二月上旬證券從業(yè)資格資格考試證券發(fā)行與承銷期末沖刺測試題（附答案）

1、二月上旬證券從業(yè)資格資格考試證券發(fā)行與承銷期末沖刺測試題（附答案）一、單項選擇題（共60題，每題1分）。1、公司應當自作出減少注冊資本決議之日起（）日內通知債權人，并于（）日內在報紙上公告。A、10，20B、10，30C、20，30D、15，30【參考答案】：B2、根據證券法的規(guī)定，股份有限公司申請其股票上市必須符合（）。A、公司股本總額不少于人民幣1000萬元B、公開發(fā)行的股份達公司股份總數(shù)的20%以上C、公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上D、公司在最近兩年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載【參考答案】：C3、分離交易的可轉換公司債券的期限（）。A、最短為l年

2、，無最長期限限制B、最短為l年，最長期限為6年C、最短為2年，無最長期限限制D、最短為2年，最長期限為6年【參考答案】：A4、上市公司所屬企業(yè)申請境外上市，上市公司及所屬企業(yè)董事、高級管理人員及其關聯(lián)人員持有所屬企業(yè)的股份，不得超過所屬企業(yè)到境外上市前總股本的（）。A、5%B、10%C、15%D、20%【參考答案】：B【解析】上市公司所屬企業(yè)申請境外上市，上市公司及所屬企業(yè)董事、高級管理人員及其關聯(lián)人員持有所屬企業(yè)的股份，不得超過所屬企業(yè)到境外上市前總股本的10%.5、公司的公積金不得用于（）。A、彌補公司虧損B、擴大公司經營C、轉增公司資本D、改善職工福利【參考答案】：D6、創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)

3、行股票持續(xù)督導的期間為（）。A、證券上市當年剩余時間及其后兩個完整會計年度，自證券上市次年起計算B、證券上市當年剩余時間及其后兩個完整會計年度，自證券上市之日起計算C、證券上市當年剩余時間及其后3個完整會計年度，自證券上市次年起計算D、證券上市當年剩余時間及其后3個完整會計年度，自證券上市之日起計算【參考答案】：D【解析】本題考查創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票持續(xù)督導的期間的概念。7、獨立董事的每屆任期與該上市公司其他董事的任期相同，任期屆滿，連選可以連任，但是，連任時間不得超過（）年。A、3B、6C、9D、10【參考答案】：B8、發(fā)行人應披露的高級管理人員的內容不包括（）。A、姓名B、國籍C、境外居

4、住權D、配偶姓名【參考答案】：D【解析】高級管理人員的配偶姓名無需披露。9、每次參加發(fā)審委會議的發(fā)審委委員為（）名。表決投票時同意票數(shù)達到（）票為通過。A、10，5B、7，3C、10，3D、7，5【參考答案】：D10、上市公司發(fā)行轉債前，累計債券余額不得超過凈資產額的（）。A、30B、40C、50D、60【參考答案】：B11、上市公司接受他人贈與資產的，如果該項資產的金額占上市公司最近1個會計年度經審計的合并報表總資產的比例達（）以上時，應當按照有關規(guī)定履行信息披露和報告任務。A、30%B、35%C、40%D、50%【參考答案】：D【解析】接受他人贈與資產的占上市公司最近1個會計年度經審計的合

5、并報表總資產的比例達50%以上時，上市公司應當按照有關規(guī)定履行信息披露和報告任務。12、相對第1號準則，境內首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市編制的招股說明書封面增加要求（）。A、明確提示創(chuàng)業(yè)板投資風險B、發(fā)行人應核心競爭優(yōu)勢的具體表現(xiàn)C、發(fā)行人成長性專項意見D、列示創(chuàng)業(yè)板上市在經營業(yè)績、內部管理、控制(權)、行業(yè)等相對特殊的風險【參考答案】：A【解析】考點：掌握創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書及其備查文件的披露、發(fā)行公告、投資風險特別公告等信息披露方面的特殊要求。見教材第六章第五節(jié)，P228。13、證券法對股份有限公司申請股票上市的要求：公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的（）以上；公司股本總額超過人民幣4億元

6、的，公開發(fā)行股份的比例為（）以上。A、20%，10%B、25%，5%C、25%，10%D、20%，5%【參考答案】：C14、上市公司發(fā)行新股，中國證監(jiān)會收到申請文件后，在（）個工作日內作出是否受理的決定。A、3B、5C、7D、10【參考答案】：B【解析】考點：熟悉主承銷商的承銷過程和中國證監(jiān)會的核準程序。見教材第七章第二節(jié)，P245。15、戰(zhàn)略投資者應當承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于（）個月，持有期自本次公開發(fā)行的股票上市之日起計算。A、6B、12C、18D、24【參考答案】：B16、有限責任公司要發(fā)行公司債券，其凈資產額必須不低于人民幣（）元。A、3000萬B、5000萬C、6000萬

7、D、8000萬【參考答案】：C17、發(fā)行人應根據交易的性質和頻率，按照（）分類披露關聯(lián)交易及關聯(lián)交易對其財務狀況和經營成果的影響。A、大額和小額B、長期和短期C、重要和非重要D、經常性和偶發(fā)性【參考答案】：D18、發(fā)行人在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，發(fā)行前股本總額不少于人民幣（）萬元。A、500B、1000C、3000D、5000【參考答案】：C【解析】發(fā)行人在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人應符合的條件之一就是發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元。19、股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格由（）確定。A、發(fā)行人B、承銷的證券公司C、發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商D、中國證監(jiān)會【參考答案】：

