財務(wù)分析整理資料

1、第一章財務(wù)分析與會計計發(fā)展：了解解財務(wù)分析的基礎(chǔ)礎(chǔ)是財務(wù)報表表。財務(wù)報表表的基礎(chǔ)是會會計技術(shù)財務(wù)分析應(yīng)用領(lǐng)領(lǐng)域的發(fā)展：了解對財務(wù)分析的產(chǎn)產(chǎn)生與發(fā)展在在早期做出重重要貢獻的是是貸款人和投投資者,財務(wù)分析起起始于銀行家家。財務(wù)分析在資本本市場、企業(yè)業(yè)重組、績效效評價、企業(yè)業(yè)評估等領(lǐng)域域的應(yīng)用也越越來越廣泛財務(wù)分析技術(shù)發(fā)發(fā)展：了解1比率分析的發(fā)發(fā)展2標準比率的的產(chǎn)生3趨勢百分比比的出現(xiàn)財務(wù)分析形式發(fā)發(fā)展：了解1靜態(tài)分析動態(tài)態(tài)分析2內(nèi)部分析外外部分析財務(wù)分析的基本本內(nèi)涵(掌握)：財務(wù)分析：是以以會計核算和和報告資料及及其他相關(guān)資資料為依據(jù)，采采用一系列專專門的分析技技術(shù)和方法，對對企業(yè)等經(jīng)濟濟組織過去

2、和和現(xiàn)在的有關(guān)關(guān)籌資活動、投投資活動、經(jīng)經(jīng)營活動的盈盈利能力、營營運能力、償償債能力和增增長能力狀況況等進行分析析與評價，為為企業(yè)的投資資者、經(jīng)營者者及其他關(guān)心心企業(yè)的組織織或個人了解解企業(yè)過去、評評價企業(yè)現(xiàn)狀狀、預(yù)測企業(yè)業(yè)未來、做出出正確決策及及估價提供準準確的信息或或依據(jù)的經(jīng)濟濟應(yīng)用學(xué)科。（1）財務(wù)分析析是一門綜合合性、邊緣性性學(xué)科（2）財務(wù)分析析有完整的理理論體系（3）財務(wù)分析析有健全的方方法論體系（4）財務(wù)分析析有系統(tǒng)、客客觀的資料依依據(jù)（5）財務(wù)分析析有明確的目目的和作用財務(wù)分析的目的的（掌握）：（1）從企業(yè)股股權(quán)投資者角角度看財務(wù)分分析的目的：最根本的目目的是看企業(yè)業(yè)的盈利能力力狀

3、況（2）從企業(yè)債債權(quán)者角度看看財務(wù)分析的的目的：一是是看其對企業(yè)業(yè)的借款或其其他債權(quán)是否否能及時、足足額收回，即即研究企業(yè)償償債能力的大大??；二是看看債務(wù)者的收收益狀況與風風險程度是否否相適應(yīng)，為為此，還應(yīng)將將償債能力分分析與盈利能能力分析相結(jié)結(jié)合（3）從企業(yè)經(jīng)經(jīng)營者角度看看財務(wù)分析的的目的：是及及時發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營中存在在的問題和不不足，并采取取有效措施解解決這些問題題，使企業(yè)不不僅用現(xiàn)有資資源盈利更多多，而且使企企業(yè)盈利能力力保持持續(xù)增增長（4）其他財務(wù)務(wù)分析的目的：搞清楚楚企業(yè)的信用用狀況，包括括商業(yè)上的信信用和財務(wù)上上的信用，國國家行政管理理與監(jiān)督部門門的目的1是監(jiān)督、檢查查黨和國家的的

