2022-2023年智能汽車行業(yè)現(xiàn)狀與投資規(guī)劃分析報(bào)告

2022-2023年智能汽車行業(yè)現(xiàn)狀與投資規(guī)劃分析報(bào)告匯報(bào)人：REPORTERContents目錄行業(yè)概況01行業(yè)發(fā)展環(huán)境02行業(yè)現(xiàn)狀03行業(yè)前景趨勢(shì)0401行業(yè)概況Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreetPART01|行業(yè)定義Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinvidunt行業(yè)定義“智能汽車是一種集環(huán)境感知、智能分析、規(guī)劃決策和協(xié)同控制等多功能于一體的新一代汽車。其中，智能汽車基于普通車輛進(jìn)行改造，通過搭載車載傳感器、人工智能芯片、控制器和執(zhí)行器等插件，融合現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)車輛整體控制及其移動(dòng)終端功能的拓展，可為駕駛員和乘客提供安全、舒適及富有趣味性的駕駛和乘坐體驗(yàn)。按技術(shù)劃分，智能汽車主要可分為智能化和網(wǎng)聯(lián)化兩個(gè)層面，分別以多等級(jí)自動(dòng)駕駛的和車聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ):（1）多等級(jí)自動(dòng)駕駛:按照國際工程師學(xué)會(huì)（SAEInternational）制定的全球行業(yè)參照標(biāo)準(zhǔn)SAEJ3016，多等級(jí)自動(dòng)駕駛可劃分為L(zhǎng)0至L5，共6個(gè)等級(jí):①L0無自動(dòng)駕駛（NoDrivingAutomation）:車輛不存在任何自動(dòng)控制系統(tǒng)，包括任何警示或者干預(yù)系統(tǒng)，由駕駛員控制汽車駕駛的全過程；②L1駕駛輔助（DriverAssistance）:系統(tǒng)在特定道路條件及情境下，可自動(dòng)控制車輛加減速或轉(zhuǎn)向之一的功能，其余駕駛操作或周圍環(huán)境觀察由駕駛員承擔(dān)；③L2部分自動(dòng)駕駛（PartialDrivingAutomation）:系統(tǒng)在特定道路條件及情境下，需在駕駛員的觀察與干預(yù)下，自動(dòng)完成對(duì)車輛加減速和轉(zhuǎn)向兩種操作；④L3有條件自動(dòng)駕駛（ConditionalDrivingAutomation）:系統(tǒng)在特定道路條件及情境下完成所有駕駛操作，駕駛員可根據(jù)系統(tǒng)請(qǐng)求接管駕駛操作；⑤L4高度自動(dòng)駕駛（HighDrivingAutomation）:系統(tǒng)在特定道路條件及情境下，自主完成車輛駕駛的全過程，其間駕駛員無需干預(yù)；⑥L5完全自動(dòng)駕駛（FullDrivingAutomation）:系統(tǒng)可在任何道路環(huán)境下，完全承擔(dān)車輛的駕駛?cè)蝿?wù)，其間駕駛員無需干預(yù)。其中，L4至L5級(jí)的自動(dòng)駕駛系統(tǒng)在全部或特定道路環(huán)境下，無需駕駛員參與或接管，屬于高等級(jí)自動(dòng)駕駛。（2）車聯(lián)網(wǎng):根據(jù)網(wǎng)聯(lián)通信內(nèi)容及實(shí)現(xiàn)功能的差別可分為三個(gè)層級(jí)，由低到高分別是車內(nèi)網(wǎng)、車際網(wǎng)和車載移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，其中車載移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)通過車內(nèi)信息與云端車輛信息運(yùn)行平臺(tái)協(xié)同決策與控制，可實(shí)時(shí)獲取車輛周邊交通環(huán)境信息及車輛決策信息，實(shí)現(xiàn)車與車、車與路等交通參與者之間信息交互融合，形成交通參與者的協(xié)同決策和控制，是智能汽車網(wǎng)聯(lián)化發(fā)展的最終階段。”探索階段（1980-1999年）02|發(fā)展歷程萌芽階段（2001-2013年）發(fā)展階段（2014年至今）1980年，中國設(shè)立“遙控駕駛的防核化偵查車”項(xiàng)目，拉開中國智能汽車在研究層面的序幕。20世紀(jì)80年代初，清華大學(xué)、國防科技大學(xué)、上海交通大學(xué)、西安交通大學(xué)、吉林大學(xué)、同濟(jì)大學(xué)等高等院校陸續(xù)參與以無人駕駛技術(shù)的研發(fā)。1992年，國防科技大學(xué)率先研制出中國第一輛自主駕駛的無人車ATB-1（AutonomousTestBed-1）。探索階段，中國智能汽車行業(yè)主要由國家機(jī)關(guān)和高等院校主導(dǎo)，以軍用或者科學(xué)研究為目的，從事以無人駕駛技術(shù)為主的技術(shù)探索，。2001年，國防科技大學(xué)與一汽合作研發(fā)，于2003年研制出可自主變道的紅旗CA7460汽車及2011年完成紅旗HQ3無人駕駛汽車在高速公路上的試驗(yàn)，平均時(shí)速87km，是中國首次實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛汽車在復(fù)雜交通路況上的測(cè)試。2013年，武漢大學(xué)與本田哥瑞、中國航天科工三院與上汽等高等院校、機(jī)構(gòu)研究所等針對(duì)自動(dòng)駕駛汽車，分別開展戰(zhàn)略合作。