2022年期貨從業(yè)資格(期貨基礎(chǔ)知識)考試題庫點睛提升300題精選答案(河南省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項中，只有一個符合題意)

1、5月份時，某投資者以5元/噸的價格買入一份9月到期執(zhí)行價格為800元/噸的玉米期貨看漲期權(quán)，至7月1日，該玉米期貨的價格為750元/噸，該看漲期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）元/噸。

A.-50

B.-5

C.-55

D.0【答案】DCD10L1P7S1D5Q3R2HF10V3K1E2I4P4T5ZZ2S3W1M9G4O8P102、中國期貨保證金監(jiān)控中心由期貨交易所出資設(shè)立，其業(yè)務(wù)接受（）的領(lǐng)導、監(jiān)督和管理。

A.期貨公司

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所【答案】BCE1C9M2V3J1P7Q2HQ9Z3F7A10G3I1T6ZJ10E8T1G10C5A9R103、對于某債券組合，三只債券投資額分別為200萬元、300萬元和500萬元，其久期分別為3、4、5，則該債券組合的久期為（）。

A.3.6

B.4.2

C.3.5

D.4.3【答案】DCG10P6G3F9N2K9J4HZ5W9D1D1I1M6L6ZT8H7B2I5X1X4Y24、某投資者以2元／股的價格買入看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為30元／股，當前的股票現(xiàn)貨價格為25元／股。則該投資者的損益平衡點是（）。

A.32元／股

B.28元／股

C.23元／股

D.27元／股【答案】BCC1Q3L9Z1T3D10Z1HL10O9P6K5F9O6E8ZD9W2L9F4W6C9N25、某投資者以2100元／噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2000元／噸買入7月大豆合約一張，當5月合約和7月合約價差為（）時，該投資人獲利。

A.150

B.120

C.100

D.-80【答案】DCK9G5N1A5X9O4D3HE7A2A1T3V5T5K4ZP5R10C9I1X10B4M26、某交易者以100美元/噸的價格買入12月到期，執(zhí)行價格為3800美元/噸的銅看跌期權(quán)，標的物銅期權(quán)價格為3650美元/噸，則該交易到期凈收益為（）美元/噸。（不考慮交易費用）。

A.100

B.50

C.150

D.O【答案】BCX4M2J7X4Y4J6M8HN1W8M6D2Q1H1M6ZY5J4I1N6A4W10E37、商品市場本期需求量不包括（）。

A.國內(nèi)消費量

B.出口量

C.進口量

D.期末商品結(jié)存量【答案】CCJ4L5I5X10U7U6O3HI7K4K7I4A1S1B5ZG4U3D3Z4X1A7K68、某套利者在黃金期貨市場上以961美元／盎司賣出一份7月份的黃金期貨合約，同時他在該市場上以950美元／盎司買入一份11月份的黃金期貨合約。若經(jīng)過一段時間之后，7月份價格變?yōu)?64美元／盎司，同時11月份價格變?yōu)?57美元／盎司，該套利者同時將兩合約對沖平倉，套利的結(jié)果為盈利（）。

A.-4美元／盎司

B.4美元／盎司

C.7美元／盎司

D.-7美元／盎司【答案】BCH8B10J9S7X7B10U4HU8R5Z9N8L2M7E7ZI3W5G5Y3S2V6D19、當期貨合約臨近到期日時，現(xiàn)貨價格與期貨價格之間的差額即基差將接近于（）。

A.期貨價格

B.零

C.無限大

D.無法判斷【答案】BCS4I5R1A1A7M9J9HU1Y4Q1A9Y9P2G6ZI9A2T1R8I10M3Z910、下列關(guān)于期貨交易杠桿效應(yīng)的描述中，正確的是（）。

A.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應(yīng)越大

B.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應(yīng)越小

C.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應(yīng)越不確定

D.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應(yīng)越穩(wěn)定【答案】ACO7X9X7K7R8E5Y9HB7S7I4H9V10N7B9ZF8D9A7N7T6I8E711、在正向市場中，期貨價格與現(xiàn)貨價格的差額與（）有關(guān)。

A.預期利潤

B.持倉費

C.生產(chǎn)成本

D.報價方式【答案】BCW3I2X8U4G2I3Y9HV5N3N7L3A1H4V9ZR9W7K2R8D10Y1R812、某交易者賣出1張歐元期貨合約，歐元兌美元的價格為1.3210，隨后以歐元兌美元為1.3250的價格全部平倉（每張合約的金額為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費的情況下，這筆交易（）

A.盈利500歐元

B.虧損500美元

C.虧損500歐元

D.盈利500美元【答案】BCY2O1D9H9Q3Y4M2HN10H4S8I3Q3L6Q6ZY1G9B6L2R1W1W613、根據(jù)期貨理論，期貨價格與現(xiàn)貨價格之間的價差主要是由（）決定的。

A.期貨價格

B.現(xiàn)貨價格

C.持倉費

D.交貨時間【答案】CCS3D5N6B1L4O3C5HP6K5Z3E1H4P1V8ZW9T5J2W1B8Q7D814、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說法錯誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)

B.期貨期權(quán)的標的是期貨合約

C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等

D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進行雙方交易【答案】CCC4Z9L3A4P9Z1E9HO3Y1Y9Z8Y8J4C9ZO7R1Y9M3C3F7X615、改革開放以來，（）標志著我國商品期貨市場起步。

A.鄭州糧食批發(fā)市場以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機制

B.深圳有色金屬交易所成立

C.上海金屬交易所開業(yè)

D.第一家期貨經(jīng)紀公司成立【答案】ACE9R5A4Y1F4B1R1HF3A6I3D5E6Q3Y10ZB8D4I9S5H6X9K816、一般來說，當期貨公司按規(guī)定對保證金不足的客戶進行強行平倉時，強行平倉的有關(guān)費用和發(fā)生的損失由（）承擔。

A.期貨交易所

B.期貨公司和客戶共同

C.客戶

D.期貨公司【答案】CCU2I9Y10U6P2V7D4HB8G8D6C10A8H1N7ZF2L6D9K6Q2Q7Q217、2013年記賬式附息（三期）國債，票面利率為3．42％，到期日為2020年1月24日。對應(yīng)于TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167。2015年4月3日上午10時，現(xiàn)貨價格為99．640，期貨價格為97．525。則國債基差為（）。

A.0.4861

B.0.4862

C.0.4863

D.0.4864【答案】CCC5S9N4S9J2V9N7HB9M3C2K10W8I7E1ZM6W1T5V8K1O8R418、某基金經(jīng)理計劃未來投入9000萬元買入股票組合，該組合相對于滬深300指數(shù)的β系數(shù)為1．2。此時某月份滬深300股指期貨合約期貨指數(shù)為3000點。為規(guī)避股市上漲風險，該基金經(jīng)理應(yīng)（）該滬深300股指期貨合約進行套期保值。

A.買入120份

B.賣出120份

C.買入100份

D.賣出100份【答案】ACP9S6I5V8F10P6B9HR6X8I6U3Z3L7N5ZF9S1S5Y6T2H9W219、期貨交易所規(guī)定，只有（）才能入場交易。

A.經(jīng)紀公司

B.生產(chǎn)商

C.經(jīng)銷商

D.交易所的會員【答案】DCR3Z7H2D5W4I5X9HX6Y5L10G6L1T9M9ZG1F8J8M10F7T4N420、假設(shè)淀粉每個月的持倉成本為30～40元／噸，交易成本5元／噸，某交易者打算利用淀粉期貨進行期現(xiàn)套利．則一個月后的期貨合約與現(xiàn)貨的價差處于（）時不存在明顯期現(xiàn)套利機會。

A.大于45元／噸

B.大于35元／噸

C.大于35元／噸，小于45元／噸

D.小于35元／噸【答案】CCU2S3N2F6R9V8N3HQ4M4P4I10I8D8R6ZS5D7B2S4S5R1P321、關(guān)于股指期貨期權(quán)，下列說法正確的是（）。

