十一月證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行與承銷》質(zhì)量檢測卷（附答案）

十一月證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行與承銷》質(zhì)量檢測卷（附答案）一、單項選擇題（共60題，每題1分）。1、以發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的股份有限公司，其注冊資本為在公司登記機關(guān)登記的（）發(fā)起人認購的股本總額。A、前20位大股東B、出資額在10萬以上的C、對公司有控制權(quán)的D、全體【參考答案】：D【解析】股份有限公司采取發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的，注冊資本為在公司登記機關(guān)登記的全體發(fā)起人認購的股本總額。2、修訂后的《公司法》和《證券法》已于2005年10月27日經(jīng)十屆全國人大常委會第十八次會議通過，于（）起施行。A、2005年10月27日B、2005年11月1日C、2005年12月31日D、2006年1月1日【參考答案】：D3、首次公開發(fā)行股票的公司及其保薦機構(gòu)應通過向詢價對象詢價的方式確定股票發(fā)行價格。詢價對象是指符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的機構(gòu)投資者。下列不屬于詢價對象的是（）。A、信托投資公司B、財務(wù)公司C、合格境外機構(gòu)投資者(QFII)D、上市公司【參考答案】：D【解析】發(fā)審委審核上市公司非公開發(fā)行股票申請和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他非公開發(fā)行證券申請，適用特別程序規(guī)定。每次參加發(fā)審委會議的委員為5名。表決投票時同意票數(shù)達到3票為通過，同意票數(shù)未達到3票為未通過。4、下列選項中，（）可以在證券交易所債券市場和全國銀行間債券市場上參加記賬式國債的招標發(fā)行及競爭性定價過程，向財政部直接承銷記賬式國債。A、保險公司B、信托投資公司C、商業(yè)銀行D、農(nóng)村信用社聯(lián)社【參考答案】：A【解析】證券公司、保險公司和信托投資公司可以在證券交易所債券市場上參加記賬式國債的招標發(fā)行及競爭性定價過程，向財政部直接承銷記賬式國債；商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社聯(lián)社、保險公司和少數(shù)證券公司可以在全國銀行間債券市場上參加記賬式國債的招標發(fā)行及競爭性定價過程，向財政部直接承銷記賬式國債。其中，保險公司在兩種債券市場上皆可參加記賬式國債的招標發(fā)行及競爭性定價過程，向財政部直接承銷記賬式國債。5、預先核準的公司名稱，其保留期為（）。A、1個月B、2個月C、3個月D、6個月【參考答案】：D6、在中國境內(nèi)申請發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機構(gòu)應向（）等窗口單位遞交債券發(fā)行申請。A、財政部B、中國人民銀行C、國家發(fā)展和改革委員會D、中國證監(jiān)會【參考答案】：A7、公開發(fā)行的債券，在銷售期內(nèi)售出的債券面值總額占擬發(fā)行債券面值總額的比例不足（），視為發(fā)行失敗。A、30%B、40%C、50%D、70%【參考答案】：C【解析】熟悉證券公司債券的發(fā)行條件、條款設(shè)計及相關(guān)安排。見教材第九章第八節(jié)，P347。8、內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，上市時的管理層股東及高持股量股東于上市時必須最少共持有新申請人已發(fā)行股本的（）。A、20%B、30%C、35%D、50%【參考答案】：C9、發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近～3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均應（）。A、不少于公司債券半年的利息B、不少干公司債券1年的利息C、不少于公司債券2年的利息D、不少于公司債發(fā)行額【參考答案】：B【解析】發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均應不少于公司債券1年的利息(若其最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，則可不作此現(xiàn)金流量要求)。此加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率，以扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，低者作為其計算依據(jù)。10、分期發(fā)行資產(chǎn)支持證券的，在每期資產(chǎn)支持證券發(fā)行前（）個工作日，受托機構(gòu)應將最終發(fā)行說明書及其他相關(guān)文件報送中國人民銀行。A、3B、5C、10D、15【參考答案】：B【解析】考點：了解公開發(fā)行證券化產(chǎn)品的信息披露的有關(guān)規(guī)定。見教材第九章第九節(jié)，P370。11、國有企業(yè)、集體企業(yè)及其他所有制形式的企業(yè)經(jīng)重組改制為股份有限公司后，向中國證監(jiān)會提出境外上市申請，按合理預期市盈率計算，籌資額不少于（）萬美元。A、10DOB、2000C、3000D、5000【參考答案】：D12、自前次披露之日起超過（）個月的，投資者及其一致行動人應當按照信息披露的有關(guān)規(guī)定編制權(quán)益變動報告書，履行報告、公告義務(wù)。A、3B、6C、12D、24【參考答案】：B【解析】自前次披露之日起超過6個月的，投資者及其一致行動人應當按照信息披露的有關(guān)規(guī)定編制權(quán)益變動報告書，履行報告、公告義務(wù)。13、擬上市的股份有限公司（）與土地管理部門簽訂土地出讓合同，繳納出讓金，直接取得土地使用權(quán)。