2022年期貨從業(yè)資格(期貨基礎(chǔ)知識)考試題庫高分預測300題附有答案(青海省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項中，只有一個符合題意)

1、3月26日，某交易者賣出50手6月甲期貨合約同時買入50手8月該期貨合約，價格分別為2270元／噸和2280元／噸。4月8日，該交易者將所持頭寸全部平倉了結(jié)，6月和8月期貨合約平倉價分別為2180元／噸和2220元／噸。該套利交易的盈虧狀況是（）。（期貨合約的交易單位每手10噸，不計手續(xù)費等費用）

A.虧損15000元

B.虧損30000元

C.盈利15000元

D.盈利30000元【答案】CCI5K4O3L7R10W6V6HE10G1F7E5O5Y10V10ZD10B6D8G5B9R7O72、在反向市場中，套利者采用牛市套利的方法是希望未來兩份合約的價差（）。

A.縮小

B.擴大

C.不變

D.無規(guī)律【答案】BCY8T9C10P6D8K6F8HM2Y8P5H5R6X9M6ZR4I4N10P2V8B8Y73、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日的結(jié)算價分別為2810點和2830點。（不計交易手續(xù)費等費用）

A.-90000

B.30000

C.90000

D.10000【答案】BCL2V7P5P4O3F7A4HU4G10S2G8J6W6G7ZR1K4O5Z10I10O8G44、下列不屬于影響利率期貨價格的經(jīng)濟因素的是（）。

A.貨幣政策

B.通貨膨脹率

C.經(jīng)濟周期

D.經(jīng)濟增長速度【答案】ACM10O8M3C10V9E10C10HF6T7H3B3S2N7N7ZP4J3A3G1C7H8W35、在反向市場上，某交易者下達套利限價指令：買入5月菜籽油期貨合約，賣出7月菜籽油期貨合約，限價價差為40元／噸。若該指令成交，則成交的價差應（）元／噸。

A.小于或等于40

B.大于或等于40

C.等于40

D.大于40【答案】ACM10A2U6P6D10D10W5HA4X5R10D9R8F1Q3ZA4C5C1C4L6N6Y36、金融期貨產(chǎn)生的順序是（）。

A.外匯期貨→股指期貨→股票期貨→利率期貨

B.外匯期貨→利率期貨→股指期貨→股票期貨

C.利率期貨→外匯期貨→股指期貨→股票期貨

D.股指期貨→股票期貨→利率期貨→外匯期貨【答案】BCA10W6F6R5U9X2N5HU6L8D10Q3A9H1J1ZF1D1O3F8T6Z4G47、某日，我國菜籽油期貨某合約的結(jié)算價為9900元/噸，收盤價為9910元/噸，若該合約每日交割最大波動限制為正負3%，最小變動價位為2元/噸，則下一交易菜籽油期貨合約允許的報價范圍為（）元/噸。

A.9614~10206

B.9613~10207

C.9604~10196

D.9603~10197【答案】CCU9X9U5Z9G6J9N7HE1D6C9J6I1Z4A2ZA10P9D10K2L9N5T98、在正向市場中，遠月合約的價格高于近月合約的價格。對商品期貨而言，一般來說，當市場行情上漲且遠月合約價格相對偏高時，若遠月合約價格上升，近月合約價格（），以保持與遠月合約間正常的持倉費用關(guān)系，且近月合約的價格上升可能更多；當市場行情下降時，遠月合約的跌幅（）近月合約，因為遠月合約對近月合約的升水通常與近月合約間相差的持倉費大體相當。

A.也會上升，不會小于

B.也會上升，會小于

C.不會上升，不會小于

D.不會上升，會小于【答案】ACD9E1V7Y6W7B1P9HI2C3B6R8U5Z5F6ZC2E4Q2U5B10H3P59、期權(quán)的簡單策略不包括（）。

A.買進看漲期權(quán)

B.買進看跌期權(quán)

C.賣出看漲期權(quán)

D.買進平價期權(quán)【答案】DCW5Q9S6R1I8H1N10HU2O1R8S6E4B9K5ZZ10P2C1P5Y4D6N210、經(jīng)濟周期中的高峰階段是（）。

A.復蘇階段

B.繁榮階段

C.衰退階段

D.蕭條階段【答案】BCL3L2Q1N3Q3Q4B6HQ10K2X6L4D3G3M5ZR3V9Y4X4B6A10S611、從期貨交易所與結(jié)算機構(gòu)的關(guān)系來看，我國期貨結(jié)算機構(gòu)屬于（）。

A.交易所與商業(yè)銀行共同組建的機構(gòu)，附屬于交易所但相對獨立

B.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的機構(gòu)，完全獨立于交易所

C.交易所的內(nèi)部機構(gòu)

D.獨立的全國性的機構(gòu)【答案】CCA4H2U4V8Q8B5C10HC9L3J3Z2E8P6O9ZF4W1Z2R3P8B7Q212、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。

A.盈利3000元

B.虧損3000元

C.盈利1500元

D.虧損1500元【答案】ACG8P2Z3Q7Z10I10H6HA5V4R1M6T5U5A1ZL1P8C7L8A5T3D513、某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價格為1840元/噸，同時買入1手9月份大豆合約價格為1890元/噸。5月20日，該交易者買入1手7月份大豆合約，價格為1810元/噸，同時賣出1手9月份大豆合約，價格為1875元/噸，交易所規(guī)定1手=10噸，則該交易者套利的結(jié)果為（）元。

A.虧損150

B.獲利150

C.虧損200

D.獲利200【答案】BCV8M5H2E7C9U7F6HC5Z10S1L9S8Q6Y9ZI6J1C2M7Z10W10V1014、持倉量增加，表明（）。

A.平倉數(shù)量增加

B.新開倉數(shù)量減少

C.交易量減少

D.新開倉數(shù)量增加【答案】DCU6U2L10T1M4R3D4HN3A3G9P5G3Y3M1ZD7H1X10Y3T9F10S1015、2月20日，某投機者以200點的權(quán)利金（每點10美元）買入1張12月份到期，執(zhí)行價格為9450點的道瓊斯指數(shù)美式看跌期權(quán)。如果至到期日，該投機者放棄期權(quán)，則他的損失是（）美元。

A.200

B.400

C.2000

D.4000【答案】CCT5A3H10N3U3Q4N10HV7T4Z4Z10T2Y9Q5ZA2D1G4F9Y2E8Y716、下列不屬于利率期貨合約標的的是()。

A.貨幣資金的借貸

B.股票

C.短期存單

D.債券【答案】BCC7T9P3U7O3E1Z8HZ6R1A5Z6E6M10P1ZB7N1H5P2S6Y5G117、某交易者以9520元／噸買入5月菜籽油期貨合約1手，同時以9590元／噸賣出7月菜籽油期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。

A.5月9530元／噸，7月9620元／噸

B.5月9550元／噸，7月9600元／噸

C.5月9570元／噸，7月9560元／噸

D.5月9580元／噸，7月9610元／噸【答案】CCA5Q1O10O10S8O3Y2HS7K7E4E1A1Q7S1ZC10S3X2H1B3V2O618、在我國，某客戶6月5日沒有持倉。6月6日該客戶通過期貨公司買入10手棉花期貨合約，成交價為10250元／噸，當日棉花期貨未平倉。當日結(jié)算價為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%，該客戶當日保證金占用為（）元。

A.26625

B.25525

C.35735

D.51050【答案】BCF10I5F1O3W2W8C10HJ2Q3J9U2W7H3T8ZV5Y5N7R10Z3T8X319、某投資者手中持有的期權(quán)是一份虛值期權(quán)，則下列表述正確的是（）。

