哈羅德-多馬經(jīng)濟(jì)增長模型課件

第五章

哈羅德—多馬經(jīng)濟(jì)增長模型：

儲(chǔ)蓄對(duì)增長的貢獻(xiàn)第五章

哈羅德—多馬經(jīng)濟(jì)增長模型：

1經(jīng)濟(jì)增長研究

當(dāng)時(shí)重新出現(xiàn)的背景1、1930年代的世界經(jīng)濟(jì)大危機(jī)2、戰(zhàn)后的經(jīng)濟(jì)蕭條3、柯布和道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)的提出4、凱恩斯的收入決定理論經(jīng)濟(jì)增長研究

當(dāng)時(shí)重新出現(xiàn)的背景2關(guān)于作者：

羅伊·哈羅德（RoyF.Harrod；1900—1978）1924年開始在牛津大學(xué)教授經(jīng)濟(jì)學(xué)，直到1967年退休。曾在英國國家統(tǒng)計(jì)局任職，第二次世界大戰(zhàn)期間擔(dān)任丘吉爾顧問。

多馬（EvseyD.Domar；1914-1997）生于波蘭，1936年移民到美國。1947年獲得哈佛大學(xué)博士。曾經(jīng)在theCarnegieInstituteofTechnology、芝加哥大學(xué)和霍布金斯大學(xué)任教。1958起為麻省理工學(xué)院終生教授。1984年退休。關(guān)于作者：羅伊·哈羅德（RoyF.H3RoyHarrodtaughteconomics,andproducedhisoriginalcontributionstothesubject,atOxfordbetween1924andhisretirementin1967.ElectedtoaLectureshipatChristChurchOxfordin1922,hethenspentafewmonthsatCambridgewithJ.M.Keynes,withwhomheremainedinclosetouchfortherestofKeynes'life,andwhoseofficialbiographyhepublishedin1951.

WithHicksandMeadehewasamongtheOxfordeconomistsincludedinKeynes'circleofcorrespondents.AfounderoftheOxfordEconomicsResearchGroupalongwithHubertHendersonandothers,hisuniquecontributioninurginga"dynamic"ratherthan"static"approachtoeconomicissueswasanOxfordcontribution,acceptedonlylateramongtheCambridgeeconomists.

RoyHarrodtaughteconomics,a4Adelayoftwoyears,(1928to1930)inthepublicationbyKeynes,theneditoroftheEconomicJournalofHarrod'soriginal"marginalrevenuecurve"deniedtheOxfordeconomisttheprimacyinthisfield.

ThissadturnofcircumstancewastorepeatitselfseveraltimesinHarrod'scareer.AnotherindependentdiscoverybyHarrod(1931),effectivelythelong-runenvelopeofshort-runaveragecostcurves,alsowentunrecognized-thecreditbeingawardedtoViner.Inthatsamearticle,helaidouttheanalyticalfoundationsforthetheoryofimperfectcompetition-butJoanRobinsontooktheprize.Thelaurelsforhisremarkablemultiplier-acceleratormodel,developedinhisTradeCycle(1936),weregiventothemathematically-expressedversionsbySamuelsonandHicks.

Adelayoftwoyears,(1928to5TheequationsoftheIS-LMmodelwerewrittendownbyHarrod(1937),butthe(later)drawingofthediagrambyHicksrobbedhimofhisclaimstoprecedence.His1939paperonentrepreneurialbehavior-oneofthefirststatementsoftheideathattherearenaturalselectionor"evolutionary"mechanismstowardsprofit-maximizingbehavior-waslargelyignoredandleftforAlchian(1950)topropose.Finally,anotherdiscoverygavehimsomenamerecognition:Harrod's(1939)"EssayinDynamicTheory".Theidea,whichmarkedthebeginningofthemoderntheoryofgrowth,hadbeenfollowedupbyEvseyDomar,butatleasthegothisnameonthemodelthistime:the"Harrod-DomarModel".

Inhis1948book,TowardsaDynamicEconomics,aswellasinaseriesofessays(1960,1963,1975)hedevelopedthisfurther,highlightingthe

instabilityproblemofthismodelandlaunchingtheentirepost-warresearchprogramoneconomicgrowth-and,indeed,revivingbusinesscycletheoryaswell.

TheequationsoftheIS-LMmod6Hiscontributionstointernationaltrade(1933,1958)andimperfectcompetition(1933,1934,1952)havealsobeengivenlatter-dayrecognition.Hislessrigorouspiecesoneconomicpolicy(1963,1965,1968,1969)werealsoremarkable.HewasappointedaReaderinEconomicsatNuffieldCollege,Oxfordin1952,andisrememberedinaFellowshipinAppliedEconomicsatthatCollege.

OutsideeconomictheoryHarrod'sclaimtoprominencewashisworkoninductivelogic(1956),hisroleontheStatisticalStaffandaspersonaladvisertoWinstonChurchillduringWWII,andhisunofficialadvicetoHaroldMacMillanasPrimeMinister.

HealsodevotedgreatenergytothelifeofhisOxfordcollege.Hiscontributionstointernati7一、哈羅德模型的基本形式

假設(shè)：第一，全社會(huì)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，社會(huì)總生產(chǎn)函數(shù)具有C—D生產(chǎn)函數(shù)形式，規(guī)模收益不變。第二，儲(chǔ)蓄是國民收入的函數(shù)；儲(chǔ)蓄率是外生給定的不變常數(shù)，即：——總儲(chǔ)蓄——邊際儲(chǔ)蓄傾向或儲(chǔ)蓄率——時(shí)間（1）一、哈羅德模型的基本形式

——總儲(chǔ)蓄——邊際儲(chǔ)蓄傾向或儲(chǔ)蓄率8

第三，不存在資本折舊。這一假設(shè)的含義是每年的新增投資都轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本存量的增加，即有：為說明投資變動(dòng)對(duì)國民收入和就業(yè)的影響，提出了資本—產(chǎn)出概念：（3）（2）——常數(shù)一個(gè)經(jīng)濟(jì)的投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的影響程度由資本—產(chǎn)出比決定：第三，不存在資本折舊。這一假設(shè)的含義是每年的9當(dāng)經(jīng)濟(jì)達(dá)到均衡的時(shí)候，有：把（1）和（3）代入（4），得：（4）（5）整理后得出：當(dāng)經(jīng)濟(jì)達(dá)到均衡的時(shí)候，有：把（1）和（3）代入（4），得10或者：（6）方程（6）是哈羅德長期增長路徑。它表明，收入總是以一個(gè)穩(wěn)定的速度（）增長，只要儲(chǔ)蓄等于投資的條件能夠成立，增長就是有保證的?；蛘撸海?）方程（6）是哈羅德長期增長路徑。它表明，收入總是11二、

哈羅德的三個(gè)增長率和刀刃上的均衡

1、實(shí)際增長率

是一定時(shí)間內(nèi)實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)增長率，由實(shí)際發(fā)生的儲(chǔ)蓄率和資本—產(chǎn)出比決定：（15）（一）三個(gè)增長率二、哈羅德的三個(gè)增長率和刀刃上的均衡

