一級建造師工程經(jīng)濟-備考重點總結(嘔心瀝血整理,值得一看)

1Z101000工程經(jīng)濟P1 資金是運動的價值，資金的價值是隨時間變化而變化的，是時間的函數(shù)，隨時間的推移而增值，其增值的這部分資金就是原有資金的時間價值。其實質(zhì)是資金作為生產(chǎn)經(jīng)營要素，在擴大再生產(chǎn)及其資金流通過程中，資金隨時間周轉(zhuǎn)使用的結果。P2 影響資金時間價值的因素主要有：資金的使用時間；資金數(shù)量的多少；資金投入和回收的特點；資金周圍的速度。P2 在工程經(jīng)濟分析中，利息常常被看成是資金的一種機會成本。P2 利率的高低由以下因素決定：利率的高低首先取決于社會平均利潤率的高低，并隨之變動；在社會平均利潤率不變的情況下，利率高低取決于金融市場上借貸資本的供求情況。借出資本要承擔一定的風險，風險越大，利率也就越高；通貨膨脹對利息的波動有直接影響，資金貶值往往會使利息無形中成為負值；借出資本的期限長短。P3 以信用方式籌集資金有一個特點就是自愿性，而自愿性的動力在于利息和利率。P5 復利計算有間斷復利和連續(xù)復利之分。P6 現(xiàn)金流量圖三要素：現(xiàn)金流量的大小、方向、作用點（現(xiàn)金流量發(fā)生的時點）P6 F=P(1+i)n F=P(F/P,i,n) P==F(1+i)-n P=F(P/F,i,n) F= F=A(F/A,i,n) A= A=F(A/F,i,n) P= P=A(P/A,i,n) A= A=P(A/P,i,n)P11 影響資金等值的因素有三個：資金數(shù)額的多少、資金發(fā)生的時間長短、利率（或折現(xiàn)率）的大小。其中利率是一個關鍵因素。P12 名義利率和有效利率：有效利率=（1+）m-1P14 經(jīng)濟效果評價就是根據(jù)國民經(jīng)濟與社會發(fā)展以及行業(yè)、地區(qū)發(fā)展規(guī)劃的要求，在擬定的技術方案、財務效益與費用估算的基礎上，采用科學的分析方法，對技術方案的財務可行性和經(jīng)濟合理性進行分析論證，為選擇技術方案提供科學的決策依據(jù)。P14 經(jīng)濟效果評價內(nèi)容一般包括方案盈利能力、償債能力、財務生存能力等評價內(nèi)容。P15 在實際應用中，對于經(jīng)營性方案，經(jīng)濟效果評價是從擬定技術方案的角度出發(fā)，根據(jù)國家現(xiàn)行財政、稅收制度和現(xiàn)行市場價格，計算擬定技術方案的投資費用、成本與收入。 對于非經(jīng)營性方案，經(jīng)濟效果評價應主要分析擬定技術方案的財務生存能力。P15 經(jīng)濟效果評價的基本方法：確定性評價方法與不確定性評價方法二類。 按評價方法的性質(zhì)不同，經(jīng)濟效果評價分為定量分析和定性分析。 按其是否考慮時間因素又可分為靜態(tài)分析和動態(tài)分析。 按是否考慮融資分類：融資前分析和融資后分析。 按技術方案評價的時間分類：事前評價、事中評價和事后評價。P18 技術方案的計算期是指在經(jīng)濟效果評價中為進行動態(tài)分析所設定的期限，包括建設期和運營期。 運營期分為投產(chǎn)期和達產(chǎn)期二個階段。經(jīng)濟效果評價確定性分析不經(jīng)濟效果評價確定性分析不確定性分析盈利能力分析靜態(tài)分析投資收益率R動態(tài)分析靜態(tài)投資回收期Pt總投資收益率ROI資本金凈利潤ROE財務內(nèi)部收益率FIRR財務凈現(xiàn)值FNPV償債能力分析利息備付率ICR償債備付率DSCR貸款償還期Pd資產(chǎn)負債率P133流動比率P134速動比率P134盈虧平衡分析P33量本利模型：利潤B=[售價p-(變動成本Cu+稅Tu)]*銷量Q-固定成本Cf敏感性分析P38P19 靜態(tài)分析指標的最大特點是不考慮時間因素，計算簡便。所以對技術方案進行粗略評價，或?qū)Χ唐谕顿Y方案進行評價，或?qū)χ鹉晔找娲笾孪嗟鹊募夹g方案進行評價時，靜態(tài)分析指標還是可采用的。P19 投資收益率是衡量技術方案獲利水平的評價指標，它是技術方案建成投產(chǎn)達到設計生產(chǎn)能力后一個正常生產(chǎn)年份的年凈收益額與技術方案總投資的比率。P20 投資收益率R與基準收益率Rc比較：R≥Rc，可行；R<Rc，不可行。P21 投資收益率(R)指標經(jīng)濟意義明確、直觀，計算簡便，在一定程度上反映了投資效果的優(yōu)劣，可適用于各種投資規(guī)模。其主要用在技術方案制定的早期階段或研究過程，且計算期較短、不具備綜合分析所需詳細資料的技術方案，尤其適用于工藝簡單而生產(chǎn)情況變化不大的技術方案的選擇和投資經(jīng)濟效果的評價。P22 技術方案靜態(tài)投資回收期是在不考慮資金時間價值的條件下，以技術方案的凈收益回收其總投資（包括建設投資和流動資金）所需要的時間，一般以年為單位。P23 靜態(tài)投資回收期Pt與所確定的基準投資回收期Pc比較：Pt≤Pc,表明技術方案投資能在規(guī)定的時間內(nèi)收回，可行；若Pt>Pc，不可行。P23 靜態(tài)投資回收期適用范圍：對于那些技術上更新迅速的技術方案，或資金相當短缺的技術方案，或未來的情況很難預測而投資者又特別關心資金補償?shù)募夹g方案，采用靜態(tài)投資回收期評價特別有實用意義。但不足的是，靜態(tài)投資回收期沒有全面地考慮技術方案整個計算期內(nèi)現(xiàn)金流量，即只考慮回收之前的效果，不能反映投資回收之后的情況，故無法準確衡量技術方案在整個計算期內(nèi)的經(jīng)濟效果。所以，靜態(tài)投資回收期作為技術方案選擇和技術方案排隊的評價準則是不可靠的，它只能作為輔助評價指標，或與其他評價指標結合應用。P24 財務凈現(xiàn)值FNPV是反映技術方案在計算期內(nèi)盈利能力的動態(tài)評價指標。P24 FNPV>0：滿足基準收益率外，還能獲得超額收益； FNPV=0：剛剛滿足基準收益率； FNPV<0：不能滿足基準收益率。P25 財務凈現(xiàn)值FNPV優(yōu)劣：（優(yōu)點很少考）優(yōu)點：①考慮了資金的時間價值，②并全面考慮了技術方案在整個計算期內(nèi)現(xiàn)金流量的時間分布的狀況；③經(jīng)濟意義明確直觀，能夠以貨幣額表示技術方案的盈利水平；④判斷直觀。不足之處：①必須首先確定一個符合經(jīng)濟現(xiàn)實的基準收益率，而基準收益率的確定往往是比較困難的；②在互斥方案評價時，財務凈現(xiàn)值必須慎重考慮互斥方案的壽命，如果互斥方案壽命不等，必須構造一個相同的分析期限，才能進行各個方案之間的比選；③財務凈現(xiàn)值也不能真正反映技術方案投資中單位投資的使用效率；④不能直接說明在技術方案運營期間各年的經(jīng)營成果；⑤沒有給出該投資過程確切的收益大小，不能反映投資的回收速度。P26 基準收益率也稱基準折現(xiàn)率，是企業(yè)或行業(yè)投資者以動態(tài)的觀點所確定的、可接受的技術方案最低標準的收益水平。其在本質(zhì)上體現(xiàn)了投資決策者對技術方案資金時間價值的判斷和對技術方案風險程度的估計，是投資資金應當獲得的最低盈利率水平，它是評價和判斷技術方案在財務上是否可行和技術方案比選的主要依據(jù)。