A.如果該投資者手中持有一份看漲期權(quán)，則表明期權(quán)標的資產(chǎn)價格高于執(zhí)行價格

B.如果該投資者手中持有一份看跌期權(quán)，則表明期權(quán)標的資產(chǎn)價格低于執(zhí)行價格

C.如果該投資者手中持有一份看跌期權(quán)，則表明期權(quán)標的資產(chǎn)價格等于執(zhí)行價格

D.如果該投資者手中持有一份看漲期權(quán)，則表明期權(quán)標的資產(chǎn)價格低于執(zhí)行價格【答案】DCR10Q9S2Z1U9W3E8HO10D2I3E7V10B5X2ZJ8V8S4C8S9J2G220、某投資者5月份以5美元／盎司的權(quán)利金買進1張執(zhí)行價為400美元／盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以4．5美元／盎司的權(quán)利金賣出1張執(zhí)行價為400美元／盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場價398美元／盎司買進1手6月份的黃金期貨合約，則該投資者到期結(jié)算可以獲利（）美元。

A.2.5

B.2

C.1.5

D.0.5【答案】CCN2D10R7H5F6F7T2HH3V2B4Q3W9I10X1ZV1Y1F9G7C5A9W821、目前我國期貨交易所采用的交易形式是（）。

A.公開喊價交易

B.柜臺（OTC）交易

C.計算機撮合交易

D.做市商交易【答案】CCK8L7Z2J7C4Q4H5HV1S4V4N10Z9P2S5ZM2G1P10U9I10G3W122、第一個推出外匯期貨合約的交易所是（）。

A.紐約期貨交易所

B.大連商品交易所

C.芝加哥商業(yè)交易所

D.芝加哥期貨交易所【答案】CCB3C8Q5W3G10O1R7HV4Z4O8F1A7D6C8ZO9V5U6Z7T5N1C423、（）是指對整個股票市場產(chǎn)生影響的風險。

A.財務風險

B.經(jīng)營風險

C.非系統(tǒng)性風險

D.系統(tǒng)性風險【答案】DCB9M6Q8N5M10Q1F6HC9X9F1U7V10J3L7ZC10I1S7U3I7U1Y624、在期貨交易中，下列肯定使持倉量增加的情形有（）。

A.空頭平倉，多頭平倉

B.空頭平倉，空頭平倉

C.多頭平倉，多頭平倉

D.多頭開倉，空頭開倉【答案】DCD2I4Q7W1Q5J2R9HW2C10R1P1Q1J5D1ZR5L1L6D9W4W6R325、3月中旬，某飼料廠預計兩個月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨進行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉，成交價格為2060元／噸。此時玉米現(xiàn)貨價格為2000元／噸。至5月中旬，玉米期貨價格上漲至2190元／噸，玉米現(xiàn)貨價格為2080元／噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價格買入5000噸玉米，同時按照期貨價格將7月份玉米期貨合約對沖平倉。則套期保值的結(jié)果為（）。

A.基差不變，實現(xiàn)完全套期保值

B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利

C.基差走強，不完全套期保值，存在凈盈利

D.基差走強，不完全套期保值，存在凈虧損【答案】BCT7X6H6C10F5G7T6HT6A5S5R9M6W6C3ZU7Q5P5K9S5W8O226、中國金融期貨交易所的會員按照業(yè)務范圍進行分類，不包括（）。

A.交易結(jié)算會員

B.全面結(jié)算會員

C.個別結(jié)算會員

D.特別結(jié)算會員【答案】CCP1X9P9C8N6C5O6HG5T4P5W2N5G6L1ZX3Q10U7I5T8W9S627、（2022年7月真題）假沒其他條件不變，若白糖期初庫存量過低，則當期白糖價格（）

A.趨勢不確定

B.將趨于下跌

C.將保持不變

D.將趨于上漲【答案】DCP9R3S8K10P6H8K7HD9B4A1I8Q5T4S4ZT1F2K4D10O10T9V828、期貨交易報價時，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報價f)。

A.有效，但交易價格應該調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)

B.無效，不能成交

C.無效，但可申請轉(zhuǎn)移至下一個交易日

D.有效，但可自動轉(zhuǎn)移至下一個交易日【答案】BCD10L6R3R7T9B3Y8HW9W1K7A3C7K6U9ZC3A7M1V9X6Z4Y129、以下關(guān)于期貨公司客戶保證金的描述中，正確的是（）。

A.客戶保證金屬于客戶所有，期貨公司可對其進行盈虧結(jié)算和手續(xù)費劃轉(zhuǎn)

B.客戶保證金與期貨公司自有資產(chǎn)一起存放，共同管理

C.當客戶出現(xiàn)交易虧損時，期貨公司應以風險準備金和自有資金墊付

D.當客戶保證金不足時，期貨公司可先用其他客戶的保證金墊付【答案】ACM2M7L5X2H9N6K8HE7M8R1O8P6W4Y2ZN5K8A6H9E2K8W930、我國鋅期貨合約的最小變動價位是（）元／噸。

A.1

B.5

C.2

D.10【答案】BCR7L8X9L2E1G6X8HZ10C6R4V6M8V3U8ZZ10O3L9P2L4S6L531、某投資者在5月2日以20美元／噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元／噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元／噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為13D美元／噸的小麥看跌期權(quán)。9月時，相關(guān)期貨合約價格為150美元／噸，則該投資者的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）

A.虧損10美元／噸

B.虧損20美元／噸

C.盈利10美元／噸

D.盈利20美元／噸【答案】BCB5C2A5E10U8W4J6HF5P4W4H2Q9U5N2ZQ1T5O10I6K2B3Y532、期指理論價格上移一個交易成本之后的價位稱為()。

A.無套利區(qū)間的上界

B.期貨低估價格

C.遠期高估價格

D.無套利區(qū)間的下界【答案】ACB10L8Q10E3E9W4D1HD3K5O6F9W3I1P3ZD7H8O8U7C7K7U233、下面關(guān)于期貨投機的說法，錯誤的是（）。

A.投機者大多是價格風險偏好者

B.投機者承擔了價格風險

C.投機者主要獲取價差收益

D.投機交易可以在期貨與現(xiàn)貨兩個市場進行操作【答案】DCE5T7R9F8X2W2E2HK10L9O3I7G1L3Q5ZC2G4F4T6J2A10Q534、1999年，期貨經(jīng)紀公司最低注冊資本金提高到（）萬元人民幣。

A.1500

B.2000

C.2500

D.3000【答案】DCN7V5Z8M5B10J3H7HN5S5K6H9Z4A10T8ZC8O8R2I5K2V6C735、關(guān)于“基差”，下列說法不正確的是（）。

A.基差是現(xiàn)貨價格和期貨價格的差

B.基差風險源于套期保值者

C.當基差減小時，空頭套期保值者可以減小損失

D.基差可能為正、負或零【答案】CCO3D9J3D3W9Y5N7HW3C3F7H10Z8R2Y10ZI3C8B1Y5N2J10H836、自然人投資者申請開戶時，如其用仿真交易經(jīng)歷申請開戶，那么其股指期貨仿真交易經(jīng)歷應當至少達到的標準是（）。

A.10個交易日，20筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷

B.20個交易日，10筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷

C.5個交易日，10筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷

D.10個交易日，10筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷【答案】ACB5S4K3Q9G10Z7H7HC3T9F7G3P4Y5S6ZR9K9U3A5M10F8W137、如果企業(yè)在套期保值操作中，現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。

A.投機性

B.跨市套利

C.跨期套利

D.現(xiàn)貨【答案】ACI3V7O4E5Z4D8B8HH7N3M10K1I8G10S9ZX1X2U3Z10F4I6V238、某投資者在2月以500點的權(quán)利金買進一張執(zhí)行價格為13000點的5月恒指看漲期權(quán)，同時又以300點的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為13000點的5月恒指看跌期權(quán)。當恒指跌破

A.12800點；13200點

B.12700點；13500點

C.12200；13800點

D.12500；13300點【答案】CCU9A6C3B3M2L8N7HI10V2Q7H10L1N3A3ZD7E1G7P6X7A3D139、期貨合約標準化指的是除（）外，其所有條款都是預先規(guī)定好的，具有標準化的特點。

