商譽(yù)會(huì)計(jì)理論淺談

1、目 錄內(nèi)容摘要 1一、商譽(yù)的性質(zhì)、構(gòu)成因素和特性 1（一）商譽(yù)的性質(zhì) 1（二）商譽(yù)的構(gòu)成因素 2（三）商譽(yù)的特性 2二、商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理 3（一）自創(chuàng)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理 3（二）購買商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理 41購買商譽(yù)的確認(rèn) 42購買商譽(yù)的計(jì)量 53購買商譽(yù)的攤銷 6二、負(fù)商譽(yù) 7（一）對(duì)負(fù)商譽(yù)的存在問題的考慮 7（二）對(duì)負(fù)商譽(yù)性質(zhì)的考慮 9（三）對(duì)負(fù)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理問題的考慮 10參考資料 11商譽(yù)會(huì)計(jì)理論淺談內(nèi)容摘要：目前，隨著企業(yè)改制、購并、資產(chǎn)重組和股份制合作等經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的進(jìn)展，在資產(chǎn)評(píng)估中關(guān)于企業(yè)商譽(yù)的性質(zhì)、確認(rèn)和計(jì)量以及負(fù)商譽(yù)等問題，已成為實(shí)務(wù)和學(xué)術(shù)界所關(guān)注的焦點(diǎn)。因此，關(guān)于商譽(yù)會(huì)計(jì)理論和實(shí)踐問題研究

2、應(yīng)該有更深入的探討，以適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)展的要求，并對(duì)我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的理論和實(shí)踐進(jìn)展作出貢獻(xiàn)。關(guān)鍵詞：商譽(yù)、負(fù)商譽(yù)一、商譽(yù)的性質(zhì)、構(gòu)成因素和特性（一）商譽(yù)的性質(zhì)關(guān)于商譽(yù)的性質(zhì)，要緊有兩種觀點(diǎn)：1、超額收益能力觀點(diǎn)該觀點(diǎn)認(rèn)為，商譽(yù)是指企業(yè)獵取正常盈利水平以上收益的一種能力。在企業(yè)聯(lián)合中，購受企業(yè)支付的買價(jià)高于所取得凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，是因?yàn)榭赡芩〉玫膬糍Y產(chǎn)能獵取超過正常盈利水平的利潤，即有商譽(yù)存在。美國學(xué)者指出：“假如一家企業(yè)有優(yōu)越的盈利能力，即從企業(yè)購受者的觀點(diǎn)計(jì)算，在現(xiàn)有有形資源的基礎(chǔ)上有能力獵取正常的或代表性酬勞率以上的盈利，而且，這種優(yōu)越的營利能力不是由諸如專利或?qū)I權(quán)等專有的權(quán)利

3、所確立，能夠認(rèn)為該企業(yè)擁有商譽(yù)或一般無形價(jià)值。2、總計(jì)價(jià)帳戶觀點(diǎn)中南財(cái)經(jīng)大學(xué)的閻德玉教授認(rèn)為：“商譽(yù)本身不是一項(xiàng)單獨(dú)的會(huì)生息資產(chǎn)，而只是專門的計(jì)價(jià)帳戶，它表明該實(shí)體各項(xiàng)資產(chǎn)合計(jì)的價(jià)值(整體價(jià)值)，超過了各項(xiàng)資產(chǎn)個(gè)不價(jià)值的總和即整體大于組成部分的總和?！本科洚a(chǎn)生的緣故，我們能夠發(fā)覺，原來企業(yè)擁有許多未入帳的資產(chǎn)，如優(yōu)秀的治理人才，先進(jìn)的技術(shù)，科學(xué)的治理制度，忠實(shí)的客戶和有利的地點(diǎn)等等。而商譽(yù)就代表了企業(yè)上述各種未入帳的無形資源。實(shí)際上，上述兩種觀點(diǎn)并無沖突，超額收益能力觀點(diǎn)講明了商譽(yù)的差不多性質(zhì)，總計(jì)價(jià)帳戶觀點(diǎn)則是對(duì)超額收益能力觀點(diǎn)的補(bǔ)充和充實(shí)。商譽(yù)是企業(yè)的一種超額收益能力，但它不能是無源之水，