探索階段，高等院校與研究機(jī)構(gòu)前期積累的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，與傳統(tǒng)汽車制造商積極合作，促進(jìn)智能汽車相關(guān)技術(shù)向民用場(chǎng)景的延伸與滲透。2014年7月，阿里巴巴和上汽簽署“互聯(lián)網(wǎng)汽車”戰(zhàn)略合作協(xié)議，實(shí)現(xiàn)汽車與手機(jī)、平板電腦等智能移動(dòng)終端設(shè)備的連接，共同打造“互聯(lián)網(wǎng)汽車”及其生態(tài)圈。2018年4月，百度和金龍客車合作量產(chǎn)的L4級(jí)無人駕駛電動(dòng)小型巴士正式量產(chǎn)下線，標(biāo)志著中國首輛商用級(jí)無人駕駛電動(dòng)車的誕生。政策方面，2015年5月，國務(wù)院發(fā)布《中國制造2025》，首次提出智能汽車這一概念，意在推動(dòng)傳統(tǒng)制造業(yè)升級(jí)。2017年4月，工信部、發(fā)改委和科技部共同發(fā)布并實(shí)施《汽車產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》，提出推進(jìn)智能網(wǎng)聯(lián)汽車相關(guān)技術(shù)的創(chuàng)新，著力推動(dòng)相關(guān)零部件研發(fā)。發(fā)展階段，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)憑借在智能領(lǐng)域的長(zhǎng)期積累，與傳統(tǒng)汽車制造商共同探索智能汽車的研發(fā)與批量生產(chǎn)。產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括零部件及技術(shù)提供商、通信設(shè)備制造及運(yùn)營(yíng)商和車載平臺(tái)提供商三類:（1）零部件及技術(shù)提供商:智能汽車的零部件及技術(shù)主要涉及感知層面、策劃層面和執(zhí)行層面三類:①感知層面主要通過搭載高清攝像頭、激光雷達(dá)、厘米波雷達(dá)和各類傳感器等精密儀器完成對(duì)周邊環(huán)境的感知。隨著科技水平的發(fā)展，中國涌現(xiàn)出一批優(yōu)秀的生產(chǎn)企業(yè)，如巨星科技、鐳神智能、速騰聚創(chuàng)、佑駕科技、同致電子等，大幅降低了此類精密儀器的成本；②策劃層面主要依賴感知層面和云端獲取的數(shù)據(jù)，通過基于芯片運(yùn)行的人工智能算法進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，并作出判斷。中國芯片制造商較為稀缺，代表企業(yè)有中芯國際。相比于具有豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)積累的國際知名企業(yè)，智能汽車整車制造商傾向于進(jìn)口此類重要零部件。人工智能算法方面，隨著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在此行業(yè)深度研究，百度、阿里巴巴和騰訊三大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在通用層面占據(jù)主導(dǎo)地位。具體應(yīng)用方面，東軟集團(tuán)、得潤(rùn)電子、海康威視等中國企業(yè)專注于視覺技術(shù)的研究，已小有名氣。此外，北斗星通和四維圖新在車載導(dǎo)航領(lǐng)域深耕多年，具有較強(qiáng)的話語權(quán)；③執(zhí)行層面的核心零部件是連接器，其結(jié)構(gòu)復(fù)雜，整車制造商通常都有穩(wěn)定的供應(yīng)廠家，主要依賴進(jìn)口，基本不具有議價(jià)能力。（2）通訊設(shè)備制造及運(yùn)營(yíng)商:中國通信設(shè)備及運(yùn)營(yíng)提供商呈現(xiàn)市場(chǎng)壟斷現(xiàn)象，具有極高的議價(jià)能力。通信設(shè)備制造方面，華為、中興、大唐得益于5G技術(shù)先期的試驗(yàn)與商業(yè)部署，具有極高的話語權(quán)。通信運(yùn)營(yíng)商主要由中國移動(dòng)、中國聯(lián)通和中國電信三家國有企業(yè)壟斷，于2019年6月工信部正式發(fā)放5G商用牌照。然而，受國家宏觀政策調(diào)控，中國通訊設(shè)備制造及運(yùn)營(yíng)商的供應(yīng)價(jià)格趨于穩(wěn)定。（3）車載平臺(tái)提供商:智能汽車包含的車載平臺(tái)內(nèi)容廣泛，包括生活?yuàn)蕵?、人機(jī)互動(dòng)、即時(shí)通訊、維修和金融服務(wù)等，進(jìn)入門檻較低，競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)眾多，具有較低的議價(jià)能力。現(xiàn)階段，中國車載平臺(tái)的各細(xì)分領(lǐng)域已出現(xiàn)部分龍頭企業(yè)，例如，語音交互方面，科大訊飛占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位。生活?yuàn)蕵贩矫?，東軟集團(tuán)資源較為豐富。安防方面，浙江大華可為智能汽車提供人機(jī)接口方案。此外，智能汽車仍需要傳統(tǒng)汽車制造渠道支持，包括傳動(dòng)系統(tǒng)、行駛系統(tǒng)、制動(dòng)系統(tǒng)、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)等組成汽車的基本結(jié)構(gòu)。