生科公司財(cái)務(wù)危機(jī)的防范對策研究分析 會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)

摘要現(xiàn)代企業(yè)為中國目前的市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。但近年來，由于企業(yè)管理人員的專業(yè)素養(yǎng)，企業(yè)管理人員管理的能力的高低不同，企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的現(xiàn)象已經(jīng)司空見慣。一些在證券市場表現(xiàn)良好的上市公司也發(fā)生了財(cái)務(wù)危機(jī)的悲劇。這主要是由于缺乏對上市公司的內(nèi)部控制。隨著中國經(jīng)濟(jì)改革的發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營者，債權(quán)人和政府部門從各自的宗旨和利益出發(fā)，要求了解財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)濟(jì)效益。這使財(cái)務(wù)分析非常重要。財(cái)務(wù)分析是根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表中所反映的財(cái)務(wù)指標(biāo)作為企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的主要依據(jù)進(jìn)行評估和分析，反映業(yè)務(wù)流程中的利弊，財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展趨勢，以便完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策，提供重要財(cái)務(wù)信息。本文從企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的定義出發(fā)，闡述財(cái)務(wù)危機(jī)的表現(xiàn)，并通過內(nèi)部控制分析財(cái)務(wù)危機(jī)的原因。最后，結(jié)合萬福生科有限公司財(cái)務(wù)危機(jī)案例分析萬福生科股份有限公司財(cái)務(wù)危機(jī)的原因及措施。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)危機(jī)

內(nèi)部控制

防范措施

AbstractModernenterprisesforChina'scurrentmarketeconomyhasmadetremendouscontributionstothedevelopment.Butinrecentyears,duetotheprofessionalqualityofenterprisemanagement,enterprisemanagementpersonnelmanagementcapacityofdifferentlevels,thephenomenonoffinancialcrisishasbecomecommonplace.Someofthelistedcompaniesinthesecuritiesmarketperformanceofthefinancialcrisishasalsooccurredinthetragedy.Thisismainlyduetothelackofinternalcontroloflistedcompanies.WiththedevelopmentofChina'seconomicreform,modernbusinessoperators,creditorsandgovernmentdepartmentsfromtheirrespectivepurposesandinterests,askedtounderstandthefinancialsituationandeconomicbenefits.Thismakesfinancialanalysisveryimportant.Financialanalysisisbasedonthefinancialstatementsreflectedinthefinancialindicatorsasthemainfinancialsituationanusinessresultsoftheassessmentandanalysisofthemainbusinessprocessestoreflecttheprosandcons,financialsituationanddevelopmenttrendsinordertoimprovecorporatefinancialmanagement,optimizeeconomicdecision-making,Toprovideimportantfinancialinformation.Basedonthedefinitionoffinancialcrisis,thispaperexpoundstheperformanceoffinancialcrisisandanalyzesthereasonsoffinancialcrisisthroughinternalcontrol.Finally,thepaperanalyzesthecausesandmeasuresofthefinancialcrisisofWanfuShengkeCo.,Ltd.incombinationwiththefinancialcrisisofWanfuShengkeCo.,Ltd.KeyWords:

Financial

Crisis

Internal

Control

Preventive

measures目錄TOC\o"2-2"\h\z\t"標(biāo)題1,1,標(biāo)題3,3,標(biāo)題,1,摘要,1,中文摘要,1,標(biāo)題2,2,標(biāo)題3,3"摘要 IAbstract II一、緒論 1（一）研究背景 1（二）研究目的及意義 11.研究目的 32.研究意義 3（三）國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述 21.國外文獻(xiàn)綜述 22.國內(nèi)文獻(xiàn)綜述 3（四）研究的主要內(nèi)容 31.控制環(huán)境與財(cái)務(wù)危機(jī)

32.風(fēng)險(xiǎn)評估與財(cái)務(wù)危機(jī)

33.控制活動(dòng)與財(cái)務(wù)危機(jī) 34.信息的溝通財(cái)務(wù)危機(jī) 35.對企業(yè)的監(jiān)督與財(cái)務(wù)危機(jī) 3二、財(cái)務(wù)危機(jī)形成原因及表現(xiàn)形式 4（一）財(cái)務(wù)危機(jī)形成原因 41.企業(yè)財(cái)務(wù)管理意識(shí)淡薄 42.缺少融資渠道 53.高素質(zhì)財(cái)務(wù)管理人才缺失 5（二）財(cái)務(wù)危機(jī)表現(xiàn)形式 61.經(jīng)營方面 62.投資方面 93.籌資方面 10三、萬福生科財(cái)務(wù)危機(jī)的成因 11HYPERLINK\l"_Toc472431724"（一）案例簡述 13（二）萬福生科的主要財(cái)務(wù)特征 141.償債能力 152.營運(yùn)能力 173.盈利能力 15（三）萬福生科內(nèi)控分析 151.控制環(huán)境分析 152.風(fēng)險(xiǎn)評估