8、C20、股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格應由（）確定。A、發(fā)行人B、承銷商C、證券交易所D、發(fā)行人與承銷商【參考答案】：D【解析】證券法第34條規(guī)定“股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格由發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商確定?！?1、中國證監(jiān)會的現(xiàn)場檢查包括（）。A、機構、體制與人員的檢查B、財務處理辦法的檢查C、規(guī)章制度的檢查D、機構、制度、人員的檢查和業(yè)務的檢查【參考答案】：D22、發(fā)行人及其控股股東、實際控制人最近（）年內不存在損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為；不存在未經法定機關核準，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券，或者有關違法行為雖然發(fā)生在（）年前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形。A

9、、5，2B、2，2C、3，1D、3，3【參考答案】：D23、上市公司獨立董事不需對（）發(fā)表獨立意見。A、評估機構的獨立性B、評估方法與評估目的的相關性C、評估假設前提的合理性D、評估定價的公允性【參考答案】：B24、下列關于發(fā)行可轉換公司債券的上市公司的盈利能力應具有可持續(xù)性并符合有關規(guī)定的說法有誤的是（）。A、最近24個月內曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當年營業(yè)利潤比上年下降30%以上的情形B、業(yè)務和盈利來源相對穩(wěn)定，不存在嚴重依賴于控股股東、實際控制人的情形C、最近3個會計年度連續(xù)盈利，扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據D、高級管理人員和核心技術人員穩(wěn)定，最近

10、12個月內未發(fā)生重大不利變化【參考答案】：A【解析】根據CE市公司證券發(fā)行管理辦法第七條，發(fā)行可轉換公司債券的上市公司的盈利能力應具有可持續(xù)性，并符合最近24個月內曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當年營業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形的規(guī)定。25、股東權益不包括（）。A、資本公積金B(yǎng)、盈余公積金C、職工工資D、未分配利潤【參考答案】：C【解析】職工工資屬于費用。26、從宏觀方面來看，一個主要由成員國中央銀行行長組成的歐洲（）委員會將負責監(jiān)測整個歐盟金融市場上可能出現(xiàn)的宏觀風險。A、市場風險B、流動性風險C、系統(tǒng)性風險D、非系統(tǒng)性風險【參考答案】：C【解析】了解國外投資銀行業(yè)的發(fā)展歷史。見教材第一章

11、第一節(jié)，P6。27、（）是公司最穩(wěn)妥、最有保障的資金來源。A、公司內部自有資金B(yǎng)、銀行貸款籌資C、股票籌資D、債券籌資【參考答案】：A28、股份有限公司宣告破產以后，由（）接管公司，對破產財產進行清算、評估和處理、分配。A、債權人B、清算組C、專家組D、政府部門【參考答案】：B29、投資者以不低于發(fā)行底價的價格購買，然后根據投資者的申購價格，按照價格優(yōu)先，同價位時間優(yōu)先的順序從高位到低位依次排隊，當認購數(shù)量恰好等于發(fā)行數(shù)量時的價格，即為發(fā)行價格，以這種方式確定發(fā)行價格的方式是（）。A、網上競價發(fā)行B、網上定價發(fā)行C、法人配售方式D、認購證方式【參考答案】：A30、股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行

12、價格由（）確定。A、發(fā)行人B、承銷的證券公司C、發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商D、中國證監(jiān)會【參考答案】：C31、發(fā)審委會議對上市公司公開發(fā)行股票申請表決時，同意票數(shù)未達到（）票為未通過。A、3B、5C、7D、9【參考答案】：B【解析】發(fā)審委會議表決采取記名投票方式。表決票設同意票和反對票，發(fā)審委委員不得棄權，并且在投票時應當在表決票上說明理由。同意票數(shù)來達到5票為未通過，同意票數(shù)達到5票為通過。32、下列對證券公司經營證券承銷業(yè)務規(guī)定描述正確的是（）。A、證券公司承銷股票的，應當按承擔包銷義務的承銷金額的5%計算風險準備B、證券公司承銷股票的，應當按承擔包銷義務的承銷金額的10%計算風險準備C、

13、證券公司承銷股票的，應當按承擔包銷義務的承銷金額的15%計算風險準備D、證券公司承銷股票的，應當按承擔包銷義務的承銷金額的20%計算風險準備【參考答案】：B33、證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場發(fā)行的、約定在一定期限內還本付息的金融債券指（）A、證券公司發(fā)行的可轉換債券B、證券公司短期融資券C、證券公司發(fā)行的次級債券D、證券公司資產支持證券【參考答案】：B【解析】本題考查我國投資銀行業(yè)務的發(fā)展歷史一證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場發(fā)行的、約定在一定期限內還本付息的金融債券。34、發(fā)行人所聘請的律師應出具（）。A、法律審查函和律師工作報告B、法律意見書和