4、無本之木，求其緣故，是因?yàn)槠髽I(yè)有一些未入帳的無形資源。從另一方面講，假如商譽(yù)作為總計(jì)價(jià)帳戶，它所代表的各種無形資源已登記入帳，按此基礎(chǔ)計(jì)算的企業(yè)收益，是一種平均利潤。（二）商譽(yù)的構(gòu)成因素 如上所述，商譽(yù)是能使企業(yè)獵取超額收益的各種未入帳無形資源的總計(jì)價(jià)帳戶，因此，各種能使企業(yè)獵取超額收益的未入帳的優(yōu)越條件和因素，都可歸入商譽(yù)那個(gè)帳戶中。多年來，會(huì)計(jì)學(xué)者和會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)人員對(duì)商譽(yù)的構(gòu)成因素作了各種研究。有學(xué)者將構(gòu)成商譽(yù)的因素歸納為以下15項(xiàng)：（1）杰出的治理隊(duì)伍；（2）優(yōu)秀的銷售組織；（3）競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手治理上的弱點(diǎn)；（4）有效的廣告；（5）秘密的工藝技術(shù)或配方；（6）良好的勞資關(guān)系；（7）優(yōu)秀的資信級(jí)不；

5、（8）領(lǐng)先的職員培訓(xùn)打算；（9）在社會(huì)中較商的地位；（10）才能或資源的發(fā)覺；（11）優(yōu)惠的納稅條件；（12）有利的政府政策；（13）與其他公司的良好協(xié)作；（14）占有戰(zhàn)略性的地理位置；（15）競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的不利進(jìn)展。事實(shí)上，由于經(jīng)濟(jì)生活的復(fù)雜性，構(gòu)成商譽(yù)的因素多種多樣，專門難一一窮舉，上述研究也只列出構(gòu)成商譽(yù)的要緊因素。然而，商譽(yù)最本質(zhì)的構(gòu)成因素是杰出的治理隊(duì)伍和優(yōu)秀的銷售組織等人力資源，舍其，便沒有商譽(yù)存在的基礎(chǔ)。企業(yè)良好的勞資關(guān)系，優(yōu)秀的資信級(jí)不，在社會(huì)中較同的地位以及其他公司的良好協(xié)作關(guān)系等等，無不是依靠企業(yè)杰出治理人員特長(zhǎng)的充分發(fā)揮，科學(xué)的生產(chǎn)和治理手段的運(yùn)用，以及優(yōu)秀的銷售組織的老實(shí)守

6、信，真誠待客等實(shí)現(xiàn)的。只有將企業(yè)的人力資源作為商譽(yù)最本質(zhì)的構(gòu)成因素，人們才能理解什么緣故企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)際上是人才的競(jìng)爭(zhēng)。講到底，豐裕的人力資源是商譽(yù)存在的前提。（三）商譽(yù)的特性商譽(yù)是企業(yè)各種未入帳的不可單獨(dú)確認(rèn)的無形資源的混合，即是一種綜合優(yōu)勢(shì)，這決定了商譽(yù)的要緊特性：商譽(yù)是與企業(yè)聯(lián)為一體不可分的。它不能獨(dú)立存在，具有附著性特征，與企業(yè)的有形資產(chǎn)和環(huán)境緊密相連。它既不能單獨(dú)轉(zhuǎn)讓、出售，也不能以獨(dú)立的一項(xiàng)資產(chǎn)作為投資，因此，它只能依附于企業(yè)整體。商譽(yù)的其他特性包括：（1）商譽(yù)的價(jià)值和任何發(fā)生的與其有關(guān)的成本沒有可靠的或可預(yù)期的關(guān)系；（2）難以對(duì)構(gòu)成商譽(yù)的無形因素計(jì)價(jià)；（3）商譽(yù)的價(jià)值在相對(duì)短的時(shí)期

7、會(huì)隨內(nèi)部或外部環(huán)境產(chǎn)生較大的波動(dòng)；（4）商譽(yù)價(jià)值評(píng)估是特不主觀的。二、商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理 商譽(yù)有自創(chuàng)商譽(yù)和購買商譽(yù)之分，前者是企業(yè)在經(jīng)營過程中自己創(chuàng)立和積存起來的各種優(yōu)越條件和無形資源；后者是企業(yè)聯(lián)合時(shí)，購并企業(yè)預(yù)期被購企業(yè)因其存在優(yōu)越條件和無形資源能在以后時(shí)期獵取正常水平以上的超額利潤，而對(duì)被購企業(yè)確認(rèn)的商譽(yù)。英國的標(biāo)準(zhǔn)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)公告22商譽(yù)會(huì)計(jì)中指出：“購買商譽(yù)與自創(chuàng)商譽(yù)的特性沒有差不，然而，由于在特定時(shí)點(diǎn)發(fā)生企業(yè)的市場(chǎng)交易那個(gè)事實(shí)，盡管對(duì)企業(yè)的計(jì)價(jià)是主觀的，但購買商譽(yù)的價(jià)值依舊能夠被確定的；而自創(chuàng)商譽(yù)是不能夠的?！边@反映了會(huì)計(jì)界對(duì)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理的一般態(tài)度。自創(chuàng)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理盡管在商譽(yù)的構(gòu)成因素中

