金融工程：MOM產(chǎn)品指引落地鼓勵中長期資金入市

1、目 錄TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _TOC_250009 一、基金發(fā)行動態(tài)3 HYPERLINK l _TOC_250008 新成立基金3 HYPERLINK l _TOC_250007 新發(fā)行基金4 HYPERLINK l _TOC_250006 二、基金業(yè)績表現(xiàn)5 HYPERLINK l _TOC_250005 上周業(yè)績5 HYPERLINK l _TOC_250004 年初至今業(yè)績6 HYPERLINK l _TOC_250003 三、場內(nèi)基金動態(tài)7 HYPERLINK l _TOC_250002 四、重大事件點評9 HYPERLINK l _TOC_2500

2、01 4.1 MOM 產(chǎn)品指引落地，鼓勵中長期資金入市9 HYPERLINK l _TOC_250000 風(fēng)險提示9一、基金發(fā)行動態(tài)新成立基金上周，國內(nèi)新成立基金一共 26 只，其中股票型基金 7 只，混合型基金 4 只，債券型基金 15 只，債券型基金在該周期內(nèi)成立數(shù)目最多。其中，廣發(fā)匯優(yōu) 66 個月定開的發(fā)行規(guī)模最大 144.50 億元，農(nóng)銀豐盈定開債其次 44.51 億元。股票型基金均為指數(shù)產(chǎn)品，跟蹤指數(shù)有深圳科技、小盤價值、上證 50、滬深 300、先進制造等主題；混合型基金包含 2 只養(yǎng)老 FOF 產(chǎn)品，封閉期均為三年；債券型基金定開產(chǎn)品仍受熱捧，另有跟蹤政策性金融債被動產(chǎn)品。代碼名

3、稱發(fā)行規(guī)模投資類型基金成立日具體如下：圖 1：上周新成立的基金列表（只包含初始基金）008130.OF廣發(fā)匯優(yōu)66個月定開（億元）144.50債券型基金2019/12/5007573.OF農(nóng)銀豐盈定開債44.51債券型基金2019/12/4008219.OF西部利得尊逸三年定開債42.00債券型基金2019/12/5008132.OF鵬華價值驅(qū)動41.23混合型基金2019/12/3006565.OF光大尊泰三年定開債41.00債券型基金2019/12/5007913.OF財通資管豐和兩年定開債A33.40債券型基金2019/12/4008081.OF匯添富鑫遠32.10債券型基金2019/1

4、2/4007364.OF易方達中債1-3年政策性金融債A28.64債券型基金2019/12/3007366.OF易方達中債3-5年政策性金融債A16.82債券型基金2019/12/4167506.OF安信深圳科技指數(shù)(LOF)A8.20股票型基金2019/12/6007880.OF朱雀產(chǎn)業(yè)智選A5.75混合型基金2019/12/3007871.OF國泰惠享三個月定開5.10債券型基金2019/12/6159990.OF銀華巨潮小盤價值ETF5.08股票型基金2019/12/6008240.OF西藏東財上證50A3.38股票型基金2019/12/3008118.OF嘉實民企精選一年定開債2.86

5、債券型基金2019/12/4515310.OF匯添富滬深300ETF2.76股票型基金2019/12/4515870.OF嘉實先進制造100ETF2.71股票型基金2019/12/5515330.OF天弘滬深300ETF2.37股票型基金2019/12/5007557.OF中加優(yōu)選中高等級A2.15債券型基金2019/12/5007986.OF嘉實致祿3個月定開2.10債券型基金2019/12/4007941.OF恒生前海恒揚純債A2.01債券型基金2019/12/4007396.OF廣發(fā)景輝純債2.00債券型基金2019/12/4007323.OF永贏久利2.00債券型基金2019/12/5

