09第九章國際金融法

1、第九章 國際金融法 第一節(jié) 國際金融法概述 第二節(jié) 國際貨幣制度第三節(jié) 國際貸款制度第四節(jié) 國際銀行監(jiān)管制度第五節(jié) 國際證券制度 第一節(jié) 國際金融法概述 一、國際金融法的概念二、國際金融法的體系 一、國際金融法的概念 （一）國際金融關(guān)系（二）國際金融法律規(guī)范 （一）國際金融關(guān)系1.國際金融關(guān)系的涵義分析 （1）國際金融關(guān)系是一種國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系。 （2）國際金融關(guān)系是以國際金融為特定內(nèi)容的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。 （3）國際金融關(guān)系是超越一國領(lǐng)域的金融關(guān)系。 2.國際金融關(guān)系與其他國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系比較（1）國際金融關(guān)系與國際貿(mào)易關(guān)系比較。 （2）國際金融關(guān)系與國際投資關(guān)系比較。 國際金融關(guān)系一類是跨國資金融通關(guān)系，

2、即國際借貸關(guān)系、國際證券發(fā)行與流通關(guān)系，它們是國際金融關(guān)系的核心內(nèi)容；另一類是與跨國資金融通關(guān)系有密切關(guān)系的其他關(guān)系，包括國際貨幣匯兌關(guān)系、國際貨幣合作關(guān)系、融資擔(dān)保關(guān)系、國際融資監(jiān)管關(guān)系、國際結(jié)算支付關(guān)系等，它們往往是發(fā)生跨國資金融通的必要前提。 國際金融關(guān)系是超越一國領(lǐng)域的金融關(guān)系它不僅包括國家之間、國際組織之間、國家與國際組織之間發(fā)生的金融關(guān)系，而且包括分屬于不同國家的自然人、法人之間以及它們與國家、國際組織之間所發(fā)生的金融關(guān)系。 （二）國際金融法律規(guī)范1.國際金融法是有關(guān)國際金融的國際法規(guī)范和國內(nèi)法規(guī)范的總和 （1）國際金融條約。 （2）國際金融慣例。 （3）涉外金融立法與慣例。 2.

3、國際金融法是公法規(guī)范和私法規(guī)范、實(shí)體法規(guī)范和程序法規(guī)范的總和 （1）金融公法性規(guī)范與私法性規(guī)范相互交融、相互補(bǔ)充。 （2）金融實(shí)體法規(guī)范和程序法規(guī)范相互促進(jìn)、相輔相成。 國際金融條約 第一，1944年在布雷頓森林召開的聯(lián)合國貨幣金融會(huì)議上締結(jié)的、后經(jīng)數(shù)次修訂的基金協(xié)定和國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定。 第二，GATS及其關(guān)于金融服務(wù)的決議、關(guān)于金融服務(wù)承諾的諒解書等附件，以及1997年12月達(dá)成的全球金融服務(wù)協(xié)議。第三，國際融資租賃公約、國際保付代理公約、獨(dú)立擔(dān)保和備用信用證公約等國際金融交易公約。第四，以馬斯特里赫特條約和北美自由貿(mào)易協(xié)定為基礎(chǔ)的歐盟金融服務(wù)指令、北美金融服務(wù)規(guī)則等。它們是近年來蓬勃發(fā)

4、展的區(qū)域金融法的代表。 國際金融慣例國際金融慣例可以分為國際金融交易慣例和國際金融監(jiān)管慣例。 國際金融交易慣例：例如國際商會(huì)編撰的跟單信用證統(tǒng)一慣例、托收統(tǒng)一規(guī)則、合同擔(dān)保統(tǒng)一規(guī)則、見索即付擔(dān)保統(tǒng)一規(guī)則、國際備用信用證慣例等；國際金融監(jiān)管慣例：巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)發(fā)布的巴塞爾資本協(xié)議及其修正案新巴塞爾資本協(xié)議、有效銀行監(jiān)管核心原則等。 二、國際金融法的體系 （1）國際金融法總論；（2）國際貨幣制度；（3）國際銀行監(jiān)管制度；（4）國際貸款及擔(dān)保制度；（5）國際證券制度；（6）國際支付制度；（7）國際金融組織制度；（8）WTO金融服務(wù)貿(mào)易制度。 第二節(jié) 國際貨幣制度一、國際貨幣制度概述二、匯率制度

5、 三、外匯管理制度四、國際儲(chǔ)備制度 一、國際貨幣制度概述（一）國際貨幣制度的概念（二）近現(xiàn)代國際貨幣制度 （一）國際貨幣制度的概念一國的貨幣制度包括對(duì)內(nèi)貨幣制度和對(duì)外貨幣制度兩大方面。各國對(duì)內(nèi)貨幣制度的主要內(nèi)容包括：1、依法確定本位貨幣及其名稱和貨幣單位；2、本位貨幣和輔幣的鑄造及流通程序；3、以及紙幣的發(fā)行程序和準(zhǔn)備金制度等。各國對(duì)外貨幣制度的內(nèi)容通常包括：1、各國貨幣的可兌換性及對(duì)國際支付所采取的措施 ；2、各國貨幣比價(jià)的確定，即建立匯率制度；3、對(duì)黃金、外匯流動(dòng)與轉(zhuǎn)移的管制；4、國際儲(chǔ)備的建立；5、國際債權(quán)債務(wù)的清算制度。 （二）近現(xiàn)代國際貨幣制度1.金本位制 (1)金幣本位制 (2)金

6、塊本位制 (3)金匯兌本位制 2.布雷頓森林體制 3.牙買加體系 一位湖北大冶的企業(yè)老板帶10萬現(xiàn)金在酒店消費(fèi)，結(jié)賬時(shí)被告知20萬，企業(yè)老板要求刷卡，被酒店告知只收現(xiàn)金，與酒店發(fā)生了爭執(zhí)，一個(gè)電話打過之后，不一會(huì)，兩輛車的后備箱裝滿了面值1元人民幣開到了酒店門口(1)金幣本位制 這是金本位貨幣制度的最早形式，亦稱為古典的或純粹的金本位制，盛行于1880一1914年間。自由鑄造、自由兌換及黃金自由輸出入是該貨幣制度的三大特點(diǎn)。在該制度下，各國政府以法律形式規(guī)定貨幣的含金量，兩國貨幣含金量的對(duì)比即為決定匯率基礎(chǔ)的鑄幣平價(jià)。1914年第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)后，各國紛紛發(fā)行不兌現(xiàn)的紙幣，禁止黃金自由輸出，

7、金本位制隨之告終。(2)金塊本位制 這是一種以金塊辦理國際結(jié)算的變相金本位制，亦稱金條本位制。在該制度下，由國家儲(chǔ)存金塊，作為儲(chǔ)備；流通中各種貨幣與黃金的兌換關(guān)系受到限制，不再實(shí)行自由兌換，但在需要時(shí)，可按規(guī)定的限制數(shù)量以紙幣向本國中央銀行無限制兌換金塊?？梢?，這種貨幣制度實(shí)際上是一種附有限制條件的金本位制。(3)金匯兌本位制 這是一種在金塊本位制或金幣本位制國家保持外匯，準(zhǔn)許本國貨幣無限制地兌換外匯的金本位制。在該制度下，國內(nèi)只流通銀行券，銀行券不能兌換黃金，只能兌換實(shí)行金塊或金本位制國家的貨幣，國際儲(chǔ)備除黃金外，還有一定比重的外匯，外匯在國外才可兌換黃金，黃金是最后的支付手段。實(shí)行金匯兌本

8、位制的國家，要使其貨幣與另一實(shí)行金塊或金幣本位制國家的貨幣保持固定比率，通過無限制地買賣外匯來維持本國貨幣幣值的穩(wěn)定。 金塊本位制和金匯兌本位制這兩種貨幣制度在1970年代基本消失。金本位制崩潰的主要原因第一，黃金生產(chǎn)量的增長幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于商品生產(chǎn)增長的幅度，黃金不能滿足日益擴(kuò)大的商品流通需要，這就極大地削弱了金鑄幣流通的基礎(chǔ)。 第二，黃金存量在各國的分配不平衡。1913年末，美、英、德、法、俄五國占有世界黃金存量的三分之二。黃金存量大部分為少數(shù)強(qiáng)國所掌握，必然導(dǎo)致金幣的自由鑄造和自由流通受到破壞，削弱其他國家金幣流通的基礎(chǔ)。 第三，第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)，黃金被參戰(zhàn)國集中用于購買軍火，并停止自由輸

