保理公司業(yè)務(wù)要點

1、 6/6保理公司業(yè)務(wù)要點 保理業(yè)務(wù) 一、保理的定義、分類及經(jīng)營范圍 1、定義 保理業(yè)務(wù)是指銷貨方（債權(quán)人）將其因向購貨方（債務(wù)人）銷售商品、提供服務(wù)或其他原因所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銷貨方保理公司，由銷貨方保理公司為銷貨方提供應(yīng)收賬款融資及商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理的綜合性金融服務(wù)。實質(zhì)是應(yīng)收賬款質(zhì)押融資，向其他金融機構(gòu)取得貸款的擔(dān)保融資方式。 2、分類 根據(jù)購貨方保理商是否承擔(dān)擔(dān)保付款責(zé)任，保理可分為雙保理和單保理；根據(jù)保理公司是否保留對銷貨方的追索權(quán)，保理業(yè)務(wù)可分為有追索權(quán)保理和無追索權(quán)保理；按是否向購貨方公開應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓的事實，可分為公開保理和隱蔽保理。 3、經(jīng)營范圍 以受讓應(yīng)收賬款的

2、方式提供貿(mào)易融資；應(yīng)收賬款的收付結(jié)算、管理與催收；銷售分戶（分類）帳管理；與保理方業(yè)務(wù)相關(guān)的非商業(yè)性壞賬擔(dān)保；客戶資信調(diào)查與評估；商業(yè)保理相關(guān)咨詢服務(wù)；法律法規(guī)準(zhǔn)予從事的其他業(yè)務(wù)。 二、適用對象 主要適用于應(yīng)收賬款數(shù)量較多、質(zhì)量較好，且購貨方相對較為穩(wěn)定的法人客戶。 三、特點 1、能滿足客戶多方面融資需求； 2、能解決客戶擔(dān)保難問題； 3、能與客戶保持良好、穩(wěn)定的業(yè)務(wù)往來; 4、幫助客戶改善資產(chǎn)狀況，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)。 四、保理業(yè)務(wù)的基本要求 1、辦理保理業(yè)務(wù)的應(yīng)收賬款必須符合以下條件： （1）商品交易或提供的服務(wù)合法、有效、真實，購銷雙方?jīng)]有爭議； （2）應(yīng)收賬款權(quán)屬清楚，沒有爭議，不受抵

3、消權(quán)、質(zhì)押權(quán)、留置權(quán)、求償權(quán)的影響； （3）應(yīng)收賬款還款期限一般在12個月內(nèi)。 （4）應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)合理、壞賬比例小、風(fēng)險能有效預(yù)測和控制,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在行業(yè)良好值以上； （5）購銷合同中沒有含有禁止應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的條款。 2、辦理有追索權(quán)（回購型）保理業(yè)務(wù)的，銷售商應(yīng)同時具備以下條件： （1）信用等級在A（含）以上，無不良信用記錄； （2）經(jīng)營管理規(guī)范，財務(wù)制度健全，現(xiàn)金流量充足，有較強的回購和償債能力； （3）發(fā)展前景良好，主要產(chǎn)品所占市場份額較大； （4）應(yīng)收賬款的期限、地區(qū)、客戶結(jié)構(gòu)合理； 3、辦理無追索權(quán)（非回購型）保理業(yè)務(wù)的，銷售商除符合前述辦理有追索權(quán)（回購型）保理業(yè)務(wù)的規(guī)定外

4、，購貨商的信用等級必須在AA-（含）以上(銷售商提供低風(fēng)險或次低風(fēng)險擔(dān)保的，購貨商可不受信用等級的限制)，經(jīng)營管理規(guī)范，財務(wù)制度健全，現(xiàn)金流量情況較好，沒有拖欠銷售商貨款及其他不良信用記錄。 五、保理業(yè)務(wù)的操作流程 1 基本業(yè)務(wù)流程及操作規(guī)范 現(xiàn)階段，商業(yè)保理公司業(yè)務(wù)模式主要有以下兩種： 模式一：以買賣雙方的真實貿(mào)易背景為依托，通過三方之間的合作協(xié)議確定應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓，保理業(yè)務(wù)模式如下： 業(yè)務(wù)操作流程如下： 賣方以賒銷的方式向買方銷售貨物； 賣方將賒銷模式下的結(jié)算單據(jù)提供給保理公司，作為受讓應(yīng)收賬款及發(fā)放應(yīng)收賬款收購款的依據(jù)，保理公司將收到的結(jié)算單據(jù)的復(fù)印件提交給合作銀行，進行再保理業(yè)務(wù)； 銀