中國汽車行業(yè)經(jīng)數(shù)十年的發(fā)展和經(jīng)驗(yàn)積累，各大整車制造商已形成穩(wěn)定的原材料供應(yīng)體系，故這類傳統(tǒng)汽車組成零部件具有較低的話語權(quán)。04|產(chǎn)業(yè)鏈上游智能汽車行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費(fèi)終端為保障科研成果，對(duì)行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格主要受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。由于智能汽車企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價(jià)格波動(dòng)不會(huì)對(duì)企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。04|產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游主要包括個(gè)人和企業(yè)消費(fèi)者兩類:個(gè)人消費(fèi)者:智能汽車的主要消費(fèi)者呈現(xiàn)年輕化，集中于80、90后的中產(chǎn)階級(jí)。這類消費(fèi)者傾向于追求車載電子的科技感、娛樂性以追求駕駛和乘坐過程中良好的用戶體驗(yàn)。例如，77.5%的消費(fèi)者偏好8-10英寸之間的大尺寸中控屏，56.3%的消費(fèi)者傾向于所購智能汽車具有語音控制功能。企業(yè)消費(fèi)者:企業(yè)對(duì)智能汽車的需求主要分為兩類:（1）以商務(wù)接待為主要用途的商務(wù)用車。安全性與舒適感是商務(wù)用車兩大主要需求，并同時(shí)存在對(duì)車載移動(dòng)終端的通訊需求。（2）以載客和載貨運(yùn)輸為目的的營(yíng)運(yùn)車輛，主要包括出租車、公交車、長(zhǎng)途客車、貨車及共享出行汽車等。此類車輛的運(yùn)營(yíng)企業(yè)需要對(duì)單車甚至駕駛?cè)藛T進(jìn)行全方位的實(shí)時(shí)監(jiān)控，防止駕駛員在整體運(yùn)營(yíng)過程中發(fā)生超速、誤時(shí)、疲勞駕駛等情況的發(fā)生，因此具有較強(qiáng)的購買意愿。在機(jī)場(chǎng)、碼頭和工業(yè)園區(qū)等特定區(qū)域內(nèi)，智能汽車通過搭載L4級(jí)及以上自動(dòng)駕駛功能，實(shí)現(xiàn)智能汽車在特定場(chǎng)景內(nèi)自主運(yùn)輸，可減少人工使用及軌道交通的前期建設(shè)成本，大幅減少相關(guān)運(yùn)營(yíng)企業(yè)的成本。04|產(chǎn)業(yè)鏈下游02行業(yè)發(fā)展環(huán)境Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreetPART01|行業(yè)政策首次具體明確中國智能網(wǎng)聯(lián)汽車的發(fā)展目標(biāo)、路徑以及階段規(guī)劃。同月，發(fā)改委、交通部聯(lián)合發(fā)布《推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”便捷交通促進(jìn)智能交通發(fā)展的實(shí)施方案》，從“智能”和“網(wǎng)聯(lián)”兩個(gè)方面提出加大研發(fā)和示范效應(yīng)的要求。《智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展技術(shù)路線圖》提出到2020年，智能汽車與國際同步發(fā)展，到2025年，智能汽車進(jìn)入世界先進(jìn)行列的發(fā)展目標(biāo)。《汽車產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃按照不同行業(yè)屬性劃分為智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系、信息通信標(biāo)準(zhǔn)體系、電子產(chǎn)品與服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)體系等若干部分，分階段建立智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系?！秶臆嚶?lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）》工信部工信部、發(fā)改委、科技部工信部、國標(biāo)委02|行業(yè)政策分別對(duì)中國移動(dòng)通信集團(tuán)有限公司、中國交通建設(shè)集團(tuán)有限公司、廈門市和內(nèi)蒙古自治區(qū)提出開展5G智能交通信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、開展綜合交通基礎(chǔ)設(shè)施全產(chǎn)業(yè)鏈一體化實(shí)施能力提升、開展綜合交通樞紐輻射能力提升、開展交通運(yùn)輸高水平對(duì)外開放的交通強(qiáng)國建設(shè)試點(diǎn)工作意見?！督煌◤?qiáng)國建設(shè)試點(diǎn)工作意見》《指導(dǎo)意見》明確“到2035年，交通運(yùn)輸領(lǐng)域新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)取得顯著成效。先進(jìn)信息技術(shù)深度賦能交通基礎(chǔ)設(shè)施，精準(zhǔn)感知、精確分析、精細(xì)管理和精心服務(wù)能力全面提升，成為加快建設(shè)交通強(qiáng)國的有力支撐?