9、出和銀行券兌現(xiàn)，從而最終導(dǎo)致金本位制的崩潰。2.布雷頓森林體制 布雷頓森林體系以黃金為基礎(chǔ)，以美元作為最主要的國際儲(chǔ)備貨幣。美元直接與黃金掛鉤，各國貨幣則與美元掛鉤，并可按35美元一盎司的官價(jià)向美國兌換黃金。在布雷頓森林體系下，美元可以兌換黃金和各國實(shí)行可調(diào)節(jié)的釘住匯率制，是構(gòu)成這一貨幣體系的兩大支柱，國際貨幣基金組織則是維持這一體系正常運(yùn)轉(zhuǎn)的中心機(jī)構(gòu)，它有監(jiān)督國際匯率、提供國際信貸、協(xié)調(diào)國際貨幣關(guān)系三大職能。 3.牙買加體系 牙買加體系簡介牙買加協(xié)議的主要內(nèi)容牙買加體系的運(yùn)行 牙買加體系的主要特征對(duì)牙買加體系的評(píng)價(jià)牙買加體系簡介布雷頓森林體系崩潰以后，國際金融秩序又復(fù)動(dòng)蕩，國際社會(huì)及各方人士

10、也紛紛探析能否建立一種新的國際金融體系，提出了許多改革主張。IMF于1972年7月成立一個(gè)專門委員會(huì)，具體研究國際貨幣制度的改革問題，由11個(gè)主要工業(yè)國家和9個(gè)發(fā)展中國家共同組成。委員會(huì)于 1974的6月提出一份“國際貨幣體系改革綱要”，對(duì)黃金、匯率、儲(chǔ)備資產(chǎn)、國際收地支調(diào)節(jié)等問題提出了一些原則性的建議，為以后的貨幣改革奠定了基礎(chǔ)。直至1976年1月，IMF理事會(huì)“國際貨幣制度臨時(shí)委員會(huì)”在牙買加首都金斯敦舉行會(huì)議,討論國際貨幣基金協(xié)定的條款，經(jīng)過激烈的爭論，簽定達(dá)成了“牙買加協(xié)議”，同年4月，國際貨幣基金組織理事會(huì)通過了IMF協(xié)定第二修正案，從而形成了新的國際貨幣體系。 牙買加協(xié)議的主要內(nèi)容

11、 1、實(shí)行浮動(dòng)匯率制度的改革。2、推行黃金非貨幣化。 3、增強(qiáng)特別提款權(quán)的作用。4、增加成員國基金份額。 5、擴(kuò)大信貸額度，以增加對(duì)發(fā)展中國家的融資。牙買加體系的運(yùn)行 1、儲(chǔ)備貨幣多元化 2、匯率安排多樣化。 3、多種渠道調(diào)節(jié)國際收支。 主要包括： (1)運(yùn)用國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策。 (2)運(yùn)用匯率政策。 (3)國際融資。 (4)加強(qiáng)國際協(xié)調(diào)。 這主要體現(xiàn)在：以IMF為橋梁，各國政府通過磋商，就國際金融問題達(dá)成共識(shí)與諒解，共同維護(hù)國際金融形勢的穩(wěn)定與繁榮。新興的七國首腦會(huì)議的作用。牙買加體系的主要特征浮動(dòng)匯率制度的廣泛實(shí)行； 各國采取不同的浮動(dòng)形式，國際貨幣體系變得復(fù)雜而難以控制； 各國央行對(duì)匯率實(shí)行干

12、預(yù)制度； 特別提款權(quán)作為國際儲(chǔ)備資歷產(chǎn)和記帳單位的作用大大加強(qiáng)；美元仍然是重要的國際儲(chǔ)備資產(chǎn)。 對(duì)牙買加體系的評(píng)價(jià) 1、牙買加體系的積極作用 (1)多元化的儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)擺脫了布雷頓森林體系下各國貨幣間的僵硬關(guān)系，為國際經(jīng)濟(jì)提供了多種清償貨幣，在較大程度上解決了儲(chǔ)備貨幣供不應(yīng)求的矛盾； (2)多樣化的匯率安排適應(yīng)了多樣化的、不同發(fā)展水平的各國經(jīng)濟(jì)，為維持經(jīng)濟(jì)發(fā)展與穩(wěn)定提供了靈活性與獨(dú)立性，同時(shí)有助于保持國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策的連續(xù)性與穩(wěn)定性； (3)多種渠道并行，使國際收支的調(diào)節(jié)更為有效與及時(shí)。 2、牙買加體系的缺陷 (1)在多元化國際儲(chǔ)備格局下，儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國仍享有“鑄幣稅”等多種好處，同時(shí)，在多元化國際儲(chǔ)

13、備下，缺乏統(tǒng)一的穩(wěn)定的貨幣標(biāo)準(zhǔn)，這本身就可能造成國際金融的不穩(wěn)定； (2)匯率大起大落，變動(dòng)不定，匯率體系極不穩(wěn)定。其消極影響之一是增大了外匯風(fēng)險(xiǎn)，從而在一定程度上抑制了國際貿(mào)易與國際投資活動(dòng)，對(duì)發(fā)展中國家而言，這種負(fù)面影響尤為突出； (3)國際收支調(diào)節(jié)機(jī)制并不健全，各種現(xiàn)有的渠道都有各自的局限，牙買加體系并沒有消除全球性的國際收支失衡問題。二、匯率制度 （一）各國現(xiàn)行的匯率制度 （二）基金協(xié)定關(guān)于匯率安排的主要準(zhǔn)則 （三）人民幣匯率問題匯率是一國貨幣折換成其他國家貨幣的比價(jià)，也可以說是用一國貨幣單位表示的另一國貨幣的價(jià)格。匯率制度主要規(guī)定本國貨幣與其他國家貨幣的匯率關(guān)系、匯率波動(dòng)的幅度和干預(yù)

14、匯率變動(dòng)的方式等。（一）各國現(xiàn)行的匯率制度1、固定匯率制 2、浮動(dòng)匯率制 一是釘住制 二是有限制的靈活安排 三是較靈活的匯率安排 1、固定匯率制固定匯率制是指外匯行市受到某種限制而在一定幅度內(nèi)波動(dòng)的一種匯率制度。在固定匯率制下，一國往往以法律形式規(guī)定外匯匯率，形成法定匯率，又稱“官方匯率”，一切外匯交易都應(yīng)按該匯率進(jìn)行。2、浮動(dòng)匯率制 浮動(dòng)匯率制按照政府是否干預(yù)區(qū)分，自由浮動(dòng)和管理浮動(dòng)兩種：1自由浮動(dòng)又稱清潔浮動(dòng)，它是指政府對(duì)外匯市場不加任何干預(yù)，完全聽任外匯市場供求的力量自發(fā)地決定本國貨幣的匯率。2管理浮動(dòng)又稱“骯臟浮動(dòng)”，它是指政府對(duì)外匯市場進(jìn)行或明或暗的干預(yù)，以使市場匯率朝有利于自己的方

15、向浮動(dòng)。2、浮動(dòng)匯率制按匯率浮動(dòng)的方式劃分，有單獨(dú)浮動(dòng)、聯(lián)合浮動(dòng)、釘住浮動(dòng)和聯(lián)系匯率制四種：1單獨(dú)浮動(dòng)即一國貨幣不與其他國家貨幣發(fā)生固定聯(lián)系，其匯率根據(jù)外匯市場的供求變化而自動(dòng)調(diào)整。2聯(lián)合浮動(dòng)又稱共同浮動(dòng)，指國家集團(tuán)在成員國之間固定匯率，同時(shí)對(duì)非成員國貨幣實(shí)行共升共降的浮動(dòng)匯率。3釘住匯率制度，是指一些國家使本國貨幣釘住某工業(yè)發(fā)達(dá)國家的貨幣，使本國貨幣同釘住的貨幣保持相對(duì)固定的匯率，而對(duì)所有其他國家貨幣的匯率則是浮動(dòng)的。4聯(lián)系匯率制，最具代表性的是港元聯(lián)系匯率制，香港在1983年開始以1美元兌換7.8港元的比價(jià)實(shí)行聯(lián)系匯率制。（二）基金協(xié)定關(guān)于匯率安排的主要準(zhǔn)則1.一般義務(wù) 2.監(jiān)督制度 3.

