上市公司財務(wù)報表粉飾行為及其防范分析研究 會計學(xué)專業(yè)

目錄TOC\o"1-3"\h\u16451摘要 Ⅲ550Abstract Ⅳ30008前言 116031.財務(wù)報表的相關(guān)理論 259032.上市公司財務(wù)報表粉飾行為的發(fā)展現(xiàn)狀 3206923.上市公司財務(wù)報表粉飾行為的表現(xiàn) 4305223.1通過關(guān)聯(lián)交易粉飾財務(wù)報表 4843.2通過掩蓋交易事實粉飾財務(wù)報表 4189013.2.1虛增收入 4291403.2.2虛增資產(chǎn) 549973.2.3虛減支出 5112183.3通過成本費用粉飾財務(wù)報表 6193223.3.1通過存貨調(diào)節(jié)利潤 6206793.3.2通過固定資產(chǎn)折舊調(diào)節(jié)利潤 6313023.3.3混淆資本性支出和費用性支出 7243303.4通過資產(chǎn)評估粉飾財務(wù)報表 793823.5通過資產(chǎn)重組和債務(wù)重組粉飾財務(wù)報表 7289343.6通過變更會計政策粉飾財務(wù)報表 824274.上市公司財務(wù)報表粉飾行為的動因分析 919974.1上市公司財務(wù)報表粉飾行為的社會經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ) 9134304.1.1企業(yè)利益相關(guān)者之間的信息不對稱 9316284.1.2會計制度和公司治理機制不健全 9131324.1.3對財務(wù)報表粉飾的監(jiān)管和懲罰力度不足 10185484.2上市公司財務(wù)報表粉飾的內(nèi)部動因 10269934.2.1管理層為了粉飾業(yè)績 10256164.2.2為了掩蓋企業(yè)可能存在的違法行為 1178394.3上市公司財務(wù)報表粉飾的外部動因 11261444.3.1為了獲取信貸資金和商業(yè)信用 1117264.3.2為了公開發(fā)行股份獲取并維持上市資格 12137995.上市公司財務(wù)報表粉飾行為的識別 13277195.1是否頻繁更換會計師事務(wù)所 13188365.2業(yè)績是否異常波動 13300395.3會計政策是否變更 1462046.上市公司財務(wù)報表粉飾行為的防范 15106046.1完善會計準(zhǔn)則和會計制度 157536.2完善公司治理結(jié)構(gòu) 1579606.3加強監(jiān)管和懲罰力度 1583696.4改革相關(guān)制度，拓寬融資渠道 16269256.5加強注冊會計師審計的獨立性 1631119結(jié)論 1721976參考文獻(xiàn) 1830690致謝 19上市公司財務(wù)報表粉飾行為及其防范摘要財務(wù)報表可以反映企業(yè)在一段時間內(nèi)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流動情況，衡量一個企業(yè)的基本狀況，給使用報表的人提供信息上的支持。是以，財務(wù)報表的真實性和準(zhǔn)確性就變得極其重要。由于我國證券市場起步較晚，前期發(fā)展的不成熟導(dǎo)致現(xiàn)在證券市場的不完善，很多上市公司為了眼前的利益對財務(wù)報表進(jìn)行粉飾，使報表信息失真。財務(wù)報表粉飾行為的危害顯而易見，不僅阻礙了企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，還嚴(yán)重擾亂了市場經(jīng)濟(jì)秩序。本文先介紹財務(wù)報表及財務(wù)報表粉飾的概念，再結(jié)合社會現(xiàn)狀全面闡述上市公司的財務(wù)報表粉飾行為，并通過案例分析其粉飾行為使用的具體手段，聯(lián)系企業(yè)發(fā)展和社會背景詮釋財務(wù)報表粉飾行為發(fā)生的內(nèi)外部原因，說明財務(wù)報表粉飾行為對社會對企業(yè)及對會計人員審計人員的造成的危害，并根據(jù)財務(wù)報表粉飾行為發(fā)生的原因提出防范該行為的具體措施。關(guān)鍵詞：上市公司，財務(wù)報表，粉飾，防范ThefinancialstatementswhitewashbehavioroflistedcompanyanditspreventionAbstractThefinancialstatementsreflectthefinancialsituation,operatingresultsandcashflowoftheenterpriseinacertainperiodoftime,measurethebasicsituationofanenterprise,andprovideinformationsupportfordecisionmaking.Therefore,theauthenticityandaccuracyoffinancialstatementsisveryimportant.DuetothelatestartofChina'ssecuritiesmarket,theimmaturedevelopmentoftheearlystageofthesecuritiesmarketisnotperfect,manylistedcompanieswhitewashthefinancialstatementsforimmediatebenefits,distortingthereport'sinformation.Itisobviousthatthefinancialstatementswhitewashisnotonlyharmfultothelong-termdevelopmentofenterprises,butalsoseriouslyaffectthedevelopmentofmarketeconomy.Thistextintroducestheconceptoffinancialstatementsandfinancialstatementswhitewash