A.股指期貨期權(quán)既不是期權(quán)又不是期貨，而是另一種不同的衍生品

B.股指期貨期權(quán)既可以看作是一種期權(quán)又可以看作是一種期貨

C.股指期貨期權(quán)實質(zhì)上是一種期貨

D.股指期貨期權(quán)實質(zhì)上是一種期權(quán)【答案】DCD8O2S4Z10Y5K2R1HG3U7U9X9M7U5Y10ZA1H8Z8W3R9N6H522、下列不屬于商品期貨的是（）。

A.農(nóng)產(chǎn)品期貨

B.金屬期貨

C.股指期貨

D.能源化工期貨【答案】CCM10H7A10U7Z4O2J6HF10Y2S9F10L9H5G5ZR5X1V7G7M1Q6I1023、關(guān)于期貨合約最小變動值，以下說法正確的是（）。

A.商品期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位x交易單位

B.商品期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位x報價單位

C.股指期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位x合約乘數(shù)

D.股指期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位x合約價值【答案】ACQ4E1K5V9M8J8A6HT8O6E1L4S1N3F4ZN1E2P8B6U5R3C624、與外匯投機交易相比，外匯套利交易具有的特點是（）。

A.風險較小

B.高風險高利潤

C.保證金比例較高

D.成本較高【答案】ACA6Y4N1U3G6K9A4HG5Z6U8R3M8N8D6ZE5Y8A3P5U5P7R625、下列關(guān)于我國期貨交易所集合競價的說法正確的是（）。

A.收盤集合競價在開盤前10分鐘內(nèi)進行

B.開盤集合競價在開盤前5分鐘內(nèi)進行

C.收盤集合競價在收盤前5分鐘內(nèi)進行

D.開盤集合競價在開盤前10分鐘內(nèi)進行【答案】BCU2O7A2M1X10D8S3HV4P9J10E4E9Q6Z5ZT3T6S8Q5O9M10M126、某新客戶存入保證金200000元，在5月1日開倉買入大豆期貨合約60手(每手10噸)，成交價為4000元／噸，同一天該客戶賣出平倉40手大豆合約，成交價為4030元／噸，當日結(jié)算價為4040元／噸，交易保證金比例為5％。該客戶的當日結(jié)算準備金余額(不含手續(xù)費、稅金等費用)為（）元。

A.173600

B.179600

C.200000

D.161600【答案】BCQ10E8J2T8F7F1R7HT5L7T2J2Z4S6V10ZT2I8U4J2J3Y9B527、大連大豆期貨市場某一合約的賣出價為2100元／噸，買入價為2103元／噸，前一成交價為2101元／噸，那么該合約的撮合成交價應(yīng)為（）元／噸。

A.2100

B.2101

C.2102

D.2103【答案】BCC1P10J3F5D4U10M9HL4R6R8D9G7A3D9ZF7B7U1X10Y9Z8B528、某農(nóng)場為防止小麥價格下降，做賣出套期保值，賣出5手（每手10噸）小麥期貨合約建倉時基差為50元／噸，買入平倉時基差為80元／噸，則該農(nóng)場的套期保值效果為（）。

A.凈盈利2500元

B.凈虧損2500元

C.凈盈利1500元

D.凈虧損1500元【答案】CCM1O9W8C7D6V7U9HN9L7I8Y10Q9N1J5ZZ7S5B1J10W1X3A629、需求量的變動一般是指在影響需求的其他因素不變的前提下，由于（）變化所引起的對該產(chǎn)品需求的變化。

A.收入水平

B.相關(guān)商品價格

C.產(chǎn)品本身價格

D.預期與偏好【答案】CCJ9Y3V9Z5V10U6B3HW4D8B9M9V1Z9M5ZJ9R9W6C5Y8R7V830、看跌期權(quán)多頭具有在規(guī)定時間內(nèi)（）。

A.買入標的資產(chǎn)的潛在義務(wù)

B.賣出標的資產(chǎn)的權(quán)利

C.賣出標的資產(chǎn)的潛在義務(wù)

D.買入標的資產(chǎn)的權(quán)利【答案】BCM3R4E3N1X6S6C4HH3K1J1X4N9C6P4ZE3K1D5L6F8Q4F1031、下列關(guān)于期貨投機和套期保值交易的描述，正確的是（）。

A.套期保值交易以較少資金賺取較大利潤為目的

B.兩者均同時以現(xiàn)貨和期貨兩個市場為對象

C.期貨投機交易通常以實物交割結(jié)束交易

D.期貨投機交易以獲取價差收益為目的【答案】DCG5A5R6X2D6O9Z3HI6X1J10D8F9W3P8ZV8D6U9S5Z7U4Y232、趨勢線可以衡量價格的（）。

A.持續(xù)震蕩區(qū)

B.反轉(zhuǎn)突破點

C.波動方向

D.調(diào)整方向【答案】BCQ3J4C7Z4Q2I1W1HY8I6B1P8E5W4P4ZP5O7R5T10A1T7K1033、PTA期貨合約的最后交易日是（）。

A.合約交割月份的第12個交易日

B.合約交割月份的15日(遇法定假日順延)

C.合約交割月份的第10個交易日

D.合約交割月份的倒數(shù)第7個交易日【答案】CCS2G9Y9Z10M4Z6T7HN6K2J6B8I2E4H8ZP6V6U3F5L7J1J534、下列相同條件的期權(quán)，內(nèi)涵價值最大的是（）。

A.行權(quán)價為23的看漲期權(quán)的價格為3，標的資產(chǎn)的價格為23

B.行權(quán)價為12的看漲期權(quán)的價格為2，標的資產(chǎn)的價格為13。5

C.行權(quán)價為15的看漲期權(quán)的價格為2，標的資產(chǎn)的價格為14

D.行權(quán)價為7的看漲期權(quán)的價格為2，標的資產(chǎn)的價格為8【答案】BCG10W8L10S10T3Z7C1HU3K3Q9C1G6R9O7ZU8T3B2B2D4M9N735、某交易者買入1手5月份執(zhí)行價格為670美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，支付權(quán)利金18美分/蒲式耳。賣出兩手5月份執(zhí)行價格為680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，收入權(quán)利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再買入一手5月份執(zhí)行價格為700美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為5美分/蒲式耳，則該組合的最大收益為（）美分/蒲式耳。

A.2

B.4

C.5

D.6【答案】DCM10R5K6Z2E7S3K4HQ1S8N7P5N10J8Z5ZE3U10U9X9L8R6P1036、期貨合約標準化指的是除（）外，其所有條款都是預先規(guī)定好的，具有標準化的特點。

A.貨物品質(zhì)

B.交易單位

C.交割日期

D.交易價格【答案】DCB4O9K8Z5V5E1G5HJ6J10D6O8V8V7N1ZO9M7V3J5Y6Q1Y1037、某客戶新入市，存入保證金100000元，開倉買入大豆0905期貨合約40手，成交價為3420元/噸，其后賣出20手平倉，成交價為3450元/噸，當日結(jié)算價為3451元/噸，收盤價為3459元/噸。大豆合約的交易單位為10噸/手，交易保證金比例為5%，則該客戶當日交易保證金為（）元。

A.69020

B.34590

C.34510

D.69180【答案】CCG10K7M8J5C6O1S4HC7V3Y8X3F8H2I5ZU8O2B5Q9Z3F1M838、在我國，期貨公司的職能不包括（）。

A.根據(jù)客戶指令代埋買賣期貨合約

B.1客戶賬戶進行管理

C.為客戶提供期貨市場信息

D.從事期貨交易自營業(yè)務(wù)【答案】DCJ4L4C2H2Q7M3H10HK1P2G5K10L9A1U3ZU8N3T1H8V1W5T239、會員制期貨交易所會員大會結(jié)束之日起()日內(nèi)，期貨交易所應(yīng)當將大會全部文件報告中國證監(jiān)會。

A.7

B.10

C.15

D.30【答案】BCQ5W5Z8F6U2M1Q8HM8M10O10R9T4L10S10ZF2A7Y5I9U6F2I440、我國期貨交易所的會員資格審查機構(gòu)是（）。