A、以控股股東的名義B、以自己的名義C、以主管部門的名義D、以下屬公司的名義【參考答案】：B14、關(guān)于增發(fā)刊登網(wǎng)上發(fā)行中簽結(jié)果公告的時間是（）。A、T+IB、T+2C、T+3D、T+4【參考答案】：D【解析】考查增發(fā)的流程，刊登網(wǎng)上發(fā)行中簽結(jié)果公告的時間是T+4。15、申請在香港創(chuàng)業(yè)板市場上市應委聘保薦人，保薦人的保薦期限至少應為上市財政年度的余下時間及其以后（）個財政年度。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：B【解析】保薦期間至少應涵蓋上市財政年度的余下時間及其以后2個財政年度。16、股票和可轉(zhuǎn)換公司債券的上市保薦人的條件不包括（）。A、經(jīng)中國證監(jiān)會注冊登記并列入保薦人名單B、具有滬、深證券交易所會員資格之一即可的證券經(jīng)營機構(gòu)C、恢復上市保薦人還應當具有中國證券業(yè)協(xié)會《證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓主辦券商業(yè)務(wù)資格管理方法(試行)》中規(guī)定的從事代辦股份轉(zhuǎn)讓主辦券商業(yè)務(wù)資格D、同時具有滬、深證券交易所會員資格的證券經(jīng)營機構(gòu)【參考答案】：B17、股份有限公司在從事經(jīng)營活動的過程中，應當努力保持與公司資本數(shù)額相當?shù)膶嵱匈Y本，是遵循（）。A、資格不變原則B、資本確定原則C、資本維持原則D、資本實在原則【參考答案】：C【解析】股份有限公司在從事經(jīng)營活動的過程中，應當努力保持與公司資本數(shù)額相當?shù)膶嵱匈Y本，是遵循資本維持原則。18、從中國證監(jiān)會正式受理公司申請文件到完成發(fā)行上市屬于保薦期間的（）。A、保薦初期階段B、盡職推薦階段C、持續(xù)督導階段D、預備上市階段【參考答案】：B【解析】保薦期間分為兩個階段，即盡職推薦階段和持續(xù)督導階段。從中國證監(jiān)會正式受理公司申請文件到完成發(fā)行上市為盡職推薦階段。19、董事會秘書空缺期間（），董事長應當代行董事會秘書職責，直至公司正式聘任董事會秘書。A、超過1個月之后B、超過3個月之后C、超過半年之后D、超過1年之后【參考答案】：B20、請記賬式國債承銷團甲類成員資格的申請人除應當具備乙類成員資格條件外，上一年度記賬式國債業(yè)務(wù)還應當位于前（）名以內(nèi)。A、20B、25C、30D、35【參考答案】：B21、我國《公司法》第九十三條規(guī)定，以募集方式設(shè)立股份有限公司公開發(fā)行股票的，還應當向公司登記機關(guān)報送（）的核準文件。A、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)B、財政部C、中國人民銀行D、商務(wù)部【參考答案】：A【解析】熟悉股份有限公司設(shè)立的原則、方式、條件和程序。見教材第二章第一節(jié)，P34。22、在申請文件受理后、發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應當將招股說明書(申報稿)在（）預先披露。A、發(fā)行公司網(wǎng)站B、交易所網(wǎng)站C、中國證監(jiān)會網(wǎng)站D、中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站【參考答案】：C23、下列描述屬于招股說明書中發(fā)行披露的相關(guān)股本的情況的是（）。A、持股量列前10名的自然人股東及其在發(fā)行人處擔任的職務(wù)B、發(fā)行人執(zhí)行社會保障制度住房制度改革、醫(yī)療制度改革的情況C、內(nèi)部職工股發(fā)生過轉(zhuǎn)移或交易的情況D、內(nèi)部職工股的審批及發(fā)行情況【參考答案】：A【解析】在招股說明書中，發(fā)行人應披露有關(guān)股本的情況，主要包括：①本次發(fā)行前的總股本、本次發(fā)行的股份，以及本次發(fā)行的股份占發(fā)行總股本的比例；②前十名股東；③前十名自然人股東及其在發(fā)行人處擔任的職務(wù)。24、可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行之日起（）方可轉(zhuǎn)換為公司的股票。A、六個月B、一年C、一年半個月D、兩年【參考答案】：A25、擔任主承銷商的證券公司應當在盡職調(diào)查報告中予以說明，公司最近（）因違反信息披露規(guī)定及未履行報告義務(wù)受到中國證監(jiān)會公開批評或證券交易所公開譴責。A、1年內(nèi)B、2年內(nèi)C、3年內(nèi)D、4年內(nèi)【參考答案】：A【解析】關(guān)于盡職調(diào)查中應說明的事項，考生要掌握。26、當增發(fā)采取在詢價區(qū)間內(nèi)網(wǎng)上申購與網(wǎng)下申購相結(jié)合的累計投標詢價時，信息披露的順序應是（）。①增發(fā)股份提示性公告②刊登招股意向書③發(fā)行結(jié)果公告④詢價區(qū)間公告A、①②③④B、②③①④C、①③④②D、②①④③【參考答案】：D【解析】略27、根據(jù)《金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化試點監(jiān)督管理辦法》，資產(chǎn)支持證券是指由（）作為發(fā)起機構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機構(gòu)，由受托機構(gòu)發(fā)行的、以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券。A、證券公司B、證監(jiān)會C、一般企業(yè)D、銀行業(yè)金融機構(gòu)【參考答案】：D28、國有企業(yè)改組為股份有限公司時，凈資產(chǎn)折股比例不得低于（）。A、50%B、70%C、65%D、60%【參考答案】：C【解析】考生應該掌握，國有企業(yè)改組為股份有限公司時，凈資產(chǎn)折股比例不得低于65%。