模塊8酒店財務分析

酒店財務管理E-mail：1模塊八酒店財務分析

酒店財務分析方法1酒店財務指標分析2酒店財務綜合分析3返回目錄2項目一酒店財務分析方法任務一收集財務分析資料任務二財務分析方法的比較返回3任務一收集財務分析資料

財務分析的定義以酒店財務會計報告及其他相關資料為主要依據(jù)，對酒店的財務狀況和經營成果進行評價和剖析，反映酒店在經營過程中利弊得失和發(fā)展趨勢，從而為改進酒店財務管理工作和優(yōu)化經濟決策提供重要的財務信息。財務分析信息使用者所有者、債權人、經營者、政府財務分析的基本內容償債能力分析、營運能力分析、盈利能力分析、發(fā)展能力分析返回4任務二財務分析方法的比較一、比較分析法二、比率分析法三、趨勢分析法四、因素分析法返回5一、比較分析法是通過兩個或兩個以上相關指標進行對比，確定數(shù)量差異，揭示企業(yè)財務狀況和經營成果的一種分析方法。實際與計劃比較——揭示計劃完成情況縱向比較——揭示企業(yè)發(fā)展趨勢橫向比較——揭示企業(yè)在行業(yè)中的先進程度返回6二、比率分析法是通過計算各種比率指標來確定經濟活動變動程度的分析方法。比率的種類：構成比率：局部占總體的百分比效率比率：所費與所得的比例相關比率：某個項目與相關項目相除得到的比率返回7三、趨勢分析法是通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務報表中的相同指標，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度，來揭示酒店財務狀況或經營成果變動趨勢的一種分析方法。返回8四、因素分析法是依據(jù)分析指標與其影響因素的關系，從數(shù)量上確定各因素對分析指標影響方向和影響程度的一種方法。具體方法：連環(huán)替代法差額分析法返回9項目二酒店財務指標分析任務一償債能力指標的計算任務二營運能力指標的計算任務三盈利能力指標的計算任務四發(fā)展能力指標的計算返回10任務一償債能力指標的計算償債能力是指企業(yè)償還到期債務的能力。一、短期償債能力指標流動比率速動比率現(xiàn)金比率二、長期償債能力指標資產負債率產權比率利息保障倍數(shù)返回111、流動比率＝反映每一元流動負債有多少元的流動資產作為償還的保證。一般認為，流動比率維持在2：1左右較為合適。表明企業(yè)財務狀況穩(wěn)定可靠，除了滿足日常生產經營的流動資金需要外，還有足夠的財務償付到期短期債務。流動比率高，不僅反映企業(yè)擁有的營運資金多，可用于抵償債務，而且表明企業(yè)可以變現(xiàn)的資產數(shù)額大，債權人遭受損失的風險??；如果流動比率過低，則表示企業(yè)可能難以如期償還債務。流動比率并非越高越好。流動資產流動負債一、短期償債能力指標122、速動比率＝＝通常認為正常的速動比率為1，說明無需動用存貨的情況下，也可以保證對流動負債的償還。一般報表分析者認為，企業(yè)的速動比率至少要維持在1.0以上才算具有良好的財務狀況。速動比率＜1，表明企業(yè)必須變賣部分存貨才能償還短期負債。對于短期債權人來說，速動比率越高，對債務的償還能力就越強，但如果速動比率過高，則又說明企業(yè)因擁有過多的貨幣性資產，而可能失去一些有利的投資和獲利機會。速動比率應在企業(yè)不同會計年度之間、不同企業(yè)之間以及參照行業(yè)標準進行比較，才能得出較佳的判斷。速動資產流動負債流動資產－存貨流動負債133、現(xiàn)金比率＝現(xiàn)金比率可反映企業(yè)的直接支付能力，更敏感地反映企業(yè)的短期償債能力?，F(xiàn)金比率高，說明企業(yè)有較好的支付能力，債務償付有保障。但現(xiàn)金比率過高，意味企業(yè)擁有過多現(xiàn)金類資產，未能有效運用其資產。現(xiàn)金比率最大的作用在于反映企業(yè)在最壞情況下的償債能力，在正常情況下只是債權人從穩(wěn)健性原則出發(fā)考察企業(yè)償債能力的一個參考指標。現(xiàn)金+有價證券流動負債141、資產負債率＝資產負債率反映企業(yè)全部資產中有多大比重是通過借貸獲取的。從債權人角度，最關心的是貸款的安全性，該比率過高，企業(yè)的財務風險主要由債權人負擔，其貸款的安全缺乏可靠的保障。從股東角度，關心的是投資收益的高低，企業(yè)借入的資金與股東投入的資金在生產經營中可發(fā)揮同樣的作用，如貸款利率低于資產報酬率，股東可利用舉債經營取得更多的投資收益。從經營者角度，既要考慮企業(yè)盈利，又要顧及企業(yè)承擔的財務風險。如該比率很低，說明企業(yè)比較保守，對前途信心不足。資產負債率40%－60%是國際公認的安全水平。負債總額資產總額二、長期償債能力指標152、產權比率＝與資產負債率的意義基本一致，分別從不同角度表達了同一事實。反映了債權人所提供的資金與投資者所提供資金的對比關系，揭示企業(yè)的財務風險以及投資者對債務的保障程度。表明了投資者對企業(yè)、債權人承擔的義務大小。比率低，則表明投資者對債權人承擔的責任越大，企業(yè)長期償債能力越強，債權人貸款的安全越有保障，企業(yè)財務風險越小。負債總額所有者權益總額163、利息保障倍數(shù)＝反映企業(yè)償付借款利息的承擔能力和保證程度，也反映債權人投資的風險程度。這個指標越高，說明企業(yè)承擔利息的能力越強。一般認為3-4倍比較安全。也需參照行業(yè)水平或企業(yè)歷史水平進行評價。息稅前利潤利息費用支出17資產負債表單位名稱：XX酒店