,elaboratesthefinancialstatementswhitewashbehaviorscombinewiththecurrentsituationofthesociety,explainsthespecificmeansofwhitewashthroughthecasesanalysis,analysestheinternalandexternalcausesofwhitewashwiththedevelopmentofenterprisesandthesocialcontext,explainstheharmofthefinancialstatementswhitewashtothesociety,theenterprises,theaccountantsandtheauditors,andfinallyputsforwardspecificmeasurestopreventthebehavioroffinancialstatementswhitewash.Keywords:listedcompany,financialstatements,whitewash,precaution前言財務(wù)報表是指根據(jù)企業(yè)日常的會計核算資料，按照規(guī)定的格式、內(nèi)容和方法定期編制的，綜合反映企業(yè)某一時點的財務(wù)狀況和某一時期的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量情況的書面文件。財務(wù)報表具有很重要的作用，通過分析資產(chǎn)負(fù)債表可以了解企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，對企業(yè)的存貨質(zhì)量、資產(chǎn)負(fù)債率是否合理等作出一定的判斷；通過分析利潤表可以了解企業(yè)的盈利能力、獲利狀況和經(jīng)營效率，判斷該公司在行業(yè)的競爭中是否具有足夠的生存發(fā)展能力；現(xiàn)金流量表是企業(yè)的測謊器，通過分析現(xiàn)金流量表可以了解企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，流動資金充足性，并據(jù)以預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。財務(wù)報表的粉飾則是指企業(yè)通過各種各樣的方式，這些方式有的是合法的有的是不合法的，借以改變盈利指標(biāo)，讓這些數(shù)據(jù)把企業(yè)的會計報表展現(xiàn)的很漂亮，從而掩蓋了真實的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。財務(wù)報表粉飾行為的危害不言而喻，不僅不利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，同時阻礙了市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，損害投資者的利益，并且對會計行業(yè)和注冊會計師行業(yè)造成了不良影響。本文借鑒了他人的研究成果，對我國上市公司財務(wù)報表粉飾行為及其防范進(jìn)行研究和探索，介紹財務(wù)報表的相關(guān)理論及其粉飾行為的發(fā)展現(xiàn)狀，全面闡述上市公司的財務(wù)報表粉飾行為采用的手段，并提出相應(yīng)的防范意見，期待能夠?qū)Υ龠M(jìn)我國上市公司和市場經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展提供有價值的參考。1.財務(wù)報表的相關(guān)理論財務(wù)報表簡稱財報，是一套會計文件，是會計主體對外提供的反映其財務(wù)和經(jīng)營狀況的會計報表，它反映上市公司過去一段時間的財政表現(xiàn)及期末狀況。主要有資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、所有者權(quán)益變動表、現(xiàn)金流量表和附注。財務(wù)報表的重要性如下：第一，財務(wù)報表全面系統(tǒng)地揭示了企業(yè)一定時期的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，有利于企業(yè)管理者了解本單位各項任務(wù)指標(biāo)是否完成，評價經(jīng)營管理人員的業(yè)績，讓企業(yè)管理者及時發(fā)現(xiàn)問題好調(diào)整企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略，并采取措施改善經(jīng)營管理水平，提高經(jīng)濟(jì)效益，為經(jīng)濟(jì)預(yù)測和決策提供依據(jù)。第二，財務(wù)報表提供的信息有利于國家經(jīng)濟(jì)管理部門了解國民經(jīng)濟(jì)的運行狀況。匯總并分析上市公司提供的財務(wù)報表資料，從而了解和掌握不同行業(yè)和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，以便進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控，優(yōu)化資源配置，保證國民經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。第三，上市公司披露財務(wù)報表有利于投資者、債權(quán)人和其他利益相關(guān)者了解企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，進(jìn)而分析企業(yè)的獲利能力、債務(wù)風(fēng)險、發(fā)展前景等，為他們進(jìn)行決策提供依據(jù)。第四，上市公司披露報表信息有利于財政、稅務(wù)、工商、審計等部門對企業(yè)行為進(jìn)行監(jiān)督。