29、上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近（）內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為，不得公開發(fā)行證券。A、6個月B、12個月C、2年D、3年【參考答案】：B【解析】上市公司存在下列情形之一的，不得公開發(fā)行證券：(1)本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；(2)擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；(3)上市公司最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責；(4)上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為；(5)上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見；(6)嚴重損害投資者的合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。30、境內(nèi)公司在境外設(shè)立特殊目的公司，應向商務(wù)部申請辦理核準手續(xù)。辦理核準手續(xù)時，境內(nèi)公司除向商務(wù)部報送<關(guān)于境外投資開辦企業(yè)核準事項的規(guī)定>要求的文件外，另須報送其他文件。以下不屬于需另送的文件的是（）A、特殊目的公司最終控制人的身份證明文件B、特殊目的公司境外上市商業(yè)計劃書C、特殊目的公司的章程D、并購顧問就特殊目的公司未來境外上市的股票發(fā)行價格所作的評估報告【參考答案】：A31、上市公司就重大資產(chǎn)重組事項作出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的（）以上通過。A、2/3B、3/4C、1/2D、1/3【參考答案】：A32、關(guān)于上市公司重大購買、出售、置換資產(chǎn)的交易，董事會在形成決議后（）工作日內(nèi)，應當向中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報送決議文本等相關(guān)文件。A、20個B、4個C、3個D、2個【參考答案】：D33、若募集資金投向為固定資產(chǎn)基建投資，發(fā)債規(guī)模不得超過其投資總額的（）；若募集資金投向為技術(shù)改造項目投資，發(fā)債規(guī)模不能超過其投資總額的（）。A、30%，30%B、20%，20%C、30%，20%D、20%，30%【參考答案】：D34、股份有限公司修改公司章程，必須經(jīng)出席（）的股東所持表決權(quán)的（）以上通過。A、董事會；1/2B、股東大會；1/2C、董事會；2/3D、股東大會；2/3【參考答案】：D35、（）的發(fā)起人以經(jīng)營性的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)出資組建擬發(fā)行上市公司，業(yè)務(wù)和資產(chǎn)完整投入擬發(fā)行上市公司。A、2個B、5個C、2個及2個以上D、5個及5個以上【參考答案】：C【解析】掌握擬發(fā)行上市公司改組的要求以及企業(yè)改組為擬上市的股份有限公司的程序。見教材第三章第一節(jié)，P78。36、由于股東只承擔有限責任，普通股實際上是對公司總資產(chǎn)的一項（）。A、看漲期權(quán)B、看跌期權(quán)C、平價期權(quán)D、以上都不對【參考答案】：A37、發(fā)行人及其承銷商違反規(guī)定向參與認購的投資者提供財務(wù)資助或者補償，中國證監(jiān)會要對其進行處罰。下列不屬于違反該項所作出的處罰的是（）。A、責令改正B、警告C、罰款D、取消承銷資格【參考答案】：D【解析】發(fā)行人及其承銷商違反規(guī)定向參與認購的投資者提供財務(wù)資助或者補償?shù)模袊C監(jiān)會可以責令改正；情節(jié)嚴重的，處以警告、罰款。38、可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行額不少于人民幣（）億元。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：A39、公司初次發(fā)行股票時其向社會公眾的部分不得少于擬發(fā)行股本總額的（）%。A、30B、20C、25D、35【參考答案】：C【解析】公司法規(guī)定，公司初次發(fā)行股票時其向社會公眾的部分不得少于擬發(fā)行股本總額的25%。40、詢價結(jié)束后．公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下、提供有效報價的詢價對象不足（）家的，或者公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上、提供有效報價的詢價對象不足（）家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價格，并應當中止發(fā)行。A、20、30B、30、40C、20、40D、20、50【參考答案】：D【解析】詢價結(jié)束后，公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下、提供有效報價的詢價對象不足20家的，或者公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上、提供有效報價的詢價對象不足50家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價格，并應當中止發(fā)行。41、可轉(zhuǎn)換公司債券的價值可以用公式（）近似表示。A、可轉(zhuǎn)換公司債券價值=純粹債券價值+投資人美式買權(quán)價值+投資人美式賣權(quán)價值+發(fā)行人美式買權(quán)價值B、可轉(zhuǎn)換公司債券價值=純粹債券價值一投資人美式買權(quán)價值一投資人美式賣權(quán)價值+發(fā)行人美式買權(quán)價值C、可轉(zhuǎn)換公司債券價值=純粹債券價值一投資人美式買權(quán)價值一投資人美式賣權(quán)價值一發(fā)行人美式賣權(quán)價值D、可轉(zhuǎn)換公司債券價值=純粹債券價值+投資人美式買權(quán)價值+投資人美式賣權(quán)價值一發(fā)行人美式買權(quán)價值【參考答案】：D42、債券的承銷可采取包銷和代銷方式。