2009年12月31日單位：元權益總計800資產總計流動負債：短期借款應付賬款預收賬款應付職工薪酬應交稅費其它應付款

流動負債合計非流動負債：長期借款

非流動負債合計

負債合計所有者權益：實收資本資本公積盈余公積未分配利潤

所有者權益合計10070170340460460流動資產：貨幣資金交易性金融資產應收賬款其它應收款預付賬款存貨

流動資產合計非流動資產：長期股權投資固定資產無形資產

非流動資產合計年初數(shù)期末數(shù)負債及所有者權益年初數(shù)期末數(shù)資產360200150501605005008608604502104101004060210450120800450230350505020230400流動比率=流動資產/流動負債

=360/200=1.8速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債

=（360-150）/200=1.05現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+等值現(xiàn)金）/流動負債

=160/200=0.8資產負債率=負債總額/資產總額

=410/860=47.67%產權比率=負債總額/所有者權益總額=410/450=91.11%18利潤表編制單位:XX酒店2009年12月單位:元項目本期數(shù)本年累計數(shù)一、營業(yè)收入減：營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費用管理費用財務費用加：公允價值變動收益(損失以“-”填列)

投資收益（損失以“-”號填列）二、營業(yè)利潤（虧損以“-”號列示）加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出其中：非流動資產處置損失三、利潤總額（虧損總額以“-”號列示）減：所得稅費用四、凈利潤（凈虧損以“-”號列示）100040010010030020801025651550利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出=（65+20）/20=4.2519任務二營運能力指標的計算營運能力是指酒店資金的利用效率，即資金周轉的速度快慢及有效性。一、流動資產周轉情況指標應收賬款周轉率存貨周轉率流動資產周轉率二、固定資產周轉情況指標固定資產周轉率三、總資產周轉情況指標總資產周轉率返回201、應收賬款周轉率＝是評價應收賬款流動性大小的一個重要財務比率，反映了企業(yè)在一個會計年度內應收賬款的周轉次數(shù)，可以分析企業(yè)應收賬款的變現(xiàn)速度和管理效率。這一比率越高，說明企業(yè)催收賬款的速度越快，可以減少壞賬損失，而且資產的流動性強，企業(yè)的短期償債能力也會增強，在一定程度上可以彌補流動比率低的不利影響。但如果這一比率過高，可能是因為企業(yè)奉行了比較嚴格的信用政策、付款條件過于苛刻的結果。這樣會限制企業(yè)銷售量的擴大，從而會影響企業(yè)的盈利水平。