14、律師工作報告C、法律意見書和審查報告D、審查報告和律師工作報告【參考答案】：B35、通過證券交易所交易系統(tǒng)采用上網資金申購方式公開發(fā)行股票在（）日，由中國結算公司上海分公司將申購資金凍結。A、TB、T+1C、T+2D、T+3【參考答案】：B【解析】考點：了解網下電子化發(fā)行的一般規(guī)定。見教材第五章第三節(jié)，P167。36、上市公司最近（）內受到過證券交易所公開譴責的，不得公開發(fā)行證券。A、6個月B、12個月C、2年D、3年【參考答案】：B37、上市公司公募增發(fā)必須做到與控股股東在人員、（）、財務上分開。A、資本B、經營C、資產D、資金【參考答案】：C【解析】控股股東應在人員、資產、財務上分開。38

15、、非公開發(fā)行股票，如發(fā)行對象均屬于（）的，則可以由上市公司自行銷售。A、原前10名股東B、原前15名股東C、原前20名股東D、原前50名股東【參考答案】：A【解析】考點：熟悉新股公開發(fā)行和非公開發(fā)行的申請程序。見教材第七章第一節(jié)，P235。39、保薦工作底稿應當真實、準確、完整地反映整個保薦工作的全過程，保存期不少于（）年。A、10B、8C、5D、3【參考答案】：A40、如果注冊會計師在審計過程中，審計范圍受到限制可能產生的影響非常重大和廣泛，不能獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據，以至于無法對財務報表發(fā)表審計意見，應當出具（）的審計報告。A、保留意見B、否定意見C、無法表示意見D、非無保留意見【參考答

16、案】：C【解析】考點：掌握招股說明書、招股說明書驗證、招股說明書摘要、資產評估報告、審計報告、盈利預測審核報告(如有)、法律意見書和律師工作報告以及輔導報告的基本要求。見教材第四章第一節(jié)，P120。41、為了規(guī)范證券發(fā)行上市保薦業(yè)務，提高上市公司質量和證券公司執(zhí)業(yè)水平，保護投資者的合法權益，促進證券市場健康發(fā)展，中國證監(jiān)會發(fā)布了（），要求發(fā)行人就下列事項聘請具有保薦機構資格的證券公司履行保薦職責：首次公開發(fā)行股票并上市；上市公司發(fā)行新股、可轉換公司債券及中國證監(jiān)會認定的其他情形。A、證券法B、上市公司治理準則C、證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法D、上市公司證券發(fā)行管理辦法【參考答案】：C42、短期

17、融資券是指企業(yè)依照短期融資券管理辦法，規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內還本付息，最長期限不超過（）的有價證券。A、90天B、半年C、365天D、2年【參考答案】：C43、發(fā)行人本次募集資金擬用于重大資產購買的，應當披露（）。A、發(fā)行人假設按預計購買基準日完成購買的盈利預測報告B、假設發(fā)行當年1月1日完成購買的盈利預測報告C、假設發(fā)行當年12月30日完成購買的盈利預測報告D、發(fā)行人假設按預計購買基準日完成購買的盈利預測報告及假設發(fā)行當年1月1日完成購買的盈利預測報告【參考答案】：D44、保險公司次級債務的償還只有在確保償還次級債本息后償付能力充足率（）的前提下，募集人

18、才能償付本息。A、不高于l00%B、不低于l00%C、不低于80%D、不高于80%【參考答案】：B45、對于高科技公司，無形資產最高可以占公司總股本的（）。A、20%B、25%C、30%D、35%【參考答案】：D【解析】公司法規(guī)定，對于高科技公司，元形資產最高可以占公司總股本的35%。46、輔導協(xié)議明確約定最低的現(xiàn)場輔導時間和授課次數(shù)。集中授課時間應不少于（）個小時，集中授課次數(shù)應不少于（）次。A、10，6B、20，6C、10，8D、20，8【參考答案】：B47、收購人雖不是上市公司的股東，但通過投資關系、協(xié)議或者其他安排導致收購人擁有權益的股份超過該公司已發(fā)行股份的（）的，應當向該公司所有股

19、東發(fā)出全面要約。A、20%B、25%C、30%D、35%【參考答案】：C【解析】間接收購中收購人擁有權益的股份超過該公司已發(fā)行股份的30%的，應當向該公司所有股東發(fā)出全面要約。48、管理層股東是指控制（）或以上的投票權，并能對管理層作出指令或發(fā)揮影響力的股東。A、3%B、5%C、10%D、15%【參考答案】：B49、發(fā)行人在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，不得有在最近（）個月內未經法定機關核準，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券。A、6B、12C、18D、36【參考答案】：D50、我國公募發(fā)行的股票采用的是（）方式。A、預繳款B、先申購后繳款C、先部分繳款后申購D、部分預繳【參考答案】：A【解析】常

20、識，我國公募發(fā)行是預繳款方式。51、下列不屬于上市公司資產重組的信息管理的內容的是（）。A、信息的披露B、保密規(guī)定C、備案與監(jiān)管D、停牌的申請與處理【參考答案】：C【解析】上市公司資產重組的信息管理包括：信息披露；保密規(guī)定：停牌的申請和處理。52、境外評估機構根據上市地有關法律、上市規(guī)則的要求，通常（）。A、僅對公司的物業(yè)和機器設備等固定資產進行評估B、僅對公司的無形資產進行評估C、要求對公司所有者權益進行評估D、要求對公司所有資產進行評估【參考答案】：A53、最近（）財務報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告的，上市公司不得非公開發(fā)行股票。A、3年及1期B、2年及2期

