醫(yī)療軟件服務(wù)項目財務(wù)效益

1、泓域/醫(yī)療軟件服務(wù)項目財務(wù)效益醫(yī)療軟件服務(wù)項目財務(wù)效益目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113382822 一、 項目概況 PAGEREF _Toc113382822 h 3 HYPERLINK l _Toc113382823 二、 項目外匯效果分析 PAGEREF _Toc113382823 h 4 HYPERLINK l _Toc113382824 三、 項目清償能力分析 PAGEREF _Toc113382824 h 5 HYPERLINK l _Toc113382825 四、 財務(wù)評估的主要內(nèi)容與步驟 PAGEREF _Toc113382825 h

2、11 HYPERLINK l _Toc113382826 五、 項目財務(wù)評估的意義 PAGEREF _Toc113382826 h 14 HYPERLINK l _Toc113382827 六、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113382827 h 15 HYPERLINK l _Toc113382828 七、 績效考核產(chǎn)品發(fā)展趨勢 PAGEREF _Toc113382828 h 16 HYPERLINK l _Toc113382829 八、 必要性分析 PAGEREF _Toc113382829 h 16 HYPERLINK l _Toc113382830 九、 投資計劃方案 PAG

3、EREF _Toc113382830 h 17 HYPERLINK l _Toc113382831 建設(shè)投資估算表 PAGEREF _Toc113382831 h 19 HYPERLINK l _Toc113382832 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc113382832 h 20 HYPERLINK l _Toc113382833 流動資金估算表 PAGEREF _Toc113382833 h 21 HYPERLINK l _Toc113382834 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc113382834 h 22 HYPERLINK l _Toc113382835 項目投

4、資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc113382835 h 23 HYPERLINK l _Toc113382836 十、 經(jīng)濟效益評價 PAGEREF _Toc113382836 h 24 HYPERLINK l _Toc113382837 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc113382837 h 25 HYPERLINK l _Toc113382838 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc113382838 h 26 HYPERLINK l _Toc113382839 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc113382839 h 28 H

5、YPERLINK l _Toc113382840 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc113382840 h 30 HYPERLINK l _Toc113382841 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc113382841 h 32項目概況（一）項目基本情況1、承辦單位名稱：xx投資管理公司2、項目性質(zhì)：新建3、項目建設(shè)地點：xx（以選址意見書為準(zhǔn)）4、項目聯(lián)系人：余xx（二）項目選址項目選址位于xx（以選址意見書為準(zhǔn)）。（三）項目總投資及資金構(gòu)成項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資17118.39萬元，其中：建設(shè)投資13831.95萬元，

6、占項目總投資的80.80%；建設(shè)期利息277.29萬元，占項目總投資的1.62%；流動資金3009.15萬元，占項目總投資的17.58%。（四）項目資本金籌措方案項目總投資17118.39萬元，根據(jù)資金籌措方案，xx投資管理公司計劃自籌資金（資本金）11459.29萬元。（五）申請銀行借款方案根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，本期工程項目申請銀行借款總額5659.10萬元。（六）項目預(yù)期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標(biāo)1、項目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：33700.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：26940.15萬元。3、項目達(dá)產(chǎn)年凈利潤（NP）：4942.22萬元。4、財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：20.74%。5、

7、全部投資回收期（Pt）：5.96年（含建設(shè)期24個月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：12724.09萬元（產(chǎn)值）。項目外匯效果分析（一）財務(wù)外匯凈現(xiàn)值財務(wù)外匯凈現(xiàn)值是指把項目壽命期內(nèi)各年的凈外匯流量用設(shè)定的折現(xiàn)率（一般取外匯借款綜合利率）折算到第零年的現(xiàn)值之和。它是分析、評估項目實施后對國家外匯狀況影響的重要指標(biāo)，用以衡量項目對國家外匯的凈貢獻。（二）財務(wù)換匯成本項目財務(wù)換匯成本是指項目投產(chǎn)為換取一個貨幣單位的外匯所需要的以人民幣計量抵償?shù)拇鷥r，亦稱換匯率。評估生產(chǎn)出口產(chǎn)品的項目是否值得興建，其產(chǎn)品在國際市場上是否有競爭能力，必須做項目財務(wù)換匯成本的預(yù)測，即計算項目整個壽命期內(nèi)為生產(chǎn)出口產(chǎn)

