預(yù)定利率的前世今生對壽險行業(yè)和消費者影響課件

風(fēng)光不與“4”時同年金特訓(xùn)營主旨報告風(fēng)光不與“4”時同年金特訓(xùn)營主旨報告1目錄1.預(yù)定利率的“前世今生”2.較高預(yù)定利率產(chǎn)品對壽險行業(yè)的影響3.預(yù)定利率下調(diào)對消費者的影響目錄1.預(yù)定利率的“前世今生”目錄1.預(yù)定利率的“前世今生”2.較高預(yù)定利率產(chǎn)品對壽險行業(yè)的影響3.預(yù)定利率下調(diào)對消費者的影響目錄1.預(yù)定利率的“前世今生”預(yù)定利率的前世今生預(yù)定利率是指壽險產(chǎn)品在計算保險費及責(zé)任準備金時，預(yù)測收益率后所采用的利率，其實質(zhì)是壽險經(jīng)營者因使用了客戶的資金，而承諾以年復(fù)利的方式賦予客戶的回報。通俗來說就是保險機構(gòu)提供給客戶的回報率。預(yù)定利率的高低和保險產(chǎn)品的價格直接相關(guān)。在其它假設(shè)條件不變的前提下，如果一款產(chǎn)品的預(yù)定利率較高，消費者投保該產(chǎn)品時所繳納的保費則越少，保險產(chǎn)品的競爭力越強。什么是？參考資料：百度百科預(yù)定利率的前世今生預(yù)定利率是指壽險產(chǎn)品在計算保險費及責(zé)任準備預(yù)定利率對產(chǎn)品定價的影響某公司承保1000人，人均保額為100萬，假設(shè)被保險人于次年身故，保險公司的理賠金額為10個億假設(shè)預(yù)定利率為0%，保費則為10億假設(shè)預(yù)定利率為100%，保費則為5億預(yù)定利率越高，保費越便宜預(yù)定利率越低，保費越高預(yù)定利率對產(chǎn)品定價的影響某公司承保1000人，人均保額為1019992013年8月5日及以后簽發(fā)的普通型人身保險保單法定評估利率為3.5%；普通型養(yǎng)老年金或保險期間10年及以上的其他普通型年金保單，上限為法定評估利率的1.15倍和預(yù)定利率的小者。4.025%2013年8月1日62號文2013201620162017NOW將壽險保單（包括含預(yù)定利率因素的長期健康險保單，下同）的預(yù)定利率調(diào)整為不超過年復(fù)利2.5％，并不得附加利差返還條款。1999年6月10日93號文自本通知實施之日起，萬能保險責(zé)任準備金的評估利率上限調(diào)整為年復(fù)利3%。保險公司提供保單貸款服務(wù)的，保單貸款比例不得高于保單現(xiàn)金價值或賬戶價值的80%。2016年9月2日76號文本通知發(fā)布后，新報送審批或備案的保險產(chǎn)品需嚴格遵照本通知要求執(zhí)行，對已經(jīng)審批或備案的產(chǎn)品，保險公司需在2017年4月1日前完成自查和整改。2016年9月2日199號文兩全保險產(chǎn)品、年金保險產(chǎn)品，首次生存保險金給付應(yīng)在保單生效滿5年之后，且每年給付或部分領(lǐng)取比例不得超過已交保險費的20%。保險公司不得以附加險形式設(shè)計萬能型保險產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險產(chǎn)品。4.025%？何去何從？2019年2017年5月11日134號文這些年，年金險走過的路19992013年8月5日及以后簽發(fā)的普通型人身保險保單法定1996年6月10日保監(jiān)會93號文1996年6月10日保監(jiān)會93號文2013年8月1日保監(jiān)會62號文2013年8月1日保監(jiān)會62號文2016年9月2日保監(jiān)會76號文2016年9月2日保監(jiān)會76號文2016年9月2日保監(jiān)會199號文2016年9月2日保監(jiān)會199號文2017年5月11日保監(jiān)會134號文2017年5月11日保監(jiān)會134號文2019年銀保監(jiān)182號文《通知》明確了監(jiān)管層在利率下行，以及相對應(yīng)的投資收益下行的驅(qū)使下，有效防范利差損風(fēng)險。監(jiān)管機關(guān)參考投資收益和市場利率針對責(zé)任準備金評估利率構(gòu)建了一個動態(tài)的調(diào)整機制。2019年銀保監(jiān)182號文《通知》明確了監(jiān)管層在利率下行，以評估利率影響預(yù)定利率“評估利率”與“預(yù)定利率”一個對內(nèi)，一個對外，其數(shù)額之間自然不可以相差太遠。其次，銀保監(jiān)會也有精算規(guī)定要求，那就是“預(yù)定利率上限”不得高于“評估利率上限”。