153.控制活動(dòng) 154.信息的傳遞與溝通

155.對控制的監(jiān)督

1四、萬福生科公司財(cái)務(wù)危機(jī)的防范對策分析 15（一）控制環(huán)境對策 15（二）風(fēng)險(xiǎn)評估對策 15（三）控制活動(dòng)對策 15HYPERLINK\l"_Toc472431726"（四）信息傳遞機(jī)制 15（五）對控制的監(jiān)督 15結(jié)論 15致謝 15參考文獻(xiàn) 15附錄一 15一、緒論（一）研究的背景在世紀(jì)前期，財(cái)務(wù)危機(jī)第一次出現(xiàn)，經(jīng)過這將近百年的發(fā)展，人類對企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)做出許多分析研究，得出了豐富的結(jié)論。我國經(jīng)過對企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)多年的研究，雖然對企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)沒有明顯的界定，但是還是獲得許多顯著的研究成果。有關(guān)數(shù)據(jù)研究數(shù)據(jù)顯示它是經(jīng)濟(jì)的一種表現(xiàn)形式，因?yàn)樵S多未知的因素，給公司帶來許多債務(wù)，和額外費(fèi)用，也就是說，企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)好比是企業(yè)資金不能正常流通運(yùn)轉(zhuǎn)的困境，這表示企業(yè)對外資金無法償還，無法滿足承諾要求，同時(shí)表現(xiàn)出企業(yè)缺乏支付的能力，其結(jié)果就是該現(xiàn)象發(fā)生影響到企業(yè)的正常發(fā)展。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的影響下，就我國是農(nóng)業(yè)大國而言，外資企業(yè)融入中國市場，對我國的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)增加了巨大的負(fù)擔(dān)。從上世紀(jì)三十年代至今，國內(nèi)外學(xué)者陸陸續(xù)續(xù)對企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行學(xué)術(shù)性的研究，有不少學(xué)者將破產(chǎn)公司與正常運(yùn)轉(zhuǎn)的公司進(jìn)行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對比?，F(xiàn)在，財(cái)務(wù)危機(jī)理論體系雖然已經(jīng)建立，但是還需要后續(xù)的完善。（二）研究目的及意義1.研究目的通過對以往研究文獻(xiàn)的梳理，從規(guī)范和實(shí)證兩個(gè)方面探討萬福生科集團(tuán)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的根本原因，同時(shí)將財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行有機(jī)的結(jié)合達(dá)到建立危機(jī)預(yù)警模型的目的結(jié)合財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)兩類指標(biāo)建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型，并對萬福生科公司在會(huì)計(jì)危機(jī)之后采用的措施其補(bǔ)救效果進(jìn)行分析，然后找出該公司消除會(huì)計(jì)危機(jī)的有效途徑，最終促進(jìn)萬福生科集團(tuán)資源的優(yōu)化配置，實(shí)現(xiàn)萬福生科集團(tuán)的良吐發(fā)展。2研究意義（1）對企業(yè)本身而言，該公司的會(huì)計(jì)危機(jī)也許會(huì)造成公司歇業(yè)。完善會(huì)計(jì)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)能夠解決公司管理時(shí)的各種缺陷還能及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題解決問題。及時(shí)地改變相關(guān)策略，從而避免單位造成會(huì)計(jì)危機(jī)和有效地防止會(huì)計(jì)危機(jī)的出現(xiàn)。雖然該公司發(fā)生會(huì)計(jì)危機(jī)不可避免，利用檢測系統(tǒng)還是可以降低公司損失，極大地減小會(huì)計(jì)危機(jī)的影響（2）對銀行和該單位的負(fù)責(zé)人來說，貸款單位一旦產(chǎn)生會(huì)計(jì)危機(jī)，銀行和負(fù)責(zé)人會(huì)承擔(dān)不能及時(shí)回收資金的風(fēng)險(xiǎn)。假如可以及時(shí)進(jìn)行危機(jī)預(yù)警，負(fù)責(zé)人能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)，那么就可以提高資金安全性。而且，還可以把該檢測結(jié)果作為貸款的指導(dǎo)數(shù)據(jù)，有利于銀行和責(zé)任人看清公司的還款能力，防止惡性貸款事件的發(fā)生。（3）對于資金提供者來說，單位發(fā)生會(huì)計(jì)危機(jī)會(huì)降低他們的收入還可能收不到本錢。這種系統(tǒng)能夠有利于資金提供者發(fā)現(xiàn)單位潛在的風(fēng)險(xiǎn)，有利于他們及時(shí)作出正確決策降低風(fēng)險(xiǎn)。（三）國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述1.國外文獻(xiàn)綜述1932年，才開始對其進(jìn)行研究，其首位研究者是，他最先對私人會(huì)計(jì)危機(jī)預(yù)測，他把研究了歇業(yè)公司，正常公司，結(jié)合私人會(huì)計(jì)比率判對歇業(yè)公司和正常公司的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。數(shù)據(jù)表明，最有效的是凈利潤/股東權(quán)益和股東權(quán)益/負(fù)債兩個(gè)數(shù)據(jù)。最早利用計(jì)數(shù)方法建立單個(gè)系統(tǒng)對會(huì)計(jì)危機(jī)進(jìn)行預(yù)測。這種系統(tǒng)一般以單一財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)警。一旦這些數(shù)據(jù)超過公司安全值，系統(tǒng)就會(huì)報(bào)警。對美國數(shù)家歇業(yè)公司和營業(yè)公司進(jìn)行了研究分析，然后選中了30幾個(gè)參考數(shù)據(jù)。對其分析后發(fā)現(xiàn)，資金/負(fù)債該數(shù)據(jù)最理想。然而，由于這個(gè)數(shù)據(jù)沒有考慮負(fù)債形成，錯(cuò)誤的分析了沒有償還能力而歇業(yè)的公司。這種方法雖然方便，但其存在虛假性，無法全面的判斷公司經(jīng)濟(jì)狀況。2.國內(nèi)文獻(xiàn)綜述1996年，周首華完善了系統(tǒng)，還提出了系統(tǒng)。其與系統(tǒng)的優(yōu)勢在于加入了現(xiàn)金數(shù)據(jù)，使得系統(tǒng)更加健全。1999年，陳靜把以前企業(yè)和同行業(yè)企業(yè)進(jìn)行對比研究，結(jié)合以往財(cái)務(wù)信息，利用單一系統(tǒng)和多變量系統(tǒng)分別研究，把兩種研究結(jié)果進(jìn)行對比。它是我國首次財(cái)務(wù)預(yù)警研究實(shí)例。然而，其范圍小，信息不全還不能反映全部問題。2000年，陳曉、陳治鴻把以前企業(yè)和同行業(yè)企業(yè)進(jìn)行對比研究，利用方法。其效果顯示以上數(shù)據(jù)具有較強(qiáng)的可信度。:2001年，吳世農(nóng)、盧賢義2人把以前企業(yè)和同行業(yè)企業(yè)進(jìn)行對比研究發(fā)現(xiàn)，在出現(xiàn)不久前，有經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)和沒有經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)所選取的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不一樣，值與出現(xiàn)時(shí)間成反比，也就是有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)其數(shù)據(jù)越明顯。張愛民創(chuàng)建了土市企業(yè)經(jīng)濟(jì)預(yù)警系統(tǒng)。結(jié)合多元模型形成了一套完善的預(yù)測系統(tǒng)。（四）研究的主要內(nèi)容1.控制環(huán)境與財(cái)務(wù)危機(jī)

有一個(gè)良好的控制環(huán)境是實(shí)行內(nèi)部控制的前提?？刂骗h(huán)境的良好關(guān)系著企業(yè)戰(zhàn)略方針的規(guī)劃以及業(yè)績的好壞；反之，環(huán)境的控制，從企業(yè)規(guī)范化經(jīng)營的影響來看，使企業(yè)處于危機(jī)之中。控制的環(huán)境有：職業(yè)的道德，員工的素質(zhì)，管理的理念和風(fēng)格，公司的權(quán)利劃分，以及相關(guān)策略，領(lǐng)導(dǎo)層和生、審查組等。企業(yè)如果缺乏專業(yè)性人才，則在面對企業(yè)經(jīng)營所出現(xiàn)問題時(shí)解決效率會(huì)大打折扣，使得企業(yè)在市場上的競爭處于劣勢，在這種環(huán)境之下企業(yè)難免會(huì)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)麻煩當(dāng)中。一個(gè)優(yōu)秀的領(lǐng)導(dǎo)者對一個(gè)企業(yè)的發(fā)展是至關(guān)重要的，當(dāng)企業(yè)在權(quán)利分配不平均的條件下，會(huì)使得獨(dú)裁專政的情況發(fā)生，若做出錯(cuò)誤的策略指導(dǎo)將使企業(yè)陷入危機(jī)。2.風(fēng)險(xiǎn)評估與財(cái)務(wù)危機(jī)

對企業(yè)是否處于風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)以及處于風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重度進(jìn)行正確的判斷，就是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。若風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過于疏忽，會(huì)對企業(yè)造成巨大的影響，并且過于嚴(yán)重將導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)。所以定量或者定性的對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析至關(guān)重要。準(zhǔn)確的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，可以減小企業(yè)發(fā)生危機(jī)的概率，并能夠在發(fā)生危機(jī)時(shí)實(shí)施有效的對應(yīng)策略。企業(yè)如果在對消費(fèi)者使用產(chǎn)品情況沒有進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，會(huì)影響企業(yè)在面對風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的戰(zhàn)略選擇情況。錯(cuò)誤的經(jīng)營策略會(huì)導(dǎo)致企業(yè)就消費(fèi)者需求方面發(fā)生誤解，從而使得貨物積壓。3.控制活動(dòng)與財(cái)務(wù)危機(jī)