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)運(yùn)營(yíng)能耗水平有效控制。泛在感知設(shè)施、先進(jìn)傳輸網(wǎng)絡(luò)、北斗時(shí)空信息服務(wù)在交通運(yùn)輸行業(yè)深度覆蓋，行業(yè)數(shù)據(jù)中心和網(wǎng)絡(luò)安全體系基本建立，智能列車、自動(dòng)駕駛汽車、智能船舶等逐步應(yīng)用?？萍紕?chuàng)新支撐能力顯著提升，前瞻性技術(shù)應(yīng)用水平居世界前列?！薄蛾P(guān)于推動(dòng)交通運(yùn)輸領(lǐng)域新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意見》到2025年，中國標(biāo)準(zhǔn)智能汽車的技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)生態(tài)、基礎(chǔ)設(shè)施、法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品監(jiān)管和網(wǎng)絡(luò)安全體系基本形成。實(shí)現(xiàn)有條件自動(dòng)駕駛的智能汽車達(dá)到規(guī)?；a(chǎn)，實(shí)現(xiàn)高度自動(dòng)駕駛的智能汽車在特定環(huán)境下市場(chǎng)化應(yīng)用。智能交通系統(tǒng)和智慧城市相關(guān)設(shè)施建設(shè)取得積極進(jìn)展，車用無線通信網(wǎng)絡(luò)（LTE-V2X等）實(shí)現(xiàn)區(qū)域覆蓋，新一代車用無線通信網(wǎng)絡(luò)（5G-V2X）在部分城市、高速公路逐步開展應(yīng)用，高精度時(shí)空基準(zhǔn)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)全覆蓋。展望2035到2050年，中國標(biāo)準(zhǔn)智能汽車體系全面建成、更加完善。安全、高效、綠色、文明的智能汽車強(qiáng)國愿景逐步實(shí)現(xiàn)，智能汽車充分滿足人民日益增長(zhǎng)的美好生活需要?！薄吨悄芷噭?chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略》車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)（智能交通相關(guān)）標(biāo)準(zhǔn)體系主要包括:基礎(chǔ)類標(biāo)準(zhǔn)、基礎(chǔ)設(shè)施標(biāo)準(zhǔn)、車路交互標(biāo)準(zhǔn)、管理與服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、信息安全標(biāo)準(zhǔn)5部分，共列標(biāo)準(zhǔn)66項(xiàng)，其中國家標(biāo)準(zhǔn)49項(xiàng)，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)17項(xiàng)。其中，項(xiàng)目《自動(dòng)駕駛封閉測(cè)試場(chǎng)地測(cè)試技術(shù)規(guī)范》由中公高遠(yuǎn)承擔(dān)，目前已按期完成研究工作?！秶臆嚶?lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（智能交通相關(guān)）征求意見稿）》經(jīng)濟(jì)環(huán)境03|經(jīng)濟(jì)環(huán)境中國當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機(jī)并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機(jī)遇期，在風(fēng)險(xiǎn)中尋求機(jī)遇，抓住機(jī)遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華夏繁榮美好，對(duì)于青年人來說，也是機(jī)遇無限的時(shí)代。04|社會(huì)環(huán)境改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量?jī)H次于美國的唯一一個(gè)發(fā)展中國家。但同時(shí)我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競(jìng)爭(zhēng)更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對(duì)畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對(duì)于國家來說，促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決；對(duì)于個(gè)人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。傳統(tǒng)智能汽車行業(yè)市場(chǎng)門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價(jià)比的服務(wù)。90后、00后等各類人群，逐步成為智能汽車行業(yè)的消費(fèi)主力。經(jīng)濟(jì)環(huán)境05|社會(huì)環(huán)境06|行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素汽車通常屬于高值耐用品范疇，普通家用轎車更新?lián)Q代過程尤為緩慢。