21、C、2年及1期D、1年及1期【參考答案】：D【解析】考點：掌握新股公開發(fā)行和非公開發(fā)行的基本條件、一般規(guī)定、配股的特別規(guī)定、增發(fā)的特別規(guī)定。見教材第七章第一節(jié)，P235。54、自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，上市公司應在（）個月內發(fā)行證券。A、8B、7C、5D、6【參考答案】：D55、根據需要，國家可以以一定年限的國有土地使用權作價入股，經評估作價后，界定為（）。A、國家法人股B、國有股C、國有法人股D、國家股【參考答案】：B56、2005年1月1日試行（），這標志著我國首次公開發(fā)行股票市場化定價機制的初步建立。A、首次公開發(fā)行股票詢價制度B、上市保薦制度C、上市審核制度D、股票定價制度【參考答案

22、】：A57、保薦人應當自持續(xù)督導工作結束后（）個工作日內向（）報送“保薦總結報告書”。A、15；中國證監(jiān)會B、15；證券交易所C、15；中國證監(jiān)會和證券交易所D、10；中國證監(jiān)會和證券交易所【參考答案】：D58、發(fā)行人按規(guī)定提前贖回混合資本債券、延期支付利息或混合資本債券到期延期支付本金和利息時，應提前（）個工作日報中國人民銀行備案。A、3B、5C、10D、20【參考答案】：B59、（）是指國有資產監(jiān)督管理機構依據國家清產核資政策和有關財務會計制度規(guī)定，對企業(yè)申報的各項資產損益和資金掛賬進行認證。A、價值重估B、資金核實C、清產核資D、損益認定【參考答案】：D【解析】本題是對損益認定定義的考查

23、。價值重估是對企業(yè)賬面價值和實際價值背離較大的主要固定資產和流動資產按照國家規(guī)定的方法、標準進行重新估價；資金核實是指國有資產監(jiān)督管理機構根據企業(yè)上報的資產盤盈和資產損失、資金掛賬等清產核資工作結果，依據國家清產核資政策和有關財務會計制度規(guī)定，組織進行審核并批復準予賬務處理，重新核定企業(yè)實際占用的國有資本金數(shù)額；清產核資是指國有資產監(jiān)督管理機構根據國家專項工作要求或者企業(yè)特定經濟行為需要，按照規(guī)定的I作程序、方法和政策，組織企業(yè)進行賬務清理、財產清查，并依法認定企業(yè)的各項資產損益，從而真實反映企業(yè)的資產價值和重新核定企業(yè)國有資本金的活動。60、上市公司應當設立（），作為公司與交易所之間的指定聯(lián)

24、絡人。A、董事B、董事長C、董事會秘書D、證券事務代表【參考答案】：C二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、境內上市外資股的發(fā)行準備中，盡職調查的主要內容有（）。A、產品類別及市場占有率分析B、利率風險C、中國加入世界貿易組織對企業(yè)的影響D、國家補貼情況【參考答案】：A,C,D【解析】盡職調查調查的主要內容有：有關擬募股企業(yè)的發(fā)展歷史與背景；公司發(fā)展戰(zhàn)略；擬募股企業(yè)與關聯(lián)企業(yè)的關系和結構；產品類別及市場占有率分析；產品的技術特點及發(fā)展方向；同業(yè)競爭與關聯(lián)交易；生產程序、企業(yè)管理與質量控制；原材料的購進渠道、采購政策、訂貨程序；與供應商的合作情況；國家補貼情況；技術產品的開發(fā)、銷售、市場推廣

25、及售后服務；財務資料及業(yè)績；董事、管理階層及員工；外匯風險；中國加入世界貿易組織對企業(yè)的影響；企業(yè)知識產權、物業(yè)和各類財產權利的詳細情況；企業(yè)未來的發(fā)展和募集資金的用途等等。主承銷商(或全球協(xié)調人)根據企業(yè)所提供的資料，與有關中介機構將就調查結果形成工作報告，并作為招股說明書的依據。2、重大資產重組涉及發(fā)行股份購買資產的，交易合同應當載明特定對象擬認購股份的（），以及目標資產的基本情況、交易價格或者定價原則、資產過戶或交付的時間安排和違約責任等條款。A、數(shù)量或者數(shù)量區(qū)間B、限售期C、名稱或者人數(shù)D、認購價格或者定價原則【參考答案】：A,B,D【解析】重大資產重組涉及發(fā)行股份購買資產的，交易合同

26、應當載明特定對象擬認購股份的數(shù)量或者數(shù)量區(qū)間、認購價格或者定價原則、限售期，以及目標資產的基本情況、交易價格或者定價原則、資產過戶或交付的時間安排和違約責任等條款。3、證券公司要實現(xiàn)合理的風險控制要達到下列（）指標。A、凈資本與各項風險資本準備之和的比例不得低于100%B、凈資本與凈資產的比例不得低于40%C、凈資本與負債的比例不得低于8%D、凈資產與負債的比例不得低于15%【參考答案】：A,B,C【解析】證券公司為了做到持續(xù)符合風險控制指標標準就應達到：(1)凈資本與各項風險資本準備之和的比例不得低于100%；(2)凈資本與凈資產的比例不得低于40%；(3)凈資本與負債的比例不得低于8%；(