5、行在審核單據(jù)，確認(rèn)無誤后，將相關(guān)融資款項劃至保理公司的賬戶中； 保理公司將收到的銀行融資款項劃至賣方在合作銀行開立的賬戶中作為應(yīng)收賬款購買款； 應(yīng)收賬款到期日，買方向保理公司償還應(yīng)收賬款債權(quán)。 模式二：商業(yè)保理公司與賣方簽訂兩方的暗保理協(xié)議，轉(zhuǎn)讓賣方對買方的應(yīng)收賬款，到期賣方再將應(yīng)收賬款回購，償還保理公司的應(yīng)收賬款，保理業(yè)務(wù)模式如下： 業(yè)務(wù)操作流程如下： 賣方以賒銷的方式向買方銷售貨物； 賣方將賒銷模式下的結(jié)算單據(jù)提供給保理公司，作為受讓應(yīng)收賬款及發(fā)放應(yīng)收賬款收購款的依據(jù)，保理公司將收到的結(jié)算單據(jù)的復(fù)印件提交給合作銀行，進行再保理業(yè)務(wù)； 銀行在審核單據(jù)，確認(rèn)無誤后，將相關(guān)融資款項劃至保理公 司

6、的賬戶中； 保理公司將收到的銀行融資款項劃至賣方在合作銀行開立的賬戶中作為應(yīng)收賬款購買款； 應(yīng)收賬款到期日，賣方向保理公司回購應(yīng)收帳，償還應(yīng)收賬款債權(quán)。目前市場主流的保理模式分為以上這兩類，除此之外，有一部分保理公司在傳統(tǒng)的明保理模式基礎(chǔ)上還強調(diào)保理的壞賬擔(dān)保功能，在應(yīng)收賬款的處理中更加著重?fù)?dān)保職能，因此這些保理公司與再擔(dān)保公司之間形成了合作，將應(yīng)收賬款的風(fēng)險轉(zhuǎn)移到外部。在這種模式下，保理公司借助再擔(dān)保公司實現(xiàn)了對應(yīng)收賬款以及保理業(yè)務(wù)的增信，使得業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理更加完善，也為這種業(yè)務(wù)模式的參與方提供了新的合作思路。 六、保理公司盈利模式 1、商業(yè)保理的盈利模式：資金利息+管理費+監(jiān)管質(zhì)押費+服務(wù)

7、費（以上費用視具體情況決定） 商業(yè)保理商由于有效的為商品供應(yīng)商提供了銷售融資、帳務(wù)管理、應(yīng)收賬款收取和壞賬擔(dān)保、風(fēng)險控制等，將在以上四個方面獲得贏利。 2、保理融資費用按以下原則處理 （1）保理融資金額應(yīng)綜合考慮購銷雙方資信狀況、應(yīng)收賬款質(zhì)量、結(jié)構(gòu)、期限、付款進度安排及前提條件、預(yù)期壞賬比率、購銷合同約定義務(wù)的履行情況、違約事項及違約金等因素合理確定。 （2）融資本息一般不超過發(fā)票實有金額的90；對購銷雙方資 信狀況良好、購銷關(guān)系穩(wěn)定、應(yīng)收賬款質(zhì)量優(yōu)良的，最高可放寬至100。 （3）出賣方無法提供購買方財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況，出賣方保理公司又無法通過合理途徑獲取的，必須開展有追索權(quán)的保利業(yè)務(wù)。 （