營業(yè)凈額應收賬款平均余額一、流動資產周轉情況指標21

應收賬款周轉天數(shù)＝又稱"應收賬款平均收賬期”，表示應收賬款周轉一次所需天數(shù)。平均收賬期越短，說明企業(yè)的應收賬款周轉速度越快。與應收賬款周轉率成反比例變化，該指標的分析是制定企業(yè)信用政策的一個重要依據(jù)。360應收賬款周轉率22

2、存貨周轉率＝說明一定時期內企業(yè)存貨周轉的次數(shù)，可以用來測定企業(yè)存貨的變現(xiàn)速度，衡量企業(yè)的銷售能力及存貨是否過量。在正常情況下，存貨周轉率越高，說明存貨周轉得越快，企業(yè)的銷售能力越強，營運資金占用在存貨上的金額也會少。但是，存貨周轉率過高，也可能說明企業(yè)管理方面存在一些問題，如存貨水平太低，甚至經常缺貨，或采購次數(shù)過于頻繁、批量太小等。銷售成本存貨平均余額23

存貨周轉天數(shù)＝表示存貨周轉一次（從入庫到銷售）所需要的時間，天數(shù)越短，說明存貨周轉得越快。360存貨周轉率收到原材料支付材料款出售產成品收回現(xiàn)金存貨周轉期應收賬款周轉期現(xiàn)金流量周轉期應付賬款周轉期24

3、流動資產周轉率＝流動資產平均余額＝”流動資產利用率”，反映流動資產在一定時期內的使用效率。該比率較高，表明企業(yè)流動資產周轉速度越快，資金占用越少，利用越好，而周轉慢，則需要補充流動資產參加周轉，形成資金浪費，降低企業(yè)的盈利。流動資金加速周轉，可能產生兩種效果：（1）在流動資金占用額不變的情況下，加速周轉可使資金運用的機會增多，從而擴大生產銷售規(guī)模，使收入增加；（2）在生產銷售規(guī)模不變的情況下，加速周轉可使占用資金減少，從而節(jié)約流動資金。營業(yè)收入凈額流動資產平均余額期初流動資產總額＋期末流動資產總額225

固定資產周轉率＝表明在一個會計年度內企業(yè)固定資產周轉的次數(shù)，反映了固定資產的使用效率。該比率越高，固定資產周轉得越快，表明固定資產投資得當，固定資產結構合理，其利用效果越好，能充分發(fā)揮效率。比率越低，表明固定資產使用效率不高，企業(yè)營運能力欠佳。營業(yè)收入固定資產平均凈值二、固定資產周轉情況指標26三、總資產周轉情況指標

總資產周轉率＝該比率用來分析全部資產的使用效率，若該指標過低則表明企業(yè)全部資產利用效率差，從而影響企業(yè)的獲利能力。企業(yè)應采取各種措施提高各類資產的利用效率，或處理多余的資產。營業(yè)收入總資產平均總額27資產負債表單位名稱：XX酒店

2009年12月31日單位：元權益總計800資產總計流動負債：短期借款應付賬款預收賬款應付職工薪酬應交稅費其它應付款

流動負債合計非流動負債：長期借款

非流動負債合計

負債合計所有者權益：實收資本資本公積盈余公積未分配利潤

所有者權益合計10070170340460460流動資產：貨幣資金交易性金融資產應收賬款其它應收款預付賬款存貨

流動資產合計非流動資產：長期股權投資固定資產無形資產

非流動資產合計年初數(shù)期末數(shù)負債及所有者權益年初數(shù)期末數(shù)資產36020015050160500500860860450210410100406021045012080045023035050502023045028應存利潤表編制單位:XX酒店2009年12月單位:元項目本期數(shù)本年累計數(shù)一、營業(yè)收入減：營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費用管理費用財務費用加：公允價值變動收益(損失以“-”填列)