4、各項經(jīng)濟政政策、法規(guī)、制制度在企業(yè)單單位的執(zhí)行情情況；2是保證企業(yè)財務(wù)務(wù)會計信息和和財務(wù)分析報報告的真實性性、準確性，為為宏觀決策提提供可靠信息息。財務(wù)分析的作用用：掌握1財務(wù)分析可正正確評價企業(yè)業(yè)過去2財務(wù)分析可全全面反映企業(yè)業(yè)現(xiàn)狀3財務(wù)分析可用用于估價企業(yè)業(yè)未來息美國財務(wù)分析體體系,概論、會計計分析、財務(wù)務(wù)分析財務(wù)分析的形式式：了解1根據(jù)分析主體體的不同， 可分為內(nèi)部部分析和外部部分析2根據(jù)分析的內(nèi)內(nèi)容和范圍的的不同，可分分為全面分析析和專題分析析3根據(jù)分析的方方法與目的的的不同，可分分為靜態(tài)分析析和動態(tài)分析析財務(wù)分析的條件件：了解1統(tǒng)一的會計制制度2產(chǎn)權(quán)清晰的的企業(yè)制度3完善的信息息披露

5、制度。財務(wù)分析的要求求：了解1創(chuàng)造與完善財財務(wù)分析條件件2學(xué)習與掌握握財務(wù)分析方方法3建立與健全全財務(wù)分析組組織第二章財務(wù)分析信息的的作用：？1財務(wù)分析信息息是財務(wù)分析析的根本依據(jù)據(jù)2搜集和整理財財務(wù)分析信息息是財務(wù)分析析的重要步驟驟和方法之一一3財務(wù)分析信息息的數(shù)量和質(zhì)質(zhì)量決定財務(wù)務(wù)分析的質(zhì)量量和效果財務(wù)分析信息的的要求（掌握握）：1財務(wù)信息的完完整性 2財務(wù)信息的的系統(tǒng)性3財務(wù)信息的的準確性4財務(wù)信息的及及時性5財務(wù)信息的相相關(guān)性財務(wù)分析評價標標準信息 掌握1經(jīng)驗標準：是是在財務(wù)比率率分析中經(jīng)常常采用的一種種標準。特點點例如流動比比率的經(jīng)驗標標準是2：1；速動比率率的經(jīng)驗標準準是1：1等。

6、還有當當流動負債對對有形凈資產(chǎn)產(chǎn)的比率超過過80 %等，企業(yè)就就會出現(xiàn)經(jīng)營營困難，存貨貨對凈營運資資本的比率不不應(yīng)超過80等2歷史標準：是是指以企業(yè)過過去某一時間間的實際業(yè)績績?yōu)闃藴时容^可靠具有較高可可比性歷史標準適適用范圍較窄窄3行業(yè)標準: 是財務(wù)分析析中廣泛采用用的標準，它它是按行業(yè)制制定的，反映映行業(yè)財務(wù)狀狀況和經(jīng)營狀狀況的基本水水平。地域局限性4預(yù)算標準：是是指企業(yè)根據(jù)據(jù)自身經(jīng)營條條件或經(jīng)營狀狀況所制定的的目標標準。綜合合性年度報告內(nèi)容作作用 了解年度報告是公司司以年度為時時間單位，定定期、按時對對外提供的財財務(wù)報告和其其他經(jīng)營成果果、財務(wù)狀況況和現(xiàn)金流量量信息的報告告財務(wù)活動與財務(wù)務(wù)

7、報表 關(guān)系掌握資產(chǎn)負債表是反反映企業(yè)在某某一特定日期期財務(wù)狀況的的報表。它是是企業(yè)籌資活活動和投資活活動的具體體體現(xiàn)利潤表是反映企企業(yè)在一定會會計期間經(jīng)營營成果的報表表。它是企業(yè)業(yè)經(jīng)營活動和和分配活動的的具體體現(xiàn)。所有者權(quán)益變動動表是反映企企業(yè)在一定會會計期間所有有者權(quán)益變動動情況的報表表。它是企業(yè)業(yè)股權(quán)籌資活活動的具體體體現(xiàn)?，F(xiàn)金流量表是反反映企業(yè)在一一定會計期間間現(xiàn)金和現(xiàn)金金等價物（以以下簡稱現(xiàn)金金）流入和流流出的報表。它它以現(xiàn)金流量量為基礎(chǔ)，使使企業(yè)財務(wù)活活動總體狀況況的具體體現(xiàn)現(xiàn)。可見，財務(wù)報表表從靜態(tài)到動動態(tài)，從權(quán)責責發(fā)生制到收收付實現(xiàn)制，對對企業(yè)財務(wù)活活動中的籌資資活動、投資資活動