通過報表信息可以檢查、判斷各企業(yè)是否遵守國家的各項法律法規(guī)、規(guī)章制度，是否存在偷稅漏稅等違法行為。2.上市公司財務(wù)報表粉飾行為的發(fā)展現(xiàn)狀財務(wù)報表粉飾行為具體分為兩種情況：一種是法律手段，主要是對企業(yè)進(jìn)行盈余管理，利用會計法律法規(guī)的漏洞和不完善打擦邊球，選擇利于企業(yè)自身的會計處理方式調(diào)節(jié)盈利指標(biāo)，達(dá)到合理規(guī)避稅收、維持股價穩(wěn)定或增長、或者使經(jīng)營管理績效被社會認(rèn)可的目的。另一種是通過不法手段操控盈利情況，也就是利潤操縱，也叫會計造假。利用非法手段人為的對企業(yè)營業(yè)利潤進(jìn)行偽造，這種粉飾行為表面上合法合規(guī)，其實是隱藏在法律法規(guī)背后黑暗角落的惡魔。我認(rèn)為，我們要用辯證的眼光看待財務(wù)報表粉飾行為，在合法的情況下，企業(yè)可以在一個靈活的空間內(nèi)處理會計信息，既不損害公眾利益又維護(hù)了企業(yè)的良好形象，促進(jìn)企業(yè)良好發(fā)展。但如果是單純的想誤導(dǎo)報表使用者，避免企業(yè)自身受到損失，就是道德和法律都不允許的。近年來，我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，上市公司也連年增多。現(xiàn)在，內(nèi)地市場已經(jīng)有1300多家上市公司，根據(jù)這些上市公司的財務(wù)報表分析，上市公司的發(fā)展前景一片光明。然而，現(xiàn)實是這1300多家上市公司中僅有12家具有投資價值，上市公司財務(wù)報表粉飾行為的泛濫程度顯而易見。2001年安然事件的發(fā)生，引起了國內(nèi)外的廣泛關(guān)注，國際上開始重視財務(wù)報表的粉飾行為，加強報表粉飾行為的防范。近幾年，證監(jiān)會也逐漸加大審查上市公司財務(wù)報表的力度，被曝光的財務(wù)上造假的企業(yè)多達(dá)數(shù)十家，如萬福生科、綠大地、紫光古漢、ST派神、海聯(lián)訊、科龍事件、銀廣夏等。從這些被曝光的財務(wù)造假案中發(fā)現(xiàn)，財務(wù)報表粉飾的手段越來越隱蔽且向著多元化發(fā)展。經(jīng)分析，目前我國財務(wù)報表粉飾行為主要存在以下幾個特點：第一，進(jìn)行財務(wù)報表粉飾行為的上市公司一般都不是質(zhì)優(yōu)企業(yè)，而且經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的報表粉飾行為發(fā)生的數(shù)量高于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。第二，財務(wù)報表粉飾金額大，并且持續(xù)在上市前到上市后一段時間內(nèi)。第三，報表粉飾的目的一般是為了操縱利潤，粉飾報表的主要手段是利用關(guān)聯(lián)交易和資產(chǎn)債務(wù)重組。第四，報表粉飾行為很少被注冊會計師發(fā)現(xiàn)披露，而且進(jìn)行報表粉飾行為的上市公司會頻繁地更換會計師事務(wù)所。第五，監(jiān)管懲罰力度不夠、不觸及根本，并沒有起到應(yīng)有的震懾作用。3.上市公司財務(wù)報表粉飾行為的表現(xiàn)3.1通過關(guān)聯(lián)交易粉飾財務(wù)報表關(guān)聯(lián)交易，顧名思義，就是指關(guān)聯(lián)企業(yè)之間進(jìn)行的交易。具體包括購銷商品、購銷其他資產(chǎn)、提供資金、擔(dān)保、代理、租賃、許可協(xié)議、提供或接受勞務(wù)等。進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易的目的并不在于是否收到價款，而更注重交易實質(zhì)。大多數(shù)上市公司擁有自己的子公司或者母公司，雖然它們相互獨立并且各自經(jīng)營，卻不可避免的存在著錯綜復(fù)雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易，這就為財務(wù)報表粉飾行為提供了空間。通過分析發(fā)現(xiàn)，上市公司通過關(guān)聯(lián)交易粉飾財務(wù)報表主要體現(xiàn)在以下兩個方面：一是未及時披露或根本不披露關(guān)聯(lián)交易信息。按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)與關(guān)聯(lián)方發(fā)生交易時，應(yīng)該把交易性質(zhì)、交易類型以及交易要素等相關(guān)信息披露在財務(wù)報表的附注中。然而我國部分上市公司很會裝傻，并不及時的在報表附注中披露相關(guān)關(guān)聯(lián)交易，甚至故意隱瞞。二是利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤。由于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間地位不平等，就會造成交易價格的不合理，上市公司往往會通過采用遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于或遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于市場價格的定價方式，與關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行購銷活動、資產(chǎn)置換、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等獲取巨額收益。關(guān)聯(lián)企業(yè)之間地位的不平等也會造成費用的不合理分?jǐn)偂Ｒ恍┥鲜泄镜哪腹究梢哉{(diào)低上市公司的費用標(biāo)準(zhǔn)，或者通過承擔(dān)管理費用、廣告費等手段降低費用；或者采用調(diào)低或調(diào)高利息率的方式開展資金往來，達(dá)到調(diào)整財務(wù)費用的目的，進(jìn)而影響上市公司利潤，如藍(lán)田股份通過由其母公司承擔(dān)巨額廣告費的方式虛增利潤。