6、007661.OF南方養(yǎng)老2030三年1.04混合型基金2019/12/3007660.OF招商和悅均衡養(yǎng)老三年(FOF)0.18混合型基金2019/12/3008298.OF華夏中證銀行ETF聯(lián)接A0.11股票型基金2019/12/6數(shù)據(jù)來源： & Wind 資訊新發(fā)行基金上周，國內(nèi)新發(fā)行基金一共 30 只，其中股票型基金 3 只，混合型基金 10 只，債券型基金 17 只，債券型基金在該周期內(nèi)發(fā)行數(shù)目最多。股票型基金均為主動管理產(chǎn)品，包含 ESG 和醫(yī)藥主題；混合型基金包含 1 個主動量化產(chǎn)品；債券型基金以中長期純債為主，定開基金為主流。具體如下：圖 2：上周新發(fā)行的基金列表（只包含初始基

7、金）代碼名稱投資類型認購起始日期008227.OF寶盈研究精選A混合型基金2019/12/2008269.OF大成睿享A混合型基金2019/12/2008271.OF大成優(yōu)勢企業(yè)A混合型基金2019/12/2008322.OF東方卓行18個月定開A債券型基金2019/12/2008130.OF廣發(fā)匯優(yōu)66個月定開債券型基金2019/12/2007750.OF廣發(fā)優(yōu)勢增長股票型基金2019/12/2007322.OF紅塔紅土盛新一年定開混合型基金2019/12/2008251.OF匯安宜創(chuàng)量化精選A混合型基金2019/12/2007986.OF嘉實致祿3個月定開債券型基金2019/12/2008

8、204.OF交銀穩(wěn)利中短債A債券型基金2019/12/2008264.OF南方ESG主題A股票型基金2019/12/2008010.OF前海聯(lián)合潤盈短債A債券型基金2019/12/2008093.OF同泰慧選A混合型基金2019/12/2008242.OF英大通盈A債券型基金2019/12/2007719.OF永贏元利A債券型基金2019/12/2008245.OF圓信永豐致優(yōu)A混合型基金2019/12/2008202.OF中銀恒裕9個月A債券型基金2019/12/2008217.OF國泰聚盈三年定開債券型基金2019/12/3008209.OF南方寶泰一年A混合型基金2019/12/3008

9、406.OF興銀匯裕一年定開債券型基金2019/12/3008460.OF招商招和39個月定開債債券型基金2019/12/3008411.OF博時富信純債債券型基金2019/12/4161837.OF銀華大盤精選兩年定開混合型基金2019/12/4008448.OF德邦短債A債券型基金2019/12/5008107.OF華商醫(yī)藥醫(yī)療行業(yè)股票型基金2019/12/5008344.OF建信睿陽一年定開債券型基金2019/12/5008216.OF農(nóng)銀彭博利率債指數(shù)債券型基金2019/12/5007566.OF中銀寧享債券型基金2019/12/5008418.OF惠升惠澤A混合型基金2019/12/

10、6007587.OF浙商豐裕純債A債券型基金2019/12/6數(shù)據(jù)來源： & Wind 資訊二、基金業(yè)績表現(xiàn)本節(jié)計算的基金剔除了封閉式基金、分級基金和非初始基金，指數(shù)增強基金根據(jù)相對基準的超額收益進行排名，其余類型基金根據(jù)絕對收益排名。上周業(yè)績上周，市場上漲，普通股票型基金平均收益最高 2.73%，債券型基金最低 0.13%。量化產(chǎn)品中主動量化產(chǎn)品表現(xiàn)較好平均收益為 1.97%，量化對沖產(chǎn)品平均收益為 0.13%。權(quán)益型產(chǎn)品中科技主題基金排名靠前。圖 3：上周各類型基金平均收益2.36%2.01%1.97%1.93%0.13%0.13%2.73%2.90%普通股票型基金混合型基金債券型基金主動