1、實(shí)際增長率122、有保證的增長率

是由人們想要進(jìn)行的儲(chǔ)蓄水平和令投資者滿意并與資本存量相一致的資本—產(chǎn)出比決定的增長率。其表達(dá)式為：（16）有保證的增長率是一種自由競爭和自由放任條件下的均衡增長率，在不加干預(yù)的條件下，人們所愿意進(jìn)行的儲(chǔ)蓄與投資者的預(yù)期投資需要相一致。2、有保證的增長率（16）有保證的增長率是133．自然增長率

是在人口增長和技術(shù)進(jìn)步條件下所能達(dá)到的長期最大增長率。其表達(dá)式為：（17）——人口增長率；——技術(shù)進(jìn)步率技術(shù)進(jìn)步是勞動(dòng)節(jié)約型的，即——效率勞動(dòng)增長率3．自然增長率（17）——人口增長率；—14勞動(dòng)節(jié)約型技術(shù)進(jìn)步假設(shè)的合理性：自從工業(yè)革命發(fā)生以來，人類歷史所發(fā)生的科學(xué)技術(shù)進(jìn)步（蒸汽機(jī)技術(shù)革命、電力技術(shù)革命、計(jì)算機(jī)技術(shù)革命、信息技術(shù)革命等）都是沿著用其他生產(chǎn)投入要素替代勞動(dòng)投入要素、或者提高勞動(dòng)投入要素的效率的方向發(fā)展的。（資本有機(jī)構(gòu)成提高）

技術(shù)進(jìn)步形成的要素替代，不可避免地在某段時(shí)期內(nèi)帶來勞動(dòng)力市場(chǎng)和失業(yè)問題。例如：——近幾年美國失業(yè)人數(shù)中80%左右是由于勞動(dòng)生產(chǎn)率提高引起的，主要是企業(yè)在六、七年前大量增加信息技術(shù)方面的投資所致。隨著美國勞動(dòng)生產(chǎn)率的不斷提高，失業(yè)人數(shù)可能還會(huì)繼續(xù)上升。

（引自美國前貿(mào)易代表巴爾舍夫斯基在03年博螯亞洲論壇年會(huì)前接受記者訪問時(shí)的談話，《北青報(bào)》03年11月2日）勞動(dòng)節(jié)約型技術(shù)進(jìn)步假設(shè)的合理性：15 今年以來，一些美國國會(huì)議員和制造業(yè)人士不時(shí)指責(zé)中國認(rèn)為操縱人民幣匯率，以進(jìn)行不公平貿(mào)易，并聲稱這是造成美國對(duì)華貿(mào)易赤字增加和美國國內(nèi)制造業(yè)失業(yè)人數(shù)居高不下的原因之一。日本政府對(duì)中國也有相同的指責(zé)。

中國出口總值在美國占整個(gè)GDP的比重只有1%，要是不從中國進(jìn)口的話，美國自己又不生產(chǎn)這些產(chǎn)品，也需要從其他國家進(jìn)口，這樣它的成本會(huì)更高，因此人民幣升值不是造成中國賣的產(chǎn)品更貴，而是它從比中國更貴的地方來進(jìn)口這些產(chǎn)品。中國的出口產(chǎn)品和日本的出口產(chǎn)品90%是不重疊的，也就是說基本上是不競爭的，在10%的重疊產(chǎn)品中，中國產(chǎn)品的層次跟他們也不完全一樣。在這種情況下，如果人民幣升值的話，日本也得不到好處。資料來源：林毅夫，“美日要求人民幣升值，是基于政治需要，沒有經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)“轉(zhuǎn)引自“21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道”2003年10月30日 今年以來，一些美國國會(huì)議員和制造業(yè)人士不時(shí)指責(zé)中國認(rèn)16第一、如果所有的資本得到充分利用，在長期內(nèi)實(shí)現(xiàn)資本充分就業(yè)的均衡增長。但實(shí)際增長率不一定等于有保證的增長率。兩者相等的條件是什么？（二）討論增長的不同情況：按照哈羅德的假設(shè)，生產(chǎn)函數(shù)（Y）的規(guī)模收益不變、資本—產(chǎn)出比不變。在這兩個(gè)假設(shè)下可以推導(dǎo)出什么？資本與勞動(dòng)之間的比率是否變化？第一、如果所有的資本得到充分利用，在長期內(nèi)實(shí)現(xiàn)資本充分就業(yè)17

資本與勞動(dòng)的比率是固定不變的。換句話說，哈羅德模型意味著不存在資本對(duì)勞動(dòng)的替代。在上述假設(shè)下，國民收入（Y）以有保證的增長速度增長，即，（1）存在著還沒有就業(yè)的剩余勞動(dòng)力（2）人口或勞動(dòng)供給與儲(chǔ)蓄或投資以同樣的速度增長（3）發(fā)生了勞動(dòng)節(jié)約型的技術(shù)進(jìn)步只有出現(xiàn)以下任何一個(gè)條件下才能成立：資本與勞動(dòng)的比率是固定不變的。換句話說，哈羅德模型意味18第二、如果出現(xiàn)，就出現(xiàn)了均衡增長率（完全穩(wěn)定增長）在均衡狀態(tài)中，有保證的增長率必須等于自然增長率：當(dāng)有保證的增長率與自然增長率不一致的時(shí)候，經(jīng)濟(jì)就會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)。第二、如果出現(xiàn)19如果，資本的過剩將會(huì)出現(xiàn)。企業(yè)將認(rèn)為沒必要在下一個(gè)時(shí)期進(jìn)行與本期一樣多的投資。在這種情況下，儲(chǔ)蓄將比投資大，從而引起資本剩余或投資不足的累積性經(jīng)濟(jì)衰退。如果，勞動(dòng)的失業(yè)將會(huì)出現(xiàn)。人們?cè)敢獗３值膬?chǔ)蓄和投資水平小于為實(shí)現(xiàn)勞動(dòng)力充分就業(yè)所需要的儲(chǔ)蓄和投資水平，引起資本短缺的累積性經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張。如果，資本的過剩將會(huì)出20第三、若，則實(shí)際資本－產(chǎn)出比低于投資者意愿的資本-產(chǎn)出比，投資會(huì)進(jìn)一步增加，實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長率進(jìn)一步提高，直至達(dá)到勞動(dòng)供應(yīng)的極限。若，則實(shí)際資本－產(chǎn)出比高于投資者意愿的資本-產(chǎn)出比，投資會(huì)降低，實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長率降低，經(jīng)濟(jì)中出現(xiàn)失業(yè)，最終完全失業(yè)。第三、21（二）刀刃上的均衡（arazor’sedgemodel）

資本—產(chǎn)出比、儲(chǔ)蓄率、勞動(dòng)力的增長率和技術(shù)進(jìn)步率是彼此獨(dú)立地由不同因素決定的，因此，均衡增長的可能性幾乎為零。（二）刀刃上的均衡（arazor’sedgemodel22

從總供給的角度看，潛在總產(chǎn)出的增長決定于兩個(gè)因素，一個(gè)是投資量，另一個(gè)是潛在的社會(huì)平均投資生產(chǎn)力，即：（7）——潛在總產(chǎn)出