16、磋商程序 1.一般義務(wù) (1)盡量以自己的經(jīng)濟(jì)和金融政策來達(dá)到促進(jìn)有秩序的經(jīng)濟(jì)增長這個(gè)目標(biāo)，既有合理的價(jià)格穩(wěn)定，又適當(dāng)照顧自身的狀況；(2)努力通過創(chuàng)造有秩序的基本的經(jīng)濟(jì)和金融條件以及不會(huì)產(chǎn)生反?；靵y的貨幣制度來促進(jìn)穩(wěn)定；(3)避免操縱匯率或國際貨幣制度來妨礙國際收支有效的調(diào)整或取得對(duì)其他成員國不公平的競爭優(yōu)勢；(4)奉行同本款所規(guī)定的保證不相矛盾的外匯政策。2.監(jiān)督制度 第一，成員國有義務(wù)不得為妨礙國際收支的有效調(diào)整或從其他成員國取得不公平的競爭利益而操縱匯率或國際貨幣制度；第二，成員國為消除外匯市場上的混亂狀況時(shí)，須對(duì)外匯市場進(jìn)行干預(yù)；第三，成員國在采取干預(yù)政策時(shí)，應(yīng)合理照顧其他成員國的利

17、益。3.磋商程序磋商可分為三種：一是定期磋商；二是特別磋商；三是補(bǔ)充磋商。雖然基金組織經(jīng)磋商得出的結(jié)論對(duì)成員國沒有法律上的拘束力，但一般而言，對(duì)于基金組織有益的政策建議，各成員國大多會(huì)樂于接受。（三）人民幣匯率制度 1、新中國成立以來至改革開放前單一浮動(dòng)匯率制（19491952年）五六十年代的單一固定匯率制（19531972年）布雷頓森林體系后以“一籃子貨幣”計(jì)算的單一浮動(dòng)匯率制（19731980年）。2、黨的十一屆三中全會(huì)以后，我國進(jìn)入了向社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)過渡的改革開放新時(shí)期。為鼓勵(lì)外貿(mào)企業(yè)出口的積極性，我國的匯率體制從單一匯率制轉(zhuǎn)為雙重匯率制。經(jīng)歷了官方匯率與貿(mào)易外匯內(nèi)部結(jié)算價(jià)并存（198

18、11984年）官方匯率與外匯調(diào)劑價(jià)格并存（19851993年）3、19942005年的人民幣匯率形成機(jī)制1993年11月，黨的十四屆三中全會(huì)通過的中共中央關(guān)于建立社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定要求，“改革外匯體制，建立以市場供求為基礎(chǔ)的、有管理的浮動(dòng)匯率制度和統(tǒng)一規(guī)范的外匯市場，逐步使人民幣成為可兌換貨幣。” 1993年12月，國務(wù)院正式頒布了關(guān)于進(jìn)一步改革外匯管理體制的通知，采取了一系列重要措施，具體包括，實(shí)現(xiàn)人民幣官方匯率和外匯調(diào)劑價(jià)格并軌；建立以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制；取消外匯留成，實(shí)行結(jié)售匯制度；建立全國統(tǒng)一的外匯交易市場等。 1994年1月1日，人民幣官方匯

19、率與外匯調(diào)劑價(jià)格正式并軌，我國開始實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制。企業(yè)和個(gè)人按規(guī)定向銀行買賣外匯，銀行進(jìn)入銀行間外匯市場進(jìn)行交易，形成市場匯率。中央銀行設(shè)定一定的匯率浮動(dòng)范圍，并通過調(diào)控市場保持人民幣匯率穩(wěn)定。實(shí)踐證明，這一匯率制度符合中國國情，為中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、快速發(fā)展，為維護(hù)地區(qū)乃至世界經(jīng)濟(jì)金融的穩(wěn)定做出了積極貢獻(xiàn)。 1997年以前，人民幣匯率穩(wěn)中有升，海內(nèi)外對(duì)人民幣的信心不斷增強(qiáng)。但此后由于亞洲金融危機(jī)爆發(fā)，為防止亞洲周邊國家和地區(qū)貨幣輪番貶值使危機(jī)深化，中國作為一個(gè)負(fù)責(zé)任的大國，主動(dòng)收窄了人民幣匯率浮動(dòng)區(qū)間。隨著亞洲金融危機(jī)的影響逐步減弱，近年來我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)、平穩(wěn)較

20、快發(fā)展，經(jīng)濟(jì)體制改革不斷深化，金融領(lǐng)域改革取得了新的進(jìn)展，外匯管制進(jìn)一步放寬，外匯市場建設(shè)的深度和廣度不斷拓展，為完善人民幣匯率形成機(jī)制創(chuàng)造了條件。 近年來，我國經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目雙順差持續(xù)擴(kuò)大，加劇了國際收支失衡。2005年6月末，我國外匯儲(chǔ)備達(dá)到7 110億美元。2005年以來對(duì)外貿(mào)易順差迅速擴(kuò)大，貿(mào)易摩擦進(jìn)一步加劇。適當(dāng)調(diào)整人民幣匯率水平，改革匯率形成機(jī)制，有利于貫徹以內(nèi)需為主的經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，優(yōu)化資源配置；有利于增強(qiáng)貨幣政策的獨(dú)立性，提高金融調(diào)控的主動(dòng)性和有效性；有利于保持進(jìn)出口基本平衡，改善貿(mào)易條件；有利于保持物價(jià)穩(wěn)定，降低企業(yè)成本；有利于促使企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制，增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，

21、加快轉(zhuǎn)變外貿(mào)增長方式，提高國際競爭力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力；有利于優(yōu)化利用外資結(jié)構(gòu)，提高利用外資質(zhì)量；有利于充分利用“兩種資源”和“兩個(gè)市場”，提高對(duì)外開放的水平。 黨中央、國務(wù)院高瞻遠(yuǎn)矚，周密部署，抓住有利時(shí)機(jī)，于2005年7月21日出臺(tái)了完善人民幣匯率形成機(jī)制改革。改革的內(nèi)容是，人民幣匯率不再盯住單一美元，而是按照我國對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況，選擇若干種主要貨幣，賦予相應(yīng)的權(quán)重，組成一個(gè)貨幣籃子。同時(shí)，根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢，以市場供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣計(jì)算人民幣多邊匯率指數(shù)的變化，對(duì)人民幣匯率進(jìn)行管理和調(diào)節(jié)，維護(hù)人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。根據(jù)對(duì)匯率合理均衡水平的測算，人民幣對(duì)美元即日

22、升值2%，即1美元兌8.11元人民幣。兩個(gè)多月來，人民幣匯率制度有序過渡，平穩(wěn)運(yùn)行。 保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定新人民幣匯率制度平穩(wěn)實(shí)施充分證明了“以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度”符合我國匯制改革主動(dòng)性、可控性、漸進(jìn)性的要求。人民幣匯率將以市場供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣，在合理、均衡水平上保持基本穩(wěn)定。三、外匯管理制度 （一）各國外匯管理制度概述 （二）基金協(xié)定關(guān)于匯兌措施的規(guī)定（一）各國外匯管理制度概述外匯管理制度是指一國貨幣當(dāng)局依法對(duì)外匯收支、結(jié)算、買賣、借貸、轉(zhuǎn)移、匯率和外匯市場等實(shí)施的各種管理和控制措施。 從對(duì)象上看，外匯管制包括對(duì)人管制、

23、對(duì)物管制和對(duì)行為管制。各國對(duì)居民的外匯管制一般嚴(yán)于對(duì)非居民的管制。對(duì)物管制包括對(duì)外匯進(jìn)行管制和對(duì)外匯有價(jià)物進(jìn)行管制。對(duì)行為的管制包括對(duì)外匯收支活動(dòng)進(jìn)行管制和對(duì)外匯經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行管制。從國際收支角度，可以把外匯管制劃分為對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目的管制和對(duì)資本項(xiàng)目的管制。 （二）基金協(xié)定關(guān)于匯兌措施的規(guī)定第8條對(duì)成員國取消經(jīng)常項(xiàng)目下外匯管制的一般義務(wù)作了規(guī)定，第14條則對(duì)尚不能接受第8條規(guī)定的成員國制訂了過渡辦法。我國自1996年12月1日起，成為基金組織“第8條成員國”，實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目的可兌換。我國目前對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目實(shí)行的強(qiáng)制性結(jié)匯、售匯及付匯制，不屬于基金協(xié)定第8條所指的外匯限制。四、國際儲(chǔ)備制度 （一）國

