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文檔簡介
1、泓域/碳纖維建筑補強材料項目投資管理方案碳纖維建筑補強材料項目投資管理方案目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113563875 一、 國民經(jīng)濟評價的作用 PAGEREF _Toc113563875 h 3 HYPERLINK l _Toc113563876 二、 國民經(jīng)濟評價的程序 PAGEREF _Toc113563876 h 5 HYPERLINK l _Toc113563877 三、 間接費用和間接效益 PAGEREF _Toc113563877 h 6 HYPERLINK l _Toc113563878 四、 項目直接費用和直接效益 PAGEREF
2、_Toc113563878 h 10 HYPERLINK l _Toc113563879 五、 項目評估報告的撰寫要求 PAGEREF _Toc113563879 h 11 HYPERLINK l _Toc113563880 六、 我國項目評估報告的格式 PAGEREF _Toc113563880 h 15 HYPERLINK l _Toc113563881 七、 項目后評估的特點 PAGEREF _Toc113563881 h 18 HYPERLINK l _Toc113563882 八、 項目后評估的概念 PAGEREF _Toc113563882 h 20 HYPERLINK l _To
3、c113563883 九、 項目建設規(guī)模的影響因素 PAGEREF _Toc113563883 h 21 HYPERLINK l _Toc113563884 十、 項目建設規(guī)模的概念 PAGEREF _Toc113563884 h 23 HYPERLINK l _Toc113563885 十一、 投資項目市場預測原理 PAGEREF _Toc113563885 h 24 HYPERLINK l _Toc113563886 十二、 投資項目市場預測的種類 PAGEREF _Toc113563886 h 25 HYPERLINK l _Toc113563887 十三、 公司簡介 PAGEREF _
4、Toc113563887 h 26 HYPERLINK l _Toc113563888 十四、 項目概況 PAGEREF _Toc113563888 h 27 HYPERLINK l _Toc113563889 十五、 項目規(guī)劃進度 PAGEREF _Toc113563889 h 29 HYPERLINK l _Toc113563890 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc113563890 h 29 HYPERLINK l _Toc113563891 十六、 投資估算及資金籌措 PAGEREF _Toc113563891 h 30 HYPERLINK l _Toc11356389
5、2 建設投資估算表 PAGEREF _Toc113563892 h 32 HYPERLINK l _Toc113563893 建設期利息估算表 PAGEREF _Toc113563893 h 33 HYPERLINK l _Toc113563894 流動資金估算表 PAGEREF _Toc113563894 h 35 HYPERLINK l _Toc113563895 總投資及構成一覽表 PAGEREF _Toc113563895 h 36 HYPERLINK l _Toc113563896 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc113563896 h 37國民經(jīng)濟評價的作用國
6、民經(jīng)濟評價是按照資源合理配置的原則,從國家整體角度考察項目的效益和費用,用貨物影子價格、影子工資、影子匯率和社會折現(xiàn)率等經(jīng)濟參數(shù)分析、計算項目對國民經(jīng)濟的凈貢獻,評價項目的經(jīng)濟合理性。它是項目評估的重要內容,是投資決策的主要依據(jù)。對投資項目進行國民經(jīng)濟評價的重要作用,主要表現(xiàn)在以下三個方面:(一)經(jīng)濟評價是宏觀上合理配置國家有限資源的需要國家的資源(包括資金、外匯、土地、勞動力及其他自然資源)總是有限的,我們必須在資源的各種相互競爭的用途中做出選擇。而這種選擇必須借助于經(jīng)濟評價,從國家整體的角度考慮。把國民經(jīng)濟當作一個大系統(tǒng),項目的建設作為這個大系統(tǒng)中的一個子系統(tǒng),項目的建設與生產(chǎn),要從國民經(jīng)
7、濟這個大系統(tǒng)中汲取大量的投入物(資金、勞力、物資、土地等),同時也向國民經(jīng)濟這個大系統(tǒng)提供一定數(shù)量的產(chǎn)出(產(chǎn)品、服務等)。經(jīng)濟評價就是評價項目從國民經(jīng)濟中所汲取的投入與向國民經(jīng)濟提供的產(chǎn)出對國民經(jīng)濟這個大系統(tǒng)的經(jīng)濟目標的影響,從而選擇對大系統(tǒng)目標優(yōu)化最有利的項目或方案。經(jīng)濟評價是一種宏觀評價,對于建設社會主義市場經(jīng)濟具有十分重要的意義。只有多數(shù)項目的建設符合整個國民經(jīng)濟發(fā)展的需要,并充分合理利用有限資源,國家才能獲得最大的凈效益。(二)經(jīng)濟評價是真實反映項目對國民經(jīng)濟凈貢獻的需要我國和大多數(shù)發(fā)展中國家一樣,不少商品的價格不能反映價值,也不能反映供求關系。在這種商品價格嚴重失真的條件下,按現(xiàn)行價
