安全防護(hù)與應(yīng)急救援用紡織品公司企業(yè)管理報告

1、泓域/安全防護(hù)與應(yīng)急救援用紡織品。公司企業(yè)管理報告安全防護(hù)與應(yīng)急救援用紡織品。公司企業(yè)管理報告xx（集團(tuán)）有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113540066 一、 物流的概念 PAGEREF _Toc113540066 h 3 HYPERLINK l _Toc113540067 二、 幾類典型企業(yè)的物流過程 PAGEREF _Toc113540067 h 5 HYPERLINK l _Toc113540068 三、 供應(yīng)鏈?zhǔn)д{(diào)與牛鞭效應(yīng) PAGEREF _Toc113540068 h 10 HYPERLINK l _Toc113540069 四、

2、供應(yīng)鏈戰(zhàn)略 PAGEREF _Toc113540069 h 14 HYPERLINK l _Toc113540070 五、 方法和一般戰(zhàn)略 PAGEREF _Toc113540070 h 15 HYPERLINK l _Toc113540071 六、 風(fēng)險投資公司的項目選擇標(biāo)準(zhǔn) PAGEREF _Toc113540071 h 16 HYPERLINK l _Toc113540072 七、 企業(yè)創(chuàng)新的含義 PAGEREF _Toc113540072 h 17 HYPERLINK l _Toc113540073 八、 企業(yè)創(chuàng)新與可持續(xù)發(fā)展 PAGEREF _Toc113540073 h 19 HY

3、PERLINK l _Toc113540074 九、 市場創(chuàng)新 PAGEREF _Toc113540074 h 21 HYPERLINK l _Toc113540075 十、 管理創(chuàng)新 PAGEREF _Toc113540075 h 24 HYPERLINK l _Toc113540076 十一、 固定資產(chǎn)管理 PAGEREF _Toc113540076 h 27 HYPERLINK l _Toc113540077 十二、 流動資產(chǎn)的投資與管理 PAGEREF _Toc113540077 h 28 HYPERLINK l _Toc113540078 十三、 股權(quán)融資 PAGEREF _Toc1

4、13540078 h 32 HYPERLINK l _Toc113540079 十四、 資本結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc113540079 h 35 HYPERLINK l _Toc113540080 十五、 公司理財?shù)娜蝿?wù)與內(nèi)容 PAGEREF _Toc113540080 h 39 HYPERLINK l _Toc113540081 十六、 公司理財?shù)哪繕?biāo)和環(huán)境 PAGEREF _Toc113540081 h 40 HYPERLINK l _Toc113540082 十七、 公司基本情況 PAGEREF _Toc113540082 h 45 HYPERLINK l _Toc11354008

5、3 十八、 項目基本情況 PAGEREF _Toc113540083 h 47 HYPERLINK l _Toc113540084 十九、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113540084 h 49 HYPERLINK l _Toc113540085 二十、 堅持綠色發(fā)展，提高資源利用效率 PAGEREF _Toc113540085 h 49 HYPERLINK l _Toc113540086 二十一、 必要性分析 PAGEREF _Toc113540086 h 50 HYPERLINK l _Toc113540087 二十二、 法人治理 PAGEREF _Toc113540087 h

6、 50 HYPERLINK l _Toc113540088 二十三、 人力資源分析 PAGEREF _Toc113540088 h 63 HYPERLINK l _Toc113540089 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc113540089 h 64 HYPERLINK l _Toc113540090 二十四、 項目風(fēng)險分析 PAGEREF _Toc113540090 h 65 HYPERLINK l _Toc113540091 二十五、 項目風(fēng)險對策 PAGEREF _Toc113540091 h 68物流的概念物流一詞源于國外，在20世紀(jì)80年代初傳入我國。由于它對商品生產(chǎn)、商品流

7、通和商品消費的作用日益明顯而越來越引起大家的重視。物流概念中的“物”，廣義地講，是指一切有經(jīng)濟(jì)意義的物質(zhì)實體，即商品生產(chǎn)、流通、消費的物質(zhì)對象。它既包括有形的物又包括無形的物；既包括生產(chǎn)過程中的物資，如原材料、零部件、半成品及成品，又包括流通過程中的商品，還包括消費過程中的廢棄物品。在實際工作中，我們總是根據(jù)具體的物流范圍來確定和理解物的含義，這是狹義的“物”的概念。物流概念中的“流”，指的是物質(zhì)實體的定向移動，既包含其空間位移，又包含其時間延續(xù)，并且這里的“流”是一種經(jīng)濟(jì)活動。“物”和“流”合在一起形成物流的概念。目前對物流的定義很多，各種定義強(qiáng)調(diào)的側(cè)重點不同，國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局將物流

8、定義為：按用戶的要求以最小的總費用將物質(zhì)資料（包括原材料、半成品、產(chǎn)成品、商品等）從供給地向需求地轉(zhuǎn)移的過程，主要包括運輸、儲存、包裝、裝卸、配送、流通加工、信息處理等活動。物流活動是一種創(chuàng)造時間價值、場所價值，有時也創(chuàng)造一定加工價值的活動。1.物流的時間價值物質(zhì)資料從供給者到需求者之間有一段時間差，通過改變這一時間差而創(chuàng)造的價值，稱做物流的“時間價值”。獲得物流時間價值的形式有以下幾種：縮短時間創(chuàng)造價值?？s短物流時間，可以減少物流損失、降低物流消耗、增加周轉(zhuǎn)率、節(jié)約資金等。物流管理重點研究的一個課題，就是如何采取措施來盡量縮短物流的時間，從而取得高的時間價值。彌補(bǔ)時間差創(chuàng)造價值。在經(jīng)濟(jì)社會中

9、，需求和供給普遍地存在時間差，例如，糧食生產(chǎn)有嚴(yán)格的季節(jié)性和周期性，這就決定了糧食的集中產(chǎn)出，但人們對糧食的消費是一年365日天天有需求，因而供給和需求之間會出現(xiàn)時間差。物流學(xué)研究用科學(xué)系統(tǒng)的方法彌補(bǔ)時間差，有時是改變這種時間差來創(chuàng)造其時間價值。延長時間差創(chuàng)造價值。在某些具體物流中也存在人為地、能動地延長物流時間來創(chuàng)造價值。2.物流的場所價值物質(zhì)資料從供應(yīng)者到需求者之間往往有一段空間距離。通過改變這一場所的差別而創(chuàng)造的價值，稱做物流的“場所價值”。獲得物流場所價值的形式有以下幾種：從集中生產(chǎn)場所流入分散需求場所創(chuàng)造價值?，F(xiàn)代化大生產(chǎn)往往通過集中的大規(guī)模生產(chǎn)以提高生產(chǎn)效率、降低成本。在一個小范圍

10、集中生產(chǎn)的產(chǎn)品可以滿足大面積地區(qū)的需求，通過物流將產(chǎn)品從集中生產(chǎn)的低價位區(qū)轉(zhuǎn)移到分散于各處的高價位區(qū)，物流的“場所價值”就實現(xiàn)了。從分散生產(chǎn)場所流入集中需求場所創(chuàng)造價值。和上面的情況相反的情況在我們的經(jīng)濟(jì)社會中也不少見。例如，糧食是在廣大地區(qū)上分散生產(chǎn)出來的，而一個大城市的需求則非常集中。又如，汽車公司的零配件生產(chǎn)也分布非常廣，但卻要集中在一個大廠中裝配，物流便，依此實現(xiàn)了場所價值。從甲地生產(chǎn)流入乙地需求創(chuàng)造場所價值?，F(xiàn)代人每日消費的物品幾乎都是由相距一定距離甚至十分遙遠(yuǎn)的地方生產(chǎn)的。這么復(fù)雜交錯的供給與需求的空間差都是靠物流來彌合的，物流因此也創(chuàng)造了場所價值。3.加工附加價值加工是生產(chǎn)領(lǐng)域常

