國內(nèi)IPO上市的11個(gè)財(cái)務(wù)關(guān)注點(diǎn)含實(shí)操案例

1、國內(nèi)IPO上市的11個(gè)財(cái)務(wù)關(guān)注點(diǎn)含實(shí)操事例連續(xù)盈余能力從2016年中國IPO公司被否原由中間，可以看出大部分的上市未過會被否公司仍是因?yàn)楹诵母偁幠芰Σ蛔?，公司?jīng)營收入不堅(jiān)固，沒有可連續(xù)的發(fā)展優(yōu)勢家產(chǎn)支撐，受外界的金融經(jīng)濟(jì)政策或許行業(yè)政策調(diào)控影響較大。可以連續(xù)盈余是公司刊行上市的一項(xiàng)基本要求，可從以下幾個(gè)方面來判斷公司的連續(xù)盈余能力。從財(cái)務(wù)會計(jì)信息來看，盈余能力主要表此刻收入的構(gòu)造構(gòu)成及增減改動、毛利率的構(gòu)成及各期增減、收益根源的連續(xù)性和堅(jiān)固性等三個(gè)方面。從公司自己經(jīng)營來看，決定公司連續(xù)盈余能力的內(nèi)部要素核心業(yè)務(wù)、核心技術(shù)、主要產(chǎn)品以及其主要產(chǎn)品的用途和原料供給等方面。從公司經(jīng)營所處環(huán)境來看，決

2、定公司連續(xù)盈余能力的外面要素所處行業(yè)環(huán)境、行業(yè)中所處地位、市場空間、公司的競爭特色及產(chǎn)品的銷售狀況、主要開銷集體等方面。公司的商業(yè)模式能否適應(yīng)市場環(huán)境，能否擁有可復(fù)制性，這些決定了公司的擴(kuò)大能力和迅速成長的空間。公司的盈余質(zhì)量，包含營業(yè)收入或凈收益對關(guān)系方能否存在重要依靠，盈余能否主要依靠稅收優(yōu)惠、政府補(bǔ)貼等非常常性損益，客戶和供給商的集中度怎樣，能否對重要客戶和供給商存在重要依靠性?！臼吕磕彻緞?chuàng)業(yè)板上市被反對原由：其主營產(chǎn)品為藥芯焊絲，報(bào)告期內(nèi)，鋼帶的成本占原資料成本比重約為60%。近來三年及一期，因?yàn)殇摬膬r(jià)錢的顛簸，直接致使該公司主營業(yè)務(wù)毛利率在%-%之間大幅顛簸。原資料價(jià)錢對公司的影

3、響太大，而公司沒有提出怎樣閃避及提升議價(jià)能力的舉措。某公司中小板上市被否原由：公司報(bào)告期內(nèi)出口產(chǎn)品的增值稅享受“免、抵、退”的政策，xx年、xx年、xx年，出口退稅金額占刊行人同期凈收益的比率分別為61%、81%、130%，刊行人的經(jīng)營成就對出口退稅存在嚴(yán)重依靠。某公司創(chuàng)業(yè)板上市被否原由：公司三年一期報(bào)表中對前五名客戶銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入的比率分別為%、%、%及%，客戶過于集中。2獨(dú)立性與關(guān)系交易公司要上市，其應(yīng)該擁有圓滿的業(yè)務(wù)系統(tǒng)和管理構(gòu)造，擁有和直接面向市場獨(dú)立經(jīng)營的能力，詳細(xì)為財(cái)產(chǎn)圓滿、人員獨(dú)立、財(cái)務(wù)獨(dú)立、機(jī)構(gòu)獨(dú)立和業(yè)務(wù)獨(dú)立五大獨(dú)立。特別是業(yè)務(wù)獨(dú)立方面，證監(jiān)會對關(guān)系交易的審查特別嚴(yán)格，

4、要求報(bào)告期內(nèi)關(guān)系交易整體表現(xiàn)降落的趨向。所以對關(guān)系交易要有圓滿業(yè)務(wù)流程的規(guī)范，還要證明其必需性及公允性。關(guān)于關(guān)系交易的核查，有關(guān)看守部門亦多次在昨年的保代培訓(xùn)會議上表示，將來要點(diǎn)是要求公司除去同業(yè)競爭，減少連續(xù)性關(guān)系交易；不可以以細(xì)分行業(yè)、細(xì)分產(chǎn)品、細(xì)分客戶、細(xì)分地區(qū)等界定同業(yè)競爭，生產(chǎn)、技術(shù)、研發(fā)、設(shè)施、渠道、客戶、供給商等要素都要進(jìn)行綜合考慮，界定同業(yè)競爭的標(biāo)準(zhǔn)從嚴(yán)。在審查指標(biāo)中，看守部門指出，同業(yè)競爭除關(guān)注控股股東、實(shí)質(zhì)控制人，還應(yīng)關(guān)注董監(jiān)高和對刊行人影響較大的主要股東；不可以簡單以細(xì)分行業(yè)、產(chǎn)品、市場不一樣樣往返避同業(yè)競爭，綜合判斷能否會產(chǎn)生利益矛盾?！臼吕咳缒彻旧鲜斜环磳υ桑号c