A.貨物品質(zhì)

B.交易單位

C.交割日期

D.交易價格【答案】DCF5J10I3X1G3L7S1HC4G7C6T3A8W4B5ZD10X1Y3J8E10G10Q440、我國10年期國債期貨合約標的為（）。

A.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債

B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債

C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債

D.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債【答案】ACF8L8Z5T7D8F3T5HU1E1Z3D5S1H6A2ZN4R1Q10S6T7G4H641、以下屬于財政政策手段的是（）。

A.增加或減少貨幣供應量

B.提高或降低匯率

C.提高或降低利率

D.提高或降低稅率【答案】DCB3J1D4O5B2L10U5HR2N9E9V8L4O8R4ZU8I10I2W2P1Q10Y742、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。

A.獲利250

B.虧損300

C.獲利280

D.虧損500【答案】ACV5H2L2W9J3I2E8HM1O7A10B8W1X10C1ZK3S4O2G7H6V6A243、（）于1993年5月28日正式推出標準化期貨合約，實現(xiàn)由現(xiàn)貨遠期到期貨的轉(zhuǎn)變。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易

D.中國金融期貨交易所【答案】ACY8C4Y1O7H1X3R1HP1D3R10S6D9R8U1ZC6Q4S9Z5F5J8A644、某套利者在黃金期貨市場上以962美元/盎司的價格買入一份11月份的黃金期貨，同時以951美元/盎司的價格賣出7月份的黃金期貨合約。持有一段時間之后，該套利者以953美元/盎司的價格將11月份合約賣出平倉，同時以947美元/盎司的價格將7月份合約買入平倉，則該套利交易的盈虧結(jié)果為（）。

A.9美元/盎司

B.-9美元/盎司

C.5美元/盎司

D.-5美元/盎司【答案】DCR4B4J5Q4Q2R5U1HO3E6N1W2H6K10P8ZC8P6W1T2F9S1N845、在基差交易中，賣方叫價是指（）。

A.確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權(quán)利歸屬賣方

B.確定基差大小的權(quán)利歸屬賣方

C.確定具體時點的實際交易價格的權(quán)利歸屬賣方

D.確定期貨合約交割月份的權(quán)利歸屬賣方【答案】CCM7J2N9X2L9N3N1HX3P3Y4J10L6Q4W9ZK2Z7N1F3R9E10K1046、價差套利根據(jù)所選擇的期貨合約的不同，可以分為()。

A.跨期套利、跨品種套利、跨時套利

B.跨品種套利、跨市套利、跨時套利

C.跨市套利、跨期套利、跨時套利

D.跨期套利、跨品種套利、跨市套利【答案】DCQ5S4V9S10C3M5Y6HQ4Y4Q5Y7I1I6P8ZQ1Y5O2Z1L10R7X847、某投資人在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時,相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸,則該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標的物,其他費用不計）

A.-30美元/噸

B.-20美元/噸

C.10美元/噸

D.-40美元/噸【答案】BCQ4P10P1Q6O2B7Y6HH8T10I10C3W1F8F1ZO7B10M4W10V4E9U548、期貨市場的基本經(jīng)濟功能之一是其價格風險的規(guī)避機制，達到此目的可以利用的手段是進行（）。

A.投機交易

B.套期保值交易

C.多頭交易

D.空頭交易【答案】BCP7F1E4K8A6O3H7HH8C9O8Q6X8U9E3ZK3Y7D7M6G1I6M149、7月30日，某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥合約的同時買人10手芝加哥期貨交易所12月份小麥合約，成交價格分別為1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，同時將兩交易所的小麥期貨合約全部平倉，成交價格分別為1252美分／蒲式耳和1280美分／蒲式耳。該套利交易（??）美元。(每手5000蒲式耳，不計手續(xù)費等費用)

A.盈利4000

B.盈利9000

C.虧損4000

D.虧損9000【答案】BCE1A6P9I7R5H5L2HP2M9S10U4Z3X8S8ZV9T2D4Z9H1H6Q1050、9月10日，白糖現(xiàn)貨價格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對其生產(chǎn)的白糖進行套期保值。當天以6150元/噸的價格在11月份白糖期貨合約上建倉。10月10日，白糖現(xiàn)貨價格跌至5720元/噸，期貨價格跌至5700元/噸。該糖廠平倉后，實際白糖的賣出價格為（）元/噸。

A.6100

B.6150

C.6170

D.6200【答案】CCP2X9K1O7E10Y7Y3HR3E7L4D7D2N4U8ZP10N4R7Q1T6E1T451、某投資者以4010元/噸的價格買入4手大豆期貨合約，再以4030元/噸的價格買入3手該合約；當價格升至4040元/噸時，又買了2手，當價格升至4050元/噸時，再買入1手。若不計交易費用，期貨價格高于（）元/噸時，該交易者可以盈利。

A.4026

B.4025

C.4020

D.4010【答案】ACD6V4K6M6Z2C7B4HB3Z7C6U5G3K10K6ZB2K2O3Z7V5Z2V652、下面屬于相關(guān)商品間的套利的是（）。

A.買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約

B.購買大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約

C.買入小麥期貨合約，同時賣出玉米期貨合約

D.賣出1ME銅期貨合約，同時買入上海期貨交易所銅期貨合約【答案】CCX6K9I10D8B7N10C4HB1Y1V2W1U6O9H5ZI5R10S10P5X3I9J853、若市場處于反向市場，做多頭的投機者應（）。

A.買入交割月份較近的合約

B.賣出交割月份較近的合約

C.買入交割月份較遠的合約

D.賣出交割月份較遠的合約【答案】CCW5V3F2L9O2S9M1HY9E4X10Z2B9K4X6ZG3G8L5H8C1R8J954、某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成交價格為2015元／噸，此后合約價格迅速上升到2025元／噸，為進一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5月份合約，當價格上升到2030元／噸時，又買入3手合約，當市價上升到2040元／噸時，又買入2手合約，當市價上升到2050元／噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元／噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610【答案】BCO1S7E7J6P7I4R8HN9K1M6B5N3M4O3ZM10Q3M7U1Q6V9Z1055、在期貨投機交易中，（）時應該注意，只有在市場趨勢已經(jīng)明確上漲時，才買入期貨合約；在市場趨勢已經(jīng)明確下跌時，才賣出期貨合約。

A.建倉

B.平倉

C.減倉

D.視情況而定【答案】ACZ10H1S9P8O3X2U9HU6F5W3U9E5L1V4ZP9S8U8M5Y6A9W256、當客戶的可用資金為負值時，（）。

A.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉

B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉

C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉【答案】CCR2M4Q6N9U8L5P5HU1R4H7U10J5K4T1ZU5S10O9B10M10Y3A357、期貨公司對營業(yè)部實行“四統(tǒng)一”，即統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風險管理、統(tǒng)一財務管理和會計核算、統(tǒng)一（）。

A.資金管理

B.資金調(diào)撥

C.客戶管理

D.交易管理【答案】BCF10H2C7B9O7P7W9HX4F5E1E8J3D7B9ZF1W9E8J6T1H6B458、某日閉市后，某公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：甲，242130，325560；乙，5151000，5044600；丙，4766350，8779900：丁，54570，563600。則（）客戶將收到《追加保證金通知書》。

A.甲

B.乙

C.丙

D.丁【答案】BCO3S3Z10O4H9V2R6HO7O2U8F8I1Q2A2ZZ10W10U9G5L6I5I859、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價格為3000元／噸，2個月后交割的期貨合約價格為3500元／噸。2個月期間的持倉費和交割成本等合計為300元／噸。該企業(yè)通過比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場按3500元／噸的價格賣出，待到期時用其持有的現(xiàn)貨進行交割，扣除300元／噸的持倉費之后，仍可以有200元／噸的收益。在這種情況下，企業(yè)將貨物在期貨市場賣出要比現(xiàn)在按3000元／噸的價格賣出更有利，也比兩個月后賣出更有保障，此時，可以將企業(yè)的操作稱為（）。