8、品所投入的國內(nèi)資源（包括投資、原材料、工資及其他投入）的現(xiàn)值與產(chǎn)品出口創(chuàng)匯的凈現(xiàn)值之比。在評估時，評估人員將項目的換匯成本與法定匯率比較。一般說，低于或等于法定匯率的項目才是可取的。不然，除非項目必不可少，國家要采取相應(yīng)的保護措施以外，項目將是缺乏競爭力和不合算的。項目清償能力分析（一）項目資金流動性分析在企業(yè)財務(wù)評價中，反映項目資金流動比率的主要指標(biāo)有：資產(chǎn)負(fù)債比率、流動比率和速動比率，評估人員可根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表中的有關(guān)數(shù)據(jù)進行計算。1、資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率又稱舉債經(jīng)營比率，是用以衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進行經(jīng)營活動的能力，以及反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度的指標(biāo)。這項指標(biāo)不僅在項目籌集資金時

9、具有重要作用，也是衡量投資者承擔(dān)風(fēng)險程度的尺度。這一比率越小，則說明回收借款的保障就越大；反之，投資風(fēng)險程度就越高。因此投資者希望這一比率接近于1。這項指標(biāo)不僅能衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供的資金進行投資和生產(chǎn)經(jīng)營活動的能力，而且也能反映債權(quán)人發(fā)放借款的安全程度。關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率，首先要看企業(yè)當(dāng)年實現(xiàn)的利潤是否較上年同期有所增長，利潤的增長幅度是否大于資產(chǎn)負(fù)債率的增長幅度。如果大于，給企業(yè)帶來的是正面效益，這種正面效益使企業(yè)所有者權(quán)益變大，隨著所有者權(quán)益的變大，資產(chǎn)負(fù)債率就會相應(yīng)降低。其次要看企業(yè)凈現(xiàn)金流入情況。當(dāng)企業(yè)大量舉債，實現(xiàn)較高利潤時，就會有較多的現(xiàn)金流入，這說明企業(yè)在一定時間內(nèi)有一定的支

10、付能力，能夠償債和保證債權(quán)人的權(quán)益，同時說明企業(yè)的經(jīng)營活動是良性循環(huán)的。2、流動比率流動比率是流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的比率，用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力。一般說來，比率越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強，短期償債能力亦越強；反之則弱。一般認(rèn)為流動比率應(yīng)在2以上，表示流動資產(chǎn)是流動負(fù)債的2倍，即使流動資產(chǎn)有一半在短期內(nèi)不能變現(xiàn)，也能保證全部的流動負(fù)債得到償還。項目能否償還短期債務(wù)，要看有多少債務(wù)，以及有多少可變現(xiàn)償債的流動資產(chǎn)。因此流動比率越高，償債能力越強。一般認(rèn)為，生產(chǎn)項目合理的最低流動比率是2。這是因為流動資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存貨總額約占流動資產(chǎn)總額的一

11、半，余下的流動性較大的流動資產(chǎn)至少要等于流動負(fù)債，企業(yè)的短期償債能力才會有保證。這項指標(biāo)也有其缺點：流動性代表企業(yè)運用足夠的現(xiàn)金流入以平衡所需現(xiàn)金流出的能力，而流動比率各項要素都來自資產(chǎn)負(fù)債表的時點指標(biāo)，只能表示企業(yè)在某一特定時刻一切可用資源及需償還債務(wù)的狀態(tài)或存量，與未來資金流量并無因果關(guān)系。因此，流動比率無法用以評估企業(yè)未來資金的流動性。3、速動比率速動比率又稱酸性測驗比率，是指企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。速動資產(chǎn)是企業(yè)的流動資產(chǎn)減去存貨和預(yù)付費用后的余額，主要包括現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等項目。它是衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)，用于償還流動負(fù)債的能力，可以在較短時間內(nèi)變現(xiàn)。