8、格計算項目的投入或產(chǎn)出,不能確切地反映項目建設給國民經(jīng)濟帶來的效益與費用支出。因此,我們就必須運用能反映資源真實價值的影子價格,計算投資項目的費用和效益,考察該項目的建設對達成國民經(jīng)濟總目標的作用。(三)國民經(jīng)濟評價是投資決策科學化的需要國民經(jīng)濟評價是投資決策科學化的需要,主要體現(xiàn)在以下三個方面:(1)有利于引導投資方向。國民經(jīng)濟評價運用經(jīng)濟凈現(xiàn)值、經(jīng)濟內部收益率等指標及體現(xiàn)宏觀意圖的影子價格、影子匯率等參數(shù),可以起到鼓勵或抑制某些行業(yè)或項目發(fā)展的作用,促進國家資源的合理分配。(2)有利于控制投資規(guī)模。最明顯的是國家可以通過調整社會折現(xiàn)率這個重要的參數(shù)調控投資總規(guī)模。當投資規(guī)模膨脹時,國家可以
9、適當提高社會折現(xiàn)率,控制一些項目的通過率。(3)有利于提高計劃質量。項目是計劃的基礎,有了足夠數(shù)量、經(jīng)過充分論證和科學評價的備選項目,各級計劃部門才便于從宏觀經(jīng)濟角度對項目進行排隊和取舍。國民經(jīng)濟評價的程序項目的國民經(jīng)濟評價是在項目財務評價基礎之上進行的,其程序為:(一)收集整理數(shù)據(jù)資料評估人員根據(jù)計算和分析的需要,收集有關的信息資料,然后進行整理、分類。在進行項目財務基礎數(shù)據(jù)測算和財務評價中收集到的有關方面的資料,是國民經(jīng)濟評價的重要基礎資料,但僅這些還是不夠的,評估人員還需要收集更廣泛的信息資料。資料收集工作完成后,評估人員要根據(jù)評價的要求對資料進行分類,對一些資源進行核實,力爭數(shù)據(jù)準確,
10、來源可靠。(二)調整價格根據(jù)收集整理的資料和國家有關部門頒發(fā)的影子價格及調整方法,我們要對現(xiàn)行的價格進行調整。(三)計算費用和效益價格調整以后,我們要用調整過的價格度量項目分年的費用和效益,根據(jù)需要進行匯總。評估要求各類費用和效益盡可能地完全,不能漏項和加項。這就需要項目評估人員事先列好項目的費用和效益細目表,不但包括直接費用和效益,還要包括間接費用和效益,對定量和不可定量的分別列項處理,計算可定量的部分,不可定量的可作定性分析的依據(jù)。(四)計算現(xiàn)金流量和評價指標根據(jù)計算出來的費用和效益數(shù)據(jù),評估人員首先要建立經(jīng)濟現(xiàn)金流量表,然后根據(jù)此表計算經(jīng)濟內部收益率、經(jīng)濟凈現(xiàn)值等評價指標。另外,還可以計
11、算有關靜態(tài)指標,如投資凈收益率等。(五)分析評價計算出評價指標以后,評估人員根據(jù)國家頒發(fā)的標準進行分析評價,達到或超過國家規(guī)定標準的就是可行的。間接費用和間接效益項目的費用和效益不僅體現(xiàn)在它的直接投入物和產(chǎn)出物中,還會在國民經(jīng)濟相鄰部門及社會中反映出來。這就是項目的間接費用(外部費用)和間接效益(外部效益),也統(tǒng)稱為外部效果。外部費用指國民經(jīng)濟為項目付出了代價,而項目本身并不實際支付的費用。外部效益指項目對社會做出貢獻,而項目本身并未得到的那部分效益。(一)間接費用間接費用是指國民經(jīng)濟為項目付出了代價,而在項目直接費用中未得到反映的那部分費用。例如,項目產(chǎn)生的廢水、廢氣、廢渣引起的環(huán)境污染及造
12、成的生態(tài)平衡破壞所需治理的費用;為新建投資項目的服務配套、附屬工程所需的投資支出和其他費用;為新建項目配套的郵政、水、電、氣、道路、港口碼頭等公用基礎設施的投資支出和費用。如果這些設施全部是為本項目服務的,則應作為項目的組成部分,其所有費用都應包括在項目總費用之內;如果這些設施不全部是為本項目服務的,即同時為多個項目提供服務,則應根據(jù)本項目所享受的服務量的大小、程度進行分攤,并把這部分費用計入項目的總費用中。在經(jīng)濟費用效益評估中,只有同時符合以下兩個條件的費用或效益才能稱作間接費用或間接效益:(1)項目將對與其并無直接關聯(lián)的其他項目或消費者產(chǎn)生影響(產(chǎn)生費用或效益);(2)這種費用或效益在財務
13、報表(如財務現(xiàn)金流量表)中并沒有得到反映,或者說沒有將其價值量化。在某些特定條件下,我們需要考慮下面的外部效果:(1)項目造成的環(huán)境污染對生態(tài)的破壞,是一種間接費用,一般較難計量,除環(huán)衛(wèi)部門規(guī)定征集的排污費計算外,可以參照同類企業(yè)所造成的損失計算,至少也應做定性的描述。(2)技術擴散的效果。一個使用先進技術的項目的建設,由于技術人員的流動,技術得到擴散和推廣,整個社會都將受益。不過,這類外部效益常常由于計量的困難,只作定性的說明。(3)對下游企業(yè)的效果。這主要是指生產(chǎn)初級產(chǎn)品的項目對以其產(chǎn)出物為原料的經(jīng)濟部門產(chǎn)生的效果。就項目評估而言,如果能夠合理確定這些初級產(chǎn)品影子價格,就能正確計算這類項目