——潛在的社會(huì)平均投資生產(chǎn)力代入（7），得將（8）三、多馬模型的基本形式（7）——潛在總產(chǎn)出——潛在的社會(huì)23從總需求的角度看，按照凱恩斯理論，總需求為，對(duì)等式求時(shí)間的全微分：（9）整理后有：（10）從總需求的角度看，按照凱恩斯理論，總需求為24整理后有：（11）在均衡狀態(tài)下，總供給等于總需求，有：整理后有：（11）在均衡狀態(tài)下，總供給等于總需求，有：25對(duì)上式整理后兩邊積分，得：對(duì)上式整理后兩邊積分，得：26給定初始條件為：（12）有：方程（12）給出了為了實(shí)現(xiàn)投資充分使用的投資增長路徑。它顯示了投資必須以一個(gè)有保障的比率增加，這就是，經(jīng)濟(jì)才能保持均衡增長。給定初始條件為：（12）有：方程（12）給出了為了實(shí)現(xiàn)投資充27把代入上式，有：

投資增長率與產(chǎn)出增長率是一致的，為了顯示這一點(diǎn)，我們對(duì)方程（10）兩邊積分：把代入上式，有：投資增長率與產(chǎn)出增長率是一致的，為了顯示這28（13）設(shè)有：

代入方程（13），當(dāng)t=0時(shí)，得到：即B=0

（13）設(shè)有：代入方程（13），當(dāng)t=0時(shí)，得到：即B=029（14）所以，同時(shí)也是有保障的收入增長率。

上述分析表明，多馬模型與哈羅德模型在本質(zhì)上是一致的，因此，人們把它們統(tǒng)稱為“哈羅德—多馬經(jīng)濟(jì)增長模型”。因此有：（14）所以，同時(shí)也是有保障的收30四、多馬模型刀刃上的均衡實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長率()與均衡增長所要求的有保證的增長率（）不一致的時(shí)候，會(huì)發(fā)生什么情況呢？假設(shè)實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長率為，則有:(18)和（19）四、多馬模型刀刃上的均衡實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長率(31把方程（18）和（19）分別代入方程（7）和方程（10）得到：

（20）（21）把方程（18）和（19）分別代入方程（7）和方程（10）得到32兩個(gè)導(dǎo)數(shù)的比率為：（22）潛在生產(chǎn)能力不足總需求不足，生產(chǎn)能力過剩如果允許企業(yè)按照流行的生產(chǎn)能力狀況調(diào)整自己的實(shí)際增長率，會(huì)出現(xiàn)什么結(jié)果？兩個(gè)導(dǎo)數(shù)的比率為：（22）潛在生產(chǎn)能力不足總需求不足，生產(chǎn)33多馬認(rèn)為，實(shí)際增長率與有保證的增長率之間的關(guān)系似乎是荒謬的，如果允許企業(yè)按照流行的生產(chǎn)能力狀況調(diào)整自己的實(shí)際增長率，他們的調(diào)整往往是“錯(cuò)誤”的。因?yàn)?，在的情況下，本來已經(jīng)出現(xiàn)了潛在生產(chǎn)能力不足，但需求旺盛卻給企業(yè)發(fā)出增加產(chǎn)出的信號(hào)，企業(yè)力求擴(kuò)大生產(chǎn)滿足需求，獲得更多的收入，導(dǎo)致實(shí)際增長以更高的速度增加，而不是降低，結(jié)果是潛在生產(chǎn)能力不足的狀況進(jìn)一步惡化，通貨膨脹出現(xiàn)并加劇。在的情況下，本來潛在生產(chǎn)能力已經(jīng)過剩，但需求不足卻給企業(yè)發(fā)出減少生產(chǎn)的信號(hào)，不但不能刺激實(shí)際增長率的提高，反而進(jìn)一步降低增長的速度，結(jié)果是潛在生產(chǎn)能力過剩進(jìn)一步加劇，失業(yè)加劇。多馬認(rèn)為，實(shí)際增長率與有保證的增長率之34在給定參數(shù)和的條件下，避免生產(chǎn)能力短缺或過剩的唯一途徑是指導(dǎo)投資沿著均衡路徑，以的速度增長。這是一種“刀刃上的均衡”。在給定參數(shù)和的條件下，避免35五、政策含義

1、前期儲(chǔ)蓄必須在本期全部轉(zhuǎn)化為投資，才能使得前期增加的收入得到全部實(shí)現(xiàn)。投資通過乘數(shù)作用引起收入增長和生產(chǎn)能力增長，后者又帶動(dòng)新的投資增量，如此循環(huán)不已，因此，經(jīng)濟(jì)是在一個(gè)長期的、動(dòng)態(tài)的過程中增長的。

五、政策含義1、前期儲(chǔ)蓄必須在本期全部轉(zhuǎn)化為362、任由自由資本主義市場(chǎng)調(diào)節(jié)，投資的年增長率不可能自動(dòng)達(dá)到有保證的生產(chǎn)能力得到充分實(shí)現(xiàn)的水平（）；而且，人們?cè)敢獗３值膬?chǔ)蓄率也不一定達(dá)到自然增長率所要求的儲(chǔ)蓄水平，結(jié)果，三者達(dá)到一致的可能性很小。這種“刀刃上的均衡”導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)處于一種不穩(wěn)定狀態(tài)，或者是通貨膨脹，或者是失業(yè)，只有通過政府的積極干預(yù)，才能避免經(jīng)濟(jì)增長過程中的過于動(dòng)蕩。2、任由自由資本主義市場(chǎng)調(diào)節(jié)，投資的年增長率不可能自動(dòng)達(dá)到有373、技術(shù)進(jìn)步具有哈羅德中性，資本—產(chǎn)出比是不變的，儲(chǔ)蓄率成為經(jīng)濟(jì)增長的決定性變量，因此，一個(gè)經(jīng)濟(jì)增長的能力依賴于一個(gè)經(jīng)濟(jì)的儲(chǔ)蓄能力。政府可以通過調(diào)節(jié)儲(chǔ)蓄水平來實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的均衡增長。哈羅德—多馬經(jīng)濟(jì)增長模型課件38六、對(duì)哈羅德—多馬模型的評(píng)論在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長研究中作出了開創(chuàng)性的貢獻(xiàn)：經(jīng)濟(jì)增長的驅(qū)動(dòng)力量、經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩和周期性發(fā)展原因。發(fā)展了凱恩斯理論，把時(shí)間因素引入凱恩斯理論中，并且用“比率分析法”（增長率、儲(chǔ)蓄率）代替了凱恩斯的“水平分析法”（國民收入水平、儲(chǔ)蓄和投資水平），從而將其理論長期化和動(dòng)態(tài)化。說明經(jīng)濟(jì)增長過程中政府干預(yù)的必要性，并成為指導(dǎo)經(jīng)濟(jì)計(jì)劃和政策制定的有效手段。六、對(duì)哈羅德—多馬模型的評(píng)論在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長39局限：