控制活動(dòng)的意圖是讓企業(yè)能夠按照戰(zhàn)策略方針正常運(yùn)轉(zhuǎn)，滿足企業(yè)的規(guī)章制度。如果沒有做出一定的控制活動(dòng)以及控制策略，會(huì)使得企業(yè)在控制運(yùn)轉(zhuǎn)中即使有著良好的規(guī)章制度也你能正常運(yùn)作。每個(gè)部門以及員工都應(yīng)該在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的意識(shí)上進(jìn)行加強(qiáng)，特別是管理部門以及財(cái)務(wù)部門，這兩個(gè)部門對風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)程度，決定著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的走向。財(cái)務(wù)部門的員工需要對會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)進(jìn)行掌握，并且需要對財(cái)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)信息做好采集工作，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測以及風(fēng)險(xiǎn)評估，分析總結(jié)出隱藏的風(fēng)險(xiǎn)可能出現(xiàn)的地方，進(jìn)而防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。4.信息的溝通財(cái)務(wù)危機(jī)

信息溝通及時(shí)，準(zhǔn)確，完整的企業(yè)收集和管理與各種信息密切相關(guān)，并在相關(guān)層次的企業(yè)之間，企業(yè)間和外部及時(shí)交付之間適當(dāng)?shù)剡M(jìn)行信息的有效溝通和糾正使用過程中出現(xiàn)的各種問題，是執(zhí)行內(nèi)部控制的重要條件。外部溝通以及內(nèi)部溝通是信息溝通兩大方面。外部溝通包含：1.法律法規(guī)2.監(jiān)管機(jī)構(gòu)3.顧客和供應(yīng)商這些方面的信息；并且公司內(nèi)部相關(guān)信息也需要進(jìn)行有效溝通。企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)與信息傳遞速度以及內(nèi)容安全性，可靠性有著密不可分的關(guān)系。如果在任何一方面出現(xiàn)問題都有可能導(dǎo)致企業(yè)陷入危機(jī)之中。5.對企業(yè)的監(jiān)督與財(cái)務(wù)危機(jī)

一般企業(yè)會(huì)選用不同的手段將自身的利益獲得最大化。對于企業(yè)為了謀取巨大利潤所采取的相關(guān)違法行為，可以通過企業(yè)內(nèi)外部監(jiān)督來檢測監(jiān)督企業(yè)是否正常經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)。檢測出企業(yè)有不良的利益來源或者不合法行為，需要收到相應(yīng)的懲罰，企業(yè)的名譽(yù)也會(huì)因此受損。企業(yè)早期發(fā)現(xiàn)，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)的順利發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。作為公司財(cái)務(wù)人員從日常財(cái)務(wù)的日常核算中發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)信號(hào)的早期風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)有足夠的時(shí)間調(diào)整經(jīng)營策略。資金危機(jī)說的是公司不能償還以往的債務(wù)。人們普遍認(rèn)為其有兩個(gè)明確的方法：一是企業(yè)破產(chǎn)的定義，公司破產(chǎn)是最直接的最準(zhǔn)確的判斷標(biāo)準(zhǔn);還有證券市場的不斷虧損，造成嚴(yán)重?fù)p失的或股份價(jià)格得不到上漲的企業(yè)給予特別待遇或退市標(biāo)準(zhǔn)。財(cái)務(wù)危機(jī)是導(dǎo)致生存危機(jī)的重要因素，生存危機(jī)是企業(yè)走向破產(chǎn)道路的標(biāo)志。因此，有必要采取措施監(jiān)測和預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，控制財(cái)務(wù)危機(jī)。二、財(cái)務(wù)危機(jī)形成原因及表現(xiàn)形式（一）財(cái)務(wù)危機(jī)形成的原因1.企業(yè)財(cái)務(wù)管理意識(shí)如今，我國中小型企業(yè)對人才的招聘不是很專業(yè)，甚至企業(yè)內(nèi)的財(cái)務(wù)部門的會(huì)計(jì)人員都不是專業(yè)人士，會(huì)計(jì)人員的職業(yè)技能和專業(yè)知識(shí)不足，還有很多公司聘用同一會(huì)計(jì)人員，這嚴(yán)重影響了企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)密工作的保密。這說明企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人為金融資本投資較少,財(cái)務(wù)管理意識(shí)較差,只把財(cái)務(wù)管理工作的當(dāng)成一個(gè)簡單的會(huì)計(jì)工作,對財(cái)務(wù)管理工作沒有投入更大的重視程度。相反,現(xiàn)代化的企業(yè)管理沒有引進(jìn)科學(xué)正確的財(cái)務(wù)管理理念，以至于企業(yè)在市場競爭當(dāng)中收到財(cái)務(wù)管理不規(guī)范的影響，在財(cái)務(wù)預(yù)算，決算以及規(guī)劃等方面不足以實(shí)現(xiàn)科學(xué)的財(cái)務(wù)管理模式，使得公司處于財(cái)務(wù)危機(jī)之中。在這種環(huán)境下，企業(yè)財(cái)務(wù)的控制也相形見絀，資金只會(huì)不斷的流失，企業(yè)在盈利方面下滑，程度嚴(yán)重的會(huì)導(dǎo)致企業(yè)虧損甚至破產(chǎn)。

企業(yè)管理問題的處理是企業(yè)發(fā)展的重中之重，管理的最重要的問題是財(cái)務(wù)的管理，正是如此，企業(yè)的運(yùn)營過程中財(cái)務(wù)的管理工作就體現(xiàn)了相當(dāng)重要的作用，同事一直運(yùn)用于企業(yè)所有的經(jīng)營活動(dòng)之中。直到如今國內(nèi)還有些許企業(yè)財(cái)務(wù)部門在對企業(yè)財(cái)務(wù)管理時(shí)出現(xiàn)不同的問題，有的甚至根本就不重視企業(yè)財(cái)務(wù)管理。單純的認(rèn)為財(cái)務(wù)方面的事情交給財(cái)務(wù)部門處理，而不重視企業(yè)財(cái)務(wù)整體情況。公司的會(huì)計(jì)分配工作的效率對于改善的發(fā)展至關(guān)重要，所以說對財(cái)務(wù)工作進(jìn)行研究是相當(dāng)重要的了。2.缺少融資渠道企業(yè)的發(fā)展需要大量的財(cái)政支持，中小企業(yè)一般都是以下三種方式獲得銀行貸款：1企自有資金2.內(nèi)部留存收益3.土地和住房抵押貸款。由于中小型企業(yè)的誠信度不高還貸能力有限，所以銀行一般不會(huì)對中小型企業(yè)進(jìn)行大額度的貸款，進(jìn)而使得中小型企業(yè)融資困難。單一的融資途徑使得企業(yè)一旦發(fā)展主觀和消極因素，這會(huì)致使企業(yè)的財(cái)務(wù)出現(xiàn)各種各樣的問題，這時(shí)企業(yè)的發(fā)展資金短缺問題還沒有能夠得到馬上解決，就會(huì)發(fā)生企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)蔓延的不堪設(shè)想的后果，致使企業(yè)的健康發(fā)展出現(xiàn)各種各樣的問題。資金是企業(yè)的血液，為企業(yè)發(fā)展提供足夠的財(cái)力支持至關(guān)重要。長期以來，中國單一企業(yè)的投資結(jié)構(gòu)，直接融資渠道，缺乏創(chuàng)新性融資，不僅對實(shí)體經(jīng)濟(jì)太多依賴銀行融資，而且還與銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)。我國企業(yè)融資方式需要?jiǎng)?chuàng)新，需要轉(zhuǎn)變中國企業(yè)間接融資模式過度依賴銀行貸款，需要拓寬企業(yè)融資的渠道，提高了企業(yè)融資效率，解決了企業(yè)融資的瓶頸。具有重大的理論和實(shí)踐意義。我國一直以來對大型企業(yè)都會(huì)特別關(guān)心，進(jìn)行扶持。出行相關(guān)的政策，資金的供應(yīng)以及技術(shù)和人才的接收吸納來幫助大型企業(yè)發(fā)展，而忽略中小型企業(yè)的發(fā)展。因此，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)將專注于大型企業(yè)項(xiàng)目，隨著時(shí)間的推移，中小企業(yè)越來越少地為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)。與此同時(shí)，中國目前的金融體系不利于中小企業(yè)，政府部門還保存著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的理念，很長時(shí)間以來，國家的扶持的各項(xiàng)政策一直向大企業(yè)傾斜。盡管近年來國家政策出現(xiàn)變化，但沒有任何重大變化。3.高素質(zhì)財(cái)務(wù)管理人才依有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示出的結(jié)果來看，中小型企業(yè)在具有財(cái)務(wù)管理人才方面有些缺乏。國家出行政策不適合中小型企業(yè)發(fā)展。在資金開發(fā)方面，中小型公司都會(huì)有困難，進(jìn)一步使得此類企業(yè)在對高端人才的引進(jìn)上有所不足，往往中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)部門會(huì)計(jì)人員都是兼職會(huì)計(jì)，他們對會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)不是很夯實(shí)。家庭企業(yè)一般都是中小型企，企業(yè)最高管理者對外來人員進(jìn)行財(cái)務(wù)管理不放心，所以都是用取家庭成員，而大多數(shù)家庭人員對會(huì)計(jì)領(lǐng)域的知識(shí)都知識(shí)一知半解，不熟悉會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)，影響到企業(yè)對財(cái)務(wù)進(jìn)行管理，導(dǎo)致企業(yè)會(huì)出現(xiàn)許多財(cái)務(wù)問題。財(cái)務(wù)危機(jī)表現(xiàn)形式1.經(jīng)營方面（1）存貨大量積壓