14、的經(jīng)濟效益,這樣就不再需要單獨考慮向前聯(lián)的效果了。(4)對上游企業(yè)的效果。這主要是指一個項目的建設會刺激那些為該項目提供原材料或半成品的經(jīng)濟部門的發(fā)展,從而引起向后聯(lián)效果。(5)計算外部效果時,我們應注意區(qū)別其是否已經(jīng)在項目投入物和產(chǎn)出物的影子價格中得到充分反映。項目使用投入物、提供產(chǎn)出物,引起上、下游企業(yè)效益或費用的變化,一般多在投入物、產(chǎn)出物的影子價格中得到反映,不必再計算間接效益或費用。(6)乘數(shù)效果。乘數(shù)效果是指新建項目的實施刺激了對項目投入物的國內需求,可以使原來閑置的資源得到利用,從而產(chǎn)生的一種連鎖性的外部效果。以勞動力為例,若勞動力嚴重過剩,項目的實施利用了原來閑散的勞動力,引起
15、勞動力消費的增加,促進了服務行業(yè)的發(fā)展,從而引起一系列的連鎖效果,但是,只有在滿足下列條件時才能把這種乘數(shù)效果歸因于某個具體項目:資源閑置的原因是國內需求不足,且除實施該項目之外,沒有其他辦法來提高這種需求;該項目所使用的資金沒有機會用于其他項目;應考慮整個項目周期內這種閑置資源被利用的情況,一般情況下,我們在項目國民經(jīng)濟評價中不考慮這種乘數(shù)效果,只有在評估不發(fā)達地區(qū)建設項目時,才有必要考慮這種乘數(shù)效果。(二)間接效益間接效益是指項目對社會做出的貢獻,而在項目的直接效益中未得到反映的那部分效益。它是由于項目的投資興建、經(jīng)營,配套項目和相關部門因增加產(chǎn)量和勞務量而獲得的效益。例如,水利工程,除了
16、發(fā)電外,還可以為當?shù)剞r(nóng)田灌溉、防洪、農(nóng)產(chǎn)品加工等帶來收益;某水泵廠生產(chǎn)了一種新型節(jié)能水泵,用戶可得到較低的運行費用的好處,但由于種種因素,這部分效益未能在水泵的財務價格中被全部反映出來,因此這部分節(jié)能效益未能完全反映在水泵廠的直接效益中。這部分節(jié)能效益也就是水泵廠的間接效益。項目直接費用和直接效益(一)項目直接費用項目的直接費用也稱內部費用,主要指國家為滿足項目投入的需要而付出的代價。這些投入物用影子價格計算的經(jīng)濟價值即為項目的直接費用。項目直接費用的確定可分為以下幾種情況:(1)如果擬建項目的投入物來自國內供應量的增加,即增加國內生產(chǎn)來滿足擬建項目的需求,其費用就是增加國內生產(chǎn)所消耗的資源價
17、值。(2)項目的投入本來用于其他項目,改用于擬建項目將減少對其他項目的供應,其費用為其他項目因此而減少的效益,也就是其他項目對該項投入物的支付意愿。(3)增加進口或減少出口。當項目投入物來自國外,增加進口就是因為項目存在,國家不得不增加進口以滿足項目對投入物的需要。其費用可看作國家為增加進口而支付的外匯。當投入物本來可以出口,減少出口是因為項目使用了國家用來出口的商品作為投入物從而減少了國家的出口量,其費用是國家因減少出口而損失的外匯收入。(二)項目直接效益項目直接效益也稱為內部效益,是由項目本身產(chǎn)生,由其產(chǎn)出物提供,并用影子價格計算的產(chǎn)出物的經(jīng)濟價值,直接效益一般有以下幾種情況:(1)項目投
18、產(chǎn)后增加總的供給量,即增加了國內的最終消費品或中間產(chǎn)品。從理論上講,這種情況下項目的效益用消費者或用戶的原支付價格計算,但在實際工作中,這種原支付價格不易確定,可以用口岸價格加或減運輸費用和貿(mào)易費用,或用國家統(tǒng)一價格加補貼或用國內市場價格代替。當然,對一些比較容易確定原支付價格的產(chǎn)出物,我們還是要用原支付價格度量。(2)項目產(chǎn)出物頂替了原有項目的生產(chǎn),致使其減產(chǎn)或停產(chǎn)的,其效益為原有項目減產(chǎn)或停產(chǎn)向社會釋放出來的資源,其價值也就等于對這些資源的支付意愿。(3)增加出口或減少進口。增加出口就是項目投產(chǎn)以后增加國家出口產(chǎn)品的數(shù)量。減少出口是指項目投產(chǎn)以后,其產(chǎn)品可以替代進口產(chǎn)品,減少國家等量產(chǎn)品的
19、進口。在這種情況下,項目的效益都是外匯收入,增加出口是創(chuàng)造的外匯收入,減少進口是節(jié)省的外匯。項目評估報告的撰寫要求項目評估報告是由擔當評估任務的單位及其成員根據(jù)評估的目的與要求,在評估工作完成后,向決策部門提供項目主要情況和評估結果的綜合性技術文件。評估報告是項目評估的最終成果,是決策部門進行投資或貸款決策的技術性文件,因而應按規(guī)定的內容格式與要求撰寫。一般來說,撰寫評估報告的基本要求有以下幾個方面。(一)應以事實為依據(jù),真實反映項目狀況評估報告要真實地反映項目狀況,就要以事實為依據(jù),從以下幾個方面反映項目評估和得出項目評估結論。1、如實反映項目的基本情況評估報告反映的內容必須全面而不夸張,保