1、過分強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)增長的根本動(dòng)力來自于資本積累2、儲(chǔ)蓄等于投資的假設(shè)不適用于發(fā)展中國家3、沒有討論技術(shù)進(jìn)步的效應(yīng)。局限：40七、哈羅德——多馬模型的一個(gè)變形：

內(nèi)生儲(chǔ)蓄和人口增長1、假設(shè)儲(chǔ)蓄方程為：因此，儲(chǔ)蓄和人口增長取決于收入，變成內(nèi)生的。2、假設(shè)人口方程為：七、哈羅德——多馬模型的一個(gè)變形：

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狀態(tài)變量(statevariables)：描述每一期狀態(tài)的變量，如和。穩(wěn)態(tài)(steadystate)：所有狀態(tài)變量以固定的速度增長。

在穩(wěn)態(tài)下，

根據(jù)哈羅德模型，有：狀態(tài)變量(statevariables)：描述每42內(nèi)生儲(chǔ)蓄和人口增長的哈羅德——多馬經(jīng)濟(jì)增長模型內(nèi)生儲(chǔ)蓄和人口增長的哈羅德——多馬經(jīng)濟(jì)增長模型43如果，下降；如果，上升。所以，穩(wěn)態(tài)點(diǎn)是穩(wěn)定的。如果，上升；如果，下降。所以，穩(wěn)態(tài)點(diǎn)是不穩(wěn)定的模型告訴我們：（1）如果初始人均收入低于，經(jīng)濟(jì)將收斂于。是一種很壞的穩(wěn)定狀態(tài)：低水平均衡陷阱。（2）如果初始人均收入高于，則經(jīng)濟(jì)（人均收入）加速增長。因此，被認(rèn)為是經(jīng)濟(jì)起飛點(diǎn)。如果，下降；如果44八、哈羅德—多馬模型的應(yīng)用

1、羅斯托對(duì)經(jīng)濟(jì)起飛條件的論述人類社會(huì)發(fā)展劃分為五個(gè)階段：傳統(tǒng)社會(huì)、為起飛創(chuàng)造前提階段、起飛階段、向成熟推進(jìn)階段、大規(guī)模高消費(fèi)階段。起飛階段要具備三個(gè)必要條件，一是生產(chǎn)投資從占國民收入的5%或不足5%提高到超過10%；二是選定一個(gè)或幾個(gè)主導(dǎo)部門，促進(jìn)它前向聯(lián)系和后向聯(lián)系；三是必須有一個(gè)能夠利用經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張的政治、社會(huì)結(jié)構(gòu)，即能夠進(jìn)行更多的儲(chǔ)蓄，通過主導(dǎo)部門的擴(kuò)張，產(chǎn)生外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，并導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)起飛的制度。羅斯托運(yùn)用哈羅德—多馬模型論證第一個(gè)起飛條件。

八、哈羅德—多馬模型的應(yīng)用

1、羅斯托對(duì)45

假設(shè)，一個(gè)處于發(fā)展初期的經(jīng)濟(jì)，資本—產(chǎn)出比是3.5，每年人口增長率為1—1.5%，要保持人均國民生產(chǎn)總值不變，儲(chǔ)蓄率要達(dá)到什么水平？根據(jù)哈羅德—多馬模型，有：

假設(shè)，一個(gè)處于發(fā)46

在相同人口增長條件和資本—產(chǎn)出比條件下，如果人均收入水平要提高2%，那么儲(chǔ)蓄率將需要提高到什么水平？

在相同人口47“根據(jù)定義和假設(shè)，在典型的人口條件下，如果要使按人口平均計(jì)算的國民生產(chǎn)總值從比較停滯的狀態(tài)轉(zhuǎn)變?yōu)榇罅康慕?jīng)常增長，國民產(chǎn)值中用于生產(chǎn)投資的部分必須從5%左右增加到10%左右”。

——羅斯托“根據(jù)定義和假設(shè)，在典型的人口條件下，如482、在發(fā)展中國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控中的應(yīng)用第一、根據(jù)人口增長率、儲(chǔ)蓄率和資本—產(chǎn)出比，估計(jì)實(shí)際年經(jīng)濟(jì)增長率。這種估計(jì)顯示，發(fā)展中國家要提高人均收入水平，降低人口出生率和人口增長率、提高平均社會(huì)資本生產(chǎn)力水平都是十分重要的。2、在發(fā)展中國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控中的應(yīng)用49

第二、在人口增長率和資本—產(chǎn)出比為一定的條件下，估計(jì)為實(shí)現(xiàn)一定的增長目標(biāo)所需要的儲(chǔ)蓄率。如果國內(nèi)個(gè)人、企業(yè)和政府三者進(jìn)行的儲(chǔ)蓄之和都不能滿足增長的需要，就有必要引進(jìn)外來投資。如果外來投資仍然不能使得這個(gè)經(jīng)濟(jì)達(dá)到滿意的儲(chǔ)蓄率水平，那么，修訂發(fā)展目標(biāo)，減低發(fā)展速度就在所難免。

第三、通過選擇資本—產(chǎn)出比較低或資本生產(chǎn)力水平比較高的部門進(jìn)行投資，可以減輕發(fā)展中國家資本短缺的壓力，提高經(jīng)濟(jì)增長速度。第二、在人口增長率和資本—產(chǎn)出比為一定50九、我國資本形成狀況：中國國內(nèi)資本形成情況(在GDP中的比重）：

1997年2000年2001年38.2%36.1%37.9%

中國人民銀行在2003年3月份公布的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，“城鄉(xiāng)居民本外幣儲(chǔ)蓄存款余額2003年1月末達(dá)到9．81萬億元，同比增長20％，增幅是1998年以來最高的。”

（附：美國2003年上半年凈國民儲(chǔ)蓄率僅為GDP的0.7%，跌至歷史最低點(diǎn)?！侗鼻鄨?bào)03-11-1》）九、我國資本形成狀況：中國國內(nèi)資本形成情況(在GDP中的51中國外商直接投資發(fā)展概況：資料來源：趙晉平：“外商投資產(chǎn)業(yè)趨向分析與展望”，2003年3月6日（見中國外資網(wǎng)：）中國外商直接投資發(fā)展概況：資料來源：趙晉平：“外商投資產(chǎn)業(yè)趨52

資料來源：日中經(jīng)濟(jì)協(xié)會(huì)(Japan-chinaeconomicassociation),http://www.jcweb.or.jp/data/e_data/i_change/index.htm哈羅德—多馬經(jīng)濟(jì)增長模型課件53來源同上。來源同上。54中國吸引外資的有利因素：