8、4）應(yīng)收賬款發(fā)票實有金額是指發(fā)票金額扣除銷售方已回籠貨款后的余額。保理融資到期后不得辦理展期和再融資。保理業(yè)務(wù)手續(xù)費在融資發(fā)放前一次性收取。 （5）保理融資期限應(yīng)根據(jù)應(yīng)收賬款還款期限、合理在途時間等因素確定，融資到期日自購銷雙方約定的應(yīng)收賬款還款日起，且不得晚于應(yīng)收賬款還款日后3個月。如融資提前收回或銷貨方以自有資金提前償還融資的，出賣方保理商應(yīng)將多收的利息及時退還銷貨方。七、保理公司的風(fēng)險控制 保理公司項目的核心風(fēng)險是：1）貿(mào)易的真實性；2）付款記錄和買賣雙方的企業(yè)信用；3）償債能力；4）經(jīng)營狀況和市場占有率；5）資產(chǎn)營運狀況；6）強化交易跟蹤管理，防范合同履約風(fēng)險；7）其他風(fēng)險規(guī)避措施。原

9、則上是與供應(yīng)鏈鏈條上的核心企業(yè)發(fā)生關(guān)系，同時，保理業(yè)務(wù)得應(yīng)收賬款已經(jīng)實際交易完成，不存在資金挪用和攜款外逃等不良社會道德影響事件的發(fā)生。商業(yè)保理公司是基于核心企業(yè)的信用、真實長期合作的貿(mào)易背景、優(yōu)質(zhì)對以事實形成的有效應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，加上完善的風(fēng)控體系來有效控制和規(guī)避風(fēng)險。 八、保理公司的組織架構(gòu) 評審委員會：有各部門負(fù)責(zé)人和保理公司內(nèi)外專家組成的專門為 項目評估而設(shè)立的機構(gòu)。 融資部：負(fù)責(zé)公司融資資料的整理和業(yè)務(wù)的開展，對企業(yè)發(fā)展 進行融資支持。 業(yè)務(wù)部：主要負(fù)責(zé)客戶開發(fā)、維護、從事保理業(yè)務(wù)。 財務(wù)部：負(fù)責(zé)管理、監(jiān)督、處理公司的財務(wù)。 綜合管理部：處理公司日常行政管理、人事、人才培訓(xùn)、人才開

10、發(fā)與招聘管理事務(wù)。 九、典型的保理公司 天津目前是國內(nèi)的保理之都： 工商注冊支持：天津獲得了國家工商總局等部門的支持，對保理公司工商注冊、稅務(wù)登記等方面大開綠燈。 政策扶持：天津近年來對專業(yè)保理公司落戶給予了很多政策優(yōu)惠，如天津市關(guān)于支持服務(wù)業(yè)發(fā)展的有關(guān)財稅政策匯編、天津濱 海新區(qū)綜合配套改革試驗金融創(chuàng)新專項方案等文件中，都有支持專業(yè)保理發(fā)展的明文規(guī)定。 行業(yè)自律方面：2008年1月，天津成立了國內(nèi)第一家專業(yè)保理行業(yè)協(xié)會“保理與貼現(xiàn)協(xié)會”。 1、天津渤海保理有限公司 天津渤海保理有限公司成立于2010年1月11日，注冊地為天津濱海新區(qū)東疆港保稅區(qū)，注冊資本一億元人民幣。渤海保理的股東為海航資本

11、控股有限公司，為單一股東有限責(zé)任公司。 公司的主營業(yè)務(wù)情況：渤海保理公司的主營業(yè)務(wù)為國際國內(nèi)保理業(yè)務(wù)（非銀行融資類）；資信審查咨詢、信用風(fēng)險咨詢、投資管理咨詢。渤海保理公司致力于為進出口企業(yè)提供專業(yè)的國際保理業(yè)務(wù)、管理進出口企業(yè)債務(wù)風(fēng)險、降低進出口企業(yè)國際結(jié)算成本，從而促進進出口貿(mào)易的發(fā)展；渤海保理公司依托海航集團產(chǎn)業(yè)鏈條，大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融、國內(nèi)及國際保理，大力推動公司保理業(yè)務(wù)的市場化、規(guī)范化、國際化；作為一種全新的融資方式，渤海保理為中小企業(yè)提供綜合融資解決方案，改善中小企業(yè)融資渠道單一、融資難的現(xiàn)狀。公司定位于世界級的保理企業(yè)和保理品牌，提供“至誠、至善、至精、至美”的專業(yè)化保理服務(wù)。

