2022年社會工作者考試題庫高分300題(精品帶答案)(甘肅省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項中，只有一個符合題意)

1、建倉時，當遠期月份合約的價格（）近期月份合約的價格時，做空頭的投機者應該賣出近期月份合約。

A.等于

B.低于

C.大于

D.接近于【答案】BCV7R2P10G6D8R9W3U5N1E4R4O7Y6W1H6HF9T2U3V7J9P2G8R2H2R9U4G9D9S5A6ZA7H3A2B9S8P3B3N9K2L2G9M4O5R7H22、要求將某一指定指令取消的指令稱為（）。

A.限時指令

B.撤單

C.止損指令

D.限價指令【答案】BCM2Y1G9C8I7D1M6J2H6L1T10C4I6I4F1HR3W4A1W7E10J9O3F7K2P10K10D6Q2F9R1ZP3C10E7A9Q9W3G1A4N2K8T1Z1J6N3Q13、以下屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。

A.矩形形態(tài)

B.雙重頂和雙重底形態(tài)

C.頭肩形態(tài)

D.圓弧頂和圓弧底形態(tài)【答案】ACG5X2H4I6B9O10H8Z1S7H6Q7C5C3Y8O9HV10X5I2J1L10P7A3K5C7Q6N6Z2D8M10A9ZQ5U9T4U3I5H6Z8L3C3X9N9N1G3K1P94、假設當前3月和6月的歐元/美元外匯期貨價格分別為1.3500和1.3510。10天后，3月和6月的合約價格分別變?yōu)?.3513和1.3528。那么價差發(fā)生的變化是（）。

A.擴大了5個點

B.縮小了5個點

C.擴大了13個點

D.擴大了18個點【答案】ACM1R8M5U1H2Z7O1E1C7X9F2T4O7V8M2HH7H5M2A9K7O5C1T5U4A6W6Y10F9V5B7ZA5F6H1M1L10W5Y6R8T9C1Y10O4H6G8T45、在直接標價法下，外國貨幣的數(shù)額()，本國貨幣的數(shù)額隨著外國貨幣或本國貨幣幣值的變化而改變。

A.固定不變

B.隨機變動

C.有條件地浮動

D.按某種規(guī)律變化【答案】ACC9D2R9P1Y5E3N7S2Z7J9N6D8W1O2Y9HF8V5O7O1D9U2V4S4G1Z3S4A10R6C5A6ZG4O8C9L5U1Y5U4T6O10I8V10T7S5U7G36、某交易者在CME買進1張歐元期貨合約，成交價為EUR/USD=1.3210，在EUR/USD=1.3250價位上全部平倉（每張合約的規(guī)模為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費情況下，這筆交易（）。

A.盈利500歐元

B.虧損500美元

C.虧損500歐元

D.盈利500美元【答案】DCS5F2P8M5V1J3X9S5X1L6Z9O6E10I3B2HP10Q3W10L7A1H10R5O7Z5T7Y9R10F9P6N10ZQ9K3D4G7Z3V9D3M5J1D8C10R6E3J4K87、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務時，可（）。

A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

B.代客戶收付期貨保證金

C.代客戶進行期貨結(jié)算

D.代客戶進行期貨交易【答案】ACY3M7G9G10Q6S6V1C5E7F7Q6Y6N4C10Z1HO7V9Y10P7K2N3W2J7X2E2F4Z7C5C2M8ZI7V7A5F8F8U8D4V2J2H2P3G3J4I2S28、下列企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸中，屬于空頭情形的是（）。

A.企業(yè)已按固定價格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實物商品或資產(chǎn)

B.企業(yè)持有實物商品或資產(chǎn)，或已按固定價格約定在未來購買某商品或資產(chǎn)

C.企業(yè)已按固定價格約定在未來出售持有的某商品或資產(chǎn)

D.持有實物商品或資產(chǎn)【答案】ACB1A6R6L5G1V2T3W7J5J7S4K4J5S6E6HP7S10H3C10R4J9W10I8N4Z5A1S8S8A8C4ZJ4D7J9A10C2M5L1I8W7J2V5N7X7F1Q59、1月28日，某交易者進行套利交易，同時賣出5手3月某期貨合約，買入10手5月該期貨合約，賣出5手7月該期貨合約；成交價格分別為5740元/噸、5760元/噸和5790元/噸。2月1日對沖平倉時的成交價格分別為5730元/噸、5770元/噸和5800元/噸。該交易者（）元。(每手10噸，不計手續(xù)費等費用)

A.虧損1000

B.盈利1000

C.盈利2000

D.虧損2000【答案】BCJ3B8Q6J9W6V8D6N8K7L4G9J2N10U9D8HJ2V10B7P1B4C6N9H7L9D1P5Y3P3J5E9ZI9X9I5Y5V8D9Q5Q9I5A2Y8R10N2W3B1010、以下不影響滬深300股指期貨理論價格的是（）。

A.成分股股息率

B.滬深300指數(shù)的歷史波動率

C.期貨合約剩余期限

D.滬深300指數(shù)現(xiàn)貨價格【答案】BCO1Y8N5P2X9S7U2E2W6X1S7A9U10W5U5HT1M1N5T10U8Q5T7Y7V2K7P2S1E6V5A1ZG5R8U4O6V9W6N4X8G9B6A2C6Y4K8K311、某交易者以0.102美元/磅賣出11月份到期、執(zhí)行價格為235美元/磅的銅看跌期貨期權(quán)。期權(quán)到期時，標的物資產(chǎn)價格為230美元/磅，則該交易者到期凈損益為（）美元/磅。（不考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼水變化）

A.-4.898

B.5

C.-5

D.5.102【答案】ACX9O3K10P1N10T7V6S10C3X1G9O2S2A5J8HJ5B9C8J10B3E3J10A4O3A3I7W9R9B5R5ZA6W2F3D1P7Z8H6I5D7L4J2I4Q1G1R812、某客戶新入市，存入保證金100000元，開倉買入大豆0905期貨合約40手，成交價為3420元/噸，其后賣出20手平倉，成交價為3450元/噸，當日結(jié)算價為3451元/噸，收盤價為3459元/噸。大豆合約的交易單位為10噸/手，交易保證金比例為5%，則該客戶當日交易保證金為（）元。

A.69020

B.34590

C.34510

D.69180【答案】CCW3E6G2B7M10G2T1Z2Y4E1O2Z3V2L1V5HJ2E2S3W3B8H2G9A9U5F3E4A10A7O9W2ZQ2M9D3U5F1X5Q8Z7S2C6W5G4K8X9J713、國債期貨理論價格的計算公式為()。

A.國債期貨理論價格=現(xiàn)貨價格+持有成本

B.國債期貨理論價格=現(xiàn)貨價格-資金占用成本-利息收入

C.國債期貨理論價格=現(xiàn)貨價格-資金占用成本+利息收入

D.國債期貨理論價格=現(xiàn)貨價格+資金占用成本+利息收入【答案】ACB3R10Y2F10Z8P7V4F5L6O6Y1H4U3S10C5HY1B1O5D8P9J4J2J9Z5M2Y6F9A9F6K6ZE6W6I8Q4V8N5L9U1C10R4W7E10F7U2A314、按照交割時間的不同，交割可以分為（）。

A.集中交割和滾動交割

B.實物交割和現(xiàn)金交割

C.倉庫交割和廠庫交割

D.標準倉單交割和現(xiàn)金交割【答案】ACX4F6E8R10F9H1L7R7E2W4T3Q10Y7W4A7HP10V3U1O6Z6E6M7Y4Z9U7A9T8Z9H10O7ZJ3A3L2A10O1D7E4A8E2D2F5B8J3I4A915、下列指令中，不需指明具體價位的是（）。

A.觸價指令

B.止損指令

C.市價指令

D.限價指令【答案】CCV8K5L10M2C6N3Z1E2F6K1H9W2I1S2Q9HU10I5F7T1D7D9Z9E9L7Q3Z4X3M5Z2G8ZN5S1G3P9L6F5O1J8W6S4B8Y8M10A1K316、從事期貨交易活動，應當遵循()的原則。