承銷或者自行組織的銷售，銷售期最長不得超過（）日。A、90B、50C、30D、20【參考答案】：A43、憑證式國債是一種（）的債券。A、不可上市流通的儲蓄型B、可上市流通的儲蓄型C、不可上市流通的投資型D、可上市流通的投資型【參考答案】：A44、公司于上市時市值不低于（）億港元且最近1個經(jīng)審計財政年度收入至少（）億港元，滿足香港聯(lián)交所最新修訂的《上市規(guī)則》對盈利和市值要求。A、40，5B、30，3C、20，3D、30，5【參考答案】：A45、破產(chǎn)清算組對（）負責并報告工作。A、債權(quán)人會議B、破產(chǎn)企業(yè)C、破產(chǎn)企業(yè)的主管部門D、人民法院【參考答案】：D46、信息披露義務(wù)人公開的信息必須盡可能詳盡、具體、準確，這體現(xiàn)了首次公開發(fā)行股票信息披露的（）。A、真實性原則B、完整性原則C、準確性原則D、及時性原則【參考答案】：C【解析】掌握信息披露的制度規(guī)定、方式、原則和事務(wù)管理的基本要求。見教材第六章第一節(jié)，P191。47、在上市公司新股發(fā)行申請文件核對表中，主承銷商應填報公司改變招股文件所列募集資金用途是否經(jīng)（）認可。A、董事會B、股東大會C、證券交易所D、中國證監(jiān)會派出機構(gòu)【參考答案】：B48、公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的（）。A、25%B、20%C、15%D、10%【參考答案】：A49、擬上市公司開展改組工作，一般以（）為牽頭召集人，成立專門的工作協(xié)調(diào)小組召開工作協(xié)調(diào)會。A、財務(wù)顧問B、會計師事務(wù)所C、律師事務(wù)所D、評估機構(gòu)【參考答案】：A【解析】掌握擬發(fā)行上市公司改組的要求以及企業(yè)改組為擬上市的股份有限公司的程序。見教材第三章第一節(jié)，P82。50、最近（）因違法違規(guī)被中國證監(jiān)會從名單中去除或者受到中國證監(jiān)會行政處罰的個人不能申請注冊登記為保薦代表人。A、6個月B、12個月C、24個月D、36個月【參考答案】：D51、（）是假定沒有內(nèi)部控制的情況下，會計報表某項認定產(chǎn)生重大錯報的可能性。A、固有風險B、政策風險C、控制風險D、檢查風險【參考答案】：A【解析】審計風險由固有風險、控制風險和檢查風險組成。固有風險是假定沒有內(nèi)部控制的情況下，會計報表某項認定產(chǎn)生重大錯報的可能性；控制風險是被審計單位的內(nèi)部控制制度或程序不能及時防止或發(fā)現(xiàn)某項認定發(fā)生重大錯報的可能性；檢查風險則是指審計未能檢查出某項認定已存在的重大錯誤的可能性。52、公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券設(shè)定抵押或質(zhì)押的，抵押或質(zhì)押財產(chǎn)的估值應不低于()。A、擔保金額B、最近一期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)C、最近一期末經(jīng)審計的總資產(chǎn)D、債券總值【參考答案】：A【解析】發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券設(shè)定抵押或質(zhì)押的，抵押或質(zhì)押財產(chǎn)的估值應不低于擔保金額。53、新設(shè)合并公司，指兩個或兩個以上的公司各自解散，在此基礎(chǔ)上設(shè)立一個新的股份有限公司，這個新設(shè)的股份有限公司（）原有幾個公司的全部資產(chǎn)和業(yè)務(wù)。A、接管B、不接管C、收購D、放棄【參考答案】：A【解析】新設(shè)合并的公司接管原有公司的全部資產(chǎn)和業(yè)務(wù)負責。54、（）是假定沒有內(nèi)部控制的情況下，會計報表某項認定產(chǎn)生重大錯報的可能性。A、固有風險B、審計風險C、控制風險D、檢查風險【參考答案】：A【解析】審計風險由固有風險、控制風險和檢查風險組成。固有風險是假定沒有內(nèi)部控制的情況下，會計報表某項認定產(chǎn)生重大錯報的可能性；控制風險是被審計單位的內(nèi)部控制制度或程序不能及時防止或發(fā)現(xiàn)某項認定發(fā)生重大錯報的可能性；檢查風險則是指審計未能檢查出某項認定已存在的重大錯誤的可能性。55、（）是指信息披露義務(wù)人所公開的情況不得有任何虛假成分，必須與自身的客觀實際相符。A、真實性原則B、完整性原則C、準確性原則D、及時性原則【參考答案】：A56、上市公司申請發(fā)行新股，要求高級管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近（）內(nèi)未發(fā)生重大不利變化。A、6個月B、12個月C、2年D、3年【參考答案】：B57、依據(jù)有關(guān)規(guī)定，外商投資股份有限公司還應披露持股（）％以上的外國股東住所地、總部所在國家或地區(qū)向中國投資和技術(shù)轉(zhuǎn)讓的法律法規(guī)等信息。A、5B、10C、15D、20【參考答案】：A58、A公司擬發(fā)行一批普通股，發(fā)行價格12元，每股發(fā)行費用2元。預定每年分派現(xiàn)金股利每股1.2元，其資本成本率為（）。A、8%B、10%C、12%D、15%【參考答案】：C59、包銷方式下未售出的剩余部分證券由（）持有。A、發(fā)行人B、發(fā)起人C、承銷商D、董事會【參考答案】：C60、公司收購本公司股份后，應當自收購之日起（）內(nèi)注銷。A、10日B、8日C、5日D、3日【參考答案】：A【解析】熟悉股份的含義和特點、股份的分派、收購、設(shè)置和注銷的有關(guān)規(guī)定。見教材第二章第二節(jié)，P49。二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、資產(chǎn)評估的基本方法有（）。