12、公司業(yè)務(wù)現(xiàn)狀：渤海保理雖然于2010年5月才正式運營，但是已經(jīng)在商場、物流、展貿(mào)、航空等行業(yè)開展了保理業(yè)務(wù)，并已經(jīng)與天津國際商場、華日飛天、國際會展公司、美亞航空油料公司等簽定了合作合同和合作意向，其中，簽定的合同金額超過了2億元人民幣， 實現(xiàn)銷售收入近2500萬元人民幣。 公司在行業(yè)內(nèi)地位：渤海保理目前是中國注冊資本額最大的獨立保理商，也是東疆港保稅區(qū)最大的保理企業(yè)。是天津市重大金融創(chuàng)新項目之一。并且，渤海保理于今年加入了國際保理組織IFG，該組織成立于1963年，是世界第一個國際保理組織，現(xiàn)有會員150余個，遍布五大洲50余個國家地區(qū)。加入IFG使渤海保理獲得了極為重要的國際認(rèn)可和極為廣闊

13、的國際市場資源，可以有效實現(xiàn)保理商資源相互推介，使公司接觸到更多國際業(yè)務(wù)。 公司未來規(guī)劃：渤海保理的成立及其業(yè)務(wù)拓展，將對促進天津的國際貿(mào)易、完善天津金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有重大意義。 一、2012-2013年，實現(xiàn)年度保理業(yè)務(wù)量不低于20個億，加入國際保理商組織，設(shè)立香港子公司； 二、2014-2015年拓展國際保理業(yè)務(wù)，吸引戰(zhàn)略投資人，實現(xiàn)年度保理量60億，成為國內(nèi)商業(yè)保理公司第一名； 三、2016年-2018年，成為服務(wù)于國內(nèi)外企業(yè)的首選貿(mào)易融資服務(wù)商，年度業(yè)務(wù)量達120億元，躋身世界獨立保理商前列。 四、涉水國際資本市場，力爭實現(xiàn)在國際資本市場的IPO，成為保理類國際性上市公司。 2、鑫銀國際保

14、理有限公司 英文名稱：Fortune International Factoring Co.,Ltd.（簡稱FIF）成立于2010年，是經(jīng)國家工商總局、天津市工商局和天津開發(fā)區(qū)管委會核準(zhǔn)的國內(nèi)規(guī)模最大的商業(yè)保理商之一。鑫平投資以現(xiàn)金方式向 鑫銀國際保理天津有限公司投資1550 萬元，持有其51%的股權(quán)。 鑫平公司是由北京大學(xué)光華管理學(xué)院EMBA22班、23班畢業(yè)生（2006年畢業(yè)）發(fā)起成立的投資管理公司。 公司在天津濱海新區(qū)注冊，在香港、北京、上海、江蘇等地設(shè)有子公司、分公司，面向醫(yī)療、環(huán)保、教育、物流、航空、公用、建筑、房地產(chǎn)行業(yè)提供集融資、擔(dān)保、租賃為一體的保理服務(wù)，同時面向金融機構(gòu)和政府

15、機構(gòu)提供供應(yīng)鏈金融外包服務(wù)（KPO）。 【運營模式】 以核心企業(yè)為出發(fā)點，為供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)提供集融資、擔(dān)保、租賃為一體的保理服務(wù)。 通過風(fēng)險管理、全程控制、持續(xù)監(jiān)測等方式，為金融機構(gòu)和政府機構(gòu)提供基于供應(yīng)鏈管理的金融外包服務(wù)（KPO）。 【經(jīng)營優(yōu)勢】 國內(nèi)首家利用信息技術(shù)收集、識別、提取、存貯客戶供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)，在處理、檢索、檢測、分析數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，建立保理業(yè)務(wù)流程管理平臺、保理業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)采集平臺、保理業(yè)務(wù)分析監(jiān)控平臺，對客戶信用實行動態(tài)管理以專業(yè)律師為主體組成的風(fēng)險控制團隊 服務(wù)與業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，多種產(chǎn)品（如航空結(jié)算收入保理、合同能源管理收入保理）在國內(nèi)保理業(yè)居于領(lǐng)先地位。 3、浙江大道保理有限公司

