信托公司證券投資信托業(yè)務(wù)操作指南

1、 SHAPE * MERGEFORMAT 七夕，古今詩(shī)人人慣詠星月與與悲情。吾生生雖晚，世態(tài)態(tài)炎涼卻已看看透矣。情也也成空，且作作“揮手袖底底風(fēng)”罷。是是夜，窗外風(fēng)風(fēng)雨如晦，吾吾獨(dú)坐陋室，聽(tīng)聽(tīng)一曲塵緣緣，合成詩(shī)詩(shī)韻一首，覺(jué)覺(jué)放諸古今，亦亦獨(dú)有風(fēng)韻也也。乃書于紙紙上。畢而臥臥。凄然入夢(mèng)夢(mèng)。乙酉年七七月初七。-嘯之之記。 信托公司證券券投資信托業(yè)業(yè)務(wù)操作指引引銀監(jiān)發(fā)(20009)11號(hào)號(hào)第一條 為進(jìn)一一步規(guī)范信托托公司證券投投資信托業(yè)務(wù)務(wù)的經(jīng)營(yíng)行為為，保障證券券投資信托各各方當(dāng)事人的的合法權(quán)益，根根據(jù)中華人人民共和國(guó)銀銀行業(yè)監(jiān)督管管理法、中中華人民共和和國(guó)信托法和和信托公司司管理辦法等等法律、法規(guī)

2、規(guī)和規(guī)章，制制定本指引。第二條 本指引引所稱證券投投資信托業(yè)務(wù)務(wù)，是指信托托公司將集合合信托計(jì)劃或或者單獨(dú)管理理的信托產(chǎn)品品項(xiàng)下資金投投資于依法公公開(kāi)發(fā)行并在在符合法律規(guī)規(guī)定的交易場(chǎng)場(chǎng)所公開(kāi)交易易的證券的經(jīng)經(jīng)營(yíng)行為。第三條 信托公公司從事證券券投資信托業(yè)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符符合以下規(guī)定定：（一）依據(jù)法律律法規(guī)和監(jiān)管管規(guī)定建立了了完善的公司司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)內(nèi)部控制和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制制，且有效執(zhí)執(zhí)行。（二）為證券投投資信托業(yè)務(wù)務(wù)配備相適應(yīng)應(yīng)的專業(yè)人員員，直接從事事證券投資信信托的人員55 人以上，其其中至少3 名具備3 年以上從事證券券投資業(yè)務(wù)的的經(jīng)歷。（三）建立前、中中、后臺(tái)分開(kāi)開(kāi)的業(yè)務(wù)操作作流程。（四）具

3、有滿足足證券投資信信托業(yè)務(wù)需要要的IT系統(tǒng)統(tǒng)。（五）固有資產(chǎn)產(chǎn)狀況和流動(dòng)動(dòng)性良好，符符合監(jiān)管要求求。（六）最近一年年沒(méi)有因違法法違規(guī)行為受受到行政處罰罰。（七）中國(guó)銀監(jiān)監(jiān)會(huì)規(guī)定的其其他條件。第四條 信托公公司開(kāi)展證券券投資信托業(yè)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)有有清晰的發(fā)展展規(guī)劃，制定定符合自身特特點(diǎn)的證券投投資信托業(yè)務(wù)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)業(yè)務(wù)流程和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度度，并經(jīng)董事事會(huì)批準(zhǔn)后執(zhí)執(zhí)行。風(fēng)險(xiǎn)管理制度包包括但不限于于投資管理、授授權(quán)管理、營(yíng)營(yíng)銷推介管理理和委托人風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)適應(yīng)性調(diào)調(diào)查、證券交交易經(jīng)紀(jì)商選選擇、合規(guī)審審查管理、市場(chǎng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理、操操作風(fēng)險(xiǎn)管理理、IT系統(tǒng)統(tǒng)和信息安全全、估值與核核算、信息披披露管理等內(nèi)內(nèi)容。第