11、量化型基金量化對沖基金滬深300中證500中證1000數(shù)據(jù)來源： & Wind 資訊圖 4：上周各類型基金累計收益排名普通股票型基金混合型基金債券型基金基金名稱凈值增長率基金名稱凈值增長率基金名稱凈值增長率1廣發(fā)多元新興8.24%諾安成長11.02%融通通宸6.15%2南方現(xiàn)代教育7.35%諾安和鑫9.76%華夏可轉(zhuǎn)債增強A2.43%3信達澳銀先進智造7.27%金鷹策略配置8.81%信達鑫安2.37%4信達澳銀新能源產(chǎn)業(yè)7.18%海富通股票8.72%南方希元可轉(zhuǎn)債2.35%5寶盈人工智能A6.94%社會責(zé)任8.08%諾安聯(lián)創(chuàng)順鑫A2.17%6財通集成電路產(chǎn)業(yè)A6.84%富國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)8.02

12、%富安達增強收益A2.07%7創(chuàng)金合信科技成長A6.25%南方信息創(chuàng)新A7.99%長盛可轉(zhuǎn)債A1.95%8紅土創(chuàng)新新科技6.12%萬家經(jīng)濟新動能A7.93%浙商豐利增強1.91%9上投摩根智慧互聯(lián)5.98%廣發(fā)創(chuàng)新升級7.79%鵬華可轉(zhuǎn)債1.89%10富國互聯(lián)科技5.90%信達澳銀核心科技7.76%華潤元大潤泰雙鑫A1.83%排名主動量化基金量化對沖基金指數(shù)增強型基金1基金名稱凈值增長率基金名稱凈值增長率基金名稱相對基準超額收財通福鑫6.82%廣發(fā)對沖套利0.55%富榮中證500指數(shù)增強A1.17%2中海量化策略5.79%海富通阿爾法對沖0.46%中海上證50指數(shù)增強1.06%3長信電子信息行

13、業(yè)量化5.22%大成絕對收益A0.41%富國中證高端制造指數(shù)增強0.85%4北信瑞豐產(chǎn)業(yè)升級5.00%工銀瑞信絕對收益A0.35%富榮滬深300增強A0.83%5華商電子行業(yè)量化4.63%匯添富絕對收益策略A0.31%匯安滬深300指數(shù)增強A0.70%6銀華信息科技量化A4.29%安信穩(wěn)健阿爾法定開0.18%長信中證500指數(shù)增強0.60%7華商大盤量化精選4.28%華寶量化對沖A0.17%銀華道瓊斯88精選A0.56%8長信國防軍工4.20%嘉實絕對收益策略0.16%銀華中證全指醫(yī)藥衛(wèi)生增強0.52%9大成動態(tài)量化3.93%嘉實對沖套利0.09%建信中證1000指數(shù)增強A0.50%10華商新

14、量化3.77%南方絕對收益策略0.08%國壽安保養(yǎng)老指數(shù)增強0.48%數(shù)據(jù)來源： & Wind 資訊年初至今業(yè)績年初至今，得益于股票市場的良好表現(xiàn)，股票型基金平均收益最高 42%，債券型基金僅 5%。量化產(chǎn)品中主動量化基金表現(xiàn)較好平均收益為 28%，對沖型產(chǎn)品收益為 8%。普通股票型基金中廣發(fā)多元新興收益最高 96.80%，混合型基金中廣發(fā)雙擎升級收益最高 111.89%，債券型基金中南方希元可轉(zhuǎn)債收益最高 31.56%，主動量化基金中財通福鑫收益最高 71.59%，量化對沖基金中廣發(fā)對沖套利最高 14.02%，指數(shù)增強型基金中富國中證醫(yī)藥主題指數(shù)增強超額收益最高 28.94%。權(quán)益型產(chǎn)品中科

15、技醫(yī)藥主題的基金排名靠前，可轉(zhuǎn)債基金受益于股票行情在債券類產(chǎn)品中名列前茅，超額收益排名前列的指數(shù)增強產(chǎn)品中主題型基金數(shù)量較多，中小規(guī)模的寬基指數(shù)更容易做出超額收益。圖 5：年初至今各類型基金平均收益30%28%30%20%19%8%5%42%普通股票型基金 混合型基金債券型基金 主動量化型基金 量化對沖基金滬深300中證500中證1000數(shù)據(jù)來源： & Wind 資訊圖 6：年初至今各類型基金平均收益排名普通股票型基金混合型基金債券型基金基金名稱凈值增長率基金名稱凈值增長率基金名稱凈值增長率1廣發(fā)多元新興96.80%廣發(fā)雙擎升級111.89%南方希元可轉(zhuǎn)債31.56%2廣發(fā)醫(yī)療保健83.53%