企業(yè)在銷售的過程中會(huì)進(jìn)行貨品儲(chǔ)存，用以企業(yè)的資金回收以及再生產(chǎn)。但是大批貨物的積壓會(huì)使得資金不流轉(zhuǎn)。這種滯銷現(xiàn)象發(fā)生，嚴(yán)重影響到資金回收，進(jìn)而影響企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。大量積壓的企業(yè)庫存，表明產(chǎn)品銷售不佳，說明產(chǎn)品應(yīng)銷售能力不足，時(shí)間長了就會(huì)發(fā)生公司損失利潤的來源，最后就會(huì)發(fā)生現(xiàn)金流破產(chǎn);建議企業(yè)立即采取包裝方式可以收回產(chǎn)品成本。庫存積壓，報(bào)告反映了流動(dòng)資產(chǎn)增加，企業(yè)債務(wù)償還能力，提高資產(chǎn)流動(dòng)性。這樣的財(cái)務(wù)報(bào)表，實(shí)際存在著誤導(dǎo)投資者和上級(jí)的情況?？梢酝ㄟ^庫存周轉(zhuǎn)率來檢查庫存積壓問題的分析。庫存周轉(zhuǎn)率顯示企業(yè)庫存周轉(zhuǎn)數(shù)的一定時(shí)間，可以體現(xiàn)企業(yè)庫存實(shí)現(xiàn)速度。企業(yè)庫存周轉(zhuǎn)速度越快企業(yè)的銷售能力越強(qiáng)，營運(yùn)資金管理能力越好。相反，庫存周轉(zhuǎn)率較低，庫存管理往往不暢，銷售不佳，銷售緩慢。如果不采取措施，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)逐步陷入金融危機(jī)。（2）應(yīng)收賬款出現(xiàn)異常應(yīng)收賬款異常一般是因?yàn)橘~款數(shù)量上不滿足企業(yè)要求，企業(yè)銷售很少會(huì)使用現(xiàn)金直接交易，一般都是將交易額納入應(yīng)收賬款里面。貨物積壓的現(xiàn)象存在使得企業(yè)銷售在數(shù)量與額度上都會(huì)進(jìn)一步減少，從而應(yīng)收賬款數(shù)額也減少；還有企業(yè)雖然應(yīng)收賬款額度大，但是出現(xiàn)資金無法收回的情況，進(jìn)而使得企業(yè)資金不能正常流通，制約企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。對于客戶的信用評估，主要體現(xiàn)在確定信用額度和賬戶期限，客戶資質(zhì)評級(jí)和管理實(shí)踐。根據(jù)建立的信貸額度和賬目期限及其實(shí)際還款情況，結(jié)合業(yè)務(wù)訂單情況，控制其應(yīng)收賬款（含運(yùn)費(fèi)和在生產(chǎn)）不超過原客戶信用額度，應(yīng)收款期限不超過信用期。如果有突破，按照原來的管理辦法處理，包括臨時(shí)增加信貸額度和延長賬期，要求償還滿足信貸要求，暫停生產(chǎn)和追回應(yīng)收賬款等措施。根據(jù)實(shí)際客戶還款，業(yè)務(wù)訂單數(shù)量和頻次等原因，對原有確定的信用評估進(jìn)行評估，包括收緊，放松，暫停，終止，加上客戶貢獻(xiàn)毛利潤和利潤等信息，客戶信用評級(jí)。反復(fù)循環(huán)，不斷完善客戶信用評估體系，確保應(yīng)收賬款得到控制。（3）現(xiàn)金流量不足