根據(jù)原國家經(jīng)貿(mào)委等四部委于2000年12月發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整汽車報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)若干規(guī)定的通知》，普通家用轎車、SUV等車型使用年限可超過15年，大幅降低汽車的更新?lián)Q代。中國智能汽車行業(yè)發(fā)展不足10年，若依賴汽車本身達(dá)到報(bào)廢年限更換，將顯著限制智能汽車的消費(fèi)與普及，從而限制行業(yè)有序發(fā)展。截至2018年底，中國汽車保有量約4億輛，存在巨大的市場(chǎng)容量。政府從多角度出臺(tái)系列政策刺激汽車的更新與消費(fèi)。購買政策方面，2019年6月，國家發(fā)改委等三部委共同發(fā)布《推動(dòng)重點(diǎn)消費(fèi)品更新升級(jí)暢通資源利用實(shí)施方案（2019-2020年）》，要求積極推動(dòng)汽車產(chǎn)品的更新消費(fèi)，將限購合理轉(zhuǎn)變?yōu)橐龑?dǎo)使用。促進(jìn)汽車更替升級(jí)方面，自2018年11月起，海南、北京、天津、河北、山東和杭州等省市陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策，實(shí)行輕型汽車國六排放標(biāo)準(zhǔn)，并禁止不符合標(biāo)準(zhǔn)車型的銷售、注冊(cè)、和轉(zhuǎn)入。此外，山東、杭州、南京、深圳、南昌等省市紛紛發(fā)布并執(zhí)行國一國二舊車提前淘汰補(bǔ)貼政策，進(jìn)一步推進(jìn)居民保有車輛的更新?lián)Q代。新政策的實(shí)施使消費(fèi)者本身對(duì)具備高性能和環(huán)境效益的智能汽車認(rèn)可度逐步提升，有利于行業(yè)的循環(huán)發(fā)展。中國政府出臺(tái)系列利好政策刺激汽車消費(fèi)智能汽車產(chǎn)業(yè)處于快速增長(zhǎng)時(shí)期，由于智能汽車行業(yè)的產(chǎn)品及服務(wù)模式特性，使其供給市場(chǎng)與需求市場(chǎng)存在較強(qiáng)的相互依賴、相互促進(jìn)關(guān)系，智能汽車市場(chǎng)在良好的供需作用機(jī)制下保持穩(wěn)定發(fā)展供需平衡促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展智能汽車發(fā)展之初，傳統(tǒng)汽車制造商一直是推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的中堅(jiān)力量。傳統(tǒng)的整車制造企業(yè)深耕行業(yè)多年，在車體制造方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)和產(chǎn)業(yè)鏈資源，具有明顯的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。長(zhǎng)期的資本積累允許傳統(tǒng)整車制造商進(jìn)行長(zhǎng)周期、重資本的研發(fā)投入，推進(jìn)智能汽車模擬實(shí)驗(yàn)的順利進(jìn)行。伴隨人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和通信互聯(lián)等技術(shù)快速發(fā)展，部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)成長(zhǎng)迅速，資金規(guī)模方面已趕超傳統(tǒng)汽車制造商。互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)憑借自身在人工智能和通信技術(shù)的優(yōu)勢(shì)逐漸成為智能汽車行業(yè)主要推動(dòng)力量?；ヂ?lián)網(wǎng)公司利用多種信息技術(shù)優(yōu)勢(shì)，橫向進(jìn)入智能汽車研發(fā)與制造?；ヂ?lián)網(wǎng)公司利用大數(shù)據(jù)及人工智能領(lǐng)先技術(shù)快速進(jìn)入智能汽車行業(yè)，通過積累行車數(shù)據(jù)庫、與車企深化合作等方式，在行業(yè)技術(shù)、商業(yè)化推動(dòng)方面形成舉足輕重的影響力，成為智能汽車產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)的重要參與者。伴隨大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)與汽車融合速度加快，未來互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)及具有互聯(lián)網(wǎng)背景的初創(chuàng)企業(yè)在智能算法、芯片、高精度地圖等感知、決策環(huán)節(jié)仍具備相對(duì)領(lǐng)先技術(shù)優(yōu)勢(shì)。以百度、阿里巴巴、騰訊為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭在智能汽車業(yè)內(nèi)已進(jìn)行整體布局，蔚來汽車、小馬智行、星行科技、馭勢(shì)科技、Momenta、景馳科技、地平線機(jī)器人等一批初創(chuàng)企業(yè)也走在中國無人駕駛技術(shù)前列，成為智能汽車行業(yè)的重要參與者和推動(dòng)者?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)橫向進(jìn)入產(chǎn)業(yè)智能汽車研發(fā)與生產(chǎn)需要跨行業(yè)、跨學(xué)科合作，屬于技術(shù)密集型行業(yè)。