A、收益現(xiàn)值法B、現(xiàn)行市價法C、清算價格法D、重置成本法【參考答案】：A,B,C,D2、關(guān)于對在上海證券交易所進行可轉(zhuǎn)換公司債券網(wǎng)上定價發(fā)行時間安排的描述，正確的是（）。A、T－5日，向上海證券交易所報送所有材料，準備刊登債券募集說明書概要和發(fā)行公告B、T－4日，刊登債券募集說明書概要和發(fā)行公告C、T+1日，驗資報告送達上海證券交易所，上海證券交易所向營業(yè)部發(fā)送配號D、T+3日，搖號中簽率公告見報。【參考答案】：A,B,D3、不得購買儲蓄國債的機構(gòu)投資者有（）。A、公益組織B、企事業(yè)單位C、行政機關(guān)D、社會團體【參考答案】：B,C,D4、股份的發(fā)行應遵循（）的原則。A、公平B、公開C、公正D、及時【參考答案】：A,C5、債務(wù)融資成本一般低于股權(quán)融資成本的原因有（）。A、債務(wù)融資成本財務(wù)風險較小B、債務(wù)融資具有財務(wù)杠桿的作用C、債務(wù)融資利息的支付具有沖減稅基的作用D、債務(wù)融資一般不會產(chǎn)生對企業(yè)的控制權(quán)問題【參考答案】：B,C6、在股份有限公司中下列（）人員不得兼任監(jiān)事。A、董事長B、工會領(lǐng)導C、經(jīng)理D、員工E、財務(wù)負責人【參考答案】：A,C,E7、資本維持原則的具體保障制度包括（）。A、盈余分配制度B、公積金提取制度C、限制股份的不適當發(fā)行與交易制度D、固定資產(chǎn)折舊制度【參考答案】：A,B,C,D8、提交發(fā)行新股申請文件并經(jīng)受理后，上市公司新股發(fā)行申請進入核準階段，但此時保薦人的盡職調(diào)查責任并未終止，仍應遵循（）的原則，繼續(xù)認真履行盡職調(diào)查義務(wù)。A、勤勉盡責B、公開、公平、公正C、誠實信用D、公開透明【參考答案】：A,C9、公司股票通過中間機構(gòu)公開間接發(fā)行的優(yōu)點有（）。A、發(fā)行范圍廣B、發(fā)行對象多，易于足額籌集資本C、股票的變現(xiàn)強D、發(fā)行成本低E、有助于提高發(fā)行公司的知名度和擴大影響力【參考答案】：A,B,C,E10、關(guān)于“上市公司的贏利能力具有可持續(xù)性”，下列說法正確的有（）。A、不存在可能嚴重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔保、訴訟、仲裁或其它重大事項B、高級管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近12個月未有發(fā)生重大不利變化C、最近3個會計年度連續(xù)盈利，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤和扣除前的凈利潤相比，以低著作為計算依據(jù)D、高級管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近6個月未有發(fā)生重大不利變化【參考答案】：A,B,C【解析】上市公司應披露最近1年內(nèi)高級管理人員及核心技術(shù)人員的變動情況。11、股份有限公司的資本，是指在公司登記機關(guān)登記的（）。A、資產(chǎn)總額B、實收資本總額C、注冊資本D、資產(chǎn)凈值E、總股本【參考答案】：B,C,E12、在發(fā)行申請?zhí)峤话l(fā)審會前，如果發(fā)生（）的事項，主承銷商應當在兩個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會書面說明。A、對發(fā)行人發(fā)行新股法定條件產(chǎn)生重大影響B(tài)、對發(fā)行人業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響C、對投資者作出投資決策可能產(chǎn)生重大影響D、對發(fā)行人股票價格可能產(chǎn)生重大影響【參考答案】：A,C,D13、外部融資的特點有（）。A、高效率B、低效率C、高成本性D、高風險性【參考答案】：A,C,D14、列屬于《證券法》對股份有限公司申請股票上市要求的是（）。A、股票經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準已公開發(fā)行B、公司股本總額不少于人民幣1000萬元C、公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的20％以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為l0％以上D、公司最近3年無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載【參考答案】：A,D15、為了實現(xiàn)境外募股與上市目標，企業(yè)股份制改組方案一般應當遵循（）基本原則。A、突出主營業(yè)務(wù)B、避免同業(yè)競爭，減少關(guān)聯(lián)交易C、保持較高的利潤總額與資產(chǎn)利潤率D、避免出現(xiàn)可能影響境外募股與上市的法律障礙【參考答案】：A,B,C,D16、以下屬于擬上市公司關(guān)聯(lián)方的有（）。A、發(fā)行人參與的合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)B、控股股東及其股東控制或參股的企業(yè)C、對控股股東及主要股東有實質(zhì)影響的法人或自然人D、主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員、。核心技術(shù)人員或與上述關(guān)系密切人士控制的其他企業(yè)【參考答案】：A,B,C,D17、對發(fā)行人關(guān)聯(lián)方信息的披露，主要包括（）。A、控股子公司、參股子公司的簡要情況B、發(fā)起人、持有發(fā)行人5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況C、公司控制權(quán)的歸屬、公司的股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)D、發(fā)行人的改制重組情況【參考答案】：A,B,C18、上市公司募集資金，除金融類企業(yè)外，本次募集資金的使用項目不得（）。