8、，有些因素能夠確認(rèn)和計(jì)量，如有效的廣告，可按廣告的費(fèi)用計(jì)量；占有戰(zhàn)略性的地理位置，一般有公允價(jià)值，即使沒有，也能夠通過地段租金資本化的價(jià)值作為入帳價(jià)值；秘密的工藝技術(shù)或配方，可按其研究開發(fā)成本或購入成本計(jì)價(jià)，但我們并不主張將自創(chuàng)商譽(yù)確認(rèn)入帳。因?yàn)椋海?）自創(chuàng)商譽(yù)的形成是一緩慢的過程。在企業(yè)經(jīng)營過程中，專門難確定哪些活動(dòng)引發(fā)商譽(yù)的形成，因此人們難以按照歷史成本原則為其計(jì)價(jià)。（2）自創(chuàng)商譽(yù)的構(gòu)成因素具有不穩(wěn)定性。隨著生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)展，秘密的工藝技術(shù)或配方可能不再是秘密，甚至落后于形勢(shì)；杰出的治理隊(duì)伍，優(yōu)秀的銷售組織有可能解散，人才離開企業(yè)而另謀高就；占有戰(zhàn)略性的地理位置可能會(huì)由于都市建議規(guī)劃或經(jīng)濟(jì)布

9、局的改變而不再具有優(yōu)越性等，這許許多多的不確定性，講明自創(chuàng)商譽(yù)本身并不穩(wěn)定，因此若仍將自創(chuàng)商譽(yù)確認(rèn)入帳，顯然不夠穩(wěn)健，而且可能造成信息使用者的過分樂觀。（3）不確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)并可不能給會(huì)計(jì)報(bào)表使用者的決策造成多大的阻礙。使用者能夠依照企業(yè)的收益水平與同行業(yè)平均收益水平相比較，來估算企業(yè)的商譽(yù)。如將自創(chuàng)商譽(yù)計(jì)入帳簿，由于企業(yè)的商譽(yù)價(jià)值會(huì)隨著環(huán)境的變化或企業(yè)經(jīng)營狀況的變化而變化，因此，如此反而會(huì)給報(bào)表使用者帶來誤導(dǎo)作用。因此，必要時(shí)可在表外附注中披露有關(guān)自創(chuàng)商譽(yù)信息。購買商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理購買商譽(yù)的確認(rèn)在企業(yè)購并過程中，當(dāng)收購企業(yè)以超過被收購企業(yè)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值的價(jià)款購入被收購企業(yè)時(shí)，超過公允價(jià)值的這部

10、分價(jià)款被認(rèn)為是被購企業(yè)的商譽(yù)。對(duì)購買商譽(yù)一般有三種處理方法：（1）將其作為一項(xiàng)資產(chǎn)，以后時(shí)期不攤銷；（2）將其作為一項(xiàng)資產(chǎn)，在以后一定時(shí)期按期攤銷；（3）將其立即注銷，作為收購企業(yè)股東權(quán)益的減少。從世界范圍來看，各國對(duì)購買商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理規(guī)定分不有著如此或那樣的差不。然而，目前的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)均未區(qū)分企業(yè)聯(lián)合的不同形式對(duì)購買商譽(yù)進(jìn)行處理。筆者認(rèn)為，這種不加區(qū)分，混為一談的作法是不當(dāng)?shù)模瑥钠髽I(yè)聯(lián)合的組織形式來看，企業(yè)聯(lián)合有企業(yè)合并、控股等類型。其中，企業(yè)合并有汲取合并和新設(shè)合并兩種形式。汲取合并后，被汲取的企業(yè)解散，不再是一個(gè)企業(yè)法人；新設(shè)合并后，原企業(yè)所有者將各自企業(yè)的全部?jī)糍Y產(chǎn)投入新企業(yè)，成為新企業(yè)