人工智能技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用是智能汽車行業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。人工智能技術(shù)主要應(yīng)用于智能汽車的感知和決策，通過人工智能算法綜合環(huán)境的識(shí)別判斷，作出最佳的行車駕駛方案。感知方面，圖像識(shí)別等人工智能技術(shù)可將高清攝像頭、厘米級(jí)傳感器和激光雷達(dá)等設(shè)備所采集的數(shù)據(jù)加以分析，將道路、行人、車輛、交通標(biāo)志、信號(hào)燈和障礙物等標(biāo)記并加以區(qū)分。決策方面，人工智能算法基于感知和云端獲得的數(shù)據(jù)快速分析，及時(shí)作出應(yīng)對(duì)，保障智能汽車的順利運(yùn)行。技術(shù)革新推動(dòng)研發(fā)03行業(yè)現(xiàn)狀分析Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreetPART得益于核心技術(shù)的不斷發(fā)展與配套基礎(chǔ)設(shè)施的日益完善，中國智能汽車應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)展迅速，其市場(chǎng)規(guī)模在過去五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。按照搭載智能設(shè)備銷售金額計(jì)，過去五年，中國智能汽車的市場(chǎng)規(guī)模從2014年的49.6億元增長(zhǎng)到2018年的550.8億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率86%。未來五年，研究院中國智能汽車行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將快速增長(zhǎng)，并于2023年達(dá)到3,845.8億元。行業(yè)得以持續(xù)發(fā)展主要受到以下三點(diǎn)因素驅(qū)動(dòng):（1）人工智能、大數(shù)據(jù)和5G等相關(guān)技術(shù)日益成熟，隨著高等級(jí)的自動(dòng)駕駛技術(shù)得以實(shí)現(xiàn)，智能汽車的應(yīng)用場(chǎng)景愈發(fā)廣泛，推動(dòng)市場(chǎng)規(guī)模大幅上行；（2）政府出臺(tái)系列相關(guān)政策刺激汽車市場(chǎng)，為智能汽車的測(cè)試與研發(fā)提供充分的法律保障；（3）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)打破傳統(tǒng)汽車制造商的壟斷地位，融合自身積累的人工智能等科技優(yōu)勢(shì)，橫向進(jìn)入智能汽車制造，為行業(yè)增添新鮮活力。04|行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)橫向進(jìn)入產(chǎn)業(yè)智能汽車發(fā)展之初，傳統(tǒng)汽車制造商一直是推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的中堅(jiān)力量。傳統(tǒng)的整車制造企業(yè)深耕行業(yè)多年，在車體制造方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)和產(chǎn)業(yè)鏈資源，具有明顯的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。長(zhǎng)期的資本積累允許傳統(tǒng)整車制造商進(jìn)行長(zhǎng)周期、重資本的研發(fā)投入，推進(jìn)智能汽車模擬實(shí)驗(yàn)的順利進(jìn)行。伴隨人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和通信互聯(lián)等技術(shù)快速發(fā)展，部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)成長(zhǎng)迅速，資金規(guī)模方面已趕超傳統(tǒng)汽車制造商?；ヂ?lián)網(wǎng)行業(yè)憑借自身在人工智能和通信技術(shù)的優(yōu)勢(shì)逐漸成為智能汽車行業(yè)主要推動(dòng)力量?；ヂ?lián)網(wǎng)公司利用多種信息技術(shù)優(yōu)勢(shì)，橫向進(jìn)入智能汽車研發(fā)與制造?；ヂ?lián)網(wǎng)公司利用大數(shù)據(jù)及人工智能領(lǐng)先技術(shù)快速進(jìn)入智能汽車行業(yè)，通過積累行車數(shù)據(jù)庫、與車企深化合作等方式，在行業(yè)技術(shù)、商業(yè)化推動(dòng)方面形成舉足輕重的影響力，成為智能汽車產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)的重要參與者。伴隨大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)與汽車融合速度加快，未來互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)及具有互聯(lián)網(wǎng)背景的初創(chuàng)企業(yè)在智能算法、芯片、高精度地圖等感知、決策環(huán)節(jié)仍具備相對(duì)領(lǐng)先技術(shù)優(yōu)勢(shì)。