P26 基準收益率的測定：在政府投資項目以及按政府要求進行財務評價的建設項目中采用的行業(yè)財務基準收益率，應根據(jù)政府的政策導向進行確定。在企業(yè)各類技術方案的經(jīng)濟效果評價中參考選用的行業(yè)財務基準收益率。在中國境外投資的技術方案財務基準收益率的測定，應首先考慮國家風險因素。投資者自行測定技術方案的最低可接受財務收益率，除了應該考慮上經(jīng)2條中所涉及的因素外，還應根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營策略、技術方案的特點與風險、資金成本、機會成本等因素綜合測定。 （1）資金成本是為取得資金使用權所支付的費用，主要包括籌資費和資金的使用費。 （2）投資的機會成本是指投資者將有限的資金用于擬實施技術方案而放棄的其他投資機會所能獲得的最大收益。 （3）投資風險。 （4）通貨膨脹。P28 合理確定基準收益率，對于投資決策極為重要。確定基準收益率的基礎是資金成本和機會成本，而投資風險和通貨膨脹則是必須考慮的影響因素。P28 償還貸款的資金來源主要包括可用于歸還借款的利潤、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費和其他還款資金來源。P29 償債能力指標主要有：貸款償還期、利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負債率、流動比率和速動比率。P30 貸款償還期滿足貸款機構的要求期限時，即認為技術方案是有貸款償債能力的。P30 正常情況下利息備付率應當大于1，一般情況下，利息備付率不宜低于2。P31 正常情況下償債備付率應當大于1，一般情況下，償債備付率不宜低于1.3.P33 常用的不確定分析方法有盈虧平衡分析和敏感性分析。P33 根據(jù)成本費用與產(chǎn)量（或工程量）的關系，可以將技術方案總成本費用分解為可變成本、固定成本和半可變（或半固定）成本。 固定成本：如工資及福利費（計件工資除外）、折舊費、修理費、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費、其他費用等。 可變成本：如原材料、燃料、動力費、包裝費和計件工資等。半可變成本：如與生產(chǎn)指有關的某些消耗性材料費用、工模具費及運輸費等。P34 量本利模型：B=p*Q-Cu*Q-Cf-Tu*Q=[p-(Cu+Tu)]*Q-Cf 售價可變成本固定成本稅銷量P35 產(chǎn)銷量（工程量）盈虧平衡分析的方法公式在P36 這個公式不用記，只要把上面的量本利模型中，令B=0，然后算Q就行了。P36 生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡分析的方法 這個公式也不用記，直接利用量本利模型：Cf/[p-(Cu+Tu)]*Q]，這里的Q為年設計生產(chǎn)能力。計算結果為盈虧平衡點時的生產(chǎn)能力利用率，比這個值大則能盈利，相等則剛剛達到盈虧平衡，比這個值小則虧本。P37 盈虧平衡點反映了技術方案對市場變化的適應能力和抗風險能力。盈虧平衡點越低，達到此點的盈虧平衡產(chǎn)銷量就越少，技術方案投產(chǎn)后盈利的可能性越大，適應市場變化的能力越強，抗風險能力也越強。P38 敏感性分析的目的：技術方案評價中的敏感性分析，就是在技術方案確定性分析的基礎上，通過進一步分析、預測技術方案主要不確定因素的變化對技術方案經(jīng)濟效果評價指標的影響，從中找出敏感因素，確定評價指標對該因素的敏感程度和技術方案對其變化的承受能力。P38 敏感性分析有單因素敏感性分析和多因素敏感性分析。P38 單因素敏感性分析的步驟：確定分析指標。如果主要分析技術方案狀態(tài)和參數(shù)變化對技術方案投資回收快慢的影響，則可選用靜態(tài)投資回收期作為分析指標；如果主要分析產(chǎn)品價格波動對技術方案超額凈收益的影響，則可選用財務凈現(xiàn)值作為分析指標；如果主要分析投資大小對技術方案資金回收能力的影響，則可選用財務內(nèi)部收益率指標等。選擇需要分析的不確定性因素。分析每個不確定性因素的波動程度及其對分析指標可能帶來的增減變化情況。確定敏感性因素敏感性分析的目的在于尋求敏感因素，這可以通過計算敏感度系數(shù)和臨界點來判斷。敏感度系統(tǒng)|SAF|越大，表明評價指標A對于不確定因素F越敏感，反之則不敏感。（單因素敏感性分析示意圖中的）每一條直線的斜率反映技術方案經(jīng)濟效果評價指標對該不確定因素的敏感程度，斜率越大敏感度越高。臨界點是指技術方案允許不確定因素向不利方向變化的極限值。在實踐中常常把敏感度系數(shù)和臨界點二種方法結合起來確定敏感因素。選擇方案如果進行敏感性分析的目的是對不同的技術方案進行選擇，一般應選擇敏感程度小、承受風險能力強、可靠性大的技術方案。P42 技術方案現(xiàn)金流量表由現(xiàn)金注入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量構成，其具體內(nèi)容隨技術方案經(jīng)濟效果評價的角度、范圍和方法不同而不同，其中主要有投資現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表、投資各方現(xiàn)金流量表和財務計劃現(xiàn)金流量表。 梅世強提示：這四個表從以下四個方面記憶：表從什么角度出發(fā)進行設置；表計算的基礎是什么；表以什么做為現(xiàn)金流入或流出；表可以用來計算什么財務指標。 投資現(xiàn)金流量表是以技術方案為一獨立系統(tǒng)進行設置的。它以技術方案建設所需的總投資作為計算基礎，反映技術方案在整個計算期（包括建設期和生產(chǎn)運營期）內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出。通過投資現(xiàn)金流量表可計算技術方案的財務內(nèi)部收益率、財務凈現(xiàn)值和靜態(tài)投資回收期等經(jīng)濟效果評價指標。P42 表：投資現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金注入包括：①營業(yè)收入；②補貼收入；③回收固定資產(chǎn)余額；④回收流動資金。 現(xiàn)金流出包括：①建設投資；②流動資金；③經(jīng)營成本；④營業(yè)稅金及附加；⑤維持運營投資。P43 資本金流量表是從技術方案權益投資者整體（即項目法人）角度出發(fā)，以技術方案資本金作為計算基礎，把貸款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出，用以計算資本金財務內(nèi)部收益率，反映在一定融資方案下投資者權益投資的獲得能力，用以比選融資方案，為投資者投資決策、融資決策提供依據(jù)。 資本金現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金注入：①現(xiàn)金流入；②營業(yè)收入；③補貼收入；④回收流動資金。 現(xiàn)金流出：①技術方案資本金；②貸款本金償還；③貸款利息支付；④經(jīng)營成本；⑤營業(yè)稅金及附加；⑥所得稅；⑦維持運營投資。