11、股東，各原有企業(yè)不再作為單獨(dú)的法律主體存在。我國的公司法和其他國家，如法國、德國、日本等國的公司法均明確規(guī)定了企業(yè)合并為這兩種形式?？毓墒且患移髽I(yè)以投資的方式，用現(xiàn)金、股票、債券或者其他資產(chǎn)獵取另一家企業(yè)全部或足以操縱該企業(yè)的部分有表決權(quán)的股份，從而取得對(duì)該企業(yè)的操縱權(quán)而實(shí)行的企業(yè)聯(lián)合?？毓晒九c被控公司的關(guān)系通常稱為母子關(guān)系，雙方仍是各自獨(dú)立的法律主體。購買商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理因企業(yè)聯(lián)合的形式不同而采納不同的會(huì)計(jì)方法。簡(jiǎn)而言之：（1）在企業(yè)合并情況下，購買商譽(yù)應(yīng)立即予以注銷，沖減收購企業(yè)的購東權(quán)益；（2）在控股聯(lián)合情況下，母公司對(duì)購買商譽(yù)應(yīng)予以記錄和攤銷，并反映在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中。理由是：（1）在企

12、業(yè)汲取合并時(shí)，對(duì)被并入的企業(yè)確認(rèn)了商譽(yù)，并入帳，而實(shí)施兼并的企業(yè)卻未確認(rèn)自己的商譽(yù)，這是一種矛盾的會(huì)計(jì)處理方法。而且，事實(shí)上，實(shí)施兼并的企業(yè)往往比被并企業(yè)擁有更多的商譽(yù)。（2）在企業(yè)新設(shè)合并的情況下，假如兩家被并入的企業(yè)均確認(rèn)了商譽(yù)并入了帳，就違背了自創(chuàng)商譽(yù)不入帳的原則；同時(shí)，如前所述，商譽(yù)與企業(yè)是聯(lián)為一體不可分的，在企業(yè)新設(shè)合并情況下不能將商譽(yù)單獨(dú)列為一項(xiàng)資產(chǎn)。（3）在控股聯(lián)合的情況下，母公司與子公司是一種投資者和被投資者的關(guān)系，投資成本反映了被投資企業(yè)的價(jià)值。購買商譽(yù)的確認(rèn)可看作是投資者對(duì)被控企業(yè)的投資，即由于預(yù)期能獲得超額收益，投資者愿支付更多的鈔票。這種為預(yù)期收益所做的支付，應(yīng)記為一項(xiàng)

13、資產(chǎn)，并按配比原則在以后預(yù)期的收益期間攤銷。購買商譽(yù)的計(jì)量在企業(yè)購并過程中，當(dāng)收購企業(yè)以超過被收購企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)格的價(jià)款購入被購企業(yè)時(shí)，超過公允價(jià)格的這部分價(jià)款是被購企業(yè)的商譽(yù)。因此，首先要確定被購企業(yè)凈資產(chǎn)的三種價(jià)格：（1）被購公司凈資產(chǎn)帳面價(jià)；（2）被購公司凈資產(chǎn)公允價(jià)格；（3）被購公司凈資產(chǎn)買價(jià)。購買商譽(yù)即是買價(jià)與公允價(jià)格之間的差額。為了做正確的計(jì)算，有必要對(duì)被購公司購買的商譽(yù)的產(chǎn)生加以分析。在頻繁的收購活動(dòng)中，購買一家企業(yè)的價(jià)格與這家企業(yè)凈資產(chǎn)的帳面價(jià)幾乎總是存在差額。產(chǎn)生差額的緣故，首先是因?yàn)楸毁徆镜母黜?xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)格與帳面價(jià)比較已有變動(dòng)（比如升值），公允價(jià)格與帳面價(jià)的差額

14、即是買價(jià)與帳面價(jià)差額的第一部分；其次是被購公司的商譽(yù)。被購公司在作為整體被買賣時(shí)，它的買價(jià)常高于其凈資產(chǎn)的公允價(jià)格，這是由于買賣雙方認(rèn)為被購公司獲利能力超過平均水平所致。如上所述，公允價(jià)格中不包括任何商譽(yù)的成分，而買價(jià)等于公允價(jià)格再加商譽(yù)。換言之，公允價(jià)格是把被購公司凈資產(chǎn)分項(xiàng)買入的價(jià)格，買價(jià)是把被購企業(yè)作為整體買入的價(jià)格。若從獲利能力角度來講，公允價(jià)格又可表述為，被購公司以現(xiàn)有凈資產(chǎn)按平均獲利能力確定的價(jià)格；買價(jià)又可表述為，被購公司以現(xiàn)有凈資產(chǎn)按被購公司本身獲利能力確定的價(jià)格。理論上，可采納下面兩種方法計(jì)算公允價(jià)格和買價(jià)：分項(xiàng)計(jì)算公允價(jià)格=被購公司各項(xiàng)資產(chǎn)現(xiàn)價(jià)被購公司各項(xiàng)負(fù)債現(xiàn)價(jià) （A）買

