解碼中國“新生力”白皮書

1、目錄2101中信序言08 第一章 中國高凈值人群私人財(cái)富概況建國 70 周年經(jīng)濟(jì)發(fā)展回顧洞察財(cái)富金字塔頂端中國高凈值家庭特征及分布04胡潤開篇16 第二章 聚焦中國“新生力”“新生力”人群畫像典型“新生力”特征分析05白皮書亮點(diǎn)24 第三章 中國“新生力”需求現(xiàn)狀與趨勢(shì)圖片 Getty Images 提供財(cái)富管理人生規(guī)劃品質(zhì)生活38第四章 私人銀行服務(wù)“新生力”需求的啟示“新生力”對(duì)私人銀行的體驗(yàn)與評(píng)價(jià)私人銀行服務(wù)“新生力”需求的啟示中信銀行私人銀行服務(wù)“新生力”需求的實(shí)踐44 附錄 專訪摘選新生代企業(yè)家專訪摘選二代接班人專訪摘選創(chuàng)二代企業(yè)家專訪摘選57專家專訪摘選61中信“中信財(cái)富指數(shù)”62

2、中信銀行私人銀行簡(jiǎn)介63關(guān)于胡潤百富64研究方法及版權(quán)聲明圖片 Getty Images 提供開篇胡潤百富董事長 / 首席調(diào)研員首先，我分享兩組讓我印象非常深刻的數(shù)據(jù)。一是2019 胡潤全球獨(dú)角獸榜，上榜的獨(dú)角獸企業(yè)有 80% 來自中國和美國，各占 40%。二是2019 胡潤全球少壯派白手起家富豪榜，46 位全球最成功的年輕創(chuàng)業(yè)者中（四十歲以下且資產(chǎn)達(dá)十億美金），有 16 位來自中國，并且榜上每 10 張新面孔中就有 6 張來自中國。這兩組數(shù)據(jù)說明中國近年來的發(fā)展成果有目共睹，值得全世界關(guān)注。值此新中國成立70 周年之際，恰逢胡潤百富20 周年。 胡 潤 Rupert Hoogewerf199

3、9 年，我們發(fā)布第一張胡潤百富榜，至今已連續(xù)發(fā)布20 年。這 20 張榜單記錄了中國私人財(cái)富的創(chuàng)造歷程，也反映了中國民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展變遷。近兩年我注意到，榜單變化屬歷年之最，資產(chǎn)增長和下滑的富豪均達(dá)到了 1,000多位，同時(shí)有近 600 位新上榜的企業(yè)家，新上榜企業(yè)家群體有明顯的年輕化趨勢(shì)，比如 2018 年近三成新上榜者是45 歲以下的年輕企業(yè)家，他們充滿活力，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要接力者、開拓者和領(lǐng)導(dǎo)者，值得廣泛深入地研究。很高興與中信銀行私人銀行第四次合作，共同發(fā)布進(jìn)取使命思變 2019 解碼中國“新生力”白皮書，本次研究正是聚焦于活躍在中國的 25-45 歲年輕企業(yè)家群體， 他們是中國的“新生

4、力”，是新經(jīng)濟(jì)的開拓者。本次研究分析了 20 年百富榜中 3,000 多位榜單級(jí)企業(yè)家的數(shù)據(jù)，項(xiàng)目組歷時(shí)半年，邀請(qǐng)了近 500 位典型“新生力”進(jìn)行專項(xiàng)研究，包括定量和定性研究。令我印象深刻的是，我曾在深圳訪問一位“創(chuàng)二代”，我們從晚上 11 點(diǎn)一直聊到凌晨 1 點(diǎn)，我發(fā)現(xiàn)他非常愿意分享自己的經(jīng)歷，聊了很多關(guān)于他自己的創(chuàng)業(yè)故事及對(duì)家 族企業(yè)的看法。同時(shí)，我們也采訪了一些接班人，比如有 的企業(yè)家在接班后積極拓展新興業(yè)務(wù)，一直致力于家族企 業(yè)的創(chuàng)新。我接觸最多的是白手起家的年輕創(chuàng)業(yè)者。胡潤 百富近幾年發(fā)布的獨(dú)角獸榜單以及 Under30s 創(chuàng)業(yè)領(lǐng)袖中有許多這樣的成功企業(yè)家，他們非常樂意分享自己的創(chuàng)

5、業(yè) 歷程和事業(yè)規(guī)劃。我認(rèn)為這是目前為止首份聚焦中國年輕企業(yè)家群體的 白皮書，我們定義并勾勒出“新生力”基本畫像，深入思考他們對(duì)人生觀、發(fā)展觀、責(zé)任觀、傳承觀等話題的理解， 并挖掘他們?cè)谪?cái)富管理、人生規(guī)劃、品質(zhì)生活三個(gè)維度的 需求。衷心地希望這份白皮書能讓中國乃至全世界的更多 人更深入地認(rèn)知和理解這群活躍的中國“新生力”。最后，祝大家閱讀愉快。白皮書亮點(diǎn)1亮點(diǎn)洞察財(cái)富金字塔頂端基于胡潤百富榜 20 年數(shù)據(jù)，首先聚焦行業(yè)層面，挖掘和發(fā)現(xiàn)不同時(shí)代的經(jīng)濟(jì)變化趨勢(shì)。再以連續(xù) 15 年上榜企業(yè)家為樣本進(jìn)行分析，洞察成功經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)結(jié)合落榜企業(yè)家勾勒和提煉出結(jié)論和教訓(xùn)，以期引以為鑒。20 年胡潤財(cái)富洞見之行業(yè)

6、趨勢(shì)1999| 實(shí)業(yè)造富： 以房地產(chǎn)、農(nóng)業(yè)與食品飲料為代表的傳統(tǒng)行業(yè)成為財(cái)富引擎。2008| 穩(wěn)中求變 ：房地產(chǎn)行業(yè)上榜人數(shù)排在首位，但比例逐年下降。2018| 行穩(wěn)致遠(yuǎn) ：制造業(yè)逐步向先進(jìn)制造、智能制造邁進(jìn)，已成為上榜企業(yè)家最多的行業(yè)。金融投資和IT 行業(yè)比例上升，成為創(chuàng)富、增富新動(dòng)能。20 年胡潤財(cái)富洞見之成功經(jīng)驗(yàn)宏觀層面 ：緊跟國家戰(zhàn)略，聚焦國民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)，深耕厚植。企業(yè)層面 ： 聯(lián)動(dòng)政策趨勢(shì)，迎接轉(zhuǎn)型升級(jí)歷史機(jī)遇，勇于創(chuàng)新。個(gè)人層面 ：提前培養(yǎng)接班人，專業(yè)機(jī)構(gòu)規(guī)劃家族財(cái)富，未雨綢繆。20 年胡潤財(cái)富洞見之落榜教訓(xùn)或因股價(jià)下跌， 資產(chǎn)大幅縮減。或因盲目擴(kuò)張，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型失敗?；蛞蚋軛U高啟，

7、債務(wù)問題凸顯?；蛞蚱髽I(yè)實(shí)際控制人合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)信譽(yù)、股價(jià)、信貸、經(jīng)營等危機(jī)?；蛞蛉狈I(yè)化、系統(tǒng)性財(cái)富管理。亮點(diǎn) 2 解碼“新生力”立足新時(shí)代，“新生力”推動(dòng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展。胡潤百富首創(chuàng)“新生力”概念 ：全球視野，資源集聚能力強(qiáng)，主動(dòng)創(chuàng)新意識(shí)敏銳是“新生力”的重要特點(diǎn)。他們處于人生重要的創(chuàng)富階段，注重持續(xù)學(xué)習(xí)，追求自我成就，以發(fā)展事業(yè)為導(dǎo)向。責(zé)任觀上，渴望引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展，致力于構(gòu)建全球影響力和競(jìng)爭(zhēng)力。發(fā)展觀上，看好中國未來，渴望自身突破。在傳承上，尊重子女選擇，偏好職業(yè)團(tuán)隊(duì)。胡潤百富將“新生力”細(xì)分為三類人群?！靶律眧 進(jìn)取，厚積薄發(fā)。他們具有靈敏的商業(yè)嗅覺和天然的創(chuàng)業(yè)基因，通常在自己的專業(yè)領(lǐng)域通