P43 投資各方現(xiàn)金流量表是分別從技術方案各個投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額作為計算的基礎，用以計算技術方案投資各方財務內(nèi)部收益率。P44 財務計劃現(xiàn)金流量表反映技術方案計算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入和流出，用于計算累計盈余資金，分析技術方案的財務生存能力。P46 對于一般性技術方案經(jīng)濟效果評價來說，投資、經(jīng)營成本、營業(yè)收入和稅金等經(jīng)濟量本身既是經(jīng)濟指標，又是導出其他經(jīng)濟效果評價指標的依據(jù)，所以它們是構成技術方案現(xiàn)金流量的基本要素，也是進行工程經(jīng)濟分析最重要的基礎數(shù)據(jù)。P47 補貼收入包括先征后返的增值稅、按銷量或工作量等依據(jù)國家規(guī)定的補助定額計算并按期給予的定額補貼，以及屬于財政扶持而給予的其他形式的補貼等。P47 技術方案經(jīng)濟效果評價中的總投資是建設投資、建設期利息和流動資金之和。 楊靜提示：這里的總投資強調(diào)在做可行性研究報告的時候?qū)ν顿Y項目所做的經(jīng)濟效果評價時項目的總投資，來源于發(fā)改委編制可行性研究報告《技術與方法》第三版，與梅世強講的不同，注意與P152區(qū)別。 建設投資是指技術方案按擬定建設規(guī)模（分期實施的技術方案為分期建設規(guī)模）、產(chǎn)品方案、建設內(nèi)容進行建設所需的投入。在技術方案建成后按有關規(guī)定建設投資中的各分項將分別形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。形成的固定資產(chǎn)原值可用于計算折舊費，技術方案壽命結束時，固定資產(chǎn)的殘余價值（一般指當時市場上可實現(xiàn)的預測價值）對于投資者來說是一項在期末可回收的現(xiàn)金注入。形成的無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)原值可用于計算攤銷費。 流動資金的估算基礎是經(jīng)營成本和商業(yè)信用等，它是流動資產(chǎn)與流動負債的差額（流動資金=流動資產(chǎn)—流動負債）。流動資產(chǎn)的構成要素一般包括存貨、庫存現(xiàn)金、應收賬款和預付賬款；流動負債的構成要素一般只考慮應付賬款和預收賬款。P48 在技術方案壽命期結束時，投入的流動資金應予以回收。 技術方案資本金主要強調(diào)的是作為技術方案實體而不是企業(yè)所注冊的資金（資本金≠注冊資金）。 資本金出資形態(tài)可以是現(xiàn)金，也可以是實物、工業(yè)產(chǎn)權、非專利技術、土地使用權、資源開采權作價出資，但必須經(jīng)過有資格的資產(chǎn)評估機構評估作價。 維持運營投資是否能予以資本化，取決于其是否能為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益且該固定資產(chǎn)的成本是否能夠可靠地計量。P49 總成本費用=外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+折舊費+攤銷費+財務費用（利息支出）+其他費用P51 經(jīng)營成本=總成本費用—折舊費—攤銷費—利息支出 或經(jīng)營成本=外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+其他費用。 稅金一般屬于財務現(xiàn)金流出。 消費稅是針對特定消費品征收的稅金。 資源稅是國家對開采特定礦產(chǎn)品或者生產(chǎn)鹽的單位和個人征收的稅種。 土地增值稅是對有償轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)取得的增值額征收的稅種。P52 增值稅是價外稅，納稅人交稅，最終由消費者負擔。P53 第一種有形磨損：外力。 第二種有形磨損：自然力。 第一種無形磨損：制造工藝不斷改進，社會勞動生產(chǎn)率水平的提高。 第二種無形磨損：科技創(chuàng)新，造出新型設備。 有形和無形二種磨損都引起設備原始價值的貶值，這一點二者是相同的。不同的是，遭受有形磨損的設備，特別是有形磨損嚴重的設備，在修理之前，常常不能工作；而遭受無形磨損的設備，并不表現(xiàn)為設備實體化的變化和損壞，即使無形磨損很嚴重，其固定資產(chǎn)物質(zhì)形態(tài)卻可能沒有磨損，仍然可以使用，只不過繼續(xù)使用它在經(jīng)濟上是否合算，需要分析研究。P54 設備有形磨損的局部補償是修理，設備無形磨損的局部補償是現(xiàn)代化改裝。設備有形磨損和無形磨損的完全補償是更新。P55 設備更新策略，通常優(yōu)先考慮更新的設備是：設備損耗嚴重，大修后性能、精度仍不能滿足規(guī)定工藝要求的；設備耗損雖在允許范圍內(nèi)，但技術已經(jīng)陳舊落后，能耗高、使用操作條件不好、對環(huán)境污染嚴重，技術經(jīng)濟效果很不好的；設備役齡長，大修雖然能恢復精度，但經(jīng)濟效果上不如更新的。沉沒成本是既有企業(yè)過去投資決策發(fā)生的、非現(xiàn)在決策能改變（或不受現(xiàn)在決策影響）、已經(jīng)計入過去投資費用回收計劃的費用。沉沒成本=設備賬面價值—當前市場價值或 沉沒成本=（設備原值—歷年折舊費）—當前市場價值。P56 現(xiàn)代設備的壽命，不僅要考慮自然壽命，而且還要考慮設備的技術壽命和經(jīng)濟壽命。 設備自然壽命，又稱物質(zhì)壽命。它是指設備從投入使用開始，直到因物質(zhì)磨損嚴重而不能繼續(xù)使用、報廢為止所經(jīng)歷的全部時間。它主要是由設備的有形磨損所決定的。 技術壽命主要是由設備的無形磨損決定的，它一般比自然壽命要短，而且科學技術進步越快，技術壽命越短。 經(jīng)濟壽命是指設備從投入使用開始，到繼續(xù)使用在經(jīng)濟上不合理而被更新所經(jīng)歷的時間。它是由設備維護費用的提高和使用價值的降低決定的。P59 N0=P60 設備租賃一般有融資租賃和經(jīng)營租賃二種方式。 設備租賃與設備購買的優(yōu)越性：在資金短氣情況下，既可用較少資金獲得生產(chǎn)急需的設備，也可以引進先進設備，加速技術進步的步伐；可獲得良好的技術服務；可以保持資金的流動狀態(tài)；可避免通貨膨脹和利率波動的沖擊，減少投資風險；設備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費上的利益。P61 設備租賃的不足之處：在租賃期間承租人對租用設備無所有權，只有使用權，故承租人無權隨意對設備進行改造，不能處置設備，也不能用于擔保、抵押貸款；承租人在租賃期間所交的租金總額一般比直接購置設備的費用高；長年支付租金，形成長期負債；融資租賃同規(guī)定嚴格，毀約要賠償損失，罰款較多等。P62 采用購置設備或是采用租賃設備應取決于這二種方案在經(jīng)濟上的比較，比較的原則和方法與一般的互斥投資方案的比選方法相同。 分析設備技術風險、使用維修特點，對技術過時風險大、保養(yǎng)維護復雜、使用時間短的設備，可以考慮經(jīng)營租賃方案；對技術風險過時小、使用時間長的大型專用設備則融資租賃方案或購置方案均是可以考慮的方式。 