現(xiàn)金收益率低，只能產(chǎn)生少量的利息收入，相反由于現(xiàn)金儲(chǔ)備高將導(dǎo)致企業(yè)失去機(jī)會(huì)成本，所以合理的現(xiàn)金流量既能滿足需求，又不會(huì)有太多資金積累，要求財(cái)務(wù)經(jīng)理在資本流動(dòng)性和盈利能力之間進(jìn)行權(quán)衡，不相同的時(shí)間內(nèi)找到最合適的資金余額，合理的組織現(xiàn)金流量和流動(dòng)性，用來投入到偶爾的金融需求和投資機(jī)會(huì)。資金的周轉(zhuǎn)不足是導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的直接原因。反映在資金周轉(zhuǎn)上，一定時(shí)間內(nèi)收入小于支出，使得企業(yè)在償還能力上下降。資金短缺的現(xiàn)象可能與企業(yè)信譽(yù)下降有關(guān)。保持良好的企業(yè)信譽(yù)，才能在企業(yè)面臨危機(jī)時(shí)尋求銀行幫助。2.投資方面企業(yè)投資包括內(nèi)向投資和外商投資。在外商投資方面，許多企業(yè)決策者缺乏投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，盲目投資，導(dǎo)致巨額投資損失，從而導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)。內(nèi)部資金提供通常是不變的。在資金提供中，許多公司沒有對其進(jìn)行研究分析，所得到的數(shù)據(jù)單一，不合理和決策決策能力等原因，投資決策失誤頻繁，投資的項(xiàng)目沒有辦法獲得預(yù)期效益，回收不到資金，還會(huì)給單位帶來風(fēng)險(xiǎn)。3.籌資方面股權(quán)籌資和債權(quán)籌資是籌資主要的兩個(gè)方面。債券發(fā)行具有低成本，多優(yōu)惠的優(yōu)點(diǎn)，還具有財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，能夠通過舉債放大息稅前利潤。即使這樣，它還是有一定的風(fēng)險(xiǎn)。其是固定到期要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。在效益低時(shí)債券持有人支付本金和利息，相當(dāng)于抽薪止沸，給企業(yè)帶來更大的困難，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。單位資金供應(yīng)不足也會(huì)增加其風(fēng)險(xiǎn)。公司內(nèi)部，資金的管理以及資金使用有著分配不均的現(xiàn)象。主要是權(quán)，利，責(zé)任這些方面。這種現(xiàn)象的發(fā)生導(dǎo)致資金難以調(diào)用，資本減少，資金不在安全可靠。例如，企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的合理性不夠，欠債過多。目前，其通常是指財(cái)務(wù)分配和財(cái)務(wù)負(fù)債的公司。在對資金進(jìn)行決策的時(shí)候出現(xiàn)了問題等原因，致使企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。基本上表現(xiàn)在負(fù)債率較高的資本結(jié)構(gòu)中，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率較高，超過百分之三十，造成財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)過于重大，無法進(jìn)行償債，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。三、萬福生科財(cái)務(wù)危機(jī)的成因（一）案例簡述萬福生科（湖南）農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司是一家主要從事研發(fā)、制造大米。產(chǎn)品得到群眾認(rèn)可，公司也逐漸擴(kuò)大，那一天在深圳注冊。但是沒過多久，公司報(bào)告上顯示其假的收入1億萬，假的成本1億萬元，純收入元，因此，該公司被有關(guān)部門徹查，在日被曝光責(zé)罵?，F(xiàn)在，該公司存在財(cái)務(wù)危機(jī)，極有可能會(huì)破產(chǎn)。將原本健康正常的企業(yè)轉(zhuǎn)變成即將破產(chǎn)的企業(yè)，其中所包含的原因，我們對萬福生科公司進(jìn)行了深入的分析。（二）萬福生科的主要財(cái)務(wù)特征1.償債能力流動(dòng)比率

速動(dòng)比率

現(xiàn)金比率

分析顯示，2011至2012年間，公司短期償債能力大幅下滑，企業(yè)財(cái)務(wù)難以償還欠款。營運(yùn)能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

在企業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo)中，2011至2012年間，由于應(yīng)收賬款數(shù)量較少，企業(yè)銷售收入有所下降，但總應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率有所提高；而其他反應(yīng)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)有所下降，表明企業(yè)經(jīng)營狀況惡化。盈利能力

總資產(chǎn)收益率

-凈資產(chǎn)收益率

-企業(yè)盈利情況，2011至2012年間，其企業(yè)的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)收益率從利潤到虧損，表明企業(yè)獲得利潤的能力有所下降，很難完成業(yè)務(wù)目標(biāo)。（三）萬福生科內(nèi)控分析1.控制環(huán)境分析該公司的內(nèi)部控制與監(jiān)督機(jī)制有機(jī)結(jié)合，相互制約，相互調(diào)節(jié)，相互共存。但是實(shí)際并不是這樣，由于上述股東權(quán)益所引起的“一個(gè)統(tǒng)治”現(xiàn)象，大會(huì)獨(dú)立機(jī)構(gòu)證監(jiān)會(huì)的股東，公司董事會(huì)對財(cái)務(wù)審查沒有了權(quán)利，其權(quán)利變成了私人權(quán)利。財(cái)務(wù)控制最重要的控制環(huán)境，為建立和實(shí)施財(cái)務(wù)控制提供制度依據(jù)。公司財(cái)務(wù)管理制度的完善應(yīng)當(dāng)是改善股東大會(huì)，總經(jīng)理，管理層，業(yè)務(wù)部門從上到下，對企業(yè)實(shí)行全面監(jiān)控，以企業(yè)管理和控制為核心指導(dǎo)理念對相關(guān)部門進(jìn)行完善管理?？梢钥闯?，企業(yè)本身無法履行監(jiān)督的使命，那么企業(yè)不再是一個(gè)集體，它會(huì)使企業(yè)最高領(lǐng)導(dǎo)專制獨(dú)裁?？刂骗h(huán)境不好，公司領(lǐng)導(dǎo)組錯(cuò)誤的決定，公司信用也會(huì)缺失。被污染控制環(huán)境的萬福生科，是企業(yè)進(jìn)入深淵的出發(fā)點(diǎn)。2.風(fēng)險(xiǎn)評估

（1）企業(yè)財(cái)務(wù)狀況評估

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表能夠?qū)⑵髽I(yè)財(cái)務(wù)近況展示出來，并根據(jù)此表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，來做出企業(yè)未來發(fā)展策略。預(yù)警危機(jī)模塊的存在意義在于對企業(yè)自身近況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，更好的避免企業(yè)危機(jī)發(fā)生。而財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，可以對企業(yè)財(cái)務(wù)近況進(jìn)行檢測，判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是否存在。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警最開始采用的是指標(biāo)分析法，隨后逐步過渡到現(xiàn)在的Z值分析法。通過對Z值的研究，可以更客觀地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。Z值模型計(jì)算如下：

在，表明企業(yè)有資金風(fēng)險(xiǎn)；在時(shí)是不理想的，看不見的資金風(fēng)險(xiǎn)存在；，那么公司運(yùn)營正常。

（2）數(shù)據(jù)選取說明

1.萬福生科財(cái)務(wù)報(bào)告不真實(shí)，官方數(shù)據(jù)與實(shí)際數(shù)據(jù)不能匹配。所以將對其數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)查分析。

2.2012年該公司被查后的數(shù)據(jù)需要進(jìn)行認(rèn)真審查，分析出該公司是否有不正當(dāng)操作，識(shí)別出是否存在財(cái)務(wù)問題。3.問題發(fā)生時(shí)間在2012年上半年，所以要對2012年利潤操作前與利潤操作后的Z值對比情況，與2011年不能相提并論。2011年數(shù)據(jù)

科目

官方數(shù)據(jù)

調(diào)整后數(shù)據(jù)

流動(dòng)資產(chǎn)

79359

79359

流動(dòng)負(fù)債

27761

27761

總資產(chǎn)

105306

105306

盈余公積

1256

1256

未分配利潤

11304

11304

所有者權(quán)益

負(fù)債總額

主營業(yè)務(wù)收入

利潤總額

6676

135

財(cái)務(wù)費(fèi)用

1726

1726

X1

0.49

0.75

X2

0.12

0.12

X3

0.08

0.02

X4

1.75

1.75

X5

0.53

0.26

Z值

1.96

1.692012上半年數(shù)據(jù)

科目

官方數(shù)據(jù)

調(diào)整后數(shù)據(jù)

流動(dòng)資產(chǎn)

65624

65624

流動(dòng)負(fù)債

總資產(chǎn)

盈余公積

未分配利潤

所有者權(quán)益

負(fù)債總額

主營業(yè)務(wù)收入

利潤總額

2874

2874

財(cái)務(wù)費(fèi)用

914

914

X1

0.38

0.38

X2

0.13

0.13

X3

0.04

0.04

X4

2.07

2.07

X5

0.27

0.08

Z值

1.64

1.45根據(jù)計(jì)算，在2011年的官方財(cái)務(wù)報(bào)表中，Z值處在1.8-3.0之間，說明企業(yè)的安全程度已經(jīng)處于正常和危機(jī)的中間地帶，讓投資者感覺到，如果企業(yè)改善經(jīng)營，就能獲得比較好的發(fā)展；相比之下，調(diào)整后的財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算出來的Z值，明顯低于1.8，企業(yè)正處于危機(jī)之中。