20、證資料的真實性、可靠性和充分性是其根本。評估報告要對資料進行“去粗取精,去偽存真”的篩選,進行“由表及里,由此及彼”的分析,從而具體、生動地反映項目的真實面貌。2、如實反映評估工作的過程評估工作的過程一定程度上反映了項目評估的真實性,所以,項目評估報告應如實反映評估工作的過程,包括評估人員結構、評估活動方式與過程、分歧意見、使用的評估方法等。3、如實反映利弊項目評估既不能站在建設單位的角度,只講項目有利的一面;也不能直接站在投資決策者角度,尋找項目的弊端。而應從更大的范圍客觀地評估項目,既講項目的優(yōu)點,也講項目的弊端,使評估報告真正體現(xiàn)科學性、公正性和客觀性。(二)評估報告要進行比較研究對可行
21、性研究報告與項目評估進行比較是項目評估報告的特點之一,比較研究是項目評估的重點。評估報告應在以下幾個方面反映比較研究的過程和成果。1、評估資料來源的比較研究可行性研究要收集資料,項目評估也要收集資料,只是項目評估是在可行性研究的基礎上進行的。所以,項目評估除了使用可行性研究提供的資料之外,還有其他來源的資料,應比較這些資料,確定影響項目評估與可行性研究不同結論的決定性資料。2、數(shù)據(jù)的比較研究評估報告是反映評估過程和結論的,因而數(shù)據(jù)是最具說服力的。評估人員要運用數(shù)據(jù)說明問題,最好的方式是進行數(shù)據(jù)的比較。這既說明了可行性研究報告的說服力,又說明了項目評估的深度和可信性。3、方案的比較研究項目評估實
22、際上是方案的比較,因而,比較不同方案的優(yōu)劣是項目評估的關鍵。對可行性研究報告的方案與項目評估報告方案進行比較,也是得出項目評估結論的依據(jù)。(三)結論要科學可靠項目評估人員應該堅持科學、公正的態(tài)度,實事求是地評估項目,在此基礎上進行總評估,提出科學的結論??茖W的結論,主要表現(xiàn)為評估的結論應該與項目進展的結果保持一個較小的偏差。(四)建議要切實可行項目評估人員提出的建議對項目的發(fā)展要有一定的價值,并且在實際中能夠操作,不會流于形式。(五)對關鍵問題要重點分析在進行項目評估時,某些關鍵性內容的正常實施與投產(chǎn)運營具有十分關鍵的作用。對于這些內容,評估人員要特別注意,進行重點分析,并分析其變化對項目的影
23、響程度。(六)評估報告要注意層次、態(tài)度、邏輯、文字評估報告是一種論說性應用文體,重在反映情況、說明問題,因此,項目評估報告應做到以下幾點。(1)報告的層次應清晰。項目評估報告在敘述情況時,必須條理清楚,簡明扼要,使決策者一目了然;切忌堆砌材料,令人不得要領。(2)報告的態(tài)度應鮮明。項目結論應明朗,理由應清晰,不可含含糊糊、模棱兩可。(3)報告的邏輯要強。報告要有嚴密的內在邏輯,前后分析應有可比性,分析應盡可能保持一致性,特別要防止相互矛盾的說法。(4)報告的文字要精練。報告應在文字表達上達意、精練,避免不必要的重復和冗長,從而保持報告的可讀性。正式的評估報告要由承擔評估任務的單位領導、專家和評
24、估小組成員簽名蓋章后報有關決策部門,并將報告副本連同評估過程收集整理的資料和計算表等一并立卷存檔,供以后參考。我國項目評估報告的格式(一)項目評估報告的正文評估報告正文之前應該有一個提要,簡要說明評估報告的要點,包括企業(yè)和項目概況、項目建設必要性、主要建設內容、生產(chǎn)規(guī)模、總投資和貸款額、財務效益、經(jīng)濟效益、項目建議書的批復時間和文號等,以300500字為宜。在提要之后,評估人員一般應該按照如下順序編寫報告:(1)企業(yè)概況。企業(yè)概況包括企業(yè)基本情況(在項目所處行業(yè)中的地位與信譽、地理環(huán)境條件、管理功能、現(xiàn)有主要產(chǎn)品、人員結構)、近三年的經(jīng)營業(yè)績與財務狀況、企業(yè)中長期規(guī)劃和擬建項目的關系等。(2)
25、項目概況。項目概況內容包括項目提出的背景、投資建設的必要性、項目基本內容、產(chǎn)品與生產(chǎn)方案、規(guī)模、建設性質、前期準備工作已經(jīng)進行到的階段。(3)市場環(huán)境。市場環(huán)境內容包括國內外市場需求與供給的預測、國內現(xiàn)有工廠生產(chǎn)能力的估計、產(chǎn)品競爭能力分析、市場范圍分析、進入國際市場的前景與外銷主要對象國、企業(yè)實現(xiàn)預期國際市場份額的策略等。(4)生產(chǎn)技術與設備。生產(chǎn)技術與設備內容包括產(chǎn)品名稱與種類、工藝流程、技術設備、進口設備價格、進口設備與國內配套設備的協(xié)調。(5)工廠設計。工廠設計內容包括廠址選定、廠房建筑設計、環(huán)境影響與污染治理。(6)投入物。投入物內容包括項目主要投入物的名稱、耗用量、價格、來源與供應
26、的保證程度。(7)人員與培訓。人員與培訓內容包括工人與技術人員的基本構成比例、培訓計劃等。(8)投資計劃。投資計劃內容包括總投資額與投資構成、投資分年使用計劃、投資總額的來源與籌措。(9)項目財務數(shù)據(jù)預測。項目財務數(shù)據(jù)預測內容包括產(chǎn)品銷售收入、銷售稅金、經(jīng)營成本的預測,對可行性研究報告中的財務數(shù)據(jù)進行修正的理由。(10)財務效益分析。靜態(tài)財務效益指標包括投資利潤率、投資利稅率、貸款償還期等,動態(tài)財務效益指標包括財務凈現(xiàn)值、財務內部收益率、財務凈現(xiàn)值率等。(11)經(jīng)濟效益分析。經(jīng)濟效益分析是指對項目的國民經(jīng)濟評價進行分析,計算項目的經(jīng)濟凈現(xiàn)值等國民經(jīng)濟指標。(12)不確定性分析。不確定性分析是指