8、、經(jīng)營營活動和分配配活動進行了了全面、系統(tǒng)統(tǒng)、綜合的反反映。會計財務(wù)報表與與財務(wù)效率 了解會計報表 了解解會計報表 附注注 了解報表輔助助提供會計報報表信息生成成的依據(jù)，并并提供無法在在報表上列示示的定性信息息和定量信息息，從而使得得報表總數(shù)據(jù)據(jù)的信息更加加完整，為財財務(wù)分析奠定定良好的信息息基礎(chǔ)各主要會計報表表附注 了解資產(chǎn)負債表附注注：1資產(chǎn)減值準準備明細2應(yīng)付職工薪薪酬明細表3應(yīng)交水費明明細表 利潤表附注：利利潤表的附表表主要是分部部報告 反映企業(yè)各各經(jīng)營分布的的收入、成本本、費用、營營業(yè)利潤、資資產(chǎn)總額、和和負債總額等等情況的報表表 主營業(yè)務(wù)收收入明細表、管管理費用明細細表、銷售費費用

9、明細表、財財務(wù)費用明細細表、公允價價值變動收益益明細表、投投資受益明細細表等財務(wù)報告種類：了解？1按會計報表反反映的經(jīng)濟內(nèi)內(nèi)容可分為：資產(chǎn)負債表表、利潤表、所所有者權(quán)益變變動表和現(xiàn)金金流量表2按會計報表表編制范圍可可分為：企業(yè)業(yè)會計報表和和合并會計報報表3按會計報表表的適用對象象可分為：對對外會計報表表和對內(nèi)財務(wù)務(wù)報表4按會計報表表編制時期可可分為：年度度報表、季度度和月度報表表。第三章財務(wù)分析步驟（掌掌握）：1財務(wù)分析信息息搜集整理階階段2戰(zhàn)略分析與會會計分析階段段 （關(guān)系）3財務(wù)分析實施施階段4財務(wù)分析綜合合評價階段 戰(zhàn)略分析與會計計分析階段 （關(guān)系）戰(zhàn)略分析是會計計分析和財務(wù)務(wù)分析的基礎(chǔ)

10、礎(chǔ)和導(dǎo)向,通過張略分分析，分析人人員能深入了了解企業(yè)經(jīng)濟濟狀況和經(jīng)濟濟環(huán)境，從而而能進行客觀觀、正確的會會計分析與規(guī)規(guī)格分析通過會計分析，對對發(fā)現(xiàn)的由于于會計原則，會計政策等原因引起的會計信息差異，應(yīng)通過一定的方式加以說明或調(diào)整消除會計信息失真問題企業(yè)戰(zhàn)略分析 內(nèi)涵其實質(zhì)在于通過過對企業(yè)所在在行業(yè)或企業(yè)業(yè)擬進入行業(yè)業(yè)的分析，明明確企業(yè)自身身地位及應(yīng)采采取的競爭策策略，以權(quán)衡衡收益與風險險，了解與掌掌握企業(yè)的發(fā)發(fā)展?jié)摿?，特特別是在企業(yè)業(yè)價值創(chuàng)造或或盈利方面的的潛力。會計分析步驟 內(nèi)涵？ 方法 特點 怎樣區(qū)分 計算公式1閱讀會計報告告2比較會計報表表3解釋會計報表表4修正會計報表表水平分析1絕對值

11、變動數(shù)數(shù)量=分析期某項項指標實際數(shù)數(shù)-基期同項指標標實際數(shù)2變動率（）=絕對值變動動數(shù)量基期期實際數(shù)量1003變動比率值=分析期實際際數(shù)值基期期實際數(shù)值垂直分析1某項目的比重重=該項目金額各各項目總金額額2比重大，影響響大3分析期與前期期對比，研究究變動情況趨勢分析（略看看）：根據(jù)企企業(yè)連續(xù)幾年年或幾個時期期的分析資料料，運用指數(shù)數(shù)或完成率計計算，確定分分析期各有關(guān)關(guān)項目的變動動情況和趨勢勢的一種財務(wù)務(wù)分析方法比率分析法：定定義將影響財務(wù)狀況況的兩個相關(guān)關(guān)因素聯(lián)系起起來，通過計計算比率，反反映它們之間間的關(guān)系，借借以評價企業(yè)業(yè)財務(wù)狀況和和經(jīng)營狀況的的一種財務(wù)分分析方法局限性1比率的變動可可能被

