理財規(guī)劃理論與實務第01章理財規(guī)劃概述

1、第一章理財規(guī)劃概述本章學習內容第一節(jié) 理財規(guī)劃的起源第二節(jié) 理財業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀第三節(jié) 理財規(guī)劃師及其認證本章學習目標1.掌握理財規(guī)劃的內涵與原則；2.掌握理財規(guī)劃的內容與特征；3.了解理財規(guī)劃職業(yè)發(fā)展概況；4.了解理財規(guī)劃服務的發(fā)展；5.熟悉理財規(guī)劃師及其認證。一、理財視角下的人生人的一生在一定意義上是一個不斷滿足自身各種物質和精神需求，追求整個生命階段效用最大化的過程。馬斯洛提出了著名的需求層次理論，即人們的需求可從低到高分為：生理需求、安全需求、社交需求、尊重需求和自我實現(xiàn)需求。第一節(jié) 理財規(guī)劃的起源二、理財規(guī)劃的基本內容（一）理財規(guī)劃的內涵科學的理財規(guī)劃遠遠超出投資、保險等范疇，是指個人

2、或專業(yè)人士及機構根據(jù)生命周期理論，依據(jù)個人（家庭）財務及非財務狀況，運用規(guī)范的、科學的方法并遵循一定和特定的程序制訂的切合實際、可操作的某方面或一系列相互協(xié)調的規(guī)劃方案，包括教育規(guī)劃、風險管理與保險規(guī)劃、稅收籌劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、財產分配與傳承規(guī)劃等，最終實現(xiàn)個人（家庭）終身的財務安全與財務自由。第一節(jié) 理財規(guī)劃的起源本書講述的個人理財，是指專業(yè)理財人員根據(jù)個人或家庭的基本信息、財務狀況，圍繞個人或家庭的收入和消費水平、預期目標、風險承受能力、心理偏好等情況，形成一套以個人或家庭資產效用最大化的、在人生不同階段（青年期、中年期、退休期）的個人理財規(guī)劃方案，并為其具體實施提出指導策略的過

3、程。第一節(jié) 理財規(guī)劃的起源（二）理財規(guī)劃的原則理財規(guī)劃師在為客戶提供理財服務的過程中，應注意遵循的主要原則如下：1.整體規(guī)劃原則2.提早規(guī)劃原則3.現(xiàn)金保障優(yōu)先原則4.風險管理優(yōu)于追求收益原則5.消費、投資與收入相匹配原則6.家庭類型與理財策略相匹配原則第一節(jié) 理財規(guī)劃的起源（三）理財規(guī)劃的內容1.現(xiàn)金管理2.資產管理3.債務管理4.風險管理5.投資管理第一節(jié) 理財規(guī)劃的起源一、理財規(guī)劃職業(yè)發(fā)展概況現(xiàn)代意義上的理財規(guī)劃業(yè)務首先出現(xiàn)在美國，其發(fā)展經歷了初創(chuàng)期、擴張期、成熟穩(wěn)定期三個階段。（一）初創(chuàng)期理財規(guī)劃思想早在歐洲的貴族私人銀行就有所體現(xiàn)，但一般認為現(xiàn)代理財規(guī)劃起源于20世紀30年代美國保險

4、業(yè)。第二節(jié) 理財業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀（二）擴張期第二次世界大戰(zhàn)結束后，經濟的復蘇和社會財富的積累使美國個人理財規(guī)劃進入了起飛階段。（三）成熟穩(wěn)定期美國的理財規(guī)劃師職業(yè)認證對美國乃至全球個人理財規(guī)劃行業(yè)的發(fā)展起到了關鍵的推動作用，使理財規(guī)劃業(yè)務逐漸發(fā)展成為一個獨立的金融服務行業(yè)，并出現(xiàn)了以客觀、公允為執(zhí)業(yè)準則的專業(yè)技術人員理財規(guī)劃師。第二節(jié) 理財業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀二、個人理財服務的發(fā)展（一）個人理財服務的三個層次一般而言，個人金融服務體系分為三個層次：1、大眾銀行大眾理財2、富裕銀行貴賓理財3、私人銀行財富管理第二節(jié) 理財業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀（二）我國個人理財服務的發(fā)展狀況1.金融業(yè)分業(yè)經營的狀況制約了個人理財

5、業(yè)務發(fā)展的空間2.投資市場的不完善阻礙了個人理財業(yè)務的良性發(fā)展3.各金融機構的軟件、硬件建設與個人理財?shù)男枨笊写嬖谳^大差距4.缺乏高素質的個人理財人員第二節(jié) 理財業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀一、國際金融理財師（CFP）（一）中國金融教育發(fā)展基金會金融理財標準委員會簡介國際金融理財標準委員會（Financial Planning Standards Board，F(xiàn)PSB）是在全球范圍內受到廣泛認可的金融理財師認證機構。由其認證的CFP（國際金融理財師）是國際上最具權威、最有價值的金融理財師資格。第三節(jié) 理財規(guī)劃師及其認證（二）金融理財師資格考試簡介標準委員會采用多數(shù)FPSB正式成員的做法，在中國實施金融理財師

6、（Associate Financial Planner， AFP）和國際金融理財師（Certified Financial Planner，CFP）兩級資格認證制度。目前,標準委員會只進行AFP的資格認證，在成為FPSB正式成員后，除進行AFP的資格認證外，還將進行CFP的資格認證。第三節(jié) 理財規(guī)劃師及其認證二、特許金融分析師（CFA）有“全球金融第一考”之稱的CFA證書是由美國投資管理與研究協(xié)會（AIMR）于1963年設立的，是目前世界上規(guī)模最大的職業(yè)考試，是美國以及全世界公認的金融證券業(yè)最高認證書，也是全美重量級財務金融機構分析從業(yè)人員必備證書。第三節(jié) 理財規(guī)劃師及其認證三、中國香港注冊

7、財務策劃師（RFP）認證單位：中國香港注冊財務策劃師協(xié)會。四、國際認證財務顧問師（RFC）認證單位：證書由美國國際認證財務顧問師協(xié)會（IARFC）頒發(fā)。五、特許財富管理師（CWM）認證單位：美國金融管理學會。其證書是美國三大理財規(guī)劃證書之一。第三節(jié) 理財規(guī)劃師及其認證1.理財規(guī)劃是根據(jù)客戶財務與非財務狀況，運用規(guī)范的方法并遵循一定程序為客戶制訂切合實際、可操作的某一方面或一系列相互協(xié)調的規(guī)劃方案，包括教育規(guī)劃、風險管理與保險規(guī)劃、稅收籌劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、財產分配與傳承規(guī)劃等。2.個人理財，是指專業(yè)理財人員根據(jù)個人或家庭的基本信息、財務狀況，圍繞個人或家庭的收入和消費水平、預期目標、風險承受能力、心理偏好等情況，形成一套以個人或家庭資產效用最大化的、在人生不同階段（青年期、中年期、退休期）的個人理財規(guī)劃方案，并為其具體實施提出指導策略的過程。本章小結3.根據(jù)個人理財?shù)姆秶?，個人理財主要包括現(xiàn)金管理、資產管理、債務管理、風險管理、投資管理等內容，這五個理財?shù)幕緝热莼ハ嚓P聯(lián)、互相制約、互相促進。4.現(xiàn)代意義上的理財規(guī)劃業(yè)務首先出現(xiàn)在美國，其發(fā)展經歷了初創(chuàng)期、擴張期、成熟穩(wěn)定期三個階段。5.個人金融服務體系分為三個層次：大眾銀行大眾理財、富裕銀行貴賓理財和私人銀行財