（1）世界范圍的資本活動(dòng)由于受經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的影響進(jìn)一步趨于活躍，國際金融體系的逐步完善也為這些資本活動(dòng)提供了良好的基礎(chǔ)和手段；中國吸引外資的有利因素：55（2）中國的經(jīng)濟(jì)增長及其結(jié)構(gòu)調(diào)整對(duì)投資、尤其是外國投資的需求持續(xù)擴(kuò)大；（3）中國加入WTO，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序和投資環(huán)境得到極大改善，為跨國公司來華投資及其企業(yè)長期戰(zhàn)略決策創(chuàng)造了良好預(yù)期，而且隨著服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域的逐步開放，外商投資的范圍進(jìn)一步擴(kuò)大；（2）中國的經(jīng)濟(jì)增長及其結(jié)構(gòu)調(diào)整對(duì)投資、尤其是外國投56(4）大量農(nóng)村過剩勞動(dòng)力和城市國有企業(yè)改革、結(jié)構(gòu)調(diào)整導(dǎo)致的失業(yè)、下崗，使中國面對(duì)巨大的就業(yè)壓力，低勞動(dòng)力成本的比較優(yōu)勢(shì)將長期存在，從而吸引跨國公司的生產(chǎn)和加工基地繼續(xù)加快向中國轉(zhuǎn)移的進(jìn)程；（5）隨著新技術(shù)、新工藝的不斷產(chǎn)生，長期積累形成的“三資”企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備和技術(shù)不斷更新、改造、擴(kuò)充，現(xiàn)有企業(yè)的增資將繼續(xù)構(gòu)成外商投資的一個(gè)重要組成部分。

(4）大量農(nóng)村過剩勞動(dòng)力和城市國有企業(yè)改革、結(jié)57

不確定性和不利因素：（1）由于世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不確定性，不能排除出現(xiàn)局部區(qū)域、甚至世界范圍經(jīng)濟(jì)衰退的可能性，至少目前以美國經(jīng)濟(jì)為首的西方經(jīng)濟(jì)尚未表現(xiàn)出強(qiáng)勁的復(fù)蘇勢(shì)頭,這將嚴(yán)重影響國際資本流動(dòng)的規(guī)模和速度；

58

不確定性和不利因素：（2）許多地區(qū)的經(jīng)濟(jì)一體化趨勢(shì)大大加快，區(qū)域內(nèi)投資的增長將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過面向區(qū)域外的投資，而中國所處的東亞地區(qū)已經(jīng)成為世界上唯一沒有形成多邊經(jīng)濟(jì)共同體的區(qū)域(東盟—中國自由貿(mào)易區(qū)正在建設(shè)之中)，因而向這一地區(qū)的投資和本區(qū)域內(nèi)部投資自由化的進(jìn)程比較緩慢；

59（3）世界各國吸引外國投資的競爭將明顯加劇，不僅發(fā)達(dá)國家會(huì)利用資本市場(chǎng)和金融手段完善和成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制等優(yōu)勢(shì)，加快兼并等形式的直接投資的速度，而且發(fā)展中國家也會(huì)采取更加優(yōu)惠的政策，通過包括資本市場(chǎng)在內(nèi)的市場(chǎng)開放換取外國的技術(shù)和資本。這將為中國吸收外資帶來巨大競爭壓力；（4）隨著國內(nèi)市場(chǎng)競爭的加劇和外資優(yōu)惠政策的逐步清理、取消，外商投資的收益預(yù)期將明顯回落；（3）世界各國吸引外國投資的競爭將明顯加劇，不僅發(fā)60（5）目前年度中國經(jīng)濟(jì)總量和新增外商投資總量都已經(jīng)達(dá)到相當(dāng)高的規(guī)模，相應(yīng)的增長速度將會(huì)表現(xiàn)出明顯的遞減趨勢(shì)?？傊袊胀赓Y快速增長的歷史時(shí)期已經(jīng)基本結(jié)束，今后將進(jìn)入穩(wěn)定增長的階段。哈羅德—多馬經(jīng)濟(jì)增長模型課件61思考題：

1、根據(jù)哈羅德—多馬經(jīng)濟(jì)增長模型，發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)增長的主要約束什么？為什么？2、結(jié)合我國實(shí)際，分析儲(chǔ)蓄是經(jīng)濟(jì)增長和發(fā)展的必要條件而不是充要條件。

思考題：

1、根據(jù)哈羅德—多馬經(jīng)濟(jì)增長模型，發(fā)62第五章

哈羅德—多馬經(jīng)濟(jì)增長模型：

儲(chǔ)蓄對(duì)增長的貢獻(xiàn)第五章

哈羅德—多馬經(jīng)濟(jì)增長模型：

63經(jīng)濟(jì)增長研究

當(dāng)時(shí)重新出現(xiàn)的背景1、1930年代的世界經(jīng)濟(jì)大危機(jī)2、戰(zhàn)后的經(jīng)濟(jì)蕭條3、柯布和道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)的提出4、凱恩斯的收入決定理論經(jīng)濟(jì)增長研究

當(dāng)時(shí)重新出現(xiàn)的背景64關(guān)于作者：

羅伊·哈羅德（RoyF.Harrod；1900—1978）1924年開始在牛津大學(xué)教授經(jīng)濟(jì)學(xué)，直到1967年退休。曾在英國國家統(tǒng)計(jì)局任職，第二次世界大戰(zhàn)期間擔(dān)任丘吉爾顧問。

多馬（EvseyD.Domar；1914-1997）生于波蘭，1936年移民到美國。1947年獲得哈佛大學(xué)博士。曾經(jīng)在theCarnegieInstituteofTechnology、芝加哥大學(xué)和霍布金斯大學(xué)任教。1958起為麻省理工學(xué)院終生教授。1984年退休。關(guān)于作者：羅伊·哈羅德（RoyF.H65RoyHarrodtaughteconomics,andproducedhisoriginalcontributionstothesubject,atOxfordbetween1924andhisretirementin1967.ElectedtoaLectureshipatChristChurchOxfordin1922,hethenspentafewmonthsatCambridgewithJ.M.Keynes,withwhomheremainedinclosetouchfortherestofKeynes'life,andwhoseofficialbiographyhepublishedin1951.

WithHicksandMeadehewasamongtheOxfordeconomistsincludedinKeynes'circleofcorrespondents.AfounderoftheOxfordEconomicsResearchGroupalongwithHubertHendersonandothers,hisuniquecontributioninurginga"dynamic"ratherthan"static"approachtoeconomicissueswasanOxfordcontribution,acceptedonlylateramongtheCambridgeeconomists.

RoyHarrodtaughteconomics,a66Adelayoftwoyears,(1928to1930)inthepublicationbyKeynes,theneditoroftheEconomicJournalofHarrod'soriginal"marginalrevenuecurve"deniedtheOxfordeconomisttheprimacyinthisfield.

ThissadturnofcircumstancewastorepeatitselfseveraltimesinHarrod'scareer.AnotherindependentdiscoverybyHarrod(1931),effectivelythelong-runenvelopeofshort-runaveragecostcurves,alsowentunrecognized-thecreditbeingawardedtoViner.Inthatsamearticle,helaidouttheanalyticalfoundationsforthetheoryofimperfectcompetition-butJoanRobinsontooktheprize.Thelaurelsforhisremarkablemultiplier-acceleratormodel,developedinhisTradeCycle(1936),weregiventothemathematically-expressedversionsbySamuelsonandHicks.