5、其關(guān)系公司在供給服務(wù)、租借場所、供給業(yè)務(wù)咨詢、借錢與擔(dān)保方面存在關(guān)系交易。年、xx年、xx年及2016年1-6月，與其控股股東及其隸屬公司發(fā)生的業(yè)務(wù)收入占同期營業(yè)收入的比重分別為%、%、%、%，關(guān)系交易產(chǎn)生的毛利額占總毛利的比重分別為%、%、%、%。發(fā)審委以為其自己業(yè)務(wù)獨(dú)立性差，對控股股東等關(guān)系方存在較大依靠。3營業(yè)收入2016年被撤消審查及被否的公司2016年收入介于4-10億元的公司占了%，收入低于2億元的公司占了%。營業(yè)收入是收益表的重要科目，反應(yīng)了公司創(chuàng)辦收益和現(xiàn)金流量的能力。在主板及創(chuàng)業(yè)板上市管理方法例定的刊行條件中，均有營業(yè)收入的指標(biāo)要求。公司的銷售模式、渠道和收款方式。依據(jù)會計(jì)準(zhǔn)

6、則的規(guī)定，判斷公司能否確認(rèn)收入的一個(gè)核心原則是商品全部權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和酬勞能否轉(zhuǎn)移給購貨方，這就需要聯(lián)合公司的銷售模式、渠道以及收款方式進(jìn)行確立。銷售循環(huán)的內(nèi)控制度能否健全，流程能否規(guī)范，單據(jù)流、資本流、貨物流能否清楚可考證。這些是確認(rèn)收入真切性、圓滿性的重要依據(jù)，也是上市審計(jì)中對收入的關(guān)著要點(diǎn)。銷售合同的查收標(biāo)準(zhǔn)、付款條件、退貨、后續(xù)服務(wù)及附帶條款。同時(shí)還須關(guān)注商品運(yùn)輸方式。收入的圓滿性，即全部收入能否均開票入賬，對大批現(xiàn)金收入的狀況，能否有專門內(nèi)部控制進(jìn)行管理。關(guān)于零售公司等大批收入現(xiàn)金的公司，更須惹起要點(diǎn)關(guān)注?，F(xiàn)金折扣、商業(yè)折扣、銷售折讓等政策。依據(jù)會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，發(fā)生的現(xiàn)金折扣，應(yīng)該依據(jù)

7、扣除現(xiàn)金折扣前的金額確立銷售商品收入金額，現(xiàn)金折扣在實(shí)質(zhì)發(fā)生時(shí)計(jì)入財(cái)務(wù)開銷；發(fā)生的商業(yè)折扣，應(yīng)該依據(jù)扣除商業(yè)折扣后的金額確立銷售商品收入金額；發(fā)生的銷售折讓，公司應(yīng)分別不一樣樣狀況進(jìn)行辦理。關(guān)注銷售的季節(jié)性，產(chǎn)品的銷售地區(qū)和對象，公司的行業(yè)地位及競爭敵手，聯(lián)合行業(yè)變化、新客戶開發(fā)、新產(chǎn)品研發(fā)等狀況，確立各期收入顛簸趨向能否與行業(yè)淡旺季一致，收入的改動與行業(yè)發(fā)展趨向能否一致，能否符合市場同期的變化狀況。公司的銷售網(wǎng)絡(luò)狀況及主要經(jīng)銷商的資本實(shí)力，所經(jīng)銷產(chǎn)品對外銷售和回款等狀況，公司的營業(yè)收入與應(yīng)收賬款及銷售商品、供給勞務(wù)收到的現(xiàn)金的增加關(guān)系。4成本開銷成本開銷直接影響公司的毛利率和收益，影響公司的規(guī)范、合規(guī)性和盈余能力，其主要關(guān)注點(diǎn)以下：第一應(yīng)關(guān)注公司的成本核算方法能否規(guī)范，核算政策是否一致。擬改制上市的公司，常常成本核算較為紛亂。對歷史遺留問題，一般可采納以下方法辦理：對存貨采納實(shí)地盤點(diǎn)核實(shí)數(shù)目，用近來購進(jìn)存貨的單價(jià)或市場價(jià)作為原資料、低值易耗品和包裝物等的單價(jià)，參照公司的歷史成本，聯(lián)合技術(shù)人員的測算作為產(chǎn)成品、在產(chǎn)品、半成品的預(yù)計(jì)單價(jià)。問題解決今后，應(yīng)立刻著手成立健全存貨與成本內(nèi)部控制體系以及成本核算系統(tǒng)。開銷方面，應(yīng)關(guān)注公司的