租賃費用主要包括：租賃保證金、租金、擔保費。P63 影響租金的因素很多，如設備的價格、融資的利息及費用、各種稅金、租賃保證金、運費、租賃利差、各種費用的支付時間，以及租金采用的計算公式等 租金計算：附加率法和年金法。 附加率法：P64 年金法計算有期末支付和期初支付租金之分。P65 期末支付方式： 期初支付方式：P66 價值工程是以提高產(chǎn)品（或作業(yè)）價值和有效利用資源為目的，通過有組織的創(chuàng)造性工作，尋求用最低的壽命周期成本，可靠地實現(xiàn)使用者所需功能，以獲得最佳的綜合效益的一種管理技術。 價值工程中所述的“價值”也是一個相對的概念，是指作為某種產(chǎn)品（或作業(yè)）所具有的功能與獲得該功能的全部費用的比值。它不是對象的使用價值，也不是對象的交換價值，而是對象的比較價值。 V=F/CP67 價值工程涉及價值、功能和壽命周期成本等三個基本要素。 價值工程的特點： 1.價值工程的目標，是以最低的壽命周期成本，使產(chǎn)品具備它所必須具備的功能。 2.價值工程的核心，是對產(chǎn)品進行功能分析。 價值工程分析產(chǎn)品，首先不是分析它的結構，而是分析它的功能，是在分析功能的基礎之上，再去研究結構、材質(zhì)等問題，以達到保證用戶所需功能的同時降低成本，實現(xiàn)價值提高的目的。 3.價值工程將產(chǎn)品價值、功能和成本作為一個整體同時來考慮。 4.價值工程強調(diào)不斷改革和創(chuàng)新。 5.價值工程要求將功能定量化。 6.價值工程是以集體智慧開展的有計劃、有組織、有領導的管理活動。P68 提高價值的途徑：雙向形（F↑/C↓）：在提高產(chǎn)品功能的同時，又降低產(chǎn)品成本，這是提高價值最為理想的途徑。改進型（F↑/C―）：在產(chǎn)品成本不變的條件下，通過改進設計，提高產(chǎn)品的功能，提高利用資源的成果或效用（如提高產(chǎn)品的性能、可靠性、壽命、維修性）。節(jié)約型（F―/C↓）：在保持產(chǎn)品功能不變的前提下，通過降低成本達到提高價值的目的。投資型（F↑↑/C↑）：產(chǎn)品功能有較大幅度提高，產(chǎn)品成本有較少提高。犧牲型（F↓/C↓↓）：在產(chǎn)品功能略有下降、產(chǎn)品成本大幅度降低的情況下，也可達到提高產(chǎn)品價值的目的。對于建設工程，應用價值工程的重點是在規(guī)劃和設計階段，因為這二個階段是提高技術方案經(jīng)濟效果的關鍵環(huán)節(jié)。P71 從設計方面看，對結構復雜、性能和技術指標差、體積和重量大的工程產(chǎn)品進行價值工程活動，可使工程產(chǎn)品結構、性能、技術水平得到優(yōu)化，從而提高工程產(chǎn)品價值。 從施工生產(chǎn)方面看，對量大面廣、工序繁瑣、工藝復雜、原材料和能源消耗高、質(zhì)量難于保證的工程產(chǎn)品，進行價值工程活動可以最低的壽命周期成本可靠地實現(xiàn)必要功能。P72 價值工程分析階段主要工作是功能定義、功能整理和功能評價。 功能的分類：按功能的重要程度分類：基本功能和輔助功能。按功能的性質(zhì)分類：使用功能和學習功能。按用戶的需求分類：必要功能和不必要功能。按功能的量化標準分類：過剩功能與不足功能。按總體與局部分類：總體功能和局部功能。按功能整理的邏輯關系分類：并列功能和上下位功能。P70 表：價值工程的工作程序工作階段設計程序工作步驟對應問題基本步驟詳細步驟準備階段制定工作計劃確定目標1.工作對象選擇2.信息資料收集分析階段功能評價功能分析3.功能定義4.功能整理功能評價5.功能成本分析6.功能評價7.確定改進范圍創(chuàng)新階段實施階段P75 功能的價值系數(shù)結果： Vi=1,評價對象的價值為最佳，一般無須改進。 Vi<1,一種可能是存在著過剩的功能；另一種可能是功能雖無過剩，但實現(xiàn)功能的條件或方法不佳，以致使實現(xiàn)功能的成本大于功能的實際需要，重點改進對象。 Vi>1,應具體分析，可能功能與成本分配已較理想，或者有不必要的功能，或者應該提高成本。P76 確定價值工程對象的改進范圍Fi/Ci值低的功能計算出來的Vi<1的功能區(qū)域，基本上都應進行改進，特別是Vi值比1小得較多的功能區(qū)域，力求使Vi=1。ΔCi=（Ci—Fi）值大的功能復雜的功能問題多的功能概略評價概略評價詳細評價社會評價經(jīng)濟評價技術評價環(huán)境評價綜合評價P77 P77 通過綜合評價選出的方案，送決策部門審批后便可實施。為了保證方案順利實施，應保證四個落實：1.組織落實；2.經(jīng)費落實；3.物質(zhì)落實；4.時間落實。P78 新技術、新工藝和新材料應用方案的選擇原則技術上先進、可靠、適用、合理經(jīng)濟上合理P78 經(jīng)濟合理應是選擇新技術方案的主要原則。P79 新技術應用方案的經(jīng)濟分析 常用的靜態(tài)分析方法有：增量投資分析法、折算費用法、綜合費用法等。 常用的動態(tài)分析方法有：凈現(xiàn)值（費用現(xiàn)值）法、凈年值（年成本）法等。增量投資收益率法：I1、I2分別為舊、新方案的投資額，C1、C2分別為舊、新方案的經(jīng)營成本（或生產(chǎn)成本）。當R（2-1）大于或等于基準投資收益率時，表明新方案可行；R（2-1）小于基準投資收益率時，表明新方案不可行。P79例題：某工程施工有現(xiàn)有二個對比技術方案：方案1為舊方案：投資120萬，年生產(chǎn)成本32萬；方案2為新方案：投資160萬，年生產(chǎn)成本26萬?；鶞释顿Y收益率為12%，用增量投資收益法選擇方案：解：R（2-1）=[(C1-C2)/(I2-I1)]*100%=(32-26)/(160-120)=6/40=15%>12%表明新方案可行。折算費用法當方案的有用成果相同時，一般可通過比較費用的大小，來決定優(yōu)劣和取舍在采用方案要增加投資時Zj=Cj+Pj*Rc P79例題用此方法解： Z1舊=C1舊+P1舊*Rc=32+120*12%=46.4萬元 Z2新=C2新+P2新*Rc=26+160*12%=45.2萬元 Z2新<Z1舊,表明新方案可行在采用方案不需要增加投資時Zj=Cj=CFj+CujQ P80例題：某工程有二個對比方案：方案1為舊方案，方案2為新方案，方案1需要固定費用60萬，單位產(chǎn)量的可變費用300萬；方案2需要固定費用80萬，單位產(chǎn)量的可變費用250萬，設生產(chǎn)數(shù)量為10000個單位，試比選方案。 解：直接套公式：Z1=C1=CF1+Cu1Q=60+1*300=360萬Z2=C2=CF2+Cu2Q=80+1*250=330萬Z2<Z1，表明新方案2在生產(chǎn)10000個單位時比方案1可行。當方案的有用成果不相同時，一般可通過方案費用的比較來決定方案的使用范圍，進而取舍方案。P80例題臨界產(chǎn)量（二個方案成本一樣時的產(chǎn)量）解:就是令Z1=Z2時，求產(chǎn)量Q：60+300Q=80+250Q，解得Q=0.4萬=40001Z101000工程財務P84 財務會計的內(nèi)涵決定了財務會計具有核算和監(jiān)督兩項基本職能。 會計計量屬性包括：①歷史成本;②重置成本;③可變現(xiàn)凈值;④現(xiàn)值;⑤公允價值。