24、際儲(chǔ)備制度概述 國際儲(chǔ)備是一國政府用于彌補(bǔ)國際收支逆差、維持匯率穩(wěn)定、償還對(duì)外債務(wù)以及應(yīng)付其他各種緊急支付而持有的、為世界各國普遍接受的流動(dòng)資產(chǎn)。 （二）國際儲(chǔ)備資產(chǎn) 1.黃金儲(chǔ)備 2.外匯儲(chǔ)備 3.特別提款權(quán) SDR目前特別提款權(quán)定值的“一籃子”貨幣構(gòu)成是美元、歐元、英鎊和日元，分別占權(quán)數(shù)份額的42%、32%、13%和13%。作為一種國際儲(chǔ)備資產(chǎn)，特別提款權(quán)具有以下主要特點(diǎn)：(1)成員國分得特別提款權(quán)，預(yù)先無須向基金組織繳交任何份額或資金；(2)成員國在需要時(shí)，可以無條件地使用特別提款權(quán)；(3)特別提款權(quán)歸成員國長期所有。 200985.關(guān)于特別提款權(quán)，下列哪些選項(xiàng)是正確的？（）A.甲國可以

25、用特別提款權(quán)償還國際貨幣基金組織為其渡過金融危機(jī)提供的貸款B.甲乙兩國的貿(mào)易公司可將特別提款權(quán)用于兩公司間國際貨物買賣的支付C.甲乙兩國可將特別提款權(quán)用于兩國政府間結(jié)算D.甲國可以將特別提款權(quán)用于國際儲(chǔ)備答案：ACD解析：本題考核特別提款權(quán)的規(guī)定。選項(xiàng)A、C、D正確。各會(huì)員國可以憑特別提款權(quán)向基金組織提用資金，因此特別提款權(quán)可與黃金、外匯一起作為國際儲(chǔ)備。成員國在基金開設(shè)特別提款權(quán)賬戶，作為一種賬面資產(chǎn)或記賬貨幣，可用于辦理政府間結(jié)算，可償付政府間結(jié)算逆差。還可以用以償還基金組織的貸款，或作為償還債務(wù)的擔(dān)保等。特別提款權(quán)在創(chuàng)設(shè)時(shí)是一種以黃金定值的記賬單位。 第三節(jié) 國際貸款制度一、國際貸款制度

26、概述二、政府貸款 三、國際金融機(jī)構(gòu)貸款四、國際銀團(tuán)貸款 五、國際項(xiàng)目貸款六、國際融資擔(dān)保制度 一、國際貸款制度概述 （一）國際貸款的含義和分類 （二）國際貸款協(xié)議 （一）國際貸款的含義和分類國際貸款即指分處于不同國家的債權(quán)人和債務(wù)人之間的貨幣借貸活動(dòng)，主要表現(xiàn)為基于各類國際性銀行（包括國際商業(yè)銀行和國際政策性銀行）信用的國際放款活動(dòng)，如國際商業(yè)貸款、國際金融組織貸款、政府貸款、項(xiàng)目貸款等。 1.以貸款主體為標(biāo)準(zhǔn)分為國際商業(yè)貸款和國際官方貸款。 2.以貸款的用途為標(biāo)準(zhǔn)分為普通貸款和項(xiàng)目貸款。 3.以貸款期限為標(biāo)準(zhǔn)分為短期貸款、中期貸款和長期貸款。 （二）國際貸款協(xié)議 1.執(zhí)行性條款 2.陳述與保

27、證條款 3.先決條件條款 4.約定事項(xiàng)條款 （1）消極擔(dān)保條款 （2）比例平等條款 （3）財(cái)務(wù)約定條款 （4）稅收約定條款 5.違約救濟(jì)條款 6.法律適用與管轄權(quán)條款 1.執(zhí)行性條款國際貸款協(xié)議中的執(zhí)行性條款系指反映國際貸款特質(zhì)、確保國際貸款交易執(zhí)行的基礎(chǔ)性條款，主要有貸款貨幣和金額條款、利息和費(fèi)用條款、貸款期限條款、貸款的提取、使用與償還條款。2.陳述與保證條款陳述與保證條款是借款人就其與借款有關(guān)的事實(shí)，包括其法律狀況和經(jīng)濟(jì)狀況等作出陳述，并保證所作陳述的真實(shí)性的條款。3.先決條件條款國際貸款協(xié)議的先決條件是指使國際貸款協(xié)議得以生效和履行的前提條件，依其內(nèi)容和效力可分為兩種：一種是使整個(gè)貸款

28、協(xié)議得以生效和履行的先決條件，即總括性先決條件。另一種是使每筆具體貸款得以生效和履行的先決條件，即在每一筆貸款發(fā)放之前借款人需要具備的條件。4.約定事項(xiàng)條款（1）消極擔(dān)保條款。在這一條款中，借款人向貸款人保證，在償還全部貸款以前，不在其任何資產(chǎn)或收益上設(shè)立有利于其他債權(quán)人的擔(dān)保物權(quán)。（2）比例平等條款。借款人保證貸款人與其他所有無擔(dān)保權(quán)益的債權(quán)人處于比例平等的受償?shù)匚弧＃?）財(cái)務(wù)約定條款。指貸款人要求借款人在債務(wù)期內(nèi)定期報(bào)告其財(cái)務(wù)狀況、并遵守約定的財(cái)務(wù)狀況量化標(biāo)準(zhǔn)的條款。（4）稅收約定條款。稅收約定條款即當(dāng)事人就國際貸款交易所涉及的稅款負(fù)擔(dān)及其支付方式進(jìn)行約定的條款。5.違約救濟(jì)條款該條款是借

29、貸雙方詳細(xì)列舉可能發(fā)生的各種違約事件，并規(guī)定可以采取的救濟(jì)方法的條款。違約事件通常分為兩類：一類是實(shí)際違約事件；一類是預(yù)期違約事件。發(fā)生違約事件后，貸款人可以尋求合同救濟(jì)和法律救濟(jì)。合同救濟(jì)又稱為內(nèi)部救濟(jì)，是當(dāng)事人在貸款協(xié)議中約定的救濟(jì)手段，一般有三種：一是對(duì)已提取但尚未到期的貸款宣告加速到期，要求借款人立即返還；二是對(duì)未提取的貸款暫時(shí)中止或取消借款人的提款權(quán)；三是要求借款人對(duì)已到期但仍未償還的貸款支付違約利息。法律救濟(jì)又稱為外部救濟(jì)，是法律上規(guī)定的救濟(jì)手段，包括解除貸款協(xié)議、要求實(shí)際履行、賠償損失、申報(bào)債權(quán)等。6.法律適用與管轄權(quán)條款國際貸款的法律適用條款是國際貸款協(xié)議中雙方當(dāng)事人就選擇貸款

30、爭議所應(yīng)適用的準(zhǔn)據(jù)法作出約定的條款。二、政府貸款 （一）政府貸款的概念 （二）政府貸款協(xié)議 （一）政府貸款的概念政府貸款是指一國政府向另一國政府提供的具有經(jīng)濟(jì)開發(fā)援助性質(zhì)的優(yōu)惠貸款。 （二）政府貸款協(xié)議1政府貸款協(xié)議的性質(zhì) 2政府貸款協(xié)議的簽訂 3政府貸款協(xié)議的主要內(nèi)容 1政府貸款協(xié)議的性質(zhì) 一是視政府貸款協(xié)議為合同，認(rèn)為其應(yīng)適用本國法。 二是認(rèn)為應(yīng)根據(jù)貸款對(duì)象來確定政府貸款協(xié)議的性質(zhì)。 三是既否認(rèn)政府貸款協(xié)議是條約，也否認(rèn)政府貸款協(xié)議是受國內(nèi)法支配的合同。 四是回避政府貸款協(xié)議的性質(zhì)問題。 2政府貸款協(xié)議的簽訂 第一，選定貸款項(xiàng)目。 第二，申請貸款。 第三，談判和簽訂貸款協(xié)議。 3政府貸款協(xié)