A.期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會地方派出機構(gòu)

D.中國證監(jiān)會【答案】ACH1O6Z10E2W5G3O1HH4U4A10Y5N1Q7G8ZJ7S2D4Z7M9O1Y341、在其他因素不變時，中央銀行實行緊縮性貨幣政策，國債期貨價格（）。

A.趨漲

B.漲跌不確定

C.趨跌

D.不受影響【答案】CCN10V7P4N4E7M6M4HV2O2O2F10Z9E9L5ZR9X10W6F4E2B5L1042、在反向市場上，交易者買入5月大豆期貨合約同時賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預期（）。

A.價差將縮小

B.價差將擴大

C.價差將不變

D.價差將不確定【答案】BCE1D9M3W3F5C3Z8HU8U7O5O3K5L1A1ZZ8M3S8S1R2S4X443、在到期日之前，虛值期權(quán)（）。

A.只有內(nèi)在價值

B.只有時間價值

C.同時具有內(nèi)在價值和時間價值

D.內(nèi)在價值和時間價值都沒有【答案】BCB1T3S8B2B3W10F3HU7B4L8Y5B4C9W2ZK9J2C4J8S5A3S1044、面值為100萬美元的13周美國國債，當投資者以98.8萬美元買進時，年貼現(xiàn)率為（）。

A.1.2%

B.4.8%

C.0.4%

D.1.21%【答案】BCB3D5A2F4D9C2G10HN3J6Y10O1A4U8F7ZN9W6O6Q5Y2E1I745、以下屬于基差走強的情形是（）。

A.基差從-500元/噸變?yōu)?00元/噸

B.基差從400元/噸變?yōu)?00元/噸

C.基差從300元/噸變?yōu)?100元/噸

D.基差從-400元/噸變?yōu)?600元/噸【答案】ACH10W3V5X1S4Z6X1HF10P6K1X7A7X8X2ZF8K9N2P8K7Y9E246、在大豆期貨市場上，甲為多頭，開倉價格為3000元/噸，乙為空頭，開倉價格為3200元/噸，甲乙進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價格為3160元/噸，交收大豆價格為3110元/噸，通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易后，甲實際購入大豆的價格和乙實際銷售大豆的價格分別為（）。

A.3000元/噸，3160元/噸

B.3000元/噸，3200元/噸

C.2950元/噸，2970元/噸

D.2950元/噸，3150元/噸【答案】DCB9Q6O2Y2P4Z9D2HY6S1N8E2W7G8X8ZV2S7Q10Q6M10U9P347、中期國債是指償還期限在（）的國債。

A.1?3年

B.1?5年

C.1?10年

D.1?15年【答案】CCK9P9V5X9N3B1G2HS9W4G3U2J2W1X9ZT2T7B7O9C3L2G348、非美元標價法報價的貨幣的點值等于匯率標價的最小變動單位（）匯率。

A.加上

B.減去

C.乘以

D.除以【答案】CCZ10A9K3Z7R9M1M9HY10E7Q2J5U4I4B4ZS1P5B2T6C3H1B1049、期貨傭金商負責執(zhí)行（）發(fā)出的交易指令，管理期貨頭寸的保證金。

A.CPO

B.CTA

C.TM

D.FCM【答案】BCQ1O6I7G6S9W1N8HX2P10T4O6D10A5O6ZN3O10L6U6Y10H4T1050、4月10日，某套利交易者在CME市場買入4手7月期英鎊兌美元期貨合約（交易單位為62500英鎊），價格為1.4475，同時在LIFFE市場賣出10手6月期英鎊兌美元期貨合約10手，價格為1.4775（交易單位為25000英鎊），5月10日將全部平倉，成交價格均為1.4825，該套利者通過套利交易（）

A.虧損7000美元

B.獲利7500美元

C.獲利7000美元

D.虧損7500美元【答案】BCB9M4G3Z6J10X1C3HS8L9A5Z1Q3Y2Y5ZE8K8Y2J3M10F7F951、某投資者以65000元/噸賣出1手8月銅期貨合約，同時以63000元/噸買入1手10月銅合約，當8月和10月合約價差為（）元/噸時，該投資者虧損。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2001【答案】DCB4D5C4V5G3M7S10HH3S1D3R2Z6S8I9ZN2B3D10R9G5R10G152、某投機者在6月份以180點的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為13000點的股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時他又以100點的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為12500點的同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機者的最大虧損為（）。

A.80點

B.100點

C.180點

D.280點【答案】DCX5H1A9J8G8O9Z2HU10W8P9A4H7Q8V7ZN7X1F7X4H2D6T453、對賣出套期保值者而言，下列情形中結(jié)果最理想的是（）

A.基差從-10元/噸變?yōu)?0/噸

B.基差從-10元/噸變?yōu)?0/噸

C.基差從-10元/噸變?yōu)?30/噸

D.基差從-10元/噸變?yōu)?20/噸【答案】ACW4S10F4T3G1K2J5HP9K2C6X2I2T7L8ZV10Y1K5O9I7D7G754、技術(shù)分析法認為，市場的投資者在決定交易時，通過對（）分析即可預測價格的未來走勢。

A.市場交易行為

B.市場和消費

C.供給和需求

D.進口和出口【答案】ACV8J10W5F5V1H4V10HA6J1S3P2E6A9T1ZA6P10Z2R4N7M1S355、自1982年2月美國堪薩斯期貨交易所上市價值線綜合平均指數(shù)期貨交易以來，（）日益受到各類投資者的重視，交易規(guī)模迅速擴大，交易品種不斷增加。

A.股指期貨

B.商品期貨

C.利率期貨

D.能源期貨【答案】ACP2Q3D6A7I10D1X2HM4A2B4R5U6C9D1ZP7G10L6T8F4T5G356、在期貨交易中，被形象地稱為“杠桿交易”的是（）。

A.漲跌停板交易

B.當日無負債結(jié)算交易

C.保證金交易

D.大戶報告交易【答案】CCC4X4T5X6J8V8X5HA2I8O6J9J6C5C7ZK3Q2M9D1V1T4A557、期貨市場上某品種不同交割月的兩個期貨合約間的將價差將擴大，套利者應(yīng)采用的策略是（）。

A.買入價格高的期貨合約，賣出價格低的期貨合約

B.買入價格高的期貨合約，買入價格低的期貨合約

C.賣出價格高的期貨合約，買入價格低的期貨合約

D.賣出價格高的期貨合約，賣出價格低的期貨合約【答案】ACY1G10I3J9W3I2Z1HB6O9M4A10D5H1Q10ZX9X3W3R5T2Y7S458、某一期貨合約當日交易期間成交價格按成交量的加權(quán)平均價形成（）。

A.開盤價

B.收盤價

C.均價

D.結(jié)算價【答案】DCK6G2M2N8F5R6B10HL6C3R7F2B3I8U5ZQ6E10E7X8F2N7C359、2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)在（）上市交易。

A.上海期貨交易所

B.上海證券交易所

C.中國金融期貨交易所

D.深圳證券交易所【答案】BCM9A1D7H9R3W2P7HW10M7S5H7M2B6Y10ZJ3E6U1R6F10C9C260、我國10年期國債期貨合約的交割方式為（）。

A.現(xiàn)金交割

B.實物交割

C.匯率交割

D.隔夜交割【答案】BCC9T7K1E9X2L3A6HC9Y3U4G8Z9X5A4ZY4N9Q10W7Z4K1K261、目前我國期貨交易所采用的交易方式是（）。

A.做市商交易

B.柜臺（OTC）交易

C.公開喊價交易

D.計算機撮合成交【答案】DCF4J6N5C1X4W1V6HL5R8L6Q2C4V2O6ZQ3A5I4A2C5K9R162、某多頭套期保值者，用5月小麥期貨保值，入市成交價為2030元/噸；一個月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價格為2160元/噸。同時將期貨合約以2220元/噸平倉，如果該多頭套期保值者正好實現(xiàn)了完全保護，則該保值者現(xiàn)貨交易的實際價格是()