A、進行持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)的財務(wù)性投資B、進行借予他人的財務(wù)性投資C、進行委托理財?shù)呢攧?wù)性投資D、直接或間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務(wù)的公司【參考答案】：A,B,C,D【解析】上市公司募集資金的數(shù)額和使用應當符合下列規(guī)定：①募集資金數(shù)額不超過項目需要量；②募集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護、土地管理等法律和行政法規(guī)的規(guī)定；③除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資，不得直接或間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務(wù)的公司；④投資項目實施后，不會與控股股東或?qū)嶋H控制人產(chǎn)生同業(yè)競爭或影響公司生產(chǎn)經(jīng)營的獨立性；⑤建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會決定的專項賬戶。19、2010年9月，中國證監(jiān)會上市部編制的《關(guān)注要點》，對上市公司重大資產(chǎn)重組提出的主要內(nèi)容包括（）。A、盈利能力與預測B、交易價格公允性C、過渡期間損益安排D、資產(chǎn)權(quán)屬及完整性【參考答案】：A,B,C,D【解析】2010年9月，中國證監(jiān)會上市部編制的《關(guān)注要點》，對上市公司重大資產(chǎn)重組提出了以下主要內(nèi)容：①交易價格公允性；②盈利能力與預測；⑧資產(chǎn)權(quán)屬及完整性；④同業(yè)競爭；⑤關(guān)聯(lián)交易；⑥持續(xù)經(jīng)營能力；⑦內(nèi)幕交易；⑧債權(quán)債務(wù)處置；⑨股權(quán)轉(zhuǎn)讓和權(quán)益變動；⑩過渡期間損益安排；⑩礦業(yè)權(quán)的信息披露與評估：⑥審計機構(gòu)與評估機構(gòu)獨立性；⑩挽救上市公司財務(wù)困難的重組方案可行性。20、股份有限公司出現(xiàn)下列情況之一，應在2個月內(nèi)召開臨時股東大會（）A、員工建議B、公司未彌補的虧損達到股本總額的2/3時C、監(jiān)事會提議召開時D、持有公司股份10%以上的股東書面請求時E、高級管理人員認為必要時【參考答案】：C,D三、不定項選擇題（共20題，每題1分）。1、股東大會的合格提案人包括（）。A、董事會B、監(jiān)事會C、獨立董事D、持有公司3%以上股份的股東【參考答案】：A,B,D【解析】熟悉上市公司股東大會的召集、提案與通知、聘請律師出具法律意見、股東大會特別職權(quán)、累積投票制度、董事的特別義務(wù)、獨立董事、董事會秘書、關(guān)聯(lián)董事表決權(quán)的限制、董事會特別職權(quán)、董事會專門委員會的職權(quán)、經(jīng)理工作細則、監(jiān)事的特別義務(wù)和監(jiān)事會特別職權(quán)的特別規(guī)定。見教材第二章第四節(jié)，P62。2、關(guān)于股份制改組的法律審查，下列說法正確的是（）。A、律師應查閱改組企業(yè)簽訂的尚未履行完結(jié)的重要合同，審查重要合同的合法性和履行合同可能產(chǎn)生的負面影響或取得的權(quán)利是否存在瑕疵B、律師應盡責了解原企業(yè)尚未完結(jié)的訴訟、仲裁或其他爭議，并依法對這些訴訟、仲裁或爭議的處理結(jié)果以及可能帶來的經(jīng)濟后果發(fā)表意見C、律師必須審查企業(yè)商標權(quán)、專利權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)是否仍在保護期內(nèi)D、鑒于券商是各中介機構(gòu)的主協(xié)調(diào)人，因此律師作出法律意見時應與券商保持一致【參考答案】：A,B,C【解析】D選項中律師應該獨立發(fā)表意見，不一定要與券商保持一致。3、發(fā)起人以非貨幣性資產(chǎn)出資，應將開展業(yè)務(wù)所必需的（）投入擬發(fā)行上市公司。A、固定資產(chǎn)B、在建工程C、無形資產(chǎn)D、其他資產(chǎn)【參考答案】：A,B,C,D【解析】發(fā)起人以非貨幣性資產(chǎn)出資，應將開展業(yè)務(wù)所必需的固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)完整投入擬發(fā)行上市公司。4、財務(wù)報表應當以（）為截止日。A、年度末B、半年度末C、季度末D、月末【參考答案】：A,B,C5、以下屬于個別資本成本的有（）。A、加權(quán)平均資本成本B、未分配利潤成本C、邊際資本成本D、優(yōu)先股成本【參考答案】：B,D【解析】個別資本成本還包括公司債券成本和普通股成本。6、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的財務(wù)狀況應當良好，符合（）。A、最近3年及1期財務(wù)報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告B、資產(chǎn)質(zhì)量良好C、經(jīng)營成果真實，現(xiàn)金流量正常D、最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的10%【參考答案】：A,B,C【解析】選項D應該是不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的20%。7、非公開發(fā)行股票，發(fā)行價格應（）。A、不低于定價基準日前10個交易日公司股票均價的80%B、不高于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%C、不低于定價基準日前10個交易日公司股票均價的90%D、不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%【參考答案】：D8、在證券公司年度報告“財務(wù)報表附注”部分中，證券公司應按（）對代發(fā)行證券項目進行注釋。