15、價(jià)=公允價(jià)格+商譽(yù) （B）按獲利能力計(jì)算公允價(jià)格=（A）平均利潤率平均利潤率 （C）買 價(jià)=（A）被購公司個(gè)不利潤率平均利潤率 （D）注：為了簡(jiǎn)便那個(gè)地點(diǎn)略了折現(xiàn)過程。盡管，理論上我們能夠提供兩種方法，但在實(shí)務(wù)中卻只能采取分項(xiàng)計(jì)算的方法。理由是：第一，分項(xiàng)計(jì)算的方法客觀性強(qiáng)。能夠較好地幸免人為操縱。實(shí)務(wù)中分項(xiàng)估算資產(chǎn)、負(fù)債的市價(jià)，盡管也難于完全客觀，但由于參照物多，如市場(chǎng)中同樣或同類商品價(jià)格、物價(jià)指數(shù)等，而若采納第二種方法則要確定社會(huì)平均利潤率。因?yàn)橛糜谪?cái)務(wù)會(huì)計(jì)的對(duì)外報(bào)告依據(jù)，必須是科學(xué)的、被公認(rèn)的，如政府公布的外匯牌價(jià)、物價(jià)指數(shù)和上市公司的股價(jià)等。而目前能具備這些特性的平均利潤率沒有，可能今

16、后相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)刻內(nèi)也可不能有。因此，比起要估算平均利潤率的第二種方法，第一種方法依舊較為客觀。第二，分項(xiàng)計(jì)算的方法操作性強(qiáng)。在實(shí)務(wù)中，計(jì)算公允價(jià)格的目的除了要確定商譽(yù)的數(shù)額外，還必須分項(xiàng)確認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)格，這是編制合并報(bào)表和收購公司今后分項(xiàng)攤銷資產(chǎn)升值（減值）的必備數(shù)據(jù)，而只有分項(xiàng)計(jì)算的方法才能提供分項(xiàng)的數(shù)據(jù)。另外，上文公式（C）的同乘以再同除以平均利潤率的方法在實(shí)務(wù)中也是無意義的。綜上，在實(shí)務(wù)中，計(jì)算被購公司凈資產(chǎn)公允價(jià)格只能采納資產(chǎn)和負(fù)債分項(xiàng)按市價(jià)計(jì)價(jià)的方法。因此，這些計(jì)價(jià)工作需要有專門的機(jī)構(gòu)和專職人員來完成。最后，買價(jià)與公允價(jià)格的差額即為購買商譽(yù)。購買商譽(yù)的攤銷購買商譽(yù)在帳面上確認(rèn)

17、和計(jì)量后，就要考慮其攤銷問題。這又是目前會(huì)計(jì)理論界爭(zhēng)吵不下的問題。主張不攤銷的學(xué)者認(rèn)為，只要企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況還相當(dāng)好，就不應(yīng)攤銷商譽(yù)。理由是：（1）如按期攤銷商譽(yù)，則企業(yè)的帳面商譽(yù)價(jià)值越來越低，而與此同時(shí)，企業(yè)的經(jīng)營卻有可能越來越好，企業(yè)的實(shí)際價(jià)值也越來越大，而且，當(dāng)商譽(yù)攤銷完畢后，如何解釋帳面上商譽(yù)一消逝而實(shí)際卻比以往更高呢？這就使得會(huì)計(jì)揭示信息與實(shí)際不相符合。（2）如按期攤銷商譽(yù)，那么當(dāng)商譽(yù)攤銷完畢后，是否應(yīng)重新將企業(yè)擁有的商譽(yù)計(jì)價(jià)入帳？如不計(jì)價(jià)不帳，顯然與會(huì)計(jì)的一貫性原則不符；如計(jì)入帳戶，則使得往常的商譽(yù)攤銷工作毫無意義。主張商譽(yù)應(yīng)攤銷的學(xué)者認(rèn)為：（1）由于企業(yè)進(jìn)展不可能永久輝煌，加上

