XX期貨經(jīng)紀公司風(fēng)險控制管理辦法

1、XX期貨經(jīng)紀公司風(fēng)險控制管理辦法第一章總則第一條為加強公司各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，有效防范和控制經(jīng)營 風(fēng)險， 促進公司穩(wěn)定、健康發(fā)展，根據(jù)關(guān)于加強期貨經(jīng)紀公司 內(nèi)部控制的指導(dǎo)原 貝U，特制訂本辦法。第二條風(fēng)險管理的目標是：建立決策科學(xué)、運營規(guī)范、管理高 效和發(fā) 展持續(xù)健康的管理體系，確保各項經(jīng)營活動的健康運行。具體目標包括：1、保證公司嚴格遵照國家有關(guān)法律法規(guī)、行業(yè)規(guī)章和公司 各項管理制 度，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營理念；2、 建立一系列高效運行、控制嚴密、科學(xué)合理、切實可行 的風(fēng)險管理 制度，及時查錯防弊、堵塞漏洞，確保各項經(jīng)營活動 的健康運行；3、建立一套科學(xué)合理、行之有效的“事前防范

2、、事中控制、 事后處理分析”的風(fēng)險計雖和分析系統(tǒng)，對公司經(jīng)營中可能出現(xiàn) 的各種風(fēng)險進行有效 地識別、計雖、分析和評估，確保公司資產(chǎn)的安全與完整；4、不斷提高公司管理的效率，在有效控制風(fēng)險的前提下，努力 實現(xiàn)資 產(chǎn)安全、風(fēng)險可控。第三條風(fēng)險管理的原則1、合規(guī)性原則：各項業(yè)務(wù)將嚴格遵守國家相關(guān)法律法規(guī)、 行業(yè)規(guī)章和有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，并將按照監(jiān)管機構(gòu)的最新法規(guī)規(guī)定做 出相應(yīng)調(diào)整；2、全面性原則：公司的風(fēng)險管理是全方位、全過程的，覆 蓋公司各項 業(yè)務(wù)的決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等操作環(huán)節(jié)；3、獨立性原則：首席風(fēng)險官、合規(guī)審查部、風(fēng)險管理部保 持高度的獨 立性和權(quán)威性，各部門工作職能獨立；4、相互制約原則：公司

3、不同部門和崗位之間具有制衡機制，消除風(fēng)險管理的盲點；5、審慎性原則：風(fēng)險管理的核心是有效防范各種風(fēng)險，所 以內(nèi)部各項管理制度和業(yè)務(wù)流程的制訂都要以防范和化解風(fēng)險、 審慎管理為出發(fā)點；6、定性和定雖相結(jié)合原則：在風(fēng)險的識別，計雖和控制過程 中采用定性 與定雖相結(jié)合的辦法，界定風(fēng)險的性質(zhì)，范圍，標準， 測算風(fēng)險的概率，損 失率，權(quán)重，以建立完備的風(fēng)險管理體系，使各項風(fēng)險管理手段具科學(xué)性，客觀性，操作性。第四條公司各部門、公司客戶必須遵守本制度。第二章風(fēng)控崗位設(shè)置和職責(zé)第五條公司建立首席風(fēng)險官和風(fēng)險管理部，負責(zé)對各項業(yè)務(wù)的 事前和 事中風(fēng)險進行統(tǒng)一的識別，評估，控制和管理。首席風(fēng)險官工作職責(zé)如下:1

4、、經(jīng)營的合規(guī)性；2、全權(quán)處理公司各類風(fēng)險事故；3、接受客戶投訴，統(tǒng)一處理重大交易糾紛和訴訟；4、評估公司的經(jīng)營風(fēng)險，并上報董事會討論；5、向中國證監(jiān)會匯報有關(guān)情況。風(fēng)險管理部風(fēng)險管理部作為專職風(fēng)險管理部門，獨立于其他業(yè)務(wù)部門之外，專門負 責(zé)事前、事中的風(fēng)險控制，并對公司各項業(yè)務(wù)風(fēng)險履 行集中監(jiān)控的職能。（一）風(fēng)險管理部工作職能：1、執(zhí)行公司風(fēng)險管理政策和風(fēng)險管理決議；2、制定風(fēng)險管理制度和流程，開發(fā)風(fēng)險管理工作手段和工具，對各項 業(yè)務(wù)風(fēng)險設(shè)立風(fēng)險控制點；3、公司各項業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)風(fēng)險評估；4、監(jiān)控客戶保證金賬戶風(fēng)險并處理風(fēng)險賬戶；5、根據(jù)市場波動情況，決定公司收取客戶交易保證金比例 ；6、定期向首席