4、五條 信托公公司應(yīng)當(dāng)選擇擇符合以下要要求的中資商商業(yè)銀行、農(nóng)農(nóng)村合作銀行行、外商獨(dú)資資銀行、中外外合資銀行作作為證券投資資信托財(cái)產(chǎn)的的保管人：（一）具有獨(dú)立立的資產(chǎn)托管管業(yè)務(wù)部門，配配備熟悉證券券投資信托業(yè)業(yè)務(wù)的專業(yè)人人員。（二）有保管信信托財(cái)產(chǎn)的條條件。（三）有安全高高效的清算、交交割和估值系系統(tǒng)。（四）有滿足保保管業(yè)務(wù)需要要的場(chǎng)所、配配備獨(dú)立的監(jiān)監(jiān)控系統(tǒng)。（五）中國(guó)銀監(jiān)監(jiān)會(huì)規(guī)定的其其他要求。第六條 證券投投資信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)保管人應(yīng)履履行以下職責(zé)責(zé)：（一）安全保管管信托財(cái)產(chǎn)。（二）監(jiān)督和核核查信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)管理運(yùn)用是是否符合法律律法規(guī)和合同同約定。（三）復(fù)核信托托公司核算的的信托單位凈凈值和信托財(cái)財(cái)

5、產(chǎn)清算報(bào)告告。（四）監(jiān)督和核核實(shí)信托公司司報(bào)酬和費(fèi)用用的計(jì)提和支支付。（五）核實(shí)信托托利益分配方方案。（六）對(duì)信托資資金管理定期期報(bào)告和信托托資金運(yùn)用及及收益情況表表出具意見(jiàn)。（七）定期向信信托公司出具具保管報(bào)告，由由信托公司提提供給委托人人。（八）法律法規(guī)規(guī)規(guī)定及當(dāng)事事人約定的其其他職責(zé)。第七條 信托公公司應(yīng)當(dāng)對(duì)證證券投資信托托委托人進(jìn)行行風(fēng)險(xiǎn)適合性性調(diào)查，了解解委托人的需需求和風(fēng)險(xiǎn)偏偏好，向其推推介適宜的證證券投資信托托產(chǎn)品，并保保存相關(guān)記錄錄。前款所稱委托人人，應(yīng)當(dāng)符合合信托公司司集合資金信信托計(jì)劃管理理辦法的有有關(guān)規(guī)定。第八條 信托公公司擬推出的的證券投資信信托產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)當(dāng)具備明確的的風(fēng)

6、險(xiǎn)收益特特征，并進(jìn)行行詳盡、易懂懂的描述，便便于委托人甄甄別風(fēng)險(xiǎn)，同同時(shí)聲明“信信托公司、證證券投資信托托業(yè)務(wù)人員等等相關(guān)機(jī)構(gòu)和和人員的過(guò)往往業(yè)績(jī)不代表表該信托產(chǎn)品品未來(lái)運(yùn)作的的實(shí)際效果”。第九條 信托公公司在推介證證券投資信托托產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)應(yīng)當(dāng)制作詳細(xì)細(xì)的推介計(jì)劃劃書，制定統(tǒng)統(tǒng)一的推介流流程，并對(duì)推推介人員進(jìn)行行上崗前培訓(xùn)訓(xùn)。信托公司司應(yīng)當(dāng)要求推推介人員充分分揭示證券投投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，保留推介介人員的相關(guān)關(guān)推介記錄。第十條 信托文文件應(yīng)當(dāng)明確確約定信托資資金投資方向向、投資策略略、投資比例例限制等內(nèi)容容，明確約定定是否設(shè)置止止損線和設(shè)置置原則。信托文件約定設(shè)設(shè)置止損線的的，應(yīng)明確止止損的具體條