12、僅僅解釋為兩個相相關(guān)因素之間間的變動2很難綜合反映映比率與計算算它的會計報報表的聯(lián)系3比率給人們不不保險的最終終印象1百分率2比率率3分數(shù)標準比率1算術(shù)術(shù)平均法2綜合報表法3中位數(shù)法因素分析法依據(jù)分析指標與與其影響因素素之間的關(guān)系系，按照一定定的程序和方方法確定各因因素對分析指指標差異影響響程度的一種種方法連環(huán)替代法 步步驟 含義 程序1確定分析指標標與其影響因因素之間的關(guān)關(guān)系2根據(jù)分析指標標的報告期數(shù)數(shù)值與基期數(shù)數(shù)值列出兩個個關(guān)系式指標標體系，確定定分析對象3連環(huán)順序替代代4比較各因素的的替代結(jié)果5檢驗分析的順順性應(yīng)注意的問題1因素分解的相相關(guān)性問題2分析前提的假假定性3因素替代的順順序性差

13、額計算法 含含義連環(huán)替代法的另另一種簡化形形式，當然也也是因素分析析法的一種形形式，它可直直接利用影響響因素的實際際數(shù)與基期數(shù)數(shù)的差額，在在其他因素不不變的假定條條件下，計算算各因素對分分析指標的影影響程度乘該因素前面實實際數(shù)和排列列在該因素后后面各因素的的基期數(shù)圖解分析法對比分析圖法、結(jié)結(jié)構(gòu)分析圖解解法、趨勢分分析圖解法、因因素分析圖解解法、綜合分分析雷達圖解解法特點：以以直觀的方式式，從企業(yè)的的1收益性2生產(chǎn)性3流動性4成長性5安全性五方方面綜合分析析評價企業(yè)經(jīng)經(jīng)營與財務(wù)狀狀況的一種圖圖解法資產(chǎn)負債表分析析的目的1通過資產(chǎn)負債債表的分析，揭揭示資產(chǎn)負債債表及相關(guān)項項目的內(nèi)涵2通過資產(chǎn)負債債

14、表分析，了了解企業(yè)財務(wù)務(wù)狀況的變動動情況及變動動原因3通過資產(chǎn)負債債表分析，評評價企業(yè)會計計對企業(yè)經(jīng)營營狀況的反映映程度4通過資產(chǎn)負債債表分析，評評價企業(yè)的會會計政策5通過資產(chǎn)負債債表分析，修修正資產(chǎn)負債債表的數(shù)據(jù)資產(chǎn)負債表水平平分析表形式式（表怎么編編的）資產(chǎn)負債表變動動情況分析評評價 （角度）1從投資或資產(chǎn)產(chǎn)角度進行分分析評價2從籌資或權(quán)益益角度進行分分析評價資產(chǎn)變動合理性性與效率性的的分析評價什么是具有合理理性與效率性性？任何企業(yè)取得資資產(chǎn)的目的都不是單純占占有資料，而是是運用資產(chǎn)進進行經(jīng)營活動動以實現(xiàn)企業(yè)的的目標。資產(chǎn)產(chǎn)變動是否合合理，直接關(guān)關(guān)系到資產(chǎn)生生產(chǎn)能力的形形成與發(fā)揮，并并通過

15、資產(chǎn)的的利用效率體體現(xiàn)出來，因因此，對資產(chǎn)產(chǎn)變動合理性性與效率性的的分析評價，可可借助企業(yè)產(chǎn)產(chǎn)值、營業(yè)收收入、利潤和和經(jīng)營活動現(xiàn)現(xiàn)金凈流量等等指標。通過過資產(chǎn)變動與與產(chǎn)值變動、營營業(yè)收入變動動、利潤變動動及經(jīng)營活動動現(xiàn)金凈流量量變動的比較較，對其合理理性與效率性性做出評價。資產(chǎn)負債表變動動原因的分析析評價 各各特點負債變動型 其他權(quán)益項目不不變時，由于于負債變動引起起資產(chǎn)發(fā)生變變動追加投資變動型型 經(jīng)營變動型股利分配變動型型資產(chǎn)負債表垂直直分析 形式負債結(jié)構(gòu)的具體體分析評價 掌握1負債結(jié)構(gòu)與負負債規(guī)模2負債結(jié)構(gòu)與負負債成本3負債結(jié)構(gòu)與債債務(wù)償還期限限4負債結(jié)構(gòu)與財財務(wù)風險5負債結(jié)構(gòu)與經(jīng)經(jīng)濟環(huán)境