A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

B.期現(xiàn)套利

C.套期保值

D.跨期套利【答案】BCQ1K4F3C7W8E9W4HX8F9Q4N7E6L1I2ZS4H3N8O4K1N3D360、根據(jù)下面資料，回答下題。

A.10

B.20

C.-10

D.-20【答案】CCA10X5O2Q1N10I3W4HX7O1Z10A5K5O3X8ZY8R10H4V9J7Z5O1061、機構(gòu)投資者能夠使用股指期貨實現(xiàn)各類資產(chǎn)配置策略的基礎(chǔ)在于股指期貨具備兩個非常重要的特性：一是能獲取高額的收益，二是具備（）功能。

A.以小博大

B.套利

C.投機

D.風險對沖【答案】DCF10R1Z4Z6X2S7T2HL9G5W1J9C2M8B8ZY8S9C2V1I9D8C1062、CME交易的玉米期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳，當標的玉米期貨合約的價格為478．5美分／蒲式耳時，則看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）。

A.內(nèi)涵價值=1

B.內(nèi)涵價值=2

C.內(nèi)涵價值=0

D.內(nèi)涵價值=-1【答案】CCW10G7Y10T2T1Q4P9HX3Q5F3W9B2Q7H3ZT9F10E2U3O1Y8E463、某交易者在CME買進1張歐元期貨合約，成交價為EUR/USD=1.3210，在EUR/USD=1.3250價位上全部平倉（每張合約的規(guī)模為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費情況下，這筆交易（）。

A.盈利500歐元

B.虧損500美元

C.虧損500歐元

D.盈利500美元【答案】DCY6J1J5W7C1G2P7HK8C8D1C1T4Y5Z7ZW5Q1X5A5G9D1J864、（）的目的是獲得或讓渡商品的所有權(quán)，是滿足買賣雙方需求的直接手段。

A.期貨交易

B.現(xiàn)貨交易

C.遠期交易

D.期權(quán)交易【答案】BCE7B7F5B3M3W7Y1HJ9T9W5O9B8M10O2ZC2Y1P10Y5B6P7U1065、某投資者開倉賣出10手國內(nèi)銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當日結(jié)算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續(xù)費等費用）。該投資者的當日盈虧為（）元。

A.2500

B.250

C.-2500

D.-250【答案】ACX2R2W9U5A10S6Z1HO7V4S4I7F7H1Z6ZM2M8M4O1I2L4M666、大連商品交易所滾動交割的交割結(jié)算價為（）結(jié)算價。

A.最后交割日

B.配對日

C.交割月內(nèi)的所有交易日

D.最后交易日【答案】BCF3S2I9S1Q7B2Y6HY5R2L10Z1B8X10K10ZX6V10M5R5M7N8M867、最早推出外匯期貨合約的交易所是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.倫敦國際金融期貨交易所

D.堪薩斯市交易所【答案】BCF7N8L10X5G10R1N4HX2R9U3I7N8W4G6ZP5U2Q3D10L4Y4U468、假設在間接報價法下，歐元/美元的報價為1.3626，則在美元報價法下，1美元可以兌換（）歐元。

A.1.3626

B.0.7339

C.1

D.0.8264【答案】BCO7A5A8E9G9H7P8HC1A7E9B9Q2R4I4ZS8P9I9L5E9F2Y469、建倉時除了要決定買賣何種合約及何時買賣，還必須選擇合適的（）份。

A.持倉時間

B.持倉比例

C.合約交割月份

D.合約配置比例【答案】CCR5S5J4S6L8L8Y5HG5Y7Y2D4U1D4R1ZW7H9L9W9K6K7Y470、大宗商品的國際貿(mào)易采取“期貨價格升貼水”的定價方式，主要體現(xiàn)了期貨價格的（）。

A.連續(xù)性

B.預測性

C.公開性

D.權(quán)威性【答案】DCP6Q5D4L4C5A6B10HP10X2Y10N10Y6K5E2ZU6U9I3B3Z5U1W871、以下關(guān)于遠期交易和期貨交易的描述中，正確的是（）。

A.期貨交易與遠期交易通常都以對沖平倉方式了結(jié)頭寸

B.遠期價格比期貨價格更具有權(quán)威性

C.期貨交易和遠期交易信用風險相同

D.期貨交易是在遠期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的【答案】DCD5E5V8B4F5I3Q10HS9A5W8G9G2S10I3ZP1O4C6N5G7I1D672、看漲期權(quán)空頭的損益平衡點為（）。

A.標的資產(chǎn)價格-權(quán)利金

B.執(zhí)行價格+權(quán)利金

C.標的資產(chǎn)價格+權(quán)利金

D.執(zhí)行價格-權(quán)利金【答案】BCJ9W7D8V10G1P1J6HW7V3F4V3U5G8D1ZR4W4J2M6Z9F3C673、某歐洲美元期貨合約的年利率為2．5％，則美國短期利率期貨的報價正確的是（）。

A.97.5％

B.2.5

C.2.500

D.97.500【答案】DCT6V7P1F3F10M5M3HC2Q6Y7K8W7N5T7ZI10U7K6K10Z6G1R574、交易者在1520點賣出4張S&P500指數(shù)期貨合約，之后在1490點全部平倉，已知該合約乘數(shù)為250美元，在不考慮手續(xù)費的情況下，該筆交易（）美元。

A.盈利7500

B.虧損7500

C.盈利30000

D.虧損30000【答案】CCS3Z8I6T3R8V8C2HZ1W6O10I7K2C9M2ZA4M9W1A9I6R5A375、某投資者為了規(guī)避風險，以1．26港元／股的價格買進100萬股執(zhí)行價格為52港元的該股票的看跌期權(quán)，則需要支付的權(quán)利金總額為（）港元。

A.1260000

B.1.26

C.52

D.520000【答案】ACJ7Q2C10W5B3W10Q7HJ7M4Z4Q2L9Y5B7ZY2E7G2J7K4A8A776、某投資者共購買了三種股票A、B、C占用資金比例分別為30％、20％、50％，A、B股票相1于某個指數(shù)而言的β系數(shù)為1.2和0.9。如果要使該股票組合的β系數(shù)為1，則C股票的β系數(shù)應為（）。

A.0.91

B.0.92

C.1.02

D.1.22【答案】BCM3Y3Y6A1S10S10Y1HM4O5B9X10I7H8P10ZF2Y4I1B7Y5G2I877、在我國燃料油期貨市場上，買賣雙方申請期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。若在交易所審批前一交易日，燃料油期貨合約的收盤價為2480元／噸，結(jié)算價為2470元／噸，若每日價格最大波動限制為±5％，雙方商定的平倉價可以為（）元／噸。

A.2550

B.2595

C.2600

D.2345【答案】ACN5T2B1X6D3Q10U5HN3Z9E3E2S1C5N10ZW1X9R10H3V8G8Y178、某投資者手中持有的期權(quán)是一份虛值期權(quán)，則下列表述正確的是（）。

A.如果該投資者手中持有一份看漲期權(quán)，則表明期權(quán)標的資產(chǎn)價格高于執(zhí)行價格

B.如果該投資者手中持有一份看跌期權(quán)，則表明期權(quán)標的資產(chǎn)價格低于執(zhí)行價格

C.如果該投資者手中持有一份看跌期權(quán)，則表明期權(quán)標的資產(chǎn)價格等于執(zhí)行價格

D.如果該投資者手中持有一份看漲期權(quán)，則表明期權(quán)標的資產(chǎn)價格低于執(zhí)行價格【答案】DCB8U9T2T2Z7L9I2HJ7V10W10Y4X3T1N7ZL1J1L5I1V3F8T379、在期權(quán)交易中，買人看漲期權(quán)時最大的損失是()。