11、用的手段，并不是物流的本來職能。但是，現(xiàn)代物流的一個重要特點是根據(jù)自己的優(yōu)勢從事一定的補(bǔ)充性加工活動，這種活動必然會形成勞動對象的附加價值。例如，商品在流通中為方便運輸而進(jìn)行的包裝，在進(jìn)入商店之前為適應(yīng)顧客要求而進(jìn)行的分割、換包裝、拆零等操作，這些物流活動增加了商品的附加價值。幾類典型企業(yè)的物流過程（一）制造企業(yè)的物流過程制造企業(yè)物流包括原材料供應(yīng)物流、產(chǎn)品生產(chǎn)物流和產(chǎn)成品銷售物流，制造企業(yè)的物流。1.原材料供應(yīng)物流制造企業(yè)向供應(yīng)商訂購原材料、零部件，并將其運達(dá)原材料庫。2.產(chǎn)品生產(chǎn)物流在制造企業(yè)的車間或工序之間，原材料、零部件或半成品按照工藝流程的順序依次流過，最終成為產(chǎn)成品，送達(dá)成品庫暫存

12、。其中包括原材料庫直接對各車間或工序的供料、半成品在車間或工序間的順序流動、及成品送入成品庫儲存三部分。3.產(chǎn)成品銷售物流制造企業(yè)通過購銷或代理協(xié)議，將產(chǎn)成品轉(zhuǎn)移到流通環(huán)節(jié)或最終顧客。另外，不合格材料的退貨、殘次品的回收復(fù)用、廢棄物的處理等，形成了生產(chǎn)物流過程中的去向和回向分支性物流。（二）零售企業(yè)的物流過程零售企業(yè)的物流過程主要包括商品采購環(huán)節(jié)的物流、后庫商品的儲存配送物流及銷售環(huán)節(jié)的物流。1.商品采購環(huán)節(jié)的物流在與供應(yīng)商簽訂進(jìn)貨協(xié)議后，商品按照協(xié)議中的有關(guān)條款通過適當(dāng)?shù)耐緩胶头绞剑ㄈ缢拓浬祥T或零售企業(yè)自己提貨），由生產(chǎn)企業(yè)或批發(fā)企業(yè)的儲存庫移動到企業(yè)的儲存庫藏或直接上貨架。這一物流過程實際

13、上是以運輸為主體，包括包裝、裝卸、搬運等物流功能的組合。2.后庫商品的儲存配送物流，零售企業(yè)各門店或柜組陳列的商品，只是為了便于顧客選購方便，一般數(shù)量不會太多。為了提高顧客服務(wù)水平，避免短時間內(nèi)的缺貨風(fēng)險，零售企業(yè)都會按適當(dāng)?shù)谋壤谄鋬Υ鎺欤ê髱欤捍嬉欢康纳唐?。近幾年來，零售業(yè)連鎖超市這種業(yè)態(tài)在我國發(fā)展較快。一般來講，一個大的連鎖超市起碼有幾百家門店，因此為滿足數(shù)量龐大的門店的商品需求，連鎖超市都擁有自己的配送中心來儲存一定量的商品。配送中心或后庫儲存的商品向門店或柜組的移動物流我們稱之為配送。另外，門店或柜組間的商品的相互調(diào)劑所產(chǎn)生的物流。3.銷售環(huán)節(jié)的物流在直接的交易過程中，商品由貨

14、架移動到顧客那里；在訂貨或兼有送貨上門服務(wù)的銷售環(huán)節(jié)中，商品則是由零售企業(yè)備車將商品從配送中心、后庫或賣場貨架送達(dá)顧客指定的場所。另外，在采購、進(jìn)貨過程中，發(fā)現(xiàn)的不合格商品往往需要退回貨主，對配送中心、后庫或貨架上直接銷售過程中的殘、次、過期商品，往往需要回收、返送生產(chǎn)企業(yè)或?qū)⑵鋸U棄。這一過程也會產(chǎn)生運輸、包裝、裝卸、搬運等物流作業(yè)。（三）批發(fā)企業(yè)（配送中心）的物流過程傳統(tǒng)形態(tài)的批發(fā)企業(yè)功能比較單一，大多只承擔(dān)采購和調(diào)送這兩個功能。從發(fā)達(dá)國家批發(fā)業(yè)的發(fā)展歷程與我國市場經(jīng)濟(jì)條件下批發(fā)業(yè)的功能重組實踐來看，現(xiàn)代的批發(fā)企業(yè)實際上是一種以物流為主體功能的流通機(jī)構(gòu)。通常所說的物流中心或社會化配送中心便是

15、其具體化的組織形態(tài)。下面我們重點對配送中心的物流過程作以分析。1.收貨收貨是配送中心運作周期的開始，包括訂貨和接貨兩個過程。配送中心收到和匯總顧客的訂貨單后，首先要確定配送貨物的種類和數(shù)量，然后要查詢配送中心現(xiàn)有庫存中是否有所需的現(xiàn)貨。如果有現(xiàn)貨，則轉(zhuǎn)入揀選流程；如果沒有，或雖然有現(xiàn)貨但數(shù)量不足；則要及時發(fā)出訂單，進(jìn)行訂貨。通常，在商品貨源寬裕的條件下，采購部門向供應(yīng)商發(fā)出訂單以后，供，應(yīng)商會根據(jù)訂單的要求很快組織供貨，配送中心接到通知后，就會組織有關(guān)人員接貨，先要在送貨單上簽收，繼而還要對貨物進(jìn)行檢驗。2.驗收入庫驗收入庫是指采用一定的手段對接收的貨物進(jìn)行檢驗，包括數(shù)量的檢驗和質(zhì)量的檢驗。若

16、與訂貨合同要求相符，則可以轉(zhuǎn)入下一道工序；若不符合合同要求，配送中心將詳細(xì)記錄差錯情況，并拒絕接收貨物。按照規(guī)定，質(zhì)量不合格的商品將由供應(yīng)商自行處理。經(jīng)過驗收之后，配送中心的工作人員隨即要按照類別、品種將其分開，分門別類地存放到指定的倉位，和場地，或直接進(jìn)行下一步操作。3.儲存儲存主要是為了保證銷售需要，但要求是合理庫存，同時還要注意在儲存業(yè)務(wù)中做到確保商品不發(fā)生數(shù)量和質(zhì)量變化。4.配貨配貨是指配送中心的工作人員根據(jù)信息中心打印出的要貨單上所要的商品、要貨的時間、儲存區(qū)域，以及裝車配貨要求、顧客位置的不同，將貨物挑選出來的一種活動。揀選的方法一般是：以摘取的方式揀選商品。工作人員推著集貨車在排

17、列整齊的倉庫貨架間巡回走動，按照配貨單上指出的品種、數(shù)量、規(guī)格挑選出顧客需要的商品并放入集貨車內(nèi)，最后存放暫存區(qū)以備裝車。5.配裝為了充分利用載貨車廂的容積和提高運輸效率，配送中心常常把同一條送貨路線上不同門店的貨物組合、配裝在同一輛載貨車上。在配送中心的作業(yè)流程中安排組配作業(yè)，把多個顧客的貨物混載于同一輛車上進(jìn)行配載，不但能降低送貨成本，而且也可以減少交通流量，改變交通擁擠狀況。一般對一家門店配送的商品集中裝載在一輛車上，從而減少配送中心對門店的配送事項，同時也有利于環(huán)境保護(hù)。6.送貨這是配送中心的最終環(huán)節(jié)，也是配送中心的一個重要環(huán)節(jié)。送貨包括裝車和送貨兩項活動。在一般情況下，配送中心都使用

18、自備的車輛進(jìn)行送貨作業(yè)。有時，它也借助于社會上專業(yè)運輸組織的力量，聯(lián)合進(jìn)行送貨作業(yè)。此外，為適應(yīng)不同超市的需要，配送中心在進(jìn)行送貨作業(yè)時，常常作出多種安排：有時是按照固定時間、固定路線為固定用戶送貨；有時也不受時間、路線的限制，機(jī)動靈活地進(jìn)行送貨作業(yè)。另外，為保障配送中心整體的正常運作，在業(yè)務(wù)上還需要進(jìn)行信息處理、業(yè)務(wù)結(jié)算和退貨、廢棄貨物處理等作業(yè)。供應(yīng)鏈?zhǔn)д{(diào)與牛鞭效應(yīng)（一）供應(yīng)鏈?zhǔn)д{(diào)如果供應(yīng)鏈上的企業(yè)只是追求自身目標(biāo)的最優(yōu)化，而未考慮對整條供應(yīng)鏈的影響，就會導(dǎo)致失調(diào)，從而使供應(yīng)鏈總利潤低于協(xié)調(diào)時可以達(dá)到的水平。供應(yīng)鏈上每一個企業(yè)在追求自身目標(biāo)最優(yōu)化的過程中所采取的行動，最終會損害整條供應(yīng)鏈的