8、過一段時(shí)間的積累和沉淀之后開始思考行業(yè)新機(jī)會(huì)和切入點(diǎn)，并隨之進(jìn)行創(chuàng)業(yè)實(shí)踐和嘗試?！敖影嗳恕眧 使命，不忘初心。他們擁有優(yōu)渥的成長環(huán)境，而且能從父輩汲取資本、人脈以及管理團(tuán)隊(duì)的經(jīng)驗(yàn)。成長經(jīng)歷中，他們受到父輩的影響明顯，帶有濃厚的家族傳承觀念，對(duì)于父輩的價(jià)值觀和事業(yè)已建立情感認(rèn)同。“創(chuàng)二代”| 思變，砥礪奮進(jìn)。他們具有天然的危機(jī)意識(shí)，積極尋求轉(zhuǎn)變。他們從事著自己熱愛或者看好的行業(yè)，力爭(zhēng)證明自己。亮點(diǎn) 3 挖掘“新生力”需求金融投資與子女留學(xué)需求旺盛，國際身份規(guī)劃與全球資產(chǎn)配置回歸理性圍繞財(cái)富管理、人生規(guī)劃、品質(zhì)生活 3 個(gè)方面剖析“新生力”需求。財(cái)富管理方面，一方面，金融投資（94%）需求旺盛，通

9、過進(jìn)行全球金融投資分散風(fēng)險(xiǎn)成為近五成“新生力” 的選擇。另一方面，面對(duì)全球經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，“新生力”在全球資產(chǎn)配置上更多保持觀望態(tài)度。人生規(guī)劃方面，“新生力”對(duì)子女教育尤為重視，八成人群已規(guī)劃子女留學(xué)。父母養(yǎng)老規(guī)劃以居家為主，但自身更能接受高端社區(qū)養(yǎng)老。國際身份規(guī)劃需求呈下滑趨勢(shì)。品質(zhì)生活方面， 關(guān)注醫(yī)療健康（76%）與旅游 （75%）。國際醫(yī)療體驗(yàn)率較高，以體檢類健康管理項(xiàng)目為主，醫(yī)美需求正快速興起。旅游偏好自由行或者個(gè)性定制的旅游產(chǎn)品。亮點(diǎn) 4 洞察私人銀行應(yīng)對(duì)“新生力”需求對(duì)策“新生力”是私人銀行的核心客戶，伴隨“新生力”成長，打造專業(yè)、專屬、多樣的非金融服務(wù)是私人銀行吸引 “新生力”的重要方

10、向。同時(shí)積極布局家族傳承類業(yè)務(wù)，以滿足“新生力”偏好專業(yè)機(jī)構(gòu)的需求。而私人銀行培養(yǎng)和 留存專業(yè)性人才則是與“新生力”建立信任并維護(hù)溝通的 壓艙石。67第一章中國高凈值人群私人財(cái)富概況建國 70 周年經(jīng)濟(jì)發(fā)展回顧七十年前，中華人民共和國成立，開啟了民族偉大復(fù)興的歷史征程 ；四十年前，改革開放大幕初啟，篳路藍(lán)縷，實(shí)現(xiàn)了引領(lǐng)新時(shí)代的偉大跨越。彈指揮間，滄桑巨變，中華民族實(shí)現(xiàn)了從站起來、富起來到強(qiáng)起來的偉大飛躍。1952 年我國國內(nèi)生產(chǎn)總值僅為 679 億元，人均國內(nèi)生產(chǎn)總值僅 119 元。2018 年已達(dá)到 900,309 億元，占世界經(jīng)濟(jì)的比重接近 16%。按不變價(jià)計(jì)算，2018 年國內(nèi)生產(chǎn)總值比

11、 1952 年增長 175 倍，年均增長 8.1%，中國已成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，創(chuàng)造了人類歷史上前所未有的發(fā)展奇跡。建國 70 周年歷史成就回顧對(duì)世界經(jīng)濟(jì)增長的年均貢獻(xiàn)率為 18% 左右，僅次于美國居世界第二。隨著改革開放不斷深入，我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)從單一到百業(yè)興旺，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化升級(jí)，不同地區(qū)比較優(yōu)勢(shì)有效發(fā)揮，國際經(jīng)貿(mào)合作成就舉世矚目，貨物貿(mào)易規(guī)模躍居世界首位。目前，我國已成為世界經(jīng)濟(jì)第二大國、貨物貿(mào)易第一大國、外匯儲(chǔ)備第一大國、服務(wù)貿(mào)易第二大國、使用外資第二大國、對(duì)外投資第二大國。在我國經(jīng)濟(jì)總量不斷增長的同時(shí)，居民收入也在持續(xù)增加。新中國成立之初，居民收入水平很低。1956 年全國居民人均可支

12、配收入僅為 98 元，1978 年全國居民人均可支配收入也僅為 171 元。改革開放以來，經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展帶動(dòng)城鄉(xiāng)居民收入水平不斷提升。2018 年全國居民人均可支配收入達(dá)到 28,228 元，比 1978 年實(shí)際增長 24.3 倍。2018 年我國人均國民總收入達(dá)到 9,732 美元，高于中等收年份國內(nèi)生產(chǎn)總值（億元）全球經(jīng)濟(jì)體排名人均可支配收入（元）1952679-19783,67911171198610,37585412000100,28063,7212010412,119212,5192011487,940214,5892012538,580216,6622013592,963218,

13、3112014641,281220,1672015685,993221,9662016740,061223,8212017820,754225,9742018900,309228,228數(shù)據(jù)來源 ：國家統(tǒng)計(jì)局入國家平均水平。回顧新中國成立 70 年，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展總體呈現(xiàn)以下兩大特征 ：首先，改革開放四十年，發(fā)展仍處于上升期。中國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展時(shí)間相對(duì)較短，直至上個(gè)世紀(jì) 80 年代末、90 年代初才出現(xiàn)真正意義上的私人財(cái)富積累。當(dāng)前中國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)仍處于快速上升階段，創(chuàng)富人群不斷涌現(xiàn)。其次，資本市場(chǎng)化步伐快，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)換代。中國經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的同時(shí)也伴隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的持續(xù)改革。不同行業(yè)在不同的時(shí)期推動(dòng)

14、了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，從早期的農(nóng)業(yè)到制造業(yè)、房地產(chǎn)，再到當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)新經(jīng)濟(jì)等行業(yè)的蓬勃發(fā)展。洞察財(cái)富金字塔頂端胡潤百富榜，以財(cái)富金字塔頂端的視角洞察中國民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，自 1999 年推出，通過榜單形式記錄民營經(jīng)濟(jì)20 年的發(fā)展趨勢(shì)，描述改革開放 40 年后半段民營經(jīng)濟(jì)變遷史。20 年來，胡潤百富榜上榜門檻由 5,000 萬漲至 20 億元人民幣，上榜人數(shù)由 50 人增至 1,893 人，榜首企業(yè)家的財(cái)富也由 80 億增至 2,700 億，2018 年上榜企業(yè)家平均財(cái)富已達(dá) 89 億。胡潤百富榜 20 年數(shù)據(jù)回顧分析 | 經(jīng)驗(yàn)篇首先，聚焦行業(yè)層面，挖掘和發(fā)現(xiàn)不同時(shí)代的經(jīng)濟(jì)變化趨勢(shì)。胡潤財(cái)富洞見之 199