12、而流動資產(chǎn)中存貨及1年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)不應(yīng)計入。計算速動比率時，流動資產(chǎn)中扣除存貨，是因為存貨在流動資產(chǎn)中變現(xiàn)速度較慢，有些存貨可能滯銷，無法變現(xiàn)。至于預(yù)付賬款和待排費用根本不具有變現(xiàn)能力，只是減少企業(yè)未來的現(xiàn)金流出量，所以理論上也應(yīng)加以剔除。但實際中，它們在流動資產(chǎn)中所占的比重較小，計算速動資產(chǎn)時也可以不扣除。傳統(tǒng)經(jīng)驗認(rèn)為，速動比率維持在1：1較為正常，表明企業(yè)的每1元流動負(fù)債就有1元易于變現(xiàn)的流動資產(chǎn)來抵償，短期償債能力有可靠的保證。速動比率過低，企業(yè)的短期償債風(fēng)險較大；速動比率過高，企業(yè)在速動資產(chǎn)上占用資金過多，會增加企業(yè)投資的機會成本。但以上評判標(biāo)準(zhǔn)并不是絕對的。實際工作中，我們應(yīng)考

13、慮企業(yè)的行業(yè)性質(zhì)。例如，商品零售行業(yè)采用大量現(xiàn)金用于銷售，幾乎沒有應(yīng)收賬款，速動比率大大低于1，也是合理的；相反，有些企業(yè)速動比率雖然大于1，但速動資產(chǎn)中大部分是應(yīng)收賬款，并不代表企業(yè)的償債能力強，因為應(yīng)收賬款能否收回具有很大的不確定性。因此，在評價速動比率時，我們還應(yīng)分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量。速動比率的高低能直接反映企業(yè)短期償債能力的強弱，是對流動比率的補充，并且比流動比率反映得更加直觀可信。如果流動比率較高，但流動資產(chǎn)的流動性卻很低，則企業(yè)的短期償債能力仍然不高。在流動資產(chǎn)中有價證券一般可以立刻在證券市場上被出售，轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)等項目，可以在短時期內(nèi)變現(xiàn)；而存貨、預(yù)付賬款、待排費

14、用等項目變現(xiàn)時間較長，特別是存貨很可能發(fā)生積壓、滯銷、殘次、冷背等情況，其流動性較差。因此，流動比率較高的企業(yè)，償還短期債務(wù)的能力并不一定很強，速動比率就避免了這種情況的發(fā)生。速動比率一般應(yīng)保持在100%以上。（二）借款償還期借款償還期是指在有關(guān)財稅規(guī)定及企業(yè)具體財務(wù)條件下，項目投產(chǎn)后可以用作還款的利潤、折舊及其他收益償還建設(shè)投資借款本金和利息所需要的時間，一般以年為單位表示。該指標(biāo)可由借款償還計劃表推算。不足整年的部分可用線性插值法計算。指標(biāo)值應(yīng)能滿足貸款機構(gòu)的期限要求。項目償還借款的方式有以下幾種：1、等本償還等本償還是指每年償還的本金相同、利息遞減的一種償還方式。等本償還時，應(yīng)在投產(chǎn)開始

15、年份將借款本息總額（包括建設(shè)期利息）平攤到預(yù)計的償還年限中，每年償還的利息以年初的本息合計為基數(shù)結(jié)合年利率計算。2、等額償還等額償還是指每年償還的總金額相同，本金遞增，利息遞減的一種償還方式。與選擇等本償還方式一樣，選擇等額償還方式也要根據(jù)項目投產(chǎn)后的實際還款資金來源，確定償還的開始年和償還的年數(shù)。3、最大可能還款最大可能還款是指每年償還的金額等于企業(yè)每年所有可以用來還款的資金來源，償還總額中超過利息的部分是本年償還的本金。按照最大可能法，借款償還期是不固定的，要根據(jù)項目運營的不同而有所變化。由于最大可能還款會根據(jù)項目的收益情況改變還款期，對借款銀行不利，因此現(xiàn)在一般使用前兩種方法，由借款雙方