19、運營業(yè)績。供應(yīng)鏈的失調(diào)有兩種可能的原因：一種是由于供應(yīng)鏈上不同企業(yè)的目標(biāo)發(fā)生沖突；另一種則是由于信息在不同企業(yè)與部門傳遞過程中發(fā)生扭曲，產(chǎn)生牛鞭效應(yīng)。（二）牛鞭效應(yīng)供應(yīng)鏈內(nèi)發(fā)生的信息扭曲會導(dǎo)致失調(diào)。這種信息的扭曲導(dǎo)致了牛鞭效應(yīng)的產(chǎn)生，即由零售商到批發(fā)商、制造商、供應(yīng)商，訂購量的波動幅度遞增。牛鞭效應(yīng)扭曲了供應(yīng)鏈內(nèi)的需求信息，鏈上不同階段的企業(yè)對需求狀況有著截然不同的估計，其結(jié)果導(dǎo)致供應(yīng)鏈?zhǔn)д{(diào)。寶潔公司第一個注意到嬰兒尿布供應(yīng)鏈內(nèi)的牛鞭效應(yīng)。公司發(fā)現(xiàn)隨著時間的推移，發(fā)給供應(yīng)商的原材料訂單波動幅度很大，但一旦到供應(yīng)鏈的下游零售商銷售這個階段，這種波動幅度盡管存在，但已經(jīng)很小。由此推測，到達(dá)尿布消費

20、者這一供應(yīng)鏈的最終階段，需求量幾乎沒有波動。盡管最終產(chǎn)品的消費是穩(wěn)定的，但原材料訂單規(guī)模高度變動，使得成本增加，難以在供應(yīng)鏈內(nèi)實現(xiàn)供需平衡。1.生產(chǎn)成本牛鞭效應(yīng)增加了供應(yīng)鏈中產(chǎn)品的生產(chǎn)成本。由于這種效應(yīng)，寶潔公司及其供應(yīng)商須盡力滿足顧客更具有變動性的需求訂單流。為了應(yīng)付這種增大的變動性，寶潔公司要么擴(kuò)大生產(chǎn)能力，要么增加庫存，但這兩種做法都會加大單位產(chǎn)品的生產(chǎn)成本。2.庫存成本牛鞭效應(yīng)增加了供應(yīng)鏈的庫存成本。為了應(yīng)付增大了的需求性變動，寶潔公司不得不保有比牛鞭效應(yīng)不存在時還要高的庫存水平。因此，供應(yīng)鏈的庫存成本增加。高水平的庫存還增加了必備的倉儲空間，從而產(chǎn)生了庫存成本。3.補(bǔ)給供貨期牛鞭效應(yīng)

21、延長了供應(yīng)鏈的補(bǔ)給供貨期。由于牛鞭效應(yīng)增加了需求的變動性，與水平需求相比，寶潔公司及其供應(yīng)商的生產(chǎn)計劃更加難以安排，往往會出現(xiàn)當(dāng)前生產(chǎn)能力和庫存不能滿足訂單需求的情況，從而導(dǎo)致供應(yīng)鏈內(nèi)寶潔公司及其供應(yīng)商的補(bǔ)給供貨期延長。4.運輸成本牛鞭效應(yīng)提高了供應(yīng)鏈的運輸成本。寶潔公司及其供應(yīng)商在不同時期的運輸需求與訂單的完成密切相關(guān)，由于牛鞭效應(yīng)的存在，運輸需求將會隨著時間的變化而劇烈波動。因此，需要保持剩余的運力來滿足高峰期的需求，從而使運輸成本提高。5.送貨和進(jìn)貨的勞動力成本牛鞭效應(yīng)提高了供應(yīng)鏈內(nèi)與送貨和進(jìn)貨相關(guān)的勞動力成本。寶潔公司及其供應(yīng)商的勞動力需求將隨著訂單的波動而波動，分銷商和零售商進(jìn)貨的勞

22、動力需求也存在類似的波動。為了應(yīng)付這種訂單的波動，供應(yīng)鏈的不同階段有不同的選擇，或者保有剩余的勞動量，或者變動勞動量，但無論是哪種選擇，都會增加勞動力總成本。6.產(chǎn)品的供給水平牛鞭效應(yīng)降低了供應(yīng)鏈的供給水平，導(dǎo)致更多的貨源不足現(xiàn)象發(fā)生。訂單大幅波動時的寶潔公司無法及時向所有的分銷商和零售商供貨，從而導(dǎo)致零售商出現(xiàn)貨源不足的頻率增大，供應(yīng)鏈銷售額減少。7.供應(yīng)鏈中的各種關(guān)系牛鞭效應(yīng)給供應(yīng)鏈每個階段的運營都帶來負(fù)面影響，從而破壞了供應(yīng)鏈不同階段之間的關(guān)系。但是，供應(yīng)鏈內(nèi)的每一個階段都認(rèn)為自己做得盡善盡美，而將這一責(zé)任歸咎于其他階段。于是，牛鞭效應(yīng)就導(dǎo)致供應(yīng)鏈不同階段之間的互不信任，從而使?jié)撛诘膮f(xié)調(diào)

23、努力變得更加困難。綜上所述，牛鞭效應(yīng)及其引發(fā)的失調(diào)對供應(yīng)鏈的運營業(yè)績有較大的負(fù)面影響。牛鞭效應(yīng)增加了成本，降低了反應(yīng)能力，從而導(dǎo)致供應(yīng)鏈利潤下滑。供應(yīng)鏈戰(zhàn)略1.競爭戰(zhàn)略與供應(yīng)鏈戰(zhàn)略企業(yè)競爭戰(zhàn)略是指企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)滿足顧客需求和偏好的類型。例如，沃爾瑪旨在確保各種價格低廉、質(zhì)量可靠的產(chǎn)品的供給。而UPS公司則承諾24小時內(nèi)將顧客的包裹送達(dá)世界任何城市，以方便顧客為中心來構(gòu)建自己的競爭戰(zhàn)略，它并不具備低價格所帶來的優(yōu)勢。顯然，沃爾瑪?shù)母偁帒?zhàn)略與UPS是不同的。競爭戰(zhàn)略都建立在顧客對產(chǎn)品成本、產(chǎn)品送達(dá)時間與反饋時間、產(chǎn)品種類和產(chǎn)品質(zhì)量偏好的基礎(chǔ)上。UPS的顧客更多地強(qiáng)調(diào)包裹的送達(dá)時間而不是成本；相反

24、，沃爾瑪?shù)念櫩蛣t更強(qiáng)調(diào)成本。因此，企業(yè)競爭戰(zhàn)略的設(shè)計必須以顧客偏好為基礎(chǔ)。價值鏈?zhǔn)加谛庐a(chǎn)品開發(fā)，研發(fā)各種規(guī)格的產(chǎn)品。市場營銷通過公布產(chǎn)品和服務(wù)將要滿足的顧客偏好來啟動需求，并將顧客的投入用于新產(chǎn)品開發(fā)。生產(chǎn)部門利用各種新產(chǎn)品，將投入轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)出，來制造產(chǎn)品。配送或者將產(chǎn)品送達(dá)顧客，或者把顧客帶來選購產(chǎn)品。服務(wù)是對顧客在購物期間或購物之后各種要求的反饋。這些都是成功銷售所必須具備的核心職能。財會、信息技術(shù)和人力資源為價值鏈的職能運作提供支持和便利。為了執(zhí)行企業(yè)的競爭戰(zhàn)略，所有上述職能都會發(fā)揮作用，每一種職能都必須制定自身的戰(zhàn)略。（1）新產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略。詳細(xì)說明企業(yè)即將開發(fā)的新產(chǎn)品，指出開發(fā)是內(nèi)部主動