27、4)凈資產與負債的比例不得低于20%。4、發(fā)行人應披露的技術的有關情況包括（）。A、產品生產技術所處的階段B、技術創(chuàng)新的安排C、研發(fā)情況D、企業(yè)文化建設【參考答案】：A,B,C,D5、如果發(fā)行人既在中國香港和美國進行公開發(fā)售，同時又在其他國家和地區(qū)進行全球配售，則在發(fā)行準備階段需要準備（）招股書。A、中國香港的招股章程B、美國的招股章程C、美國配售信息備忘錄D、國際配售信息備忘錄【參考答案】：A,B,D【解析】如果發(fā)行人既在中國香港和美國進行公開發(fā)售，同時又在其他國家和地區(qū)進行全球配售，則在發(fā)行準備階段需要準備3種招股書：中國香港的招股章程、美國的招股章程和國際配售信息備忘錄，因只在美國進行公

28、開發(fā)售，所以不必準備美國配售信息備忘錄。6、發(fā)行人在持續(xù)督導期間出現(xiàn)下列情形之一的，中國證監(jiān)會自確認之日起3個月內不再受理相關保薦代表人具體負責的推薦；1個自然年度內發(fā)生下述事項兩次以上前款情形且排名前10位的，中國證監(jiān)會自確認之日起12個月內不受理相關保薦代表人具體負責的推薦，已受理的責令保薦機構更換保薦代表人（）。A、證券上市當年累計50%以上募集資金的用途與承諾不符B、證券上市當年主營業(yè)務利潤比上年下滑50%以上C、證券上市之日起12個月內大股東或者實際控制人發(fā)生變更D、首次公開發(fā)行股票之日起12個月內累計50%以上資產或者主營業(yè)務發(fā)生重組【參考答案】：A,B,C,D7、公司債券籌資與普

29、通股籌資相比較()。A、普通股籌資的風險相對較高B、公司債券籌資的資金成本相對較高C、公司債券籌資的資金成本相對較低D、普通股籌資的風險相對較低【參考答案】：C,D【解析】公司債券籌資與普通股籌資相比較，就風險而言，債券有按時還本付息的壓力，自然財務風險大；就財務成本而言，普通股籌資的成本較高，從籌資公司來講，普通股利從稅后利潤中支付，不像債券利息那樣作為費用從稅前支付，因而不具有抵稅作用；從發(fā)行費用來講，普通股一般也高于其他公司籌資方式。8、上市公司存在下列（）情形之一的，不得非公開發(fā)行股票。A、現(xiàn)任董事、高級管理人員最近12個月內受到過中國證監(jiān)會的行政處罰B、現(xiàn)任董事、高級管理人員最近12

30、個月內受到過證券交易所公開譴責C、上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調查D、最近3年及1期財務報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告【參考答案】：B,C9、關于可轉換公司債券的發(fā)行規(guī)模，下列說法錯誤的是（）。A、可轉換公司債券的發(fā)行規(guī)模由發(fā)行人根據其投資計劃和財務狀況確定B、可轉換公司債券發(fā)行后，累計公司債券余額不得超過最近l期末凈資產額的30%C、對于分離交易的可轉換公司債券，發(fā)行后累計公司債券余額不得高于最近l期末公司凈資產額的40%D、預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額【參考

31、答案】：B10、以下屬于網上發(fā)行方式的有（）。A、上網競價方式B、發(fā)行認購汪方式C、上網定價方式D、儲蓄存款掛鉤方式【參考答案】：A,C11、證券交易所市場承銷團成員是經政府主管部門批準并依法成立的（）。A、證券公司B、保險公司C、商業(yè)銀行D、國有銀行【參考答案】：A,B12、招股說明書的一般內容與格式：同業(yè)競爭與關聯(lián)交易首次公開發(fā)行股票招股說明書應披露（）對發(fā)行人是否存在同業(yè)競爭和避免同業(yè)競爭有關措施的有效性所發(fā)表的意見。A、發(fā)行人律師B、主承銷商C、發(fā)行人審計機構D、發(fā)行人董事會【參考答案】：A,B13、有關人的初步詢價，說法正確的有（）。A、發(fā)行人或其主承銷商具有實際控制關系的可以參與網

32、下配售B、詢價對象應該遵循獨立、客觀誠信的原則合理報價，不得壓價或抬高報價C、發(fā)行人與主承銷商中止發(fā)行后重新啟動發(fā)行工作的應當系那個中國證監(jiān)會報告D、主承銷商的自營賬戶可以參與網上發(fā)行【參考答案】：B,C,D【解析】A項中與主承銷商具有實際控制關系的詢價對象不得參與網下配售。14、為（），股票和可轉債的發(fā)行推薦實行“主承銷商自行排隊、限報家數(shù)”。A、配合核準制的推行B、確保發(fā)行申請人的質量C、推出信譽考評制度D、維持發(fā)行核準工作的正常秩序【參考答案】：A,B,D15、我國公司法規(guī)定公司合并的形式有（）。A、吸收合并B、協(xié)議收購C、新設合并D、資產重組【參考答案】：A,C16、為證券發(fā)行出具有關

33、文件的專業(yè)機構和人員，必須嚴格履行法定職責，保證其出具的文件的（）。A、真實性B、準確性C、完整性D、有效性【參考答案】：A,B,C【解析】這是證券法的規(guī)定，保證出具的文件的真實性、準確性和完整性。17、保薦人不得推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市的情形有（）。A、保薦人及其大股東、實際控制人、重要關聯(lián)方持有發(fā)行人的股份合計超過7%B、發(fā)行人持有或者控制保薦人股份超過5%C、保薦人的保薦代表人或者董事、監(jiān)事、經理、其他高級管理人員擁有發(fā)行人權益，在發(fā)行人任職等可能影響公正履行保薦職責的情形D、保薦人及其大股東、實際控制人、重要關聯(lián)方為發(fā)行人提供擔?；蛉谫Y【參考答案】：A,B,C18、承銷業(yè)務的原始憑證以及