在2012年上半年的報(bào)表中發(fā)現(xiàn)，存在巨額的營業(yè)收入操縱，企業(yè)本身已經(jīng)處于財(cái)務(wù)危機(jī)的企業(yè)看似發(fā)展良好。

以上數(shù)據(jù)均說明了，企業(yè)的客觀上存在的財(cái)務(wù)危機(jī)，無論企業(yè)已經(jīng)認(rèn)識(shí)到了危機(jī)的存在而無作為，還是企業(yè)沒有發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，都是企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)評估上面的疏忽。這也成為了企業(yè)財(cái)務(wù)鏈條斷裂的重要的一環(huán)。

（3）企業(yè)造假風(fēng)險(xiǎn)評估

企業(yè)欺詐風(fēng)險(xiǎn)的評估是公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略或政策的一部分。企業(yè)在進(jìn)行“造假”這個(gè)決定選擇的時(shí)候，一方面是企業(yè)高層管理人員存在著僥幸心理，試圖通過優(yōu)勢手段欺騙投資者，債權(quán)人和相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu);另一個(gè)是評估欺詐收益和發(fā)現(xiàn)后欺詐潛在成本的評估，存在著重大的錯(cuò)誤決定。在這些行業(yè)中，有些欺詐行為可以說是合理使用會(huì)計(jì)政策，如媒體近日報(bào)道說，中聯(lián)重科懷疑與經(jīng)銷商簽訂虛假訂單，并在財(cái)務(wù)報(bào)告之后取回來的東西。雖然欺詐類型是被禁止的，但是驗(yàn)證是非常困難的，在汽車銷售行業(yè)，軟件行業(yè)，制藥業(yè)，通信業(yè)等都有類似的行為，甚至外國公司也無法幸免。雖然欺詐可能沒有發(fā)生，但這并不是說這些行業(yè)不能投資，而是當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期陷入衰退時(shí)，我們應(yīng)該盡量避免相關(guān)行業(yè)的股票投資的衰退。在銀行股的情況下，目前估值是賬面價(jià)值的近1倍，表明投資價(jià)值確實(shí)已經(jīng)公布，正是因?yàn)闄C(jī)構(gòu)的投資者對行業(yè)投資的謹(jǐn)慎，沒有進(jìn)行大的投資，只是低估了當(dāng)前的價(jià)值?？梢钥闯?，即使公司不搞欺詐，投資者也應(yīng)避免。3.控制活動(dòng)控制活動(dòng)是確保行政部門實(shí)施并在整個(gè)組織內(nèi)的各級(jí)和職能部門出現(xiàn)的必要措施。根據(jù)內(nèi)容可分為企業(yè)層控制和業(yè)務(wù)層控制。

（1）公司層控制

公司層控制主要涉及到公司政策、規(guī)章、制度、計(jì)劃和程序和其他方面的制定和實(shí)施，包括公司的章程，公司的分工和協(xié)調(diào)制度，反欺詐程序，風(fēng)險(xiǎn)評估過程的集中過程。

從公司的官方網(wǎng)站和各種介紹可以了解，萬福生科的制度和管理系統(tǒng)相對完善，控制活動(dòng)，過程設(shè)計(jì)更加嚴(yán)格。為什么公司最終陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的泥潭中。唯一的原因是這些規(guī)則只是一種家具，真正的控制活動(dòng)沒有付諸實(shí)踐。

（2）業(yè)務(wù)層控制

業(yè)務(wù)層控制是業(yè)務(wù)控制的具體活動(dòng)中的直接作用，如業(yè)務(wù)流程審批和審批等。以下與“在企業(yè)的會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)中可以發(fā)現(xiàn)，萬福生科采用的主要手段是充氣收入，虛構(gòu)客戶，膨脹資產(chǎn)和虛構(gòu)合同等。如在膨脹的銷售中，偽造的客戶收入是相對笨重的工作，需要雕刻客戶虛假的公章，制造銷售虛假合同，假銷售發(fā)票，銀行憑證的準(zhǔn)備，假冒稅務(wù)部門和一系列的假冒流程，以允許銷售收入膨脹似乎合理。使膨脹的銷售沒有缺陷，甚至是稅務(wù)部門的假所得稅。如果企業(yè)有健全的控制活動(dòng)，這些現(xiàn)象基本上是不可能發(fā)生的，或是控制發(fā)生的可能性在很小的范圍內(nèi)。但是，由于萬福在控制活動(dòng)中沒有檢查成功，甚至形成了原有的控制活動(dòng)的鏈條已經(jīng)被作為企業(yè)從上到下實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)欺詐最險(xiǎn)惡的“同謀”。4.信息的傳遞與溝通

在信息傳播和溝通中主要體現(xiàn)在企業(yè)和外部信息溝通中。一，以龔氏夫婦為首的董事長，總經(jīng)理，首席財(cái)務(wù)官等小圈子，通過信息隱瞞方式，形成企業(yè)“兩戶”，盡可能過濾不利于業(yè)務(wù)的信息，不能公開有關(guān)數(shù)據(jù)。而且領(lǐng)導(dǎo)層的利益分配也沒有公開。二，稅務(wù)局，證監(jiān)會(huì)等有關(guān)機(jī)構(gòu)，通過企業(yè)財(cái)務(wù)信息找不到線索，這也使投資者信任業(yè)務(wù)。如果外部信息溝通能夠及時(shí)揭露萬福健康詐騙案的情況，作出相應(yīng)的處罰和警告，危機(jī)在搖籃中扼殺，不會(huì)導(dǎo)致萬福盛分公司從2008年到2012年連續(xù)5年的欺詐，最終是一個(gè)巨大的罰款，減少到ST的地步。5.對控制的監(jiān)督

（1）監(jiān)事會(huì)

這個(gè)組織都會(huì)存在于公司內(nèi)部，其可以對公司高管進(jìn)行監(jiān)督，由監(jiān)事和監(jiān)事會(huì)組成，代表全體股東對公司的管理進(jìn)行監(jiān)督。中國的“公司法”雖然不是很完善，但對監(jiān)督制度也做了較為詳細(xì)的規(guī)定。但是，由于在企業(yè)的實(shí)際運(yùn)作中，監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性總是被破壞。在萬福生科管理過程中，監(jiān)事會(huì)的各項(xiàng)權(quán)利是被龔氏夫妻操縱的，選舉監(jiān)事會(huì)也動(dòng)搖。這使得監(jiān)事會(huì)對大股東的存在，董事會(huì)和管理行為只能打開一只眼睛閉上眼睛，完全喪失了適當(dāng)?shù)谋O(jiān)督效果。