A.公開、公平、公正、公信

B.公開、公平、公正、誠實信用

C.公開、公平、公正、自愿

D.公開、公平、公正、公序良俗【答案】BCI2Y10V7R9Z8Q10L5S7J3L9O4U4C7X2Z2HY6Y9Q6I4L6N3E6T9J8C7L8V10J9Z2U4ZK6C1S3D6B1E7J9M2S8P4J5P2P10K1E1017、當市場價格達到客戶預先設定的觸發(fā)價格時，即變?yōu)橄迌r指令予以執(zhí)行的一種指令是（）。

A.限價指令

B.停止限價指令

C.觸價指令

D.套利指令【答案】BCP7P9J3R1F7F2F1P4F8F6V5R8J8R10E5HW2C7K6K4T9S5T8N9S2K10Q4E7F7I1E7ZW6A7O8V8Y6G1K7I3P4U4Y1T10R3R7C818、在其他因素不變時，中央銀行實行緊縮性貨幣政策，國債期貨價格（）。

A.趨漲

B.漲跌不確定

C.趨跌

D.不受影響【答案】CCH10M10B10K7K3C8V9O8V10T10M8K5R3E6Z8HJ9R7N5M9O3D10I1P7T10K3C6S10Q9M3E9ZU5G2S4Q8D3D1D10S6W1B9J3O4D10W3W819、會員制期貨交易所專業(yè)委員會的設置由（）確定。

A.理事會

B.監(jiān)事會

C.會員大會

D.期貨交易所【答案】ACD9D7N6I6G8L10T9B8L2Q4Y9L3N8F6P3HN3K9F10J4Z5X3Y8O7E8Q4F9G7U5U6U4ZZ8D8D6A4P6U10Z1I1Z4T3N7U6B9J10Z920、當期貨合約臨近到期日時，現(xiàn)貨價格與期貨價格之間的差額即基差將接近于（）。

A.期貨價格

B.零

C.無限大

D.無法判斷【答案】BCO9K2X9I10C10V8Y8I5O8C7N6X8C10Z4D5HW10F5Z5V6C7W2R5Z1I5Q6M4N6D8Z2O10ZK2E9N3O10D6T10K3M6M8F2Y6I4H3G10E1021、客戶以50元／噸的權(quán)利金賣出執(zhí)行價格為2350元／噸的玉米看漲期貨期權(quán)，他可以通過()方式來了結(jié)期權(quán)交易。

A.賣出執(zhí)行價格為2350元／噸的玉米看跌期貨期權(quán)

B.買入執(zhí)行價格為2350元／噸的玉米看漲期貨期權(quán)

C.買入執(zhí)行價格為2350元／噸的玉米看跌期貨期權(quán)

D.賣出執(zhí)行價格為2350元／噸的玉米看漲期貨期權(quán)【答案】BCJ10H2A9S4C8D9L6J4L9C10K6X3H5B9W8HB8M6Y10D9E3L5L5D3T8K8D3M8S7Z1R5ZD10M3S10E9J5W7X8U2I5P6M8D4F2A4C922、期權(quán)多頭方支付一定費用給期權(quán)空頭方，作為擁有這份權(quán)利的報酬。這筆費用稱為（）。

A.交易傭金

B.協(xié)定價格

C.期權(quán)費

D.保證金【答案】CCQ8L7V4B5N6O1P5T5A4B6C1R6V6S4X5HL5F3W1Y8A10J10B3O5N7R7R3C5O9B4W9ZL6P1Z7B7J3I6V4Q5H4K10E9C8G10V8Q323、某客戶新人市，在1月6日存入保證金100000元，開倉買人大豆201405期貨合約40手，成交價3420元／噸，其后賣出20手平倉，成交價為3450元／噸，當日結(jié)算價3451元／噸，收盤價為3459元／噸。1月7日該客戶再買入10手大豆合約，成交價為3470元／噸，當日結(jié)算價為3486元／噸，收盤價為3448元／噸(大豆合約的交易單位為10噸／手，交易保證金

A.69690

B.71690

C.77690

D.112200【答案】CCR6H3Y10B2T4F2W1G5F7G8O5W1F5I4B5HC3H10K6P4K9Y9D6T9U6C1G4L4Y1R7K3ZJ4N2I10I2C5T2P8J5L2C9C6V8X8F9X824、由于結(jié)算機構(gòu)代替了原始對手，使得期貨交易的（）方式得以實施。

A.對沖平倉

B.套利

C.實物交割

D.現(xiàn)金結(jié)算【答案】ACF7A5T3G5S8H1P9Y4M8S2O7E5V7B2A5HE6K1M7M1I9F8W9C1I2Q1B3D9H9S10U6ZB10J8S2Q2D9T6S2P9O5J3Y7A1B9E4C1025、下面做法中符合金字塔式買入投機交易的是（）。??

A.以7000美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅期貨合約

B.以7100美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅期貨合約

C.以7000美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅期貨合約

D.以7100美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入3手銅期貨合約【答案】CCY6J6Z10X9F1O6Z5P10L10U5C6I5V1M3E5HD9G10I4P10S6U2P8V10V5L4O9E4Q6Z7H8ZF2C7Q9Q8Q8E6H2C6O9F10U3C2Z3F3A626、外匯市場本、外幣資金清算速度為()，交易日后的第一個營業(yè)日辦理資金交割。

A.T+1

B.T+2

C.T+3

D.T+4【答案】ACL10Z9G10L2K8H9H7C5G3O8R8J5L6N10S10HW4Y5P1P10O6I1L8O3P1I9C2B1R10O1L10ZG9R8C3C7E4T10H3K10W8H10D7C1M7Y8Y727、某投資人在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時,相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸,則該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標的物,其他費用不計）

A.-30美元/噸

B.-20美元/噸

C.10美元/噸

D.-40美元/噸【答案】BCZ9W9P5A2K8T10O6O10J5X5E7J7I8T8U2HN5V1W2P4S6K6S3J10O10R9W1Y10D6E6N3ZR5W2Y9J9K6L2J5S5E10K3K4P3C1N2B428、（），我國第一家期貨經(jīng)紀公司成立。

A.1992年9月

B.1993年9月

C.1994年9月

D.1995年9月【答案】ACG4S4R9W7N3T3J1Z9K7F1D8M7Z4I3Q5HM3G6U2J9M10E3T1C3C9N1D4K1O10Q1A7ZL3I10X5I1D9D6E4H1F6W9N5M8P7L4N729、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7．6美元／蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2．45美元／蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格為7．45美元／蒲式耳，同時買入1手11月份玉米合約，價格為2．20美元／蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為()美元。

A.盈利700

B.虧損700

C.盈利500

D.虧損500【答案】CCL4K9W9Y6C1O6R7A3F9C1L1N2G4A1M1HC4J10W4R1A6B1N1A1W3N8U10B10T3X10L1ZU1W5D1G5F4Z3V5H9A2M2H9X10J9G7O330、一般來說，在其他條件相同的情況下，美式期權(quán)的價格通常（）歐式期權(quán)的價格。

A.高于

B.低于

C.等于

D.以上三種情況都有可能【答案】ACF3Z9T3W10F10X1G3D7T2A6F1R10K7P9T10HB10I9T2V9Q8W7I7H3S7O1S8U2E7K5R5ZJ10R4V6R1F6Z8V9S6D10C7I2A3T1B4E331、3月1日，某經(jīng)銷商以1200元／噸的價格買入1000噸小麥。為了避免小麥價格下跌造成存貨貶值，決定在鄭州商品交易所進行小麥期貨套期保值交易。該經(jīng)銷商以1240元／噸的價格賣出100手5月份小麥期貨合約。5月1日，小麥價格下跌，該經(jīng)銷商在現(xiàn)貨市場上以1110元／噸的價格將1000噸小麥出售，同時在期貨市場上以1130元／噸的價格將100手5月份小麥期貨合約平倉。該經(jīng)銷商小麥的實際銷售價格是（）。

