我國銀行業(yè)資信評級制度的建立與發(fā)展

1、我國銀彳亍業(yè)資信評級制度的建立與發(fā)展中國銀行業(yè)資信評級制度的建立與發(fā)展在銀行資信評級上，國際著名評級機(jī)構(gòu)如穆迪（Moody）、標(biāo) 準(zhǔn)普爾（S&P）等都建有自己的一套評估體系，雖然其公正性時(shí)常受 到詰問，但其權(quán)威性和影響力卻不容質(zhì)疑。與之相比，中國銀行評 級工作起步較晚，加之商業(yè)銀行的經(jīng)營特點(diǎn)、會計(jì)制度的差異、法 律制度的不完善以及社會信用狀況的不理想等等，在不同程度上影 響了投資者、評級者和評級對象的信用等級意識，也影響了評級結(jié) 果的權(quán)威性和社會認(rèn)同度，導(dǎo)致我同銀行評級業(yè)的發(fā)展比較緩慢， 與即將到來的激烈金融競爭不相適應(yīng)。在銀行資信評級上，國際著名評級機(jī)構(gòu)如穆迪（Moody）、標(biāo)準(zhǔn) 普爾（S&

2、P）等都建有自己的一套評估體系，雖然其公正性時(shí)常受到 詰問，但其權(quán)威性和影響力卻不容質(zhì)疑。與之相比，中國銀行評級 工作起步較晚，加之商業(yè)銀行的經(jīng)營特點(diǎn)、會計(jì)制度的差異、法律 制度的不完善以及社會信用狀況的不理想等等，在不同程度上影響 了投資者、評級者和評級對象的信用等級意識，也影響了評級結(jié)果 的權(quán)威性和社會認(rèn)同度，導(dǎo)致我同銀行評級業(yè)的發(fā)展比較緩慢，與 即將到來的激烈金融競爭不相適應(yīng)。一、銀行資信評級制度對中國銀行業(yè)發(fā)展的重要性所謂銀行資信評級是指社會(監(jiān)管機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu))經(jīng)過建立 一套科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)脑u估指標(biāo)體系和標(biāo)準(zhǔn),采用定量和定性分析相結(jié)合 的方法，對銀行的資本金狀況、經(jīng)營績效、風(fēng)險(xiǎn)管理、外部監(jiān)

3、管、 市場環(huán)境進(jìn)行客觀、科學(xué)、公正的評估，并用簡單、直觀的評級符 號表述其優(yōu)劣，并向公眾公布的評價(jià)行為。其實(shí)質(zhì)就是對銀行債務(wù) 償付能力和違約風(fēng)險(xiǎn)的評估。銀行資信評級制度的建立對中國銀行業(yè)作出客觀、公正的銀 行評級極為重要，主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：銀行的信用狀況與銀行的支付能力、服務(wù)質(zhì)量緊密相關(guān)， 雖然國家可能會對儲蓄存款實(shí)行存款保險(xiǎn)制度，但存款人的權(quán)益仍 可能得不到及時(shí)的保障。銀行重組、破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)在增加，使存款人 的風(fēng)險(xiǎn)也在增加。建立銀行資信評級制度，有助于存款人了解銀行 的資信水平和經(jīng)營能力，保證其資產(chǎn)的安全性、收益性，防止出現(xiàn) 由于銀行經(jīng)營不善和倒閉而引起的擠兌和恐慌。建立銀行的信用評級制度有

4、助于商業(yè)銀行建立完善的內(nèi)部 控制制度和內(nèi)在激勵機(jī)制。在外部約束機(jī)制作用下促使商業(yè)銀行 加強(qiáng)內(nèi)部管理，加快規(guī)范化經(jīng)營步伐。獲取客觀公正的信用等級， 已經(jīng)成為銀行樹立穩(wěn)健形象、拓展業(yè)務(wù)、降低交易成本、提高市 場競爭力的一種重要策略與手段。經(jīng)過信用評級，銀行能夠從中找 到差距，改進(jìn)管理。對同業(yè)交易而言，交易對手的信用高低,直接影 響到交易的授信額度及其資金安全性。因此，銀行信用等級能夠?yàn)?存款人、交易對手提供較為準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)信息，成為存款和交易選擇 的重要參考依據(jù)。銀行資信評級為監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供有效的監(jiān)管信息，增加經(jīng)營 透明度，有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題、分散和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，促 進(jìn)銀行加強(qiáng)門律管理，提高銀

5、行體系的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。同時(shí)也達(dá)到利 川市場約束力規(guī)范和促進(jìn)銀行機(jī)構(gòu)加強(qiáng)經(jīng)營管理、最終保護(hù)存款 人合法利益、維護(hù)銀行體系穩(wěn)健運(yùn)行的目的。二、如何建立符合中國國情的銀行資信評級制度我同的資信評估業(yè)起步于80年代末，但對商業(yè)銀行的資信評 級還是90年代中后期興起。1992午,北京長城資信評級公司率先 在國內(nèi)開展了各種銀行評級，并先后對我同各大國有商業(yè)銀行和股 份制商業(yè)銀行進(jìn)行了資信評級。資信評估機(jī)構(gòu)作為中介機(jī)構(gòu)，其行 為屬于外部評級，由于中國金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的復(fù)雜性，在很大程度上 依賴于監(jiān)管機(jī)構(gòu)對被監(jiān)管對象的資信評估。原人民銀行深圳分行 根據(jù)巴塞爾協(xié)議的基本思想，經(jīng)過借鑒美國的CAMEL體系，經(jīng)歷 摸索實(shí)