7、條件、操作方方式等事項(xiàng)。第十一條 信托托公司應(yīng)當(dāng)在在證券投資信信托成立后110 個(gè)工作作日內(nèi)向中國(guó)國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其其派出機(jī)構(gòu)報(bào)報(bào)告，報(bào)告應(yīng)應(yīng)當(dāng)包括但不不限于產(chǎn)品可可行性分析、信信托文件、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)申明書、信信托資金運(yùn)用用方向和投資資策略、主要要風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理措施說(shuō)說(shuō)明、信托資資金管理報(bào)告告主要內(nèi)容及及格式、推介介方案及主要要推介內(nèi)容、證證券投資信托托團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介及及人員簡(jiǎn)歷等等內(nèi)容。第十二條 信托托公司開(kāi)展證證券投資信托托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)當(dāng)與公司固有有財(cái)產(chǎn)證券投資業(yè)務(wù)務(wù)建立嚴(yán)格的的“防火墻”制制度，實(shí)施人人員、操作和和信息的獨(dú)立立運(yùn)作，嚴(yán)格格禁止各種形形式的利益輸輸送。第十三條 信托托公司應(yīng)當(dāng)對(duì)對(duì)信托經(jīng)理的的

8、投資權(quán)限進(jìn)進(jìn)行書面授權(quán)權(quán)，并監(jiān)督信信托經(jīng)理嚴(yán)格格按照信托合合同約定的投投資方向、投投資策略和相相應(yīng)的投資權(quán)權(quán)限運(yùn)作證券券投資信托財(cái)財(cái)產(chǎn)。第十四條 信托托公司應(yīng)當(dāng)根根據(jù)市場(chǎng)情況況以及不同業(yè)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，確確定適當(dāng)?shù)念A(yù)預(yù)警線，并逐逐日盯市。信托公司管理信信托文件約定定設(shè)置止損線線的信托產(chǎn)品品，應(yīng)根據(jù)盯盯市結(jié)果和信信托文件約定定，及時(shí)采取取相應(yīng)措施。第十五條 信托托公司辦理證證券投資信托托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)當(dāng)依據(jù)法律法法規(guī)規(guī)定和信信托文件約定定，及時(shí)、準(zhǔn)準(zhǔn)確、完整地地進(jìn)行信息披披露。第十六條 信托托公司辦理集集合管理的證證券投資信托托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)當(dāng)按以下要求求披露信托單單位凈值：（一）至少每周周一次在公司司網(wǎng)站

9、公布信信托單位凈值值。（二）至少每330 日一次次向委托人、受受益人寄送信信托單位凈值值書面材料。（三）隨時(shí)應(yīng)委委托人、受益益人要求披露露上一個(gè)交易易日信托單位位凈值。第十七條 證券券投資信托有有下列情形之之一的，信托托公司應(yīng)當(dāng)在在兩個(gè)工作日日內(nèi)編制臨時(shí)時(shí)報(bào)告向委托托人、受益人人披露，并向向監(jiān)管機(jī)關(guān)報(bào)報(bào)告。（一）受益人大大會(huì)的召開(kāi)。（二）提前終止止信托合同。（三）更換第三三方顧問(wèn)、保保管人、證券券交易經(jīng)紀(jì)人人。（四）信托公司司的法定名稱稱、住所發(fā)生生變更。（五）信托公司司的董事長(zhǎng)、總總經(jīng)理及信托托經(jīng)理發(fā)生變變動(dòng)。（六）涉及信托托公司管理職職責(zé)、信托財(cái)財(cái)產(chǎn)的訴訟。（七）信托公司司、第三方顧顧問(wèn)受