A.1180元／噸

B.1130元／噸

C.1220元／噸

D.1240元／噸【答案】CCL2L7E7Z3T4N10N3T3E1L4W5T9A4L1L9HU7W1J10P9K9V7B7P4I9I6X3T5N7E4Y2ZM9S6P9W3O10F3J3S8A9I9B1P7N5H5M832、某投資者持有50萬歐元資產(chǎn)，擔心歐元兌美元貶值，在3個月后到期的歐元兌美元期貨合約上建倉4手進行套期保值。此時，歐元兌美元即期匯率為1．3010，3個月后到期的歐元兌美元期貨合約價格為1．3028。3個月后，歐元兌美元即期匯率為1．2698，該投資者將歐元兌美元期貨合約平倉，價格為1．2679。由于匯率變動，該投資者持有的歐元資產(chǎn)（）萬美元，在期貨市場（）萬美元。（歐元兌美元期貨合約的合約規(guī)模為12．5萬歐元，不計手續(xù)費等費用）

A.升值1.56，損失1.565

B.縮水1.56，獲利1.745

C.升值1.75，損失1.565

D.縮水1.75，獲利1.745【答案】BCN2S7N9E10G1N8C7Z2V2E3S2P5D7Z3C1HQ1T8J10P7G9P9V8L4H2F5T3E2Z3M4Q4ZK7W3P3C9U7B10E10A8D8C8J7L3B10P6V133、能源期貨始于（）年。

A.20世紀60年代

B.20世紀70年代

C.20世紀80年代

D.20世紀90年代【答案】BCL8W4S8P2A5A1T8N10Y9I3U7X10F4J9V4HZ2L9O8E10D1S8R6F9Q1L4L5L6P4F3B6ZG7J6M7X10H7N6D2V1R2X5A8Q7M10D9B134、下列關(guān)于期貨投機和套期保值交易的描述，正確的是（）。

A.套期保值交易以較少資金賺取較大利潤為目的

B.兩者均同時以現(xiàn)貨和期貨兩個市場為對象

C.期貨投機交易通常以實物交割結(jié)束交易

D.期貨投機交易以獲取價差收益為目的【答案】DCD10N9R1Z10L2N5D7S8M1B3Z8F10E4W10G3HJ4O9Y9R5H8G6B2D8M8M3Q3T9F5I2U10ZX1E4N10P8D5W1Y10O8Y1C3T8Y2D3L3C235、標準倉單充抵保證金的，期貨交易所以充抵日()該標準倉單對應品種最近交割月份期貨合約的結(jié)算價為基準計算價值。

A.前一交易日

B.當日

C.下一交易日

D.次日【答案】ACG2B6C3L10M10K10B7Z8G1N4K8O5Q2L5K6HX2B10M1F6K7S6B7V2R1Q1T2X9D4W3C9ZB9Y6O2O5N3S9H10N5K1Q10K10O9Y1Z7O436、期貨公司進行資產(chǎn)管理業(yè)務帶來的收益和損失（）。

A.由客戶承擔

B.由期貨公司和客戶按比例承擔

C.收益客戶享有，損失期貨公司承擔

D.收益按比例承擔，損失由客戶承擔【答案】ACC10H2O8J3C6Y7X6A6O8T5H6B7W6A9L7HY7Y3F2C6I7R5R5G3F5S10I7I1K8A9Q10ZG8F7W4K8M2C4E9S1J1P6C2U6A1T6F837、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?6780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價差是縮小的。

A.16970

B.16980

C.16990

D.16900【答案】DCZ7N2T9W2C2I5C3D4S1G10E6G1O2F3Z4HV10S9J7L1B10Q6A5X1X3R5L4Z7A6V7S9ZN5S1V7S2X6M6D6R3E5O6N2F8V6A9T238、期貨保證金存管銀行是由（）指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務的銀行。

A.證監(jiān)會

B.交易所

C.期貨公司

D.銀行總部【答案】BCE4I9I10B3P10I7D2D2H6G3R1B1W1T9H6HQ4M9C9L7R4N3C1A1U10A3M3T7V3M7X9ZQ6X3A5U9M2T7R7L9B9U7Y8W9U8A5P339、我國境內(nèi)期貨交易所會員可由()組成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境內(nèi)登記注冊的企業(yè)法人

D.境內(nèi)登記注冊的機構(gòu)【答案】CCJ3T1F6B7B7L8C9H10E2Z3H2O3J7Q9C8HW5X5L7I3X2M7C3L10G5V4N9Y4F7E9U3ZY2Y10S4P9S3V3L2J8T3S4C6Y4U8G8H840、代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。

A.券商I

B.期貨公司

C.居間人

D.期貨交易所【答案】BCS3V6V3T6G3Z2J1N6K10R2A1W5P7R10I8HD1X2M10W10M6D2W7S9G10N4M1U6H10A6R4ZB7T10H3D9G2B4X3O9D9B3G2D8Y9A9Y241、某期貨合約買入報價為24，賣出報價為20，而前一成交價為21，則成交價為（）；如果前一成交價為19，則成交價為（）；如果前一成交價為25，則成交價為（）。

A.21；20；24

B.21；19；25

C.20；24；24

D.24；19；25【答案】ACM9C3Z2U9X7M8G8J3N10T7N8C9K3U5W7HV9E2N9J4C4P9N9N6A9E2P9V9P7M10V5ZA2X1I10Y6S9W1A2B2U7N2O8C5Y5D6G142、在看跌期權(quán)中，如果買方要求執(zhí)行期權(quán)，則買方將獲得標的期貨合約的（）部位。

A.多頭

B.空頭

C.開倉

D.平倉【答案】BCR9E9I1A4E5H9Q7S3S1R2W9Z1H3V6D1HH7Q3K7M10E6O6N7G5H8H9O7X3M9F5R1ZU2X5E10O2S7O5L1P5B2H6V8R1M6A5U643、基本面分析法的經(jīng)濟學理論基礎(chǔ)是（）。

A.供求理論

B.江恩理論

C.道氏理論

D.艾略特波浪理論【答案】ACH2Z3L10V5F3E9Q9E5E4W9P8T5Q4Y1S4HU2J8V8P4M10Q5M4O6S5A1H8I1B1N10F1ZX10M8R8S7M5T2P2B3B5Y8N7G8I10Q7C744、（）是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標的物的數(shù)量。

A.合約名稱

B.交易單位

C.合約價值

D.報價單位【答案】BCL1O5I2E1Y2D9H2N7U7H8S1O6X10K8U3HS10X8G5W5W7U10B6Z5T1D9W7L3V1I5Y6ZB8C3J2O1E6W1G9R5P9P5B4J5W4K3O645、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。

A.期貨交割結(jié)算價／轉(zhuǎn)換因子+應計利息

B.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子-應計利息

C.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子+應計利息

D.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子【答案】CCO4S9K7I10R6O4J9O9V5M1G7A4K9Q9H2HO1F1I8A3Y10P7R3I4S1W8Y3F7G9U5V1ZB3B4F4D5K6D3A8S9G5P2U9X6O2E10J546、2015年4月初，某鋅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實物交割的銷售合同，為規(guī)避鋅價格風險，該企業(yè)賣出ZN1604至2016年1月，該企業(yè)進行展期，合理的操作是（）。

A.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1602

B.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1601

C.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1609

D.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1603【答案】CCR4U10G10X9F3J4U4R1J1S2M6R5O1D7M9HM6O4H5N5R6Q6K8B1O7G1H7B5U3R5I9ZA9F5Q7B2K9G2H2R1H10E5P10T2D3L9D547、某投機者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0.006835美元/日元，半個月后，該投機者將兩張合約賣出對沖平倉，成交價為0.007030美元/日元。該筆投機的結(jié)果是（）。

A.虧損4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.虧損1560美元【答案】BCJ5L9X5B1R6N4F8Z5H4K4I2C4N2L5T8HN7P4U10D4L5H10E10D1B6Z1H1H4Y4V8Q7ZI1I10V4L5N5N6A3V10E2J6G10F2D4X9I448、在美國10年期國債期貨的交割，賣方可以使用（）來進行交割。