15、9 | 實(shí)業(yè)造富 ：歷經(jīng)改革開放前半段的洗禮，彼時(shí)工業(yè)化是中國經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵詞，創(chuàng)富模式體現(xiàn)為實(shí)業(yè)造富，以房地產(chǎn)、農(nóng)業(yè)與食品飲料為代表的傳統(tǒng)行業(yè)成為財(cái)富引擎。胡潤財(cái)富洞見之 2008 | 穩(wěn)中求變 ：改革開放 30 年之際，在全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境都面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)的情況下，中國經(jīng)濟(jì)理性調(diào)整。房地產(chǎn)行業(yè)上榜人數(shù)排在首位，占比 23%，但其比例逐年下降。制造業(yè)上榜人數(shù)上升速度最快，正成為新的創(chuàng)富引擎。金融投資行業(yè)上榜人數(shù)不斷增加，成為眾多企業(yè)主謀求多元發(fā)展的新興選擇。胡潤百富榜 20 年回顧行業(yè)變化趨勢(shì)年份房地產(chǎn)農(nóng)業(yè)與食品飲料零售貿(mào)易制造業(yè)能源和鋼鐵金融投資IT199936%22%14%8%-4%4%200823

16、%6%4%19%14%6%6%201815%6%3%26%6%12%10%數(shù)據(jù)來源 ：胡潤研究院胡潤百富榜胡潤百富榜 20 年回顧連續(xù)上榜者分析胡潤財(cái)富洞見之 2018 | 行穩(wěn)致遠(yuǎn) ： 五年 9715712310制造業(yè)27.0%北 京 13.9%房地產(chǎn)19.8%深 圳 10.3%金 融 投 資 10.3%上海7.2% 十年 4565916711制造業(yè)25.6%北 京 10.3%房地產(chǎn)24.6%深 / 滬 8.6%金 融 投 資 12.7%杭州7.2% 十五年636232920制造業(yè)23.8%北 京 19.1%房地產(chǎn)27.6%香 港 12.7%金 融 投 資 14.3%深 / 滬 9.5%連續(xù)

17、上榜平均2018 年平年均財(cái)富TOP3TOP3 居住年數(shù)人數(shù)年齡均財(cái)富（億）增長（億）行業(yè)分布地城市分布六成上榜者來自制造業(yè)、房地產(chǎn)、金融投資和 IT 四個(gè)行業(yè)。制造業(yè)已成為上榜企業(yè)家最多的行業(yè)，并逐步向先進(jìn)制造、智能制造邁進(jìn)。金融投資和 IT 行業(yè)比例上升，成為創(chuàng)富、增富新動(dòng)能。其次，聚焦連續(xù)上榜企業(yè)家群體，洞察成功經(jīng)驗(yàn)。根據(jù) 20 年胡潤百富榜數(shù)據(jù)分析，以 2018 年胡潤富豪榜為基準(zhǔn)，連續(xù) 5 年上榜者 971 人，占榜單總?cè)藬?shù)的 51%，他們平均年齡 57 歲，平均財(cái)富從 5 年前的73 億增長至2018 年的123 億，年均增長10 億。居住地以北深上杭為主，行業(yè)集中于制造業(yè)、房地產(chǎn)

18、和金融投資。連續(xù) 10 年上榜者 456 人，占 24%，平均年齡 59 歲，平均財(cái)富從 10 年前的 59 億增長到2018 年的 167 億，年均增長 11 億元。連續(xù) 15 年上榜者 63 人，僅占 3%，平均年齡 62 歲，平均財(cái)富從23 億增長至 2018 年的 329 億，增長超過 10 倍，年均增長 20 億元。胡潤百富通過對(duì)以上連續(xù)活躍于百富榜的企業(yè)家進(jìn)行長期觀察，以連續(xù) 15 年上榜企業(yè)家為樣本進(jìn)行分析，總結(jié)出以下成功經(jīng)驗(yàn) ：宏觀層面 ：緊跟國家戰(zhàn)略，聚焦國民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)，深耕厚植。數(shù)據(jù)顯示，近三成連續(xù) 15 年上榜的企業(yè)家來自于房地產(chǎn)行業(yè)，其次為制造業(yè)和金融投資。其中，房地

19、產(chǎn) 2003 年被正式確認(rèn)為拉動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)。企業(yè)層面 ：聯(lián)動(dòng)政策趨勢(shì)，迎接轉(zhuǎn)型升級(jí)歷史機(jī)遇，勇于創(chuàng)新。根據(jù)觀察，大量企業(yè)開始走上多元化經(jīng)營發(fā)展發(fā)展之路?；驈姆康禺a(chǎn)拓展至大健康領(lǐng)域、數(shù)據(jù)來源 ：胡潤研究院胡潤百富榜文化旅游（許家印 | 恒大）；或從互聯(lián)網(wǎng)拓展至人工智能、無人駕駛（李彥宏 | 百度）；或從傳統(tǒng)制造業(yè)拓展至新能源、智能制造（李書福 | 吉利汽車）；或從傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)、化工拓展至金融投資（劉永行 | 東方希望）。個(gè)人層面 ：提前培養(yǎng)接班人，專業(yè)機(jī)構(gòu)規(guī)劃家族財(cái)富，未雨綢繆。研究發(fā)現(xiàn)，優(yōu)秀企業(yè)家提前規(guī)劃和培養(yǎng)家族企業(yè)接班人， 同時(shí)與專業(yè)機(jī)構(gòu)合作，體系化管理家族財(cái)富。胡潤百富榜 20

20、年數(shù)據(jù)回顧分析 | 教訓(xùn)篇20082018 年，是中國歷史上個(gè)人財(cái)富積累最快的十年， 也是個(gè)人財(cái)富變動(dòng)最為劇烈的十年，然而在國際形勢(shì)復(fù)雜多變的當(dāng)下，中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展面臨諸多挑戰(zhàn)。與此同時(shí)，財(cái)富金字塔頂端風(fēng)云變幻，我們?cè)噲D從這些變化背后的原因中，勾勒和提煉出結(jié)論和教訓(xùn)，引以為鑒。 2018 年，盡管有 219 位企業(yè)家新進(jìn)榜單，但是總體上榜人數(shù)比 2017 年的 2130 人仍然減少了 11%，共有 456 人落榜，這是百富榜發(fā)布二十年來落榜人數(shù)最多的一次。在財(cái)富數(shù)量方面，有 796 位富豪的財(cái)富比去年縮水，216 位企業(yè)家財(cái)富沒有變化。我們觀察并總結(jié)出以下值得注意的因素 ：股價(jià)下跌，資產(chǎn)大幅縮減

21、。2018 年中美經(jīng)貿(mào)摩擦持續(xù)升級(jí)，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，市場(chǎng)整體預(yù)期下降，被認(rèn)為是促成股市下滑的重要原因。許多在 2017 年原本就處于百富榜上榜門檻邊緣（20 億）的企業(yè)家因此落榜。盲目擴(kuò)張，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型失敗。一些企業(yè)急于進(jìn)一步擴(kuò)大版 圖 , 然而盲目的擴(kuò)張?jiān)斐蓢?yán)重的資本浪費(fèi)，推高企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率，加大企業(yè)資金周轉(zhuǎn)壓力。還有企業(yè)為布局新的領(lǐng)域而 大規(guī)模舉債進(jìn)行項(xiàng)目投資或者海內(nèi)外的并購，然而它們投資 的項(xiàng)目或收購的公司經(jīng)營狀況或者回款速度較差，加重了企 業(yè)的資金流動(dòng)負(fù)擔(dān)，亦加速了資金鏈流動(dòng)壓力。杠桿高啟，債務(wù)問題凸顯。債務(wù)問題的本質(zhì)是資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于中國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)間較短，資本原始積累缺乏，高

22、杠桿率一直是中國企業(yè)的一個(gè)潛在問題。而民營企業(yè)大多只能通過短期借款、發(fā)行票據(jù)等方式籌措資金。隨著金融嚴(yán)監(jiān)管、去杠桿的穩(wěn)步推進(jìn)，民營企業(yè)資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也因此逐步加大。企業(yè)實(shí)際控制人合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)信譽(yù)、股價(jià)、信貸、經(jīng)營等危機(jī)。企業(yè)家是民營企業(yè)的實(shí)際控制人，主導(dǎo)企業(yè)發(fā)展，與企業(yè)的項(xiàng)目合作、經(jīng)營往來、銀行融資、債券借款等密切相關(guān)。因此，企業(yè)實(shí)際控制人自身出現(xiàn)負(fù)面情況，可能導(dǎo)致企業(yè)信用崩塌，股價(jià)閃崩，甚至引發(fā)債務(wù)違約至破產(chǎn)重組。企業(yè)家缺乏專業(yè)化、系統(tǒng)性財(cái)富管理。中國個(gè)人財(cái)富積累時(shí)間短，企業(yè)家代際傳承、中長期的家族資產(chǎn)管理仍處于起步階段，缺乏科學(xué)的財(cái)富管理體系。綜合以上因素，導(dǎo)致部分企業(yè)家在企業(yè)或者產(chǎn)業(yè)出