31、議的主要內(nèi)容（1）貸款額度。 （2）貸款期限。 （3）貸款利率和費(fèi)用。 （4）限制性條款。 （5）貸款使用控制條款。 （6）關(guān)于政府貸款的擔(dān)保。 （7）爭端解決。 中國利用外國政府貸款機(jī)構(gòu)：中國國家發(fā)展改革委員會(huì)利用外資和境外投資司法規(guī)：外國政府貸款項(xiàng)目前期管理工作規(guī)程（試行）(國發(fā)改辦外資20062259號(hào)）國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)外國政府貸款前期工作及加強(qiáng)實(shí)施監(jiān)管的通知（發(fā)改辦外資20081969號(hào)）國家發(fā)展改革委關(guān)于委托地方審批部分外國政府貸款項(xiàng)目資金申請報(bào)告的通知（發(fā)改外資20083558號(hào)）中國利用外國政府貸款2008年和2009年，我國借用國外優(yōu)惠貸款（包括世行、亞行、歐

32、洲投資銀行等國際金融組織和外國政府等多邊和雙邊貸款）規(guī)模100億美元左右，用以支持農(nóng)業(yè)（含林業(yè)、水利）、交通、城建、節(jié)能減排、污染治理、環(huán)境保護(hù)和生態(tài)建設(shè)以及教育衛(wèi)生等領(lǐng)域國家和地方重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)。法國政府貸款1.貸款條件：法國政府貸款由國庫貸款和出口信貸組成，比例通常各占50%。其中，國庫貸款的條件每年都略有變化，但兩種貸款混合后的贈(zèng)與成分一般都在35%以上。具體貸款條件如下：國庫貸款占50%，年利率為0.20-0.50%，貸款期不低于30年（含寬限期10年）；其余50%為出口信貸，使用OECD統(tǒng)一利率，貸款期10年，寬限期通常為項(xiàng)目建設(shè)期。對(duì)部分法國企業(yè)特別感興趣、并對(duì)其技術(shù)設(shè)備出口中國市場

33、具有特殊意義的大項(xiàng)目，法方愿意考慮提供條件更優(yōu)惠的特別貸款。2. 總額度：約2億歐元。3.幣種：歐元。4.使用領(lǐng)域： （1）貸款額在600萬歐元以上項(xiàng)目適用領(lǐng)域鐵路提速、電氣化、城市交通、供水、污水處理、固體廢物處理、西部和東北地區(qū)基礎(chǔ)醫(yī)療。 （2）貸款額在200萬600萬歐元項(xiàng)目適用領(lǐng)域食品、農(nóng)產(chǎn)品加工、農(nóng)作物防空病蟲害、公共衛(wèi)生、清潔能源和可再生能源。5.采購要求：原則上項(xiàng)目合同金額的70%須采購法國技術(shù)設(shè)備，30%可用于第三國采購。 6.轉(zhuǎn)貸銀行：國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行、中國銀行、交通銀行。 7.其他要求：對(duì)貸款額在600萬歐元以上的項(xiàng)目，

34、外方需進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)估。日本政府貸款作為戰(zhàn)爭受害者賠償金是否符合國際法 記者：你能介紹一下日本政府對(duì)華貸款的基本情況嗎？童增：首先要了解日本政府對(duì)華貸款的歷史背景，日本戰(zhàn)后為了爭奪國際市場，以政府的名義給很多國家提供了政府貸款。1972年中日邦交正?；瘯r(shí)，中國政府宣布，為了中日兩國人民友好，放棄對(duì)日本的戰(zhàn)爭賠償要求。1978年中國確立改革開放的方針，為實(shí)現(xiàn)四個(gè)現(xiàn)代化目標(biāo)，急需外匯資金和先進(jìn)技術(shù)。而日本也剛剛經(jīng)歷石油危機(jī)的打擊，對(duì)中國的石油和煤炭等能源垂涎，在1978年8月簽訂和平友好條約后的1979年12月，大平正芳首相訪華，宣布向中國提供日元貸款和技術(shù)合作。1980年雙方簽署第一批日元貸款協(xié)議，

35、為日本企業(yè)向中國出口大型成套設(shè)備和進(jìn)口能源創(chuàng)造了條件。到目前為止，日本向中國提供日元貸款總額已達(dá)33萬億日元，按不同時(shí)期的匯率折算，約合1726億元人民幣。從2002年起，中國進(jìn)入了向日本還貸的高峰期。當(dāng)年，日本貸給中國1212億日元，中國償還日本962億日元；2003年，日本貸給中國967億日元，中國償還日本1054億日元。也就是說，從2003年起，中國償還日本的貸款要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于日本貸給中國的數(shù)量?，F(xiàn)在每一年中國向日本政府償還平均本金和利息是70億元人民幣左右，一共還要償還40年。記者：按照你的觀點(diǎn)，“日本政府對(duì)華貸款作為戰(zhàn)爭受害者賠償金”有哪些國際法依據(jù)和國際慣例？童增：首先，根據(jù)雅爾塔協(xié)議

36、、開羅宣言和波茨坦公告等一系列國際法律文件，當(dāng)年發(fā)動(dòng)侵略戰(zhàn)爭的戰(zhàn)敗國應(yīng)對(duì)戰(zhàn)勝國實(shí)施賠償，而戰(zhàn)勝國方面包括政府和民間兩個(gè)部分。另外，根據(jù)海牙公約、海牙陸戰(zhàn)規(guī)則、日內(nèi)瓦公約、國際人道主義法等一系列國際法規(guī)，日本政府有義務(wù)賠償中國戰(zhàn)爭受害者。還有，根據(jù)中日雙邊條約，雖然1972年中國政府放棄了戰(zhàn)爭賠償，但中國民間受害賠償沒有放棄。戰(zhàn)后也有國際慣例可循，比如德國除了負(fù)侵略戰(zhàn)爭責(zé)任外，還對(duì)納粹罪行承擔(dān)責(zé)任。1954年以來，聯(lián)邦德國政府主動(dòng)履行賠償義務(wù)，給16個(gè)歐洲國家政府付了10億馬克，并且特別聲明，這些并非戰(zhàn)爭賠償，而是給這些國家在納粹統(tǒng)治下受過迫害而沒有提出個(gè)人賠償要求的人。這部分現(xiàn)金，給了法國4億

37、馬克，荷蘭125億馬克，希臘115億馬克，波蘭和奧地利各1億馬克，比利時(shí)8000萬馬克。上個(gè)世紀(jì)90年代，德國向前蘇聯(lián)提供了180億馬克的賠償；1998年，德國與捷克建立了類似賠償?shù)摹拔磥砘饡?huì)”。美國政府戰(zhàn)后曾沒收了日本在美國的9000萬美元資產(chǎn)，并使用約2000萬美元解決美國戰(zhàn)俘受到的傷害賠償。希臘也出現(xiàn)過擬扣德國政府財(cái)產(chǎn)作為受害者賠償金的案例。第二次世界大戰(zhàn)期間，納粹軍隊(duì)為了報(bào)復(fù)游擊隊(duì)，曾對(duì)希臘一個(gè)村的村民展開了大屠殺和毀滅村莊行為，該村村民和被害者的后代以德國政府為被告，向希臘的國內(nèi)法院提起了請求賠償?shù)脑V訟。地方法院認(rèn)為對(duì)全村村民實(shí)施的斬盡殺絕行為，不能賦予國家主權(quán)豁免的權(quán)利，從而作出

38、了因觸犯海牙陸戰(zhàn)規(guī)則、聯(lián)邦德國政府應(yīng)向每位被害者支付賠償金的判決。并且，在此后的2000年5月4日，希臘最高法院維持了地方法院的判決。判決生效后的2000年8月，雅典地方法院扣押了被要求執(zhí)行的聯(lián)邦德國在雅典市內(nèi)的資產(chǎn)（歌德會(huì)館）。這個(gè)案子后來因外交原因而被希臘最高法院推翻了，但給我們留下了戰(zhàn)爭受害者可以進(jìn)行起訴并扣押他國財(cái)產(chǎn)可行的案例。另一個(gè)案例是，被納粹奴役的勞工幸存者代表，于上個(gè)世紀(jì)末向美國法院提出集體指控，受到指控的德國企業(yè)包括奔馳公司、寶馬公司、西門子公司、大眾汽車公司等等。德國政府意識(shí)到，將來自己作為被告敗訴之后，德國在世界各地的財(cái)產(chǎn)被扣作賠償金是有可能的，因此德國政府請求美國政府出