3.2通過掩蓋交易事實粉飾財務(wù)報表3.2.1虛增收入虛增收入的方式具體又分為四種：第一，提前確認(rèn)收入。盡管企業(yè)會計準(zhǔn)則和有關(guān)稅法明確規(guī)定了收入的確認(rèn)時間，實際上一些上市公司為了利潤還是會提前確認(rèn)收入。近年來，公司間的合作不僅頻繁還更加深入，很多上市公司能夠從客戶那里收到長期合同，為了調(diào)節(jié)利潤，一些公司就會把按照合同應(yīng)該分期確認(rèn)的收入一次性全部計入當(dāng)期收入；委托銷售要在收到代銷清單時確認(rèn)收入，實際操作上許多公司在還沒收到代銷清單時就提前確認(rèn)收入。第二，將證券交易變相確認(rèn)為收入。上市公司會把一部分閑置資金通過證券交易獲取投資收益，差價法和毛利法是證券交易常用的兩種記賬方法。差價法是將買賣差價作為收入入賬，而毛利法將賣價作為收入入賬。通常情況下，買賣衍生產(chǎn)品應(yīng)該選用差價法，但很多公司為了提高收入，故意采用毛利法，以此誤導(dǎo)投資者。第三，虛構(gòu)交易事實。虛構(gòu)交易事實就是以虛假的經(jīng)濟(jì)交易事項編制財務(wù)報表，是上市公司財務(wù)報表粉飾行為常用的方法之一，虛構(gòu)交易這種行為非常惡劣，具體包括虛增應(yīng)收賬款、虛增營業(yè)收入、虛假采購等。銀廣夏就是自己偽造各個經(jīng)營環(huán)節(jié)的單據(jù)，進(jìn)行利潤造假。第四，調(diào)整營業(yè)外收入。營業(yè)外收入是與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動沒有直接聯(lián)系的純收入，操縱營業(yè)外收入比較簡單，因此采用這種方式的扭虧為盈的上市公司不勝枚舉。3.2.2虛增資產(chǎn)企業(yè)擁有或控制的預(yù)期能夠為企業(yè)帶來收益的，并且能用貨幣計量的經(jīng)濟(jì)資源才能被稱作企業(yè)的資產(chǎn)，已經(jīng)不具備生產(chǎn)能力的機器設(shè)備，或者三年以上的應(yīng)收賬款，還有長期待攤費用等虛擬資產(chǎn)嚴(yán)格上不屬于企業(yè)的資產(chǎn)，但是一些企業(yè)還是把它們掛在賬上造成自身資產(chǎn)豐厚的假象。還有的企業(yè)將資產(chǎn)入賬價值虛增，如綠大地財務(wù)造假案，零四零五年購買土地虛增了4090萬元的入賬價值；截止零七年六月末，虛增灌溉系統(tǒng)、灌溉管網(wǎng)價值797萬元；零七年一月到三月，虛增土壤改良價值2124萬元。3.2.3虛減支出一些上市公司很重視經(jīng)營效率，為了使經(jīng)營成本看上去有所降低可能會虛減支出。管理人員為了達(dá)到某些財務(wù)指標(biāo)的要求、為了自身利益或者為了取得融資，會人為的調(diào)整損失。如ProvidianFinancial公司的管理人員把2001年夏季大約3000萬美元的賒銷損失調(diào)整到第三季度，使第二季度的收益增加3000萬美元，自身在第二季度拋售股票，這樣在第三季度宣布損失，股價大跌時，許多投資者遭受了巨大損失，而該公司的管理人員卻避免了自己的損失。還有就是用收入抵減費使公司的經(jīng)營性支出看上去低一些，如IBM將出售某些資產(chǎn)的所得直接用于抵減費用，而沒有計入相關(guān)收入，這樣有利于吸引投資者，也是上市公司常用的財務(wù)報表粉飾手段之一。3.3通過成本費用粉飾財務(wù)報表3.3.1通過存貨調(diào)節(jié)利潤存貨是企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的支柱，主要包括原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、周轉(zhuǎn)材料、委托加工物資等。存貨在企業(yè)的流動資產(chǎn)中占較大比重，存貨的金額是主營業(yè)務(wù)成本的重要組成部分，其數(shù)額的變化直接對公司的流動資產(chǎn)、資產(chǎn)、主營業(yè)務(wù)成本和利潤總額產(chǎn)生影響。存貨的計價方法有先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出法、移動加權(quán)平均法、全月一次加權(quán)平均法和個別計價法，但我國會計準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)不得采用后進(jìn)先出法核算存貨成本。選擇不同的存貨計價方法，對企業(yè)的盈利和資產(chǎn)狀況的影響也會有差異。如南洋實業(yè)將存貨計價方式從加權(quán)平均法改為先進(jìn)先出法，使公司的銷售毛利率增長1.2%，當(dāng)年營業(yè)利潤增加2474萬元。此外，存貨在期末根據(jù)成本與可變現(xiàn)凈值孰低法看是否存在減值損失，當(dāng)成本高于可變現(xiàn)凈值時，要計提存貨跌價準(zhǔn)備，計入當(dāng)期損益。由于計提的存貨跌價準(zhǔn)備在以后期間可以轉(zhuǎn)回，給了上市公司粉飾報表的機會，上市公司可以按照需求通過存貨跌價準(zhǔn)備的計提與轉(zhuǎn)回調(diào)節(jié)主營業(yè)務(wù)成本，進(jìn)而調(diào)節(jié)利潤。有一些上市公司采用定額成本法核算產(chǎn)品成本時，將產(chǎn)品的定額成本差異分?jǐn)傇谠诋a(chǎn)品和庫存產(chǎn)品之間，而本期銷售的產(chǎn)品卻不分?jǐn)偅ㄟ^這種方法降低當(dāng)期銷售成本。更有一些企業(yè)故意虛列存貨、隱瞞存貨短缺或毀損情況來虛增當(dāng)期資產(chǎn)，欺騙報表使用者。