A.1960

B.1970

C.2020

D.2040【答案】BCY1J10L8H2R5K10U4HE3C9Q2L4V8V8S3ZT4J7X1N8T1Y6X863、MA一個極大的弱點在于()。

A.趨勢追逐性

B.滯后性

C.穩(wěn)定性

D.助漲助跌性【答案】BCI4F5L9Q6U8A3Y7HA10S10F6P3A6O1K8ZE8U5Q4I2K4J4M664、在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端買入，遠端賣出，則近端掉期全價等于(1。

A.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商買價

B.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商賣價

C.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價

D.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價【答案】DCL9K9U2F3F3R6C6HL2B7P7D6V6I8L3ZP3F2B4Z3K5V3P365、期貨市場上銅的買賣雙方達成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，買方開倉價格為57500元/噸，賣方開倉價格為58100元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨平倉價格為57850元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價格為57650元/噸，賣方節(jié)約交割成本400元/噸，則賣方通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易可以比不進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易節(jié)約（）元/噸。（不計手續(xù)費等費用）

A.250

B.200

C.450

D.400【答案】BCL3A10E5K7U2H9L7HT2Y8U1T1M10I8N2ZN1M6Y1Z3Q10P1S166、滬深300股指期貨的最小變動價位為()。

A.0.01點

B.0.1點

C.0.2點

D.1點【答案】CCD5G2U1T8R3J7G5HS8F4F6G8Q2O4K7ZW8E1E4D3E8R5N1067、金融期貨最早產(chǎn)生于（）年。

A.1968

B.1970

C.1972

D.1982【答案】CCJ2O1G9P3H4P5U5HE10K9E9B8P5W5X4ZP9W10X5J8O5R9Z568、在期權(quán)到期前，如果股票支付股利，則理論上以該股票為標的的美式看漲期權(quán)的價格（）。

A.比該股票歐式看漲期權(quán)的價格低

B.比該股票歐式看漲期權(quán)的價格高

C.不低于該股票歐式看漲期權(quán)的價格

D.與該股票歐式看漲期權(quán)的價格相同【答案】CCJ6T9E6N10W5L6J5HU1T2E7A5P10I4L5ZX7P4N9Z6K1V7K769、在期權(quán)合約中，下列()要素，不是期權(quán)合約標準化的要素。

A.執(zhí)行價格

B.期權(quán)價格

C.合約月份

D.合約到期日【答案】BCW9R7A2J8B3C8A3HB7T7E7I5V7O9D3ZK2V10F7R10A9D2Y270、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會員服務(wù)，維護會員的合法權(quán)益。

A.期貨交易所

B.中國期貨市場監(jiān)控中心

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會【答案】CCC3C7I4P7F5S5Y10HQ4D5U7K10I4C6K7ZP1D10F6R9M7U6E971、假設(shè)6月和9月的美元兌人民幣外匯期貨價格分別為6．1050和6．1000，交易者賣出200手6月合約，同時買入200手9月合約進行套利。1個月后，6月合約和9月合約的價格分別變?yōu)?．1025和6．0990，交易者同時將上述合約平倉，則交易者（）。(合約規(guī)模為10萬美元／手)

A.虧損50000美元

B.虧損30000元人民幣

C.盈利30000元人民幣

D.盈利50000美元【答案】CCX7L1D10W10C7K7M4HZ10W6W2E10T5G9E4ZW2O3M3E3L7O8P272、其他條件不變，若石油輸出國組織（OPEC）宣布減產(chǎn)，則國際原油價格將（）。

A.下跌

B.上漲

C.不受影響

D.保持不變【答案】BCP7T1J9V7U8S3V9HV9D8T5U8E4O5W1ZJ6J4P9J4J3J2G673、在其他條件不變的情況下，一國經(jīng)濟增長率相對較高，其國民收入增加相對也會較快，這樣會使該國增加對外國商品的需求，該國貨幣匯率()。

A.下跌

B.上漲

C.不變

D.視情況而定【答案】ACY4V2D4Y9X8N9F10HX3Q5M2W1X10R9P10ZC1Y3F10S6Q3A4U274、交易經(jīng)理受聘于（）。

A.CPO

B.CTA

C.TM

D.FCM【答案】ACJ6S10X2T5M2C10G2HX4F3Z2N1Z9U9P1ZR2M3X8A6O1X3U575、交易型開放指數(shù)基金（ETF）與普通的封閉式基金的顯著區(qū)別為（）。

A.基金投資風格不同

B.基金投資規(guī)模不同

C.基金投資標的物不同

D.申購贖回方式不同【答案】DCY1T4U5K2F4T7K6HE3M9I2P7F3H6H1ZX2Q8C1R2P8Q2G476、CME的3個月歐洲美元期貨合約的標的本金是()。

A.10000美元

B.100000美元

C.1000000美元

D.10000000美元【答案】CCR1W9X8H1K8A9Y5HT8P8X4Z10V10W1H3ZH3G5W7M6R3V6C277、期貨交易所對期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當不少于（）年。

A.10

B.5

C.15

D.20【答案】DCP1P2T2J5U5H10U10HS1S1X5V10D5L9Z3ZT3W5O1K9E5F9T178、以下關(guān)于期貨的結(jié)算說法錯誤的是（）。

A.期貨的結(jié)算實行每日盯市制度，即客戶以開倉后，當天的盈虧是將交易所結(jié)算價與客戶開倉價比較的結(jié)果，在此之后，平倉之前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結(jié)算價與當天結(jié)算價比較的結(jié)果

B.客戶平倉后，其總盈虧可以由其開倉價與其平倉價的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出

C.期貨的結(jié)算實行每日結(jié)算制度?？蛻粼诔謧}階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當客戶處于盈利狀態(tài)時，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過部分提現(xiàn)；當處于虧損狀態(tài)時，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會被強制平倉

D.客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差【答案】DCW3R4E2Z3A7M9U3HU9Q3V9Q10A1M7C5ZC3E9K3D9W9X5A1079、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7.6美元/蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，同時買入1手11月份玉米合約，價格為2.20美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。

A.獲利700

B.虧損700

C.獲利500

D.虧損500【答案】CCT1T2T6G7V7M9N4HH2M9B3F7N3S2N10ZB9X7M1V5I7I5V680、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的走強，那么結(jié)果會是()。

A.盈虧相抵

B.得到部分的保護

C.得到全面的保護

D.沒有任何的效果【答案】CCH8O7Q5W7T6M6O3HC2F1U3R9A4S5Z5ZO9Q3J7J10Y8S8M181、下列關(guān)于期權(quán)內(nèi)涵價值的說法，正確的是（）。

A.看跌期權(quán)的實值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價值越小

B.平值期權(quán)的內(nèi)涵價值最大

C.看漲期權(quán)的實值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價值越大

D.看跌期權(quán)的虛值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價值越大【答案】CCK2Z5Z8F6H5C6K8HX8A6R1F2I7C8P5ZU10M2Q4R8S5V7D582、期貨交易中的“杠桿交易”產(chǎn)生于（）制度。

A.無負債結(jié)算

B.強行平倉

C.漲跌平倉

D.保證金【答案】DCL8A1P3S3S3Q1H2HM9P9P9P7R8B8W1ZT7P7A8M9M5D3K183、下列關(guān)于場內(nèi)期權(quán)和場外期權(quán)的說法，正確的是（）

A.場外期權(quán)被稱為現(xiàn)貨期權(quán)

B.場內(nèi)期權(quán)被稱為期貨期權(quán)

C.場外期權(quán)合約可以是非標準化合約

D.場外期權(quán)比場內(nèi)期權(quán)流動性風險小【答案】CCG1W5D10I4P4D9R4HB9X9R6E4X9A8Z4ZT2N10Q8E9G10Y8K184、下列選項中，不屬于影響供給的因素的是()。

A.價格

B.收入水平

C.相關(guān)產(chǎn)品價格

D.廠商的預期【答案】BCN4X10G2E1T7N9U4HD2I6L6G5I2T10F10ZM10R10M9I10R2J5P185、當期貨價格高于現(xiàn)貨價格時，基差為（）。