16、廣發(fā)創(chuàng)新升級101.03%匯添富可轉(zhuǎn)債A27.29%3農(nóng)銀匯理醫(yī)療保健主題82.53%交銀成長3096.76%中歐可轉(zhuǎn)債A26.89%4信達澳銀新能源產(chǎn)業(yè)81.85%諾安成長94.81%長盛可轉(zhuǎn)債A25.72%5國聯(lián)安科技動力79.73%銀華內(nèi)需94.43%華寶可轉(zhuǎn)債25.47%6鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)77.43%交銀經(jīng)濟新動力93.15%廣發(fā)聚鑫A24.78%7寶盈人工智能A75.49%銀河創(chuàng)新成長91.77%博時轉(zhuǎn)債增強A24.65%8天弘文化新興產(chǎn)業(yè)74.69%華安媒體互聯(lián)網(wǎng)89.40%中銀轉(zhuǎn)債增強A23.89%9創(chuàng)金合信醫(yī)療保健行業(yè)A74.56%國聯(lián)安優(yōu)選行業(yè)86.58%鵬華可轉(zhuǎn)債23.79%1

17、0南方現(xiàn)代教育74.27%國泰融安多策略86.50%工銀瑞信可轉(zhuǎn)債23.54%排名主動量化基金量化對沖基金指數(shù)增強型基金1基金名稱凈值增長率基金名稱凈值增長率基金名稱相對基準超額收財通福鑫71.59%廣發(fā)對沖套利14.02%富國中證醫(yī)藥主題指數(shù)增強28.94%2中海量化策略58.44%匯添富絕對收益策略A13.51%銀華中證全指醫(yī)藥衛(wèi)生增強24.87%3華商新量化55.42%富國絕對收益多策略10.18%申萬菱信中證500指數(shù)增強A22.16%4泰達宏利績優(yōu)增長54.20%南方絕對收益策略9.77%富國中證高端制造指數(shù)增強21.24%5銀華食品飲料A53.51%華泰柏瑞量化對沖8.04%申萬菱

18、信中證500優(yōu)選增強A21.11%6浙商大數(shù)據(jù)智選消費52.59%工銀瑞信絕對收益A8.00%建信精工制造指數(shù)增強19.76%7匯安多策略A51.36%南方安享絕對收益7.94%易方達上證50指數(shù)A18.45%8長盛醫(yī)療行業(yè)50.75%海富通阿爾法對沖7.45%招商中證1000指數(shù)增強A17.27%9融通新趨勢50.54%中郵絕對收益策略7.35%富國中證1000指數(shù)增強15.67%10泓德泓益49.32%華寶量化對沖A6.52%萬家中證1000指數(shù)增強A15.59%數(shù)據(jù)來源： & Wind 資訊三、場內(nèi)基金動態(tài)我們根據(jù) ETF 場內(nèi)流通份額以及單位凈值估算基金當(dāng)前規(guī)模和資金流入流出情況。一共

19、有 7 只 ETF 跟蹤上證 50，華夏上證 50ETF 規(guī)模最大 430.83 億元。上周工銀上證 50ETF 資金流入最多 0.47 億元，華夏上證 50ETF 的交易活躍度最高，上周日均成交額 8.77 億元。一共有 10 只 ETF 跟蹤滬深 300，華泰柏瑞滬深 300ETF 規(guī)模最大 342.86 億元。上周嘉實滬深 300ETF 資金流入最多 9.25 億元，華泰柏瑞滬深 300ETF 的交易活躍度最高， 上周日均成交額 7.55 億元。一共有 11 只 ETF 跟蹤中證 500，南方中證 500ETF 規(guī)模最大 434.55 億元。上周南方中證 500ETF 資金流入最多 15