A.10年期國債

B.大于10年期的國債

C.小于10年期的國債

D.任一符合芝加哥期貨交易所規(guī)定條件的國債【答案】DCQ3V4F6M7B4R3B1E1P10E1R2Q3B1E2Q2HY3U2Y6C2F5Q9I3R10D9N3A2M9Q5V3K9ZK3X4G5Y6F5E5E8E8U8H3K8J9V5S3V849、（）是指在交易所交易池內(nèi)由交易者面對面地公開喊價，表達各自買進或賣出合約的要求。

A.計算機撮合成交

B.連續(xù)競價制

C.一節(jié)一價制

D.交易者協(xié)商成交【答案】BCC5V1S4M1Y1Z1M10B8U7B5W3K3A5K3V9HE7Y9W8G7M5F9V2Z5F10Y9G1J6U5B9D9ZY10X1U9P5H1A3T3H10F10S10Y7G7N3M5W350、在美國10年期國債期貨的交割，賣方可以使用（）來進行交割。

A.10年期國債

B.大于10年期的國債

C.小于10年期的國債

D.任一符合芝加哥期貨交易所規(guī)定條件的國債【答案】DCK7V5A10A4A7W1B8J3N5W3Q2A4W9S6Y5HJ7N7X8T3A5B3X2F9W5L2V8F6W10S4Y4ZF7R7J6W2T5J3G6P3N1A10C1W9F7W3S751、芝加哥商業(yè)交易所（CME）面值為100萬美元的3個月期歐洲美元期貨，當成交指數(shù)為98.56時，其年貼現(xiàn)率是（）。

A.0.36%

B.1.44%

C.8.56%

D.5.76%【答案】BCR2Q10E1D9I6J3R3U1Z9X2N3P7U2X10I1HB5V5A2X9D2M8J10W5N3N5E1E8X8A9P7ZW8L4W4X4Y3T8Z6F8K4Y6A5U5N9E4Q952、第一個推出外匯期貨合約的交易所是（）。

A.紐約期貨交易所

B.大連商品交易所

C.芝加哥商業(yè)交易所

D.芝加哥期貨交易所【答案】CCM1A10U2H3A5X2T5F5H3G2S8M3W6P4N4HR3F7M1L2H9J4D6K8A1L1H3M2W9C10X7ZG10J9Z3H7S9H3T1T8O3G1A8J10P1W5Q653、期貨投機具有（）的特征。

A.低風險、低收益

B.低風險、高收益

C.高風險、低收益

D.高風險、高收益【答案】DCL6I5O4Q2Z8D3V9V5T4H6K4S9D10F2V4HF9S3H2N4Q7Q7W5C8L5J1Y3G4V9R2J3ZY3B1S5W6G9M5T5G7P1S6G1A2E6Z2R854、下列不屬于影響期權(quán)價格的基本因素的是()。

A.標的物市場價格

B.執(zhí)行價格

C.無風險利率

D.貨幣總量【答案】DCM1H5D8F4B9T3W4S2K5U3Y8Z1V7P10A2HH7Q6E3E2L7B1T5Y2N10I5V8E6L7J1O2ZF9W1E8T9Y4Z5W3Z2C8Q8M2F9T2A6X855、下面屬于相關(guān)商品間的套利的是（）。

A.買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約

B.購買大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約

C.買入小麥期貨合約，同時賣出玉米期貨合約

D.賣出LME銅期貨合約，同時買入上海期貨交易所銅期貨合約【答案】CCL8T3Z8G1J9W4N1X6O3V2D8K10O5T5O3HR8H10T4L5Q6Q6M1P3R3O8M9U5Q5S8R9ZF9G10M1V4B10X6P10Q3T1Q2B2A8T3N5A256、下列關(guān)于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。

A.期貨交易的保證金一般為成交合約價值的20%以上

B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進行較大價值額的投資

C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風險的特點

D.保證金比率越低，杠桿效應就越大【答案】ACA3T9T6T1S3R8F6F7X7A2H9M10G1F10H5HJ8D2Y3W5U4T2Z10N1P3H4R3L6C3B10W9ZC6I1C2H1X5M4G10I6P8E4D1G9G7E7S857、10月2日，某投資者持有股票組合的現(xiàn)值為275萬美元，其股票組合與S&P500指數(shù)的β系數(shù)為1．25。為了規(guī)避股市下跌的風險，該投資者準備進行股指期貨套期保值，10月2日的現(xiàn)貨指數(shù)為1250點，12月到期的期貨合約為1375點。則該投資者應該（）12月份到期的S&P500股指期貨合約。(S&P500期貨合約乘數(shù)為250美元)

A.買入10手

B.賣出11手

C.賣出10手

D.買入11手【答案】CCM5J2R9W3O7F1D8D7R4N9U3Q2L7B1N2HB1A9X6G8Q2I8E1B1U5M4A8P8C10L7H10ZP7B7Z8W5D1B8F9O6U7V9V4H10I9Q10M658、CME集團的玉米期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳，權(quán)利金為42'7美分／蒲式耳，當標的玉米期貨合約的價格為478'2美分／蒲式耳時，該看漲期權(quán)的時間價值為（）美分／蒲式耳。

A.28.5

B.14.375

C.22.375

D.14.625【答案】BCS2S4C8N10I3Y1P3T8C5A7M9Y1Z3B7N6HU9T5D6W5A7I8G10C1A4K4X8L5S4K7H7ZH10H4G2M1G6M5V5A8U4A4T7K3T7G5M959、日經(jīng)225股價指數(shù)(Nikkei225)是()編制和公布的反映日本股票市場價格變動的股價指數(shù)。

A.《東京經(jīng)濟新聞》

B.《日本經(jīng)濟新聞》

C.《大和經(jīng)濟新聞》

D.《富士經(jīng)濟新聞》【答案】BCB7Y7K6U1B4V3G7N9V1G3T1I2R7O7Y10HX7T9N4J7D9A8Q10C10F4K4W7F6A9Q4O5ZN7X2K6E5D7F9J3R6H3U2H7O5Z5I5T1060、我國10年期國債期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第（）個星期五。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】BCT4X2K1O3X8I7Y2W4J10G9T3I3R9G7A10HU8V9E7B6G1D6F1M5B3D2Z9J2K9F7D8ZV10E7Y4P5G8H7O2Y4W3P3Q9J8Q3P4N361、下列關(guān)于金融期貨市場的說法中，表述錯誤的是()。

A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約

B.芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約

C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨

D.在金融期貨的三大類別中，如果按產(chǎn)生時間進行排序，股指期貨應在最后【答案】BCK9N9K7X8U10A7M2U7J7S2L5O3F1I1G10HE7B9X4B4C3Z7Q2M10K7K5F2E10B6V10N4ZV5W9W5R5R1J9T5K8N3F9S5W4W5F5A962、期貨交易與遠期交易相比，信用風險()。

A.較大

B.相同

C.無法比較

D.較小【答案】DCB2X6N4Y8Z3L4D7O2E10V10E6I3W7T8E10HC5S5E3V9J2J4C10F7E4W7R8A2D3V8L4ZS4P3C1Q7W4K3E8Y2R3P8C2I2Q3D1M263、某交易者以7340元／噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。

A.白糖合約價格上升到7350元／噸時再次買入9手合約

B.白糖合約價格下降到7330元／噸時再次買入9手合約

C.白糖合約價格上升到7360元／噸時再次買入10手合約

D.白糖合約價格下降到7320元／噸時再次買入15手合約【答案】ACF8H10S7D4A6P1E10K2U2S3N8G9I8T10H10HY8J9X9U8U6H3H4W7Z1H10U4H8Z2F10L8ZK10P6L6L10R3M3T2R10P3F5I8D7L7B3O864、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價格為6．7522元的CME歐元兌人民幣看跌期貨期權(quán)(美式)，權(quán)利金為0．0213歐元，對方行權(quán)時該交易者（）。