39、面調(diào)解。經(jīng)過幾輪艱苦談判，勞工幸存者代表與德國政府原則達(dá)成100億馬克的賠償協(xié)議。170萬左右當(dāng)年被納粹奴役勞工的幸存者，每人得到5000馬克至15萬馬克的一次性賠償。記者：日本政府貸款在其他國家有沒有被扣留或者進(jìn)行過減免？童增：日本政府貸款不止面向中國，在許多發(fā)展中國家都在進(jìn)行，接受日本政府貸款的國家現(xiàn)有100多個(gè)。日本政府對(duì)他國的貸款目前還沒有被扣留的情況，但絕大多數(shù)國家都在要求日本政府全部或者部分免除債務(wù)，日本近年來被迫出現(xiàn)了減免債務(wù)的浪潮。自1976年以來，日本給尼日爾的無償援助累計(jì)金額為396億歐元，日本政府決定免除尼日爾1900萬歐元的債務(wù)；日本駐烏干達(dá)大使館宣布，日本政府決定從4

40、月1日起免除負(fù)債國所欠的官方發(fā)展援助債務(wù)，烏干達(dá)因此將享受4000萬美元的債務(wù)減免；幾內(nèi)亞政府和日本政府日前在科納克里簽署了一項(xiàng)免除幾內(nèi)亞到期債務(wù)的協(xié)議；日本政府近期明確表示放棄伊拉克相當(dāng)于600億元人民幣左右的債務(wù)。日本也曾同意將減免100多個(gè)國家的債務(wù)。記者：中國有哪些戰(zhàn)爭受害者能獲得日本政府對(duì)華貸款轉(zhuǎn)為的賠償金？童增：我認(rèn)為，有這樣一些受害者可以獲得賠償金。一、按照國際法，日本應(yīng)將遺留在中國各地的化學(xué)武器運(yùn)回日本國內(nèi)銷毀，但日本卻在中國建銷毀點(diǎn)進(jìn)行銷毀，這對(duì)中國造成的損失非常巨大。對(duì)仍在遭受化學(xué)武器傷害的中國人應(yīng)進(jìn)行賠償，還有銷毀化學(xué)武器的龐大費(fèi)用。二、民間的戰(zhàn)爭幸存者和遺屬，比如勞工、

41、慰安婦、南京大屠殺受害者、日軍細(xì)菌戰(zhàn)受害者、日軍大轟炸受害者，以及中國廣大的戰(zhàn)爭受害者等等。三、民間受損害財(cái)產(chǎn)的所有人或繼承人。時(shí)間步驟應(yīng)該是，日本政府停止對(duì)華貸款的那一天，就是中國中止償還日本貸款的時(shí)間。記者：把日本政府貸款轉(zhuǎn)為戰(zhàn)爭受害者賠償金，你覺得應(yīng)該具體怎么做？童增：第一步，由30名全國人大代表將有關(guān)“把日本政府對(duì)華貸款轉(zhuǎn)為中國戰(zhàn)爭受害者賠償金”問題作為議案提出來，通過立法程序，用法律的形式確定下來。第二步，由中國政府即刻凍結(jié)日政府貸款，停止償還貸款本金和利息。并通過外交渠道向日本政府通報(bào)。第三步，中國戰(zhàn)爭受害者在國內(nèi)法院起訴日本政府，經(jīng)過中國法院的審理勝訴之后由法院執(zhí)行。在這個(gè)時(shí)候，

42、日本可能會(huì)不服，將此問題提交國際法庭，這也正好是我們所希望的，讓全世界來關(guān)注。記者：如果將日本政府貸款轉(zhuǎn)為受害者賠償金，會(huì)不會(huì)影響到中國的招商引資政策？國際社會(huì)是否會(huì)質(zhì)疑中國的投資環(huán)境？童增：從世界范圍看，中國目前從美國和歐洲引資較多，在亞洲地區(qū)，不僅是日本，中國與韓國、新加坡的招商引資活動(dòng)也很活躍，中國與日本僅僅是一個(gè)雙邊問題，國際統(tǒng)計(jì)上又稱雙邊貸款，其資金來源多為政府財(cái)政預(yù)算內(nèi)資金，不會(huì)影響到現(xiàn)在到中國投資的日本企業(yè)，也不涉及到其他國家的問題。我們的做法是對(duì)維護(hù)世界和平、預(yù)防戰(zhàn)爭犯罪應(yīng)盡的國際義務(wù)，會(huì)得到全世界人民的理解和支持。三、國際金融機(jī)構(gòu)貸款 國際金融機(jī)構(gòu)貸款是指國際貨幣基金組織、世

43、界銀行集團(tuán)和各類地區(qū)性金融機(jī)構(gòu)向其成員國政府、政府機(jī)構(gòu)或公私企業(yè)提供的援助性或開發(fā)性貸款，其與政府貸款一起構(gòu)成國際官方信貸。 （一）國際貨幣基金貸款 （二）世界銀行集團(tuán)貸款 （一）國際貨幣基金貸款國際貨幣基金貸款是基金組織向會(huì)員國發(fā)放的、用于解決該國國際收支暫時(shí)失衡的互助性援助貸款。國際貨幣基金貸款具有以下特點(diǎn)：（1）貸款對(duì)象僅限于成員國的財(cái)政部、中央銀行、外匯平準(zhǔn)基金組織或其它類似的國家機(jī)構(gòu)；（2）貸款方式為“換購”式；（3）貸款額度與成員國認(rèn)繳份額相掛鉤，與成員國的認(rèn)繳份額成正比，且任一成員國未償還借款總額不得超過其認(rèn)繳資金額的600%；（4）貸款用途僅限于解決成員國國際收支不平衡的外匯資

44、金短缺，用于貿(mào)易和非貿(mào)易的經(jīng)常項(xiàng)目支付，不能用于項(xiàng)目建設(shè)；（5）貸款期限具有臨時(shí)性特點(diǎn)，一般限于3-5年期的短期貸款；（6）貸款具有條件性。 （二）世界銀行集團(tuán)貸款 世界銀行集團(tuán)貸款是指世界銀行、國際開發(fā)協(xié)會(huì)和國際金融公司向發(fā)展中國家提供的開發(fā)性貸款。 1.世界銀行貸款 （1）貸款的特點(diǎn) （2）貸款的種類 2.國際開發(fā)協(xié)會(huì)貸款和國際金融公司貸款 1.世界銀行貸款 （1）貸款的特點(diǎn) ：世行貸款的總的特點(diǎn)是開發(fā)性，貸款對(duì)象為會(huì)員國的政府或經(jīng)會(huì)員國政府、中央銀行擔(dān)保的公私機(jī)構(gòu)，貸款與特定工程項(xiàng)目相聯(lián)系，多集中于農(nóng)業(yè)、交通運(yùn)輸、動(dòng)力、教育等領(lǐng)域；貸款金額為項(xiàng)目所需建設(shè)資金總額的30%-50%，且必須專

45、款專用；貸款條件優(yōu)惠但程序嚴(yán)格。（2）貸款的種類 世界銀行貸款的種類主要有與特定工程項(xiàng)目相聯(lián)系的具體投資貸款、用于支持某一具體部門建設(shè)和改革的部門投資與調(diào)整貸款、通過金融中介人向企業(yè)和中小型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者提供貸款的金融中介人貸款、用于技術(shù)援助和培訓(xùn)的技術(shù)援助貸款、支持災(zāi)后重建和恢復(fù)生產(chǎn)的緊急重建貸款等。新聞背景：世行對(duì)華貸款合作中國作為世行重要的合作伙伴，也是獲得貸款的主要國家之一。貸款計(jì)劃主要針對(duì)政府在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)村扶貧和自然資源管理方面的主要優(yōu)先重點(diǎn)。世界銀行的報(bào)告認(rèn)為，雖然中國經(jīng)濟(jì)今年得到長足的發(fā)展，中國仍面臨著巨大的挑戰(zhàn)，這些挑戰(zhàn)包括需要加強(qiáng)政府的中期金融狀況，尤其是地方一級(jí)的中期金融

46、狀況，推進(jìn)機(jī)構(gòu)改革，改善經(jīng)營環(huán)境，以解決國家發(fā)展議程上的關(guān)鍵問題，緩解高速增長對(duì)自然環(huán)境造成的壓力。此外，雖然過去10年在扶貧方面取得了顯著進(jìn)展，但中國還有2億多貧困人口，他們每天的生活費(fèi)不足1美元，主要集中在欠發(fā)達(dá)的內(nèi)陸省區(qū)。截止到2005年12月31日，世界銀行總共向中國提供貸款約380億美元用于約260個(gè)項(xiàng)目，其中80個(gè)項(xiàng)目仍在實(shí)施。同時(shí)，近年來，中國從世行獲得的貸款也在逐步減少。世行特別強(qiáng)調(diào)，中國是迄今為止接受世行貸款項(xiàng)目最多的國家，同時(shí)也是世行執(zhí)行貸款項(xiàng)目最好的成員國之一。 2009年3月20日，北京：世界銀行中國汶川地震恢復(fù)與重建貸款項(xiàng)目簽字儀式今天在北京簽字，出席簽字儀式的有財(cái)政