27、進行盈虧平衡分析、敏感性分析與概率分析,明確項目的主要影響因素,指出項目風險管理應該主要防范的方向。(13)總結與建議??偨Y與建議是指提出項目能否批準、能否貸款等意見及對項目正常進行有益的一些建議。(二)詳細項目評估報告的主要附表(1)財務數(shù)據(jù)估算預測表。財務數(shù)據(jù)估算預測表包括投資成本與來源表、銷售收入與稅金預測表、銷售成本預測表、利潤及利潤分配表、貸款還本付息表等。(2)項目財務、經(jīng)濟效益分析表。項目財務、經(jīng)濟效益分析表包括項目(自有資金、全部投資)現(xiàn)金流量表、經(jīng)濟現(xiàn)金流量表、敏感性分析表等。(三)詳細項目評估報告的附圖詳細項目評估報告的附圖主要包括工廠平面布置圖、項目實施進展計劃圖等。(四
28、)詳細項目評估報告的附件詳細項目評估報告的附件主要包括項目建議書批準文件(影印件)、可行性研究報告批準文件(影印件)、與外貿(mào)部門簽訂的工貿(mào)協(xié)議書(影印件)及償還貸款擔保函(影印件)等。對于小型項目評估人員可以編制簡要項目評估報告,內容較為簡單,包括項目評估簡表、項目簡要說明與附件。項目后評估的特點項目后評估不同于項目投資決策前的可行性研究和評估(前評估)。由于評估時點的不同,與前評估相比,項目后評估具有如下特點。(一)現(xiàn)實性投資項目后評估分析研究的是項目的實際情況,是在項目投產(chǎn)的一定時期內,根據(jù)企業(yè)的實際經(jīng)營結果,或根據(jù)實際情況重新預測數(shù)據(jù),總結的是現(xiàn)實存在的經(jīng)驗教訓,提出的是實際可行的對策措
29、施。項目后評估的現(xiàn)實性決定了其評估結論的客觀可靠性。項目前評估分析研究的是項目的預測情況,所用的數(shù)據(jù)都是預測數(shù)據(jù)。(二)全面性項目后評估的內容具有全面性,即不僅要分析項目的投資過程,還要分析其生產(chǎn)經(jīng)營過程;不僅要分析項目的投資經(jīng)濟效益,還要分析其社會效益、環(huán)境效益等。另外,它還要分析項目經(jīng)營管理水平和項目發(fā)展的后勁和潛力。(三)反饋性項目后評估的目的是對現(xiàn)有情況進行總結和回顧,并為有關部門反饋信息,以提高投資項目決策和管理水平,為以后的宏觀決策、微觀決策和項目建設提供依據(jù)和借鑒。項目前評估的目的則是為有關部門對項目的投資決策提供依據(jù)。(四)獨立公開性投資項目的后評估工作主要是以投資運行的監(jiān)督管
30、理機構或單設的后評估機構或決策的上一級機構為主,組織主管部門會同計劃、財政、審計、銀行、設計、質量等有關部門進行的,擺脫了項目利益的束縛和局限,可以更為公正地做出評估結論。(五)探索性投資項目后評估要在分析企業(yè)現(xiàn)狀的基礎上,及時發(fā)現(xiàn)問題,研究問題,以探索企業(yè)未來的發(fā)展方向和發(fā)展趨勢。(六)合作性項目后評估涉及面廣,人員多,難度較大,因此需要各方面組織和有關人員的通力合作。項目后評估的概念項目后評估又稱事后評估。它是指在投資項目建成投產(chǎn)并運行一段時間后,對項目立項、準備、決策、實施,直到投產(chǎn)、運營全過程的投資活動進行總結評估,對投資項目取得的經(jīng)濟效益、社會效益和環(huán)境效益進行綜合評估,從而作為判別
31、項目投資目標實現(xiàn)程度的一種方法。投資項目的后評估通過對整個投資項目建設過程和運行過程各階段工作進行回顧,對項目投資全過程的實際情況與預計情況進行比較研究,衡量和分析實際情況與預測情況發(fā)生偏離的程度,說明項目成功或失敗的原因,全面總結投資項目管理的經(jīng)驗教訓,再反饋到將來的項目中去,供其參考和借鑒,為改善項目管理工作和制訂科學合理的投資計劃及各項規(guī)定提供重要的信息依據(jù)和改進措施,以達到提高項目投資決策水平、管理水平和提高投資效益的目的。項目后評估既是投資項目建設程序中的一個重要工作階段,又是項目投資管理工作中不可缺少的組成部分和重要一環(huán)。項目建設規(guī)模的影響因素(一)項目產(chǎn)品的市場評估對市場供需情況
32、的準確預測是確定項目生產(chǎn)規(guī)模的前提,因為只有通過市場實現(xiàn)產(chǎn)品交換價值,項目的經(jīng)濟和投資收益才能被實現(xiàn)。產(chǎn)品生產(chǎn)量基本由市場需求量決,定,這里的需求量具體指的是產(chǎn)品供需之間存在的缺口,如果市場預測未來供需缺口很大,項目的生產(chǎn)規(guī)模就應該安排大一些;反之,就應該縮小規(guī)模。另外,對產(chǎn)品生命周期等因素的考慮也是必要的。(二)項目投資者的經(jīng)濟實力和預期效益水平投資者在選擇項目進行投資時不僅僅考慮該項目可能帶來的投資收益,還經(jīng)常會受投資者資金狀況的約束。這是因為,我們申請設立一個項目,需要按照項目投資總額的一定比例繳納注冊資本,因此,無法按時繳納注冊資本的投資者可能會放棄投資收益率高的項目。也就是說,項目的