23、現(xiàn)滑坡之后，資產(chǎn)快速縮減。中國高凈值家庭特征及分布中國高凈值家庭數(shù)量胡潤研究院調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，截至 2018 年 12 月 31 日，大中華區(qū)擁有千萬資產(chǎn)的“高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到 198 萬戶，比上年減少 3 萬戶，減少 1.5%，其中擁有千萬可投資資產(chǎn)的“高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到 106 萬戶 ；擁有億元資產(chǎn)的“超高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到 12.7 萬戶，比上年減少 6,000 戶，減少 4.5%，其中擁有億元可投資資產(chǎn)的“超高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到 7.5 萬戶 ；擁有 3,000 萬美金的“國際超高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到 8.4 萬戶，比上年減少 4,800 戶，減少5.4%，其中擁有 3,000 萬美金

24、可投資資產(chǎn)的“國際超高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到 5.3 萬戶。除港澳臺(tái)之外，中國大陸擁有千萬資產(chǎn)的“高凈值家庭” 數(shù)量達(dá)到 158 萬戶，比上年減少 3 萬戶，減少 1.8%，其中擁有千萬可投資資產(chǎn)的“高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到 85 萬戶 ； 擁有億元資產(chǎn)的“超高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到 10.5 萬戶，比上年減少 5,640 戶，減少 5.1%，其中擁有億元可投資資產(chǎn)的“超高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到 6.2 萬戶 ；擁有 3,000 萬美20182019 年中國大中華區(qū)千萬資產(chǎn)、億萬資產(chǎn)及三千萬美金資產(chǎn)家庭總數(shù)量可投資資產(chǎn)家庭數(shù)量 總資產(chǎn)家庭數(shù)量 資產(chǎn)等級(jí)截止 2017 年12月 31日 增長率截止 2018 年

25、12月 31日 資產(chǎn)等級(jí)截止 2017 年12月 31日 增長率截止 2018 年12月 31日 千萬人民幣2,010,000 -1.5%1,980,000千萬人民幣1,029,950+2.9%1,060,000億萬人民幣133,000 -4.5%127,000億萬人民幣78,320-4.2%75,000三千萬美金88,800-5.4%84,000三千萬美金54,200-2.3%53,000數(shù)據(jù)來源 ：胡潤研究院2019 胡潤財(cái)富報(bào)告20182019 年中國大陸地區(qū)千萬資產(chǎn)、億萬資產(chǎn)及三千萬美金資產(chǎn)家庭總數(shù)量可投資資產(chǎn)家庭數(shù)量 總資產(chǎn)家庭數(shù)量 資產(chǎn)等級(jí)截止 2017 年12月 31日 增長率截

26、止 2018 年12月 31日 資產(chǎn)等級(jí)截止 2017 年12月 31日 增長率截止 2018 年12月 31日 千萬人民幣1,605,450 -1.8%1,580,000千萬人民幣823,310+3.2%850,000億萬人民幣110,440 -5.1%1,050,000億萬人民幣65,040-4.7%62,000三千萬美金73,735-6.0%69,000三千萬美金45,020-2.3%44,000數(shù)據(jù)來源 ：胡潤研究院2019 胡潤財(cái)富報(bào)告金的“國際超高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到 6.9 萬戶，比上年減少4,425 戶，減少 6%，其中擁有 3,000 萬美金可投資資產(chǎn)的“國際超高凈值家庭”數(shù)量

27、達(dá)到 4.4 萬戶。中國高凈值家庭地域分布千萬資產(chǎn)高凈值家庭分布北京仍然是擁有最多千萬資產(chǎn)高凈值家庭的地區(qū)，比上年減少 6,000 戶，達(dá)到 28.8 萬戶，減少 2%，其中擁有千萬可投資資產(chǎn)的高凈值家庭數(shù)量有 14.6 萬戶；廣東第二， 千萬資產(chǎn)高凈值家庭比上年減少 6,000 戶，達(dá)到 28.5 萬戶， 減少 2.1%，其中擁有千萬可投資資產(chǎn)的高凈值家庭數(shù)量有 16.2 萬戶 ；上海第三，千萬資產(chǎn)高凈值家庭比上年減少5,000 戶，達(dá)到 24.9 萬戶，減少 2%，其中擁有千萬可投資資產(chǎn)的高凈值家庭數(shù)量有 14.3 萬戶 ；香港第四，千萬資產(chǎn)高凈值家庭比上年減少 1,000 戶，達(dá)到 22

28、.2 萬戶，減少0.5%，其中擁有千萬可投資資產(chǎn)的高凈值家庭數(shù)量有 11.4 萬戶；浙江第五，千萬資產(chǎn)高凈值家庭比上年減少 3,000 戶， 達(dá)到 19.3 萬戶，減少 1.5%，其中擁有千萬可投資資產(chǎn)的高凈值家庭數(shù)量有 9.8 萬戶。億元資產(chǎn)超高凈值家庭分布北京仍然是擁有最多億元資產(chǎn)超高凈值家庭的地區(qū)， 比上年減少 1,000 戶，達(dá)到 18,900 戶，減少 5%，其中擁有億元可投資資產(chǎn)的超高凈值家庭數(shù)量有 11,200 戶 ； 廣東第二，億元資產(chǎn)超高凈值家庭比上年減少 900 戶，達(dá)到 16,500 戶，減少 5.2%，其中擁有億元可投資資產(chǎn)的超高凈值家庭數(shù)量有 9,700 戶 ；上海第

29、三，億元資產(chǎn)超高凈值家庭比上年減少 900 戶，達(dá)到 15,800 戶，減少5.4%，其中擁有億元可投資資產(chǎn)的超高凈值家庭數(shù)量有9,300 戶 ；浙江第四，億元資產(chǎn)超高凈值家庭比上年減少 800 戶，達(dá)到 12,700 戶，減少 5.9%，其中擁有億元可投資資產(chǎn)的超高凈值家庭數(shù)量有 7,490 戶 ；香港第五， 億元資產(chǎn)超高凈值家庭比上年減少 200 戶，達(dá)到 12,400 戶，減少 1.6%，其中擁有億元可投資資產(chǎn)的超高凈值家庭數(shù)量有 7,320 戶。3,000 萬美金國際超高凈值家庭分布北京繼續(xù)成為擁有最多 3,000 萬美金國際超高凈值家庭的地區(qū)，比上年減少 800 戶，達(dá)到 12,70

30、0 戶，減少 5.9%，其中擁有 3,000 萬美金可投資資產(chǎn)的國際超高凈值家庭數(shù)量有 9,210 戶 ；上海第二，3,000 萬美金國際超高凈值家庭比上年減少 700 戶，達(dá)到 11,300 戶，減少 5.8%，其中擁有 3000 萬美金可投資資產(chǎn)的國際超高凈值家庭數(shù)量有6,880 戶 ；廣東第三，3,000 萬美金國際超高凈值家庭比上年減少 700 戶，達(dá)到 10,800 戶，減少 6.1%，其中擁有3,000 萬美金可投資資產(chǎn)的國際超高凈值家庭數(shù)量有 6,580 戶 ；浙江第四，3,000 萬美金國際超高凈值家庭比上年減少620 戶，達(dá)到 9,280 戶，減少 6.3%，其中擁有 3,0