A、期初未售出數(shù)B、本期承購或代銷數(shù)C、本期轉(zhuǎn)出數(shù)D、本期轉(zhuǎn)入數(shù)【參考答案】：A,B,C【解析】在證券公司年度報告“財務(wù)報表附注”部分，證券公司應按以下內(nèi)容對代發(fā)證券項目進行注釋：①代發(fā)行證券。按承銷方式披露代發(fā)行證券的期初未售出數(shù)、本期承購或代銷數(shù)、本期已售出數(shù)、本期轉(zhuǎn)出數(shù)和期末結(jié)存數(shù)；②證券發(fā)行收入。按承銷項目類別(如A、B股票發(fā)行收入、國債發(fā)行收入和其他債券發(fā)行收入等)披露本年數(shù)、上年數(shù)及增減百分比。9、本次發(fā)行的股票向戰(zhàn)略投資者配售的，發(fā)行完成后無持有期限制的股票數(shù)量不得低于本次發(fā)行股票數(shù)量的（）。A、20%B、25%C、30%D、50%【參考答案】：B10、證券評級機構(gòu)應當建立（）。A、評級委員會制度B、復評制度C、評級結(jié)果公布制度D、跟蹤評級制度【參考答案】：A,B,C,D11、持續(xù)督導期間，保薦機構(gòu)應（）。A、督導發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止大股東、其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源的制度B、督導發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止高管人員利用職務(wù)之便損害發(fā)行人利益的內(nèi)控制度C、督導發(fā)行人有效執(zhí)行并完善保障關(guān)聯(lián)交易公允性和合規(guī)性的制度，并對關(guān)聯(lián)交易發(fā)表意見D、督導發(fā)行人履行信露的義務(wù)，審閱信息披露文件及向中國證監(jiān)會、證券交易所提交的其他文件【參考答案】：A,B,C,D【解析】掌握主承銷商盡職調(diào)查的工作內(nèi)容。見教材第七章第一節(jié)，P239。12、根據(jù)《證券公司管理辦法》的規(guī)定，投資銀行部門應當（）。A、建立嚴格的項目風險評估體系和項目責任管理制度B、建立科學的發(fā)行人質(zhì)量評價體系C、強化風險責任制D、建立嚴密的內(nèi)核工作規(guī)則與程序【參考答案】：A,B,C,D13、發(fā)行人可聘請（）等機構(gòu)擔任債權(quán)代理人。A、信托投資公司B、基金管理公司C、證券公司D、律師事務(wù)所【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點：了解公開發(fā)行證券公司債券時募集說明書等信息的披露以及公開發(fā)行證券公司債券的持續(xù)信息披露的有關(guān)規(guī)定。見教材第九章第八節(jié)，P346。14、下列關(guān)于一些法律責任陳述正確的是（）。A、為上市公司發(fā)行新股提供服務(wù)的中介機構(gòu)未按照中國證監(jiān)會的規(guī)定履行勤勉盡責義務(wù)的，中國證監(jiān)會給予公開批評并限期整改；在整改期間，暫緩接受有關(guān)中介機構(gòu)出具的文件B、上市公司增發(fā)完成后，未達到盈利預測50%的，中國證監(jiān)會對有關(guān)上市公司給予公開批評，自作出公開批評之日起2年內(nèi)，不再受理該公司發(fā)行新股的申請C、上市公司和承銷商向在增發(fā)中參加配售的機構(gòu)投資者提供財務(wù)資助或補償?shù)模袊C監(jiān)會給予公開批評，并責令立即改正D、上市公司配股當年出現(xiàn)號損的，中國證監(jiān)會自作出公開批評之日起2年內(nèi)，不再受理該公司發(fā)行新股的申請【參考答案】：A,B,C,D15、下列說法正確的是（）。A、票面利率越高，可轉(zhuǎn)換公司債券的價值越高B、轉(zhuǎn)股價格越高，可轉(zhuǎn)換公司債券的價值越高C、股票波動率越大，期權(quán)的價值越高D、轉(zhuǎn)股期限越長，可轉(zhuǎn)換公司債券的價值越低【參考答案】：A,D【解析】當轉(zhuǎn)股價格越高時，說明債券持有者行使轉(zhuǎn)股權(quán)的成本就越大，這樣可轉(zhuǎn)換公司債券的期權(quán)價值就越低，因而可轉(zhuǎn)換公司債券的價值越低；當轉(zhuǎn)股期限越長時，說明持有人行使期權(quán)的機會就越多，這樣可轉(zhuǎn)換公司債券的期權(quán)價值就越高，因而可轉(zhuǎn)換公司債券的價值越高。16、根據(jù)《公司債券發(fā)行試點辦法》，下列屬于發(fā)行公司債券應當符合的條件的是（）。A、公司內(nèi)部控制制度健全，內(nèi)部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷B、公司的生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策C、經(jīng)資信評級機構(gòu)評級，債券信用級別良好D、公司最近一期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)額應符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定【參考答案】：A,B,C,D17、我國《公司法》關(guān)于發(fā)起人資格的規(guī)定，包括（）。A、發(fā)起人可以是法人B、發(fā)起人不可以是自然人C、須有過半數(shù)的發(fā)起人在中國有住所D、須符合《中華人民共和國民法通則》中關(guān)于民事主體及民事行為能力的規(guī)定【參考答案】：A,C,D【解析】選項B發(fā)起人可以是自然人。本題考查發(fā)起人資格的規(guī)定。18、終止保薦協(xié)議的，保薦機構(gòu)和發(fā)行人應當自終止之日起5個工作日內(nèi)向（）報告。A、股東大會B、中國證監(jiān)會C、證券交易所D、社會【參考答案】：C19、于公司債券，下列說法正確的有（）。