投資收益（損失以“-”號填列）二、營業(yè)利潤（虧損以“-”號列示）加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出其中：非流動資產處置損失三、利潤總額（虧損總額以“-”號列示）減：所得稅費用四、凈利潤（凈虧損以“-”號列示）100040010010030020801025651550應收賬款周轉率=營業(yè)收入/應收賬款平均余額=1000/(50+70)/2=16.67存貨周轉率=營業(yè)成本/存貨平均余額=400/(150+170)/2=2.5流動資產周轉率=營業(yè)收入/流動資產平均余額=1000/(360+340)/2=2.86固定資產周轉率=營業(yè)收入/固定資產平均余額=1000/(500+460)/2=2.08流固總總資產周轉率=營業(yè)收入/總資產平均總額=1000/(800+860)/2=1.229任務三盈利能力指標的計算（1）一般企業(yè)盈利能力指標營業(yè)利潤率成本費用利潤率盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)總資產收益率凈資產收益率資本收益率返回30上市公司盈利能力指標每股收益市盈率每股股利每股凈資產任務三盈利能力指標的計算（2）返回311、營業(yè)利潤率＝反映每百元的營業(yè)收入能夠帶來多少元的營業(yè)利潤。該比率越高，表明企業(yè)經營活動的獲利能力越強，發(fā)展?jié)摿υ酱蟆?22、成本費用利潤率＝該比率表明每1元的耗費給企業(yè)帶來的多少元的利潤，反映一定成本費用耗費后產生的利潤的效果。該比率越高，說明成本費用耗費越有效，創(chuàng)造利潤的能力越強。333、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)＝又稱現(xiàn)金流量對凈利潤比率，用于評估企業(yè)獲利能力的品質，反映利潤的含金量。若該比率≥1，說明以權責發(fā)生制為基礎計算的凈利潤并無高估獲利能力；若該比率＜1，甚至＜0.5，表示稅后凈利潤可能受人為操縱或高估資產，有虛盈實虧的可能，必須進一步分析會計方法或會計估計的影響，以及應收賬款與存貨變現(xiàn)的品質。344、總資產收益率＝反映每百元資產獲取多少元的凈利潤的能力。該比率越高，說明企業(yè)的獲利能力越強，資產使用效率越高。355、凈資產收益率＝反映每百元凈資產獲取多少元的凈利潤。該比率越高，說明企業(yè)的獲利能力越強。366、資本收益率＝反映企業(yè)股東獲取投資報酬的高低。該比率越高，說明企業(yè)的獲利能力越強。37營成利潤表編制單位:XX酒店2009年12月單位:元項目本期數(shù)本年累計數(shù)一、營業(yè)收入減：營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費用管理費用財務費用加：公允價值變動收益(損失以“-”填列)

投資收益（損失以“-”號填列）二、營業(yè)利潤（虧損以“-”號列示）加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出其中：非流動資產處置損失三、利潤總額（虧損總額以“-”號列示）減：所得稅費用四、凈利潤（凈虧損以“-”號列示）100040010010030020801025651550盈總凈營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入=80/1000=8%成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額=65/（400+100+100+300+20）=7.07%盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經營現(xiàn)金凈流量/凈利潤=65/50=130%總資產收益率=凈利潤/平均資產總額=50/（800+860）/2=6.02%資凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產=50/450=11.11%38項目行次金額一、經營活動產生的現(xiàn)金流量銷售商品或提供勞務收到的現(xiàn)金收取的租金收到的稅費返還收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金

現(xiàn)金流入小計購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金經營租賃所支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付的增值稅款支付的所得稅款支付的其他稅費支付的其他與經營活動有關的現(xiàn)金