16、協(xié)商確定還款期。（三）項目投資回收期分析1、靜態(tài)投資回收期投資回收期是以項目的凈收益抵償全部投資（包括建設(shè)投資與流動資金）所需的時間。投資回收期是反映項目投資回收能力的重要指標(biāo)。全部投資回收期的計算假定了全部投資都是由投資者的自有資金完成的，因此所有的利息，包括固定資產(chǎn)貸款利息與流動資金利息都不被考慮。投資回收期的計算也要以全部投資的現(xiàn)金流量表為基礎(chǔ)。計算靜態(tài)投資回收期方法有公式法和列表法。（1）公式法。如果某一項目的投資均集中發(fā)生在建設(shè)期內(nèi)，投產(chǎn)后一定期間內(nèi)每年經(jīng)營凈現(xiàn)金流量相等，且其合計大于或等于原始投資額。（2）列表法。列表法指通過列表計算“累計凈現(xiàn)金流量”的方式，來確定包括建設(shè)期的投資

17、回收期，進而再推算出不包括建設(shè)期的投資回收期的方法。因為不論在什么情況下，我們都可以通過這種方法確定靜態(tài)投資回收期，所以此法又稱為一般方法。該法的原理是：按照回收期的定義，包括建設(shè)期的投資回收期滿足以下關(guān)系式，即：這表明在財務(wù)現(xiàn)金流量表的“累計凈現(xiàn)金流量”一欄中，包括建設(shè)期的投資回收期恰好是累計凈現(xiàn)金流量為零的年限。靜態(tài)投資回收期的優(yōu)點是能夠直觀地反映原始總投資的返本期限，便于理解，計算也比較簡單，可以直接利用回收期之前的凈現(xiàn)金流量信息因方式不同對項目產(chǎn)生的影響；缺點是沒有考慮資金時間價值因素和回收期滿后繼續(xù)發(fā)生的現(xiàn)金流量，不能正確反映投資項目是否具有財務(wù)可行性。2、動態(tài)全部投資回收期動態(tài)投資

18、回收期也稱現(xiàn)值投資回收期，指按現(xiàn)值計算的投資回收期。動態(tài)投資回收期法克服了傳統(tǒng)的靜態(tài)投資回收期法不考慮貨幣時間價值的缺點，即考慮時間因素對貨幣價值的影響，使投資指標(biāo)與利潤指標(biāo)在時間上具有可比性條件下，計算投資回收期。財務(wù)評估的主要內(nèi)容與步驟（一）財務(wù)評估的主要內(nèi)容1、財務(wù)分析預(yù)測在對投資項目進行總體了解和對市場、環(huán)境、技術(shù)方案進行充分調(diào)查、研究、掌握的基礎(chǔ)上，收集、預(yù)測財務(wù)分析所需的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料，這一步驟可稱為財務(wù)分析預(yù)測。財務(wù)分析預(yù)測是整個財務(wù)分析的基礎(chǔ)，是決定項目財務(wù)分析質(zhì)量和成敗的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。財務(wù)分析預(yù)測的結(jié)果可歸納整理為若干輔助計算用表，以便進一步地分析。2、制訂資金規(guī)劃這一步驟包括：壽

19、命期內(nèi)各年度資金需要量預(yù)測；對可能的資金來源與數(shù)量進行調(diào)查和估算；制訂債務(wù)償還計劃；在此基礎(chǔ)上編制項目壽命期內(nèi)資金來源與運用計劃，這個計劃可用資金平衡表表示出各年度資金的來源與使用情況。一個好的資金規(guī)劃要能滿足資金平衡的需要，即在每年度的資金來源方案中挑選最經(jīng)濟、效益最優(yōu)的方案。一個項目的盈利能力越大、清償能力越強，外匯效果越佳，該方案越優(yōu)。在財務(wù)效果計算與分析中最重要的是編制現(xiàn)金流量表，然后計算一系列評價指標(biāo)，進行分析。此項內(nèi)容常常和資金規(guī)劃交叉進行，利用財務(wù)效果分析的結(jié)果可反過來分析、調(diào)整資金規(guī)劃，以達(dá)到進一步的優(yōu)化。3、財務(wù)效益的計算與分析我們要根據(jù)財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及資金規(guī)劃，計算項目的財務(wù)