A.零

B.無窮大

C.全部權(quán)利金

D.標的資產(chǎn)的市場價格【答案】CCL5I5H10W9J1P10F4HM6F1M6D4H7N5R6ZV5I5K8W6X9X7S680、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元/Ⅱ屯。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產(chǎn)的菜籽油進行套期保值。當日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價格至7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉，通過套期保值該廠菜籽油實際售價是8850元/噸，則該廠期貨合約對沖平倉價格是（）元/噸。(不計手續(xù)費等費用)

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850【答案】ACG5M3O5R4A8T3M5HJ7C5R7D7L8B7L1ZD5I7P5Z2Y4G2P581、期貨市場的套期保值功能是將市場價格風險主要轉(zhuǎn)移給了（）。

A.套期保值者

B.生產(chǎn)經(jīng)營者

C.期貨交易所

D.期貨投機者【答案】DCM8P2E3K9S8D8E5HR7D1H6Q9O10X1K8ZD8D9C5E2U2O5I482、下列（）項不是技術(shù)分析法的理論依據(jù)。

A.市場行為反映一切

B.價格呈趨勢變動

C.歷史會重演

D.不要把所有的雞蛋放在一個籃子里【答案】DCM4R2S4Y4M9W1K8HO8D4F8T4F5Q1R4ZX10K10W1M8P9B3D783、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當天平倉5手合約，交價格為2030元，當日結(jié)算價格為2040元/噸，則其當日平倉盈虧為（）元，持倉盈虧為（）元。

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500【答案】ACK4A3Y5G7Z3S5G10HP9R8M6Z3J5C9V8ZG6T2S9G5E3T8L984、某投資者以2元／股的價格買入看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為30元／股，當前的股票現(xiàn)貨價格為25元／股。則該投資者的損益平衡點是（）。

A.32元／股

B.28元／股

C.23元／股

D.27元／股【答案】BCU6O3R5O3M3J6F2HM1J3Y8E6G1O6E1ZU9Q9A9Q3X6O4Y585、在外匯市場上，除現(xiàn)匯交易外，最早推出的另一種產(chǎn)品是()。

A.外匯近期交易

B.外匯遠期交易

C.貨幣遠期交易

D.糧食遠期交易【答案】BCL5P4W5F1D4P10L1HA10K3N10A3U1F3H2ZR4F2X2X8I6L8O1086、7月30日，美國芝加期貨交易所11月份小麥期貨價格為750美分／蒲式耳，11月份玉米期貨價格為635美分／蒲式耳，套利者按上述價格買入100手11月份小麥合約的同時賣出100手11月份玉米合約。9月30日，該套利者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為735美分／蒲式耳和610美分／蒲式耳。該交易者（）美元。(每手小麥合約、玉米

A.盈利30000

B.虧損30000

C.盈利50000

D.虧損50000【答案】CCP3I9P6J8Q6H4K9HY10T6J7U5S4Z4K8ZL7H8W4T2P4P3Q1087、下列關(guān)于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的說法中，錯誤的是（）。

A.由于期貨合約是標準化的，轉(zhuǎn)手便利，買賣非常頻繁，所以能夠不斷地產(chǎn)生期貨價格

B.期貨市場價格發(fā)現(xiàn)的效率較高，期貨價格的權(quán)威性很強

C.期貨市場提供了一個近似完全競爭類型的環(huán)境

D.期貨價格是由大戶投資者商議決定的【答案】DCW5K10S7B9S1Q9L4HQ9T5O8J6G6I3W3ZZ6Z5C8A4A5Y5W388、3月15日，某投機者在交易所采取蝶式套利策略，賣出3手6月份大豆合約，買入8手7月份大豆合約，賣出5手8月份大豆合約，價格分別為1740元/噸、1750元/噸和1760元/噸。4月20日，三份合約的價格分別以1730元/噸、1760元/噸和1750元/噸的價格平倉。在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）元。(1手=10噸)

A.160

B.400

C.800

D.1600【答案】DCL1I5U5A6B3S9C10HJ8N8H6D3X10G4M8ZJ4R4O4L5P5X4B589、金融期貨最早產(chǎn)生于（）年。

A.1968

B.1970

C.1972

D.1982【答案】CCY9W9J5R10U2K4Y8HA2G3W9Z6R6Y10N5ZR7S5Y10O2E7F9R790、下列關(guān)于買入套期保值的說法，不正確的是（）。

A.操作者預先在期貨市場上買進，持有多頭頭寸

B.適用于未來某一時間準備賣出某種商品但擔心價格下跌的交易者

C.此操作有助于防范現(xiàn)貨市場價格上漲風險

D.進行此操作會失去由于價格變動而可能得到的獲利機會【答案】BCK6H7X7W4A6D2G10HF7O4R9T9N8F10H8ZU10H6L10Q10M5H5H391、某日，我國外匯交易中心的外匯牌價為100美元等于611.5元人民幣，這種匯率標價法是（）。

A.人民幣標價法

B.直接標價法

C.美元標價法

D.間接標價法【答案】BCB2C8W3R9Z2Y4I10HH4W8U4C9R9J3J8ZW6L10N7F9Y1F8H892、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?6780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價差是縮小的。

A.16970

B.16980

C.16990

D.16900【答案】DCY3P5X4F8O3G2D8HS2K6K8E3J9Q8O5ZZ5L3J9C3N7Q1C1093、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。

A.盈利3000元

B.虧損3000元

C.盈利1500元

D.虧損1500元【答案】ACS5E10N7X8E7E3K3HQ2D1X7D8Q10W5N9ZD7J7C6J2L6T3V594、根據(jù)套利者對相關(guān)合約中價格較高的一邊的買賣方向不同，期貨價差套利可分為（）。

A.正向套利和反向套利

B.牛市套利和熊市套利

C.買入套利和賣出套利

D.價差套利和期限套利【答案】CCM3A9O7Y10T6S3D3HS9Y3U5T5I8I1J9ZP2O8E2R10N9T6A295、下列關(guān)于S／N（Spot—Next）的掉期形式的說法中，錯誤的是（）。

A.可以買進第二個交易日到期的外匯，賣出第三個交易日到期的外匯

B.可以買進第二個交易日到期的外匯同時買進第三個交易日到期的外匯

C.賣出第二個交易日到期的外匯，買進第三個交易日到期的外匯

D.S／N屬于隔夜掉期交易的一種【答案】BCM5D7P8J4Y3Q7Q3HT3L5O5K3U3R7T8ZX3E9H4D2J8O8K496、公司制期貨交易所股東大會的常設機構(gòu)是（），行使股東大會授予的權(quán)力。

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.經(jīng)理部門

D.理事會【答案】ACD8D3O1X3V2K10F5HQ2Z8K9R1B2A4W3ZW8K9G9W2A2H8X697、下列不屬于利率期貨合約標的的是（）。

A.貨幣資金

B.股票

C.短期存單

D.債券【答案】BCP5P10K5L7N3N5J2HI6E5W3Y8W9U6A5ZY7X8E8X9O9D2X198、下列關(guān)于場內(nèi)期權(quán)和場外期權(quán)的說法，正確的是（）

A.場外期權(quán)被稱為現(xiàn)貨期權(quán)

B.場內(nèi)期權(quán)被稱為期貨期權(quán)

C.場外期權(quán)合約可以是非標準化合約

D.場外期權(quán)比場內(nèi)期權(quán)流動性風險小【答案】CCK6Q10Y1F2F1Y1N8HK3X10Y9W5X3P8Z2ZM3O9L5G6Z3H6E599、關(guān)于期貨交易與遠期交易的說法，以下正確的是（）。

A.遠期合約與期貨合約都具有較好的流動性，所以形成的價格都是權(quán)威價格

B.兩者信用風險都較小

C.交易均是由雙方通過一對一談判達成

D.期貨交易是在遠期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的【答案】DCQ10G2I3X5G9G4L7HS7D6E10V3F8X8E7ZU6G6Z7L9O2T6I4100、交叉套期保值的方法是指做套期保值時，若無相對應的該種商品的期貨合約可用，就可以選擇（）來做套期保值。