現(xiàn)金流出小計

經營活動產生的現(xiàn)金凈流量二、投資活動產生的現(xiàn)金流量

……三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量

……四、匯率變動對現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額現(xiàn)金流量表編制單位:XX酒店2009年度單位:元65100042040015100100093539二、上市公司盈利能力指標（一）每股收益（EarningPerShare，EPS），又稱每股稅后利潤、每股盈余，指稅后利潤與股本總數(shù)的比率。

每股收益＝凈利潤/當期普通股股份總數(shù)衡量上市公司盈利能力最重要的指標，反映每股普通股的獲利水平。每股收益越高，表明所創(chuàng)造的利潤越多，但每股收益僅代表某年每股的收益情況，基本不具備延續(xù)性，因此不能夠將它單獨作為判斷公司成長性的指標。我國的上市公司很少分紅利，大多數(shù)時候是送股，同時為了融資會選擇增發(fā)和配股或者發(fā)行可轉換公司債券，所有這些行為均會改變總股本。如果總股本發(fā)生變化每股收益也會發(fā)生相反的變化。40（二）市盈率（Price-EarningRatio，PE）市盈率=普通股每股市價/普通股每股收益反映投資者對每股收益所愿意支付的價格，可用以衡量股票價值，評價股份公司獲利能力。投資者通常利用該比例值估量某股票的投資價值，或者用該指標在不同公司的股票之間進行比較。市盈率通常用來作為比較不同價格的股票是否被高估或者低估的指標。一般認為，如果一家公司股票的市盈率過高，那么該股票的價格具有泡沫，價值被高估。然而，當一家公司增長迅速以及未來的業(yè)績增長非常看好時，股票目前的高市盈率可能恰好準確地估量了該公司的價值41（三）每股股利：上市公司本年發(fā)放的普通股現(xiàn)金股利與年末普通股總數(shù)的比值。每股股利＝股利總額／發(fā)行在外的普通股股數(shù)反映股份公司每一普通股獲得股利多少的一個指標，該比率越大表明獲利能力越強。影響每股股利多少的因素主要是企業(yè)股利發(fā)放政策與利潤分配政策的影響。如果企業(yè)為擴大再生產、增強企業(yè)后勁而多留利，每股股利就少，反之則多。42（四）每股凈資產：又稱股票的帳面價值或凈值，指的是用會計的方法計算出的股票所包含的資產價值。每股凈資產=年度末股東權益/年度末普通股數(shù)這一指標反映每股股票所擁有的資產現(xiàn)值。每股凈資產越高,股東擁有的資產現(xiàn)值越多；每股凈資產越少,股東擁有的資產現(xiàn)值越少。通常每股凈資產越高越好。每股凈資產指標反映了在會計期末每一股份在公司賬面上到底值多少錢，如在公司性質相同、股票市價相近的條件下，某一公司股票的每股凈資產越高，則公司發(fā)展?jié)摿εc其股票的投資價值越大，投資者所承擔的投資風險越小。分析該指標不能光看絕對值，還要看資產的質量。43任務四發(fā)展能力指標的計算發(fā)展能力是酒店在生存的基礎上，擴大規(guī)模、壯大實力的潛在能力。營業(yè)收入增長率資本保值增值率資本積累率總資產增長率返回441、營業(yè)收入增長率＝該指標＞0，表明企業(yè)本年的銷售收入比上年有所增長，該比率越大，表示增長速度越快，企業(yè)的市場前景越好若該指標＜0，則反映企業(yè)本年的銷售收入比上年有所減少，企業(yè)在市場競爭中處于不斷衰退的困境，市場份額萎縮，需要及時找出問題的關鍵所在?？赡艽嬖诋a品不適銷對路、定價過高、質量不佳、售后服務不能滿足客戶需求等方面的問題.452、資本保值增值率＝反映企業(yè)的所有者投入資本的保全情況。該比率越高，表明資本保全狀況越好，所有者權益增長越快。