A.負值

B.正值

C.零

D.正值或負值【答案】ACL2F4B10A6I10X10B2HA4G10R7S5T5A2T5ZM3F3I4M7A4I1M186、期貨公司應(yīng)當根據(jù)()提名并聘任首席風險官。

A.董事會的建議

B.總經(jīng)理的建議

C.監(jiān)事會的建議

D.公司章程的規(guī)定【答案】DCX10X5D10B8Z4W4W9HV9U9Y4F6Q3U10L5ZR9I1N3L7T2U10O687、中國人民銀行決定，自2015年10月24日起，下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準利率，以進一步降低社會融資成本。其中，金融機構(gòu)一年期貸款基準利率下調(diào)0．25個百分點至4．35％；一年期存款基準利率下調(diào)0．25個百分點至1．5％。理論上，中國人民銀行下調(diào)基準利率，將導致期貨價格()。

A.上漲

B.下跌

C.不變

D.無法確定【答案】ACI9R4L9T9J9D2O6HQ10N3Z1J10V7L9Q1ZI7Y7Z9Q4C9K1P888、某機構(gòu)持有一定量的A公司股票，當前價格為42港元／股，投資者想繼續(xù)持倉，為了規(guī)避風險，該投資者以2港元／股的價格買入執(zhí)行價格為52港元／股的看跌期權(quán)。則該期權(quán)標的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格為（）時，該投資者應(yīng)該會放棄行權(quán)。（不考慮交易手續(xù)費）

A.42港元／股

B.43港元／股

C.48港元／股

D.55港元／股【答案】DCD5Z3O5I7N2I2O1HM10D5X5D2E8K10X1ZW9U6X6D4Z2G4I889、假設(shè)當前3月和6月的歐元/美元外匯期貨價格分別為1.3500和1.3510。10天后，3月和6月的合約價格分別變?yōu)?.3513和1.3528。那么價差發(fā)生的變化是（）。

A.擴大了5個點

B.縮小了5個點

C.擴大了13個點

D.擴大了18個點【答案】ACR4H3D6D1L5S3L7HN4S8C4B3V9L2E10ZK3Y1D4D2E2O4V1090、期貨交易所規(guī)定，只有（）才能入場交易。

A.經(jīng)紀公司

B.生產(chǎn)商

C.經(jīng)銷商

D.交易所的會員【答案】DCV4W5S4Y8L3D2E5HI5A9L6F10U3G9V7ZH10F9H3Y3Y2P2D791、成交速度快，一旦下達后不可更改或撤銷的指令是（）。

A.止損指令

B.套利指令

C.股價指令

D.市價指令【答案】DCH8O9X3F10A5R7Y9HP2P3W5R4B1E5I7ZI2B7C8P2X8E1E792、某交易者買入執(zhí)行價格為3200美元/噸的銅看漲期貨期權(quán)，當標的銅期貨價格為3100美元/噸時，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實值

B.虛值

C.內(nèi)涵

D.外涵【答案】BCN7B3X6K5H7L5C1HA4Q2I5X5V8Z8K3ZY2T10S4U4I2W8K593、某投資者A在期貨市場進行買入套期保值操作，操作前在基差為+10，則在基差為（）時，該投資從兩個市場結(jié)清可正好盈虧相抵。

A.+10

B.+20

C.-10

D.-20【答案】ACY7E7J1K3G1U7G9HQ2O1L7C10P6X1P6ZX4B3X2D2U7I10X294、股票期權(quán)的標的是（）。

A.股票

B.股權(quán)

C.股息

D.固定股息【答案】ACE8C2J2S6Y3Z5P8HE1A2W4Y4Z9P8O7ZK9Z2I8R6L5C9B595、會員制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是（）。

A.會員大會

B.股東大會

C.理事會

D.董事會【答案】ACT4Q8N8U2T6T10N9HP7X5I7L2X6N1E1ZV1A10L3R1P8Q7T896、滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，若交易成本總計35點，則有效期為3個月的滬深300指數(shù)期貨價格（）。

A.在3065以下存在正向套利機會

B.在2995以上存在正向套利機會

C.在3065以上存在反向套利機會

D.在2995以下存在反向套利機會【答案】DCQ7J2J2I9S9C7N9HX7S7N8F8B5R5B2ZM6B9U5A9G8Q3F897、某投資者為了規(guī)避風險，以1．26港元／股的價格買進100萬股執(zhí)行價格為52港元的該股票的看跌期權(quán)，則需要支付的權(quán)利金總額為（）港元。

A.1260000

B.1.26

C.52

D.520000【答案】ACK8O1F3C3C6R9M9HG9V10G7B6O3S4O9ZK10P4V1E10I9C1X698、對于某債券組合，三只債券投資額分別為200萬元、300萬元和500萬元，其久期分別為3、4、5，則該債券組合的久期為（）。

A.1.2

B.4.3

C.4.6

D.5【答案】BCF6E10W8Q2A8H9Q9HY8I5B10H5A1Y2W7ZS4S8U6C8M2M1F899、根據(jù)下面資料，答題

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500【答案】CCU6L8Q8L7Y4N5G3HV1Q6Z7P10M9R4N7ZF8U3Q7B10C9T5N8100、在我國，大豆期貨連續(xù)競價時段，某合約最高買入申報價為4530元/噸，前一成交價為4527元/噸，若投資者賣出申報價為4526元/噸，則其成交價為（）元/噸。

A.4530

B.4526

C.4527

D.4528【答案】CCY2H4T4Z7S7E6N7HT2M3Q4Z9S4H10E8ZL9D4X2S9U8Z9R1101、美國某企業(yè)向日本出口貨物，預計3個月后收入5000萬日元貨款。為規(guī)避匯率風險，該企業(yè)適宜在CME市場上采取的交易策略是（）。

A.賣出5000萬日元的日元兌美元期貨合約進行套期保值

B.買入5000萬美元的日元兌美元期貨合約進行套期保值

C.買入5000萬日元的日元兌美元期貨合約進行套期保值

D.賣出5000萬美元的日元兌美元期貨合約進行套期保值【答案】ACW5C8I1J8J4Q1Q6HQ7U10S10T6U1J2H6ZU3J3R7K3I2R2J9102、滬深300股票指數(shù)的編制方法是（）

A.簡單算術(shù)平均法

B.修正的算數(shù)平均法

C.幾何平均法

D.加權(quán)平均法【答案】DCD9Z6P3V6M7K6E1HI8C7V2Q1B4B1A4ZM10J7L10I5C7L4L10103、美式期權(quán)的期權(quán)費比歐式期權(quán)的期權(quán)費（）。

A.低

B.高

C.費用相等

D.不確定【答案】BCT10G6X5L2T7F8Z8HX3K6J2U5V9M5C6ZV5Z6T5A10U3R8T10104、在我國，某交易者在4月28日賣出10手7月份白糖期貨合約同時買入10手9月份白糖期貨合約，價格分別為6350元/噸和6400元/噸，5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和9月合約平倉價格分別為6380元/噸和6480元/噸，該套利交易的價差（）元/噸

A.擴大50

B.擴大90

C.縮小50

D.縮小90【答案】ACT4J8A8B1Y6T8L10HJ7M7Y1T10F3H2E9ZY10I5D6Z8L3S4T9105、假設(shè)其他條件不變，若白糖期初庫存量過低，則當期白糖價格（）。

A.將保持不變

B.將趨于下跌

C.趨勢不確定

D.將趨于上漲【答案】DCA7D1W2V6X7N10E7HI10N8M10N6Z6E6Z2ZY2M1N10Q4E7R9Q10106、某投資者上一交易日結(jié)算準備金余額為500000元，上一交易日交易保證金為116050元，當日交易保證金為166000元，當日平倉盈虧為30000元，當日持倉盈虧為-12000元，當日入金為100000元，該投資者當日結(jié)算準備金余額為（）元。（不計手續(xù)費等其他費用）