20、.02 億元，南方中證 500ETF 的交易活躍度最高，上周日均成交額 9.81 億元。一共有 12 只 ETF 跟蹤創(chuàng)業(yè)板相關(guān)指數(shù)，易方達創(chuàng)業(yè)板 ETF 規(guī)模最大 159.22 億元。上周易方達創(chuàng)業(yè)板ETF 資金流入最多 3.97 億元，易方達創(chuàng)業(yè)板 ETF 的交易活躍度最高， 上周日均成交額 4.48 億元。我們在非寬基 ETF 中（主要包括行業(yè)指數(shù)、主題指數(shù)和策略指數(shù)）挑選了規(guī)模最大的前 10 只產(chǎn)品，博時央企結(jié)構(gòu)調(diào)整 ETF 規(guī)模最大 132.86 億元。上周富國中證軍工龍頭ETF 資金流入最多 3.70 億元，國泰中證全指證券公司 ETF 的交易活躍度最高，上周日均成交額 5.24

21、億元?？傮w來說，寬基指數(shù)的 ETF 龍頭效應(yīng)明顯，滬深 300 的總規(guī)模最大 1126.61 億元， 滬深 300 年初至今日均成交額最高 23.43 億元，滬深 300 年初至今流入資金最多 247.60 億元。圖 7：不同標(biāo)的 ETF 申贖情況基金代碼基金簡稱跟蹤指數(shù)當(dāng)前規(guī)模（億元）上周份額變化（億份）年初至今份額變化（億份）上周資金流入流出（億元）年初至今資金流入流出（億元）上周日均成交額（億元）年初至今日均成交額（億元）510050.SH華夏上證50ETF上證50430.83-0.15-53.44-0.74-27.058.7720.48510850.SH工銀上證50ETF上證5056.

22、87-0.1319.100.4756.871.361.81510710.SH博時上證50ETF上證505.52-0.01-0.660.03-0.280.180.41510100.SH易方達上證50ETF上證503.170.003.110.053.170.170.26510800.SH建信上證50ETF上證502.46-0.170.88-0.141.350.070.07510600.SH申萬菱信上證50ETF上證501.660.050.250.180.990.090.06510680.SH萬家上證50ETF上證501.590.010.610.051.540.000.00合計502.09-0.41

23、-30.15-0.1036.5810.6323.09基金代碼基金簡稱跟蹤指數(shù)當(dāng)前規(guī)模（億元）上周份額變化（億份）年初至今份額變化（億份）上周資金流入流出（億元）年初至今資金流入流出（億元）上周日均成交額（億元）年初至今日均成交額（億元）510300.SH華泰柏瑞滬深300ETF滬深300342.86-0.12-21.915.619.857.5513.15510330.SH華夏滬深300ETF滬深300280.270.27-5.096.3152.164.054.42159919.SZ嘉實滬深300ETF滬深300240.661.225.059.2554.523.512.95510310.SH易方

24、達滬深300ETF滬深30072.202.483.885.5822.650.880.71510390.SH平安滬深300ETF滬深30051.33-0.12-1.340.508.340.630.32510380.SH國壽安保滬深300ETF滬深30047.620.0039.930.8942.000.000.01510350.SH工銀滬深300ETF滬深30038.74-0.019.960.6938.740.971.50510360.SH廣發(fā)滬深300ETF滬深30035.38-0.184.800.4213.270.130.30159925.SZ南方滬深300ETF滬深30016.580.180

25、.700.625.080.000.01515360.SH方正富邦滬深300ETF滬深3000.970.000.250.020.970.000.07合計1126.613.7236.2229.88247.6017.7123.43數(shù)據(jù)來源： & wind 資訊圖 8：不同標(biāo)的 ETF 申贖情況（續(xù)）基金代碼基金簡稱跟蹤指數(shù)當(dāng)前規(guī)模（億元）上周份額變化（億份）年初至今份額變化（億份）上周資金流入流出（億元）年初至今資金流入流出（億元）上周日均成交額（億元）年初至今日均成交額（億元）510500.SH南方中證500ETF中證500434.550.925.2015.0299.879.8113.285125