20、盈利能力，分析其清償能力。若項目涉及產(chǎn)品出口創(chuàng)匯或替代進口節(jié)匯，我們還需分析外匯效果。（二）財務(wù)評估的步驟1、分析與評價項目的財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)分析與評價項目的財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)是指對項目總投資、資金規(guī)劃、銷售成本、銷售收入、銷售稅金和銷售利潤，以及其他與項目有關(guān)的財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進行分析與評價。這些財務(wù)數(shù)據(jù)主要都來自可行性研究報告的投資、成本、估算、資金規(guī)劃、利潤估算等部分，幾乎涉及項目可行性研究的所有實際環(huán)節(jié)，因此對項目財務(wù)數(shù)據(jù)的分析、審查與評價，離不開對項目實體部分的考察與評價。因此，對于財務(wù)數(shù)據(jù)的評價不僅要分析各種數(shù)據(jù)及輔助報表的準(zhǔn)確性，還應(yīng)注意審查財務(wù)數(shù)據(jù)與各實際環(huán)節(jié)的協(xié)調(diào)與一致性。2、分析審查項目

21、的財務(wù)基本報表財務(wù)基本報表包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表。它是計算反映項目的盈利水平、償債能力和外匯平衡分析等各種評價指標(biāo)的依據(jù)，對基本報表的審查，主要是審查其格式是否規(guī)范，表中所填列的數(shù)據(jù)是否準(zhǔn)確。3、審查與評價項目財務(wù)效益指標(biāo)在分析與審查項目財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和財務(wù)基本報表的基礎(chǔ)上，審查項目財務(wù)效果指標(biāo)計算方法是否正確，指標(biāo)體系和基準(zhǔn)折現(xiàn)率等評價參數(shù)的選擇是否合理，各種財務(wù)效果指標(biāo)的計算是否準(zhǔn)確。有必要注意一下，在項目的財務(wù)評估中，財務(wù)數(shù)據(jù)的分析、整理、測算和財務(wù)報表的編制等工作是項目財務(wù)分析成敗的關(guān)鍵所在，因此，在財務(wù)數(shù)據(jù)的預(yù)測與估算中應(yīng)力求測算方法科學(xué)、數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、財務(wù)報表客觀。項目評估的

22、財務(wù)報表可分為兩類，一類是基本報表，另一類是輔助報表?；緢蟊碛匈Y金來源與運用表、現(xiàn)金流量表、利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表和對外平衡表等；輔助報表有固定資產(chǎn)投資估算表、流動資金估算表、投資計劃與資金籌措表、主要投入產(chǎn)出物價格表、單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算表、固定資產(chǎn)折舊估算表、無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷估算表、總成本費用估算表、銷售收入和資金估算表、借款還本付息計算表等。項目財務(wù)評估的意義項目財務(wù)評估是對擬建項目可行性研究報告中的財務(wù)分析部分，進行分析審核和再評價，即從企業(yè)的財務(wù)角度出發(fā)，按照國家現(xiàn)行的財稅制度和價格體系分析、論證項目投入的費用和產(chǎn)出的收益，進而考察項目的財務(wù)盈利水平、貸款的償還能力，以及項目的外