34、有關業(yè)務（）應當至少妥善保存7年。A、報表B、文件C、賬冊D、資料【參考答案】：A,B,C,D19、下列屬于中國證監(jiān)會業(yè)務檢查方面的內容有（）。A、是否按照立項決策程序、操作風險和作業(yè)標準控制風險B、有關材料的保存是否完備C、內核小組對承銷商的備案材料合規(guī)性是否盡職審核D、代墊的到期企業(yè)債券金額有多少，是否制定了追討方案【參考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉中國證監(jiān)會業(yè)務檢查方面的內容，題干中四個選項均符合要求。20、關于核準發(fā)行，下列說法正確的是（）。A、自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，上市公司應在6個月內發(fā)行證券B、證券發(fā)行申請未獲核準的上市公司，自中國證監(jiān)會作出不予核準的決定之日起3個月后

35、，可再次提出證券發(fā)行申請C、自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起超過6個月未發(fā)行的，核準文件失效，須重新經中國證監(jiān)會核準后方可發(fā)行D、上市公司發(fā)行證券前發(fā)生重大事項的，應暫緩發(fā)行，并及時報告中國證監(jiān)會E、自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，上市公司應在3個月內發(fā)行證券【參考答案】：A,C,D三、不定項選擇題（共20題，每題1分）。1、下列屬于股票上市公告書的內容的是（）。A、重要聲明與提示B、股票上市情況C、股票發(fā)行情況D、上市保薦人及其意見【參考答案】：A,B,C,D2、上市公司發(fā)行新股的申請程序包括（）。A、編制和提交申請文件B、董事會作出決議C、監(jiān)事會作出決議D、股東大會批準【參考答案】：A,B,D【解析

36、】上市公司證券發(fā)行管理辦法規(guī)定，上市公司發(fā)行新股的申請程序為：聘請保薦人(主承銷商)；董事會作出決議；股東大會批準；編制和提交申請文件；重大事項的持續(xù)關注。3、下列說法正確的是（）。A、定價增發(fā)如有老股東配售，則應強調代碼為“700”，配售簡稱為“配售”B、定價增發(fā)如有老股東配售，則應強調代碼為“730”，配售簡稱為“配售”C、新股東增發(fā)代碼為“730”，增發(fā)簡稱為“增發(fā)”D、新股東增發(fā)代碼為“700”，增發(fā)簡稱為“增發(fā)”【參考答案】：A,C4、上市公司發(fā)行新股采用網上網下定價發(fā)行的，其定價原則是（）。A、不低于招股意向書公布前1日的均價B、不低于招股意向書公布前30日的均價C、不低于招股意向

37、書公布前50日的均價D、不低于招股意向書公布前20日的均價【參考答案】：A,D【解析】考查網下網上同時定價發(fā)行的發(fā)行方式。這種方式是發(fā)行人和主承銷商按照“發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價”的原則確定增發(fā)價格5、對擬發(fā)行股票的合理估價方法有（）。A、相對估值法B、絕對估值法C、現(xiàn)金流量法D、現(xiàn)金分紅法【參考答案】：A,B,C【解析】現(xiàn)金分紅法不是估值方法，所以D選項錯誤。6、關于邊際資本成本，正確的敘述是（）。A、追加一個單位的資本增加的成本稱為邊際資本成本B、內部收益率高于邊際資本成本的投資項目應拒絕C、邊際資本成本可以繪成一條有間斷點的曲線D、內部

38、收益率高于邊際資本成本的投資項目應接受【參考答案】：A,C,D【解析】內部收益率高于邊際資本成本的投資項目應接受，所以B選項錯誤。7、代理成本理論認為，伴隨著股權一債務比率的變動，公司選取的目標資本結構應比較負債帶來的收益增加與（）的抵消作用，從而使公司價值最大化。A、內部股東代理成本B、外部股東代理成本C、債權的代理成本D、經理人代理成本【參考答案】：B,C【解析】本題考查代理成本模型的相關內容。8、進行股份制改組的上市企業(yè)主要來源于（）。A、公司經營期滿3年后增資公開發(fā)行股票并申請上市B、1990年底以前改制并向社會公開發(fā)行股票的公司C、有限責任公司整體變更成股份有限公司且其過去3年業(yè)績可

39、連續(xù)計算D、公司法生效前成立的定向募集公司，公開發(fā)行股票上市【參考答案】：B,C,D【解析】上市公司的形成來源主要有：(1)歷史遺留問題企業(yè)，這類公司是指1990年底以前改制并向社會公開發(fā)行股票的公司；(2)1994年7月1日公司法生效前成立的定向募集公司；(3)2006年1月1日公司法修訂實施前發(fā)起設立的股份有限公司；(4)有限責任公司整體變更成股份有限公司且其過去3年業(yè)績可連續(xù)計算；(5)國有大中型企業(yè)通過資產重組，通過募集方式設立并上市。9、國有法人單位(行業(yè)性總公司和具有政府行政管理職能的公司除外)所擁有的企業(yè)，包括（），以全部或部分資產改建為股份公司，進入股份公司的凈資產折成的股份，