A、公司債券可以任意轉(zhuǎn)讓B、公司債券持有人有權(quán)利參加股東大會C、同一公司同次發(fā)行的公司債券的償還期可以不同D、持有人將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成公司股份后，身份相應由債權(quán)人變成股東【參考答案】：A,D20、發(fā)行人應當將招股說明書全文置備于（），以備公眾查閱。A、發(fā)行人的住所B、擬上市證券交易所C、保薦人的住所D、主承銷商和其他承銷機構(gòu)的住所【參考答案】：A,B,C,D四、判斷題（共40題，每題1分）。1、行政機關(guān)不得購買儲蓄性國債。（）【參考答案】：正確【解析】儲蓄國債發(fā)行對象為個人投資者。企事業(yè)單位、行政機關(guān)和社會團體等機構(gòu)投資者不得購買。2、證監(jiān)會的派出機構(gòu)對主承銷商報送的材料做初審。（）【參考答案】：正確3、經(jīng)營單項證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的證券公司最低注冊資本限額為人民幣5億元。（）【參考答案】：錯誤4、上網(wǎng)定價發(fā)行方式在申購結(jié)束后，根據(jù)實際到位資金，由主承銷商確定有效申購?！緟⒖即鸢浮浚哄e誤5、按照國際通行的做法，企業(yè)發(fā)行股票，只能按照投資者所在地的企業(yè)會計準則和會計制度編制財務(wù)報表。（）【參考答案】：錯誤【解析】按照國際通行的做法，中國企業(yè)發(fā)行股票，首先應當按照中國的企業(yè)會計準則和會計制度編制財務(wù)報表。但是，由于中國的企業(yè)會計準則和會計制度與國際會計準則存在差別，為了便于境外投資者了解企業(yè)的財務(wù)狀況及其發(fā)展前景，充分保障投資者的利益，以及適應不同募集地的要求，需要國際會計師事務(wù)所參照國際會計準則，對企業(yè)的會計報表進行調(diào)整，并公開披露。6、產(chǎn)權(quán)界定是指國家依法劃分財產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)等產(chǎn)權(quán)歸屬，明確各類產(chǎn)權(quán)形式的財產(chǎn)范圍和管理權(quán)限的一種法律行為。產(chǎn)權(quán)界定應當依據(jù)“誰投資、誰擁有產(chǎn)權(quán)”的原則進行。（）【參考答案】：正確7、發(fā)行人應披露控股股東或?qū)嶋H控制人、控股子公司，發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員和核心技術(shù)人員作為一方當事人的重大訴訟或仲裁事項。（）【參考答案】：正確8、在證監(jiān)會受理首次公開發(fā)行申請文件后、發(fā)審委審核以前，發(fā)行人的招股說明書申報稿必須保密，不得預先披露。（）【參考答案】：錯誤【解析】【解析】在申請文件受理后、發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應當將招股說明書(申報稿)在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預先披露。發(fā)行人可以將招股說明書(申報稿)刊登于其企業(yè)網(wǎng)站，但披露內(nèi)容應當完全一致，且不得早于在中國證監(jiān)會網(wǎng)站的披露時間。9、我國股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取配售方式。（）【參考答案】：正確【解析】我國股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取配售方式。10、凈收入理論認為，當企業(yè)以100%的債券進行融資，企業(yè)市場價值會達到最大。（）A．正確【參考答案】：正確11、向境外投資者募集股份的股份有限公司通常以募集方式設(shè)立。（）【參考答案】：錯誤【解析】向境外投資者募集股份的股份有限公司通常以發(fā)起方式設(shè)立。12、當注冊會計師出具保留意見的審計報告時，如果認為必要，可以在意見段之后，增加對重要事項的說明。（）【參考答案】：錯誤13、申請文件一經(jīng)受理，未經(jīng)中國證監(jiān)會同意，不得增加、撤回或更換。（）【參考答案】：正確14、在股票發(fā)行前，主承銷商應當向中國證監(jiān)會申請開立專門用于行使超額配售選擇權(quán)的賬戶，并向證券交易所和中國證監(jiān)會提交授權(quán)委托書及授權(quán)代表的有效簽字樣本。（）【參考答案】：錯誤【解析】在股票發(fā)行前，主承銷商應當向中國證券登記結(jié)算有限責任公司申請開立專門用于行使超額配售選擇權(quán)的賬戶，并向證券交易所和中國證券登記結(jié)算有限責任公司提交授權(quán)委托書及授權(quán)代表的有效簽字樣本。15、發(fā)行人可以認購或變相認購自己發(fā)行的金融債券。（）【參考答案】：錯誤【解析】發(fā)行人不得認購或變相認購自己發(fā)行的金融債券。16、主承銷商的證券自營賬戶不得參與本次發(fā)行股票的詢價、網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行。（）【參考答案】：正確17、首次申請H股的發(fā)行與上市時，預期上市時的市值須至少為2億港元。（）【參考答案】：正確18、股份有限公司的會計制度和會計報表資產(chǎn)負債表的基本結(jié)構(gòu)是以“資產(chǎn)=負債+現(xiàn)金流量”的會計平衡方式為基礎(chǔ)?！緟⒖即鸢浮浚哄e誤19、有權(quán)代表國家投資的機構(gòu)或部門直接設(shè)立的國有企業(yè)以其部分資產(chǎn)(連同部分負債)改建為股份公司的，如進入股份公司的凈資產(chǎn)(指評估前凈資產(chǎn))累計高于原企業(yè)所有凈資產(chǎn)的40%，或主營生產(chǎn)部分的全部或大部分資產(chǎn)進入股份制企業(yè)，其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國家股。（）【參考答案】：錯誤20、發(fā)行人及其主承銷商可以以新聞發(fā)布或答記者問等其他形式發(fā)行公告。（）【參考答案】：錯誤【解析】發(fā)行人及其主承銷商應當刊登發(fā)行公告，而不能以新聞發(fā)布或答記者問等其他形式代替。21、主承銷商應當在超額配售選擇權(quán)行使完成后的