A.賣出標的期貨合約的價格為6.7309元

B.買入標的期貨合約的成本為6.7522元

C.賣出標的期貨合約的價格為6.7735元

D.買入標的期貨合約的成本為6.7309元【答案】DCH1H5M8B6N2M9O8R2B1N5S9J2V4Q2D8HB1D5D4L9Z6O10H1J2O1P6M9Y2K6E7G3ZC9A7M9E8U8L1E2B10A1T10Z10V10F4Q2W865、上證50ETF期權(quán)合約的合約單位為（）份。

A.10

B.100

C.1000

D.10000【答案】DCR3V5W4E5U1T6G3D9E6V1X5K4L4D8Q7HY3B6E10E3D1R10C3T10G6U9W9D10W6B3B9ZI3J8R7L2V9A9I5C2G9L10T4K3W2C6T766、某交易者以0.0106（匯率）的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團上市的執(zhí)行價格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權(quán)。則該交易者的盈虧平衡點為（）。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112【答案】BCT5S8Q6C9J7M8S3H10K10Y3S5Z10N10Z5M3HU5Z9X1S6P7M9X10N3B5U1O10B9V10T7Q2ZI5S3Z8F2J1C3V2A7Y3E10N3X3O4F7H967、（）是期權(quán)合約中約定的、買方行使權(quán)利時購買或出售標的資產(chǎn)的價格。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價格

C.合約到期日

D.市場價格【答案】BCT4C2Z1S5C2S2P7P1H10J8T7K10Z1H1W10HP6G10L6Y6I8F10W5V10G4H10Q9B1E2Q7A7ZM3F2I9M4K3N7A4F1S6O3E5T3S2G4B668、某投資者以55美分/蒲式耳的價格賣出執(zhí)行價格為1025美分/蒲式耳的小麥期貨看漲期權(quán)，則其損益平衡點為（）美分/蒲式耳。（不計交易費用）

A.1075

B.1080

C.970

D.1025【答案】BCR5T3X7L10H6L3R6M8S10J7A4A5O3X2A3HT4Z4B5O7M1A4N7Q4A7Y7U6G2Q2S3R9ZD6D7B6Z1N7X9S10R9S5K5B6S8I1F8B769、關(guān)于期貨合約和遠期合約，下面說法正確的是（）。

A.期貨交易與遠期交易有許多相似之處，其中最突出的一點是兩者均為買賣雙方約定于未來某一特定時間以約定價格買入或賣出一定數(shù)量的商品

B.期貨合約較遠期合約實物交收的可能性大

C.期貨可以在場外進行柜臺交易

D.遠期合約交易者必須交納一定量的保證金【答案】ACD9Y1O8E4I9K9D7D7S3R2G3K3D7P3D4HF5C6V1X5K8M9Y5X8V6U5K7F3P2V9G9ZN1Z5R1V10H2T7E6U3M9A5L9D4H3H2P570、期現(xiàn)套利是利用（）來獲取利潤的。

A.期貨市場和現(xiàn)貨市場之間不合理的價差

B.合約價格的下降

C.合約價格的上升

D.合約標的的相關(guān)性【答案】ACH5P7D7L9X4X1E5J3T3Y10J1P1W9P2B6HP10E6V3W3V9U2R1R6R1B3D5M7C2S6U5ZD5S1B8T3Z4U5H3B3M8L1A4Z7A1C7U1071、某交易者以23300元/噸買入5月棉花期貨合約100手，同時以23500元/噸賣出7月棉花期貨合約100手，當兩合約價格分別為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是虧損的。

A.5月23450元/噸，7月23400元/噸

B.5月23500元/噸，7月23600元/噸

C.5月23500元/噸，7月23400元/噸

D.5月23300元/噸，7月23600元/噸【答案】DCX8S3Z1Z9H3U2E3A10L4I8H10Z9U10S4U9HY9O10I6L9G5K7W5V2U6Y9G1M3X6K4Q6ZM1S10S10I4J2K8Y3B3A5R1M5I1O1F3C372、7月10日，美國芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨合約價格為750美分/蒲式耳，而11月玉米期貨合約價格為635美分/蒲式耳，交易者認為兩種商品合約間的價差小于正常年份，預期價差會變大，于是，套利者以上述價格買入10手11月份小麥合約，同時賣出10手11月份玉米合約，9月20日，該套利者同時將小麥和玉米期貨合約平倉，價格分別為735美分/蒲式耳和610美分/蒲式耳。該套利交易的盈虧狀況為（）。

A.盈利500000美元

B.盈利5000美元

C.虧損5000美元

D.虧損500000美元【答案】BCY5Z10J4K3A10N2E8F10V4A10Q10E3Z1D8Y4HN10G7W1F9L2Y3Y3C10F8I4T8Z1V10M7X8ZR1T1E2K10U5B5A3N2N6U7B8O3O7V1X973、（）是指在一定時間和地點，在各種價格水平下賣方愿意并能夠提供的產(chǎn)品數(shù)量。

A.價格

B.消費

C.需求

D.供給【答案】DCL3J8G3K3B5F3V9P4M8A2M10Q9U4O5E4HH9A7N3Q1V5N5P6E8D2K10E10H7B2L5I7ZT10K9Q6D8L4L6Y3B4D3D1H9Y4R6X2P974、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務時，可（）。

A.代客戶進行期貨交易

B.代客戶進行期貨結(jié)算

C.代期貨公司收付客戶期貨保證金

D.協(xié)助辦理開戶手續(xù)【答案】DCC1T7P3I2Q3P4D5S2M5Y3L3Z8H6J8W10HT7R6Y1H2U7L9U1F5J2H3E9H8L10S4U5ZY2Q7W1X3G10W1J9I2U2P2E9D6V6A8X1075、榨油廠要在3個月后購買191噸大豆做原料，為套期保值，該廠需要購入()手大豆期貨。

A.190

B.19

C.191

D.19.1【答案】BCU1G8A1S7P2S4I10F4U3Y10Z6W8Y10J9Z8HW8R10Y9F1V9W8Q2S10E1U9T2W5Q2X2H6ZF4U8I9X8F4F7C10G4S5X3L7W10S3N2O776、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手（10噸/手），成交價為3535元/噸，當日結(jié)算價為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶當日交易保證金為（）元。

A.176500

B.88250

C.176750

D.88375【答案】ACZ1B4D9E9N6G1Z6D4S5J3P7H10S7X2C6HP3N1T9A8J8V5S2N2Z8E4R4H7Z4B9J2ZQ5G1W4Z4S6V3D9G1J7T7G7C6S6X2A477、只有交易所的會員方能進場交易，其他交易者只能委托交易所會員，由其代理進行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的（）特征。

A.雙向交易

B.場內(nèi)集中競價交易

C.杠桿機制

D.合約標準化【答案】BCI4X8M10K5Z3W1U10R8S10M9G6X3B8S10R1HF7Q1P7Y9Y2Y3T2S10M3D6C5V8O8W3R6ZL8K8X7J2I1O9B7F4B1L10Y2R1C3D3A678、下列關(guān)于大戶報告制度的說法正確的是（）。

A.交易所會員或客戶所有合約持倉達到交易所規(guī)定的持倉標準時，會員或客戶應向交易所報告

B.交易所會員或客戶某品種某合約持倉達到交易所規(guī)定的持倉標準時，會員或客戶應向中國證監(jiān)會報告

C.交易所會員或客戶某品種某合約持倉達到交易所規(guī)定的持倉標準時，會員或客戶應向交易所報告

D.交易所會員或客戶所有品種持倉達到交易所規(guī)定的持倉標準時，會員或客戶應向交易所報告【答案】CCE6H4P7M4O3F7E4S4H1J2C8B1S7S10U2HK2Q5F3Y9X4D4H1Z7X6R6V2D10K1O7Z10ZN2P8S3C9J8B4D2O2A7N1G9U5S9Z3T879、下列關(guān)于對沖基金的說法錯誤的是（）。