47、部、國家發(fā)改委、四川省、甘肅省以及世界銀行的高級(jí)官員。汶川地震恢復(fù)重建項(xiàng)目獲得世界銀行貸款7.1億美元，其中四川5.1億美元，甘肅2億美元，用于兩省重災(zāi)區(qū)的公路、橋梁、供水、污水和垃圾處理等城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施及醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施的恢復(fù)重建，甘肅省還包括教育設(shè)施的恢復(fù)重建。世界銀行貸款2009-2011財(cái)年備選項(xiàng)目清單1 生態(tài)家園富民工程2 淮河流域平原洼地治理3 吉林省優(yōu)質(zhì)安全農(nóng)業(yè)產(chǎn)品綜合開發(fā)4 林業(yè)綜合發(fā)展5 青海西寧城市防洪6 新疆坎兒井保護(hù)及節(jié)水灌溉7 山東林業(yè)資源可持續(xù)發(fā)展8 重慶市統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展與改革試點(diǎn)9 山西荒沙鹽堿地治理和農(nóng)業(yè)開發(fā)10 河南省黃河灘區(qū)生態(tài)畜牧產(chǎn)業(yè)帶建設(shè)11 寧夏高速公路建設(shè)1

48、2 江西贛江石虎塘航電樞紐13 湖北宜昌至巴東高速公路14 貴州至廣州鐵路（國鐵五）15 山西煤層氣產(chǎn)業(yè)開發(fā)16 內(nèi)蒙古可再生能源17 山西太原基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)18 貴州省文化、自然遺產(chǎn)地基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)19 上海環(huán)保第五期（APL三期）20 云南城市環(huán)境建設(shè)21 江蘇省供水及環(huán)境綜合治理22 四川小城鎮(zhèn)發(fā)展23 廣西南寧城鄉(xiāng)環(huán)境綜合整治24 安徽四市城市道路建設(shè)25 湖北武漢城市交通二期項(xiàng)目26 寧波新農(nóng)村建設(shè)示范項(xiàng)目27 扶貧第五期28 職業(yè)教育發(fā)展29 節(jié)水灌溉二期30 農(nóng)村經(jīng)濟(jì)綜合開發(fā)示范鎮(zhèn)建設(shè)31 南寧至廣州鐵路（國鐵六）32 廣西郁江老口航電樞紐國際開發(fā)協(xié)會(huì)貸款和國際金融公司貸款國際開發(fā)協(xié)

49、會(huì)貸款主要面向較貧窮的發(fā)展中國家及其公共工程和發(fā)展項(xiàng)目，以進(jìn)一步促進(jìn)世界銀行的發(fā)展目標(biāo)。 國際金融公司主要是面向發(fā)展中國家的生產(chǎn)性私營企業(yè)提供無需政府擔(dān)保的貸款，特別是服務(wù)于制造業(yè)、開采業(yè)和加工業(yè)的中小型項(xiàng)目，因而與世界銀行及國際開發(fā)協(xié)會(huì)在業(yè)務(wù)上具有明顯的互補(bǔ)性。 世行國際開發(fā)協(xié)會(huì)為馬里運(yùn)輸行業(yè)期規(guī)劃提供貸款 據(jù)悉，世界銀行國際開發(fā)協(xié)會(huì)將為馬里運(yùn)輸行業(yè)2期規(guī)劃提供貸款。貸款協(xié)議額590萬特別提款權(quán)，折合453.39億西非法郎。 款項(xiàng)將用于修建地方380公里土路，養(yǎng)護(hù)包括馬里棉花公司和上尼日爾河谷辦公室區(qū)域在內(nèi)的鄉(xiāng)間小路1250公里，修復(fù)或重建尼日爾河沿岸Diafarab、 Dioro、Konn

50、a 和Tenenkou 4處碼頭。 在城市道路建設(shè)方面，將全面修整人民大道，建設(shè)一條有3個(gè)車道的1.3公里路段（1個(gè)大型公交車專用道和2條其他車道），建人行道和2座過街天橋。 其他工程將圍繞巴馬科市中心進(jìn)行，建設(shè)4.8公里“小巴環(huán)線”。整治市中心街道，實(shí)行私家車、公共車輛、手拉車和行人分道。 2007-11-13 20:51文章來源：駐馬里使館經(jīng)商處 國際金融公司貸款私企 本報(bào)訊世界銀行集團(tuán)的私營部門投資機(jī)構(gòu)國際金融公司近日在北京與中國一家私營農(nóng)業(yè)企業(yè)簽訂協(xié)議，向該公司提供2200萬美元的貸款，幫助其整合和擴(kuò)建豬肉產(chǎn)品的生產(chǎn)。據(jù)了解，國際金融公司的這筆貸款將用于吉林華正農(nóng)牧業(yè)開發(fā)股份公司增加養(yǎng)

51、豬場，提高屠宰能力并建設(shè)新的加工廠生產(chǎn)速食肉產(chǎn)品。據(jù)華正公司估計(jì)，這筆貸款扶助建設(shè)的工程投產(chǎn)后，年產(chǎn)值將達(dá)到20億元，將從很大程度上帶動(dòng)當(dāng)?shù)氐酿B(yǎng)豬和豬肉加工產(chǎn)業(yè)。國際金融公司于20世紀(jì)八十年代中期進(jìn)入中國，主要投資中國金融業(yè)以及幫助中小企業(yè)在內(nèi)的本土私營部門和金融行業(yè)進(jìn)行海外融資。目前中國已成為國際金融公司第九大投資國，截至去年年底，國際金融公司已參與了50多個(gè)中國項(xiàng)目，投入資金約為13億美元。2003年08月11日08:44 人民網(wǎng)-人民日報(bào)海外版 其他國際金融機(jī)構(gòu)貸款歐洲投資銀行：歐投行從2008年開始向我國提供應(yīng)對(duì)氣候變化框架貸款。國際農(nóng)發(fā)基金：國際農(nóng)發(fā)基金根據(jù)借款國的人均國民收入水平來

52、確定其貸款期限和寬限期。亞洲開發(fā)銀行四、國際銀團(tuán)貸款 （一）國際銀團(tuán)貸款的概念和特點(diǎn) （二）國際銀團(tuán)貸款的法律關(guān)系 （三）國際銀團(tuán)貸款的法律文件 （一）國際銀團(tuán)貸款的概念和特點(diǎn) 國際銀團(tuán)貸款，又稱國際辛迪加貸款，是指由不同國家的數(shù)家銀行聯(lián)合組成銀行團(tuán)，按照貸款協(xié)議所規(guī)定的條件，統(tǒng)一向借款人提供巨額中長期貸款的國際貸款模式。 第一，貸款人由多家銀行組成。第二，貸款多為巨額中長期貸款。第三，參加銀團(tuán)的各銀行間的關(guān)系依契約而定。 （二）國際銀團(tuán)貸款的法律關(guān)系 1.直接式銀團(tuán)貸款下參與人之間的法律關(guān)系直接式銀團(tuán)貸款是指在牽頭行的組織下，各貸款銀行或其代理人直接與借款人簽訂貸款協(xié)議，貸款工作由各貸款銀行

53、在貸款協(xié)議上指定的代理銀行統(tǒng)一管理的貸款方式。（1）牽頭行與借款人之間的關(guān)系。 代理債權(quán)債務(wù)（2）代理行與其他當(dāng)事人的關(guān)系。 代理（3）參與行與借款人之間以及參與行相互之間的關(guān)系。 債權(quán)債務(wù)（二）國際銀團(tuán)貸款的法律關(guān)系2.間接式銀團(tuán)貸款下參與人之間的法律關(guān)系 間接式銀團(tuán)貸款是指由牽頭行單獨(dú)與借款人簽訂貸款協(xié)議，向借款人貸款，然后由該銀行將參與貸款權(quán)轉(zhuǎn)售給其他愿意提供貸款的銀行而無需經(jīng)借款人同意的貸款方式。（1）合同更新或替代。 （2）轉(zhuǎn)貸款。 （3）讓與。 （4）非公開代理。 （三）國際銀團(tuán)貸款的法律文件 一是銀團(tuán)與借款人之間的貸款協(xié)議；一是銀團(tuán)之間的法律文件。1.委托書是借款人授權(quán)牽頭行為其