6、驗(yàn)，于1996年12月建立了資信評級制度。1997年,人民銀 行北京分行在中介機(jī)構(gòu)的參與下對當(dāng)?shù)氐你y行機(jī)構(gòu)進(jìn)行資信等級 評估,為加強(qiáng)金融監(jiān)管提供新的思路并為此作出了積極探索。為了強(qiáng)化國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管,準(zhǔn)確評價(jià)金融機(jī)構(gòu)的 經(jīng)營和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)綜合狀況,促進(jìn)各金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)經(jīng)營管理,提高資 產(chǎn)質(zhì)量，監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠根據(jù)巴塞爾協(xié)議的基本思想，經(jīng)過借鑒美 國的CAMEL體系,充分考慮廠現(xiàn)階段中同宏觀金融業(yè)的現(xiàn)狀、特點(diǎn) 和發(fā)展趨勢，并結(jié)合受評銀行自身特性，建立既尊重國際慣例又突 出中國國情的資信評級制度。要對銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，進(jìn)而確定各類銀行在市 場中的競爭地位。銀行的競爭地位決定其在產(chǎn)品定價(jià)、市

7、場份額、抗風(fēng)險(xiǎn)等方 面的綜合能力，并直接影響其獲利能力。而決定銀行競爭地位的關(guān) 鍵因素是監(jiān)管政策、市場保護(hù)、獨(dú)特的地理位置以及自身的經(jīng)營 管理創(chuàng)新能力等。中國四大國有商業(yè)銀行盡管經(jīng)營歷史較長，在規(guī) 模上占有優(yōu)勢，在銀行業(yè)業(yè)乃至整個(gè)金融業(yè)中處于舉足輕重的地位, 獲得國家支持是不言自明的;但它們還沒有完全擺脫政府機(jī)構(gòu)的性 質(zhì)，長期依賴政策庇護(hù)，缺乏自我更新和發(fā)展的動力，缺乏有效的激 勵與約束機(jī)制。股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營歷史較短，真正培養(yǎng)起自身的營運(yùn)價(jià)值 尚需時(shí)日，可是股份制商業(yè)銀行一般具有比較規(guī)范的管理體制，它 們未來的競爭地位將會隨著自身營運(yùn)價(jià)值的培養(yǎng)而增強(qiáng)。從國家 支持角度看，當(dāng)它們面臨危機(jī)時(shí)，

8、一般也會獲得某種程度的政府支 持。因而評估時(shí)應(yīng)注意國家對其監(jiān)管與支持的政策變化趨勢。隨 著股份制商業(yè)銀行的發(fā)展和壯大，外資銀行的進(jìn)入，國有銀行寡頭 壟斷的市場地位將受到挑戰(zhàn)，不同商業(yè)銀行資信狀況的差異將在所 難免。這些都是對商業(yè)銀行進(jìn)行資信評估的重要因素。對銀行業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)及內(nèi)控制度進(jìn)行分析，進(jìn)而確定其資 信水平。所有權(quán)結(jié)構(gòu)即所有者持股比例決定著商業(yè)銀行是否會得到支 持以及支持程度。國有商業(yè)銀行屬國家所有，往往容易得到政府的 關(guān)照或信用支持，但也肩負(fù)著對國有企業(yè)的政策貸款支持，承擔(dān)起 由于國企虧損造成的大量不良資產(chǎn)問題，這在一定程度上影響了國 有商業(yè)銀行資信水下，但又因可能有財(cái)政投資的注入和國

9、家信用的 支持，不能輕易判斷其資信程度下降。而非國有或非國家控股的銀行大都是按照現(xiàn)代商業(yè)銀行的組 織形式建立的股份制商業(yè)銀行，擁有股東會、董事會、監(jiān)事會等內(nèi) 部控制機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)管理和經(jīng)營狀況較強(qiáng)，但其獲得國家信川支持的 可能性及支持度相應(yīng)較小。這類銀行的實(shí)力強(qiáng)弱與其股東(如國有 大企業(yè)、地方政府等)實(shí)力、地位及財(cái)務(wù)狀況有很大關(guān)系。因此,在評級過程中，需要對受評銀行的所有權(quán)結(jié)構(gòu)及內(nèi)控制 度進(jìn)行詳細(xì)的分析和考察。（3）對銀行資本充分性進(jìn)行分析，注重對銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況 進(jìn)行具體分析，以求盡量真實(shí)、客觀地判斷銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。資本充分性是銀行穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)，也是銀行經(jīng)營活動中最引 入關(guān)注的問題，原因在于銀

10、行資本具有吸收經(jīng)營虧損、維護(hù)公眾信 心和保持銀行經(jīng)營收益穩(wěn)定增長的作用。如果資本達(dá)不到充分要 求，有可能導(dǎo)致資本風(fēng)險(xiǎn)，即銀行資本量過小不能彌補(bǔ)虧損以保證 銀行正常經(jīng)營。在評估中，主要采取資本充分率（核心資本+附屬資 本）/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，該指標(biāo)屬巴塞爾協(xié)議要求的考核指標(biāo)，中國 央行規(guī)定此比率不能低于8%，核心資本充分率（核心資本/風(fēng)險(xiǎn) 加權(quán)資產(chǎn)）規(guī)定不能低于4%，附屬資本與核心資本的比率不能超 過 100%。銀行獲取資本有兩個(gè)渠道，一是經(jīng)過盈利在內(nèi)部生成資本；二 是取得外部支持，即經(jīng)過資本市場向公眾籌集，也可由戰(zhàn)略投資者 向銀行以股本方式注資。中國日前只有三家上市銀行，其資本充分 率高達(dá)10%20%，而其它非上市銀行相較之下要低，有的甚至 低于