10、到中國(guó)國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其其派出機(jī)構(gòu)或或其他監(jiān)管部部門的調(diào)查。（八）信托公司司及其董事長(zhǎng)長(zhǎng)、總經(jīng)理、信信托經(jīng)理受到到行政處罰。（九）關(guān)聯(lián)交易易事項(xiàng)。（十）收益分配配事項(xiàng)。（十一） 信托托財(cái)產(chǎn)凈值計(jì)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)百百分之零點(diǎn)五五（含）以上上。（十二）中國(guó)銀銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的的其他事項(xiàng)。第十八條 信托托公司管理證證券投資信托托，可收取管管理費(fèi)和業(yè)績(jī)績(jī)報(bào)酬，除管管理費(fèi)和業(yè)績(jī)績(jī)報(bào)酬外，信信托公司不得得收取任何其其他費(fèi)用；信信托公司收取取管理費(fèi)和業(yè)業(yè)績(jī)報(bào)酬的方方式和比例，須須在信托文件件中事先約定定，但業(yè)績(jī)報(bào)報(bào)酬僅在信托托計(jì)劃終止且且實(shí)現(xiàn)盈利時(shí)時(shí)提取。第十九條 信托托公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)嚴(yán)格按照財(cái)政政部印發(fā)的信信托業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)核算辦

11、法處處理證券投資資信托的收入入和支出，不不得擴(kuò)大費(fèi)用用列支范圍。第二十條 信托托公司應(yīng)建立立與證券投資資信托業(yè)務(wù)相相適應(yīng)的員工工約束和激勵(lì)勵(lì)機(jī)制。第二十一條 證證券投資信托托設(shè)立后，信信托公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)親自處理信信托事務(wù)，自自主決策，并并親自履行向向證券交易經(jīng)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)下達(dá)達(dá)交易指令的的義務(wù)，不得得將投資管理理職責(zé)委托他他人行使。信托文件事先另另有約定的，信信托公司可以以聘請(qǐng)第三方方為證券投資資信托業(yè)務(wù)提提供投資顧問(wèn)問(wèn)服務(wù)，但投投資顧問(wèn)不得得代為實(shí)施投投資決策。聘聘請(qǐng)第三方顧顧問(wèn)的費(fèi)用由由信托公司從從收取的管理理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)報(bào)酬中支付。第二十二條 信信托公司聘請(qǐng)請(qǐng)的第三方顧顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)符合合以下條件：（一

12、）依法設(shè)立立的公司或合合伙企業(yè)，且且沒(méi)有重大違違法違規(guī)記錄錄。（二）實(shí)收資本本金不低于人人民幣10000 萬(wàn)元。（三）有合格的的證券投資管管理和研究團(tuán)團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)主主要成員通過(guò)過(guò)證券從業(yè)資資格考試，從從業(yè)經(jīng)驗(yàn)不少少于3 年，且且在業(yè)內(nèi)具有有良好的聲譽(yù)譽(yù)，無(wú)不良從從業(yè)記錄，并并有可追溯的的證券投資管管理業(yè)績(jī)證明明。（四）有健全的的業(yè)務(wù)管理制制度、風(fēng)險(xiǎn)控控制體系，有有規(guī)范的后臺(tái)臺(tái)管理制度和和業(yè)務(wù)流程。（五）有固定的的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所和和與所從事業(yè)業(yè)務(wù)相適應(yīng)的的軟硬件設(shè)施施。（六）與信托公公司沒(méi)有關(guān)聯(lián)聯(lián)關(guān)系。（七）中國(guó)銀監(jiān)監(jiān)會(huì)規(guī)定的其其他條件?！钡诙龡l 信信托公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)就第三方顧顧問(wèn)的管理團(tuán)團(tuán)隊(duì)基本情況況、從業(yè)記錄錄和過(guò)往業(yè)績(jī)績(jī)等開(kāi)展盡職職調(diào)查，并在在信托文件中中載明有關(guān)內(nèi)內(nèi)容。信托公司應(yīng)當(dāng)制制定第三方顧顧問(wèn)選聘規(guī)程程，并向中國(guó)國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其其派出機(jī)構(gòu)報(bào)報(bào)告。第二十四條 信信托公司開(kāi)展展證券投資信信托業(yè)務(wù)不得得有以下行為為:（一）以任何方方式承諾信托托資金不受損損失，或者以以任何方式承承諾信托資金金的最低收益益。（二）為證券投投資信托產(chǎn)