P85 企業(yè)在對會計要素進行計量時，一般應當采用歷史成本，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值計量的，應當保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量。 會計信息的質(zhì)量要求：保證會計信息的真實可靠。企業(yè)提供的會計信息應當與財務會計報告使用者的經(jīng)濟決策需要相關。企業(yè)提供的會計信息應當清晰明子，便于財務會計報告使用者理解和使用。企業(yè)提供的會計信息應當具有可比性。企業(yè)應當按照交易或者事項的經(jīng)濟實質(zhì)進行會計確認、計量和報告。企業(yè)提供的會計信息應當反映與企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關的所有重要交易或者事項。企業(yè)對交易或者事項進行會計確認、計量和報告應當保持應有的謹慎。企業(yè)對于已經(jīng)發(fā)生的交易或者事項，應當及時進行會計確認、計量和報告。P86 會計核算的基本假設包括會計主體、持續(xù)經(jīng)營、會計分期和貨幣計量。 會計主體可以是一個特定的企業(yè)，也可以是一個企業(yè)的某一特定部分（如分廠、分公司、門市部等）。梅世強：法人主體一定是會計主體，但會計主體不一定是法人主體（如項目經(jīng)理部）。 企業(yè)會計確認、計量和報告應當以持續(xù)經(jīng)營為前提。 會計期間分為年度和中期。會計年度可以是日歷年，也可以是營業(yè)年。我國通常以日歷年作為企業(yè)的會計年度，即公歷1.1-12.31. 企業(yè)會計應當以貨幣計量。我國通常應選擇人民幣為記賬本位幣。P87 會計核算的處理分為收付實現(xiàn)制（非盈利機構，實際發(fā)生流入流出才記賬）和權責發(fā)生制（盈利機構）。 《會計準則》規(guī)定：企業(yè)應當以權責發(fā)生制為基礎進行會計確認、計量和報告。 《會計準則》規(guī)定：企業(yè)應當按照交易或者事項的經(jīng)濟特征確定會計要素。會計要素包括資產(chǎn)、負債、所有者權益、收入、費用和利潤。 資產(chǎn)的特征：資產(chǎn)是由于過去的交易或事項所形成的。該項資源必須為企業(yè)所擁有或控制。該資源能給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益。該資源的成本或價值能可靠地計量。P87 資產(chǎn)的分類：流動資產(chǎn)：如現(xiàn)金、銀行存款、應收款項、短期投資、存貨等。長期資產(chǎn)：包括長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期待攤費用、其他資產(chǎn)。長期投資：準備持有一年以上，不隨時變現(xiàn)的股票、債券和其他投資。固定資產(chǎn)：使用期限較長，單位價值較高，并且在使用過程中保持原有實物形態(tài)的資產(chǎn)，如房屋建筑物、機器設備等。（P154）無形資產(chǎn)：如專利權、商標權、土地使用權、非專利技術和商譽等。（P96）其他資產(chǎn)：除上述以外的資產(chǎn)，如長期待攤費用、銀行凍結財產(chǎn)、訴訟中的財產(chǎn)等。P88 負債是由于過去的交易或事項所形成的現(xiàn)時義務，履行該義務會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)。負債的特征：這種現(xiàn)時義務是指在現(xiàn)行條件下已承擔的義務或者說經(jīng)濟責任，其清償會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)。負債是由于過去的交易或事項形成的。流出的經(jīng)濟利益的金額能夠可靠地計量。負債有確切的債權人和償還日期，或者債權人和償還日期可以合理加以估計。所有者權益的特征：無須償還；企業(yè)清算時，接受清償在負債之后，所有者權益是對企業(yè)凈資產(chǎn)的要求權?？煞窒砥髽I(yè)利潤。所有者權益的內(nèi)容：實收資本：所有者按出資比例實際投入到企業(yè)的資本。資本公積：指由投資者投入但不構成實收資本，或從其他非收益來源取得，由全體所有者共同享有的資金。包括資本溢價、資產(chǎn)評估增值、接受捐贈、外幣折算差額等。盈余公積：按照規(guī)定從企業(yè)的稅后利潤中提取的公積金。主要用來須彌補企業(yè)以前的虧損和轉(zhuǎn)増資本。未分配利潤：本年度沒有分配完的利潤，可以留待下一年度進行分配。P89 上述六個會計要素中，資產(chǎn)、負債和所有者權益是反映企業(yè)某一時點財務狀況的會計要素，稱為靜態(tài)會計要素；收入、費用和利潤是反映某一時期經(jīng)營成果的會計要素，稱為動態(tài)會計要素。 靜態(tài)會計等式：資產(chǎn)=負債+所有者權益 動態(tài)會計等式：收入-費用=利潤P90 1.費用是企業(yè)日?；顒又邪l(fā)生的經(jīng)濟利益的流出，而不是偶發(fā)的。2.費用可能表現(xiàn)為資產(chǎn)的減少，或負債的增加，或者兼而有之。 3.費用將引起所有者權益的減少。 4.費用只包括企業(yè)經(jīng)濟利益的流出，而不包括為第三方或客戶代付的款項及償還債務支出，并且經(jīng)濟利益的流出能夠可靠地計量。 費用按經(jīng)濟內(nèi)容和性質(zhì)進行分類，可分為構建勞動對象方面的費用、購置勞動手段方面的費用和支付活勞動方面的費用三大類；費用按經(jīng)濟用途可分為生產(chǎn)費用和期間費用兩類。P91 期間費用有以下的特點：與產(chǎn)品生產(chǎn)的關系不同。與會計期間的關系不同。與會計報表的關系不同。成本和費用的關系：成本和費用都是企業(yè)除償債性支出和分配性支出以外的支出的構成部分；成本和費用都是企業(yè)經(jīng)濟資源的耗費；生產(chǎn)費用經(jīng)對象化后進入生產(chǎn)成本，但期末應將當期已銷產(chǎn)品的成本結轉(zhuǎn)進入當期的費用（損益核算時）。成本和費用的區(qū)別：成本是對象化的費用，其所針對的是一定的成本計算對象；費用則是針對一定的期間而言的。包括生產(chǎn)費用和期間費用。施工企業(yè)的生產(chǎn)成本即工程成本，又可分為直接費用和間接費用。P92 期間費用主要包括管理費用、財務費用和營業(yè)費用。施工企業(yè)的期間費用主要包括管理費用和財務費用。（P103-104） 在一般情況下，企業(yè)的支出可分為資本性支出、收益支出、營業(yè)外支出及利潤分配支出四大類。P93 《會計準則》規(guī)定：企業(yè)發(fā)生的交易或者事項導致其承擔了一項負債而又不確認為一項資產(chǎn)的，應當在發(fā)生時確認為費用，計入當期損益。 《會計準則》規(guī)定：企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務等發(fā)生的可歸屬于產(chǎn)品成本、勞務成本等的費用，應當在確認產(chǎn)品銷售收入、勞務收入等時，將已銷售產(chǎn)品、已提供勞務的成本等計入當期損益。P94 間接費用一般按直接費的百分比（水電安裝工程、設備安裝工程按人工費的百分比），計算的施工間接費的比例進行分配。 