25、追求型，還是外部力量驅(qū)動型。（2）市場營銷戰(zhàn)略。詳細(xì)說明如何分割市場，產(chǎn)品如何定位、定價和退出。（3）供應(yīng)鏈戰(zhàn)略。確定原材料的獲取和運輸，產(chǎn)品的制造或服務(wù)的提供，以及產(chǎn)品的配送和售后服務(wù)的方式和特點。從價值鏈的角度來看，供應(yīng)鏈戰(zhàn)略詳細(xì)說明了生產(chǎn)經(jīng)營、配送和服務(wù)職能特別應(yīng)該做好的事情。此外，每家公司還為財會、信息技術(shù)和人力資源設(shè)計自己的戰(zhàn)略。因此，供應(yīng)鏈戰(zhàn)略包括傳統(tǒng)上所謂的供應(yīng)戰(zhàn)略、經(jīng)營戰(zhàn)略和物流戰(zhàn)略，以及庫存、運輸和生產(chǎn)設(shè)施的決策及供應(yīng)鏈中的信息流。2.戰(zhàn)略匹配與范圍任何一家企業(yè)要想成功，其供應(yīng)鏈戰(zhàn)略與競爭戰(zhàn)略必須相互配合。戰(zhàn)略匹配是指競爭戰(zhàn)略與供應(yīng)鏈戰(zhàn)略擁有相同的目標(biāo)。為實現(xiàn)戰(zhàn)略匹配，企業(yè)必

26、須確保其供應(yīng)鏈能力能夠支持其滿足目標(biāo)客戶群的能力。方法和一般戰(zhàn)略一個公司大概由幾個職能部門組成：生產(chǎn)部門、銷售部門、財務(wù)部門、管理部門、技術(shù)部門和顧問。根據(jù)每個職能部門的工作性質(zhì)，針對不同情況可以構(gòu)筑戰(zhàn)略任務(wù)矩陣。風(fēng)險投資公司的項目選擇標(biāo)準(zhǔn)不同國家、不同地區(qū)和不同的風(fēng)險投資公司的項目選擇標(biāo)準(zhǔn)均有所差異。但是，概括起來存在一些共同點。第一，退出的考慮。無論是在中國投資的國外風(fēng)險投資公司還是中國境內(nèi)的風(fēng)險投資公司，他們的一個共同特點是在選擇項目時首先考慮退出的問題。這可能與我國目前缺少退出環(huán)境（如二板市場）有關(guān)。第二，創(chuàng)業(yè)者素質(zhì)。風(fēng)險投資公司對創(chuàng)業(yè)者素質(zhì)考慮得比較多的是：人品、觀念、經(jīng)營管理能力和

27、技術(shù)水平。其中，風(fēng)險資本家認(rèn)為前三者往往比創(chuàng)業(yè)者的技術(shù)水平更重要。因為作為一個企業(yè)，需要各種人才。如果創(chuàng)業(yè)者在前三者中有所欠缺，結(jié)果可能會造成：不能凝聚人才和留住人才；不能有效地開拓市場，很可能被競爭者擊敗。第三，管理隊伍。對于擴(kuò)張期的投資，考慮得較多的是管理隊伍。管理隊伍的組成既反映了創(chuàng)業(yè)者是否具有凝聚人才的能力，同時也反映了這個企業(yè)是否具有后勁。風(fēng)險資本家對有過經(jīng)營失敗記錄的管理者是持謹(jǐn)慎態(tài)度的。主要管理部門存在人才缺陷，或者由于公司的規(guī)模不同，使得各部門不能及時調(diào)整他們的工作角色時，可通過聘用在這領(lǐng)域有豐富經(jīng)驗的專家作為公司的非執(zhí)行董事，協(xié)助管理隊伍進(jìn)行公司的日常管理。第四，所屬行業(yè)和技

28、術(shù)帶頭人。風(fēng)險投資的行業(yè)一般是所謂的朝陽行業(yè)，最近幾年投資最多的是Internet行業(yè)、IT行業(yè)、通信行業(yè)、生物和醫(yī)療行業(yè)、新能源行業(yè)等。特別是Internet行業(yè)，它在國外容易上市，并且容易被大眾投資者所接受和看好。這種行業(yè)即使在上市時還沒有利潤，其股票價格也在不斷上漲。另外，有的風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)也非常重視創(chuàng)業(yè)公司中技術(shù)帶頭人的水平，他們認(rèn)為，如果技術(shù)帶頭人不是一流的，那么，該公司也不可能有一流的技術(shù)和產(chǎn)品。第五，項目前景。考察公司的發(fā)展前景時，主要依據(jù)其發(fā)展計劃。風(fēng)險資本家往往把現(xiàn)實的和可實現(xiàn)的未來收益綜合起來考慮。風(fēng)險資本家希望受資公司不是為了開發(fā)新技術(shù)而做研究工作，而是為滿足某一種新產(chǎn)品的

29、特殊需要而從事新技術(shù)的開發(fā)。因而對發(fā)展前景的考察，與其說是對技術(shù)本身可行性的考察，倒不如說是對新技術(shù)在新產(chǎn)品商業(yè)化過程可行性方面的考察，包括現(xiàn)有的競爭水平、技術(shù)的創(chuàng)新水平、市場進(jìn)入的壁壘以及供應(yīng)商和客戶的討價還價能力。企業(yè)創(chuàng)新的含義創(chuàng)新并不是新的概念，早在1912年哈佛出版的經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論中，熊彼特就已經(jīng)提出了“創(chuàng)新”的概念，并將其定義為“在經(jīng)濟(jì)活動中引入新的思想、方法以實現(xiàn)生產(chǎn)要素新的組合”。熊彼特指出：創(chuàng)新活動是在經(jīng)濟(jì)活動本身中存在著的某種破壞均衡而又恢復(fù)均衡的力量。熊彼特在其創(chuàng)新理論的分析中，將企業(yè)的創(chuàng)新活動劃分為以下五個方面：（1）引入一種新的產(chǎn)品或者賦予產(chǎn)品一種新的特性。（2）采用一種

30、新的生產(chǎn)方法，它主要體現(xiàn)為生產(chǎn)過程中采用新的工藝或新的生產(chǎn)組織方式。這種新的方法絕不僅僅是建立在新的科學(xué)發(fā)現(xiàn)的基礎(chǔ)之上，它也可以是存在于商業(yè)上處理一種產(chǎn)品的新的方式之中。（3）開辟一個新的市場，也就是有關(guān)國家的某一制造部門以前不曾進(jìn)入的市場，不管這個市場以前是否存在過。（4）掠取或控制原材料或半成品的一種新的供應(yīng)來源，也不論這種來源是已經(jīng)存在的，還是第一次創(chuàng)造出來的。（5）實現(xiàn)任何一種工業(yè)的新的組織，比如造成一種壟斷地位（如通過“托拉斯化”），或打破一種壟斷地位。熊彼特認(rèn)為，創(chuàng)新是推動企業(yè)成長的根本途徑。創(chuàng)新絕不等同于過去傳統(tǒng)意義上的技術(shù)革新，而是指一種新的變革，只有當(dāng)它被應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)活動時才能

31、成為真正意義上的企業(yè)創(chuàng)新活動。而后，德魯克進(jìn)一步指出，創(chuàng)新是“使人力和物質(zhì)資源擁有新的更大的物質(zhì)生產(chǎn)能力的活動”，“任何改變現(xiàn)存物質(zhì)財富、創(chuàng)造潛力的方式都可以稱為創(chuàng)新”，“創(chuàng)新是創(chuàng)造一種資源”。社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)使企業(yè)自身的地位和利益受到多種復(fù)雜因素的影響，包括外部環(huán)境和自身條件。企業(yè)經(jīng)常處于變動之中，沒有創(chuàng)新它就不能保持原有的地位和相對穩(wěn)定的市場份額。因此，對于現(xiàn)代企業(yè)而言，創(chuàng)新的動力和愿望是以保持企業(yè)生存和發(fā)展為出發(fā)點的。綜上所述，企業(yè)創(chuàng)新不僅僅是技術(shù)創(chuàng)新，還包括創(chuàng)造新的商業(yè)模式，即創(chuàng)造新的資源配，置方式、生產(chǎn)組織和技術(shù)方式，使資源效率更高，創(chuàng)造出新的符合需求的產(chǎn)品和服務(wù)。企