（2）審計(jì)部門

獨(dú)立性是審計(jì)人員和審計(jì)部門必須具備的要求。也可以說，獨(dú)立是審計(jì)工作的生命。只有保持審計(jì)活動(dòng)的獨(dú)立性，才能公正公正地判斷。因此，內(nèi)部審計(jì)能否發(fā)揮全面的作用，內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和完全獨(dú)立的人員是否密切相關(guān)。但是，可以看出，萬福生科在虛增收取入，虛假合同和發(fā)票上，資產(chǎn)膨脹過程中，審計(jì)沒有發(fā)揮其控制和監(jiān)督的作用。這是因?yàn)楣居啥聲?huì)一直負(fù)責(zé)公司的運(yùn)作，由于公司內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和審計(jì)師在無奈選擇的情況下面臨著較高的壓力;另一方面是缺乏公司內(nèi)部審計(jì)人員，公司有犯罪行為，并沒有做出制止的行為。內(nèi)部審計(jì)的無力，直接把公司推向了危機(jī)。

（3）外部審計(jì)機(jī)構(gòu)

中磊會(huì)計(jì)事務(wù)所作為一個(gè)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)，在財(cái)務(wù)審計(jì)中沒有盡責(zé)調(diào)查，更為了獲得高額的審計(jì)費(fèi)用，一個(gè)審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的謹(jǐn)慎性的損失，在萬福生科的財(cái)務(wù)報(bào)告不客觀、公正地反映企業(yè)的收入、利潤和資產(chǎn)的條件下，生產(chǎn)合格的意見，嚴(yán)重侵害了資金提供者的利益，影響了經(jīng)濟(jì)交易。萬福生科公司財(cái)務(wù)危機(jī)的防范對策分析（一）控制環(huán)境對策在控制環(huán)境中需要優(yōu)化企業(yè)的組織構(gòu)建結(jié)構(gòu)。如果沒有大股東權(quán)益控制，監(jiān)事會(huì)和其他機(jī)構(gòu)失去了原有的作用，萬福生科技不會(huì)冒風(fēng)險(xiǎn)的金融欺詐，最后導(dǎo)致公司陷入危機(jī)。公司內(nèi)部管理環(huán)境由企業(yè)內(nèi)部控制，履行以上系統(tǒng)職責(zé)，依法制定企業(yè)文化。只有從企業(yè)的控制環(huán)境出發(fā)，強(qiáng)調(diào)公正客觀，企業(yè)價(jià)值觀的外部社會(huì)責(zé)任，就能夠從源頭上遏制企業(yè)來控制環(huán)境危機(jī)。對外部環(huán)境缺乏敏銳的判斷。企業(yè)的外部因素包括政治環(huán)境，法律環(huán)境，經(jīng)濟(jì)環(huán)境，社會(huì)環(huán)境，技術(shù)環(huán)境和自然環(huán)境。這六個(gè)要素是企業(yè)生存發(fā)展的必要條件，由于復(fù)雜的變化也會(huì)威脅到企業(yè)的生存和發(fā)展。如果企業(yè)無法確定外部環(huán)境變化對企業(yè)的影響，未能妥善處理外部環(huán)境變化引起的問題，可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)。（二）風(fēng)險(xiǎn)評估對策在風(fēng)險(xiǎn)評估方面，企業(yè)一方面要做到能夠正確地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，另一方面要能夠正確地評估所識(shí)別的項(xiàng)目存在什么風(fēng)險(xiǎn)。

第一，在公司層戰(zhàn)略的評估中，要依照有關(guān)法律行事，不要妄想可以逃脫法律制裁。而且，也有利于實(shí)現(xiàn)公司的誠信經(jīng)營，才能夠避免企業(yè)失控。