Adelayoftwoyears,(1928to67TheequationsoftheIS-LMmodelwerewrittendownbyHarrod(1937),butthe(later)drawingofthediagrambyHicksrobbedhimofhisclaimstoprecedence.His1939paperonentrepreneurialbehavior-oneofthefirststatementsoftheideathattherearenaturalselectionor"evolutionary"mechanismstowardsprofit-maximizingbehavior-waslargelyignoredandleftforAlchian(1950)topropose.Finally,anotherdiscoverygavehimsomenamerecognition:Harrod's(1939)"EssayinDynamicTheory".Theidea,whichmarkedthebeginningofthemoderntheoryofgrowth,hadbeenfollowedupbyEvseyDomar,butatleasthegothisnameonthemodelthistime:the"Harrod-DomarModel".

Inhis1948book,TowardsaDynamicEconomics,aswellasinaseriesofessays(1960,1963,1975)hedevelopedthisfurther,highlightingthe

instabilityproblemofthismodelandlaunchingtheentirepost-warresearchprogramoneconomicgrowth-and,indeed,revivingbusinesscycletheoryaswell.

TheequationsoftheIS-LMmod68Hiscontributionstointernationaltrade(1933,1958)andimperfectcompetition(1933,1934,1952)havealsobeengivenlatter-dayrecognition.Hislessrigorouspiecesoneconomicpolicy(1963,1965,1968,1969)werealsoremarkable.HewasappointedaReaderinEconomicsatNuffieldCollege,Oxfordin1952,andisrememberedinaFellowshipinAppliedEconomicsatthatCollege.

OutsideeconomictheoryHarrod'sclaimtoprominencewashisworkoninductivelogic(1956),hisroleontheStatisticalStaffandaspersonaladvisertoWinstonChurchillduringWWII,andhisunofficialadvicetoHaroldMacMillanasPrimeMinister.

HealsodevotedgreatenergytothelifeofhisOxfordcollege.Hiscontributionstointernati69一、哈羅德模型的基本形式

假設(shè)：第一，全社會(huì)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，社會(huì)總生產(chǎn)函數(shù)具有C—D生產(chǎn)函數(shù)形式，規(guī)模收益不變。第二，儲(chǔ)蓄是國民收入的函數(shù)；儲(chǔ)蓄率是外生給定的不變常數(shù)，即：——總儲(chǔ)蓄——邊際儲(chǔ)蓄傾向或儲(chǔ)蓄率——時(shí)間（1）一、哈羅德模型的基本形式

——總儲(chǔ)蓄——邊際儲(chǔ)蓄傾向或儲(chǔ)蓄率70

第三，不存在資本折舊。這一假設(shè)的含義是每年的新增投資都轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本存量的增加，即有：為說明投資變動(dòng)對(duì)國民收入和就業(yè)的影響，提出了資本—產(chǎn)出概念：（3）（2）——常數(shù)一個(gè)經(jīng)濟(jì)的投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的影響程度由資本—產(chǎn)出比決定：第三，不存在資本折舊。這一假設(shè)的含義是每年的71當(dāng)經(jīng)濟(jì)達(dá)到均衡的時(shí)候，有：把（1）和（3）代入（4），得：（4）（5）整理后得出：當(dāng)經(jīng)濟(jì)達(dá)到均衡的時(shí)候，有：把（1）和（3）代入（4），得72或者：（6）方程（6）是哈羅德長期增長路徑。它表明，收入總是以一個(gè)穩(wěn)定的速度（）增長，只要儲(chǔ)蓄等于投資的條件能夠成立，增長就是有保證的。或者：（6）方程（6）是哈羅德長期增長路徑。它表明，收入總是73二、

哈羅德的三個(gè)增長率和刀刃上的均衡

1、實(shí)際增長率

是一定時(shí)間內(nèi)實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)增長率，由實(shí)際發(fā)生的儲(chǔ)蓄率和資本—產(chǎn)出比決定：（15）（一）三個(gè)增長率二、哈羅德的三個(gè)增長率和刀刃上的均衡

1、實(shí)際增長率742、有保證的增長率

是由人們想要進(jìn)行的儲(chǔ)蓄水平和令投資者滿意并與資本存量相一致的資本—產(chǎn)出比決定的增長率。其表達(dá)式為：（16）有保證的增長率是一種自由競爭和自由放任條件下的均衡增長率，在不加干預(yù)的條件下，人們所愿意進(jìn)行的儲(chǔ)蓄與投資者的預(yù)期投資需要相一致。2、有保證的增長率（16）有保證的增長率是753．自然增長率

是在人口增長和技術(shù)進(jìn)步條件下所能達(dá)到的長期最大增長率。其表達(dá)式為：（17）——人口增長率；——技術(shù)進(jìn)步率技術(shù)進(jìn)步是勞動(dòng)節(jié)約型的，即——效率勞動(dòng)增長率3．自然增長率（17）——人口增長率；—76勞動(dòng)節(jié)約型技術(shù)進(jìn)步假設(shè)的合理性：自從工業(yè)革命發(fā)生以來，人類歷史所發(fā)生的科學(xué)技術(shù)進(jìn)步（蒸汽機(jī)技術(shù)革命、電力技術(shù)革命、計(jì)算機(jī)技術(shù)革命、信息技術(shù)革命等）都是沿著用其他生產(chǎn)投入要素替代勞動(dòng)投入要素、或者提高勞動(dòng)投入要素的效率的方向發(fā)展的。（資本有機(jī)構(gòu)成提高）

技術(shù)進(jìn)步形成的要素替代，不可避免地在某段時(shí)期內(nèi)帶來勞動(dòng)力市場(chǎng)和失業(yè)問題。例如：——近幾年美國失業(yè)人數(shù)中80%左右是由于勞動(dòng)生產(chǎn)率提高引起的，主要是企業(yè)在六、七年前大量增加信息技術(shù)方面的投資所致。隨著美國勞動(dòng)生產(chǎn)率的不斷提高，失業(yè)人數(shù)可能還會(huì)繼續(xù)上升。

（引自美國前貿(mào)易代表巴爾舍夫斯基在03年博螯亞洲論壇年會(huì)前接受記者訪問時(shí)的談話，《北青報(bào)》03年11月2日）勞動(dòng)節(jié)約型技術(shù)進(jìn)步假設(shè)的合理性：77 今年以來，一些美國國會(huì)議員和制造業(yè)人士不時(shí)指責(zé)中國認(rèn)為操縱人民幣匯率，以進(jìn)行不公平貿(mào)易，并聲稱這是造成美國對(duì)華貿(mào)易赤字增加和美國國內(nèi)制造業(yè)失業(yè)人數(shù)居高不下的原因之一。日本政府對(duì)中國也有相同的指責(zé)。