3.3.2通過固定資產(chǎn)折舊調(diào)節(jié)利潤我們都知道，固定資產(chǎn)的折舊方法有年限平均法、年數(shù)總和法和雙倍余額遞減法，對累計折舊金額造成影響的不僅是折舊方法的選擇，折舊年限、殘值等也是重要的影響因素。如ST鞍鋼通過對公司部分固定資產(chǎn)折舊年限進(jìn)行調(diào)整，成功避免了暫停上市的風(fēng)險。公司壹貳年宣布由于擴(kuò)大了對固定資產(chǎn)的投資力度，改造更新設(shè)備生產(chǎn)線，修繕生產(chǎn)用房屋及建筑物，提高了設(shè)備的使用性能和使用壽命。因此使壹叁年的折舊費用比壹貳年少了人民幣12億元，進(jìn)而導(dǎo)致所有者權(quán)益和凈利潤分別增加人民幣9億元。按照ST鞍鋼壹叁年的財務(wù)報告的披露，公司的凈利潤為7.7億元，如果沒有通過延長固定資產(chǎn)折舊年限減少的9億元折舊費用，公司壹叁年將虧損1.3億元，被暫停上市。3.3.3混淆資本性支出和費用性支出公司的日常支出、三大期間費用（管理費用、財務(wù)費用、銷售費用）等支出都是公司的費用性支出，計入當(dāng)期的營業(yè)成本；而公司的長期資產(chǎn)支出，如長期待攤費用，未確認(rèn)融資費用等是資本性支出，計入資產(chǎn)后按期攤銷。借款用于建造資產(chǎn)而產(chǎn)生的利息費用應(yīng)在建造期和使用期分別確認(rèn)為資本性支出和費用性支出。從籌建長期資產(chǎn)開始，到長期資產(chǎn)達(dá)到預(yù)期可投入使用狀態(tài)前的利息應(yīng)予資本化，計入長期資產(chǎn)的成本，在以后期間以計提折舊的方式攤銷；建造完成投入使用后的借款利息只能費用化，計入當(dāng)期損益。然而很多上市公司為了操縱利潤，故意混淆資本性支出和費用性支出，如世通公司在2000—2001年，故意將其費用性支出列為資本性支出，達(dá)到了減少經(jīng)營成本，使公司當(dāng)年收益看上去有所提高的效果。3.4通過資產(chǎn)評估粉飾財務(wù)報表通過資產(chǎn)評估消除潛在虧損在上市公司中，尤其是國有企業(yè)改制、企業(yè)對外投資、抵押資產(chǎn)和出租資產(chǎn)時極為常見。滯銷、存貨的變質(zhì)或損毀、壞賬、長期投資減值損失和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等都是企業(yè)的潛在虧損。由于評估減值可以計入“資本公積”，因此很多上市公司就會利用資產(chǎn)評估避免潛虧費用在利潤表中體現(xiàn)，虛增企業(yè)利潤。隨著房價不斷增長，一部分采用公允價值核算投資性房地產(chǎn)的上市公司就會重新評估房地產(chǎn)價值，利用其公允價值的增值提高企業(yè)資產(chǎn)和收益。3.5通過資產(chǎn)重組和債務(wù)重組粉飾財務(wù)報表資產(chǎn)重組是指將企業(yè)資產(chǎn)重新組合、調(diào)整、配置和轉(zhuǎn)移的過程，其目的在于改善企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資源配置。然而鑒于我國對資產(chǎn)的價值評估缺乏相應(yīng)操作規(guī)范，公司并購的法律和財務(wù)規(guī)范也不全面，進(jìn)行資產(chǎn)重組的企業(yè)之間又或多或少的存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，使得上市公司能采用遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于或低于市場價格的方式進(jìn)行資產(chǎn)重組，又因為這種不平等的定價方式能夠方便地調(diào)節(jié)利潤，已經(jīng)成為上市公司財務(wù)報表粉飾行為采用的重要手段。利用資產(chǎn)重組粉飾財務(wù)報表主要有三種方式：一，將上市公司劣質(zhì)資產(chǎn)同非上市公司優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換。二，將非上市公司旗下經(jīng)營良好的企業(yè)以低價賣給上市公司。三，將上市公司閑置的資產(chǎn)以高價賣給非上市公司。與之相似的，債務(wù)重組也逐漸成為上市公司調(diào)控利潤常用的手段，尤其是新的會計準(zhǔn)則把公允價值引入企業(yè)債務(wù)重組的計量，將產(chǎn)生的所有重組利得或損失計入損益科目，雖然調(diào)整后的規(guī)定更加合理，也貼近于現(xiàn)實，但關(guān)鍵是進(jìn)行債務(wù)重組的企業(yè)多是關(guān)聯(lián)企業(yè)，雙方之間不僅在利益上存在千絲萬縷的聯(lián)系，在地位上還是不平等的，就會造成交易價格不公允。在我國經(jīng)濟(jì)市場中，進(jìn)行債務(wù)重組的上市公司大部分是ST或PT企業(yè)，如ST長控在零七年通過債務(wù)重組實現(xiàn)超額收益，借此避免被停牌或摘牌。3.6通過變更會計政策粉飾財務(wù)報表我國會計準(zhǔn)則、會計核算方式、會計政策具有很大的靈活性，企業(yè)可以自己選擇適合的核算方法，雖然核算方法一經(jīng)確定不得隨意變更，但企業(yè)還是可以根據(jù)自身情況會計進(jìn)行變更，因此很多上市公司就采用這種方式粉飾財務(wù)報表。改變固定資產(chǎn)折舊方法或延長折舊年限、變更長期投資核算方法、改變存貨計價方法等都是常見的手，增加或減少當(dāng)年的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備也可以一舉兩得，不僅影響當(dāng)期利潤，還間接地對下一期的利潤造成影響。假如今年多計提固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備，下一年就可以少計提累計折舊或攤銷，而若今年少計提減值準(zhǔn)備，就可以達(dá)到提高當(dāng)年利潤的效果。4.