18、科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)的商譽(yù)不可能永久存在。（2）對(duì)購買商譽(yù)而言，企業(yè)為其付出了一定的代價(jià)，因此，按照配比原則，應(yīng)在以后的受益期內(nèi)將商譽(yù)成本合理分配，以與其收益相配比。應(yīng)該講，這兩種主張都有一定的道理，其爭(zhēng)論的根源在于商譽(yù)對(duì)企業(yè)以后收益阻礙的不確定性；企業(yè)商譽(yù)可能喪失，不再產(chǎn)生高效益；商譽(yù)也可能更高，給企業(yè)帶來更多效益。因此，在控股聯(lián)合的情況下，把商譽(yù)作為一項(xiàng)資產(chǎn)入帳，在攤銷的會(huì)計(jì)處理上會(huì)存有不明白，而在企業(yè)合并情況下，將商譽(yù)直接沖減權(quán)益，就可不能有如此的苦惱了。既然，在控股聯(lián)合的情況下，企業(yè)確定的商譽(yù)應(yīng)予攤銷，則需確定攤銷的方法。因?yàn)樯套u(yù)不象固定資產(chǎn)和一般無形資產(chǎn)，它與以后收益的

19、關(guān)系無章可循，因而專門難按配比原則合理攤銷。不論采納何種方法，都有武斷攤銷之嫌。在這種情況下，最折中的方法，也許只有直線攤銷法了。即使如此，如何合理確定攤銷期又是一個(gè)難題。較長(zhǎng)或較短的攤銷期都會(huì)帶來一定的問題。由于商譽(yù)的價(jià)值在相對(duì)短的時(shí)期就會(huì)隨內(nèi)部或外部環(huán)境產(chǎn)生較大的波動(dòng)，因此，若攤銷期較長(zhǎng)，容易造成會(huì)計(jì)信息失真。而較短的攤銷期也會(huì)造成不良的阻礙。例如，當(dāng)一家公司買入另一家高效益的公司作為子公司后，母公司在短期內(nèi)要對(duì)高商譽(yù)進(jìn)行攤銷，如此會(huì)大幅度降低母公司的利潤，因而將阻礙企業(yè)合并的積極性。為此，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）只規(guī)定了內(nèi)譽(yù)攤銷的上限不多于四十年；而我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第X號(hào)企業(yè)合

20、并（征求意見稿）規(guī)定商譽(yù)攤銷期在十年以內(nèi)。但不管規(guī)定多青年，都有給人以操縱利潤之嫌。三、負(fù)商譽(yù) 近年來，在購并過程中出現(xiàn)的負(fù)商譽(yù)現(xiàn)象，已日益為我國會(huì)計(jì)界所關(guān)注，大伙兒在負(fù)商譽(yù)是否客觀存在，其質(zhì)本質(zhì)屬性以及會(huì)計(jì)處理等問題上存有許多爭(zhēng)議，假如能通過爭(zhēng)論，揭示其真諦，無疑關(guān)于推動(dòng)我國負(fù)商譽(yù)理論的研究大有裨益。（一）對(duì)負(fù)商譽(yù)的存在問題的考慮所謂負(fù)商譽(yù)，一般是指企業(yè)購并時(shí)，購并企業(yè)支付的價(jià)款低于被購企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額。在會(huì)計(jì)學(xué)界有許多學(xué)者否認(rèn)負(fù)商譽(yù)的存在，其理由要緊是，假如企業(yè)整體凈資產(chǎn)的公允價(jià)值高于其售價(jià)，被購企業(yè)就會(huì)個(gè)不的出售其資產(chǎn)，而不情愿將其整體出售，如此負(fù)商譽(yù)就不可能出現(xiàn)。但筆者認(rèn)為負(fù)商

21、譽(yù)是客觀存在。理由是：首先，從企業(yè)購并的性質(zhì)看，收購企業(yè)是一項(xiàng)實(shí)際發(fā)生的產(chǎn)權(quán)交易，就象買賣商品一樣，是一種有償交換。按照價(jià)值規(guī)律，商品的價(jià)格與價(jià)值是能夠背離的，商品價(jià)格與價(jià)值一致是偶然情況，不一致則是經(jīng)?，F(xiàn)象。因此，收購企業(yè)的價(jià)格有可能高于企業(yè)價(jià)值（凈資產(chǎn)公允價(jià)格），也有可能低于企業(yè)的價(jià)值。一個(gè)企業(yè)之因此情愿出高價(jià)收購另一個(gè)企業(yè)，“只是是為了換取一種無形資源預(yù)期示來的超額盈利能力?！边@種超額盈利能力便是商譽(yù)。同樣，一個(gè)企業(yè)以低價(jià)收購另一個(gè)企業(yè)是因?yàn)椴①徍筚徺I企業(yè)必須承擔(dān)被購企業(yè)的隱性成本（或隱性負(fù)債），導(dǎo)致以后經(jīng)濟(jì)資源的付出，負(fù)商譽(yù)是對(duì)這一付出的補(bǔ)償。因此，負(fù)商譽(yù)與商譽(yù)者是存在于企業(yè)購并中的兩