32、業(yè)創(chuàng)新與可持續(xù)發(fā)展從企業(yè)發(fā)展的角度而言，企業(yè)的創(chuàng)新活動直接促進(jìn)了企業(yè)核心能力的形成、發(fā)展、維護(hù)和再發(fā)展。創(chuàng)新活動使得企業(yè)的生存能力大大增強(qiáng)，這不僅體現(xiàn)為企業(yè)內(nèi)部新的生產(chǎn)組織方式所帶來的資源配置能力的提高，還體現(xiàn)為企業(yè)在外部競爭環(huán)境中能夠領(lǐng)先于競爭對手，獲得更大的生存空間。具體地講，企業(yè)的創(chuàng)新具有以下四大功效。（1）創(chuàng)新活動使企業(yè)能夠領(lǐng)先一步并形成自己的核心能力，從而成為行業(yè)中的領(lǐng)先者。不論是成本、技術(shù)還是其他方面的領(lǐng)先都能使企業(yè)擁有比競爭對手更大的回旋余地，位于其后的競爭對手需要花費更大的時間和精力來追趕。相對于競爭對手，行業(yè)領(lǐng)先者能騰出更，多的人力、財力和物力來謀劃企業(yè)日后的生存與發(fā)展。（2

33、）創(chuàng)新有利于企業(yè)創(chuàng)造新的生產(chǎn)組織方式，提高資源配置效率，從而降低運作成本，增強(qiáng)企業(yè)的競爭力。知識作為一種不可忽視的力量加入到生產(chǎn)中，計算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展使信息在企業(yè)中的傳播較以往有了很大的不同，人力資本成為一種不可或缺的生產(chǎn)要素，以往的機(jī)械式管理對其已不再適用。企業(yè)自身的種種變化要求企業(yè)的組織形式作出相應(yīng)的改進(jìn)。（3）企業(yè)的創(chuàng)新活動有助于推動企業(yè)提升整體經(jīng)營水平和應(yīng)變能力，為持續(xù)健康發(fā)展打好基礎(chǔ)。企業(yè)的創(chuàng)新活動能促進(jìn)企業(yè)核心能力的形成與發(fā)展，能提升企業(yè)的競爭優(yōu)勢，能為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造條件。需要指出的是，創(chuàng)新并不僅僅指企業(yè)根本的、全面的革新，企業(yè)進(jìn)，行適應(yīng)性調(diào)整也是一種創(chuàng)新。因為這也是企業(yè)

34、經(jīng)營者對生產(chǎn)要素進(jìn)行重新組合的一種形式。調(diào)整后的企業(yè)能更適應(yīng)生存環(huán)境的要求，企業(yè)資源配置的效率自然也能有所提高，能有一個更高的發(fā)展起點，因此適應(yīng)性調(diào)整本身就是一種創(chuàng)新性的發(fā)展。（4）創(chuàng)新能在激烈的市場競爭環(huán)境下給企業(yè)創(chuàng)造出奇制勝的機(jī)會。在日益激烈的市場競爭中，唯有創(chuàng)新才能出奇制勝，使企業(yè)或其產(chǎn)品與眾不同，使企業(yè)獲得巨大成功。競爭對手對于有別于傳統(tǒng)的競爭方式需要花費一定的時間來適應(yīng)，這就使創(chuàng)新企業(yè)在競爭中獲得了主動。另外，新奇的出發(fā)點往往也是競爭對手防衛(wèi)的薄弱之處，使企業(yè)能較輕易地克敵制。勝。簡單地說，創(chuàng)新能使企業(yè)在競爭中擁有“易守難攻”的優(yōu)勢。市場創(chuàng)新市場是企業(yè)生存發(fā)展的生命線，許多商業(yè)模式上

35、的創(chuàng)新就體現(xiàn)為市場創(chuàng)新。當(dāng)然，其中也會有技術(shù)創(chuàng)新的成分。從市場實現(xiàn)的角度來講，企業(yè)一般的市場行為往往只能保持今天的市場，只有不斷地創(chuàng)新才能開拓企業(yè)未來的市場。企業(yè)對市場的重視最重要的體現(xiàn)就是進(jìn)行市場創(chuàng)新，市場創(chuàng)新是企業(yè)市場營銷戰(zhàn)略和技巧發(fā)展的必然。企業(yè)對市場的認(rèn)識先后經(jīng)歷了以下五個階段：（1）以生產(chǎn)觀念為導(dǎo)向的階段。生產(chǎn)觀念是一種最古老的指導(dǎo)企業(yè)市場營銷活動的觀念，它產(chǎn)生于賣方市場的條件下。這種觀念認(rèn)為消費者喜愛那些可到處買到并且價格低廉的產(chǎn)品，因此企業(yè)應(yīng)致力于獲得高生產(chǎn)效率和廣泛的銷售覆蓋面。（2）以產(chǎn)品觀念為導(dǎo)向的階段。產(chǎn)品觀念認(rèn)為，消費者最喜歡那些高質(zhì)量、多功能和有特色的產(chǎn)品。因而產(chǎn)品導(dǎo)

36、向型企業(yè)總是致力于生產(chǎn)高值產(chǎn)品，并不斷改進(jìn)產(chǎn)品，使之日臻完美。產(chǎn)品觀念容易導(dǎo)致企業(yè)的“營銷近視”，即不適當(dāng)?shù)匕炎⒁饬Ψ旁诋a(chǎn)品上而不是放在消費者的需要上。（3）以推銷觀念為導(dǎo)向的階段。推銷觀念是在賣方市場向買方市場轉(zhuǎn)化期間產(chǎn)生的，它是一種以產(chǎn)定銷的企業(yè)經(jīng)營哲學(xué)。這種觀念認(rèn)為，如果聽其自然，消費者通常不會足量購買某一種企業(yè)的產(chǎn)品，因而企業(yè)必須積極推銷和進(jìn)行大量促銷活動。企業(yè)如果能針對消費者的心理，采取一系列有效的推銷和促銷手段，使消費者對企業(yè)的產(chǎn)品發(fā)生興趣，就能刺激消費者大量購買。（4）以營銷觀念為導(dǎo)向的階段。營銷觀念的形成是企業(yè)對市場認(rèn)識的一次“革命”。營銷觀念認(rèn)為實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的關(guān)鍵在于正確確定

37、目標(biāo)市場的需要和欲望，并且比競爭對手更有效、更有利地傳送目標(biāo)市場所期望滿足的東西。營銷觀念的形成，不僅從形式上，更是從本質(zhì)上改變了企業(yè)營銷活動的指導(dǎo)原則，是企業(yè)經(jīng)營哲學(xué)從以產(chǎn)定銷轉(zhuǎn)變?yōu)橐凿N定產(chǎn)，第一次擺正了企業(yè)與顧客的位置。（5）以社會營銷觀念為導(dǎo)向的階段。社會營銷觀念是用來修正、取代市場營銷觀念的。這一觀念認(rèn)為，企業(yè)的任務(wù)是確定諸目標(biāo)市場的需要、欲望和利益，并以保護(hù)或者提高消費者和社會福利的方式，比競爭者更有效、更有利地向市場提供所期待的滿足，社會營銷觀念要求企業(yè)在制定營銷決策時權(quán)衡三方面的利益，即企業(yè)利潤、消費者需求的滿足和社會利益。企業(yè)對市場認(rèn)識的每一次進(jìn)步都帶來一系列的市場創(chuàng)新活動，這

38、些市場創(chuàng)新活動成為營銷理論發(fā)展與完善的基礎(chǔ)。營銷理論發(fā)展與完善又反過來促進(jìn)著企業(yè)的市場創(chuàng)新活動。綜上所述，市場創(chuàng)新是指：企業(yè)管理者把社會需要轉(zhuǎn)化為有利于企業(yè)的各種機(jī)會。市場創(chuàng)新過程的本身涉及企業(yè)的各項內(nèi)部活動，其最終目的依然是如何從根本上使顧客和社會需求得到更高的滿足?，F(xiàn)代企業(yè)的市場創(chuàng)新可通過以下四條基本途徑來進(jìn)行：第一，開辟一個全新的尚未被人們所認(rèn)識的市場，滿足人們有意識的市場需求已為企業(yè)廣泛實踐；第二，創(chuàng)造企業(yè)在市場上的持久競爭優(yōu)勢；第三，謀求占有更大的市場份額的創(chuàng)新策略；第四，營銷手段的創(chuàng)新。優(yōu)秀的市場營銷與普通市場營銷的最大區(qū)別在于服務(wù)。營銷手段的創(chuàng)新關(guān)鍵在于服務(wù)創(chuàng)新。服務(wù)創(chuàng)新是指一切