23、匯效果等狀況，據(jù)以評估項目的財務(wù)可行性。項目財務(wù)評估僅從項目或企業(yè)角度進行分析，預(yù)測投入的費用、產(chǎn)出的收益，從而計算項目的經(jīng)濟效果。也就是說，項目的財務(wù)評估只分析由項目的直接費用和直接收益產(chǎn)生的內(nèi)部效果，不考慮由項目引起的但不能在財務(wù)效果上反映的間接費用與間接收益，即項目的外部效果問題。例如，項目開工后，對周圍空氣、水源及生態(tài)環(huán)境的污染給其他企業(yè)或社會造成一定的影響，屬于項目的間接費用，是不能計入項目的費用項；由于項目的投產(chǎn)，增加了對某種產(chǎn)品的需求，生產(chǎn)該產(chǎn)品的企業(yè)銷售量增加，從而提高了企業(yè)收益，這屬于項，目帶來的間接收益，也不能計入項目的收益項。項目財務(wù)評估對企業(yè)投資決策有重要意義，是判斷項

24、目是否可行的重要決策過程。產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析珠海，廣東省地級市，珠江口西岸的核心城市。珠江三角洲中心城市之一、粵港澳大灣區(qū)重要節(jié)點城市、省域副中心城市、中國最早設(shè)立四個經(jīng)濟特區(qū)之一，是全國唯一以整體城市景觀入選全國旅游勝地四十佳的城市，中國海濱城市、新型花園城市、有著國家新頒布的幸福之城。珠海是廣府文化的代表城市之一。珠海位于廣東省中南部，東與香港、深圳隔海相望，南與澳門相連，與澳門相距9公里，橫琴新區(qū)與澳門隔江相望。西鄰江門市，北與中山市接壤。設(shè)有拱北、九洲港、珠海港、萬山、橫琴、斗門、灣仔、珠澳跨境工業(yè)區(qū)、港珠澳大橋珠海公路口岸等國家一類口岸9個，是珠三角中海洋面積最大、島嶼最多、海岸線最長的城

25、市，素有百島之市之稱。珠海1979年建市，1980年設(shè)立經(jīng)濟特區(qū)，享有全國人大賦予的地方立法權(quán)。2013中國城市可持續(xù)發(fā)展指數(shù)報告珠海綜合排名全國第一。珠海先后榮獲雙擁模范城、全國精神文明建設(shè)十佳城市國家園林城市、國家衛(wèi)生城市、國家級生態(tài)示范區(qū)、中國十大魅力城市、中國十佳宜居城市中國優(yōu)秀旅游城市、中國最具幸福感城市、國家森林城市、中國生態(tài)文明獎等稱號；聯(lián)合國人居中心頒發(fā)的國際改善居住環(huán)境最佳范例獎、中國最具有幸福感城市。2020年2月，被確定為第五批中央財政支持開展居家和社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)改革試點地區(qū)?？冃Э己水a(chǎn)品發(fā)展趨勢DRGs/DIP系統(tǒng)的數(shù)據(jù)主要來源于病案首頁數(shù)據(jù)，提高病案首頁數(shù)據(jù)質(zhì)量已列入首

26、批衛(wèi)健統(tǒng)計工作高質(zhì)量發(fā)展的揭榜任務(wù)中。病案首頁的數(shù)據(jù)質(zhì)量決定了DRGs/DIP系統(tǒng)分組的客觀性、準(zhǔn)確性。診斷和手術(shù)編碼質(zhì)量：診斷和手術(shù)的編碼質(zhì)量決定了DRGs/DIP系統(tǒng)分析結(jié)果的準(zhǔn)確性。目前診斷和手術(shù)的編碼質(zhì)量不高，需要專業(yè)軟件輔助醫(yī)生完成診斷和手術(shù)編碼。DRGs/DIP分組器：應(yīng)質(zhì)量評價、績效考核、醫(yī)保支付的不同需求，需要不同的DRGs/DIP分組器。醫(yī)院精細(xì)化管理對績效考核提出了更高的要求?？冃Э己藦拇址判偷摹笆諟p支”模式，轉(zhuǎn)變?yōu)椤癉RGs&RBRVS”模式。RBRVS側(cè)重工作量的考核，DRGs側(cè)重臨床醫(yī)療難度、診療技術(shù)、醫(yī)療質(zhì)量。二者的結(jié)合，實現(xiàn)覆蓋醫(yī)、護、技的全院性的績效考核。必要性