5、風(fēng)險官、公司總經(jīng)理提交整體風(fēng)險評估報告 ；7、首席風(fēng)險官安排的其他風(fēng)險管理工作。（二）風(fēng)險管理部基本工作職權(quán)：1、接受首席風(fēng)險官的領(lǐng)導(dǎo)，獨立于其他部門行使風(fēng)險管理職能；2、根據(jù)風(fēng)險管理工作的需要查閱有關(guān)合同、文件、資料。3、有權(quán)對發(fā)現(xiàn)的問題進行查證，對有疑問的情況有權(quán)要求 風(fēng)險事件發(fā) 生單位及時做出解釋，提供有關(guān)資料或書面說明；4、有權(quán)參加風(fēng)險事件發(fā)生單位的有關(guān)會議，參與研究、處 理風(fēng)險事件；5、有權(quán)對風(fēng)險事件發(fā)生單位的整改措施實施情況進行監(jiān) 督；6、其他風(fēng)險管理職能。第六條公司定期對風(fēng)險控制人員進行考核，對嚴格遵守國家法 律、制 度，恪盡職守的風(fēng)險人員，予以獎勵，對未能履行責(zé)任， 甚至違紀違

6、法的風(fēng) 險控制人員，要承擔(dān)相應(yīng)的行政責(zé)任和法律責(zé) 任。其他任何人不得妨礙或阻擾風(fēng)險控制人員正當(dāng)履行職責(zé)，如有違反者，也必須承擔(dān)相應(yīng)的行政責(zé)任和法律責(zé)任。第三章保證金制度和追加保證金制度第七條公司收取客戶的交易保證金不得低于交易所收取公司的 交易保證金。第八條在公司有理由認為市場風(fēng)險明顯增大時，可以提高各品 種交易保證金。第九條公司可以對風(fēng)險意識淡薄，抗風(fēng)險能力低的客戶單獨提 高保證金。第十條如遇法定節(jié)假日休市時間較長，公司可以根據(jù)市場情況 在休市前提周各品種交易保證金。公司調(diào)整各品種保證金，由風(fēng)險總監(jiān)提出，報總經(jīng)理批準后執(zhí) 行。第十一條公司以可用資金來衡雖客戶期貨賬戶風(fēng)險。當(dāng)可用資 金小于 零

7、時，禁止客戶開新倉，同時以期貨經(jīng)紀合同約定的 方式向客戶發(fā)出追 加保證金通知。第十二條 客戶的在途資金只能作為追加保證金，不能用于開新 倉，在 市場價格劇烈波動時，客戶的在途資金不能作為不被強行 平倉的依據(jù)。第四章強行平倉制度第十三條 為控制市場風(fēng)險，公司實行強行平倉制度，強行平倉 制度是 指客戶違規(guī)時由公司對其持倉進行平倉的一種強制措施。第十四條當(dāng)客戶出現(xiàn)下列情況之一時，公司對其實行強行平倉C（一）客戶可用資金小于零，未能在規(guī)定時間追加保證金或進 行減倉處理的；（二）持倉雖超出交易所限倉規(guī)定的；（三）因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰的；（四）其他應(yīng)予強行平倉的。第十五條強行平倉的執(zhí)行原則強行平倉

8、先由客戶自己執(zhí)行，如客戶未在規(guī)定時間執(zhí)行的，由期貨公司強制執(zhí)行。因可用資金小于零而被要求強行平倉的，在 保證金補足前，禁止 客戶開新倉。（一）由客戶執(zhí)行的強行平倉頭寸的確定屬第十四條第（一）、（二）項的強行平倉，其需強行平倉 頭寸由客 戶自行確定，只要強行平倉結(jié)果符合期貨公司規(guī)則即可。屬第十四條第（三）、（四）項的強行平倉，其需強行平倉 頭寸由交易所確定。（二）由期貨公司執(zhí)行的強行平倉頭寸的確定屬第十四條第（一）項的強行平倉：其需要強行平倉的頭寸 由期貨 公司按先投機、后套利的原則；同是投機的，則依次按虧 損大小、合約月份 近遠順序進行強行平倉。若多個客戶需要強行平倉的，按風(fēng)險度（客戶權(quán)益/客