16、 企業(yè)介紹：浙江大道保理有限公司是浙江省第一家商業(yè)保理運營機構(gòu)，致力于推動中國商業(yè)保理走向電子商務(wù)時代。公司總部位于全 球第四大港城浙江寧波。 作為浙江省先行先試的商業(yè)保理試點經(jīng)營機構(gòu)，大道保理基于商業(yè)保理業(yè)務(wù)的基本原理，結(jié)合浙江開放型經(jīng)濟發(fā)達的實際情況，開拓性地將商業(yè)保理與整個進出口貿(mào)易供應(yīng)鏈相結(jié)合，推出了覆蓋整個進出口供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的無抵押無擔(dān)保信用融資產(chǎn)品，可為浙江省近10萬家外向型企業(yè)提供量身定制的融資解決方案。 順應(yīng)傳統(tǒng)行業(yè)信息化的發(fā)展趨勢，結(jié)合當(dāng)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的最新成果，大道保理積極探索傳統(tǒng)商業(yè)保理產(chǎn)品、傳統(tǒng)融資產(chǎn)品與電子商務(wù)的融合之路，開發(fā)出了全球信用物流網(wǎng)和金融大道網(wǎng)這兩個網(wǎng)絡(luò)平臺

17、。這兩個網(wǎng)絡(luò)平臺基于SaaS概念，將IT技術(shù)與金融、貿(mào)易、物流、信用風(fēng)險管理、電子商務(wù)相結(jié)合，在中國首次實現(xiàn)了資金流、信息流、貿(mào)易物流的“三流合一”，創(chuàng)新設(shè)計出全新的金融交易電子商務(wù)平臺，為融資服務(wù)提供商開展業(yè)務(wù)提供了評估手段和渠道，也為資金需求方快速便捷獲得融資搭建起了對接平臺。 目前大道保理已經(jīng)與國內(nèi)外銀行、保險公司、保理機構(gòu)等開展了深度合作。光大銀行、民生銀行、浙商銀行、浙江泰隆商業(yè)銀行等已成為大道保理公司的戰(zhàn)略合作伙伴。大道保理還得到了寧波市工商局、寧波市金融辦、寧波市外經(jīng)貿(mào)局、寧波市經(jīng)信委以及鄞州區(qū)金融辦、鄞州區(qū)商務(wù)局等政府部門的大力支持。 4、IBM保理(中國)有限公司 2009年

18、10月，IBM全球融資部（IGF）獲得批準(zhǔn)，以中國的天津濱海新區(qū)為依托開展保理試點業(yè)務(wù)。IBM 全球融資部從事借貸和 融資租賃業(yè)務(wù)，是全球最大的IT 融資服務(wù)機構(gòu)。 新成立國際商業(yè)機器保理（中國）有限公司將負(fù)責(zé)管理IBM 在中國的保理試點業(yè)務(wù)。國際商業(yè)機器保理（中國）有限公司將充分利用IBM 全球融資部在全球首屈一指的保理業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗，幫助企業(yè)改善現(xiàn)金流，降低風(fēng)險，并通過降低成本改善業(yè)務(wù)管理能力，以此加速中國的IT 基礎(chǔ)架構(gòu)發(fā)展和金融改革。 新獲準(zhǔn)開展的保理業(yè)務(wù)完善了IBM 全球融資部在中國的業(yè)務(wù)范圍。在過去的十余年中，IBM 全球融資部在中國提供了新的和二手設(shè)備的租賃和融資服務(wù)。目前，各類IT 融資租賃方案已經(jīng)成為一種廣為接受的IT 采購