間接費用分配率=當期實際發(fā)生的全部間接費用/當期各項合同實際發(fā)生的直接費用之和某項合同當期應負擔的間接費用=該合同當期實際發(fā)生的直接費用*間接費用分配率 固定資產(chǎn)折舊影響因素： 應計折舊額是固定資產(chǎn)的原價扣除其凈殘值后的金額。已計量減值準備的固定資產(chǎn)，還應當扣除已計提的固定資產(chǎn)減值準備累計金額。 應計折舊額=固定資產(chǎn)原價—其凈殘值 或 應計折舊額=固定資產(chǎn)原價—其凈殘值—已計提的固定資產(chǎn)減值準備累計金額 1.固定資產(chǎn)原價；2.預計凈殘值；3.固定資產(chǎn)使用壽命。P95 企業(yè)確定固定資產(chǎn)使用壽命應，當考慮下列因素：預計生產(chǎn)能力或?qū)嵨锂a(chǎn)量；預計有形損耗和無形損耗；法律或者類似規(guī)定對資產(chǎn)使用的限制。固定資產(chǎn)折舊方法（梅世強：考計算，老版教材有例題）：年限平均法、工作量法、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法等。平均年限法：固定資產(chǎn)年折舊額=固定資產(chǎn)應計折舊額/固定資產(chǎn)預計使用年限固定資產(chǎn)月折舊額=年折舊額/12工作量法：不考慮減值準備，基本公式如下：單位工作時折舊額=應計折舊額/預計總工作量某項固定資產(chǎn)月折舊額=該項固定資產(chǎn)當月工作量*單位工作量折舊額施工企業(yè)常用的工作量法有以下二種方法：行駛里程法：單位里程折舊額=應計折舊額/總行駛里程某項固定資產(chǎn)月折舊額=該項固定資產(chǎn)當月行駛里程*單位進而程折舊額工作臺班法：每工作臺班折舊額=應計折舊額/總工作臺班某項固定資產(chǎn)月折舊額=該項固定資產(chǎn)當月工作臺班*每工作臺班折舊額雙倍余額遞減法：年數(shù)總和法P96 企業(yè)應當對所有固定資產(chǎn)計提折舊。但是，已掉足折舊仍繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)和單獨計價入賬的土地除外。 無形資產(chǎn)：如專利權、非專利技術、租賃權、特許營業(yè)權、版權、商標權、商譽、土地使用權等。（P87） 企業(yè)應將入賬的使用壽命有限的無形資產(chǎn)的價值在一定年限內(nèi)攤銷，其攤銷金額計入管理費用，并同時沖減無形資產(chǎn)的賬面價值。 無形資產(chǎn)攤銷包括攤銷期、反角方法和應攤銷金額的確定。 無形資產(chǎn)攤銷存在多種方法，包括直線法、生產(chǎn)總量法。P97 建設工程價值結算，可以采用按月結算、分段結算、竣工后一次結算，或按雙方約定的其他結算方式。 梅世強：工程成本月份結算法和工程成本分段結算法成本計算的對象不一樣。P98 《會計準則》工程成本包括從建造合同簽訂開始至合同完成止所發(fā)生的、與執(zhí)行合同有關的直接費用和間接費用。P98 直接費用包括：1.耗用的材料費用；2.耗用的人工費用；3.耗用的機械使用費；4.其他直接費用。 因訂立合同而發(fā)生的有關費用，應當直接計入當期損益。 其他直接費用：材料二次搬運費、臨時設施攤銷費、生產(chǎn)工具用具使用費、檢驗試驗費、工程定位復測費、工程點交費、場地清理費等。 間接費用：包括臨時設計攤銷費用和施工單位管理人員工資、資金、職工福利費，固定資產(chǎn)折舊費及修理費，物料消耗，低值易耗品攤銷，取暖費，水電費，辦公費，差旅費，財產(chǎn)保險費，檢驗試驗費，工程保修費，勞動保護費，排污費及其他費用。 間接費用不包括企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動而發(fā)生的費用。P99 工程成本核算對象的確定方法主要有：1.以單項建造（施工）合同作為施工工程成本核算對象；2.對合同分立以確定施工工程成本核算對象；3.對合同合并以確定施工工程成本核算對象。P104 施工企業(yè)的期間費用主要包括管理費用和財務費用。 管理費用：管理人員工資；辦公費；差旅交通費；固定資產(chǎn)使用費；工具用具使用費；勞動保險費；工會經(jīng)費；職工教育經(jīng)費；財產(chǎn)保險費；稅金；其他。財務費用：利息支出；匯總損失；相關手續(xù)費；其他財務費用。P105 狹義上的收入，即營業(yè)收入，包括主營業(yè)務收入和其他業(yè)務收入，不包括為第三方或客戶代收的款項。 廣義上的收入，包括營業(yè)收入、投資收益、補貼收入和營業(yè)外收入。 收入有以下幾方面的特點：收入從企業(yè)的日?；顒又挟a(chǎn)生，而不是從偶發(fā)的交易或事項中產(chǎn)生。收入可能表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)的增加，也可能表現(xiàn)為企業(yè)負債的減少。收入能導致企業(yè)所有者權益的增加。收入只包括本企業(yè)經(jīng)濟利益的流入。P105 企業(yè)的收入可以分為建造（施工）合同收入、銷售商品收入、提供勞務收入和讓渡資產(chǎn)使用權收入等。P106 按企業(yè)營業(yè)的主次分類，企業(yè)的收入也可以分為主營業(yè)收入和其他業(yè)務收入。 建筑業(yè)企業(yè)的主營業(yè)務收入主要是建造（施工）合同收入。 建筑業(yè)企業(yè)的其他業(yè)務收入：產(chǎn)品銷售收入、材料銷售收入、機械作業(yè)收入、無形資產(chǎn)出租收入、固定資產(chǎn)出租收入等。P107 企業(yè)在資產(chǎn)負債表日提供勞務交易結果不能夠可靠估計的，應分別按下列情況處理：已經(jīng)發(fā)生的勞務成本預計能夠得到補償?shù)?，按照已?jīng)發(fā)一的勞務成本金額確認提供勞務收入，并按相同金額結轉(zhuǎn)勞務成本。已經(jīng)發(fā)生的勞務成本預計不能夠得到補償?shù)?，應當將已?jīng)發(fā)生的勞務成本計入當期損益，不確認提供勞務收入。P108 建造合同的分立建造合同的分立一項包括建造數(shù)項資產(chǎn)的建造合同，同時滿足下列條件的，每項資產(chǎn)應當分立為單項合同：每項資產(chǎn)均有獨立的建造計劃；與客戶就每項資產(chǎn)單獨進行談判；每項資產(chǎn)的收入和成本可單獨辨認。建造合同的合并一組合同無論對應單個客戶還是多個客戶，同時滿足下列條件的，應當合并為單項合同：該組合同按一纜子交易簽訂；該組合同密切相關，每項合同實際上已構成一項綜合利潤率工程的組成部分；該組合同同時或依次履行。建造合同的收入包括二部分內(nèi)容：合同規(guī)定的初始收入和合同變更、索賠、獎勵等形成的收入。P109 建造（施工）合同收入的確認重點考點：計算+概念 要準確地進行合同收入的確認和計量，首先應判斷建造合同的結果能否可靠地估計。如果建造合同能夠可靠地估計，應在資產(chǎn)負債表日根據(jù)完工百分比法確認當期的合同收入。 判斷固定造價合同的結果能夠可靠估計，需同時具備以下條件:合同總收入能夠可靠地計量；與合同相關的經(jīng)濟利益很可能注入企業(yè)；實際發(fā)生的合同成本能夠清楚地區(qū)分和可靠地計量；合同完工進度和為完成合同尚需發(fā)生的成本能夠可靠地確定。