22、種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。其次，一個(gè)經(jīng)營不善、年年虧損、行將倒閉的企業(yè)，實(shí)際上已表明了負(fù)商譽(yù)的存在，關(guān)于如此的困難企業(yè)，若接著經(jīng)營下去就會(huì)使虧損額更大。有人主張通過破產(chǎn)來挽救困難企業(yè)，但企業(yè)一旦進(jìn)入破產(chǎn)程序，資產(chǎn)將按清算價(jià)格變現(xiàn)，其價(jià)值會(huì)大大降低。因此，企業(yè)寧愿以低于其公允價(jià)值的價(jià)格出售，以求得比接著經(jīng)營和破產(chǎn)更有利的結(jié)果。最后，從我國現(xiàn)時(shí)期企業(yè)購并的實(shí)踐看，其購并的要緊目的是為眾多困難企業(yè)查找出路，鼓舞和支持業(yè)績(jī)好的企業(yè)兼并困難的因有企業(yè)，因此往往在購并中給予政策上的優(yōu)惠，將困難的國有企業(yè)以低于凈資產(chǎn)公允價(jià)值的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給具有優(yōu)勢(shì)的收購企業(yè)。由于這種“優(yōu)并劣”的并購行為已成為我國目前企業(yè)購并的要緊方式，因此

23、，負(fù)商譽(yù)的出現(xiàn)在某一社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的專門時(shí)期是帶有普遍性的。這種情況也曾出現(xiàn)在德國的企業(yè)改造中，“一個(gè)馬克買一個(gè)企業(yè)”并天方夜譚。除此之外，在企業(yè)并購中還會(huì)因?yàn)槠渌壒食霈F(xiàn)負(fù)商譽(yù)，如在通賬時(shí)期，商估資產(chǎn)的價(jià)值，或收購企業(yè)以商超的談判技巧廉價(jià)收買等。由此可見，負(fù)商譽(yù)從理論上分析是成立的，在實(shí)際工作中，也是存在的。負(fù)商譽(yù)性質(zhì)的考慮會(huì)計(jì)學(xué)界普遍把負(fù)商譽(yù)定義為，并購時(shí)所取得的凈資產(chǎn)的公允價(jià)值超過購并成本（收購價(jià)格）的差額。這一定義所涉及的僅僅是負(fù)商譽(yù)的計(jì)量方面，而未明確負(fù)商譽(yù)的本質(zhì)屬性。關(guān)于負(fù)商譽(yù)的性質(zhì)大伙兒看法不一，要緊存在二種觀點(diǎn)：1、負(fù)商譽(yù)是收購企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)。其理由是收購企業(yè)之因此能夠以低于被購

24、企業(yè)凈資產(chǎn)公允市價(jià)的價(jià)格收購，其要緊緣故是，收購企業(yè)具有知名的產(chǎn)品品牌、銷售渠道、市場(chǎng)高占有率、先進(jìn)的治理體制等商譽(yù)?！笆召徣烁竦牟町悓?shí)質(zhì)上是收購公司將商譽(yù)讓渡給被購公司的代價(jià)?！标P(guān)于被購企業(yè)來講之因此情愿以低于本企業(yè)凈資產(chǎn)公允市價(jià)出售，是為了獲得收購企業(yè)的商譽(yù)資產(chǎn)的投資。因此，“在收購中，表現(xiàn)出來的負(fù)商譽(yù)只是收購公司自創(chuàng)商譽(yù)的轉(zhuǎn)化形式?！笔召徠髽I(yè)商譽(yù)的價(jià)值之因此用商負(fù)商譽(yù)的形式表現(xiàn)出來，是因?yàn)槭召徠髽I(yè)的商譽(yù)未入帳。2、負(fù)商譽(yù)是一種負(fù)債，是購買企業(yè)替被購企業(yè)承擔(dān)的以后的資產(chǎn)貶值或收益減少的責(zé)任。持這一觀點(diǎn)的學(xué)者認(rèn)為負(fù)商譽(yù)的存在是因?yàn)楸毁徠髽I(yè)存在一些帳面上未能反映的不利因素（隱性成本或隱性負(fù)債）