31、00 萬美金可投資資產(chǎn)的國際超高凈值家庭數(shù)量有 5,660 戶 ；香港第五，3,000 萬美金國際超高凈值家庭比上年減少 220 戶， 達(dá)到 8,280 戶，減少 2.6%，其中擁有 3,000 萬美金可投資資產(chǎn)的國際超高凈值家庭數(shù)量有 5,050 戶。2019 年大中華區(qū)千萬資產(chǎn)、億萬資產(chǎn)和三千萬美金資產(chǎn)家庭地域分布千萬人民幣資產(chǎn)高凈值家庭數(shù)量千萬人民幣可投資資產(chǎn)高凈值家庭數(shù)量?jī)|萬人民幣資產(chǎn)超高凈值家庭數(shù)量山西 - 華北16,4001,4407208,86085044018,6001,2107009,500710430陜西 - 西北億萬人民幣可投資資產(chǎn)超高凈值家庭數(shù)量三千萬美金國際超高凈值家

32、庭數(shù)量三千萬美金可投資資產(chǎn)國際超高凈值家庭數(shù)量?jī)?nèi)蒙古 - 華北13,1008103806,960480230甘肅 - 西北94010060480604037,0002,7701,66020,7001,6401,010四川 - 西南重慶 - 西南新疆 - 西北4,0203201102,26019070寧夏 - 西北1,280140906608050西藏 - 西南64080403305020青海 - 西北9409060480504018,3001,3208509,400780520貴州 - 西南2019 年大中華區(qū)5,110510290千萬資產(chǎn)、億萬資產(chǎn)和2,620300180三千萬美金資產(chǎn)家庭總

33、值云南 - 西南 9,5209405601,980,000 5,590550340127,0008,2006503301,060,000廣西 - 華南75,4004,20038020084,000海南 - 華南53,000 6,100270180 3,490160110數(shù)據(jù)來源：胡潤研究院2019 胡潤財(cái)富報(bào)告河北 - 華北 19,3001,500820 9,9001,010500黑龍江 - 東北12,0007503906,140440240吉林 - 東北9,5505802705,130340160天津 - 華北No.1 北京 - 華北 288,00018,90012,700146,00011

34、,2009,210遼寧 - 東北 31,2001,9901,23026,1002,1901,57014,0001,29096016,1001,170750河南 - 華中山東 - 華東55,2003,8202,55028,3002,2501,550江蘇 - 華東115,0007,9005,65064,0004,6603,44026,7001,9901,130249,00015,80011,30013,6001,370690143,0009,3006,880華中安徽 - 華東No.3 上海 - 華東21,0001,7301,00013,6001,5007506,9601,040460浙江 - 華東

35、湖北 -193,00012,7009,28098,0007,4905,66010,7001,02061021,0001,22072010,700720440湖南 - 華中福建 - 華東56,8003,7902,35032,5002,2501,760江西 - 華東中國臺(tái)灣 175,0009,4006,18013,8001,290770 92,1005,5503,7707,950760470中國香港222,00012,4008,280114,0007,3205,0506,600400230No.2 廣東 - 華南 285,00016,50010,800162,0009,7006,580中國澳門3,

36、390240140南海區(qū)域南海諸島1:64000000數(shù)據(jù)來源：胡潤研究院2019 胡潤財(cái)富報(bào)告中國高凈值家庭構(gòu)成千萬資產(chǎn)高凈值人群家庭構(gòu)成%65 企業(yè)主企業(yè)的擁有者，這部分人占到 65%，比上年增加 5 個(gè)百分點(diǎn)。企業(yè)資產(chǎn)占其所有資產(chǎn)的66%，他們擁有 140 萬的可投資資產(chǎn)（現(xiàn)金及部分有價(jià)證券），20 萬以上的車和價(jià)值 180 萬以上的住房。%10炒房者炒房者主要指投資房地產(chǎn)，擁有數(shù)套房產(chǎn)的財(cái)富人士。這部分人占 10%，和上年一樣。房產(chǎn)投資占到他們總財(cái)富的 84%，現(xiàn)金及有價(jià)證券占比 2%。20% 金領(lǐng)金領(lǐng)主要包括大型企業(yè)集團(tuán)、跨國公司的高層人士，他們擁有公司股份、高昂的年薪、分紅等來保證

37、穩(wěn)定的高收入。這部分人占20%，和上年一樣。他們財(cái)富中現(xiàn)金及有價(jià)證券部分占 20%，他們擁有 500 萬以上的自住房產(chǎn)，價(jià)值 50 萬以上的汽車。5% 職業(yè)股民他們是從事股票、期貨等金融投資的專業(yè)人士。這部分人占 5%，比上年減少 5 個(gè)百分點(diǎn)?，F(xiàn)金及股票占到其總財(cái)富的 29%。職業(yè)股民平均擁有 430 萬以上自住房產(chǎn)，170 萬以上投資性房產(chǎn)和價(jià)值 100 萬以上的汽車。數(shù)據(jù)來源：胡潤研究院，2019 胡潤財(cái)富報(bào)告億元資產(chǎn)超高凈值家庭構(gòu)成%85 企業(yè)主億元資產(chǎn)超高凈值家庭中，企業(yè)主的比例占到 85%，比上年增加 5 個(gè)百分點(diǎn)。企業(yè)資產(chǎn)占其所有資產(chǎn)的 66%， 他們擁有 1,300 萬的可投資

38、資產(chǎn)（現(xiàn)金及部分有價(jià)證券），房產(chǎn)占比他們總財(cái)富的 15%。10炒房者炒房者在這部分人中的占比減少 5 個(gè)百分點(diǎn)到 10%。房產(chǎn)投資占到他們總財(cái)富的八成以上。% 職業(yè)股民%5職業(yè)股民在這部分人中的占比保持 5%?，F(xiàn)金及股票占到其總財(cái)富的 70%，房產(chǎn)投資占他們財(cái)富的 20%。數(shù)據(jù)來源：胡潤研究院，2019 胡潤財(cái)富報(bào)告報(bào)告編制方法胡潤研究院發(fā)布的2019 胡潤財(cái)富報(bào)告，主要調(diào)研大中華區(qū)擁有600 萬人民幣資產(chǎn)、千萬人民幣資產(chǎn)、億元人民幣資產(chǎn)和 3000 萬美金資產(chǎn)的家庭數(shù)量和地域分布情況。該報(bào)告以省份、自治區(qū)、直轄市為單位，以長期居住地為參考依據(jù)，研究范圍包括中國大陸和香港、澳門、臺(tái)灣。本測(cè)算基

39、礎(chǔ)數(shù)據(jù)截至 2018 年 12 月 31 日。本報(bào)告中總財(cái)富包括固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)。固定資產(chǎn)類別分為 ：擁有的上市或未上市公司股權(quán)、自住房產(chǎn)、投資性房產(chǎn) ；流動(dòng)資產(chǎn)包括股票、基金、債券、存款、保險(xiǎn)等。本報(bào)告中的“家庭”戶平均規(guī)模為 3 人。根據(jù)國家衛(wèi)計(jì)委發(fā)布的中國家庭發(fā)展報(bào)告（2015 年），中國家庭平均 3 人。胡潤研究院采用微觀和宏觀的調(diào)研方法調(diào)研。微觀調(diào)研上參考各個(gè)地區(qū)高檔住宅數(shù)量、最近三年豪華汽車銷量、個(gè)人所得稅申報(bào)人數(shù)、企業(yè)注冊(cè)資本和其他高檔消費(fèi)等相關(guān)指標(biāo)。宏觀上參考國家統(tǒng)計(jì)局最新公布的中國 GDP、GNP 數(shù)據(jù)，并結(jié)合洛倫茲曲線模型進(jìn)行宏觀分析統(tǒng)計(jì)。第二章聚焦中國“新生力”核心觀點(diǎn)