40、界定為國有法人股。A、產權關系經過界定和確認的國有企業(yè)(集團公司)的全資子企業(yè)(全資子公司)B、產權關系未經過界定和確認的國有企業(yè)(集團公司)的全資子企業(yè)(全資子公司)C、控股子企業(yè)(不包括其下屬企業(yè))D、控股子企業(yè)(控股子公司)及其下屬企業(yè)【參考答案】：A,D【解析】熟悉國有資產產權的界定及折股、土地使用權的處置、非經營性資產的處置和無形資產的處置。見教材第三章第二節(jié)，P86。10、在股東大會的提案中，提案的內容應當屬于股東大會職權范圍，并且符合（）的有關規(guī)定。A、法律B、行政法規(guī)C、公司章程D、公司規(guī)章制度【參考答案】：A,B,C【解析】考點：熟悉上市公司股東大會的召集、提案與通知、聘請律

41、師出具法律意見、股東大會特別職權、累積投票制度、董事的特別義務、獨立董事、董事會秘書、關聯(lián)董事表決權的限制、董事會特別職權、董事會專門委員會的職權、經理工作細則、監(jiān)事的特別義務和監(jiān)事會特別職權的特別規(guī)定。見教材第二章第四節(jié)，P62。11、證券公司借入次級債務應當由董事會制訂方案，股東大會對下列（）事項作出專項決議。A、次級債務的規(guī)限、利率B、借入資金的用途C、決議有效期D、與借人次級債務相關的其他重要事項【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點：了解混合資本債券的概念、募集方式、信用評級、信息披露及商業(yè)銀行通過發(fā)行混合資本債券所募資金計人附屬資本的方式。見教材第九章第二節(jié)，P297。12、對企

42、業(yè)股份制改組與股份有限公司設立的法律審查包括（）內容。A、發(fā)起人投資行為和資產狀況的合法性B、企業(yè)申請進行股份制改組的可行性和合法性C、股份有限公司發(fā)起人資格及發(fā)起協(xié)議的合法性D、原企業(yè)重大變更的合法性和有效性【參考答案】：A,B,C,D13、下列說法正確的是（）。A、定價增發(fā)如有老股東配售，則應強調代碼為“700”，配售簡稱為“配售”B、定價增發(fā)如有老股東配售，則應強調代碼為“730”，配售簡稱為“配售”C、新股東增發(fā)代碼為“730”，增發(fā)簡稱為“增發(fā)”D、新股東增發(fā)代碼為“700”，增發(fā)簡稱為“增發(fā)”【參考答案】：A,C14、企業(yè)有下列（）行為之一的，應當對相關資產進行評估。A、整體或部分

43、改建為有限責任公司或股份有限公司B、經上級主管部門對企業(yè)資產進行審核之后C、以非貨幣資產對外投資D、企業(yè)合并、分立、破產、解散【參考答案】：A,C,D15、境內證券經營機構申請經營外資股業(yè)務資格證書時，應報送的文件有（）。A、經營外資股業(yè)務資格申請表B、經營金融業(yè)務許可證(副本)C、經核準的公司章程D、經營外匯業(yè)務許可證(副本)【參考答案】：A,B,C,D16、除以下（）情形外，外國投資者不得進行證券買賣(B股除外)。A、投資者進行戰(zhàn)略投資所持上市公司A股股份，在其承諾的持股期限屆滿后可以出售B、投資者根據證券法相關規(guī)定須以要約方式進行收購的，在要約期間可以收購上市公司A股投東出售的股份C、投

44、資者在上市公司股權分置改革前持有的非流通股份，在股權分置改革完成且限售期滿后可以出售D、投資者在上市公司首次公開發(fā)行前持有的股份，在限售期滿后可以出售【參考答案】：A,B,C,D17、20世紀30年代，美國規(guī)定投資銀行業(yè)與商業(yè)銀行在業(yè)務上嚴格分離的法案有（）。A、證券法B、國民銀行法C、格拉斯斯蒂格爾法D、金融服務現(xiàn)代化法案【參考答案】：A,C【解析】1933年通過的證券法和格拉斯斯蒂格爾法對一級市場產生了重大的影響，嚴格規(guī)定了證券發(fā)行人和承銷商的信息披露義務，以及虛假陳述所要承擔的民事責任和刑事責任，并要求金融機構在證券業(yè)務與存貸業(yè)務之間作出選擇，從法律上規(guī)定了分業(yè)經營；1934年通過的證券

45、交易法不僅對一級市場進行了規(guī)范，而且對交易商也產生了影響；同時，美國證券與交易委員會取代了聯(lián)邦貿易委員會，成為證券監(jiān)管機構。而1937年成立的全美證券交易商協(xié)會則加強了對場外經紀人和證券商的管理，并對會員制定了業(yè)務標準。這些法案的通過使投資銀行業(yè)與商業(yè)銀行在業(yè)務上嚴格分離，逐步形成過了分割金融市場的基金分業(yè)經營制度框架，奠定了美國投資銀行業(yè)的基礎，并對其他國家銀行業(yè)的管理模式產生了重大影響。18、向外商轉讓上市公司國有股和法人股應遵循的原則有（）。A、防止國有資產流失B、符合國家產業(yè)政策要求C、堅持“三公”原則D、維護證券市場秩序【參考答案】：A,B,C,D【解析】向外商轉讓上市公司國有股和法