16、6負債結(jié)構(gòu)與籌籌資政策股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分分析應(yīng)考慮的的因素 打了對號1股東權(quán)益結(jié)構(gòu)構(gòu)與股東權(quán)益益總量2股東權(quán)益結(jié)構(gòu)構(gòu)與企業(yè)利潤潤分配政策3股東權(quán)益結(jié)構(gòu)構(gòu)與企業(yè)控制制權(quán)4股東權(quán)益結(jié)構(gòu)構(gòu)與權(quán)益資金金成本5股東權(quán)益結(jié)構(gòu)構(gòu)與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程程度的分析評評價 （判斷風險 幾種 類型 掌握特點）1保守結(jié)構(gòu) 無論資產(chǎn)負債表表左方資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)如何，資資產(chǎn)負債表右右方的資金全全部來源于長長期資金，非非流動負債與與所有者權(quán)益益的比例高低低不影響這種種結(jié)構(gòu)形式企企業(yè)全部的資資產(chǎn)的資金依依靠長期資金金來源滿足企業(yè)風險極低低導(dǎo)致較高資金金成本籌資結(jié)構(gòu)彈性性弱2穩(wěn)健結(jié)構(gòu)長期資產(chǎn)的資金金需要依靠長長期資金來解

17、解決，短期資資產(chǎn)的資金需需要則使用長長期資金和短短期資金共同同解決企業(yè)流動動資產(chǎn)的一部部分資金需要要使用流動負負債來滿足，另另一部分資金金需要則由非非流動負債來來滿足足以使企業(yè)保保持相當優(yōu)異異的財務(wù)信譽譽，通過流動動資產(chǎn)的變現(xiàn)現(xiàn)足以償還短短期債務(wù)的需需要企業(yè)可以通過過調(diào)整流動負負債與非流動動負債的比例例，是負債成成本打到企業(yè)業(yè)目標標準，相相對于保守結(jié)結(jié)構(gòu)而言，這這一形式的負負債成本相對對要低，并具具有可調(diào)性無論是資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)還是資本本結(jié)構(gòu)，都具具有一定的彈彈性3平衡結(jié)構(gòu)流動負債滿足流流動資產(chǎn)的資資金需要，以以非流動負債債及所有者權(quán)權(quán)益滿足長期期資產(chǎn)的資金金需要。長期期負債與所有有者權(quán)益之間間的比

18、例不是是判斷這一結(jié)結(jié)構(gòu)的形式表表示流動資產(chǎn)產(chǎn)的資金需要要全部依靠流流動負債來滿滿足同樣高的資產(chǎn)產(chǎn)風險與籌資資風險中和后后，是企業(yè)風風險均衡負債政策要依依據(jù)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)變化進行調(diào)調(diào)整，資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)制約負債債成本存在潛在風險險4風險結(jié)構(gòu)流動負債不僅用用于滿足流動動資產(chǎn)的資金金需要，而且且還用于滿足足部分長期資資產(chǎn)的資金需需要，以短期期資金來滿足足部分長期資資產(chǎn)的資金需需要財務(wù)風險較大大相對于其他結(jié)結(jié)構(gòu)形式，負負債成本最低低企業(yè)存在“黑黑字破產(chǎn)”自拆負債表項目目分析 對號1貨幣資金2應(yīng)應(yīng)收賬款3存貨4固定資產(chǎn)利潤表分析的目目的 對號1利潤是企業(yè)和和社會積累與與擴大再生產(chǎn)產(chǎn)的重要源泉泉2利潤是反映企企業(yè)經(jīng)