中國出口總值在美國占整個(gè)GDP的比重只有1%，要是不從中國進(jìn)口的話，美國自己又不生產(chǎn)這些產(chǎn)品，也需要從其他國家進(jìn)口，這樣它的成本會(huì)更高，因此人民幣升值不是造成中國賣的產(chǎn)品更貴，而是它從比中國更貴的地方來進(jìn)口這些產(chǎn)品。中國的出口產(chǎn)品和日本的出口產(chǎn)品90%是不重疊的，也就是說基本上是不競爭的，在10%的重疊產(chǎn)品中，中國產(chǎn)品的層次跟他們也不完全一樣。在這種情況下，如果人民幣升值的話，日本也得不到好處。資料來源：林毅夫，“美日要求人民幣升值，是基于政治需要，沒有經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)“轉(zhuǎn)引自“21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道”2003年10月30日 今年以來，一些美國國會(huì)議員和制造業(yè)人士不時(shí)指責(zé)中國認(rèn)78第一、如果所有的資本得到充分利用，在長期內(nèi)實(shí)現(xiàn)資本充分就業(yè)的均衡增長。但實(shí)際增長率不一定等于有保證的增長率。兩者相等的條件是什么？（二）討論增長的不同情況：按照哈羅德的假設(shè)，生產(chǎn)函數(shù)（Y）的規(guī)模收益不變、資本—產(chǎn)出比不變。在這兩個(gè)假設(shè)下可以推導(dǎo)出什么？資本與勞動(dòng)之間的比率是否變化？第一、如果所有的資本得到充分利用，在長期內(nèi)實(shí)現(xiàn)資本充分就業(yè)79

資本與勞動(dòng)的比率是固定不變的。換句話說，哈羅德模型意味著不存在資本對(duì)勞動(dòng)的替代。在上述假設(shè)下，國民收入（Y）以有保證的增長速度增長，即，（1）存在著還沒有就業(yè)的剩余勞動(dòng)力（2）人口或勞動(dòng)供給與儲(chǔ)蓄或投資以同樣的速度增長（3）發(fā)生了勞動(dòng)節(jié)約型的技術(shù)進(jìn)步只有出現(xiàn)以下任何一個(gè)條件下才能成立：資本與勞動(dòng)的比率是固定不變的。換句話說，哈羅德模型意味80第二、如果出現(xiàn)，就出現(xiàn)了均衡增長率（完全穩(wěn)定增長）在均衡狀態(tài)中，有保證的增長率必須等于自然增長率：當(dāng)有保證的增長率與自然增長率不一致的時(shí)候，經(jīng)濟(jì)就會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)。第二、如果出現(xiàn)81如果，資本的過剩將會(huì)出現(xiàn)。企業(yè)將認(rèn)為沒必要在下一個(gè)時(shí)期進(jìn)行與本期一樣多的投資。在這種情況下，儲(chǔ)蓄將比投資大，從而引起資本剩余或投資不足的累積性經(jīng)濟(jì)衰退。如果，勞動(dòng)的失業(yè)將會(huì)出現(xiàn)。人們?cè)敢獗３值膬?chǔ)蓄和投資水平小于為實(shí)現(xiàn)勞動(dòng)力充分就業(yè)所需要的儲(chǔ)蓄和投資水平，引起資本短缺的累積性經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張。如果，資本的過剩將會(huì)出82第三、若，則實(shí)際資本－產(chǎn)出比低于投資者意愿的資本-產(chǎn)出比，投資會(huì)進(jìn)一步增加，實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長率進(jìn)一步提高，直至達(dá)到勞動(dòng)供應(yīng)的極限。若，則實(shí)際資本－產(chǎn)出比高于投資者意愿的資本-產(chǎn)出比，投資會(huì)降低，實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長率降低，經(jīng)濟(jì)中出現(xiàn)失業(yè)，最終完全失業(yè)。第三、83（二）刀刃上的均衡（arazor’sedgemodel）

資本—產(chǎn)出比、儲(chǔ)蓄率、勞動(dòng)力的增長率和技術(shù)進(jìn)步率是彼此獨(dú)立地由不同因素決定的，因此，均衡增長的可能性幾乎為零。（二）刀刃上的均衡（arazor’sedgemodel84

從總供給的角度看，潛在總產(chǎn)出的增長決定于兩個(gè)因素，一個(gè)是投資量，另一個(gè)是潛在的社會(huì)平均投資生產(chǎn)力，即：（7）——潛在總產(chǎn)出

——潛在的社會(huì)平均投資生產(chǎn)力代入（7），得將（8）三、多馬模型的基本形式（7）——潛在總產(chǎn)出——潛在的社會(huì)85從總需求的角度看，按照凱恩斯理論，總需求為，對(duì)等式求時(shí)間的全微分：（9）整理后有：（10）從總需求的角度看，按照凱恩斯理論，總需求為86整理后有：（11）在均衡狀態(tài)下，總供給等于總需求，有：整理后有：（11）在均衡狀態(tài)下，總供給等于總需求，有：87對(duì)上式整理后兩邊積分，得：對(duì)上式整理后兩邊積分，得：88給定初始條件為：（12）有：方程（12）給出了為了實(shí)現(xiàn)投資充分使用的投資增長路徑。它顯示了投資必須以一個(gè)有保障的比率增加，這就是，經(jīng)濟(jì)才能保持均衡增長。給定初始條件為：（12）有：方程（12）給出了為了實(shí)現(xiàn)投資充89把代入上式，有：

投資增長率與產(chǎn)出增長率是一致的，為了顯示這一點(diǎn)，我們對(duì)方程（10）兩邊積分：把代入上式，有：投資增長率與產(chǎn)出增長率是一致的，為了顯示這90（13）設(shè)有：

代入方程（13），當(dāng)t=0時(shí)，得到：即B=0

（13）設(shè)有：代入方程（13），當(dāng)t=0時(shí)，得到：即B=091（14）所以，同時(shí)也是有保障的收入增長率。

上述分析表明，多馬模型與哈羅德模型在本質(zhì)上是一致的，因此，人們把它們統(tǒng)稱為“哈羅德—多馬經(jīng)濟(jì)增長模型”。因此有：（14）所以，同時(shí)也是有保障的收92四、多馬模型刀刃上的均衡實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長率()與均衡增長所要求的有保證的增長率（）不一致的時(shí)候，會(huì)發(fā)生什么情況呢？假設(shè)實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長率為，則有:(18)和（19）四、多馬模型刀刃上的均衡實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長率(93把方程（18）和（19）分別代入方程（7）和方程（10）得到：