46、人股應遵循如下原則：防止國有資產流失；符合國家產業(yè)政策要求；堅持“三公”原則；維護證券市場秩序。19、首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人在財務與會計方面應當符合（）條件。A、最近2個會計年度凈利潤均為正數(shù)，且累計超過人民幣3000萬元B、最近2個會計年度經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元C、發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元D、最近一期期末無形資產占凈資產的比例不高于20%【參考答案】：C,D【解析】首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人在財務與會計方面應當符合下列條件：最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經常性損益前后較低者為計算依據；最近3個會計年度經營

47、活動產生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元；或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元；發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元；最近一期期末無形資產(扣除土地使用權、水面養(yǎng)殖權和采礦權等后)占凈資產的比例不高于20%；最近一期期末不存在未彌補虧損。20、發(fā)行人應依據經注冊會計師核驗的非經常性損益明細表，以合并財務報表的數(shù)據為基礎，披露（）。A、最近3年非經常性損益的具體內容、金額B、最近1期非經常性損益的具體內容、金額C、非經常性損益對當期經營成果的影響D、最近3年及1期扣除非經常性損益后的凈利潤金額【參考答案】：A,B,C,D【解析】本題考查非經常性損益情況的披露。四、判斷題（共

48、40題，每題1分）。1、上市公司及其控股股東或實際控制人最近12個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為，不得公開發(fā)行證券。 （）【參考答案】：正確掌握新股公開發(fā)行和非公開發(fā)行的基本條件、一般規(guī)定、配股的特別規(guī)定、增發(fā)的特別規(guī)定。見教材第七章第一節(jié)，P235。2、主承銷商應與報送發(fā)行申請文件的3天之內向中國證監(jiān)會報送承銷商備案材料。 （）【參考答案】：正確3、與現(xiàn)行的信貸資產證券化的信托模式相比，專項資產管理計劃的基礎資產未能做到完全的風險隔離，當原始權益人進入破產程序或者因被兼并或被收購而喪失獨立的法律實體地位時，收益計劃資產收益的分配可能會受到影響。（）【參考答案】：正確4、資產清查主

49、要由委托單位自行組織，評估機構也應派出足夠數(shù)量、富有經驗的專職業(yè)務人員到現(xiàn)場檢查、核實資產占有單位進行清查的情況。（）【參考答案】：正確5、上市公司申請發(fā)行新股時，不能夠存在可能嚴重影響公司持續(xù)經營的擔保、訴訟、仲裁或其他重大事項。（）【參考答案】：正確6、發(fā)行人應與上市推薦人簽訂上市推薦協(xié)議，規(guī)定雙方在上市申請期間及上市后1年內的權利和義務。（）【參考答案】：正確7、上市文件必須披露發(fā)行人擬分配證券的基準的詳情，包括公眾人士及配售部分（如有）各自持有證券的詳情?！緟⒖即鸢浮浚赫_8、一般發(fā)行新股只需聘請企業(yè)的法律顧問。 （）【參考答案】：錯誤9、預先披露的招股說明書(申報稿)是發(fā)行人發(fā)行股票

50、的正式文件，應含有價格信息，但發(fā)行人不得據此發(fā)行股票。（）【參考答案】：錯誤10、招股說明書應披露發(fā)行人及與本次發(fā)行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其他權益關系。（）【參考答案】：正確11、2006年1月1日實施的經修訂的證券法在發(fā)行監(jiān)管方面明確了公開發(fā)行和非公開發(fā)行的界限。 （）【參考答案】：正確12、公司為公司股東(含控股股東)或實際控股人提供擔保的，必須經股東大會決議，在此種情況下，股東或實際控制人支配股東，可參加表決。（）【參考答案】：錯誤【解析】公司為股東或實際控股人提供擔保的，拄股人或股東要回避。13、股東大會通知中沒有列明或不符合公

51、司章程關于提案內容的規(guī)定，股東大會也可以進行表決并作出決議。（）【參考答案】：錯誤【解析】熟悉上市公司股東大會的召集、提案與通知、聘請律師出具法律意見、股東大會特別職權、累積投票制度、董事的特別義務、獨立董事、董事會秘書、關聯(lián)董事表決權的限制、董事會特別職權、董事會專門委員會的職權、經理工作細則、監(jiān)事的特別義務和監(jiān)事會特別職權的特別規(guī)定。見教材第二章第四節(jié)，P62。14、投資價值研究報告應當由發(fā)行人的研究人員獨立撰寫并署名。 （）【參考答案】：錯誤15、可交換公司債券的期限最短為1年，最長為6年。（）【參考答案】：正確16、上市公司重大資產重組，中國證監(jiān)會作出核準決定后，上市公司在實施重組過程中發(fā)生重大事項，導致原重組方案發(fā)生實質性變動的，獨立財務顧問應當及時出具核查意見，向中國證監(jiān)會及其派出機構報告，并予以公告。（）【參考答案】：正確17、在招股說明書中，發(fā)行人所披露的關聯(lián)方、關聯(lián)關系和關聯(lián)交易，只需遵循有關企業(yè)會計制度的規(guī)定。 （）【參考答案】：錯誤【解析】招股說明書中披露的關聯(lián)交易還