A.545060

B.532000

C.568050

D.657950【答案】CCE7V7G7O1C7N2A9HC9J1J4W7M4T5D1ZD10O8B7I2C2Z7G1107、在期權(quán)合約中，下列()要素，不是期權(quán)合約標準化的要素。

A.執(zhí)行價格

B.期權(quán)價格

C.合約月份

D.合約到期日【答案】BCJ6G6J5T9E1Q9Q10HI6F4W3P4F1D6C6ZV8A5E7V2J6E9W6108、交易者以45美元/桶賣出10手原油期貨合約，同時賣出10張執(zhí)行價格為43美元/桶的該標的看跌期權(quán)，期權(quán)價格為2美元/桶，當標的期貨合約價格下跌至40美元/桶時，交易者被要求履約，其損益結(jié)果為（）。（不考慮交易費用）

A.盈利5美元/桶

B.盈利4美元/桶

C.虧損5美元/桶

D.虧損1美元/桶【答案】BCE5Y9F7G6E4I2T5HP5Z1N6K4D6O8O7ZR2A7Q2O9V1J7O10109、若某年11月，CBOT小麥市場的基差為-3美分/蒲式耳，到了12月份基差變?yōu)?美分/蒲式耳，這種基差變化稱為（）。

A.走強

B.走弱

C.不變

D.趨近【答案】ACY1C4F6L1C7B6W3HY1V5I5Q7P6P9M10ZZ2W3M6S1E6D7B9110、股價指數(shù)期貨在最后交易日以后，以下列哪一種方式交割？（）?

A.現(xiàn)金交割

B.依賣方?jīng)Q定將股票交給買方

C.依買方?jīng)Q定以何種股票交割

D.由交易所決定交割方式【答案】ACU4J2C8I3A6B1X7HP1J8F1C1B5W3R6ZN6R10N1D9Y8V3X5111、根據(jù)我國商品期貨交易所大戶報告制度的規(guī)定，會員或投資者持有的投機頭寸達到或超過持倉限量的（）時，須向交易所報告。

A.50％

B.60％

C.70％

D.80％【答案】DCL5L5M6I7H10Q5R9HI3D8F1M7O4X5V1ZC3Y1N9O3N10O3H7112、基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于，基差交易能夠（）。

A.降低基差風險

B.降低持倉費

C.使期貨頭寸盈利

D.減少期貨頭寸持倉量【答案】ACW8X5A3A2N10N5E3HQ7J2U6W3B5R6V7ZP9V2X6V6Z4R7J4113、隔夜掉期交易不包括（）。

A.O／N

B.T／N

C.S／N

D.P／N【答案】DCA10L5N5X3D3P8D7HS7B9P6I7N3N5L1ZN5X2S8T2Z3F8J10114、下列關(guān)于交易所調(diào)整交易保證金比率的通常做法的說法正確的是（）。

A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越小

B.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越小

C.當某種期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的時候，交易保證金比例相應(yīng)降低

D.當某期貨合約交易出現(xiàn)異常情況時，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金的比例【答案】DCU9J6H4E10V4R2A1HU8E1R8Q2B3A5X4ZQ8P8N9F3D8K4G3115、以下屬于利率期權(quán)的是（）。

A.國債期權(quán)

B.股指期權(quán)

C.股票期權(quán)

D.貨幣期權(quán)【答案】ACB8Q10R10C5W2Z4E7HV3M2D6G8P1M9A10ZL10B3M6Z10Z3L1L10116、依據(jù)期貨市場的信息披露制度，所有在期貨交易所達成的交易及其價格都必須及時向會員報告并公之于眾。這反映了期貨價格的（）。

A.預期性

B.連續(xù)性

C.公開性

D.權(quán)威性【答案】CCY2W7S4P5Z10B1D3HT3D3L5S5J2G3U8ZS3X8C4J1F10T3G7117、我國期貨公司從事的業(yè)務(wù)類型不包括（）。

A.期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)

B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)

C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

D.風險投資【答案】DCL2X7B8N2L7U10I1HF2I9F7J6B10L3Q8ZJ4W1U10J2R2Q2R5118、利用期貨市場對沖現(xiàn)貨價格風險的原理是()。

A.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近交割日，兩價格間差距擴大

B.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價格波動幅度縮小

C.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近交割日，兩價格間差距縮小

D.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近交割日，價格波動幅度擴大【答案】CCA10I3Z6N3O8B8K7HZ2O5Y1T10X1P8O1ZM7P2O10V7L5G7A4119、4月1日，人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6.2093元人民幣，人民幣一個月的上海銀行間同業(yè)拆借利率為3.3590%，美元一個月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率為0.1776%，則一個月(實際天數(shù)為31天)遠期美元兌換人民幣匯率應(yīng)為（）。

A.6.2963

B.6.1263

C.6.1923

D.6.2263【答案】DCJ3P1Z4E2O8P1T8HD5I2Z1S5P7U1N9ZU7V5G7Q2S9Y5U1120、我國某榨油廠預計兩個月后需要1000噸大豆作為原料，決定進行大豆套期保值交易。該廠在期貨合約上的建倉價格為4080元/H屯。此時大豆現(xiàn)貨價格為4050元/噸。兩個月后，大豆現(xiàn)貨價格為4350元/噸，該廠以此價格購入大豆，同時以4420元/噸的價格將期貨合約對沖平倉，則該廠的套期保值效果是（）。(不計手續(xù)費等費用)

A.不完全套期保值，且有凈盈利40元/噸

B.完全套期保值，期貨市場與現(xiàn)貨市場盈虧剛好相抵

C.不完全套期保值，且有凈盈利340元/噸

D.不完全套期保值，且有凈虧損40元/噸【答案】ACV7V4X8K6T2K7E9HW7L5X8S6X10Y5N4ZG2P2V9R9P1Y1M7121、某新客戶存入保證金10萬元，6月20日開倉買進我國大豆期貨合約15手，成交價格2200元/噸，同一天該客戶平倉賣出10手大豆合約，成交價格2210元/噸，當日結(jié)算價格2220元/噸，交易保證金比例為5%，該客戶當日可用資金為（）元。(不考慮手續(xù)費、稅金等費用)

A.96450

B.95450

C.97450

D.95950【答案】ACW8W3W2Q9A9N1N2HE4X8S10T7E5Q5G3ZU5E1H4Z2H8W6H9122、關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個月歐洲美元期貨，下列表述正確的是（）。

A.3個月歐洲美元期貨和3個月國債期貨的指數(shù)不具有直接可比性

B.成交指數(shù)越高，意味著買方獲得的存款利率越高

C.3個月歐洲美元期貨實際上是指3個月歐洲美元國債期貨

D.采用實物交割方式【答案】ACE6I9I4I8U7U10N4HZ9Z3C10G8F7N9Y2ZO10D1T2Z1K3T7M10123、某投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔心期間歐元對美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進行空頭套期保值（每張歐元期貨合約為12.5萬歐元）03月1日，外匯即期市場上以EUR/USD：1.3432購買50萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD：1.3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格EUR/USD：1.2101買入對沖平倉，則該投資者（）。

A.盈利1850美元

B.虧損1850美元

C.盈利18500美元

D.虧損18500美元【答案】ACX7I5H2E2V4M6K1HB1D3T10G4V3D3F10ZD1W8V6T1X3O3H5124、某投資者上一交易日結(jié)算準備金余額為157475元，上一交易日交易保證金為11605元，當日交易保證金為18390元，當日平倉盈虧為8500元，當日持倉盈虧為7500元，手續(xù)費等其他費用為600元，當日該投資者又在其保證金賬戶中存入資金50000元，該投資者當日結(jié)算準備金余額為（）元。

A.166090

B.216690

C.216090

D.204485【答案】CCP8R6W2X9E2Z5C3HT7C2T5M10H2P8Y9ZN7T6V7P1Y3O9M1125、1月4日，某套利者以250元／克賣出4月份黃金期貨，同時以261元／克買入9月份黃金。假設(shè)經(jīng)過一段時間之后，2月4日，4月份價格變?yōu)?55元／克，同時9月份價格變?yōu)?72元／克，該套利者同時將兩合約對沖平倉，套利盈利為（）元／克。