以百度、阿里巴巴、騰訊為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭在智能汽車業(yè)內(nèi)已進(jìn)行整體布局，蔚來汽車、小馬智行、星行科技、馭勢(shì)科技、Momenta、景馳科技、地平線機(jī)器人等一批初創(chuàng)企業(yè)也走在中國無人駕駛技術(shù)前列，成為智能汽車行業(yè)的重要參與者和推動(dòng)者。05|行業(yè)痛點(diǎn)消費(fèi)者認(rèn)可度不高自動(dòng)駕駛技術(shù)尚未成熟，系統(tǒng)實(shí)用性與安全性有待進(jìn)一步驗(yàn)證。高等級(jí)的自動(dòng)駕駛功能是汽車智能化的終極體現(xiàn)，可真正實(shí)現(xiàn)將人從繁瑣的駕駛操作中解放。然而，市售的智能汽車僅可實(shí)現(xiàn)低級(jí)別的自動(dòng)駕駛功能，主要以L1和L2級(jí)別為主，并不是真正意義上的自動(dòng)駕駛。不完美的自動(dòng)駕駛功能對(duì)消費(fèi)者的駕駛技術(shù)存在新一輪的考驗(yàn)。車載系統(tǒng)與手機(jī)、平板電腦等移動(dòng)終端功能重合，消費(fèi)者的付費(fèi)意愿較低。智能汽車自帶的車載系統(tǒng)為駕駛員和乘客提供導(dǎo)航、音樂、聊天和購物等更為豐富與便捷的駕駛及娛樂情境。智能汽車對(duì)于車載系統(tǒng)及其配套的顯示屏、控制器、天線等硬件設(shè)備的添加，無形間增加了汽車整體制造成本，需要下游消費(fèi)者花費(fèi)不菲的價(jià)格對(duì)此買單。伴隨著智能手機(jī)和平板電腦等移動(dòng)終端的普及與配套APP的不斷開發(fā)，智能汽車附帶的車載系統(tǒng)在功能方面仍需進(jìn)一步發(fā)展。手機(jī)和平板電腦等移動(dòng)終端由于長(zhǎng)期的發(fā)展，積累了大量的忠實(shí)用戶。相比而言，需額外付費(fèi)的車載系統(tǒng)出現(xiàn)與普及進(jìn)程較晚，因而處于先天劣勢(shì)，導(dǎo)致消費(fèi)者對(duì)此功能付費(fèi)意愿進(jìn)一步降低。相關(guān)法律法規(guī)有待完善在自動(dòng)駕駛汽車上路許可與開放程度方面，中國與發(fā)達(dá)國家之間仍存在差距。自動(dòng)駕駛技術(shù)的開發(fā)需要大量實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)做支撐，尤其是具有實(shí)用意義的自動(dòng)駕駛功能，需要通過基于復(fù)雜的城市道路上反復(fù)試驗(yàn)。然而，根據(jù)現(xiàn)行的《道路交通安全法》和《道路運(yùn)輸條例》，開啟自動(dòng)駕駛功能的智能汽車不具備在公共道路上行駛的合法性，這限制了自動(dòng)駕駛功能的開發(fā)與進(jìn)一步完善。反觀國際市場(chǎng)，美、日、德等發(fā)達(dá)國家及地區(qū)在行業(yè)發(fā)展之初早已針對(duì)相關(guān)法律進(jìn)行合理的布局，積極引導(dǎo)相關(guān)企業(yè)大膽嘗試新技術(shù)的應(yīng)用。++單一的資金提供方角色僅能為智能汽車行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，智能汽車行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的智能汽車行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國本土智能汽車行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位全面增值服務(wù)06|發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范智能汽車行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對(duì)科研用智能汽車行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證智能汽車行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：智能汽車行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土智能汽車行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，智能汽車行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。智能汽車行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。04行業(yè)前景趨勢(shì)Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreetPART01|行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)智能汽車在完全自動(dòng)駕駛功能的實(shí)現(xiàn)仍需經(jīng)歷一個(gè)漫長(zhǎng)的過程。綜合考慮安全和政策等風(fēng)險(xiǎn)，智能汽車的完全自動(dòng)駕駛功能需遵循從低速到高速，由封閉道路測(cè)試到公開道路實(shí)際應(yīng)用的發(fā)展路線。對(duì)于路況簡(jiǎn)單、人口流動(dòng)稀少的農(nóng)業(yè)、工業(yè)和物流運(yùn)輸?shù)裙ぷ鲌?chǎng)景，自動(dòng)駕駛技術(shù)有望在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用。