39、能增加產(chǎn)品附加價值、便利消費者的新舉措，如服務(wù)項目的增加、服務(wù)態(tài)度的改善、服務(wù)設(shè)施的改進(jìn)及服務(wù)方式的推陳出新等。市場創(chuàng)新往往與技術(shù)創(chuàng)新相互滲透、相互促進(jìn)，這是企業(yè)管理者必須深刻認(rèn)識并積極拓展的重要內(nèi)容。同時，企業(yè)在進(jìn)行市場創(chuàng)新的時候，亟須政府支持和援助，這是當(dāng)今世界市，場快速變化和激烈競爭導(dǎo)致的必然趨勢，企業(yè)萬萬不可忽視政府資源的巨大威力。從發(fā)達(dá)國家提出低碳經(jīng)濟(jì)概念，到部分國家提出征收“碳排放稅”，這些政府行為就是市場創(chuàng)新的“潛臺詞”，將很快促使市場格局的演變。學(xué)習(xí)企業(yè)管理、學(xué)習(xí)企業(yè)創(chuàng)新，一定要懂得爭取各方資源的支持，尤其是政府。管理創(chuàng)新由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展、技術(shù)進(jìn)步和市場競爭，企業(yè)的生存與發(fā)展過程將

40、會不斷地出現(xiàn)亟待解決的問題，由此需求推動了企業(yè)的管理創(chuàng)新。管理創(chuàng)新的成功實施可以使企業(yè)的制度創(chuàng)新、組織創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新和市場創(chuàng)新的功效得以更好地發(fā)揮。管理創(chuàng)新是指創(chuàng)造一種新的更有效的資源整合范式，這種范式既可以是新的有效整合資源以達(dá)到企業(yè)目標(biāo)和責(zé)任的全過程式管理，也可以是新的具體資源整合及目標(biāo)制定等方面的細(xì)節(jié)性的、局部性的管理。管理創(chuàng)新在現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展中所起的作用主要體現(xiàn)為：提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益；降低交易成本；穩(wěn)定企業(yè)、推動企業(yè)發(fā)展；拓展市場，提高競爭力；有助于企業(yè)家階層的形成，等等。企業(yè)的管理創(chuàng)新有五個重點。1.構(gòu)建共同愿景企業(yè)的共同愿景是指企業(yè)所有員工共同的愿望和共享的景象。這種景象是企業(yè)中所有成

41、員所共同發(fā)自內(nèi)心的意愿，這種意愿不是一種抽象的東西，而是具體的、能夠激發(fā)所有成員為組織的這一愿景而奉獻(xiàn)的任務(wù)、事業(yè)或使命，它能夠創(chuàng)造巨大的凝聚力。企業(yè)的共同愿景包含企業(yè)的發(fā)展藍(lán)圖、價值觀、使命和組織目標(biāo)。構(gòu)建企業(yè)共同愿景的基本途徑主要有培養(yǎng)組織成員的共同語言，進(jìn)行團(tuán)隊學(xué)習(xí)、深度會談以及實現(xiàn)自我超越等。2.把握產(chǎn)業(yè)先機(jī)現(xiàn)代企業(yè)若想在市場上獲勝，那么首先是選擇那些能夠為企業(yè)提供長期盈利可能的產(chǎn)業(yè)，然后才是在市場上、在企業(yè)資源的整合上如何努力的問題。現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)該努力在把握人，類基本需求欲望的條件下創(chuàng)造人類未來的需求，由自己來開創(chuàng)一個新興產(chǎn)業(yè)從而在產(chǎn)業(yè)演化更替中獲得領(lǐng)先。3.開展資產(chǎn)運作資產(chǎn)運作是指運

42、作資產(chǎn)以達(dá)到一定目的的過程。這里所說的資產(chǎn)不同于資本的概念。資產(chǎn)是指企業(yè)由于過去的活動所形成的、現(xiàn)在擁有或掌握的、能夠以貨幣計量的、在未來能夠產(chǎn)生效益的經(jīng)濟(jì)資源或財產(chǎn)。企業(yè)的資產(chǎn)在運作的過程中能更快地得到增值，從而使得資產(chǎn)的配置效率更高。在企業(yè)的經(jīng)營實踐中，戰(zhàn)略目標(biāo)的變動、企業(yè)所處環(huán)境的變動等都要求企業(yè)的資產(chǎn)作相應(yīng)的運作。4.再造工作流程美國管理學(xué)家哈默認(rèn)為流程再造是：根本性地重新思考，徹底地更新作業(yè)流程，以便在衡量當(dāng)前關(guān)鍵的要素表現(xiàn)上，如成本、質(zhì)量、服務(wù)和速度等方面獲得顯著（戲劇性）的改善。這一定義中包含了四個關(guān)鍵詞：根本性、徹底性、戲劇性和流程。流程再造的概念目前已經(jīng)被廣泛應(yīng)用，包括政府部

43、門。5.回歸人本管理人本管理作為管理創(chuàng)新的重點之一，一方面是因為人力資本將在企業(yè)眾多資本要素中扮演越來越重要的角色；另一方面是因為人本身的發(fā)展將呈現(xiàn)很大的空間與需求，也就是說人們將對自己本身的發(fā)展更加重視了。人本管理概念是建立在對人的基本假設(shè)之上的，實際上就是把人看做是一個追求自我實現(xiàn)、能夠自我管理的社會人。人本管理是指以人的全面的、自在的發(fā)展為核心，創(chuàng)造相應(yīng)，的環(huán)境、條件和工作任務(wù)，以個人自我管理為基礎(chǔ)，以企業(yè)共同理想為引導(dǎo)的一整套管理模.式。顯然，回歸人本管理有助于人力資源能量的釋放，是企業(yè)創(chuàng)新活動中不可或缺的內(nèi)容。固定資產(chǎn)管理固定資產(chǎn)是指使用期限超過一年，單位價值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上，并且在使

44、用過程中保持原有實物形態(tài)的資產(chǎn)，包括房屋及建筑物、機(jī)器設(shè)備、運輸設(shè)備、工具器具等。（一）固定資產(chǎn)分類企業(yè)固定資產(chǎn)按其經(jīng)濟(jì)用途和使用情況可分為以下六類：1.生產(chǎn)用固定資產(chǎn)這是指企業(yè)生產(chǎn)單位和為生產(chǎn)服務(wù)的行政管理部門使用的各種固定資產(chǎn)，包括建筑物、運輸設(shè)備、生產(chǎn)設(shè)備、儀器及試驗設(shè)備以及消防用具等生產(chǎn)使用的固定資產(chǎn)。2.非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)這是指非生產(chǎn)單位使用的各種固定資產(chǎn)，如職工宿舍、俱樂部、食堂、浴室等單位所使用的房屋、設(shè)備、器具等。3.租出固定資產(chǎn)這是指出租給外單位使用的多余或閑置的固定資產(chǎn)。4.未使用固定資產(chǎn)。這是指尚未使用的新增固定資產(chǎn)，調(diào)入尚待安裝的固定資產(chǎn)，進(jìn)行改建、擴(kuò)建的固定資產(chǎn)，以及長

45、期停止使用的固定資產(chǎn)。5.不需用固定資產(chǎn)這是指本企業(yè)目前和今后都不需用，準(zhǔn)備處理的固定資產(chǎn)。6.融資租人固定資產(chǎn)這是指企業(yè)以融資租賃方式租入的機(jī)器設(shè)備、運輸設(shè)備和生產(chǎn)設(shè)備等固定資產(chǎn)。（二）固定資產(chǎn)折舊除房屋及建筑物以外的未使用、不需用的固定資產(chǎn)，以經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)，已提足折舊的但繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)，以及提前報廢的固定資產(chǎn)等，不屬于計提折舊的范圍。企業(yè)固定資產(chǎn)折舊，從固定資產(chǎn)投入使用月份的次月起，按月計提；停止使用的固定資產(chǎn)，從停用月份的次月起，停止計提折舊。固定資產(chǎn)折舊方法有：平均年限法、工作量法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法等。流動資產(chǎn)的投資與管理流動資產(chǎn)包括現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收及預(yù)