若該比率為100％，說明企業(yè)不盈不虧，保本經營，資本保值；若大于100％，說明企業(yè)有經濟效益，資本在原有基礎上實現(xiàn)了增值。463、資本積累率＝資本積累率反映了當年企業(yè)所有者權益的變動情況，表明了當年所有者權益每百元的增長幅度。企業(yè)的不斷發(fā)展，離不開資本積累過程，資本積累是企業(yè)規(guī)模不斷擴張的源泉，反映了企業(yè)發(fā)展的后勁與活力。該指標數(shù)值越高，說明企業(yè)的資本積累越多，企業(yè)資本的保全越好，應付經營風險，持續(xù)發(fā)展的能力就越強。反之，則說明企業(yè)的發(fā)展處于不利的困境。474、總資產增長率＝該指標是從企業(yè)資產總量增長衡量企業(yè)的發(fā)展能力，表明資產規(guī)模擴張對企業(yè)發(fā)展后勁的影響。該指標越高，說明企業(yè)的經營規(guī)模的擴張速度越快。說明企業(yè)正處于成長期。在實際運用中，應該注意資產規(guī)模擴張的量與質之間的關系，以及對企業(yè)后續(xù)發(fā)展的影響。必須與企業(yè)的營業(yè)增長、利潤增長等情況結合起來分析。只有在銷售增長、利潤增長超過資產規(guī)模增長的情況下，這種資產規(guī)模增長才屬于效益型增長，才是適當有效的增長，才有利于企業(yè)長遠的發(fā)展。48項目三酒店財務綜合分析任務一財務綜合分析方法的比較任務二財務分析方法的應用任務三財務分析局限性49任務一財務綜合分析方法的比較一、杜邦體系分析法二、沃爾比重評分法50杜邦體系分析法（TheDuPontSystem）一、定義是利用各種財務指標間的內在關系，對酒店綜合經營理財及經濟效益進行系統(tǒng)分析評價的方法。從評價企業(yè)績效最具綜合性和代表性的指標——凈資產收益率和總資產收益率出發(fā)，層層分解至企業(yè)最基本生產要素的使用，成本與費用的構成，從而滿足經營者通過財務分析進行績效監(jiān)控需要，在經營目標發(fā)生異動時能及時查明原因并加以修正。在體系中凈資產收益率指標是一個綜合性最強的財務比率，是杜邦體系的核心。二、意義通過杜邦體系自上而下的分析，可以了解企業(yè)財務狀況全貌以及各項指標的內在關系，財務狀況的變動因素及其存在的主要問題，為經營者提供解決企業(yè)財務問題的思路；同時也為企業(yè)提供了財務目標的分解控制途徑。51從公式中看，決定凈資產收益率高低的因素有三個方面：主營業(yè)務凈利率、資產周轉率和權益乘數(shù)，這樣分解之后，可以把凈資產收益率這樣一項綜合性指標發(fā)生升降變化的原因具體化，比只用一項綜合性指標更能說明問題。杜邦體系分析法52沃爾比重評分法將流動比率、產權比率、固定資產比率、存貨周轉率、應收賬款周轉率、固定資產周轉率、自有資金周轉率等七項財務比率用線性關系結合起來，并分別給定各自的分數(shù)比重，然后通過與標準比率進行比較，確定各項指標得分及總體指標的累計分數(shù)，從而對企業(yè)的信用水平進行評價。53任務二財務分析方法的應用案例一：比率分析法、杜邦分析法、因素分析法的運用案例二：比較分析法、趨勢分析法的運用54任務三財務分析的局限性一、當前企業(yè)財務報表分析存在的問題1、財務報表本身的局限性2、財務分析方法上存在的局限性3、企業(yè)財務分析及報表附注分析在在的問題二、對財務報表分析存在問題的對策1、對財務報表的完善2、財務分析方法的完善3、行業(yè)背景分析及財務報表附注分析的完善55補充：財務報告簡介資產負債表反映某一特定日期財務狀況利潤表（損益表）反映某一會計期間經營成果現(xiàn)金流量表反映某一會計期間現(xiàn)金流量56資產期末數(shù)年初數(shù)負債及所有者權益期末數(shù)年初數(shù)流動資產：貨幣資金交易性金融資產應收賬款其它應收款預付賬款存貨