P110 完工百分比法（其實比較簡單） 確定建造（施工）合同完工進度有以下三種方法：根據(jù)累計實際發(fā)生的合同成本占有合同預計總成本的比例確定合同完工進度=累計實際發(fā)生的合同成本/（合同預計總成本*100%）P110例1：某建筑企業(yè)與A業(yè)主訂了一項合同總造價3000萬的建設施工合同，建設期3年。第1年，實際發(fā)生合同成本750萬，年末預計為完成合同尚需發(fā)生成本1750萬（這里書上寫成了170萬，梅世強提過，是錯的）；第2年，實際發(fā)生合同成本1050萬，年末預計為完成合同尚需發(fā)生成本700萬，則第一年合同完工進度=750/（750+1750）*100%=30%第二年合同完工進度=（750+1050）/（750+1050+700）*100%=72%根據(jù)已經(jīng)完成的合同工作量占合同預計總工作量的比例確定P110例2：某建筑企業(yè)與B交通局簽訂修建一條150公里公路的合同，約定總造價60000萬元，建設期3年。該公司第1年修了45公里，第2年修了75公里，則第1年合同完工進度=45/150*100%=30%第2年合同完工進度=（45+75）/150*100%=80%根據(jù)已完成合同工作的技術測量確定（由專業(yè)人員現(xiàn)場進行測定，技術人員說測出來完成多少就是多少，而不是由建筑企業(yè)自行隨意測定）P112 根據(jù)《會計準則》，可以將利潤分為以下三個層次的指標。營業(yè)利潤營業(yè)利潤=營業(yè)收入—營業(yè)成本（或營業(yè)費用）—營業(yè)稅金及附加—銷售費用—管理費用—財務費用—資產(chǎn)減值損失+公允價值變動收益（損失為負）+投資收益（損失為負）營業(yè)收入包括主營業(yè)務收入和其他業(yè)務收入。利潤總額利潤總額=營業(yè)利潤+營業(yè)外收入—營業(yè)外支出營業(yè)外收入包括：固定資產(chǎn)盤盈、處置固定資產(chǎn)凈收益、處置無形資產(chǎn)凈收益、罰款凈收入等。營業(yè)外支出包括：固定資產(chǎn)盤虧、處置固定資產(chǎn)凈損失、處置無形資產(chǎn)凈損失、債務重組損失、罰款支出、非常損失等。 凈利潤=利潤總額—所得稅費用P113 利潤的分配原則：按法定順序分配的原則；非有盈余不得分配原則；同股同權、同股同利原則；公司持有的本公司股份不得分配利潤。公司稅后利潤的分配順序：彌補公司以前年度虧損；提取法定公積金；法定公積金又分為法定盈余公積金和資本公積金?！豆痉ā返?67條規(guī)定：公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的百分之十列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的百分之五十以上的，可以不再提取。資本公積金是直接由資本或資產(chǎn)以及其他原因所形成的，是公司非營業(yè)活動所產(chǎn)生的收益。法定公積金的三個用途：彌補虧損；擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營；增加公司注冊資本。經(jīng)股東會或者股東大會決議提取任意公積金；向投資者分配的利潤或股利；未分配利潤。P115 按《會計準則-所得稅》原則，企業(yè)的所得稅核算應遵循下列程序：按照相關會計準則規(guī)定，確定資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)和負債項目的賬面價值；按照適用的稅收法規(guī)，確定資產(chǎn)負債表中有關資產(chǎn)、負債項目的計稅基礎；比較資產(chǎn)、負債的賬面價值與其計稅基礎，確定期末遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負債的余額。根據(jù)遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負債的余額變動，確定調(diào)增或調(diào)減遞延所得稅費用以及遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負債的金額；確定利潤表中的所得稅費用。在這個程序中，資產(chǎn)與負債計稅基礎的確定是其關鍵環(huán)節(jié)。P116 負債的計稅基礎=賬面價值—未來期間可稅前扣除的金額P121 財務報表是指對企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結構性描述，是反映企業(yè)某一特定日期財務狀況和某一會計期間經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的書面文件。 財務報表列報的基本要求：企業(yè)應當以持續(xù)經(jīng)營為基礎。財務報表項目的列報應當在各個會計期間保持一致，不得隨意變更。重要項目單獨列報。重要性應當根據(jù)企業(yè)所處環(huán)境，從項目的性質(zhì)和金額大小二方面予以判斷。報表列示項目不應相互抵消。當期報表列報項目與上期報表列報項目應當具有可比性。其他相關要求，包括二點。（相關性，P122）P122 根據(jù)現(xiàn)行會計準則的規(guī)定，財務報表至少應當包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權益（或股東權益）變動表和附注。 資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務狀況的報表，是一種靜態(tài)報表。 利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的財務報表，是動態(tài)報表。 現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的財務報表，是動態(tài)報表。現(xiàn)金等價物是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風險很小的投資。 所有者權益（或股東權益）變動表是反映構成所有者權益（或股東權益）的各組成部分當期增減變動情況的財務報表。P125 我國會計制度規(guī)定，企業(yè)的資產(chǎn)負債一般采用賬戶式資產(chǎn)負債表。P126 利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的財務報表。 我國采用的是多步式利潤表。P127 現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的財務報表，屬于動態(tài)報表?，F(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎編制的，這里的現(xiàn)金包括庫存現(xiàn)金、可以隨時用于支付的存款、其他貨幣資金以及現(xiàn)金等價物。 作為現(xiàn)金等價物的短期投資必須同時滿足以下四個條件：期限短；流動性強；易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金；價值變動風險小?