（20）（21）把方程（18）和（19）分別代入方程（7）和方程（10）得到94兩個(gè)導(dǎo)數(shù)的比率為：（22）潛在生產(chǎn)能力不足總需求不足，生產(chǎn)能力過剩如果允許企業(yè)按照流行的生產(chǎn)能力狀況調(diào)整自己的實(shí)際增長率，會(huì)出現(xiàn)什么結(jié)果？兩個(gè)導(dǎo)數(shù)的比率為：（22）潛在生產(chǎn)能力不足總需求不足，生產(chǎn)95多馬認(rèn)為，實(shí)際增長率與有保證的增長率之間的關(guān)系似乎是荒謬的，如果允許企業(yè)按照流行的生產(chǎn)能力狀況調(diào)整自己的實(shí)際增長率，他們的調(diào)整往往是“錯(cuò)誤”的。因?yàn)椋诘那闆r下，本來已經(jīng)出現(xiàn)了潛在生產(chǎn)能力不足，但需求旺盛卻給企業(yè)發(fā)出增加產(chǎn)出的信號(hào)，企業(yè)力求擴(kuò)大生產(chǎn)滿足需求，獲得更多的收入，導(dǎo)致實(shí)際增長以更高的速度增加，而不是降低，結(jié)果是潛在生產(chǎn)能力不足的狀況進(jìn)一步惡化，通貨膨脹出現(xiàn)并加劇。在的情況下，本來潛在生產(chǎn)能力已經(jīng)過剩，但需求不足卻給企業(yè)發(fā)出減少生產(chǎn)的信號(hào)，不但不能刺激實(shí)際增長率的提高，反而進(jìn)一步降低增長的速度，結(jié)果是潛在生產(chǎn)能力過剩進(jìn)一步加劇，失業(yè)加劇。多馬認(rèn)為，實(shí)際增長率與有保證的增長率之96在給定參數(shù)和的條件下，避免生產(chǎn)能力短缺或過剩的唯一途徑是指導(dǎo)投資沿著均衡路徑，以的速度增長。這是一種“刀刃上的均衡”。在給定參數(shù)和的條件下，避免97五、政策含義

1、前期儲(chǔ)蓄必須在本期全部轉(zhuǎn)化為投資，才能使得前期增加的收入得到全部實(shí)現(xiàn)。投資通過乘數(shù)作用引起收入增長和生產(chǎn)能力增長，后者又帶動(dòng)新的投資增量，如此循環(huán)不已，因此，經(jīng)濟(jì)是在一個(gè)長期的、動(dòng)態(tài)的過程中增長的。

五、政策含義1、前期儲(chǔ)蓄必須在本期全部轉(zhuǎn)化為982、任由自由資本主義市場(chǎng)調(diào)節(jié)，投資的年增長率不可能自動(dòng)達(dá)到有保證的生產(chǎn)能力得到充分實(shí)現(xiàn)的水平（）；而且，人們?cè)敢獗３值膬?chǔ)蓄率也不一定達(dá)到自然增長率所要求的儲(chǔ)蓄水平，結(jié)果，三者達(dá)到一致的可能性很小。這種“刀刃上的均衡”導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)處于一種不穩(wěn)定狀態(tài)，或者是通貨膨脹，或者是失業(yè)，只有通過政府的積極干預(yù)，才能避免經(jīng)濟(jì)增長過程中的過于動(dòng)蕩。2、任由自由資本主義市場(chǎng)調(diào)節(jié)，投資的年增長率不可能自動(dòng)達(dá)到有993、技術(shù)進(jìn)步具有哈羅德中性，資本—產(chǎn)出比是不變的，儲(chǔ)蓄率成為經(jīng)濟(jì)增長的決定性變量，因此，一個(gè)經(jīng)濟(jì)增長的能力依賴于一個(gè)經(jīng)濟(jì)的儲(chǔ)蓄能力。政府可以通過調(diào)節(jié)儲(chǔ)蓄水平來實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的均衡增長。哈羅德—多馬經(jīng)濟(jì)增長模型課件100六、對(duì)哈羅德—多馬模型的評(píng)論在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長研究中作出了開創(chuàng)性的貢獻(xiàn)：經(jīng)濟(jì)增長的驅(qū)動(dòng)力量、經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩和周期性發(fā)展原因。發(fā)展了凱恩斯理論，把時(shí)間因素引入凱恩斯理論中，并且用“比率分析法”（增長率、儲(chǔ)蓄率）代替了凱恩斯的“水平分析法”（國民收入水平、儲(chǔ)蓄和投資水平），從而將其理論長期化和動(dòng)態(tài)化。說明經(jīng)濟(jì)增長過程中政府干預(yù)的必要性，并成為指導(dǎo)經(jīng)濟(jì)計(jì)劃和政策制定的有效手段。六、對(duì)哈羅德—多馬模型的評(píng)論在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長101局限：

1、過分強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)增長的根本動(dòng)力來自于資本積累2、儲(chǔ)蓄等于投資的假設(shè)不適用于發(fā)展中國家3、沒有討論技術(shù)進(jìn)步的效應(yīng)。局限：102七、哈羅德——多馬模型的一個(gè)變形：

內(nèi)生儲(chǔ)蓄和人口增長1、假設(shè)儲(chǔ)蓄方程為：因此，儲(chǔ)蓄和人口增長取決于收入，變成內(nèi)生的。2、假設(shè)人口方程為：七、哈羅德——多馬模型的一個(gè)變形：

103

狀態(tài)變量(statevariables)：描述每一期狀態(tài)的變量，如和。穩(wěn)態(tài)(steadystate)：所有狀態(tài)變量以固定的速度增長。

在穩(wěn)態(tài)下，

根據(jù)哈羅德模型，有：狀態(tài)變量(statevariables)：描述每104內(nèi)生儲(chǔ)蓄和人口增長的哈羅德——多馬經(jīng)濟(jì)增長模型內(nèi)生儲(chǔ)蓄和人口增長的哈羅德——多馬經(jīng)濟(jì)增長模型105如果，下降；如果，上升。所以，穩(wěn)態(tài)點(diǎn)是穩(wěn)定的。如果，上升；如果，下降。所以，穩(wěn)態(tài)點(diǎn)是不穩(wěn)定的模型告訴我們：（1）如果初始人均收入低于，經(jīng)濟(jì)將收斂于。是一種很壞的穩(wěn)定狀態(tài)：低水平均衡陷阱。（2）如果初始人均收入高于，則經(jīng)濟(jì)（人均收入）加速增長。因此，被認(rèn)為是經(jīng)濟(jì)起飛點(diǎn)。如果，下降；如果106八、哈羅德—多馬模型的應(yīng)用

1、羅斯托對(duì)經(jīng)濟(jì)起飛條件的論述人類社會(huì)發(fā)展劃分為五個(gè)階段：傳統(tǒng)社會(huì)、為起飛創(chuàng)造前提階段、起飛階段、向成熟推進(jìn)階段、大規(guī)模高消費(fèi)階段。起飛階段要具備三個(gè)必要條件，一是生產(chǎn)投資從占國民收入的5%或不足5%提高到超過10%；二是選定一個(gè)或幾個(gè)主導(dǎo)部門，促進(jìn)它前向聯(lián)系和后向聯(lián)系；三是必須有一個(gè)能夠利用經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張的政治、社會(huì)結(jié)構(gòu)，即能夠進(jìn)行更多的儲(chǔ)蓄，通過主導(dǎo)部門的擴(kuò)張，產(chǎn)生外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，并導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)起飛的制度。羅斯托運(yùn)用哈羅德—多馬模型論證第一個(gè)起飛條件。

八、哈羅德—多馬模型的應(yīng)用

1、羅斯托對(duì)107

假設(shè)，一個(gè)處于發(fā)展初期的經(jīng)濟(jì)，資本—產(chǎn)出比是3.5，每年人口增長率為1—1.5%，要保持人均國民生產(chǎn)總值不變，儲(chǔ)蓄率要達(dá)到什么水平？根據(jù)哈羅德—多馬模型，有：