27、分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補充流動資金將提高公司應(yīng)對短期流動性壓力的能力，降低公司財務(wù)費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。投資計劃方案（一）投資估算的依據(jù)本期項目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設(shè)項目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項目可行性研究報告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計概算編制辦法7、建設(shè)工程

28、監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費管理規(guī)定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴(yán)格遵循財務(wù)評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。本期項目建設(shè)投資13831.95萬元，包括：工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費三個部分。（三）工程費用工程費用包括建筑工程費、設(shè)備購置費、安裝工程費等；工程建設(shè)其他費用包括：建設(shè)管理費、勘察設(shè)計費、生產(chǎn)準(zhǔn)備費、其他前期工作費用，合計11604.02萬元。1、建筑工程費估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程費為6759.23萬元。2、設(shè)備購置費估算設(shè)備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工

29、程設(shè)備價格，同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設(shè)備購置費為4596.53萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為248.26萬元。（四）工程建設(shè)其他費用本期項目工程建設(shè)其他費用為1894.33萬元。（五）預(yù)備費本期項目預(yù)備費為333.60萬元。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設(shè)備購置安裝工程其他費用合計1工程費用6759.234596.53248.2611604.021.1建筑工程費6759.236759.231.2設(shè)備購置費4596.534596.531.3安裝工程費248.26248.262其他費

30、用1894.331894.332.1土地出讓金979.57979.573預(yù)備費333.60333.603.1基本預(yù)備費141.14141.143.2漲價預(yù)備費192.46192.464投資合計13831.95（六）建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項目建設(shè)期為24個月，其中申請銀行貸款5659.10萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設(shè)期利息277.29萬元。建設(shè)期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息277.2969.32207.971.1.1期初借款余額2829.551.1.2當(dāng)期借款5659.102829.552829.551.1.3當(dāng)期應(yīng)計利息277.2969.3

31、2207.971.1.4期末借款余額2829.555659.101.2其他融資費用1.3小計277.2969.32207.972債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費用2.3小計3合計277.2969.32207.97（七）流動資金流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金測算一般采用分項詳細(xì)測算法或擴大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)情況及本項目產(chǎn)品生產(chǎn)特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采

32、用分項詳細(xì)測算法進行測算。根據(jù)測算，本期項目流動資金為3009.15萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產(chǎn)0.0014264.1516301.8920377.361.1應(yīng)收賬款0.006418.877335.859169.811.2存貨0.004992.465705.667132.081.2.1原輔材料0.001497.731711.702139.621.2.2燃料動力0.0074.8985.58106.981.2.3在產(chǎn)品0.002296.532624.613280.761.2.4產(chǎn)成品0.001123.301283.781604.721.3現(xiàn)金0.0

33、01141.131304.151630.191.4預(yù)付賬款0.001711.701956.222445.282流動負(fù)債0.0012157.7513894.5717368.212.1應(yīng)付賬款0.004376.795002.056252.562.2預(yù)收賬款0.007780.958892.5211115.653流動資金0.002106.402407.323009.154流動資金增加0.002106.40300.92601.835鋪底流動資金0.004279.254890.576113.21（八）項目總投資本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資17118.39萬

34、元，其中：建設(shè)投資13831.95萬元，占項目總投資的80.80%；建設(shè)期利息277.29萬元，占項目總投資的1.62%；流動資金3009.15萬元，占項目總投資的17.58%?？偼顿Y及構(gòu)成一覽表單位：萬元序號項目指標(biāo)占總投資比例1總投資17118.39100.00%1.1建設(shè)投資13831.9580.80%1.1.1工程費用11604.0267.79%1.1.1.1建筑工程費6759.2339.49%1.1.1.2設(shè)備購置費4596.5326.85%1.1.1.3安裝工程費248.261.45%1.1.2工程建設(shè)其他費用1894.3311.07%1.1.2.1土地出讓金979.575.72%