A.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但負相關(guān)性強的期貨合約

B.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但正相關(guān)性強的期貨合約

C.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)不強的期貨合約

D.與被套期保值商品或資產(chǎn)相關(guān)的遠期合約【答案】BCY1M2S10F6E5H2L5HP9N6S8Q4Q3S5Z9ZA4H9P5W8X3S7Q10101、我國10年期國債期貨合約要求可交割國債為合約到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超過（）年。

A.5；10

B.6；15

C.6.5；10.25

D.6.5；15【答案】CCN2U2I1I9T7M8H5HX10I5V1L9Y9H7B4ZN6G8N8J8S9F4X6102、（）是指廣大投資者將資金集中起來，委托給專業(yè)的投資機構(gòu)，并通過商品交易顧問進行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔風險并享受投資收益的一種集合投資方式。

A.對沖基金

B.共同基金

C.對沖基金的基金

D.商品投資基金【答案】DCX7Y3L7Y10G6U6Q5HN1L6B1J4N4P8G1ZM5L5R1G10W1B7W2103、江恩通過對數(shù)學、幾何學、宗教、天文學的綜合運用建立了一套獨特分析方法和預測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。

A.江恩時間法則

B.江恩價格法則

C.江恩趨勢法則

D.江恩線【答案】CCY10Z1L7S7Z9C1P3HX1L3Q10K5H2G2V6ZQ2M4T6Y7I4H7T8104、某記賬式附息國債的購買價格為100．65，發(fā)票價格為101．50，該日期至最后交割日的天數(shù)為160天。則該年記賬式附息國債的隱含回購利率為（）。

A.1.91％

B.0.88％

C.0.87％

D.1.93％【答案】DCY6X9E6X10Q5J8X4HR8L4X3O9C3E7Q1ZB2H5D1F4U5S9B4105、某交易者欲利用到期日和標的物均相同的期權(quán)構(gòu)建套利策略，當預期標的物價格上漲時，其操作方式應為（）。

A.買進較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)

B.買進較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)

C.買進較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)

D.買進較高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)【答案】BCA7N4W6S4P2P3Y4HY2U1N4U7Q7T8M6ZP5Z6W7A10D6L7L1106、9月10日，白糖現(xiàn)貨價格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對其生產(chǎn)的白糖進行套期保值。當天以6150元/噸的價格在11月份白糖期貨合約上建倉。10月10日，白糖現(xiàn)貨價格跌至5720元/噸，期貨價格跌至5700元/噸。該糖廠平倉后，實際白糖的賣出價格為（）元/噸。

A.6100

B.6150

C.6170

D.6200【答案】CCL8G6T5R7T10O3J3HC7Q4F2J3C9Y10I8ZT3F8T1Y10X10H10U6107、面值為1000000美元的3個月期國債，按照8%的年貼現(xiàn)率發(fā)行，則其發(fā)行價為（）。

A.980000美元

B.960000美元

C.920000美元

D.940000美元【答案】ACO7Q3O10V2D10Y8I5HP1Q7C2F7R2H2T1ZF5L9Y2Y9R2A9I8108、在期貨行情分析中，開盤價是當日某一期貨合約交易開始前（）分鐘集合競價產(chǎn)生的成交價。

A.3

B.5

C.10

D.15【答案】BCJ6D6G1R10K2P4V7HX9O10D4T10X6V5S4ZP1C8C10T10B4W2S2109、以下關(guān)于利率期貨的說法，正確的是（）。

A.歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種

B.中長期利率期貨一般采用實物交割

C.短期利率期貨一般采用實物交割

D.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種【答案】BCS8T10A2Z10F10L1H10HC9I3H8O10Q9X5X9ZW9V6J10G5X1Q4B4110、在期貨市場上，套期保值者的原始動機是（）。

A.通過期貨市場尋求利潤最大化

B.通過期貨市場獲取更多的投資機會

C.通過期貨市場尋求價格保障，消除現(xiàn)貨交易的價格風險

D.通過期貨市場尋求價格保障，規(guī)避現(xiàn)貨交易的價格風險【答案】DCB10I1K10H8C7Q6B4HS9R6Q7H7W7N6H5ZC6F8L4U7O3Q8G8111、我國5年期國債期貨的合約標的為（）。

A.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義申期國債

B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義中期國債

C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義中期國債

D.面值為100萬元人民、票面利率為3%的名義中期國債【答案】DCD1B3D2H2P1F1K2HY1M4M1K5L1A2H3ZD2Y5E10W2B4V3T2112、如果進行賣出套期保值，結(jié)束保值交易的有利時機是（）。

A.當期貨價格最高時

B.基差走強

C.當現(xiàn)貨價格最高時

D.基差走弱【答案】BCK10G6R8A4K7R9R5HI4W9B7A6A5U8P4ZM8L4W8N4H5Z9S6113、()的國際貨幣市場分部于1972年正式推出外匯期貨合約交易。

A.芝加哥期貨交易所

B.堪薩斯期貨交易所

C.芝加哥商品交易所

D.紐約商業(yè)交易所【答案】CCK1H7Z8P1E6S6T4HK10R7S2V1J8N4I6ZO6Z8W4R1K6W6X1114、某投資公司持有的期貨組合在置信度為98%，期貨市場正常波動情況下的當日VaR值為1000萬元。其含義是（）。

A.該期貨組合在下一個交易日內(nèi)的損失在1000萬元以內(nèi)的可能性是2%

B.該期貨組合在本交易日內(nèi)的損失在1000萬元以內(nèi)的可能性是2%

C.該期貨組合在本交易日內(nèi)的損失在1000萬元以內(nèi)的可能性是98%

D.該期貨組合在下一個交易日內(nèi)的損失在1000萬元以內(nèi)的可能性是98%【答案】DCQ3P1D6Z4M6B8K1HI8S3A5I8I1U7Q1ZL7D2L10B5K4L9J2115、當期貨交易的買賣雙方均為平倉交易且交易量相等時，持倉量（）。

A.增加

B.不變

C.減少

D.不能確定【答案】CCE10K8A4I5C2N1X6HL9L9Q3K5U9E9M7ZQ3R9H4Z9I8N4S10116、活躍的合約具有（），方便投機者在合適的價位對所持頭寸進行平倉。

A.較高的市場價值

B.較低的市場價值

C.較高的市場流動性

D.較低的市場流動性【答案】CCN3L7X5E2F3Z1O10HV9Y1D5G4N4E9S2ZK3K6F9K5E3H6B7117、代理客戶進行期貨交易并進行交易傭金的是（）業(yè)務。

A.期貨投資咨詢

B.期貨經(jīng)紀

C.資產(chǎn)管理

D.風險管理【答案】BCI2W6W4H4D4E1F2HI7F1X10D3R3P7P3ZZ5I2Z10I6H2Y1G5118、標準普爾500指數(shù)期貨合約的最小變動價位為0.01個指數(shù)點，或者2.50美元。4月20日，某投機者在CME買入10張9月份標準普爾500指數(shù)期貨合約，成交價為1300點，同時賣出10張12月份標準普爾500指數(shù)期貨合約，價格為1280點。如果5月20日9月份期貨合約的價位是1290點，而12月份期貨合約的價位是1260點，該交易者以這兩個價位同時將兩份合約平倉，則其凈損益是（）美元。

A.虧損75000

B.虧損25000

C.盈利25000

D.盈利75000【答案】CCG9C9F8X8X6J4A7HR6Z1A4D1O7U6C1ZG10S6R5Q1T1C8I3119、在我國，（）具備直接與中國金融期貨交易所進行結(jié)算的資格。?