33、生產(chǎn)規(guī)模越大,投資者繳納的資本額就越高,生產(chǎn)規(guī)模的確定受投資者資金狀況的制約,但在投資者資金狀況充裕的情況下,項目的預期效益越高,項目的生產(chǎn)規(guī)模越大。(三)國家地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略布局為了生產(chǎn)力的合理布局和產(chǎn)業(yè)結構的合理化,國家會制定各種地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃或是出臺各種產(chǎn)業(yè)政策。因此投資者在確定擬建項目的生產(chǎn)規(guī)模時,應充分考慮這些因素,滿足國家經(jīng)濟發(fā)展的需要,確定生產(chǎn)規(guī)模符合國家政策規(guī)定。對于規(guī)劃中要求重點建設的項目,投資者可以適當擴大規(guī)模,反之則適當縮小規(guī)模。項目生產(chǎn)規(guī)模還需滿足產(chǎn)業(yè)政策中依不同行業(yè)而定的最低規(guī)模。(四)項目所需資源的供應狀況項目的建設不僅要依賴國家政策、技術水平及資金等的支撐
34、,良好的物質基礎也是必不可少的。這里的物質基礎指的是項目在建設、生產(chǎn)及投入運營過程中所需的原材料、能源、勞動力等基本投入物的供應狀況,以及土地使用權、交通運輸條件、設備供應等基本建設條件。如果物質基礎不充足,項目的生產(chǎn)規(guī)模就要受限。投入物的供應狀況取決于其數(shù)量和價格的穩(wěn)定程度,企業(yè)要隨時保證投入物能夠持續(xù)供應并且價格保持在項目可負擔的水平,否則生產(chǎn)建設活動將不可持續(xù)。另外,項目也要有充足的土地面積,交通運輸?shù)耐〞车壬a(chǎn)建設條件也要具備,否則生產(chǎn)建設活動將無法開展。(五)項目所處行業(yè)的技術經(jīng)濟特點市場需求、資金供應狀況、國家政策及資源供應狀況等都是擬建項目生產(chǎn)規(guī)模的外在決定因素,而最終決定擬建項
35、目生產(chǎn)規(guī)模的根本性內在因素是擬建項目的技術經(jīng)濟特點。有些項目的成本隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴大會逐漸降低,這類項目就適合進行集中化大規(guī)模的生產(chǎn)。重工業(yè)項目的建設就要求在滿足一定的技術和工藝水平的條件下,規(guī)模越大,經(jīng)濟效益越高,如水電、火電、核電等電廠的建設,金屬冶煉及加工項目的建設,鋼鐵和基礎化工等項目的建設。生產(chǎn)食品、工藝品等產(chǎn)品的輕工業(yè)因其產(chǎn)品面對的市場需求變化頻繁不穩(wěn)定,適合小規(guī)模生產(chǎn),或是生產(chǎn)規(guī)模隨市場變動而變動。醫(yī)藥、化妝品等精密化工行業(yè)因對技術要求高適宜采用中等規(guī)模,規(guī)模過大則不能保證質量,規(guī)模過小又無法節(jié)約成本。項目建設規(guī)模的概念項目建設規(guī)模也稱生產(chǎn)規(guī)模,是指勞動力、勞動資料和勞動對象等生
36、產(chǎn)要素與產(chǎn)品在一個經(jīng)濟實體中的集中程度。由于不同行業(yè)具有不同的經(jīng)營和盈利模式,衡量生產(chǎn)規(guī)模的指標也依行業(yè)變化而有所不同,但不管是什么指標,其衡量的都是一個項目生產(chǎn)某種產(chǎn)品或服務的能力。對工業(yè)項目而言,生產(chǎn)規(guī)模是用擬建項目在一定生產(chǎn)技術條件下可能達到的最大年產(chǎn)量或年產(chǎn)值衡量的;而對于一些非工業(yè)項目,其生產(chǎn)規(guī)模則是以其提供的工程效益衡量的。例如,農(nóng)林水利項目是以灌溉面積、供水能力等為衡量指標,交通運輸項目是以運輸能力、吞吐能力為指標。另外,對于機械化程度低的手工業(yè)或服務業(yè),我們采取職工人數(shù)衡量其規(guī)模;固定資產(chǎn)價值也可以用來衡量項目的生產(chǎn)規(guī)模。投資項目市場預測原理預測工作是一門兼具科學性和藝術性的提
37、高人們決策水平的手段,之所以能夠通過對現(xiàn)有規(guī)律的把握預測未來,是基于以下基本原理。(一)連續(xù)性原理基于對事物的發(fā)展變化具有合乎一定規(guī)律的連續(xù)性的認識,市場預測過程中的預測者將過去、現(xiàn)在、未來視作不可分割的整體,預測的過程就是利用過去推測未來,利用已知來推斷未知。(二)系統(tǒng)性原理縱觀客觀世界,任何事物都是一個有機系統(tǒng),且系統(tǒng)內各元素之間、系統(tǒng)與外部存在著較強的相關性。因此,我們可根據(jù)系統(tǒng)的同構性,抽象預測模型,模擬預測系統(tǒng)。(三)類推性原理類推性原理認為事物之間存在某些類似的發(fā)展模式和結構。人們可以根據(jù)已知事物的某種類似的結構和發(fā)展模式類推未來某一預測目標的結構和發(fā)展模式。(四)因果性原理因果性