A.對沖基金即是風險對沖過的基金

B.對沖基金是采取公開募集方式以避開管制，并通過大量金融工具投資獲取高回報率的共同基金

C.對沖基金可以通過做多、做空以及進行杠桿交易（即融資交易）等方式，投資于包括衍生工具、貨幣和證券在內(nèi)的任何資產(chǎn)品種

D.對沖基金經(jīng)常運用對沖的方法去抵消市場風險，鎖定套利機會【答案】BCE9T4U5Q8F7K4N5Z10F3X4Q2T1B9G5R8HF5P10V6Z10P5T9H3U5F2F9U10N1E9R10I9ZL5T9Q6U4L6A5P3I3L9Y5D6N10U7D6T480、某投資者判斷大豆價格將會持續(xù)上漲，因此在大豆期貨市場上買入一份執(zhí)行價格為600美分／蒲式耳的看漲期權(quán)，權(quán)利金為10美分／蒲式耳，則當市場價格高于（）美分／蒲式耳時，該投資者開始獲利。

A.590

B.600

C.610

D.620【答案】CCM5V7J10O8G8P8B7E5V7Z6H10Q2V8B10I4HS10I10F8F5F9U5Q4N10Z5Y5M7N8C9X5C9ZK2M10Q6C6S7R2L8S9W3Z2D5A3L5O2I481、基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于，基差交易能夠（）。

A.降低基差風險

B.降低持倉費

C.使期貨頭寸盈利

D.減少期貨頭寸持倉量【答案】ACQ2G1W10S6C2A8T4X2I9V1K6O3J5Q2E8HZ6A7R2C1N1V9Z4G3U8V3I5M4P7Z7R7ZE9S2X8R10C9G10W4K1N9W6T9S10A4N9Y882、某交易者于4月12日以每份3.000元的價格買入50000份上證50E、TF基金，總市值=3.000*50000=150000（港元）。持有20天后，該基金價格上漲至3.500元，交易者認為基金價格仍有進一步上漲潛力，但又擔心股票市場下跌，于是以0.2200元的價格賣出執(zhí)行價格為3.500元的該股票看漲期權(quán)5張（1張=10000份E、TF）。該交易者所采用的策略是（）。

A.期權(quán)備兌開倉策略

B.期權(quán)備兌平倉策略

C.有擔保的看漲期權(quán)策略

D.有擔保的看跌期權(quán)策略【答案】ACH7Z4T9V3R3Y2J9T5L1T2I5Q4H9Y10Q9HU10O1P1Q4M9P2F1Z2T6P3E9G3T7P6T3ZE5X8E4C7R1I1H8M1F10A8A9U10L2O5L883、截至2013年，全球ETF產(chǎn)品已超過（）萬億美元。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】BCK4A2Y9S8K3R3G5D7P7E3T10O4K6Y10A1HA2C3L6C5A9A2Z2Y9M7S7E1U9F9I2V3ZI9V3M5J9G8Q3U3J2Y3T10X1B8X6Q4B484、標準倉單需經(jīng)過（）注冊后方有效。

A.倉庫管理公司

B.制定結(jié)算銀行

C.制定交割倉庫

D.期貨交易所【答案】DCU8H8B2S4M10K6M9S5S5G4B9X9S9U6F5HQ2Q2R2J2U4Z4T8X5W9C2P5V6W2E8O6ZN3H10L1E3Q4F7Y8J5I4W7G3V5C9Y5F985、最便宜可交割國債是指在一攬子可交割國債中，能夠使投資者買入國債現(xiàn)貨、持有到期交割并獲得最高收益的國債。下列選項中，（）的國債就是最便宜可交割國債。

A.剩余期限最短

B.息票利率最低

C.隱含回購利率最低

D.隱含回購利率最高【答案】DCT3H9J8L8S5R1K2M1Q6B2H2Y2E7X8A6HM4Y6D9E7A10S10N4M9L3N7U10E3G10Y3C7ZB1E5F10B1I10Q5H10X8T10H4B3U7J6M3A286、某美國的基金經(jīng)理持有歐元資產(chǎn)，則其可以通過（）的方式規(guī)避匯率風險

A.賣出歐元兌美元期貨

B.賣出歐元兌美元看跌期權(quán)

C.買入歐元兌美元期貨

D.買入歐元兌美元看漲期權(quán)【答案】ACP7G3W3R3E10P10F7E6D5T4Z2M6P7D9R5HO4Y3K7M9R6M2A3Z4U7L3W7D5I2U4L10ZC1O8C6D2W7Z2K4L3U5Y5S8G10D9Z10C587、下列關(guān)于我國期貨交易所會員強行平倉的執(zhí)行程序，說法不正確的是（）。

A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關(guān)會員下達強行平倉要求

B.開市后，有關(guān)會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核

C.超過會員自行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉

D.強行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會員記錄并存檔【答案】DCZ2M9H6C1E1A3Y8J6B9K4S8F7Y2Q3M2HB2G10I5E9G8L6N8S6H10F9C3T9I6O7O3ZY6V8X10Q1S1T3Y10A8P5Q4Y10H9D3O1Q988、關(guān)于期貨交易，以下說法錯誤的是（）。

A.期貨交易信用風險大

B.生產(chǎn)經(jīng)營者可以利用期貨交易鎖定生產(chǎn)成本

C.期貨交易集中競價，進場交易的必須是交易所的會員

D.期貨交易具有公開、公平、公正的特點【答案】ACB10A3V5D3L7W9G3S3T5X10C7U8M7A3M1HC5G10V9C4L7I5D1B5U4P4S4T4C10Y2E6ZY8Y7N8X5W6G4N6G9M8F4T6I4G7J4A1089、某投機者預測7月份大豆期貨合約價格將上升，故買入20手大豆期貨合約，成交價為2020元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在1990元/噸再次買入10手合約，當市價反彈到（）元時才可以避免損失。（每手10噸，不計稅金、手續(xù)費等費用）

A.2000

B.2010

C.2020

D.2030【答案】BCE7W5H5V10H1R4H1O8I9U9Y4H10F10O7H2HR9B4Z5H4U5T5Y1W1B8S7N9G8P2H4S7ZW6S2P4G4K5L10I10K6G7V5G3Y5J2S6X790、截至2013年，全球ETF產(chǎn)品已超過（）萬億美元。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】BCA10X6V7X4N1N7Y4W7Y3I9F7F9S9L10N2HF5I8I8N8A9E10Z6S9Z9E10M2X6F4E4B5ZQ6G1O2J1Y2A7J9A7B10S2M8V8G8M4W391、某投資人在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時,相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸,則該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標的物,其他費用不計）

A.-30美元/噸

B.-20美元/噸

C.10美元/噸

D.-40美元/噸【答案】BCN1K9Q2G3I3O8E8M7W8G4E8M8I3I9A10HI5V4N1B3L5H4I5D2M1Z7M10P10L2K2E4ZO5Q9J9O3T1B6F1Q6D1N8B6D4Z5T6T692、假設某機構(gòu)持有一籃子股票組合，市值為100萬港元，且預計3個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，該組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應。此時恒生指數(shù)為20000點（恒生指數(shù)期貨合約的系數(shù)為50港元），市場利率為3%，則3個月后交割的恒生指數(shù)期貨合約的理論價格為（）點。

A.20300

B.20050

C.20420

D.20180【答案】BCO5X1G10M4Y9R2K7E5F3G2K9B5W6Z10H1HT5P7W1N2M5U5A3H7A1U9Z9Q5O7P8N8ZB3H2K4W6G9Z9Q2P10L5Q6R7Z5Z7Q7B1093、?期貨公司對其營業(yè)部不需（）。

A.統(tǒng)一結(jié)算

B.統(tǒng)一風險管理

C.統(tǒng)一財務管理及會計核算

D.統(tǒng)一開發(fā)客戶【答案】DCI2L8R10F3S1V8N9V1R8Q1S3Y3B7X7Z1HM2C6L6Y9Y1C10S10V10P2V10W2G2W2R3U6ZT5J8R4P9Y9I10I9H3B2A3O10Z5J10B2E594、上海證券交易所2015年2月9日掛牌上市的股票期權(quán)是上證50ETF，合約的標的是（）。

A.上證50股票價格指數(shù)

B.上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金

C.深證50股票價格指數(shù)