46、付款項、存貨等。流動資產(chǎn)的特點是流動性大、周轉(zhuǎn)期短。流動資產(chǎn)一般在企業(yè)全部投資中占有很大比重，因此對流動資產(chǎn)管理水平的高低直接關(guān)系到企業(yè)資產(chǎn)的效率和經(jīng)營效益。1.現(xiàn)金及有價證券管理現(xiàn)金是指以貨幣形態(tài)占用的資金，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款等。現(xiàn)金是企業(yè)可以立即作為支付手段的資產(chǎn)，在企業(yè)所擁有的全部資產(chǎn)中，現(xiàn)金的流動性最大。由于企業(yè)持有現(xiàn)金屬于非收益性資產(chǎn)，因此，對現(xiàn)金的管理主要圍繞以下兩個目標(biāo)進(jìn)行：一是保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營對現(xiàn)金的需要；二是盡量縮小企業(yè)閑置現(xiàn)金數(shù)量，提高資金的收益率。此外，企業(yè)常利用臨時閑置的資金購入有價證券作為現(xiàn)金的替代儲備，其性質(zhì)與現(xiàn)金有許多類似之處，因此，往往將現(xiàn)金與有價證券結(jié)合起

47、來管理?，F(xiàn)金與有價證券管理的關(guān)鍵就是要根據(jù)現(xiàn)金預(yù)算對現(xiàn)金收付的要求，合理地優(yōu)化企業(yè)持有的現(xiàn)金余額，即目標(biāo)現(xiàn)金余額?，F(xiàn)金是一種盈利率很低的資產(chǎn)，企業(yè)的庫存現(xiàn)金沒有收益，銀行存款的利息率一般也低于企業(yè)經(jīng)營所得的投資報酬率。因此，企業(yè)持有的現(xiàn)金過多，會降低企業(yè)的資產(chǎn)收益率，但如果企業(yè)的現(xiàn)金余額過少，又可能導(dǎo)致企業(yè)喪失支付能力，增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)在現(xiàn)金余額的確定上面臨著收益與風(fēng)險的權(quán)衡，目標(biāo)現(xiàn)金余額就是一個既能保證企業(yè)經(jīng)營對現(xiàn)金的需要，又能使持有現(xiàn)金的代價最低的現(xiàn)金數(shù)量。在成熟的證券市場條件下，企業(yè)可將現(xiàn)金管理與有價證券管理結(jié)合起來，當(dāng)現(xiàn)金過多時，就進(jìn)行有價證券投資，以獲取高于銀行存款利率的報酬

48、；而當(dāng)現(xiàn)金較少時，就售出有價證券，以換回現(xiàn)金。企業(yè)目標(biāo)現(xiàn)金余額取決于企業(yè)對現(xiàn)金的需要量、有價證券的利息率以及現(xiàn)金與有價證券之間的轉(zhuǎn)換成本。目前在我國證券市場上流通的有價證券主要有國庫券、金融債券、企業(yè)債券和股票等，其特點是可在二級市場上流通，具有很強(qiáng)的變現(xiàn)能力。這里有價證券投資管理所指的是：當(dāng)企業(yè)持有的現(xiàn)金余額超過正常經(jīng)營活動的需要時，就可將閑置現(xiàn)金投資于有價證券，以獲取，比銀行存款利率更高的報酬率。和其他資產(chǎn)投資時主要關(guān)注收益性和風(fēng)險性稍有不同，企業(yè)在進(jìn)行有價證券投資與管理時還應(yīng)注意以下三個問題：證券的安全性、證券的流動性和證券的期限性。2.應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款是企業(yè)因除銷商品或勞務(wù)而形成的

49、應(yīng)收款項，是企業(yè)流動資產(chǎn)的一部分。應(yīng)收賬款相當(dāng)于企業(yè)向客戶提供的短期貸款。企業(yè)提供商業(yè)信用的目的在于擴(kuò)大產(chǎn)品銷路，增加企業(yè)收益，但提供商業(yè)信用必然加大企業(yè)無法收回賬款的風(fēng)險，因此，企業(yè)對應(yīng)收賬款的管理就是對其應(yīng)收賬款上的投資進(jìn)行收益與風(fēng)險的權(quán)衡，制定出最優(yōu)的信用政策。所謂信用政策就是通過權(quán)衡收益和風(fēng)險，對最優(yōu)應(yīng)收賬款水平進(jìn)行規(guī)劃和控制的一些原則性規(guī)定，以及企業(yè)針對不同信用狀況的客戶采取不同政策的原則性規(guī)定。企業(yè)的信用政策包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策。信用標(biāo)準(zhǔn)就是企業(yè)同意給予顧客信用所要求的最低標(biāo)準(zhǔn)，它反映了應(yīng)收賬款的質(zhì)量水平。信用標(biāo)準(zhǔn)通常用壞賬損失率表示，壞賬損失是由于客戶違約不支付貨款而

50、造成的損失。信用條件是企業(yè)規(guī)定客戶支付除銷款項的條件，包括信用期限和現(xiàn)金折扣兩項內(nèi)容。信用期限是企業(yè)為客戶規(guī)定的最長付款時間，如30天內(nèi)付款等。現(xiàn)金折扣是企業(yè)為使買方盡早支付貨款而給予提前付款客戶的貨款優(yōu)惠。收賬政策是指企業(yè)向客戶收取逾期尚未付款的應(yīng)收賬款的程序。收賬費用是確定收賬政策時需要考慮的重要因素之一。收賬費用包括收賬所花的郵電通信費、派專人收款的差旅費和不得已時的法律訴訟費用等。要確定適宜的收賬費用水平，就要在收賬費用與壞賬損失和應(yīng)收賬款機(jī)會成本之間進(jìn)行權(quán)衡。企業(yè)信用政策和收賬政策的制定都面臨著報酬與成本的權(quán)衡問題。制定應(yīng)收賬款管理最優(yōu)策略須將信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策三者結(jié)合分析

51、，決策中應(yīng)比較每一種政策改變后的收益與改變后的成本，通過比較，選擇最優(yōu)的政策。3.存貨管理存貨是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或耗用而儲備的物資，包括各種原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品。存貨是流動資產(chǎn)中所占比例較大的項目，在工業(yè)企業(yè)中占流動資產(chǎn)的50%60%，因此，存貨管理水平的高低對企業(yè)財務(wù)狀況影響極大。存貨管理的目的是既要充分保證生，產(chǎn)經(jīng)營對存貨的需要，又要盡量避免存貨積壓，降低存貨成本。存貨成本包括采購成本、訂貨成本、儲存成本和缺貨成本四個部分。存貨管理的首要任務(wù)就是要合理確定一次訂購的批量大小，由于訂貨成本與訂購批量成反比，儲存成本與訂購批量成正比，采購成本在無數(shù)量折扣時；一般與訂購批量無關(guān)，缺貨

52、成本難以計量有時不予考慮，則存貨成本主要取決于訂貨成本和儲存成本。因此，經(jīng)濟(jì)訂購批量就是使一定時期內(nèi)訂貨成本和儲存成本之和最低的每次訂購批量。在企業(yè)的實際存貨管理中可能存在每批訂貨不是一次到達(dá)，而是在一定時期內(nèi)每日均衡到達(dá)，或者是不允許缺貨等各種情況，對應(yīng)地可以有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)訂購批量的計算公式。股權(quán)融資股權(quán)融資是企業(yè)通過向投資人籌集權(quán)益資金而獲得企業(yè)發(fā)展所需長期資金的一種融資渠道，具體融資方式有優(yōu)先股和普通股等。1.優(yōu)先股優(yōu)先股是企業(yè)權(quán)益股本之一。優(yōu)先股具有普通股和債券的混合特征，有固定面值、定期的固定股息支付、一定回收期等，因此，對企業(yè)而言，優(yōu)先股融資同樣具有財務(wù)杠桿作用。相對于普通股，優(yōu)先股