第二，在企業(yè)財(cái)務(wù)分析和管理中，能夠根據(jù)自己的財(cái)務(wù)狀況隨時(shí)調(diào)整經(jīng)營策略。據(jù)上述分析，企業(yè)在2011年經(jīng)濟(jì)形勢不穩(wěn)定的情況下，沒有采取健全的企業(yè)戰(zhàn)略，一方面試圖彌補(bǔ)會(huì)計(jì)欺詐的損失，相反的方面事為了欺騙投資者和媒體而采取擴(kuò)大戰(zhàn)略，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，這無疑是自尋死路，使得企業(yè)的財(cái)務(wù)缺口越來越大，加重企業(yè)的危機(jī)。第三，公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)構(gòu)，或者至少應(yīng)配備具有獨(dú)立性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的專職人員應(yīng)當(dāng)從企業(yè)全局的角度去發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對預(yù)測的風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失進(jìn)行評估，并針對可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)先設(shè)計(jì)較為合理的風(fēng)險(xiǎn)解決方案。風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)配備的人員要具備專業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，能夠提供風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施的有關(guān)信息。公司設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)要明確人員崗位職責(zé)，與其他部門針對發(fā)現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行討論，分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和可能帶來的損失，提出風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償建議。風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)要通過觀察整個(gè)公司的經(jīng)營戰(zhàn)略以及業(yè)務(wù)流程，積極搜集光觸媒硅藻泥輕質(zhì)高強(qiáng)板、石膏板以及紫砂壺的市場的動(dòng)態(tài)發(fā)展變化，發(fā)現(xiàn)建筑材料市場中出現(xiàn)的新問題，分析國家在此方面出臺(tái)的新政策，挖掘新的市場機(jī)遇，尋找正在出現(xiàn)的新風(fēng)險(xiǎn)，為采取財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施預(yù)留出充足的時(shí)間。控制活動(dòng)對策該公司這個(gè)例子說明，公司管理的質(zhì)量并不僅僅是擁有一個(gè)健全的管理系統(tǒng)關(guān)鍵是由是否存在一個(gè)對已經(jīng)制定的程序的執(zhí)行力度。在企業(yè)的運(yùn)行過程中，要在制度的指導(dǎo)下進(jìn)行。如會(huì)計(jì)活動(dòng)就要按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求核算業(yè)務(wù)，企業(yè)審計(jì)部門就應(yīng)當(dāng)對會(huì)計(jì)的報(bào)表進(jìn)行必要的審計(jì)。不能根據(jù)本公司的情況進(jìn)行虛假報(bào)告，從而進(jìn)行虛假的審計(jì)，只是財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。萬福生科要建立客戶信用狀況檔案，在銷售合同訂立，商品發(fā)出后，動(dòng)態(tài)管理購貨方的信用資質(zhì)和償債能力，關(guān)注對方企業(yè)金額較大的重大經(jīng)營事項(xiàng)的進(jìn)展情況，對客戶的信用評價(jià)適時(shí)調(diào)整。將應(yīng)收賬款按照賬齡劃分管理，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，壞賬政策劃分賬齡后，針對不同賬齡的應(yīng)收賬款，該公司有相應(yīng)的策略。對于賬齡較短的應(yīng)收賬款客戶，公司可以通過現(xiàn)金折扣政策，引導(dǎo)客戶將萬福生科貨款納入近期預(yù)算計(jì)劃范圍，提前還款，實(shí)現(xiàn)資金的提早回籠。對于賬齡較長的客戶，要調(diào)查企業(yè)拖延應(yīng)收賬款還款時(shí)間是由于管理不善所致還是企業(yè)能力不及所致。如果是由于客戶公司的管理疏忽，萬福生科要及時(shí)向?qū)Ψ焦鞠嚓P(guān)負(fù)責(zé)人催討;如果是由于客戶公司的資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)嚴(yán)重問題而又無法彌補(bǔ)，該公司能夠利用法律保障自身合法利益，減少公司損失。（四）信息傳遞機(jī)制建立一套良好的信息溝通機(jī)制，健全信用溝通的管理機(jī)制?？梢詫?shí)現(xiàn)單位內(nèi)部管理順利，完成各個(gè)部門的原理，實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)部和外部的聯(lián)系。本例子里面，該公司并不是由于在高層內(nèi)部沒有良好的信息溝通，而是因?yàn)槠髽I(yè)在信息的披露方面出現(xiàn)了問題。萬福生科要加強(qiáng)公司上下級(jí)的信息溝通。一是自上而下的溝通。公司的發(fā)展戰(zhàn)略要明確具體，及時(shí)傳達(dá)落實(shí)，設(shè)定信息流動(dòng)期限，保證公司管理層的要求能夠按時(shí)傳達(dá)到生產(chǎn)一線人員。二是自下而上的溝通。公司的管理層要定期深入生產(chǎn)經(jīng)營一線，與基層員工進(jìn)行交流，獲得最直接的信息。企業(yè)要刺激職員積極性，獎(jiǎng)勵(lì)提出有效建議的職員，調(diào)動(dòng)全公司員工的積極性，提高信息流動(dòng)性。公司可以設(shè)立舉報(bào)建議箱，員工也可以將問題和想法通過舉報(bào)建議箱匿名投遞，不僅加強(qiáng)了公司的內(nèi)部信息溝通，也加強(qiáng)了公司的內(nèi)部監(jiān)督力度，一舉兩得。公司還要提高信息流通時(shí)效性，設(shè)置信息流動(dòng)層級(jí)，各部門要將部門內(nèi)部信息加工整理，在信息匯報(bào)規(guī)定期限內(nèi)主動(dòng)與管理層進(jìn)行溝通，管理層也要對問題在期限內(nèi)及時(shí)反饋，給出解決方案。對控制的監(jiān)督對于金融危機(jī)造成的財(cái)務(wù)舞弊，控制監(jiān)管主要是通過審計(jì)委員會(huì)根據(jù)公司內(nèi)部審計(jì)的財(cái)政部監(jiān)察情況。因此，只有增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理才能降低公司的風(fēng)險(xiǎn)。在選定一個(gè)投資項(xiàng)目前，萬福生科要解讀國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策，進(jìn)行大量的市場調(diào)查、行業(yè)對比，特別是對企業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)要提高關(guān)注度，關(guān)注農(nóng)產(chǎn)品的行情走勢，關(guān)注礦產(chǎn)行業(yè)的變化情況，綜合分析產(chǎn)品的競爭力水平，預(yù)測未來的市場行情。公司要從偏好性投資轉(zhuǎn)為市場前瞻性投資，投資項(xiàng)目應(yīng)該更加順應(yīng)市場行情而非管理者個(gè)人偏好。萬福生科受主營產(chǎn)品的特性影響，公司的生產(chǎn)設(shè)備一般都是大型設(shè)備，新設(shè)備的標(biāo)的額很高，但由于設(shè)備損耗快，裝配及運(yùn)輸成本高，變現(xiàn)能力很差，因此公司在選擇新項(xiàng)目時(shí)需要十分審慎。選定一個(gè)投資項(xiàng)目后，公司要根據(jù)項(xiàng)目計(jì)劃做出資本預(yù)算以及后期資本、管理、人力的資源投入。萬福生科在以后的投資過程中，公司的投資預(yù)算中涉及負(fù)債的，不僅要制定借款計(jì)劃，也要制定相應(yīng)的還款計(jì)劃，合理搭配借款規(guī)模和期限，使債務(wù)結(jié)構(gòu)安排能夠滿足公司投資項(xiàng)目的需要，同時(shí)又不超過公司的還款能力。投資預(yù)算制定后，要保證投資項(xiàng)目投入嚴(yán)格按規(guī)定執(zhí)行，建設(shè)過程中公司財(cái)務(wù)部門和內(nèi)審部門要根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度對預(yù)算支出進(jìn)行核查，實(shí)際支出與預(yù)算有差異的地方，要與相關(guān)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人溝通，了解原因，數(shù)額不重大的，責(zé)令其嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算;對于數(shù)額重大的，要向上一層管理人員匯報(bào)，以便及時(shí)修正，避免引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，公司在制定投資策略時(shí)，也可以采用投資組合的方式來降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。投資組合可以分散掉非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，投資組合的收益是各項(xiàng)投資的加權(quán)平均數(shù)，但風(fēng)險(xiǎn)并不是每一項(xiàng)投資風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重加總，可以小于各投資風(fēng)險(xiǎn)之和。因此分析各投資項(xiàng)目的相關(guān)性，制定合理的投資策略，也可以有效降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)論財(cái)務(wù)危機(jī)說的是模糊的因素給公司帶來的債務(wù)問題，使得公司不能償還債務(wù)的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。當(dāng)出現(xiàn)會(huì)計(jì)危機(jī)時(shí)，將給企業(yè)造成嚴(yán)重的問題。為此企業(yè)必須分析、研究其產(chǎn)生的原因，然后提出相應(yīng)解決辦法，盡全力降低公司損失。為企業(yè)在健康發(fā)展道路能夠越走越遠(yuǎn)，掃除一切障礙。企業(yè)在實(shí)施計(jì)劃并做出決策時(shí)，有必要考慮可能的利益，也要考慮風(fēng)險(xiǎn)，通過存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其原因，使用概率分析，風(fēng)險(xiǎn)決策，靈活性預(yù)算管理有空間確保企業(yè)有效應(yīng)對事故發(fā)生。按照謹(jǐn)慎原則設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)基金，在發(fā)生事故前提前設(shè)立預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)儲(chǔ)備金損失，如產(chǎn)品制造業(yè)某些規(guī)定和壞賬準(zhǔn)備，商業(yè)流通企業(yè)提及商品降價(jià)準(zhǔn)備，以彌補(bǔ)損失風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)對于企業(yè)來說就是生命線，企業(yè)往往會(huì)因?yàn)榻?jīng)營管理問題導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)，從而使得企業(yè)因財(cái)務(wù)危機(jī)走向破產(chǎn)倒閉的困境。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，全球一體化經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)之間競爭的日益加劇，企業(yè)為了生存和發(fā)展就必須對財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行有效的防控，開展財(cái)務(wù)管理活動(dòng)。同時(shí)，企業(yè)要展開對導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的各種原因的探索，找出應(yīng)對財(cái)務(wù)危機(jī)的對策，只有這樣才能在競爭中立于不敗之地，才能在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中獲得生存和發(fā)展的空間。參考文獻(xiàn)Abbasi,Albrecht,Vance,Hansen,James.Metafraud:Ameta-learningframeworkfordetectingfinancialfraud[J].MISQuarterly.2012,36(4):1247-1293ChristopherJ.Skousen,KevinR.Smith.DetectingandPredictingFinancialStatementFraud:TheEffectivenessoftheFraudTriangleandSASNo.99[R].WorkingPaper,2008.BeasleyM.AnEmpiricalAnalysisoftheRelationbetweentheBoardOfDirectorCompositionandFinancialStatementFraud[J],TheAccountingReview,1996(Oct):443-465.BeasleyM.AnEmpiricalAnalysisoftheRelationbetweentheBoardOfDirectorCompositionandFinancialStatementFraud[J],TheAccountingReview,1996(Oct):443-465.單令彬，韓征.基于SWOT分析法的中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)戰(zhàn)略管理研究[J].財(cái)會(huì)通訊綜合，2011(3)：92-94.李啟祥.企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)測及防范[J].中國市場，2013(22).劉國風(fēng).

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