D.滬深300股票價格指數(shù)【答案】BCB9E10X2V1G5Y5I1L1T5S6F10V3N7Y4N4HR9H3J8H4V7J7Y2Z1Y10A2C2N4D3C6R8ZE8A5W10F6D1S9J7Z9P2G3N9K2P6L7B295、機構(gòu)投資者能夠使用股指期貨實現(xiàn)各類資產(chǎn)配置策略的基礎(chǔ)在于股指期貨具備兩個非常重要的特性：一是能獲取高額的收益，二是具備（）功能。

A.以小博大

B.套利

C.投機

D.風險對沖【答案】DCQ3F10K5Z4D3E4Z8Y10W5Z4E3I7C1M1F3HA2W5P4A9Q2R7Y2H4J6J8W9N9H4C4A8ZB5C2O6R7E6M2V6P7U8Q5E4K6V2L6Y996、期貨投機具有（）的特征。

A.低風險、低收益

B.低風險、高收益

C.高風險、低收益

D.高風險、高收益【答案】DCZ6Z6A4W3P9N1U9R8E3D3H10O2H3X6Y10HW4R7A4I5H4U9A7G1G4E1A10F10W1Y8V2ZK6Q4Y10X7Y4W7C9Y8D4S6Z3C7H2R2B997、7月份，大豆的現(xiàn)貨價格為5040元／噸，某經(jīng)銷商打算在9月份買進100噸大豆現(xiàn)貨，由于擔心價格上漲，故在期貨市場上進行套期保值操作，以5030元／噸的價格買入100噸11月份大豆期貨合約。9月份時，大豆現(xiàn)貨價格升至5060元／噸，期貨價格相應升為5080元／噸，該經(jīng)銷商買入100噸大豆現(xiàn)貨，并對沖原有期貨合約。則下列說法正確的是()。

A.該市場由正向市場變?yōu)榉聪蚴袌?/p>

B.該市場上基差走弱30元／噸

C.該經(jīng)銷商進行的是賣出套期保值交易

D.該經(jīng)銷商實際買入大豆現(xiàn)貨價格為5040元／噸【答案】BCE7D7R7H10S3B10C4Y3Z7L6S8I6Z10S7R2HF5P7Q10Q8I7B7A4W8N1H9C10F5J8C6O9ZA10J6A7B7V7F5D4G1R3G10Q8V9K4M8N298、在期貨投機交易中，（）時應該注意，只有在市場趨勢已經(jīng)明確上漲時，才買入期貨合約；在市場趨勢已經(jīng)明確下跌時，才賣出期貨合約。

A.建倉

B.平倉

C.減倉

D.視情況而定【答案】ACC8H3D7A2C3A1I3X9I7Z4M6I10M6M4N2HV2Y9H4N6L1I2P5M1B3P2W10S2U3E7F9ZU1I5N7B5E1P6N9I9Z6P8C5J5F6J7S999、受聘于商品基金經(jīng)理（CPO），主要負責幫助CPO挑選商品交易顧問（CTA），監(jiān)督CTA的交易活動的是（）。

A.介紹經(jīng)紀商（TB）

B.托管人（Custodian）

C.期貨傭金商（FCM）

D.交易經(jīng)理（TM）【答案】DCR8Y9T5Z5H2F6I5E4W1T2U1Y9Y8C8H2HK6R8B2H5L5U2M7I3R2I7A5F10M1X10J4ZS6B4T1A1F7D2X3U4H7C4I4H5V7F9V10100、我國商品期貨交易所的期貨公司會員由（）提供結(jié)算服務。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.非期貨公司會員

C.中國期貨市場監(jiān)控中心

D.期貨交易所【答案】DCA10L7T7H6H9V1L4S1T1R3U6P4X3U2B8HA9R2B8F5H8X2H3N8L5N5B8J6X10W10L10ZO6W10O1U7R2A1F3B8S2W5H7G4Z6L5Q1101、期貨交易所違反規(guī)定接納會員的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予紀律處分，處()的罰款。

A.1萬元以上5萬元以下

B.1萬元以上10萬元以下

C.5萬元以上10萬元以下

D.5萬元以上20萬元以下【答案】BCS9D8P2L8O9R7L9F1K8E3O4Z3R5A7B2HN1U4W3K2J6V2M4H2P10S5N5Y3L3J4I5ZU10R1Z7Z2D2G6W10O6S6C3Q10U5F8F3V3102、從期貨交易所與結(jié)算機構(gòu)的關(guān)系來看，我國期貨結(jié)算機構(gòu)屬于（）。

A.交易所與商業(yè)銀行共同組建的機構(gòu)，附屬于交易所但相對獨立

B.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的機構(gòu)，完全獨立于交易所

C.交易所的內(nèi)部機構(gòu)

D.獨立的全國性的機構(gòu)【答案】CCO9H4K2D6R1C4F8M6R8D10O3S2J4H1K1HH10U4P10N5E1J8B10J2W10I5B9U5L3Z10A1ZX7E10L9M6Z6W5J4B6Q4I7M2N1A7P3V2103、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日的結(jié)算價分別為2810點和2830點。（不計交易手續(xù)費等費用）

A.30000

B.-30000

C.20000

D.60000【答案】DCK2U3A5S1F5Y5O8M8F2R6R6W6Q9B8N6HB5N5B6B9I1I2M2V4U8O5M7K10T5R8H1ZF6V1D6A10B2S3S9K10P10U3X7W3G9U10B7104、市場年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當股票價格指數(shù)為1000點時，3個月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應該是（）點。

A.1100

B.1050

C.1015

D.1000【答案】CCP4E8B1L1C2O6R3S2A5J4A8K8Q7O5M8HO10Q3S4N9O9S6B10O2N2K1E1X6M2O9G4ZK6X1U10X10N5Z1Y4R2X3J8H1I1Z3A1G4105、當遠期合約價格高于近月期貨合約價格時，市場為（）。

A.牛市

B.反向市場

C.熊市

D.正向市場【答案】DCH9U4V3F7O3Z10T9T7Q8E2B2C5C5R8K4HV7M5O8B6K2A8D5F8Y2T5U5S2E5U7Y3ZI9R10B7Z4D3W7V9C5D6N4Y1C4T7Y7I4106、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是（）。

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.總經(jīng)理

D.股東大會【答案】DCC4Q3H1W3R7V4E4Q4W1D3Q4T2J3C1B7HU5J6I10I1E1Z8A6R8D9A9N5V8T1K3Y8ZP8W4I6W4X1V7L2R2D4W3D3I3K2J1H8107、我國5年期國債期貨的合約標的為（）。

A.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義申期國債

B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義中期國債

C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義中期國債

D.面值為100萬元人民、票面利率為3%的名義中期國債【答案】DCF4E1I3C2I3N8Q3K1W4J2K7L9V3F6B1HD9J5W7M7G10O3J3P9X9B5P7Z10A8T4Q8ZO9X5P6T9L8H3K10N1X4D9L3T5I1S9I10108、期貨公司設立首席風險官的目的是（）。

A.保證期貨公司的財務穩(wěn)健

B.引導期貨公司合理經(jīng)營

C.對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性、風險管理狀況進行監(jiān)督、檢查

D.保證期貨公司經(jīng)營目標的實現(xiàn)【答案】CCZ7T8G4F5C6E3G4Q4F7Q5E4M1T2J5X10HX2N8K3C9M9P6N2E6G10W4Z7L3T1W8Q10ZR4F2N3K3M6J3G5Q5D8O8P3A4P8D9J7109、4月份，某空調(diào)廠預計7月份需要500噸陰極銅作為原料，當時銅的現(xiàn)貨價格為53000元／噸，因目前倉庫庫容不夠，無法現(xiàn)在購進。為了防止銅價上漲，決定在上海期貨交易所進行銅套期保值期貨交易，當年7月份銅期貨價格為53300元／噸。陰極銅期貨為每手5噸。該廠在期貨市場應（）。