38、原理認為客觀事物、現(xiàn)象之間存在一定的因果關系。人們可以從已知的原因,推出未知的結果。投資項目市場預測的種類(一)按照預測范圍劃分為宏觀預測和微觀預測在進行市場預測時,我們不僅要從局部考慮預測項目面臨的微觀環(huán)境,還應從總體上對項目發(fā)展的宏觀環(huán)境進行預測。這是因為國民經(jīng)濟的發(fā)展和變動會影響一個具體項目的發(fā)展,項目所依據(jù)的一些國家制定的經(jīng)濟評價參數(shù)必定會受到宏觀環(huán)境的影響。(二)根據(jù)預測時間劃分為長期預測、中期預測和短期預測根據(jù)項目自身的持續(xù)時間及產(chǎn)品自身的生命周期,我們可以將市場預測分為長期預測、中期預測和短期預測。5年以上的預測為長期預測,35年的預測為中期預測,3年以下的預測為短期預測。項目評
39、估中的市場預測一般是中期預測、長期預測。(三)定性預測和定量預測我們對于項目的預測應該結合經(jīng)驗和實際證據(jù)進行綜合判斷,不僅要參考相關專家根據(jù)經(jīng)驗所做出的主觀判斷和定性分析,還要采取一系列的數(shù)學公式和計量模型,做出切實可靠的數(shù)量分析。這兩者之間相輔相成、密不可分、互為補充。具體而言,采用的預測方法根據(jù)其復雜程度可大致分為判斷預測、趨勢預測和模型預測。判斷預測是預測者結合調查資料根據(jù)自己的實踐經(jīng)驗對未來需求做出的初步判斷,屬于定性預測的范睛;趨勢預測則需要結合擬合較好的曲線,找出其變動形態(tài)并進行趨勢延展;模型預測更為復雜,預測者需要分析各個影響因素及它們之間的數(shù)量關系,并構建合理的數(shù)學模型對這種動
40、態(tài)關系進行描述,再由模型延伸為對未來需求的預測。公司簡介(一)公司基本信息1、公司名稱:xxx有限責任公司2、法定代表人:賀xx3、注冊資本:1420萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼:xxxxxxxxxxxxx5、登記機關:xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期:2012-8-127、營業(yè)期限:2012-8-12至無固定期限8、注冊地址:xx市xx區(qū)xx(二)公司簡介本公司秉承“顧客至上,銳意進取”的經(jīng)營理念,堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優(yōu)質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念,將誠信經(jīng)營、誠信服務作為企業(yè)立世之本,在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場?!皾M足社會和業(yè)主的需要,是我們不懈的追
41、求”的企業(yè)觀念,面對經(jīng)濟發(fā)展步入快車道的良好機遇,正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業(yè)。面對宏觀經(jīng)濟增速放緩、結構調整的新常態(tài),公司在企業(yè)法人治理機構、企業(yè)文化、質量管理體系等方面著力探索,提升企業(yè)綜合實力,配合產(chǎn)業(yè)供給側結構改革。同時,公司注重履行社會責任所帶來的發(fā)展機遇,積極踐行“責任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。多年來,公司一直堅持堅持以誠信經(jīng)營來贏得信任。項目概況(一)項目基本情況1、承辦單位名稱:xxx有限責任公司2、項目性質:新建3、項目建設地點:xxx(以最終選址方案為準)4、項目聯(lián)系人:賀xx(二)項目選址項目選址位于xxx(以最終選址方案為準)。(三)項目總投資及資金構成項目
42、總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算,項目總投資27184.07萬元,其中:建設投資21326.92萬元,占項目總投資的78.45%;建設期利息276.06萬元,占項目總投資的1.02%;流動資金5581.09萬元,占項目總投資的20.53%。(四)項目資本金籌措方案項目總投資27184.07萬元,根據(jù)資金籌措方案,xxx有限責任公司計劃自籌資金(資本金)15916.24萬元。(五)申請銀行借款方案根據(jù)謹慎財務測算,本期工程項目申請銀行借款總額11267.83萬元。(六)項目預期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標1、項目達產(chǎn)年預期營業(yè)收入(SP):50800.00萬元。2、年綜合總成本費用
43、(TC):42861.74萬元。3、項目達產(chǎn)年凈利潤(NP):5790.10萬元。4、財務內部收益率(FIRR):14.93%。5、全部投資回收期(Pt):6.41年(含建設期12個月)。6、達產(chǎn)年盈虧平衡點(BEP):21933.91萬元(產(chǎn)值)。項目規(guī)劃進度(一)項目進度安排結合該項目建設的實際工作情況,xxx有限責任公司將項目工程的建設周期確定為12個月,其工作內容包括:項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產(chǎn)等。項目實施進度計劃一覽表單位:月序號工作內容1234567891011121可行性研究及環(huán)評2項目立項3工程勘察建筑設計4施工圖設計5項目招標