19、營業(yè)績績的最重要指指標3利潤是企業(yè)投投資與經(jīng)營決決策的重要依依據(jù)利潤表分析的內(nèi)內(nèi)容1利潤表主表分分析2利潤表附表表分析3利潤表附注注分析利潤表水平/垂垂直分析表 怎樣編了解解產(chǎn)品銷售利潤分分析 計算產(chǎn)品品種構(gòu)成：指某種產(chǎn)品品的產(chǎn)量或銷銷售量在全部部產(chǎn)品的產(chǎn)量量或銷售量中中所占的比重重品種構(gòu)成變動對對利潤的影響響=（產(chǎn)品實際銷銷售量產(chǎn)品基期單單位利潤）-基期產(chǎn)品銷銷售利潤產(chǎn)品銷售量量完成率產(chǎn)品銷售量完成成率=產(chǎn)品實際際銷售量基期單價（或或單位成本）產(chǎn)品基期期銷售量基期單價（或或單位成本）產(chǎn)品等級構(gòu)成：指在等級產(chǎn)產(chǎn)品總產(chǎn)銷量量中，各等級級品產(chǎn)銷量所所占的比重，它它是反映等級級品質(zhì)量的重重要指標質(zhì)量

20、變動對銷售售利潤的影響響=等級產(chǎn)品品實際銷售量量（本期等級級基期平均單單價-基期等級基基期平均單價價）企業(yè)收入確認與與計量分析 了解1企業(yè)收入確認認分析收入入確認時間合合法性分析熱屬情況下下企業(yè)收入確確認分析收收入確認方法法合理性的分分析確認原則提供供商品提供供勞務(wù)讓渡渡資產(chǎn)所用權(quán)權(quán)企業(yè)收入計量分分析企業(yè)營業(yè)業(yè)收入是指全全部營業(yè)收入入-銷售退回-折扣與折讓=的的余額成本費用分析 掌握 步驟全部銷售成本本降低額=本年實際銷銷售總成本-按本年實際際銷售量計算算的上年實際際銷售總成本本全部銷售成本降降低率=全部銷售成成本降低額/按本年實銷銷量計算的上上年銷售總成成本計算各主要銷銷售成本降低低額和降低

21、率率，以及他們們對全部產(chǎn)品品銷售總成本本降低率的影影響現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)構(gòu)分析 特點現(xiàn)金表結(jié)構(gòu)分析析的資料通常常使用直接法法編制的現(xiàn)金金流量表，分分析方法為垂垂直分析法經(jīng)營活動現(xiàn)金流流量與利潤關(guān)關(guān)系分析利潤表，權(quán)責發(fā)發(fā)生制；現(xiàn)金金流量表，收收付實現(xiàn)制存貨減少，應(yīng)收收賬款；增加加計提減值,折舊，長期待待攤銷費用類類增加現(xiàn)金流流量生命周期特點 萌芽 成長 成熟 衰退所有者權(quán)益變動動分析 目的1清晰體會會計計期間會計期期間項目變動動規(guī)模與結(jié)構(gòu)構(gòu)，了解趨勢勢，那個公司司凈資產(chǎn)市里里，提供保值值增值重要信信息2進一步從全面面收益角度報報告更全面有有用的財務(wù)業(yè)業(yè)績信息，滿滿足報表使用用者投資、信信貸及其他經(jīng)經(jīng)濟決策的需需要3反映會計政策策變更合理性性及會計差錯錯更正幅度4反映由于股權(quán)權(quán)分置、股東東分配政策、再再籌資方案等等財務(wù)政策對對所有者權(quán)益益的影響所有者權(quán)益變動動表的分析 內(nèi)容1.水平分析析2.垂直分析3.主要項目分分析4.管理層相關(guān)關(guān)決策對所有有者權(quán)益影響響的分析盈利分析內(nèi)容1資本經(jīng)營與資資產(chǎn)經(jīng)營盈利利能力分析2商品經(jīng).3上市公司4盈利質(zhì)量分分析資本經(jīng)營資產(chǎn)經(jīng)營商品經(jīng)營企業(yè)營運能力分分析的內(nèi)容總資產(chǎn)營運能能力流動資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速