上市公司財務(wù)報表粉飾行為的動因分析上市公司財務(wù)報表粉飾行為頻繁發(fā)生，屢禁不止，盡管證監(jiān)會和國家有關(guān)部門努力加強防范，但沒能取得成效，粉飾報表的行為依舊層出不窮，愈演愈烈，究竟是什么原因造成的，只有抓住根本才能有效防范報表粉飾行為的發(fā)生。4.1上市公司財務(wù)報表粉飾行為的社會經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)4.1.1企業(yè)利益相關(guān)者之間的信息不對稱我們都知道，當(dāng)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)是分離的，這直接導(dǎo)致了信息不對稱，我國上市公司一股獨大的現(xiàn)象極其普遍。中小股東和其他零散投資跟大股東和經(jīng)營管理者相比，他們遠(yuǎn)離企業(yè)管理，不能真實準(zhǔn)確地了解企業(yè)內(nèi)部信息、經(jīng)營狀況和發(fā)展戰(zhàn)略，只能通過披露的財務(wù)報表等信息間接地監(jiān)督管理層和大股東，從側(cè)面了解分析企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展前景。在這種情況下,中小投資者所獲得的信息在真實性、完整性、及時性上都得不到很好的保證。由于客觀存在著所有者和經(jīng)營者之間、大股東和中小股東之間利益不一致的矛盾，前者為了實現(xiàn)自身利益最大化，就會利用信息上的優(yōu)勢粉飾報表，掩蓋企業(yè)經(jīng)營的真實情況，誤導(dǎo)財務(wù)報表使用者。因此說利益不一致是財務(wù)報表粉飾產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)原因,信息不對稱是財務(wù)報表粉飾產(chǎn)生的客觀條件。4.1.2會計制度和公司治理機制不健全我國會計制度是從1992年開始建立的，健全的企業(yè)會計制度應(yīng)能體現(xiàn)并平衡各個利益相關(guān)者的利益，但是我國目前的會計制度并不能做到這一點。由于市場建設(shè)本身的不健全和法律的不完善，我國現(xiàn)在的會計制度對財務(wù)報表披露的規(guī)定仍側(cè)重于報表提供者如何提供信息，而非報表使用者需要什么樣的信息。這就造成了報表使用者處于被動狀態(tài)，若使用者不能準(zhǔn)確地加以辨別，就會被誤導(dǎo)。另外，會計制度存在許多的不確定性。如準(zhǔn)則中規(guī)定的存貨計價方式就有四種核算方法、應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的計提也沒有一個明確的標(biāo)準(zhǔn)，加之不同行業(yè)間會計制度、會計制度與稅法制度之間存在不一致，這些間隙讓企業(yè)可以在一定空間內(nèi)自己選擇核算方法，進(jìn)一步為企業(yè)粉飾報表提供創(chuàng)造了機會。同時，由于我國還處在市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展階段，各方面發(fā)展不健全，公司治理機制存在許多缺陷，如股份過于集中造成的“一股獨大”現(xiàn)象幾乎存在每一個上市公司中，企業(yè)的決策權(quán)只掌握在少數(shù)人手里。而且公司的獨立董事和監(jiān)事會缺乏實質(zhì)上的獨立性，不能真正發(fā)揮其監(jiān)督職能，還有企業(yè)的內(nèi)部審計虛位，內(nèi)部控制制度不完善等因素更是雪上加霜，從內(nèi)到外地促使財務(wù)報表粉飾行為的發(fā)生。4.1.3對財務(wù)報表粉飾的監(jiān)管和懲罰力度不足企業(yè)的監(jiān)管體系由內(nèi)部監(jiān)管和外部監(jiān)管兩個部分構(gòu)成。其中內(nèi)部監(jiān)管是由企業(yè)自身人員組成的，在實際工作中往往受控于管理層。外部監(jiān)管主要依賴政府審計和注冊會計師審計，一般以注冊會計師為主。由于我國上市公司的財務(wù)報表在編制過程沒有受到監(jiān)管體系的有效制約，因此很難從源頭上保障其真實完整有效。現(xiàn)階段我國上市公司財務(wù)報表粉飾手段愈發(fā)隱蔽，而會計師對財務(wù)報表的審計主要以事后審計為主，不僅不利于從源頭上避免財務(wù)報表粉飾現(xiàn)象的產(chǎn)生，還存在很大的漏報風(fēng)險。懲罰力度的不足使上市公司財務(wù)報表粉飾越來越廣泛。粉飾行為一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，受到的處罰遠(yuǎn)小于其收益。如“瓊民源”造假事件，其兩大控股股東，聯(lián)手對公司財務(wù)報表造假，編制公司利潤，分別獲得非法所得6651萬元和6630萬元。然而該造假案被曝光后，“瓊民源”董事長馬玉和僅被判處有期徒刑三年。即使是在它終止上市后，并沒有完全退出股市，不僅保留了法律主體，其原來的股東還變成了中關(guān)村股東。如此不觸及企業(yè)根本利益的處罰，完全不能震懾造假企業(yè)，他們?nèi)栽敢饷帮L(fēng)險去收獲更大的利益。正是因為法律監(jiān)管上的不嚴(yán)格和懲罰的不到位，導(dǎo)致上市公司的投機心理越來越重，禁不住誘惑對財務(wù)報表進(jìn)行粉飾。4.2上市公司財務(wù)報表粉飾的內(nèi)部動因4.2.1管理層為了粉飾業(yè)績在激烈的競爭環(huán)境下，上市公司為了促使員工提高經(jīng)營業(yè)績，往往將業(yè)績與員工尤其是管理人員的工資、獎金以及職位升遷等相掛鉤。公司通過考核財務(wù)指標(biāo)，包括企業(yè)凈利潤、銷售利潤率、投資回報率、資產(chǎn)負(fù)債率等，明確管理者做出的業(yè)績。這就使管理者為了升職加薪而粉飾報表提高經(jīng)營業(yè)績。