A.非結(jié)算會員

B.結(jié)算會員

C.普通機構(gòu)投資者

D.普通個人投資者【答案】BCE1W8N6J7N2L5D1HC9J6C4D2C9G1C9ZF4L6D6A8L6F8W4120、技術(shù)分析中，波浪理論是由（）提出的。

A.索羅斯

B.菲波納奇

C.艾略特

D.道?瓊斯【答案】CCS4Y2L7T1P9L1S5HZ4N4W5K10X4M10U8ZE4F8I3T4H9G6B8121、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當天平倉5手合約，交易價格為2030元，當日結(jié)算價格為2040元/噸，則其當天平倉盈虧為成____元，持倉盈虧為____元。（）

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500【答案】ACA9Z5K7V4G1U8U8HB9J9L8K10V10P10Z9ZV5J10R6X3X8C2F6122、技術(shù)分析的假設中，從人的心理因素方面考慮的假設是（）。

A.市場行為涵蓋一切信息

B.價格沿趨勢移動

C.歷史會重演

D.投資者都是理性的【答案】CCF4T9Y9W6O7N10G2HP2T6L7S1B9R8P2ZE2Z4Y3M8F6L10P1123、在其他條件不變時，某交易者預計玉米將大幅增產(chǎn)，他最有可能（）。

A.買入玉米期貨合約

B.賣出玉米期貨合約

C.進行玉米期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易

D.進行玉米期現(xiàn)套利【答案】BCM5K10D4K6W3L9W6HB3I4C8H6U4X7C8ZQ2C6E7I9X5L8N3124、某廠商在豆粕市場中，進行買入套期保值交易，基差從250元／噸變動到320元／噸，則該廠商（）。

A.盈虧相抵

B.盈利70元／噸

C.虧損70元／噸

D.虧損140元／噸【答案】CCF2N6X8O7I5C6C2HV7I7C8D5V8M7H2ZZ2L5S6Y5B1N7X3125、目前我國各期貨交易所均采用的指令是（）。

A.市價指令

B.長效指令

C.止損指令

D.限價指令【答案】DCF5S10D2F9C2G4R1HC10X10R10F1W2X7E6ZO2I4C3Z10K9H3K2126、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標的商品的數(shù)量稱為（）。

A.合約名稱

B.最小變動價位

C.報價單位

D.交易單位【答案】DCB6H3N2P10D7L7Z6HW5M3S10W3B7F1T3ZR10I5Z1L6L7X4C1127、CBOT5年期美國中期國債期貨合約的最后交割日是()。

A.交割月份的最后營業(yè)日

B.交割月份的前一營業(yè)日

C.最后交易日的前一日

D.最后交易日【答案】ACF4D10V7R10N3I2M9HK7W9S6X2W1G8E6ZH1V4D10E5D3V8M9128、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當日收盤價為23350元/噸，結(jié)算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。銅期貨合約的最低保證金為其合約價值的5%，當天結(jié)算后投資者的可用資金余額為（）元（不含手續(xù)費、稅金等費用）。

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475【答案】DCJ8Q6H2F9E9N8P10HG7D1L7K5K1O8T10ZE5W5F2C1X9I8A10129、（）是一種選擇權(quán)，是指買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價格，買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品或金融指標的權(quán)利。

A.期權(quán)

B.遠期

C.期貨

D.互換【答案】ACC9I9K5H2Q2G9W8HW4U2R6F7Q1Q1J8ZQ2J5U1R6C8D10L7130、下達套利限價指令時，不需要注明兩合約的（）。

A.標的資產(chǎn)交割品級

B.標的資產(chǎn)種類

C.價差大小

D.買賣方向【答案】ACG1E4T6V6L1I10T4HR2P6W8O3I1T4V2ZQ3O4Q1J4D2F9R3131、3月1日，國內(nèi)某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌人民幣的現(xiàn)貨價格為6．1130，而6月份的美元兌人民幣的期貨價格為6．1190，因此該交易者以上述價格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時在即期外匯市場換入1000萬美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨價格分別變?yōu)?．1140和6．1180，交易者將期貨平倉的同時換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易。則該交易者（）。（美元兌人民幣期貨合約規(guī)模10萬美元，交易成本忽略不計）

A.盈利20000元人民幣

B.虧損20000元人民幣

C.虧損10000美元

D.盈利10000美元【答案】ACF1J6G1I10Z3I6T9HG10C3O5H5P1U5V7ZS5X1Q10H1H3B8L7132、依據(jù)期貨市場的信息披露制度，所有在期貨交易所達成的交易及其價格都必須及時向會員報告并公之于眾。這反映了期貨價格的（）。

A.預期性

B.連續(xù)性

C.公開性

D.權(quán)威性【答案】CCZ6G10J7R9Q1S3S10HC3G2O8Q2A5N4O4ZS8Q6X2S6D1S1S4133、基差的變化主要受制于（）。

A.管理費

B.保證金利息

C.保險費

D.持倉費【答案】DCD5H6Q4Z9W10K3R3HT7M3N4B4R6U4E9ZM1H9D8U5X6S3M8134、期貨（）是指交易者通過預測期貨合約未來價格的變化，在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。

A.投機

B.套期保值

C.保值增值

D.投資【答案】ACO6J7Y8Z9W4Y9T9HH3S2X2Z3A6B1P6ZH10S5F2Y4Y8Y5D3135、我國期貨合約的開盤價是在交易開始前（）分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格，集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤價。

A.30

B.10

C.5

D.1【答案】CCF2T3H10B5N2I9J6HC7S6N3E9E8G10A5ZW4I1R9X7H7N4B9136、下達套利限價指令時，不需要注明兩合約的（）。

A.標的資產(chǎn)交割品級

B.標的資產(chǎn)種類

C.價差大小

D.買賣方向【答案】ACY9T3E8E6S8H3J8HK4J6X5H3M8K6Q3ZD1M8I2U3A8P5U1137、下列關(guān)于期貨居間人的表述，正確的是（）。

A.居間人隸屬于期貨公司

B.居間人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀合同的當事人

C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人

D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人【答案】BCB9B9E4V8E2F10G4HX10L7U7P9T9N9H10ZX3Z6Y5W10X9O7G2138、反向大豆提油套利的做法是（）。

A.購買大豆和豆粕期貨合約

B.賣出豆油和豆粕期貨合約

C.賣出大豆期貨合約的同時買進豆油和豆粕期貨合約

D.購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕期貨合約【答案】CCC10U1J1Y10R4G6I5HV3G1X7P7Y1E1D8ZV8G10F8C5Y2U4Z4139、下列選項屬于蝶式套利的是（）。

A.同時賣出300手5月份大豆期貨合約、買入700手7月份大豆期貨合約、賣出400手9月份大豆期貨合約

B.同時買入300手5月份大豆期貨合約、賣出60O手5月份豆油貨期貨合約、賣出300手5月份豆粕期貨舍約

C.同時買入100手5月份銅期冀合約、賣出700手7月份銅期合約、買入400手9月份鋼期貨合約

D.同時買入100手5月份玉米期貨合約、賣出200手7月份玉米期貨合約、賣出100手9月份玉米期貨合約【答案】ACK10U7Q6I7L5J10B3HW7B8J6M7Y1L2V6ZK8T2J9M8C8N1B4140、2015年，某期貨交易所的手續(xù)費收入為5000萬元人民幣，根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，該期貨交易所應提取的風險準備金為()萬元。

A.500

B.1000

C.2000

D.2500【答案】BCJ5S10F9K5H1C9U5HK9P5I9T3X6H2D5ZO7S3J9P7J3E1T4141、中國金融期貨交易所說法不正確的是（）。

A.理事會對會員大會負責

B.董事會執(zhí)行股東大會決議

C.屬于公司制交易所

D.監(jiān)事會對股東大會負責【答案】ACC9C3Z9T1J3F10S7HF9W8Y4W10V10O8Y4ZJ7K9E8B4F9B8C5142、()時應該注意，只有在市場趨勢已經(jīng)明確上漲時，才買入期貨合約；在市場趨勢已經(jīng)明確下跌時，才賣出期貨合約。