25、，這些不利因素將阻礙企業(yè)以后的經(jīng)營活動(dòng)，導(dǎo)致企業(yè)以后資產(chǎn)貶值和經(jīng)濟(jì)利益減少。第一種觀點(diǎn)把負(fù)商譽(yù)理解為收購企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)，有一定的道理，但在以下問題上值得商榷：（1）形成負(fù)商譽(yù)的緣故是多方面的，并非差不多上為了獲得收購企業(yè)的商譽(yù)資產(chǎn)的投資。假如負(fù)商譽(yù)的形成是因?yàn)樵谠u(píng)估時(shí)高估了資產(chǎn)的價(jià)值或是因?yàn)楸毁徠髽I(yè)急需資金，將其估價(jià)壓低，以盡快脫手變現(xiàn)，這就專門難將其與收購企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)相聯(lián)系。因此，筆者認(rèn)為，負(fù)商譽(yù)的形成與收購企業(yè)的商譽(yù)有聯(lián)系，但沒有必定的聯(lián)系。（2）將購并中形成的負(fù)商譽(yù)價(jià)值作為收購企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值入帳會(huì)造成如此一個(gè)事實(shí)，即一個(gè)企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值的大小并不是由權(quán)威中介機(jī)構(gòu)的評(píng)估，通過專家采納

26、科學(xué)的方法確定，而是取決于該企業(yè)低價(jià)收購其他企業(yè)的次數(shù)和形成的負(fù)商譽(yù)價(jià)值的大小。由此推斷，一個(gè)企業(yè)低價(jià)收購其他企業(yè)的次數(shù)越多，“差額”越大，其自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值就越大。反之，其自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值就越小。筆者認(rèn)為如此確認(rèn)企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值與會(huì)計(jì)的客觀性原則不符。相比之下，第二種觀點(diǎn)則較好地體現(xiàn)了商譽(yù)的本質(zhì)屬性。其理由是：（1）該觀點(diǎn)涵蓋了負(fù)商譽(yù)形成的各種要緊緣故。在收購中，負(fù)商譽(yù)的形成不管是因?yàn)楸徊⑵髽I(yè)經(jīng)營不善，依舊因?yàn)榇嬖谖慈霂さ牟焕蛩?，依舊因?yàn)樵谑召徶懈吖懒速Y產(chǎn)的價(jià)值，其結(jié)果都會(huì)導(dǎo)致收購企業(yè)以后資產(chǎn)貶值和經(jīng)濟(jì)利益的減少，都會(huì)使收購企業(yè)為被購企業(yè)承擔(dān)相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，負(fù)商譽(yù)的價(jià)值正是對(duì)購買企業(yè)以后損失

27、的一種事前補(bǔ)償。（2）負(fù)商譽(yù)符合負(fù)債的定義和特征。關(guān)于負(fù)債的定義，湯云為、鈔票適勝在會(huì)計(jì)理論中是如此表述的：“負(fù)債是企業(yè)過去的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)或事項(xiàng)所引起的，它可能產(chǎn)生于商品或勞務(wù)的購置，也可能產(chǎn)生于企業(yè)應(yīng)對(duì)之負(fù)責(zé)的但差不多存在或預(yù)期可能發(fā)生的損失?！睆那懊娴恼撌鲋幸阎?fù)商譽(yù)確實(shí)是由過去的事項(xiàng)（收購企業(yè)的交易）引起的收購企業(yè)應(yīng)對(duì)之負(fù)責(zé)的預(yù)期可能發(fā)生損失。從負(fù)債的差不多特征看，會(huì)計(jì)界一般認(rèn)為負(fù)債的差不多特征是：現(xiàn)時(shí)存在的義務(wù)或責(zé)任；必須在今后用經(jīng)濟(jì)資源來履行；能夠用貨幣計(jì)量；一般都有確切的受款人和償付日期。負(fù)商譽(yù)除了沒有確切的受款人和償付日期外，均符合負(fù)債的差不多特征。況且，確切的受款人和償付日期并不是確認(rèn)負(fù)債的必要條件，論財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念第六輯提出：“在（負(fù)債）清償往常，負(fù)有義務(wù)的個(gè)體不一定明白對(duì)方是誰?！睂?duì)負(fù)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理問題的考慮對(duì)已確認(rèn)的負(fù)商譽(yù)如何處理，目前存在三種差不多方法：（1）全部列作一項(xiàng)負(fù)債，在規(guī)定的期限內(nèi)等額攤銷；（2）在合并日的財(cái)務(wù)報(bào)表中記錄為權(quán)益的增加，即貸記“資本公積