53、具有兩個方面的優(yōu)先權(quán)，即：優(yōu)先獲得公司稅后收益分配的權(quán)利；企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行清算時，有優(yōu)先獲得清償?shù)臋?quán)利。但是，相對于優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)，由于優(yōu)先股股東能按時收到股息，因此，他們不具有對公司事務(wù)的表決權(quán)，只有企業(yè)無法在特定時間內(nèi)支付股息，優(yōu)先股股東才有一定程度的表決權(quán)。企業(yè)在進(jìn)行優(yōu)先股融資時，相應(yīng)的條款必須在發(fā)行契約中加以詳細(xì)規(guī)定，以使企業(yè)和優(yōu)先股股東能夠明晰其相應(yīng)的責(zé)任和義務(wù)。企業(yè)發(fā)行優(yōu)先股融資的好處在于：股息支付的非強(qiáng)制性，使企業(yè)現(xiàn)金流更具彈性；無到期日，企業(yè)的財務(wù)安排更具主動性和靈活性；優(yōu)先股不會稀釋普通股的每股收益和表決權(quán)；能夠增加權(quán)益資本，提高進(jìn)一步債務(wù)融資的能力，增加融資靈活性；發(fā)行優(yōu)先股不

54、必將資產(chǎn)作為抵押品或擔(dān)保品等。企業(yè)發(fā)行優(yōu)先股融資的弊端在于：融資成本高，且不利于企業(yè)充分運用留存收益滿足進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)的需要。2.普通股普通股是股份公司發(fā)行的無特別權(quán)利的股份，也是最基本和最標(biāo)準(zhǔn)的股份，它代表一種，滿足全部債權(quán)后，對企業(yè)收入和資產(chǎn)的所有權(quán)。在股份公司中普通股股東控制企業(yè)，組成股東大會，選舉董事會，并享有分紅的權(quán)利。普通股具有面值、內(nèi)在價值、市場價值、控制權(quán)和表決權(quán)等基本要素。普通股的面值是股票上注明的固定價值（我國規(guī)定普通股的面值統(tǒng)一為人民幣1元），表明股東對公司承擔(dān)的責(zé)任限度；內(nèi)：在價值表明每一股份實際擁有的權(quán)益的大?。疵抗蓛糍Y產(chǎn)），是普通股的賬面價值；而市場價值是指普通股

55、在證券交易市場上的交易價格，反映市場對該股票價值的度量和確認(rèn)；控制權(quán)則說明普通股股東是公司的所有權(quán)人，他們控制著企業(yè)，選舉董事會和監(jiān)事會；而表決權(quán)則說明普通股股東在選舉董事會和對其他重要事項表決時有投票權(quán)。企業(yè)發(fā)行普通股融資的好處在于：發(fā)行普通股融資具有永久性，無到期日，不需歸還，這對保證公司對資本的最低需要、維持公司長期穩(wěn)定發(fā)展極為有利；發(fā)行普通股沒有固定的股利負(fù)擔(dān)，融資風(fēng)險?。话l(fā)行普通股籌集的資本是公司最基本的資金來源，反映了公司的基本實力，可作為其他方式融資的基礎(chǔ)，尤其可為債權(quán)人提供保障，增強(qiáng)公司的舉債能力；由于普通股的預(yù)期收益較高并可一定程度抵消通貨膨脹的影響，因此比較容易吸引資金；由

56、于普通股在證券市場上的交易價格反映了市場對該股票價值的度量和確認(rèn)，因此，公司價值比較容易度量，并獲得社會的認(rèn)可。企業(yè)發(fā)行普通股融資的弊端在于：普通股融資的資本成本較高。一方面，普通股股東投資普通股的風(fēng)險較高，當(dāng)然要求有較高的期望投資回報率；另一方面，普通股股利在所得稅后支付，無法像債務(wù)融資那樣起到減稅作用；而且，普通股融資的發(fā)行費用也高于其他融資方式。另外，普通股融資會增加新的股東，從而稀釋原有股東的控制權(quán)和可能帶來原有股東收益的下降。資本結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種長期資本來源的構(gòu)成和比例關(guān)系。它有廣義與狹義之分。廣義的資本結(jié)構(gòu)是指全部資金的來源構(gòu)成，它不但包括長期資本，還包括短期負(fù)債，又稱為財

57、務(wù)結(jié)構(gòu)。狹義的資本結(jié)構(gòu)是指長期資本（長期債務(wù)資本與股權(quán)資本）的來源構(gòu)成及其比例關(guān)系，而將短期債務(wù)資本列入營運資本進(jìn)行管理。因此，資本結(jié)構(gòu)問題總的來說是債務(wù)資本的比率問題，即負(fù)債在企業(yè)全部資本中所占的比重問題。1.影響資本結(jié)構(gòu)的因素資本結(jié)構(gòu)除受資本成本、財務(wù)風(fēng)險等因素的影響外，還要受到企業(yè)和環(huán)境等因素的影響。（1）企業(yè)所有者和管理者的態(tài)度對資本結(jié)構(gòu)有著重要影響。股權(quán)分散的可能會更多地采用發(fā)行股票的方式來籌集資金，因為其所有者并不擔(dān)心控制權(quán)的旁落；反之，股權(quán)集中的公司為了保證少數(shù)股東的絕對控制權(quán)，一般盡量避免采用普通股融資，而是采用優(yōu)先股或負(fù)債方式籌集資金。管理人員對待風(fēng)險的態(tài)度，也是影響資本結(jié)構(gòu)

58、的重要因素。喜歡冒險的財務(wù)管理人員，可能會安排比較高的負(fù)債比例；反之，一些持穩(wěn)健態(tài)度的財務(wù)管理人員則使用較低的債務(wù)比率。（2）息稅前利潤是用以還本付息的根本來源。息稅前利潤越大，即總資產(chǎn)報酬率大于負(fù)債利率，則利用財務(wù)杠桿能取得較高的凈資產(chǎn)收益率；反之則相反?？梢?，獲利能力是衡量企業(yè)負(fù)債能力強(qiáng)弱的基本依據(jù)。（3）經(jīng)濟(jì)增長快的企業(yè)，總是期望通過擴(kuò)大融資來滿足其資本需求，而在股權(quán)資本一定的情況下，擴(kuò)大融資即意味著對外負(fù)債。（4）企業(yè)都希望通過負(fù)債融資來取得凈資產(chǎn)收益率的提高，而銀行等金融機(jī)構(gòu)的態(tài)度在企業(yè)負(fù)債融資中起著決定性的作用。在這里，銀行等金融機(jī)構(gòu)的態(tài)度就是商業(yè)銀行的經(jīng)營規(guī)劃；即考慮貸款的安全性

59、、流動性與收益性。（5）信用評估機(jī)構(gòu)的意見對企業(yè)的對外融資能力起著舉足輕重的作用。因為，如果企業(yè)債務(wù)太多，信用評估機(jī)構(gòu)就可能會降低企業(yè)的信用等級，這樣就會影響企業(yè)的融資能力，提高企業(yè)的資本成本。（6）企業(yè)利用負(fù)債可以獲得減稅利益，因此；企業(yè)所得稅稅率越高，負(fù)債的好處越多；反，之，如果稅率越低，則采用舉債方式的減稅利益就不十分明顯。由此可見，稅收實際上對企業(yè)資本結(jié)構(gòu)具有某種導(dǎo)向作用。（7）不同行業(yè)及同一行業(yè)的不同企業(yè)之間，其資本結(jié)構(gòu)有很大差別。在資本結(jié)構(gòu)決策中，財務(wù)經(jīng)理必須考慮本企業(yè)所處行業(yè)資本結(jié)構(gòu)的一般水準(zhǔn)，并以此作為確定本企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的參考，分析本企業(yè)與同行業(yè)其他企業(yè)的差別，以便確定最優(yōu)的資

60、本結(jié)構(gòu)。2.最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)所謂最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)在一定期間內(nèi)，使綜合資本成本最低、企業(yè)價值最大時的資本結(jié)構(gòu)。其判斷標(biāo)準(zhǔn)有三個：有利于最大限度地增加所有者的財富，能使企業(yè)價值最大化；企業(yè)綜合資本成本最低；資產(chǎn)保持適宜的流動，并使資本結(jié)構(gòu)具有彈性。其中，綜合資本成本最低是其主要標(biāo)準(zhǔn)。從資本成本及融資風(fēng)險的分析可看出，負(fù)債融資具有節(jié)稅、降低資本成本、使凈資產(chǎn)收益率不斷提高等杠桿作用和功能，因此，對外負(fù)債是企業(yè)采用的主要融資方式。但是，隨著負(fù)債融資比例的不斷擴(kuò)大，負(fù)債利率趨于上升，企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險加大。因此，如何找出最優(yōu)的負(fù)債點（即最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)），使得負(fù)債融資的優(yōu)點得以充分發(fā)揮，同時又避免其不足，是融資