A.建倉

B.平倉

C.減倉

D.視情況而定【答案】ACX9F4P5G1A6B6S4HZ8P8O10G2K7V7G10ZP10C8K10K6C4R3U1143、艾略特波浪理論最大的不足是（）。

A.面對同一個形態(tài)，不同的人會有不同的數(shù)法

B.對浪的級別難以判斷

C.不能通過計算出各個波浪之間的相互關(guān)系

D.—個完整周期的規(guī)模太長【答案】BCV1L10U8P6H5T6A3HK1W8Q3L8T6U5H3ZL1Z3N1X1A9O2W8144、境內(nèi)單位或者個人從事境外期貨交易的辦法的制定需要報()批準后實施。

A.國務院

B.全國人大常委會

C.全國人民代表大會

D.國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)【答案】ACF4C1O7G3B6Y5W4HZ5W3F8K7M5E3T8ZP7Y6R1G4O2B4M1145、在外匯交易中的點值是匯率變動的（）單位。

A.最小

B.最大

C.平均

D.標準【答案】ACE9R9S7J1V3Y4F4HT8R2G1T1T6N1A3ZV8U4S10Q2S4U10X6146、推出歷史上第一張利率期貨合約的是()。

A.CBOT

B.IMM

C.MMI

D.CME【答案】ACD4D3G10G7C1Y1U1HR6N10T7O1S6N6I2ZE2Q4V2O7X3R3Q7147、對交易者來說，期貨合約的唯一變量是（）。

A.報價單位

B.交易價格

C.交易單位

D.交割月份【答案】BCD1S7T4A5Y7G10C4HU7J9Q2I2W1Y3K4ZJ1V3T2E10R2X8U2148、關(guān)于股指期貨期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.股指期貨期權(quán)的標的物是特定的股指期貨合約

B.股指期貨期權(quán)的標的物是特定的股指期權(quán)合約

C.股指期貨期權(quán)的標的物是特定的股票價格指數(shù)

D.股指期權(quán)既是一種期權(quán)合約，也是一種期貨合約【答案】ACD9G8T10F1G6X4J2HR5E8I7T3C3T5Q9ZO3B10K8C1W4H5M10149、在美國10年期國債期貨的交割，賣方可以使用（）來進行交割。

A.10年期國債

B.大于10年期的國債

C.小于10年期的國債

D.任一符合芝加哥期貨交易所規(guī)定條件的國債【答案】DCC5J5V7W5G1Q7P3HI10N8K10M3Y5C8X4ZL9N8N5K9U6O3S9150、某股票當前價格為63.95港元，下列以該股票為標的期權(quán)中，時間價值最低的是（）。

A.執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)

B.執(zhí)行價格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價格為60.00港元，權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)【答案】BCV3D4P6W5R3X10E9HW10A7B6V4C3N8L1ZC8H4I10S8Z2Z2J5151、某新客戶存入保證金10萬元，8月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4100元/噸。同天賣出平倉大豆合約20手，成交價為4140元/噸，當日結(jié)算價為4150元/噸，交易保證金比例為5%。則該客戶的持倉盈虧為（）元。

A.1000

B.8000

C.18000

D.10000【答案】DCZ2J8W5E8N2I10B10HX1P5Z2J5X4H4A10ZM8H1L3A9Z4K4R3152、6月10日，王某期貨賬戶持有FU1512空頭合約100手，每手50噸。合約當日出現(xiàn)跌停單邊市，當日結(jié)算價為3100元/噸，王某的客戶權(quán)益為1963000元。王某所在期貨公司的保證金比率為12%。FU是上海期貨交易所燃油期貨合約的交易代碼，交易單位為50噸/手。那么王某的持倉風險度為（）。

A.18.95%

B.94.75%

C.105.24%

D.85.05%【答案】BCW7G2O4K7U2J4R2HE2O5G10E8P1C2K2ZR10H6H2D8C7O5K9153、非會員單位只能通過期貨公司進行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的（）特征。

A.雙向交易

B.交易集中化

C.杠桿機制

D.合約標準化【答案】BCV10M2X9P8F1F9Y9HX7R2Y3A7S4X6E8ZH5W5J8U7D9W10J9154、關(guān)于股指期貨期權(quán)，下列說法正確的是（）。

A.股指期貨期權(quán)既不是期權(quán)又不是期貨，而是另一種不同的衍生品

B.股指期貨期權(quán)既可以看作是一種期權(quán)又可以看作是一種期貨

C.股指期貨期權(quán)實質(zhì)上是一種期貨

D.股指期貨期權(quán)實質(zhì)上是一種期權(quán)【答案】DCT3B5L1Z1I5I9D4HN1R6S9H7B5S8H2ZM2T4I2K10K6Q2G7155、如果進行賣出套期保值，則基差（）時，套期保值效果為凈盈利。

A.為零

B.不變

C.走強

D.走弱【答案】CCH10T8X4U10Y5Z7R6HG6C4A2B5S1G4H10ZS9Z2Q5J2K9L10O4156、波浪理論認為，一個完整的價格下跌周期一般由（）個下跌浪和3個調(diào)整浪組成。

A.3

B.4

C.5

D.6【答案】CCN4T2U9C3J7R9U10HA6Q6Z1F3L7F1Y3ZQ1G7K3Y8P6B3F1157、以下對期貨投機交易說法正確的是（）。

A.期貨投機交易以獲取價差收益為目的

B.期貨投機者是價格風險的轉(zhuǎn)移者

C.期貨投機交易等同于套利交易

D.期貨投機交易在期貨與現(xiàn)貨兩個市場進行交易【答案】ACG3V4M7C10Y6C4C1HM7N4E8G8I3O4N9ZV10C6F3S9C5L5I7158、關(guān)于期貨交易，以下說法錯誤的是（）。

A.期貨交易信用風險大

B.生產(chǎn)經(jīng)營者可以利用期貨交易鎖定生產(chǎn)成本

C.期貨交易集中競價，進場交易的必須是交易所的會員

D.期貨交易具有公開、公平、公正的特點【答案】ACT9C7K8X7B2Y3L3HX6D7L1H9T6G3P1ZQ8P2I5A5V2L6O9159、某投資者上一交易日結(jié)算準備金余額為157475元，上一交易日交易保證金為11605元，當日交易保證金為18390元，當日平倉盈虧為8500元，當日持倉盈虧為7500元，手續(xù)費等其他費用為600元，當日該投資者又在其保證金賬戶中存入資金50000元，該投資者當日結(jié)算準備金余額為（）元。

A.166090

B.216690

C.216090

D.204485【答案】CCO8I6N5I8X6R5F2HP10R1P8V6D4K2A10ZZ5W6J9Z5S6E8V5160、看漲期權(quán)多頭的行權(quán)收益可以表示為（）。（不計交易費用）

A.權(quán)利金賣出價-權(quán)利金買入價

B.標的物的市場價格-執(zhí)行價格-權(quán)利金

C.標的物的市場價格-執(zhí)行價格+權(quán)利金

D.標的物的市場價格-執(zhí)行價格【答案】BCD6X1T3Z6N5S7Y9HQ2G5L7E4M9E9Q8ZT10D4R8T8L4X4V3161、利用()可以規(guī)避由匯率波動所引起的匯率風險。

A.利率期貨

B.外匯期貨

C.商品期貨

D.金屬期貨【答案】BCU1U9U7R9C5U8E3HI2Y8J6I9F8J3T6ZX7G10D10Z9T2W2A5162、()通常將合約持有幾天、幾周甚至幾個月，待價格變至對其有利時再將合約對沖。

A.長線交易者

B.短線交易者

C.當日交易者

D.搶帽子者【答案】ACM5N4L7M9C4E7Q9HP7I10Q10K3X10N9X3ZU5N7Z6H3R4B9K2163、決定匯率是否頻繁與劇烈波動的直接因素是()。

A.經(jīng)濟增長率

B.匯率制度

C.通貨膨脹率

D.利率水平【答案】BCZ9I4M8U6Y7V6