40、 Key Topics2.1 全球化視野下“新生力”具備資源集聚能力， 主動(dòng)創(chuàng)新意識(shí)敏銳?！靶律Α蹦挲g分布26%25-30 歲26%31-35 歲27%36-40 歲平均年齡 35 歲21%41-45 歲時(shí)序更替，夢(mèng)想前行。新經(jīng)濟(jì)發(fā)展接力新動(dòng)能，本次白皮書研究的主題，正是激發(fā)新動(dòng)能的開拓者和領(lǐng)導(dǎo)者中國“新生力”。胡潤百富認(rèn)為，“新生力”主要由三類人群構(gòu)成，第一類是白手起家的青年創(chuàng)業(yè)者，即“新生代企業(yè)家”；第二類是家族財(cái)富的繼承者，即家族企業(yè)的“二代接班人”；第三類是利用家族財(cái)富重新創(chuàng)業(yè)者，即 “創(chuàng)二代企業(yè)家”?！靶律Α币?80 后為主，他們學(xué)識(shí)豐富、勇于創(chuàng)新、視野開闊，是未來中國民營經(jīng)濟(jì)的

41、 中堅(jiān)力量?！靶律Α毙詣e分布70%30%“新生力”教育背景大專及以下 大學(xué)本科 研究生 MBA/EMBA/ 博士及以上8%55%29%8%“新生力”人群畫像根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)，“新生力”平均年齡 35 歲，結(jié)合胡潤百富與中信銀行私人銀行聯(lián)合發(fā)布的2018 中國企業(yè)家家族傳承白皮書數(shù)據(jù)，“新生力”比一代企業(yè)家年輕約 20 歲?！靶律Α蹦信壤s為 7:3，女性比例略高于一代企業(yè)家（27%）。“新生力”擁有良好的教育背景，本科以上的比例達(dá) 92%，研究生以上也達(dá)到 37%，而一代企業(yè)家本科和研究生學(xué)歷分別為 36% 與 15%。此外，超五成“新生力”有海外學(xué)習(xí)、工作或生活經(jīng)歷，平均約 1.7 年。多

42、元化的成長和學(xué)習(xí)背景賦予“新生力”國際化 視野，使得他們更具備對(duì)行業(yè)國際前沿的敏感度。數(shù)據(jù)來源 ：2019 中國 新生力 調(diào)研家庭結(jié)構(gòu)方面，八成以上“新生力”已婚，擁有小孩的比例也已經(jīng)達(dá)到 80%。子女?dāng)?shù)量上，一孩的比例較高，達(dá) 88%。子女學(xué)齡偏小，主要集中在學(xué)齡前（27%）、小學(xué)（45%）和初中（23%）三個(gè)階段。 “新生力”成長于商業(yè)與信息媒體飛速發(fā)展的時(shí)代， 他們的商業(yè)意識(shí)更加敏銳， 善于聚集優(yōu)勢(shì)資源， 不斷在市場(chǎng)上尋找新的商業(yè)機(jī)會(huì)， 試圖對(duì)傳統(tǒng)“新生力”在國外工作/ 學(xué)習(xí) / 生活的時(shí)間“新生力”目前的家庭結(jié)構(gòu)小于1年1-3 年3-5 年平均 1.7 年5 年以上沒有 11% 19%

43、 16% 10% 44% 9% 6% 5% 80% 單 身 自己居住單身與父母 / 親友居住已 婚 沒有孩子已婚有孩子行業(yè)進(jìn)行改革和創(chuàng)新，從事行業(yè)也更加多元?！靶律Α睆氖碌那拔宕笮袠I(yè)分別為金融與投資（21%）、房地產(chǎn)（15%）、 制造業(yè)（13%）、TMT(9%)、 貿(mào)易（8%），合計(jì)占比 66%。一代企業(yè)家主要從事制造業(yè)（30%）、貿(mào)易（17%）、能源（12%）、金融與投資（11%）、房地產(chǎn)（9%）這五大行業(yè)，合計(jì)占比 79%。對(duì)比兩組數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，“新生力”從事金融與投資以及 TMT 行業(yè)的比例較一代企業(yè)家增長了近一倍， 從事制造業(yè)、貿(mào)易、能源、建筑等行業(yè)的比例則有明顯降低?！靶律Α弊优?dāng)?shù)量

44、 11% 1% 88%1個(gè) 2個(gè) 3個(gè) 平均1個(gè) 0%3個(gè)+ “新生力”的子女學(xué)齡主要行業(yè)分布 27% 學(xué)齡前 45% 小學(xué) 23% 初中 16% 高中及以上數(shù)據(jù)來源 ：2019 中國 新生力 調(diào)研，2018 中國企業(yè)家家族傳承調(diào)研“新生力”一代企業(yè)家金融與投資21%11%房地產(chǎn)15%9%制造業(yè)13%30%科技 / 媒體 / 通訊（TMT）9%5%貿(mào)易8%17%能源7%12%醫(yī)藥5%3%零售4%2%食品飲料4%2%建筑2%5%* 其他 包括農(nóng)林漁牧、娛樂文化、社會(huì)服務(wù)等等，因比例較小或變化不大而省略12%4%“新生力”人生觀“財(cái)富自由不應(yīng)該以數(shù)據(jù)為標(biāo)準(zhǔn)，真正的財(cái)富自由是內(nèi)心自由，很多人很富有，

45、但他不一定認(rèn)為自己財(cái)富自由，因?yàn)橄胍臇|西更多，財(cái)富自由是財(cái)富和欲望能夠匹配。同樣， 品質(zhì)不等于奢華，而是內(nèi)心滿足感和成就感，這個(gè)可能比物質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)更清晰一些。品質(zhì)生活，成長是很重要的屬性。成長包括很多方面，財(cái)富的增長屬于成長，心智的成熟屬于成長，你能夠幫助他人也是一種成長，是一個(gè)綜合維度的東西，然后你生活更健康也是一種成長，我覺得這是品質(zhì)的意義?！敝煜壬靶律Α比松^“興趣愛好，讀書是一個(gè)。我身邊很多總裁級(jí)別的朋友都愛讀書。讀書和能力的增長以及企業(yè)不同階段面臨的需求是息息相關(guān)的， 書中有很多可以解決疑惑的地方。企業(yè)家沒有工作與生活之分的，全部都是融為一體。作為企業(yè)的火車頭，每天都要帶著員工向前

46、跑，一天之后感覺整個(gè)人都被掏空了，也需要一些營養(yǎng)的滋養(yǎng)。創(chuàng)始人需要不斷學(xué)習(xí)，這是我讀書的原因。另外需要很強(qiáng)體力支撐，所以我一周會(huì)運(yùn)動(dòng) 2-3 次，堅(jiān)持跑步 5 公里，打兩場(chǎng)羽毛球。想放松的時(shí)候就和朋友一起喝喝小酒。”張女士人生觀 | 注重持續(xù)學(xué)習(xí)，以事業(yè)為導(dǎo)向“新生力”理想的品質(zhì)生活既包涵物質(zhì)層面，又包涵精神層面。物質(zhì)上，“新生力”希望能從心所欲不逾矩，認(rèn)為財(cái)富自由其實(shí)是財(cái)富與需求的匹配。精神上，他們追求內(nèi)心的滿足感和成就感。他們并不追求奢華的生活，而是希望有更多時(shí)間和選擇的自由，做自己想做的事情，不斷成長，不斷創(chuàng)造價(jià)值。這樣的人生觀也反映在他們的興趣愛好上， 自律自強(qiáng)是他們生活的主旋律。根據(jù)

47、調(diào)研數(shù)據(jù)， 音樂、跑步、閱讀、戶外運(yùn)動(dòng)成為“新生力”平 時(shí)生活中的四大愛好。定性研究發(fā)現(xiàn)，“新生力”對(duì)于興趣愛好的選擇以事業(yè)的長久發(fā)展以及自身的良好狀態(tài)為中心。對(duì)于“新生力”而言，企業(yè)在各階段都面臨 新的挑戰(zhàn)，其中可能涉及到不同領(lǐng)域的問題，比如股權(quán)架構(gòu)，財(cái)務(wù)規(guī)劃，研發(fā)戰(zhàn)略等?！靶律Α?只有保持不斷的學(xué)習(xí)才能處理好各階段的問題， 讓企業(yè)在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中存活。其次，“新生力”挑戰(zhàn)欲和征服欲更強(qiáng)，對(duì)戶外運(yùn)動(dòng)也有較高的興趣。旅游也是“新生力”的興趣愛好之一，是他 們放松的主要方式。48%47%47%46%43%43%43%41%34%33%32%“新生力”興趣愛好29%28%27%26%聽音樂跑步閱讀