再者，政府部門和企業(yè)所在行業(yè)也要對上市公司進(jìn)行考核檢查，在為了維持良好形象的驅(qū)動下，不少企上市公司就會對報表進(jìn)行粉飾。4.2.2為了掩蓋企業(yè)可能存在的違法行為當(dāng)上市公司在資金上遇到問題，無法正常經(jīng)營運作時，一部分公司就會通過更改選擇的會計政策、會計估計和核算方法，或者采取資產(chǎn)債務(wù)重組、資產(chǎn)再評估等方式來提高企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。有些上市公司為了解決籌融資的問題，甚至?xí)ㄟ^非法拆借資金等方式來提高自身的盈利比率。此外，稅收問題也極大程度的影響著上市公司的行為。本就經(jīng)營業(yè)績不佳的企業(yè)還要承擔(dān)稅負(fù)，一些上市公司跟法律打擦邊球，盡可能的避稅，但更多的企業(yè)早就躍出了法律的界限，為了偷稅漏稅而調(diào)整與納稅有關(guān)的數(shù)額，粉飾財務(wù)報表。4.3上市公司財務(wù)報表粉飾的外部動因4.3.1為了獲取信貸資金和商業(yè)信用首先，資金是公司的血液，公司要有足夠的資金流才能維持正常的經(jīng)營運轉(zhuǎn)。而我國大部分企業(yè)即使是上市公司也長期處于資金緊缺狀態(tài)，為了充分利用財務(wù)杠桿效用，保證資產(chǎn)負(fù)債率在40%~60%之間，就需要進(jìn)行一定的資金籌措。從哪能得到資金支持呢，除了投資者投入的注冊資金，最主要的籌資方式莫過于向金融機構(gòu)尤其是銀行貸款。但是，這些金融機構(gòu)為了降低無法收回資金的風(fēng)險，對公司提供貸款的審核條件非常嚴(yán)格，更愿意為經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況良好的公司提供貸款。銀行等金融機構(gòu)會要求企業(yè)提供上一年度和本年度的的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表，根據(jù)財務(wù)報表對企業(yè)的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，看企業(yè)是否有到期償債能力，并且對企業(yè)進(jìn)行信用評級。因此，那些貸款難的上市公司就會通過粉飾報表的行為來獲取信貸資金。其次，上市公司粉飾財務(wù)報表在某種程度上是為了獲取商業(yè)信用。商業(yè)信用指的是企業(yè)之間互相提供的與商品交易直接相聯(lián)系的資金融通形式，一種是提供商品的商業(yè)信用，如商品賒銷、分期付款等；另一種是提供貨幣的商業(yè)信用，如采取預(yù)付定金、預(yù)付貨款等方式訂貨。眾所周知，資金是有時間價值的，為了充分的利用這一價值，極大程度的獲得其他企業(yè)的信任，很多資金不足的公司就會以粉飾報表的方式，蒙蔽其他企業(yè)獲取自身的利益。4.3.2為了公開發(fā)行股份獲取并維持上市資格一些上市公司財務(wù)報表的粉飾行為從上市前蔓延到上市后一段時間，企業(yè)為了達(dá)到公開發(fā)行股份的要求，通過證監(jiān)會的審核，順利發(fā)行股票，就會粉飾其財務(wù)報表使之達(dá)到上市條件。根據(jù)《公司法》和《證券法》規(guī)定，上市公司最近三年連續(xù)虧損，在限定的期限內(nèi)未能消除，不具備上市條件的，由國務(wù)院證券管理部門決定終止其股票上市。上市公司的財務(wù)狀況有問題時，名字前會被加上ST的標(biāo)志，表示企業(yè)具有投資風(fēng)險，投資者看到ST的企業(yè)就會謹(jǐn)慎投資而影響企業(yè)籌資。若上市公司連續(xù)三年虧損，公司名稱前就會被加上PT的標(biāo)志，規(guī)定時間內(nèi)不內(nèi)扭虧為盈的將被終止上市。上市機會難得，那么多企業(yè)擠破腦袋都想上市，因此處于被摘牌邊緣的上市公司費盡心思也要扭虧為盈，通過各種手段粉飾財務(wù)報表來維持上市資格。還有些上市公司為了達(dá)到增發(fā)新股的條件，也采取粉飾報表的行為。5.上市公司財務(wù)報表粉飾行為的識別雖然上市公司財務(wù)報表的粉飾手段花樣百出且越來越隱蔽，但紙永遠(yuǎn)包不住火，凡是造假行為總會出現(xiàn)一些端倪，我們要擦亮眼睛辨別上市公司是否發(fā)生粉飾行為。5.1是否頻繁更換會計師事務(wù)所注冊會計師作為獨立審計機構(gòu)，要對企業(yè)披露財務(wù)報表的息真實性合法性負(fù)責(zé)，當(dāng)上市公司報表披露的信息不準(zhǔn)確、存在不合法的行為時，有權(quán)利和義務(wù)出具非標(biāo)準(zhǔn)意見或無法表示意見。一般情況下，對上市公司進(jìn)行審計的會計師事務(wù)所會都是長期穩(wěn)定的，但是如果會計師發(fā)現(xiàn)上市公司的報表粉飾行為，為了避免審計風(fēng)險和漏報風(fēng)險而出具與企業(yè)所期望的審計意見不同時，企業(yè)為了自身利益，會更換會計師事務(wù)所，變相的“購買審計意見”。如綠大地在2008年—2010年之間三年三換審計機構(gòu)，見圖1.1：圖1.1更換審計機構(gòu)5.2業(yè)績是否異常波動通常情況下，在同樣的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，同行業(yè)間的經(jīng)營水平和財務(wù)水平大多很相似，因此具有可比性。同行業(yè)間不同公司橫向相比得出的數(shù)據(jù)應(yīng)大致相同；縱向相比的數(shù)據(jù)呈現(xiàn)的發(fā)展趨勢應(yīng)大致相同，據(jù)此可以判斷上市公司是否處于正常狀態(tài)。尤其是當(dāng)外部經(jīng)營環(huán)境劇烈變動時或同行業(yè)整體處于衰退時，大多數(shù)企業(yè)的經(jīng)營效益都不好時，若哪家上市公司仍維持穩(wěn)健增長，則可能存在粉飾報表行為。而且，同行業(yè)間財務(wù)指標(biāo)大致相同，假如公司某項指標(biāo)異常突出，業(yè)績頻繁波動，則很可能存在報表粉飾行為。