港口行業(yè)金融服務(wù)方案

1、港口行業(yè)金融服務(wù)方案第一節(jié)行業(yè)總體策略受益全球貿(mào)易復(fù)蘇，預(yù)計全國主要港口吞吐量增速向好，預(yù)計盈利穩(wěn)步增長。展望2018年，受益進一步向好的行業(yè)供需，繼續(xù)看好干散航運周期復(fù)蘇，盈利持續(xù)改善。港口整合、自貿(mào)港和“一帶一路”主題有望延續(xù)。建議2018年將港口行業(yè)列入適度進入類，總體授信原則為：適度進入，擇優(yōu)支持，突出重點。港口具有較強的天然壟斷性和資源稀缺性。隨著新建泊位陸續(xù)投產(chǎn)，沿海港口吞吐能力持續(xù)上升，當(dāng)前國際國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展低迷，港口實際貨物吞吐量增速下滑，港口企業(yè)產(chǎn)能利用不足。結(jié)合全國沿海港口布局規(guī)劃、全國內(nèi)河航道與港口布局規(guī)劃、全國國土規(guī)劃綱要（2016-2030年），綜合考慮全國生產(chǎn)力布局、

2、港口吞吐量、同業(yè)競爭形勢等諸多因素，有保有壓，重點支持沿海及長江下游地區(qū)、吞吐量大、腹地經(jīng)濟發(fā)達的港口企業(yè)和符合沿海港口布局規(guī)劃的港口項目。未來，各省港口資源整合形式或?qū)⒍嘣l(fā)展；海港聯(lián)運對港口企業(yè)帶來機遇與挑戰(zhàn)，大型樞紐港口優(yōu)勢明顯。外貿(mào)出口是支撐集裝箱吞吐量增長的核心因素，但匯率、經(jīng)濟運行等成為其實際增量的擾動因素；同時中國工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展趨勢、供給側(cè)改革、環(huán)保政策等因素或?qū)⒅率姑禾?、鐵礦石等大宗散貨吞吐量增速回落。預(yù)計港口企業(yè)整體盈利將在短期內(nèi)企穩(wěn)或小幅上升；港口企業(yè)投資將回歸理性，整體債務(wù)負(fù)擔(dān)或?qū)⑿》陆?。投資過度超前且腹地經(jīng)濟實力較弱的港口企業(yè)或?qū)⒚媾R較大經(jīng)營壓力，信用基本面值得關(guān)注。貸

3、后管理中要特別關(guān)注港口吞吐量變化及港口整體利用率情況，對于吞吐量或港口利用率持續(xù)處于低位或出現(xiàn)持續(xù)下降態(tài)勢的港口應(yīng)堅決壓縮退出。在上下游延伸方面，以港口作為重要平臺，尋找上下游各行業(yè)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)機會。第二節(jié)目標(biāo)定位重點支持港口岸線資源、具有絕對控股的港務(wù)集團公司、港務(wù)股份公司及其投資控股核心子公司。中國主要港口名錄中25個沿海主要港口所在地港務(wù)集團（港務(wù)局）及下屬子公司。位于珠三角、長三角、環(huán)渤海、東南沿海四大港口群主體港口的上市公司、國有控股大型港口企業(yè)、國內(nèi)外知名碼頭運營和投資商及其下屬子公司。二、目標(biāo)項目重點支持出資人實力雄厚，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰的項目法人或國家資本主導(dǎo)的列入國家重點建設(shè)

4、的港口項目，同時重點支持政策傾斜的長江三角洲、珠江水運相關(guān)區(qū)域、長江干線航道等地區(qū)重點項目。三、重點產(chǎn)品重點提供資金歸集、結(jié)算、公司理財、流動資金貸款、債券投資、項目融資等產(chǎn)品。四、目標(biāo)區(qū)域重點支持長江等沿岸區(qū)域港口建設(shè)，主要包括寧波-舟山、上海、青島、日照、營口、湛江、連云港等港口；適度支持以下省份港口行業(yè)：天津、河北、遼寧、上海、江蘇、山東、廣東、廣西、大連等省份及港口；審慎支持內(nèi)河沿海港口。同時關(guān)注政策支持的環(huán)渤海、長三角、珠三角、東南沿海和西南沿海等五大區(qū)域港口群。第三節(jié)項目準(zhǔn)入政策一、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)1、項目可研、用地、規(guī)劃、環(huán)評等手續(xù)齊全合規(guī)，并經(jīng)有關(guān)部門核準(zhǔn)；2、項目建設(shè)規(guī)模。原則上20

5、萬噸級（含）以上礦石接卸碼頭項目；20萬噸級（含）以上石油、液化天然氣接卸碼頭項目；10萬噸級（含）以上煤炭碼頭項目；區(qū)域港口群中航道優(yōu)勢明顯、專業(yè)化水平高，原則上年貨物吞吐量6000萬噸以上的沿海大港；3、列入全國沿海港口布局規(guī)劃全國內(nèi)河航道與港口布局規(guī)劃等國家規(guī)劃的港口項目以及以高等級航道為重點的內(nèi)河航道建設(shè)項目，項目貨源有保證，不存在碼頭能力重復(fù)建設(shè)、惡性競爭的情況，新建港口預(yù)測整體利用率不低于60%（項目可研或初步設(shè)計由具有甲級設(shè)計資質(zhì)的單位編制）；4、投資回收期原則上在15年以內(nèi)；5、項目資本金比率不低于25%，至少與銀行貸款同比例到位。二、退出標(biāo)準(zhǔn)1、同質(zhì)化嚴(yán)重、產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的項目

6、；2、吞吐量或港口利用率持續(xù)處于低位或出現(xiàn)持續(xù)下降態(tài)勢的港口；3、對外擔(dān)保較多，主業(yè)分散，不具有優(yōu)勢的企業(yè)；4、未滿足港口項目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。第四節(jié)企業(yè)信貸政策建議一、支持類1、區(qū)域港口群眾航道優(yōu)勢明顯、專業(yè)化水平高、原則上年貨物吞吐量6000萬噸以上的沿海大港；2、上述港口范圍內(nèi)的港口主體企業(yè)，可以是港務(wù)集團有限公司、港務(wù)集團有限公司與外商或其他投資主體共同投資組建的合資企業(yè)，或為擬建項目由若干非港口類大型國有股東投資組建的項目公司；3、股東背景良好，企業(yè)或?qū)嶋H控制人從業(yè)經(jīng)驗25年，資產(chǎn)負(fù)債率W60%;4、獲得行政管理部門頒發(fā)的港口經(jīng)營許可證；5、現(xiàn)有泊位收費標(biāo)準(zhǔn)不明顯低于本港區(qū)及相鄰港口同類碼頭；6、沿海港口泊位利用率85%，沿海港口泊位利用率85%。二、控制類1、原則上年貨物吞吐量4000萬噸以上的內(nèi)河港口或沿海港口；2、上述港口范圍內(nèi)的港口主體企業(yè)，可以是港務(wù)集團有限公司、港務(wù)集團有限公司與外商或其他投資主體共同投資組建的合資企業(yè)，或為