35、1.1.2.2其他前期費用914.765.34%1.2.3預(yù)備費333.601.95%1.2.3.1基本預(yù)備費141.140.82%1.2.3.2漲價預(yù)備費192.461.12%1.2建設(shè)期利息277.291.62%1.3流動資金3009.1517.58%（九）資金籌措與投資計劃本期項目總投資17118.39萬元，其中申請銀行長期貸款5659.10萬元，其余部分由企業(yè)自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數(shù)據(jù)指標(biāo)占總投資比例1總投資17118.39100.00%1.1建設(shè)投資13831.9580.80%1.2建設(shè)期利息277.291.62%1.3流動資金3009.1517.58%

36、2資金籌措17118.39100.00%2.1項目資本金11459.2966.94%2.1.1用于建設(shè)投資8172.8547.74%2.1.2用于建設(shè)期利息277.291.62%2.1.3用于流動資金3009.1517.58%2.2債務(wù)資金5659.1033.06%2.2.1用于建設(shè)投資5659.1033.06%2.2.2用于建設(shè)期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金經(jīng)濟效益評價（一）營業(yè)收入估算項目正常經(jīng)營年份預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入33700.00萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年

37、1營業(yè)收入0.0023590.0026960.0033700.002增值稅0.001123.361283.841418.602.1銷項稅0.003066.703504.804381.002.2進項稅0.001943.342220.962962.403稅金及附加0.00134.81154.07170.233.1城建稅0.0078.6489.8799.303.2教育費附加0.0033.7038.5242.563.3地方教育附加0.0022.4725.6828.37（二）正常經(jīng)營年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，項目正常經(jīng)營年份

38、應(yīng)繳納增值稅計算如下：正常經(jīng)營年份應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=1418.60萬元。（三）綜合總成本費用估算項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，當(dāng)項目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時，按正常經(jīng)營年份經(jīng)營能力計算，項目綜合總成本費用26940.15萬元，其中：可變成本22839.59萬元，固定成本4100.56萬元。正常經(jīng)營年份項目經(jīng)營成本25942.89萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成

39、本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.0014948.7717084.3021355.382工資及福利費0.001484.211484.211484.213修理費0.00381.33381.33381.334其他費用0.002721.972721.972721.974.1其他制造費用0.00236.18236.18236.184.2其他管理費用0.00246.06246.06246.064.3其他營業(yè)費用0.002239.732239.732239.735經(jīng)營成本0.0019536.2821671.8125942.896折舊費0.00700.37700

40、.37700.377攤銷費0.0019.5919.5919.598利息支出0.00277.30277.30277.309總成本費用0.0020533.5422669.0726940.159.1其中：固定成本0.004100.564100.564100.569.2可變成本0.0016432.9818568.5122839.59（四）稅金及附加項目稅金及附加主要包括城市維護建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，項目正常經(jīng)營年份應(yīng)納稅金及附加170.23萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，項目正常經(jīng)營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金

41、及附加=6589.62（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定項目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=6589.6225.00%=1647.40（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目正常經(jīng)營年份可實現(xiàn)利潤總額6589.62萬元，繳納企業(yè)所得稅1647.40萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=正常經(jīng)營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=6589.62-1647.40=4942.22（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0023590.0026960.0033700.002稅金及附加0.00134.81154

42、.07170.233總成本費用0.0020533.5422669.0726940.154利潤總額0.002921.654136.866589.625應(yīng)納所得稅額0.002921.654136.866589.626所得稅0.00730.411034.211647.407凈利潤0.002191.243102.654942.228期初未分配利潤0.000.001972.124567.299可供分配的利潤0.002191.245074.779509.5110法定盈余公積金0.00219.12507.48950.9511可供分配的利潤0.001972.124567.298558.5612未分配利潤0.0

43、01972.124567.298558.5613息稅前利潤0.003929.365448.378514.32（四）財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，項目財務(wù)內(nèi)部收益率為：財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=20.74%。項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率20.74%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率，計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=8130.54（萬

44、元）。以上計算結(jié)果表明，財務(wù)凈現(xiàn)值8130.54萬元（大于0），說明項目具有較強的盈利能力，在財務(wù)上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.96年。項目全部投資回收期5.96年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風(fēng)險性相對較小。項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現(xiàn)金流入0.000.0023590.0026960.0033700.00