54、安排銀團(tuán)貸款的法律文件，是牽頭行組織銀團(tuán)貸款的授權(quán)依據(jù)。2.義務(wù)承擔(dān)書又稱為融資承諾書，是牽頭行與借款人初步接觸后交給借款人的、表明將按所載條件為其組織銀團(tuán)貸款的法律文件，具有要約性質(zhì)。 3.信息備忘錄。是借款人與牽頭行共同擬定的由后者分發(fā)給可能參加銀團(tuán)貸款的銀行，邀請其參加銀團(tuán)貸款的法律文件。信息備忘錄載有借款人的法律地位、財(cái)務(wù)狀況以及主要貸款條件。我國借用國際商業(yè)貸款基本情況1979-2000年，我國累計(jì)使用國際商業(yè)貸款829億美元，主要用于國家重點(diǎn)項(xiàng)目和部分地方限下項(xiàng)目引進(jìn)國外先進(jìn)設(shè)備，以及飛機(jī)融資租賃等。其中能源占14%、交通13%、原材料11%、機(jī)電輕紡42%，其他20%。利用國際商

55、業(yè)貸款建設(shè)的國家重點(diǎn)項(xiàng)目有：長江三峽水利樞紐工程，廣東大亞灣、嶺澳及浙江秦山、江蘇田灣核電站，大連、丹東、南通等電廠，大慶、齊魯、揚(yáng)子等30萬噸乙烯，寶鋼三期、邯鋼、珠鋼、包鋼薄板坯連鑄連軋、攀鋼擴(kuò)建，海洋石油的惠州、陸豐等油田開發(fā)。62億元銀團(tuán)貸款助力寧波軌道交通建設(shè) 昨日下午，寧波軌道交通1號(hào)線一期工程項(xiàng)目62億元銀團(tuán)貸款舉行簽約儀式，這意味著，該項(xiàng)目124億元的建設(shè)資金已經(jīng)全部落實(shí)，6月份將順利開工建設(shè)。今年6月份即將開工建設(shè)的軌道交通1號(hào)線一期工程，目前50%的項(xiàng)目資本金已經(jīng)由市及各縣（市、區(qū)）共同籌資完成，其余資金采用銀團(tuán)貸款的模式解決。本次銀團(tuán)貸款由國家開發(fā)銀行寧波市分行牽頭組織，

56、交通銀行寧波分行、工商銀行寧波市分行、建設(shè)銀行寧波市分行、光大銀行寧波分行五家銀行強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，以銀團(tuán)形式為寧波軌道交通1號(hào)線一期工程提供62億元的貸款，貸款期限為25年。據(jù)悉，這是繼繞城高速連接線和“五路四橋”之后，寧波又一次利用銀團(tuán)貸款方式加快推進(jìn)重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。銀團(tuán)貸款案例點(diǎn)評(píng) 1995年5月， TheManhatten和SocieteGenerale等21家知名銀行組成銀團(tuán)，向中國中山嘉發(fā)電力有限公司貸款6000萬美元，由廣東省國際信托投資公司提供擔(dān)保。1998年4月，嘉發(fā)電力有限公司提前將等額于未清償債務(wù)余額的4200余萬美元，委托中山嘉明電力有限公司存入廣東省國際信托投資公司，并指定

57、用于歸還銀團(tuán)貸款。1998年10月，廣東省國際信托投資公司宣告破產(chǎn)。銀團(tuán)成員向廣東省高級(jí)人民法院提起訴訟，請求判令嘉發(fā)公司清償債務(wù)，并以互為關(guān)聯(lián)公司及曾為嘉發(fā)公司出具保函為由，請求判令嘉明公司、中山電力開發(fā)公司承擔(dān)連帶清償責(zé)任。訴訟期間，原告六方先后撤訴，銀團(tuán)成員、嘉明公司均參與了廣東省國際信托投資公司破產(chǎn)分配，中山電力開發(fā)公司出具的保函僅為嘉發(fā)公司當(dāng)期還款作出保證，而該期還款已經(jīng)履行。2003年7月20日，廣東省高級(jí)人民法院作出判決，嘉發(fā)公司清償借款本息2300余萬美元及利息，駁回原告主張嘉明公司、中山市電力開發(fā)公司承擔(dān)連帶債務(wù)責(zé)任的訴訟請求。從這個(gè)案例中，作為銀行一方應(yīng)該吸取的教訓(xùn)是：第一

58、要重視銀團(tuán)貸款合同及擔(dān)保合同，確保其內(nèi)容及形式均符合法律規(guī)定，權(quán)益應(yīng)該涵蓋銀團(tuán)貸款全部債權(quán)，避免擔(dān)保人不承擔(dān)或者少承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。該案例中法院認(rèn)定中山市電力開發(fā)公司出具的保函僅為嘉發(fā)公司當(dāng)期還款作出保證，而該期還款證實(shí)已經(jīng)履行，因此原告方的訴訟請求沒有得到法律的支持；第二，貸出方應(yīng)該重視對(duì)貸款的定期及不定期檢查，與借款人及擔(dān)保人保持溝通，避免遲遲不能發(fā)現(xiàn)借款人或者擔(dān)保人喪失還款能力，該案例中借款人將錢支付給保證人，如果貸出方跟蹤及時(shí)，則有可能避免保證人破產(chǎn)而貸款無法按期收回。五、國際項(xiàng)目貸款 （一）國際項(xiàng)目貸款的概念和特點(diǎn) （二）國際項(xiàng)目貸款的合同結(jié)構(gòu) （三）國際項(xiàng)目貸款的法律文件 （一）國際項(xiàng)

59、目貸款的概念和特點(diǎn) 國際項(xiàng)目貸款是指向特定的工程項(xiàng)目提供貸款，以項(xiàng)目的預(yù)期收益為償還貸款的主要來源，以項(xiàng)目的資產(chǎn)包括各種項(xiàng)目合約上的權(quán)利為隨附擔(dān)保的一種國際中長期貸款形式。這里所說的特定的工程項(xiàng)目，主要是指自然資源開發(fā)項(xiàng)目和公用基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。 1.項(xiàng)目導(dǎo)向性。 2.有限追索性。 3.信用結(jié)構(gòu)多樣化。 4.會(huì)計(jì)處理不同。 （二）國際項(xiàng)目貸款的合同結(jié)構(gòu)1.二聯(lián)式合同結(jié)構(gòu) 2.三聯(lián)式合同結(jié)構(gòu)3.四聯(lián)式合同結(jié)構(gòu) 1.二聯(lián)式合同結(jié)構(gòu) 該結(jié)構(gòu)由貸款合同和擔(dān)保合同連接而成。具體步驟是：貸款合同：貸款人與項(xiàng)目公司擔(dān)保合同：項(xiàng)目主辦人與貸款人二聯(lián)式合同結(jié)構(gòu)比較簡單，一般為獨(dú)家銀行貸款所采用。2.三聯(lián)式合同結(jié)構(gòu)該

60、結(jié)構(gòu)由貸款合同、擔(dān)保合同和長期購買合同連接而成。貸款合同：貸款人與項(xiàng)目公司；長期購買合同：項(xiàng)目公司和項(xiàng)目產(chǎn)品的購買方；擔(dān)保合同：項(xiàng)目主辦人向項(xiàng)目公司提供擔(dān)保，保證購買方履行在購買協(xié)議中所承擔(dān)的付款義務(wù)。然后，由項(xiàng)目公司將購買協(xié)議項(xiàng)下的權(quán)利連同項(xiàng)目主辦人為該協(xié)議提供的擔(dān)保一并轉(zhuǎn)讓給貸款人作為擔(dān)保。3.四聯(lián)式合同結(jié)構(gòu) 由貸款合同、先期購買合同、提貨或付款合同、擔(dān)保合同連接而成。貸款合同：貸款人與融資公司簽訂貸款協(xié)議；先期購買合同：融資公司與項(xiàng)目公司簽訂先期購買協(xié)議；提貨或付款合同：融資公司將產(chǎn)品轉(zhuǎn)售給第三人，以期用銷售所得的款項(xiàng)償還貸款；擔(dān)保合同：項(xiàng)目主辦人向融資公司提供擔(dān)保，或者向項(xiàng)目公司提供擔(dān)