，F(xiàn)金流量表的內(nèi)容應當包括經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。P131 附注一般按下列順序披露：財務報表的編制基礎。遵循企業(yè)會計準則的聲明。重要會計政策的說明，包括財務報表項目的計量基礎和會計政策的確定依據(jù)等。重要會計估計的說明，包括下一會計期間內(nèi)很可能導致資產(chǎn)、負債賬面價值重大調(diào)整的會計估計的確定依據(jù)等。會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明。對已在資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權益變動表中列示的重要項目的進一步說明，包括終止經(jīng)營稅后利潤的金額及其構成情況等?；蛴泻统兄Z事項、資產(chǎn)負債表日后非調(diào)整事項、關聯(lián)方關系及其交易等需要說明的事項。財務報表附注是對財務報表的補充。 財務分析的方法，主要包括趨勢分析法、比率分析法和因素分析法。 采用趨勢分析法對不同時期的財務指標的比較，有定基指數(shù)和環(huán)比指數(shù)兩種。P132 比率分析法是財務分析最基本、最重要的方法。有以下三種：構成比率法；效率比率法；相關比率法。因素分析法分為連環(huán)替代法和差額計算法二種。（要考計算）P133 償債能力主要反映企業(yè)償還到期債務的能力，常用的指標有資產(chǎn)負債率、流動比率和速動比率三個指標。P133 資產(chǎn)負債率=總負債/總資產(chǎn)*100%P134 流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債 生產(chǎn)性行業(yè)平均值為2。 速動資產(chǎn)有二種計算方法：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)—存貨速動資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應收票據(jù)+應收賬款+其他應收款資產(chǎn)管理比率是用于衡量公司資產(chǎn)管理效率的指標。常用的指標有資產(chǎn)管理比率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率等。P136 反映企業(yè)盈利能力的指標很多，常用的主要有凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報酬率。 凈資產(chǎn)收益率是反映企業(yè)盈利能力的核心指標。 企業(yè)發(fā)展能力的指標主要有：1.營業(yè)增長率；2.資本積累率。P137 在財務指標綜合分析方法中，比較典型的是杜邦財務分析體系。 杜邦財務分析體系是以凈資產(chǎn)收益率為核心指標，以總資產(chǎn)凈利率和權益乘數(shù)為二個方面，重點揭示企業(yè)獲利能力及權益乘數(shù)對凈資產(chǎn)收益率的影響，以及各相關指標之間的相互作用關系。P138 資金成本是指企業(yè)為籌措和使用資本而付出的代價，是資金使用者向資金所有者和中介機構支付的占用費和籌集費用。資金成本包括資金占用費和籌資費用二個部分。P139 資金成本的計算： 個別資金成本： P139例1：A公司從銀行取得一筆長期貸款1000萬元，手續(xù)費為0.1%，年利率為5%，期限3年，每年結息一次，到期一次還本，企業(yè)所得稅率為25%，則這筆貸款的資金成本率為： [1000*5%*（1-25%）]/[1000*(1-0.1%)]=3.79% 綜合資金成本： P139例2：A公司現(xiàn)有長期資本總額10000萬元，其中長期借款2000萬元，長期債券5000萬元，普通股3000萬元，各種長期資金成本率分別為5%，6%和10%。該公司綜合資金成本率可按二步測算： 第一步：計算各種長期資本占全部資本的比例： 長期貸款：2000/10000*100%=20% 長期債券：5000/10000*100%=50% 普通股：3000/10000*100%=30% 第二步：測算綜合資金成本： 5%*20%+6%*50%+10%*30%=7%P140 短期負債籌資最常用的方式是商業(yè)信用和短期借款。P140 商業(yè)信用的具體形式有應付賬款、應付票據(jù)、預收賬款等。 應付賬款可以分為：免費信用；有代價信用；展期信用。P141 例1：A企業(yè)按2/10，n/30的條件購入貨物20萬元。如果該企業(yè)在10天內(nèi)付款，便享受了10天的免費信用期，并獲得了折扣0.4（=20*2%）萬元，免費信用額為19.6（=20-0.4）萬元。 如果A企業(yè)放棄折扣，在10天后（不超過30天）付款，該企業(yè)便要承受因放棄折扣而造成的隱含成本。 放棄現(xiàn)金折扣成本=[折扣百分比/（1-折扣百分比）]*[360/（信用期-折扣期）] 則A企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的成本為： [2%/(1-2%)]*[360/(30-10)]=36.7% 應付票據(jù)分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票，支付期最長不得超過6個月。 短期貸款的信用條件：信貸限額。信貸限額是銀行對借款人規(guī)定的無擔保貸款的最高額。信貸限額的有效期通常為一年，但根據(jù)情況也可延期1年。周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定。周圍信貸協(xié)定是銀行具有法律義務地承諾提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定。補償性余額。補償性余額是銀行要求貸款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定百分比（一般為10%~20%）的最低存款余額。借款抵押。償還條件。其他承諾。P142 貸款利息的支付方法：收款法、貼現(xiàn)法和加息法。 P142例2：某企業(yè)從銀行取得借款120萬元，期限1年，年利率（名義利率）6%，利息額為7.2（=120*6%）萬元，按貼息法付息，企業(yè)實際可用的貸款為112.8（=120-7.2），而實際利率為7.2/112.8=6.38%P143 長期負債籌資可分為長期貸款籌資、長期債券籌資、融資租賃和可轉(zhuǎn)換債券籌資。P146 長期股權籌資分為優(yōu)秀股籌資、普通股股票籌資以及認股權證籌資。P147 企業(yè)置存現(xiàn)金的原因，主要是滿足交易性需要、預防性需要和投機性需要。 企業(yè)現(xiàn)金管理的目標，就是要在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間做出抉擇，以獲取最大的長期利茲。 現(xiàn)金收支管理的目的在于提高現(xiàn)金使用效率，為達到這一目的，應當注意做好以下幾個方面的工作：力爭現(xiàn)金流量同步。使用現(xiàn)金浮游量。加速收款。推遲應付款的支付。P147 常用的確定現(xiàn)金持有量的方法有成本分析模式、存貨模式和隨機模式三種。企業(yè)持有的現(xiàn)金將會有三