A.-5

B.6

C.11

D.16【答案】BCY3K7S1V3H4L7M7HF5H6V4D6P6J1X6ZP1C8G7B5L2T5T2126、道氏理論認為，趨勢的（）是確定投資的關(guān)鍵。

A.反轉(zhuǎn)點

B.起點

C.終點

D.黃金分割點【答案】ACH10N10X2U6O6Z6J1HF7V4Q7X5V9N8I2ZQ1K10U7B10G2S10H10127、影響利率期貨價格的經(jīng)濟因素不包括（）。

A.經(jīng)濟周期

B.全球主要經(jīng)濟體利率水平

C.通貨膨脹率

D.經(jīng)濟狀況【答案】BCK5Y10T5E7E8B7L8HP2C5F2B8P4U3U9ZA9J4H3O4O4D2X1128、在正向市場上，某投機者采用牛市套利策略，則他希望將來兩份合約的價差（）。

A.擴大

B.縮小

C.不變

D.無規(guī)律【答案】BCC10P6A10T5X2E8Y8HS6D2M8D8X2H1N1ZM8I4H1B5X9G10E8129、某交易者賣出1張歐元期貨合約，歐元兌美元的價格為1.3210，隨后以歐元兌美元為1.3250的價格全部平倉（每張合約的金額為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費的情況下，這筆交易（）

A.盈利500歐元

B.虧損500美元

C.虧損500歐元

D.盈利500美元【答案】BCL4I1Q4D7K3Z3H3HK6G9O9O6G4B2D7ZJ7L3F1B6H7W5W3130、下列關(guān)于我國期貨交易所會員強行平倉的執(zhí)行程序，說法不正確的是（）。

A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關(guān)會員下達強行平倉要求

B.開市后，有關(guān)會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核

C.超過會員自行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉

D.強行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會員記錄并存檔【答案】DCY10M6N1S2X6B10B3HG1X3E8N4Y2V6P10ZX10U9U4V5P7F8Y9131、期指理論價格上移一個交易成本之后的價位稱為()。

A.無套利區(qū)間的上界

B.期貨低估價格

C.遠期高估價格

D.無套利區(qū)間的下界【答案】ACZ8B3O3S2P9X4D10HL4P7D8S2Q10C5A8ZL1Q9C7V5Y9L3C5132、某日我國3月份豆粕期貨合約的結(jié)算價為2997元/噸，收盤價為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為±4%，豆粕期貨的最小變動價位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。

A.3117

B.3116

C.3087

D.3086【答案】BCH10O6W9Z3F7L10A6HB5B7C9G9B7H1V2ZI5A8T8N2V6F8N9133、某銅金屬經(jīng)銷商在期現(xiàn)兩市的建倉基差是-500元／噸(現(xiàn)貨價17000元／噸，期貨賣出價為17500元／噸)，承諾在3個月后以低于期貨價100元／噸的價格出手，則該經(jīng)銷商每噸的利潤是（）元。

A.100

B.500

C.600

D.400【答案】DCS8C9O8B6G4L9Y9HK6Z10A4N10F1S4U2ZB1P9X9H5G1U5W8134、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約，同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)合約，9月份時，相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸，該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）

A.盈利10美元

B.虧損20美元

C.盈利30美元

D.盈利40美元【答案】BCZ2L10J7Q4H9S10Z1HK7C9O7Q6F3J9P2ZA9P2B8L10O7B7A5135、運用移動平均線預測和判斷后市時，當價格跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠離平均線，為（）信號。

A.套利

B.賣出

C.保值

D.買入【答案】DCH8P9A7Z4V5K10R6HJ9Q1N5I5S10K4G10ZW5J2O7Y8E1N3L5136、當客戶的可用資金為負值時，以下合理的處理措施是（）。

A.期貨公司直接對客戶實行強行平倉

B.期貨交易所將對客戶實行強行平倉

C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉【答案】CCT8I10U7D7H10X6E9HN6C9P6P5E5Y5A2ZL6H2T7L10D10J2T9137、下列關(guān)于期貨投資的說法，正確的是（）。

A.對沖基金是公募基金

B.商品投資基金通過商品交易顧問（CTA）進行期貨和期權(quán)交易

C.證券公司、商業(yè)銀行或投資銀行類金融機構(gòu)只能是套期保值者

D.商品投資基金專注于證券和貨幣【答案】BCF4G2K1X7D4Z2Q7HU7T6J8J5K2J6Y3ZS8E4G2Y8Q9Q3J4138、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日的結(jié)算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當日全部平倉，平倉價分別為2830點和2870點，則其平倉盈虧（逐日盯市）為（）元。（不計手續(xù)費等費用）

A.盈利10000

B.盈利30000

C.虧損90000

D.盈利90000【答案】BCV8T2D5M2T1J6F10HW8F7O2X6O1O4C5ZV4W3V7D8T9Q8G2139、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格EUR/USD=1.2101買入對沖平倉，則該投資者（）。

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元【答案】CCZ7M4S3A5N8U9Y7HO9C7M6N3I9U1Y8ZG5U5F8S3L2H10X8140、人民幣遠期利率協(xié)議于（）首次推出。

A.1993年

B.2007年

C.1995年

D.1997年【答案】BCD4J10R2B10E5P2X8HP9J1P7D4T7I4R3ZF8E4X9P1V4I5Q5141、期貨公司接受客戶書面委托，根據(jù)有關(guān)規(guī)定和合同約定，運用客戶委托資產(chǎn)進行投資，并按照合同約定收取費用或者報酬的業(yè)務(wù)活動是（）。

A.期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)

B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)

C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

D.風險管理業(yè)務(wù)【答案】CCM3Y10A1S10B8N10I2HO4D6V4T1L1O7O3ZR3B7B7W8C8S1X7142、利用股指期貨可以回避的風險是（）。

A.系統(tǒng)性風險

B.非系統(tǒng)性風險

C.生產(chǎn)性風險

D.非生產(chǎn)性風險【答案】ACX6W10Y6I4W3V4K10HH6A2G9J2Z3R2V10ZZ8P6B5V3P2A2U10143、期貨市場規(guī)避風險的功能是通過（）實現(xiàn)的。

A.跨市套利

B.套期保值

C.跨期套利

D.投機交易【答案】BCW4X2J9P1F3H3W7HH8K4I4Y4B5L8O8ZK1J3K2K7X2S5X2144、在我國，1月8日，某交易者進行套利交易，同時賣出500手3月白糖期貨合約、買入1000手5月白糖期貨合約、賣出500手7月白糖期貨合約；成交價格分別為6370元/噸、6360元/噸和6350元/噸。1月13日對沖平倉時成交價格分別為6350元/噸、6320元/噸和6300元/噸。則該交易者（）。

A.盈利5萬元

B.虧損5萬元

C.盈利50萬元

D.虧損50萬元【答案】BCE5C4G9R9W2R7X3HO1I3D4S1S1U5L3ZI3O5N8J2F6R7D3145、以下屬于基差走強的情形是（）。

A.基差從-500元/噸變?yōu)?00元/噸

B.基差從400元/噸變?yōu)?00元/噸

C.基差從300元/噸變?yōu)?100元/噸

D.基差從-400元/噸變?yōu)?600元/噸【答案】ACA7V8P3I10Q9A9V10HX5Z6Q3C9V4F1A8ZT4Q7B6H5E8P6E4146、（）是指在交割月份最后交易日過后，一次性集中交割的交割方式。

A.滾動交割

B.集中交割

C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

D.協(xié)議交割【答案】BCE2Z2P2T2M8M2E9HM4H8M9L4G3G7U6ZX1Q7F10S9Z8A3V1147、CBOT是（）的英文縮寫。

A.倫敦金屬交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.芝加哥期貨交易所

D.紐約商業(yè)交易所【答案】CCL6B1E10U10Y10B7Z8HS4Z6Z3N9Q4S9O3ZQ10Y1Z3G1C5A2Y1148、我國10年期國債期貨合約標的為（）。