伴隨著經(jīng)濟(jì)水平的提升，居民收入水平的不斷提高，各行各業(yè)的人工成本將成為制約本行業(yè)擴(kuò)張與發(fā)展的重要因素。自動(dòng)駕駛技術(shù)的成熟落地，有望成為解決日益增長(zhǎng)的人工成本最優(yōu)選擇。限定場(chǎng)景的自動(dòng)駕駛應(yīng)用率先開拓市場(chǎng)消費(fèi)者愈發(fā)注重車載安全類智能應(yīng)用的使用。ADAS等車載智能應(yīng)用一直是進(jìn)口豪華車型的標(biāo)準(zhǔn)配置，可為駕駛員和乘客提供安全、舒適的駕駛和乘坐環(huán)境。伴隨著居民生活水平的提升，消費(fèi)者對(duì)具有避險(xiǎn)輔助類、視野改善類功能的進(jìn)口豪華智能車型尤為青睞，近三年來中國進(jìn)口豪華車市場(chǎng)需求呈現(xiàn)超過25%的增長(zhǎng)。中國市場(chǎng)對(duì)汽車的智能化升級(jí)需求逐步顯現(xiàn)，推動(dòng)智能汽車市場(chǎng)快速發(fā)展。中國汽車制造商注重相應(yīng)技術(shù)的研發(fā)，推進(jìn)智能應(yīng)用下沉。中國汽車工業(yè)起步較晚，相關(guān)技術(shù)積累較為匱乏，部分核心技術(shù)依賴進(jìn)口，限制中國汽車行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。東風(fēng)、長(zhǎng)安、上汽和廣汽等中國知名汽車制造商與百度等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，針對(duì)新一代智能汽車制造的產(chǎn)業(yè)鏈上下游進(jìn)行積極布局。未來，隨著自有品牌的崛起，中國智能汽車制造商將從豪華車型廣泛向價(jià)格低廉的入門級(jí)車型滲透，有利于行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。智能系統(tǒng)從豪華車向入門級(jí)滲透智能化和網(wǎng)聯(lián)化是智能汽車實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛的兩大技術(shù)路線。智能汽車的智能化主要體現(xiàn)在車輛依靠自身搭載的智能化設(shè)備，可自主完成對(duì)外界環(huán)境的感知、決策及執(zhí)行系統(tǒng)對(duì)當(dāng)前行車環(huán)境的判斷，網(wǎng)聯(lián)化技術(shù)主要依靠人、車、道路之間的互聯(lián)與海量數(shù)據(jù)傳輸，共同構(gòu)成智慧交通體系，組建以智能汽車為中心和諧的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)。智能化與網(wǎng)聯(lián)化技術(shù)路徑各自均存在局限性和弊端。智能化方面，鑒于現(xiàn)有的硬件設(shè)施和算法水平，單臺(tái)智能汽車本身對(duì)周邊探知能力較為有限，在，難以獲得其他車輛行駛動(dòng)態(tài)，因此對(duì)于傳感器精度、人工智能算法的優(yōu)越性等方面要求極高，短期內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破。網(wǎng)聯(lián)化方面，智能道路乃至智慧城市基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)仍需經(jīng)歷一個(gè)漫長(zhǎng)的過程，且資金投入巨大，短期內(nèi)難以進(jìn)行全國性普及。此外，中國人口稠密，道路參與者復(fù)雜且眾多，行人、電動(dòng)自行車及各類機(jī)動(dòng)車之間外觀、行駛規(guī)則差異較大，難以協(xié)調(diào)推進(jìn)制定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。智能化和網(wǎng)聯(lián)化的協(xié)調(diào)發(fā)展，可實(shí)現(xiàn)技術(shù)間優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，優(yōu)化現(xiàn)有條件下的資源配置，提升智能汽車在各極端條件下的判斷能力，有利于推進(jìn)智能汽車行業(yè)的快速發(fā)展，早日實(shí)現(xiàn)其在多重場(chǎng)景下的實(shí)際應(yīng)用。人、車、路智能化與網(wǎng)聯(lián)化并行智能汽車行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，設(shè)備融資租賃和服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進(jìn)行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期健康發(fā)展提供有力支持。智能汽車行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢(shì)，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率聚焦投資業(yè)務(wù)整車制造方面，智能汽車主要參與者有傳統(tǒng)汽車制造商與互聯(lián)網(wǎng)造車企業(yè)。傳統(tǒng)汽車制造商包括一汽、上汽、東風(fēng)、長(zhǎng)安、北汽、廣汽和吉利等知名轎車生產(chǎn)企業(yè)和宇通、金龍等大型客車生產(chǎn)企業(yè)。這類企業(yè)依賴長(zhǎng)期的整車制造經(jīng)驗(yàn)、零部件良好的供貨商關(guān)系和下游穩(wěn)定的銷售渠道，具有天然的生產(chǎn)與銷售優(yōu)勢(shì)。蔚來汽車和小鵬汽車