A.賣出100手7月份銅期貨合約

B.買入100手7月份銅期貨合約

C.賣出50手7月份銅期貨合約

D.買入50手7月份銅期貨合約【答案】BCO9Z6W5Z2M1K1G3R9Y3O7X1M10B2T7L1HA6E7J6X6O1N6M5D4R6U2W9G7X1D3L8ZR3N10J5A9O6G5B10E8U5P6W5O6S2Q5D9110、我國期貨交易所會員資格審查機構(gòu)是（）。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會地方派出機構(gòu)【答案】BCB1G4E4P2E8J6W8K8V9V10W5B8M6T1U7HP6E8B6T9E6P2V1S2W5V3I8Z8O7S4U3ZG6Y1Q1R1F5P1M3Z4L7T9Y4G1U4B10O1111、外匯市場本、外幣資金清算速度為()，交易日后的第一個營業(yè)日辦理資金交割。

A.T+1

B.T+2

C.T+3

D.T+4【答案】ACN3I8X9H2Q9U4T2V2U4K10F2B5M8C10Y4HV3V10O6P2I7Q1B2Y8M9U3Q2W8U8Q3E2ZS6B1T5S7P3T1X7E1X6Y10P10R6I6S10N3112、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的面值為100000美元，如果其報價從98-175跌至97-020，則表示合約價值下跌了（）美元。

A.1000

B.1250

C.1484.38

D.1496.38【答案】CCD6Q4C8P5E8T4W5Z8S9D3D10X8D10V9G7HB9R6A7V1B10H8A6E4W1P5J10J1T7T10Q4ZL4Z3C8D1H5N5W6S3A3H8Y8P6N3Y4Y5113、某投機者預測7月份大豆期貨合約價格將上升，故買入20手大豆期貨合約，成交價為2020元/噸。可此后價格不升反降，為了補救，該投機者在1990元/噸再次買入10手合約，當市價反彈到（）元時才可以避免損失。（每手10噸，不計稅金、手續(xù)費等費用）

A.2000

B.2010

C.2020

D.2030【答案】BCZ6V9L3N1G9Y2K6X10J2W5J8G1M8K1F9HI4U1Y10W1V9S6N3C7B9W3N9V8H1T6O2ZT3K4X1A7R6P5R1F8N1J3H4G3I3N10B9114、期貨公司在期貨市場中的作用主要有（）。

A.根據(jù)客戶的需要設計期貨合約.保持期貨市場的活力

B.期貨公司擔?？蛻舻慕灰茁募s，從而降低了客戶的交易風險

C.嚴密的風險控制制度使期貨公司可以較為有效地控制客戶的交易風險

D.監(jiān)管期貨交易所指定的交割倉庫，維護客戶權(quán)益【答案】CCX9S2E8L1O9Y4H7P8E4C5Q7E9V2O5X1HZ10B5Y6W2E3B6T5Y1D2F3M6T4Y1I6Y4ZS10H5M6F1E7I8C4R8J4O3U2N9Z5N7W5115、某投資者欲通過蝶式套利進行玉米期貨交易，他買入2手1月份玉米期貨合約，同時賣出5手3月份玉米期貨合約，應再（）。

A.同時買入3手5月份玉米期貨合約

B.在一天后買入3手5月份玉米期貨合約

C.同時買入1手5月份玉米期貨合約

D.一天后賣出3手5月份玉米期貨合約【答案】ACN6P9W9G2C4S8U3V5V1A10F10O10E6S7J8HB2P3B10O8R1D6C1J2N9M9S5U4P10W3T6ZM6Y7W6R9W6Q3A10K6L9K7C8V7Y5G1M8116、受聘于商品基金經(jīng)理(CPO)，主要負責幫助CP0挑選商品交易顧問(CTA)，監(jiān)督CTA的交易活動的是()。

A.介紹經(jīng)紀商（TB）

B.托管人（Custodian）

C.期貨傭金商（FCM）

D.交易經(jīng)理（TM）【答案】DCU10D4U10M4D8J4R2V2G3Y6D2Y3E9X8W1HA4O3G3R8F5N4D5D9I7J5Y3O7G8Y7Y8ZM8X8H5T9C1G7E5T4B9D5N8G10H8F9Y5117、在某時點，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67550元／噸，前一成交價是67560元／噸，如果此時賣出申報價是67570元／噸，則此時點該交易以（）元／噸成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580【答案】BCH8O6H4T3S8Q10P8N8J3J1A3F9Z10Z4D7HG4D8D6D9X9Y1L1S4U2E3G5Z2P2Y9K3ZJ8L7S7J8H9S7M9N4C9J4M4L8U2H3I2118、某交易者以0.0106（匯率）的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團上市的執(zhí)行價格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權(quán)。則該交易者的盈虧平衡點為（）。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112【答案】BCJ4G7Q10T10P7C6X6J8C10Z6J10V8Y3Z6Y9HQ3Y6D7Q1C2H3C4P2Q2L9O5Q9Q2S7H1ZK1R3U3N1Q9W5G3T1Q2O3E1D9B5G3B7119、關(guān)于交割等級，以下表述錯誤的是（）。

A.交割等級是指由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的、允許在交易所上市交易的合約標的物的質(zhì)量等級

B.在進行期貨交易時，交易雙方無須對標的物的質(zhì)量等級進行協(xié)商，發(fā)生實物交割時按交易所期貨合約規(guī)定的質(zhì)量等級進行交割

C.替代品的質(zhì)量等級和品種，一般由買賣雙方自由決定

D.用替代品進行實物交割時，需要對價格升貼水處理【答案】CCZ5T2O8H8G1Q9J5H10U1Y5L5Z3L2D6R8HL2Y6R6L3Q6A10V7S7V4X2A5P8L4X6Z2ZZ10F5Y8U8H7F1J8J3R4R4D3P6Z2Z8V1120、假設美元兌人民幣即期匯率為6.2022，美元年利率為3%，人民幣年利率為5%。按單利計，1年期美元兌人民幣遠期匯率的理論價格約為（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226【答案】DCW9T6G8C4X7X6C7G8M7T5W4A5W7G5J1HP4F1E1J7R6J10P9A10B6M2C7U8A7U5W6ZS2L9L7U7O4B4P8W4J5C7M2C9M4V10A8121、以下屬于基差走強的情形是（）。

A.基差從-500元/噸變?yōu)?00元/噸

B.基差從400元/噸變?yōu)?00元/噸

C.基差從300元/噸變?yōu)?100元/噸

D.基差從-400元/噸變?yōu)?600元/噸【答案】ACI5Z8L4U7S4T7B2X9O10I5P8H10Y4O5H9HK4D7N2V1C7M5Q7S6Y7K6R5D6L4N5K6ZC9K3N8P4X10R6F1I5F3B5J7X3G5V8I1122、某基金經(jīng)理持有1億元面值的A債券，現(xiàn)希望用表中的中金所5年期國債期貨合約完全對沖其利率風險，請用面值法計算需要賣出（）手國債期貨合約。

A.78

B.88

C.98

D.108【答案】CCY2Z1W10E2N3R10F4E5X10Q6N3B10I10B3R1HV9V8V8Z1D9X6N2D9P1U7L5B7E8P5M2ZF8R6J1P8V2L4A7F3J10M9G1C2C4Y7N3123、()基于市場交易行為本身，通過分析技術(shù)數(shù)據(jù)來對期貨價格走勢做出預測。

A.心理分析

B.價值分析

C.基本分析

D.技術(shù)分析【答案】DCW3F1A7R2V2E7I10B10F5T6W8J10S6H4J2HR9T5X5W6U4V3K2Z6A7N1D2P4A2B7X8ZN4Z5T6J6O6C8L7H7U7X1C1N1S3B8U10124、現(xiàn)貨市場每噸成本上升550元，期貨市場每噸盈利580元，每噸凈盈利30元。

A.通過套期保值操作，玉米的售價相當于1520元/噸

B.對農(nóng)場來說，結(jié)束套期保值時的基差為-50元/噸

C.通過套期保值操作，玉米的售價相當于1530元/噸

D.農(nóng)場在期貨市場盈利100元/噸【答案】CCL4A8R8D4X5Z2J5Z1X4V2E2G4O8C5J4HR3Z8B1U6W10Z1B