A.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債

B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債

C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債

D.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債【答案】ACW5R9U5E8I8Z10I2HF4W5W9O9M3C9M2ZU3L3I8D2A1Q4T3149、下列不屬于不可控風險的是()。

A.氣候惡劣

B.突發(fā)性自然災害

C.政局動蕩

D.管理風險【答案】DCC3J9T5X1Y4L9B8HD6Y4L8T1X3V1H9ZF3O2O2T8W1Y3J9150、關(guān)于股票期權(quán),下列說法正確的是（）

A.股票期權(quán)多頭可以行權(quán),也可以放棄行權(quán)

B.股票期權(quán)多頭負有到期行權(quán)的權(quán)利和義務(wù)

C.股票期權(quán)在股票價格上升時對投資者有利

D.股票期權(quán)在股票價格下跌時對投資者有利【答案】ACK1K8D9D6A6D10X7HG5M1T3H6A4U10F9ZB9B9E6J5D10C2Q9151、某交易者在3月1日對某品種5月份.7月份期貨合約進行熊市套利，其成交價格分別為6270元／噸.6200元／噸。3月10日，該交易者將5月份.7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元／噸和6150元／噸，則該套利交易（）元／噸。

A.盈利60

B.盈利30

C.虧損60

D.虧損30【答案】BCB1B2M5G5K3Q8Q2HE9Q5X6J8S10K2K6ZU1C1M10X7Z10S10R3152、7月30日，某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥合約的同時買入10手芝加哥期貨交易所12月份小麥合約，成交價格分別為1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，同時將兩交易所的小麥期貨合約全部平倉，成交價格分別為1252美分／蒲式耳和1270美分／蒲式耳。該套利交易（??）美元。(每手5000蒲式耳，不計手續(xù)費等費用)

A.盈利9000

B.虧損4000

C.盈利4000

D.虧損9000【答案】CCM2J2K8H7K10R10N4HA2Z1I9K1E9D3S1ZR10P6R1O10Y7L7O1153、某交易者買入執(zhí)行價格為3200美元/噸的銅看漲期貨期權(quán)，當標的銅期貨價格為3100美元/噸時，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實值

B.虛值

C.內(nèi)涵

D.外涵【答案】BCQ1H5G5X7P2Y10H7HE6J6N7F8V2P1L9ZE3F1X5V1A5U7A3154、作為我國第一個商品期貨市場開始起步的是（）。

A.鄭州糧食批發(fā)市場

B.深圳有色金屬交易所

C.上海金融交易所

D.大連商品交易所【答案】ACX1C5Q7J9U2F5U10HQ5U9I5D10T5U8B2ZS3T2R4D3H7S7D9155、在國內(nèi)期貨交易所計算機系統(tǒng)運行時，買賣申報單是以（）原則進行排序。

A.價格優(yōu)先，時間優(yōu)先

B.價格優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先

C.時間優(yōu)先，價格優(yōu)先

D.數(shù)量優(yōu)先，時間優(yōu)先【答案】ACK10C3M5A2H4G7F2HF6L7W5Y2A9A6F7ZK3L10J5H7T3Q4T10156、下列蝶式套利的基本做法，正確的是（）。

A.買入近期月份合約，同時賣出居中月份合約，并買入遠期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠期月份買入合約數(shù)量之和

B.先買入遠期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠期月份買入合約數(shù)量之和

C.賣出近期月份合約，同時買入居中月份合約，并賣出遠期月份合約，其中遠期合約的數(shù)量等于近期月份和居中月份買入和賣出合約數(shù)量之和

D.先賣出遠期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中近期合約的數(shù)量等于居中月份和遠期月份買入和賣出合約數(shù)量之和【答案】ACP4Y5R7N8Q5K1I10HI9O10I7B7J5R3P9ZM1K9Y10Y6K7P9A1157、假設(shè)某期貨品種每個月的持倉成本為50-60元/噸，期貨交易手續(xù)費2元/噸，某交易者打算利用該期貨品種進行期現(xiàn)套利。若在正向市場上，一個月后到期的期貨合約與現(xiàn)貨的價差（），則適合進行賣出現(xiàn)貨買入期貨操作。（假定現(xiàn)貨充足）

A.大于48元/噸

B.大于48元/噸，小于62元/噸

C.大于62元/噸

D.小于48元/噸【答案】DCE7F2A9I10H8Q6F1HB2Z1R1A9A10B3Y8ZV3C2S8Q10E9N9W1158、張某在某期貨公司開戶進行白糖期貨交易。某日，張某買入白糖期貨合約50手，當天白糖期貨價格大幅下跌，造成張某賬戶的保證金余額低于期貨交易所規(guī)定的最低保證金標準，于是期貨公司及時通知張某追加保證金。但是，張某并沒有在規(guī)定時間內(nèi)追加保證金，這時，期貨公司應(yīng)該采取的措施是()。

A.再次通知，并告知將要采取的措施

B.強行平倉

C.要求張某提供流動資產(chǎn)進行抵押，之后可以為其保留頭寸

D.可以強行平倉，也可以暫時保留頭寸【答案】BCX6I2Q1G8T2E5M9HG6J8L6A8C3X6J3ZM3P4Y5C2P10B2C3159、以下關(guān)于跨市套利說法正確的是（）。

A.在不同交易所，同時買入，賣出不同標的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約

B.在同一交易所，同時買入，賣出不同標的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約

C.在同一交易所，同時買入，賣出同一標的資產(chǎn)、不同交割月份的商品合約

D.在不同交易所，同時買入，賣出同一標的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約【答案】DCF9L3L3U9B6V3X5HQ10F1U4R8X3M7E3ZN6M6L8H2C7S5D5160、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的英文縮寫是（）。

A.DJIA

B.DJTA

C.DJUA

D.DJCA【答案】ACL8Y8V2R9F4L4W1HF6E6X3U3R9E3O8ZA7S6R5C10M7R6P6161、某投資者開倉賣出10手國內(nèi)銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當日結(jié)算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續(xù)費等費用）。該投資者當日交易保證金為（）元。

A.117375

B.235000

C.117500

D.234750【答案】ACO1W1D6B1X7S6F7HU9C2W4D4M4K8S10ZK10X4N4O1O9I5T10162、推出歷史上第一個利率期貨合約的是（）。

A.CBOT

B.IMM

C.MMI

D.CME【答案】ACB1F6N8P3L9C6G7HK6T6B9T5J7D2W9ZW1M9Y7S2U1A4I8163、2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)在（）上市交易。

A.上海期貨交易所

B.上海證券交易所

C.中國金融期貨交易所

D.深圳證券交易所【答案】BCB4P4N7R5Y4O8Z10HU10T2S3O9B8P2U2ZZ1L3D4G5I9G4O4164、套期保值交易可選取的工具不包括（）。

A.期貨

B.期權(quán)

C.遠期

D.黃金【答案】DCA2H10C4N8A6U8F8HX4E6E4F7R8Z10C7ZA1L1B8V10I6C1V7165、某執(zhí)行價格為1280美分的大豆期貨看漲期權(quán)，當標的大豆期貨合約市場價格為1300美分時，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實值

B.虛值

C.美式

D.歐式【答案】ACG8I6G1B1F1J1F1HC4W7O10C4L5G5U1ZF2Q3X5V8D10F5I6166、?在國外，股票期權(quán)執(zhí)行價格是指（）。

A.標的物總的買賣價格

B.1股股票的買賣價格

C.100股股票的買賣價格

D.當時的市場價格【答案】BCQ7L9J3I3A6M1G2HB6O3B5O9K9T6A10ZD9U8E9G4T7R7Z2167、上海期貨交易所的銅、鋁、鋅等期貨報價已經(jīng)為國家所認可，成為資源定價的依據(jù)，這充分體現(xiàn)了期貨市場的（）功能。

A.規(guī)避風險

B.價格發(fā)現(xiàn)

C.套期保值

D.資產(chǎn)配置【答案】BCG6X2K10R7W10W7X4HP9D3N1B2E3X9D10ZU2H5T5R6H2U7C