階段，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)壯大，2019 年國(guó) 內(nèi)餐飲行業(yè)的規(guī)模超過(guò) 4.7 萬(wàn)億元，2020 年受新冠疫情影響略降至 4 萬(wàn)億， 2015-2019 年復(fù)合增速為 8%。另外，我國(guó)餐飲品牌的連鎖化率也快速提升， 連鎖門(mén)店增速是行業(yè)整體門(mén)店增速的 3 倍，但是我國(guó)餐飲連鎖化率遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá) 國(guó)家，2013-2017 年一直保持 5%左右，相比美國(guó)和日本 50%左右的連鎖化 率，我國(guó)餐飲連鎖化率仍有很大提

3、升空間。參照美國(guó)下游終端零售業(yè)自上世紀(jì) 80 年代開(kāi)始大規(guī)模擴(kuò)張，倒逼屠宰企業(yè)整合升級(jí)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，由于連鎖餐飲及 大型食品加工企業(yè)對(duì)供應(yīng)商在品質(zhì)的要求不斷提高，預(yù)計(jì)我國(guó)生豬屠宰行業(yè)集 中度將逐步提升。由于面臨人力成本壓力以及受益中央廚房模式的快速發(fā)展， 我國(guó)餐飲及食品加工企業(yè)越來(lái)越傾向于將原料預(yù)處理工序前置到供應(yīng)商，以節(jié) 省人力和成本，因而對(duì)屠宰企業(yè)精細(xì)揀選原料肉以及定制化精加工的能力提出 更高要求，由此更加利好規(guī)模屠宰企業(yè)。肉制品產(chǎn)量占比或?qū)⑦M(jìn)一步提升，行業(yè)發(fā)展前景廣闊。我國(guó)肉制品行業(yè)發(fā)展經(jīng) 歷了計(jì)劃起步發(fā)展跨越四個(gè)階段，如今具備成熟的產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模，但是 肉制品產(chǎn)量在整體肉類(lèi)產(chǎn)量中占比依然較

4、低。2018 年我國(guó)肉制品產(chǎn)量為 1700 萬(wàn)噸，占肉類(lèi)產(chǎn)量 20%，而歐美日等成熟市場(chǎng)同期占比約 40%-50%，還存在 很大差距。從時(shí)間維度來(lái)看，我國(guó)肉制品占比從 2011 年 16%穩(wěn)健提升至 2018 年 20%。從需求彈性來(lái)看，在近幾年豬肉產(chǎn)量受非洲豬瘟干擾明顯下降的背景 下，肉制品行業(yè)規(guī)模仍實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)，更表明肉制品需求旺盛，市場(chǎng)發(fā)展迅速。 由此我們看好肉制品發(fā)展前景，肉制品在整體肉類(lèi)產(chǎn)量占比有望保持增長(zhǎng)趨勢(shì)。圖：2011-2018 年我國(guó)肉制品占比逐年提升肉制品產(chǎn)品種類(lèi)不斷豐富，新寵將占據(jù)更多市場(chǎng)份額。肉制品因口味及加工方 式的多樣性，品種日益多元化，其中功能性肉制品和休閑肉制品備受青睞，市 場(chǎng)前景廣闊。功能性肉制品指將營(yíng)養(yǎng)保健元素通過(guò)適當(dāng)載體添加到傳統(tǒng)肉制品 中，經(jīng)食用能達(dá)到一定保健目的的肉制品，目前發(fā)展前景較好的功能性肉制品 包括低脂肉制品、低鹽肉制品、含膳食纖維的肉制品。根據(jù) Zion Market Research 預(yù)計(jì)，到 2025 年全球功能性原料市場(chǎng)將達(dá)到近 1 億美元，具有功能 性的原料會(huì)以更多樣的形式應(yīng)用于食品飲料中。此外，隨著休閑生活逐漸流行， 休閑食品的消費(fèi)量逐漸增大，2019 年我國(guó)市場(chǎng)規(guī)模為 5439 億元，2011-2019 年 CAGR 為 6%，