48、戶外運(yùn)動(dòng)數(shù)據(jù)來源 ：2019 中國 新生力 調(diào)研25%21%20%19%18%16%14%14%11%11%10%9%6%2%如登山、徒步、騎行、極限運(yùn)動(dòng)等上網(wǎng)旅游美食看電視電影/ 歌劇/ 話劇游泳時(shí)尚籃球唱歌足球品酒高爾夫科技游戲攝影瑜伽SPA/慈善環(huán)保政治跳舞樂器繪畫/ 雕夜生活太極美容塑/ 設(shè)計(jì)責(zé)任觀 | 引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展，立足全球競(jìng)爭(zhēng)定性研究發(fā)現(xiàn)，在全球化背景下，“新生力”開始從國際競(jìng)爭(zhēng)力的角度對(duì)企業(yè)家責(zé)任進(jìn)行重新思考。在經(jīng)濟(jì)、技術(shù)全球化的今天，掌握核心技術(shù)成為企業(yè)立足的重要籌碼，引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展被認(rèn)為是企業(yè)家最主要的責(zé)任，同時(shí)能夠體現(xiàn)企業(yè)家的價(jià)值，亦能真正助力國家的未來發(fā)展。此外，“新生力”

49、同樣參與慈善事業(yè)。根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)，近七成“新生力”已涉足慈善事業(yè)。扶貧濟(jì)困成為“新生力”主要的慈善方向，這目前如何做慈善扶貧濟(jì)困 助學(xué)助教 救災(zāi)救援 大病救助 動(dòng)物救助 未涉足慈善事業(yè)“新生力”責(zé)任觀“企業(yè)家的責(zé)任不僅僅是慈善層面，更多的是引領(lǐng)行業(yè)往更高的高度去發(fā)展， 特別是在國際競(jìng)爭(zhēng)力方面。首先是創(chuàng)新和引領(lǐng)，并帶動(dòng)整個(gè)行業(yè)規(guī)范有序發(fā)展。加強(qiáng)國際競(jìng)爭(zhēng)力，這才是企業(yè)家責(zé)任的核心?！眳窍壬?5%39%31%26%9%31%也是對(duì)國家堅(jiān)決打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)的積極響應(yīng)。 “新生力”發(fā)展觀“經(jīng)濟(jì)發(fā)展總會(huì)有起伏，這是規(guī)律問題。企業(yè)的發(fā)展還是要看自身的競(jìng)爭(zhēng)力。如果遵循傳統(tǒng)發(fā)展， 經(jīng)濟(jì)環(huán)境再好也沒用，如果自身有很大

50、的創(chuàng)新能力，經(jīng)濟(jì)環(huán)境好與壞，問題都不大?！眳窍壬靶律?發(fā)展觀 “至少在我可預(yù)見的未來里，中國大陸目前還是全世界發(fā)展最好的。不管是企業(yè)還是投資者的活力， 都還是在一個(gè)非常強(qiáng)的一個(gè)社會(huì)上面。可能我們自己跟自己比，就是沒有前幾年那么快速，但是總體來說中國大陸的增長速度還是比較快?！睆埾壬l(fā)展觀 | 看好中國未來，渴望自身突破“新生力”一致看好中國的未來發(fā)展，認(rèn)為中國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)折已經(jīng)接近尾聲，而且中國的企業(yè)和投資者都充滿活力，只有在這樣快速發(fā)展中的國家才有突破和實(shí)現(xiàn)自我的機(jī)會(huì)。傳承觀 | 尊重子女選擇，偏好職業(yè)團(tuán)隊(duì)數(shù)據(jù)來源：2019 中國 新生力 調(diào)研 圖片 Getty Images 提供定性研究發(fā)

51、現(xiàn)，“新生力”秉持更為開放的傳承觀念。他們尊重子女的未來選擇，并不強(qiáng)制要求子女接班。而且“新生力”體會(huì)到創(chuàng)業(yè)艱辛后，也樂于接受職業(yè)經(jīng)理人的接班模式?！靶律Α卑l(fā)展觀“現(xiàn)在很多國外的基金看到中國特色的增長機(jī)會(huì)， 把更多的資本往中國轉(zhuǎn)。在中國，很多領(lǐng)域可以拿到投資，在國外不一定能拿到。”郝先生“新生力”傳承觀“接班的問題，我未來肯定是傾向于職業(yè)經(jīng)理人團(tuán)隊(duì)這種模式。我對(duì)子女沒有特別大的要求，我覺得他的人生就是他的人生。他去過好他的人生，我能夠給他一些支持，他也可以不要。現(xiàn)在年輕人愿意下定決心要來接班的很少。”郁先生圖片 Getty Images 提供 “新生代”“長輩希望下一代能立足于具有發(fā)展前景的

52、行業(yè)，做對(duì)社會(huì)和人類有意義的事業(yè)。我哥哥就是中國和法國聯(lián)合培養(yǎng)的核聚變科學(xué)家。我在本科和研究生階段都是圍繞環(huán)境和人工智能來學(xué)習(xí)的。我認(rèn)為人工智能在未來一定可以為許多行業(yè)賦能。就近幾年來說，純粹關(guān)注人工智能的創(chuàng)業(yè)公司在商業(yè)落地方面仍然存在困難，但是人工智能的普及教育在當(dāng)時(shí)還是空白。在這種情況下， 我們毅然決然地開始了創(chuàng)業(yè)之旅，創(chuàng)立編玩邊學(xué)， 而且到現(xiàn)在堅(jiān)持了下來?！焙孪壬?“新生代”“創(chuàng)業(yè)之前我在房地產(chǎn)公司工作了 13 年，經(jīng)歷了地產(chǎn)業(yè)最黃金的時(shí)期。從2014 年開始我就在思考行業(yè)的動(dòng)態(tài)和趨勢(shì)，從整體趨勢(shì)來看，“房住不炒”，地產(chǎn)價(jià)值會(huì)漸漸回歸，房地產(chǎn)會(huì)進(jìn)入運(yùn)營時(shí)代。從收益的角度，全球房地產(chǎn)的運(yùn)營

53、屬性和經(jīng)營回報(bào)率是更高和更合理的。我創(chuàng)立了住享屋科技，希望能通過互聯(lián)網(wǎng)和新技術(shù)手段打造份額資產(chǎn)的配置和管理平臺(tái)，讓更多的人能夠用更低的成本，更小的風(fēng)險(xiǎn)參與全球資產(chǎn)配置?！敝煜壬湫汀靶律Α碧卣鞣治觥靶律眧 進(jìn)取，厚積薄發(fā)“新生代”，即白手起家的青年創(chuàng)業(yè)者，是 “新生力”的重要組成部分?！靶律保骄挲g 39 歲，從事的行業(yè)更加多元，房地產(chǎn)（15%）， 金融投資（13%）， 制造業(yè)（11%），貿(mào)易（11%），TMT（11%）。愛好更偏傳統(tǒng)，如跑步等。定性研究發(fā)現(xiàn)，“新生代”具有靈敏的商業(yè)嗅覺和天然的創(chuàng)業(yè)基因。一方面，他們的創(chuàng)業(yè)方向與學(xué)業(yè)背景緊密結(jié)合，他們通常在自己的專業(yè)領(lǐng)域通過一段時(shí)間