像綠大地這個業(yè)績變更的例子，從2009年10月30日到2010年4月30日，綠大地披露的業(yè)績五次更改，由之前的預(yù)增過億，到最后的巨虧1.5億元，足以看出財務(wù)造假的馬腳。5.3會計政策是否變更企業(yè)在進(jìn)行會計核算時，應(yīng)保證同一企業(yè)不同期間縱向可比，不同企業(yè)同一期間橫向可比，因此在即使是在不同會計期間，采用的會計政策也應(yīng)該是一致的，不能隨意的頻繁調(diào)換。會計準(zhǔn)則規(guī)定了除以下兩種情況可以變更會計政策：一，法律、行政法規(guī)或是國家統(tǒng)一的會計制度要求變更；二，會計政策的變更能夠提供更可靠的相關(guān)信息，任何企業(yè)不得以任何其他緣由任意變更會計政策，因此應(yīng)特別注意不是因為國家統(tǒng)一要求變更會計政策而頻繁更換會計政策的企業(yè)。6.上市公司財務(wù)報表粉飾行為的防范6.1完善會計準(zhǔn)則和會計制度要控制財務(wù)報表粉飾行為的發(fā)生，首要任務(wù)就是完善會計準(zhǔn)則和相關(guān)法律制度，避免上市公司鉆法律制度的漏洞。正是因為我國目前的會計政策具有很大的靈活性，使得上市公司有機可乘，與法律玩擦邊球。所以要完善相關(guān)法律制度，填補未涉及到的真空地帶，補充完善已有制度的細(xì)節(jié)，使要粉飾報表的企業(yè)無機可乘。6.2完善公司治理結(jié)構(gòu)其一，改善企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)。上市公司控制權(quán)過于集中在經(jīng)理層中，一股獨大的局面蔓延整個證券市場，正是因為股權(quán)過于集中，使公司經(jīng)營策略和發(fā)展戰(zhàn)略的制定以及其他各種決定權(quán)只掌握在少數(shù)人手中，小股東說不上話，大股東胡作非為。因此，應(yīng)該適當(dāng)分散股權(quán)，使前幾大股東之間的持股比例相差不懸殊，充分發(fā)揮互相監(jiān)督的作用。其二，合理控制董事會規(guī)模，完善獨立董事制度。上市公司應(yīng)了解自身的決策效率，控制董事會的規(guī)模使之與決策效率相匹配，達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)。同時完善獨立董事制度，避免獨立董事依附于大股東的現(xiàn)象，給以股份或與股份有直接關(guān)系的方式向獨立董事分配利潤，使其與大股東之間利益不一致，保證其獨立性，能公平、公正、公開的行使監(jiān)督權(quán)。其三，加強監(jiān)事會制度建設(shè)。目前，公司的監(jiān)事會也在很大程度上依附于董事會和股東會，沒有獨立的法律地位，形同虛設(shè)，并不能發(fā)揮其監(jiān)督職能。因此應(yīng)賦予監(jiān)事會更大的權(quán)力，考慮引進(jìn)外部監(jiān)事，使其擺脫股東會和董事會的控制，達(dá)到形式上和實質(zhì)上都具有獨立性，真正發(fā)揮其作用。6.3加強監(jiān)管和懲罰力度政府部門要加大對財務(wù)報表粉飾行為的監(jiān)管和處罰力度，提高造假成本，不僅讓違法者身敗名裂，還要讓他們血本無歸，使造假的機會成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于可能帶來的收益，讓想要造假的公司聞風(fēng)喪膽，把粉飾報表的動機扼殺在搖籃里，從而控制財務(wù)報表粉飾行為愈發(fā)猖狂的局面。證監(jiān)會和其他監(jiān)督管理部門要充分發(fā)揮監(jiān)管職能，加強對上市公司的管理，采用系統(tǒng)科學(xué)的評價體系對上市公司進(jìn)行評估，識別質(zhì)優(yōu)企業(yè)和造假企業(yè)，補充注冊會計師審計風(fēng)險的空缺。6.4改革相關(guān)制度，拓寬融資渠道合理改革相關(guān)上市制度和退市制度，在考核企業(yè)上市資格退市條件時，避免以單一的利潤指標(biāo)核定，建立多元化指標(biāo)考核體系，站在各方面報表使用者的角度多維度的對上市公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果做出綜合評價，避免公司為追求利潤發(fā)生報表粉飾行為。改善銀行不能濟(jì)困扶危，只能錦上添花的現(xiàn)狀，解決發(fā)展前景良好、真正需要資金的朝陽企業(yè)和新興企業(yè)融資難的問題。拓寬籌資融資渠道，不僅要完善股權(quán)融資制度，更要發(fā)展債券發(fā)行市場，培育二級流通市場，鼓勵債券融資，使股權(quán)融資和債券融資在我國資本市場中齊驅(qū)并駕，共同發(fā)展。有效的解決企業(yè)籌融資貸款難的問題，不僅能減少不僅是上市公司的財務(wù)報表粉飾的發(fā)生，還能促使我國中小企業(yè)、新興企業(yè)健康發(fā)展，增加我國經(jīng)濟(jì)實力。6.5加強注冊會計師審計的獨立性注冊會計師是經(jīng)濟(jì)警察，獨立性是最為重要、不可缺少的特點。而事實上，注冊會計師只是形式上的獨立，其經(jīng)濟(jì)來源于被審計單位，被審計單位是他們的“衣食父母”，自然或多或少的受其牽制，不能保證其實質(zhì)上的獨立。所以應(yīng)當(dāng)完善注冊會計師制度，提高其獨立性，最好避免其經(jīng)濟(jì)報酬直接來源于被審計單位，并提高對注冊會計師的保護(hù)和監(jiān)管，政府應(yīng)成為會計師強大的后盾，使他們對財務(wù)報表粉飾行為敢于進(jìn)行制止，發(fā)表否定意見，減少會計師承擔(dān)的風(fēng)險，這樣不僅有利于注冊會計師行業(yè)的發(fā)展，還可以減少上市公司財務(wù)報表粉飾行為，一舉兩得。結(jié)論以上分別從關(guān)聯(lián)交易、掩蓋交易事實、調(diào)節(jié)成本費用、資產(chǎn)評估、資