9、戶持倉合約按期貨公司標準保證金占用總和）從小到大排列，先平風(fēng)險度 小的客戶。屬第十四條第（二）項的強行平倉：則對該客戶的超倉頭寸 進行強行平倉。屬第十四條第（三）、（四）項的強行平倉，強行平倉頭寸 由交易所 根據(jù)投資者具體情況確定。若客戶同時滿足第十四條第（一）、（二）項情況，期貨公司先按第（二）項情況確定強行平倉頭寸，再按第（一）項情況確定強行平倉頭寸。第十六條強行平倉的執(zhí)行（一）通知。期貨公司以 期貨經(jīng)紀合同約定的方式向客 戶發(fā)出“強行 平倉通知書”。（二）執(zhí)行及確認。1、開市后，有關(guān)客戶必須首先自行平倉，直至達到平倉要 求。執(zhí)行結(jié)果由期貨公司審核；2、超過客戶自行強行平倉時限而未執(zhí)行完畢

10、的，剩余部份 由期貨公司 直接執(zhí)行強行平倉；3、強行平倉執(zhí)行完畢后，由期貨公司風(fēng)控人員記錄執(zhí)行結(jié)果；4、強行平倉結(jié)果隨當(dāng)日交易賬單發(fā)送，客戶可在中國期貨 保證金監(jiān)控 中心有限責(zé)任公司提供的“查詢服務(wù)系統(tǒng)”獲得。第十七條強行平倉的價格通過市場交易形成。第十八條因受價格張跌停板限制或其他市場原因制約而無法在 規(guī)定時 限內(nèi)完成全部強行平倉的，其剩余持倉頭寸順延至下一交 易日繼續(xù)平倉，仍 按第十五條原則執(zhí)行，直至平倉完畢。第十九條由于價格跌停板限制或其他市場原因，有關(guān)持倉的 強行平 倉只能延時完成的，而因此發(fā)生的虧損，仍由客戶承擔(dān)； 未能完成平倉的,該持倉持有者須繼續(xù)對此承擔(dān)持倉責(zé)任或交割義 務(wù)。第五

11、章風(fēng)險預(yù)警制度風(fēng)險管理，評估、預(yù)警機制非常重要。它可以依賴包含定雖和 定性成份 的工具和技術(shù)，來預(yù)測客戶賬戶風(fēng)險，從而使風(fēng)險控制 達到可測、可控、可 承受的管理目標。所謂定雖，就是依靠數(shù)學(xué)模型和技術(shù)來確認、雖化、管理風(fēng)險 暴露。所 謂定性，就是依賴經(jīng)驗、判斷和常識。根據(jù)客戶持倉大小、持倉保證金占用資金的比重、交易方向是 否錯誤等因素進行雖化分析，預(yù)測不利情況發(fā)生的可能性以及客 戶可能遭受的最大的 虧損額，定出風(fēng)險級別并向客戶發(fā)出預(yù)警。 再進一步評估公司可能承擔(dān)的風(fēng) 險。根據(jù)分析結(jié)果，做出不同市場環(huán)境下不同處理方案。包括與客 戶溝通建 議客戶自行減倉、單方面提高客戶保證金、劃定持倉限 額或采取強

12、行平倉措施等等。預(yù)警指標設(shè)定：1、持倉累計虧損超過 60% 2、單個合約持倉 占限額的80%以上；3、持倉保證金占權(quán)益總吊的 90%上。風(fēng)險預(yù)警操作流程：1、風(fēng)險分析員跟蹤客戶賬戶；2、指標分析，包括客戶持倉大小、持倉保證金占用資金的 比重、持倉盈虧情況等;3、3、填寫客戶風(fēng)險評估表4、報告風(fēng)險管理部經(jīng)理；5、風(fēng)險管理部經(jīng)理做出處理決定或上報首席風(fēng)險官決定處理意 見。第六章錯單處理第二十條下單員錯誤執(zhí)行客戶的交易指令，除客戶認可外，交 易結(jié)果由公司承擔(dān)第二十一條 下單員出現(xiàn)錯單情況應(yīng)立即向風(fēng)險部經(jīng)理匯報，不 得因相 互推諉而延誤處理。第二十二條出市代表出現(xiàn)錯單情況應(yīng)立即向公司風(fēng)控部匯報， 并按照要求進行處理。第二十三條風(fēng)險控經(jīng)理接到錯單報告后，立即進行處理，并將 處理結(jié)果匯報給首席風(fēng)險官。第二十四條公司建立錯單賬戶，記載錯單記錄。第七章居間人管理第二十五條居間人是指受期貨公司或者客戶委托，為其提供訂 約的機 會或者訂立期貨經(jīng)紀合同的自然人或法人。第二十六條 居間人必須與公司簽署居間合同，明確