26、00.SH華夏中證500ETF中證50053.330.3010.551.9531.262.081.89510510.SH廣發(fā)中證500ETF中證50046.120.324.181.4913.100.430.47159922.SZ嘉實中證500EFT中證50031.430.143.021.4518.710.880.71510590.SH平安中證500ETF中證50023.270.050.620.796.660.230.29159968.SZ博時中證500ETF中證50022.47-0.054.480.2822.470.660.93510580.SH易方達中證500ETF中證5009.480.04

27、1.830.439.380.320.25510560.SH國壽安保中證500ETF中證5006.840.004.520.155.190.000.00512510.SH華泰柏瑞中證ETF500中證5006.820.052.300.213.400.100.12159935.SZ景順長城中證500ETF中證5003.010.000.180.070.740.000.00510550.SH方正富邦中證500ETF中證5001.330.001.120.031.330.000.02合計638.641.7737.9821.88212.1314.5217.98基金代碼基金簡稱跟蹤指數(shù)當(dāng)前規(guī)模（億元）上周份額變化

28、（億份）年初至今份額變化（億份）上周資金流入流出（億元）年初至今資金流入流出（億元）上周日均成交額（億元）年初至今日均成交額（億元）159915.SZ易方達創(chuàng)業(yè)板ETF創(chuàng)業(yè)板指159.22-1.08-57.923.97-25.094.489.42159949.SZ華安創(chuàng)業(yè)板50ETF創(chuàng)業(yè)板5054.04-1.43-121.591.42-36.872.014.13159977.SZ天弘創(chuàng)業(yè)板ETF創(chuàng)業(yè)板指29.580.1317.131.2729.580.530.45159952.SZ廣發(fā)創(chuàng)業(yè)板ETF創(chuàng)業(yè)板指12.97-0.35-5.170.12-0.110.320.53159948.SZ南方創(chuàng)業(yè)

29、板ETF創(chuàng)業(yè)板指12.160.001.250.445.000.020.05159958.SZ工銀瑞信創(chuàng)業(yè)板ETF創(chuàng)業(yè)板指2.490.02-0.670.110.210.030.04159957.SZ華夏創(chuàng)業(yè)板ETF創(chuàng)業(yè)板指1.940.000.590.070.980.000.02159908.SZ博時創(chuàng)業(yè)板ETF創(chuàng)業(yè)板指1.040.000.350.040.660.020.02159956.SZ建信創(chuàng)業(yè)板ETF創(chuàng)業(yè)板指0.68-0.01-0.400.01-0.090.010.00159964.SZ平安創(chuàng)業(yè)板ETF創(chuàng)業(yè)板指0.47-0.020.450.000.470.010.02159955.SZ嘉實

30、創(chuàng)業(yè)板ETF創(chuàng)業(yè)板指0.270.00-0.290.01-0.120.010.01159971.SZ富國創(chuàng)業(yè)板ETF創(chuàng)業(yè)板指0.070.000.060.000.070.000.08合計274.93-2.73-166.217.46-25.317.4314.76基金代碼基金簡稱跟蹤指數(shù)當(dāng)前規(guī)模（億元）上周份額變化（億份）年初至今份額變化（億份）上周資金流入流出（億元）年初至今資金流入流出（億元）上周日均成交額（億元）年初至今日均成交額（億元）512960.SH博時央企結(jié)構(gòu)調(diào)整ETF結(jié)構(gòu)調(diào)整132.86-0.25138.900.93132.860.270.84512950.SH華夏央企結(jié)構(gòu)調(diào)整ETF結(jié)構(gòu)調(diào)整125.840.00131.141.15125.840.030.28510810.SH匯添富中證上海國企ETF上海國企121.61-0.0530.611.1241.020.080.185128