流動資產合計非流動資產：長期股權投資固定資產無形資產

非流動資產合計流動負債：短期借款應付賬款預收賬款應付職工薪酬應交稅費其它應付款

流動負債合計非流動負債：長期借款

非流動負債合計

負債合計所有者權益：實收資本資本公積盈余公積未分配利潤

所有者權益合計資產總計權益總計資產負債表單位名稱：2009年12月31日單位：元360150501605005008602008604502104101004060210450變現(xiàn)能力由強到弱償還期限由近到遠永久性57非流動資產流動負債非流動負債所有者權益流動資產左方：資產右方：負債、所有者權益58利潤表編制單位:

2009年12月單位:元項目本期數(shù)本年累計數(shù)一、營業(yè)收入減：營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費用管理費用財務費用加：公允價值變動收益(損失以“-”填列)

投資收益（損失以“-”號填列）

二、營業(yè)利潤（虧損以“-”號列示）加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出其中：非流動資產處置損失三、利潤總額（虧損總額以“-”號列示）減：所得稅費用四、凈利潤（凈虧損以“-”號列示）10004001001003002080102565155059營業(yè)收入營業(yè)相關費用營業(yè)外費用所得稅凈利潤60資產負債所有者權益收入費用凈利潤資產負債表期初（1月1日）資產負債所有者權益資產負債表期末(12月31日)+=利潤表（全年）資產負債表與利潤表的聯(lián)系61項目行次金額一、經營活動產生的現(xiàn)金流量銷售商品或提供勞務收到的現(xiàn)金收取的租金收到的稅費返還收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金

現(xiàn)金流入小計購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金經營租賃所支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付的增值稅款支付的所得稅款支付的其他稅費支付的其他與經營活動有關的現(xiàn)金

現(xiàn)金流出小計二、投資活動產生的現(xiàn)金流量三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量四、匯率變動對現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額加：期初現(xiàn)金余額六、期末現(xiàn)金余額現(xiàn)金流量表編制單位:某酒店年月單位:元62經營活動產生的現(xiàn)金流量投資活動產生的現(xiàn)金流量籌資活動產生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量凈額63資產負債表與現(xiàn)金流量表的聯(lián)系資產負債所有者權益資產負債表期末(12月31日)經營活動產生的現(xiàn)金流量投資活動產生的現(xiàn)金流量籌資活動產生的現(xiàn)金流量期末現(xiàn)金余額現(xiàn)金流量表貨幣資金64例：東方飯店有客房200間，2009年4月實際費用中，毛巾的支出為3264元，預算支出為2160元，實際比預算多支出了1104元，要求分析毛巾費用增加的原因。4月份預算數(shù)：實際執(zhí)行結果：實際比預算多支出1104元，其原因是由于出租率提高和毛巾單價提高。65首先用實際價格替代預計價格其次用實際出租率替代預算出租率兩個因素共同作用，使毛巾費用增加了1104元。將費用上升的因素找出后，還要進一步分析導致這些因素變化的原因是否都是合理的，對不合理的應采取措施加以改進。66某酒店客房總數(shù)200間,4月預算房價150元,出租率50%,客房營業(yè)收入45萬元,實際執(zhí)行情況為房價140元,出租率60%,客房營業(yè)收入50.4萬元,請分析客房營業(yè)收入增加的原因。課堂練習：67縱向比較68橫向比較桂林旅游麗江旅游69桂林旅游麗江旅游70趨勢分析桂林旅游近五年盈利指標（單位：萬元）7172項目行次金額一、經營活動產生的現(xiàn)金流量銷售商品或提供勞務收到的現(xiàn)金收取的租金收到的稅費返還收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金

現(xiàn)金流入小計購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金經營