54、的積累和沉淀之后開始思考行業(yè)新機(jī)會(huì)和切入點(diǎn)，并隨之進(jìn)行創(chuàng)業(yè)實(shí)踐和嘗試。另一方面，白手起家的青年創(chuàng)業(yè)者尚處于社會(huì)資源的積累階段，他們對(duì)于專業(yè)機(jī)構(gòu) / 資本市場(chǎng)持開放合作的態(tài)度。資本涌入的時(shí)代賦予白手起家的創(chuàng)業(yè)者更多的機(jī)會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)投資幾乎涵蓋了企業(yè)每個(gè)階段的融資需求，從天使輪，到 A 輪，B 輪，C 輪，D 輪等，最后實(shí)現(xiàn) IPO。資本的涌入賦予“新生代”更多的成功機(jī)會(huì)，但競(jìng)爭(zhēng)也同樣加劇?！敖影嗳恕眧 使命，不忘初心“二代接班人”平均年齡 33 歲，近五成擁有研究生及以上的學(xué)歷，六成有國外工作學(xué)習(xí)生活經(jīng)歷，從事金融投資（21%）、房地產(chǎn)（15%）、TMT（12%）和能源（10%）為主。愛好時(shí)尚、高爾

55、夫以及藝術(shù)類的比例更高?！?008 年到 2016 年我在美國讀書和工作，回國之后并沒有馬上進(jìn)入父輩的公司和行業(yè)，而是進(jìn)了一家公司去做項(xiàng)目投資類相關(guān)的 工作，期間自己也有參與了一些不同領(lǐng)域的投資，但并不是一帆風(fēng)順。真正讓我確立決心接班的契機(jī)是在 2017 年，實(shí)地觀看產(chǎn)品（加熱裝置和復(fù)合結(jié)晶膜）的一年后驗(yàn)證，發(fā)現(xiàn)我們產(chǎn)品對(duì)于化工 行業(yè)設(shè)備的防磨損效果非常顯著，具有非常大的環(huán)保、節(jié)能價(jià)值， 就決定個(gè)人事業(yè)要朝該方向發(fā)展?！敝芟壬岸影嗳恕倍ㄐ匝芯堪l(fā)現(xiàn)，“二代接班人”帶有濃厚的家族傳承觀念，成長經(jīng)歷中， 受到父輩的影響明顯，且他們對(duì)于父輩的價(jià)值觀和事業(yè)已建立情感認(rèn)同。與白手起家的創(chuàng)業(yè)者不同，“

56、二代接班人”作為家族企業(yè)的繼承者，不僅成長環(huán)境更加優(yōu)渥，而且能從父輩汲取資本、人脈以及管理團(tuán)隊(duì)的經(jīng)驗(yàn)。然而，“二代接班人”也面對(duì)著巨大的傳承壓力，父輩的光芒過于耀眼， 接班人無法避免被比較，被質(zhì)疑，甚至被輿論綁架。即便接班企業(yè)，也難以取得企業(yè)元老的信任與支持。相對(duì)來說，在企業(yè)中歷練時(shí)間越久，對(duì)企業(yè)的認(rèn)同感就越高。圖片 Getty Images 提供“創(chuàng)二代”| 思變，砥礪奮進(jìn)“創(chuàng)二代”平均年齡 33 歲，近六成擁有研究生及以上學(xué)歷，海外經(jīng)歷更加豐富，平均海外工作 / 學(xué)習(xí) / 生活時(shí)間達(dá) 2.5 年。從事行業(yè)集中度高， “創(chuàng)二代”“我是一個(gè)追求刺激和喜歡創(chuàng)新的人。所以我更喜歡產(chǎn)業(yè)周期短和資本流

57、動(dòng)性強(qiáng)的行業(yè)。父輩從事的房地產(chǎn)行業(yè)周期長，并且資金運(yùn)轉(zhuǎn)緩慢。我意識(shí)到這不是我感興趣的領(lǐng)域，于是我創(chuàng)建了欣金豐，并探索新的管理模式。目前公司經(jīng)營范圍廣泛，主要板塊由三個(gè)部分組成：一是面向幼兒的籃球培訓(xùn)，主要培養(yǎng)幼兒的體能素質(zhì)， 并與科比團(tuán)隊(duì)旗下的夏令營合作，旨在整合優(yōu)勢(shì)資源，形成良好的產(chǎn)業(yè)鏈； 二是傳媒演藝業(yè)務(wù)，為各類活動(dòng)提供展會(huì)、宴會(huì)和廣告設(shè)計(jì)服務(wù)。此外，我計(jì)劃打造一支女團(tuán)，主題結(jié)合欣金豐的FFC 超跑俱樂部，傳播超跑文化?！苯鹣壬ㄐ匝芯堪l(fā)現(xiàn)，“創(chuàng)二代”具有天然的危機(jī)意識(shí)，積極尋求轉(zhuǎn)變?！皠?chuàng)二代”利用家族財(cái)富再次創(chuàng)業(yè)，他們不愿接班更多是因?yàn)閷?duì)新興產(chǎn)業(yè)的熱情金融投資（32%）， 制造業(yè)（24%

58、），房地產(chǎn)（13%）。愛好戶外運(yùn)動(dòng)、科技、網(wǎng)絡(luò)的比例更高。定性研究發(fā)現(xiàn)，“創(chuàng)二代”具有天然的危機(jī)意識(shí)，積極尋求轉(zhuǎn)變?！皠?chuàng)二代”利用家族財(cái)富再次創(chuàng)業(yè)，他們不愿接班更多是因?yàn)閷?duì)新興產(chǎn)業(yè)的熱情。他們從事自己熱愛或者看好的行業(yè)， 更喜歡從事輕資產(chǎn)行業(yè)，包括金融與投資，并致力于科技創(chuàng)造未來。他們力爭(zhēng)證明自己，并認(rèn)為父輩所從事的傳統(tǒng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在不斷削弱。22* ”w0第三章中國“新生力”需求現(xiàn)狀與趨勢(shì)核心觀點(diǎn) Key Topics需 求 現(xiàn) 狀 上， 金 融 投 資 （94%）、 子 女 教 育（84%）、醫(yī) 療 健 康（76%） 和 旅 游 （75%）是“新生力”四大需求。需求趨勢(shì)上，從全球需求來看，

59、 “新生力”對(duì)子女留學(xué)的需求更 加強(qiáng)烈，對(duì)國際旅行和國際醫(yī)療的需求也有小幅提升，全球金融投資、資產(chǎn)配置以及國際身份規(guī)劃則呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)?？傮w需求分析 ：金融投資與子女留學(xué)需求旺盛，全球資產(chǎn)配置與國際身份規(guī)劃回歸理性本次調(diào)研重點(diǎn)關(guān)注“新生力” 的個(gè)人需求層面，探索他們?cè)谪?cái)富管理、人生規(guī)劃和品質(zhì)生活方面的需求。根據(jù)調(diào)研結(jié)果，金融投資（94%） 是他們的首要需求。“新生力”正處于財(cái)富創(chuàng)造和積累的重要人生階段，同時(shí)已經(jīng)累積了一定基礎(chǔ)的個(gè)人財(cái)富， 如何合理地配置資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值和升值成為“新生力”最為關(guān)注的問題。子女教育（84%）是他們的第二大需求?！靶律Α弊陨頁碛辛己玫慕逃尘?，因而對(duì)自己子女教育

60、也會(huì)更加重視。醫(yī)療健康的選擇率排在第三（76%），“新生力”對(duì)健康的重視從他們熱愛跑步與戶外運(yùn)動(dòng)便可體現(xiàn)。旅游（75%）是他們的第四大需求，旅游的需求不僅體現(xiàn)在個(gè)人上，也體現(xiàn)在家庭上。定性研究發(fā)現(xiàn)， 許多平時(shí)忙于事業(yè)的“新生力” 會(huì)與家人約定每年旅游的最低次數(shù)，以履行他們的家庭責(zé)任。此外，六成“新生力”已經(jīng)有父母養(yǎng)老的需求，或甚至開始規(guī)劃自身養(yǎng)老?！靶律Α逼毡榭春弥袊奈磥戆l(fā)展，現(xiàn)階段將事業(yè)重心布局于國內(nèi)，對(duì)于國際身份規(guī)劃需求較低，認(rèn)為會(huì)帶來諸多不便利性。胡潤百富與中信銀行私人銀行曾在 2016 與 2017 年對(duì)中國高凈值人群全球需求進(jìn)行調(diào)研。三年數(shù)據(jù)顯示，“新生力”對(duì)子女留學(xué)的需求更為強(qiáng)