44、及采購6土建施工7設備訂購及運輸8設備安裝和調試9新增職工培訓10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營(二)項目實施保障措施本期項目計劃在獲得土地使用權后動工建設。為了確保項目按進度計劃順利進行,同時為了節(jié)約項目建設時間,根據(jù)該項目的建設和運營特點,項目建設單位擬采用以下具體保障措施:1、項目建設單位要合理安排設計、采購和設備安裝的時間,在工作上交叉進行,最大限度縮短建設周期。將投資密度比較大的部分工程盡量押后施工,諸如其它配套工程等。2、將整個項目分期、分段建設,進行項目分解、工期目標分解,按項目的適應性安排施工,各主體工程的施工期叉開實施。3、在技術交流談判同時,提前進行設計工作。對
45、于制造周期長的設備,提前設計,提前定貨。融資計劃應比資金投入計劃超前,時間及資金數(shù)量需有余地。4、項目建設單位組建一個投資控制小組,負責各期投資目標管理跟蹤,各階段實際投資與計劃對比,進行投資計劃調整,分析原因采取措施,確保該項目建設目標如期完成。投資估算及資金籌措(一)投資估算的依據(jù)本期項目其投資估算范圍包括:建設投資、建設期利息和流動資金,估算的主要依據(jù)包括:1、建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)(第三版)2、投資項目可行性研究指南3、建設項目投資估算編審規(guī)程4、建設項目可行性研究報告編制深度規(guī)定5、建設工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設計概算編制辦法7、建設工程監(jiān)理與相關服務收費管理規(guī)定(二)
46、項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用;項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益,并嚴格遵循財務評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。本期項目建設投資21326.92萬元,包括:工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。(三)工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等;工程建設其他費用包括:建設管理費、勘察設計費、生產(chǎn)準備費、其他前期工作費用,合計18254.39萬元。1、建筑工程費估算根據(jù)估算,本期項目建筑工程費為8744.70萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據(jù)國內外制造廠家(商)報價和類似工程設備價格,同時參照機電產(chǎn)品報價
47、手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規(guī)定的相應要求進行,并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為8999.92萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為509.77萬元。(四)工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為2519.46萬元。(五)預備費本期項目預備費為553.07萬元。建設投資估算表單位:萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用8744.708999.92509.7718254.391.1建筑工程費8744.708744.701.2設備購置費8999.928999.921.3安裝工程費509.77509.772其他費用2519.462519.462
48、.1土地出讓金1099.751099.753預備費553.07553.073.1基本預備費193.89193.893.2漲價預備費359.18359.184投資合計21326.92(六)建設期利息按照建設規(guī)劃,本期項目建設期為12個月,其中申請銀行貸款11267.83萬元,貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息276.06萬元。建設期利息估算表單位:萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息276.06276.060.001.1.1期初借款余額11267.831.1.2當期借款11267.8311267.830.001.1.3當期應計利息276.06276.060.001.1.4期末借款余額11267.8311267.831.2其他融資費用1.3小計276.06276.060.002債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計27
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