（保監(jiān)會2013年62號文）評估利率影響預(yù)定利率“評估利率”與“預(yù)定利率”一個對內(nèi)，一個中國目前宏觀經(jīng)濟形勢中國當(dāng)前經(jīng)濟處于“增速換擋”的“L型”觸底期，總的來說去年貨幣緊，金融監(jiān)管緊，財政也是緊的，出現(xiàn)了經(jīng)濟下行、股市下跌、股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險等現(xiàn)象。從經(jīng)濟周期的角度來觀察，如果說去年上半年是滯脹，那么從去年下半年到今年初處于通縮。2018年經(jīng)濟周期由滯漲轉(zhuǎn)入通縮全球經(jīng)濟復(fù)蘇共振接近尾聲全球增長率預(yù)期下降為3.7%中國投資數(shù)據(jù)顯示，去年全年投資增長為5.9%中國目前宏觀經(jīng)濟形勢中國當(dāng)前經(jīng)濟處于“增速換擋”的“L型”觸近40年以來，人身險預(yù)定利率跌宕起伏，始終逃不過與宏觀經(jīng)濟狀況的正相關(guān)關(guān)系的宿命。那么，宏觀經(jīng)濟形勢又何去何從呢？預(yù)定利率又將走向何處呢？近40年以來，人身險預(yù)定利率跌宕起伏，始終逃不過與宏觀經(jīng)濟狀目錄1.預(yù)定利率的“前世今生”2.較高預(yù)定利率產(chǎn)品對壽險行業(yè)的影響3.預(yù)定利率下調(diào)對消費者的影響目錄1.預(yù)定利率的“前世今生”較高預(yù)定利率產(chǎn)品對壽險行業(yè)的影響銀保監(jiān)2019年第182號文的出臺，是基于對市場利率未來走勢、行業(yè)投資收益率等因素的判斷確定評估利率參考值，并結(jié)合人身保險業(yè)責(zé)任準備金評估利率專家咨詢委員會的意見，適時調(diào)整評估利率水平。目的是由于隨著國際國內(nèi)宏觀經(jīng)濟的走勢，尤其是國債收益率的下降，保險資產(chǎn)端持續(xù)承壓，一些產(chǎn)品的預(yù)定利率與實際投資收益率已經(jīng)出現(xiàn)了較大的偏差，實際上加大了利差損風(fēng)險。較高預(yù)定利率產(chǎn)品對壽險行業(yè)的影響銀保監(jiān)2019年第182號文2018年保險投資收益率情況2018年保險投資收益率情況遏制風(fēng)險調(diào)整預(yù)定利率兩大目的一是強化評估利率的趨勢性調(diào)整從國際經(jīng)驗看，主要發(fā)達國家都建立了準備金評估利率的趨勢性調(diào)整機制，評估利率的確定充分體現(xiàn)資產(chǎn)端和負債端的聯(lián)動，及時反映未來市場的趨勢性變化。結(jié)合我國當(dāng)前經(jīng)濟形勢，未來保險業(yè)投資端面臨一定壓力，為應(yīng)對可能出現(xiàn)的利差損風(fēng)險，有必要適當(dāng)下調(diào)現(xiàn)行評估利率。二是強化評估利率形成機制的組織保障評估利率的趨勢性調(diào)整是動態(tài)的、前瞻的，需要依托行業(yè)力量提供必要的人力和組織保障。由中國保險行業(yè)協(xié)會設(shè)立專家咨詢委員會，定期研究討論評估利率調(diào)整問題，既是一項長期性的重要舉措，更是一項基礎(chǔ)性的制度安排。遏制風(fēng)險調(diào)整預(yù)定利率兩大目的一是強化評估利率的趨勢性調(diào)整時間倒流20年……1996——2019人民幣1年期存款利率與壽險產(chǎn)品預(yù)定利率變動情況根據(jù)百度百科“預(yù)定利率”詞條中資料整理時間倒流20年……1996——2019人民幣1年期存款利率與預(yù)定利率上行、投資收益率下行，保險業(yè)利差損風(fēng)險不得不防預(yù)定利率上行、投資收益率下行，保險業(yè)利差損風(fēng)險不得不防利差損——壽險公司經(jīng)營的大風(fēng)險1996-1999年，國內(nèi)一年期存款利率從最高9.18%一路下滑至2.25%。由于保險公司的產(chǎn)品開發(fā)一般滯后于存款利率調(diào)整，銷售高預(yù)定利率產(chǎn)品（最高達到年復(fù)利10%），從而導(dǎo)致了大量的利差損，給保險業(yè)造成嚴重危害。

利差損——壽險公司經(jīng)營的大風(fēng)險1996-1999年，國內(nèi)一年真金白銀年代利差損帶來的后果作為當(dāng)時國內(nèi)最大的兩家壽險公司，**人壽以及**人壽也成為當(dāng)時利差損最大的兩家公司。**人壽由于利差損問題不得上市，最終將這部分壞賬進行剝離處理，形成了現(xiàn)在銀保監(jiān)會每月公布的保費數(shù)據(jù)表中“*壽存續(xù)”這一公司。雖然**人壽最終成功上市，但這一歷史包袱的存在，卻又成為*壽集團整體上市的最大障礙之一。

真金白銀年代利差損帶來的后果真金白銀年代利差損帶來的后果在2009年原中國保監(jiān)會召開的一次閉門會上，中國平安董事長兼CEO馬明哲聲稱，平安人壽的利差損達到800億元。一時引發(fā)中國平安股價大跌。利差損危機爆發(fā)近10年之后，依然在深深的困擾著平安人壽。這段歷史被記錄在了中國保險三十年興衰歷史的作品——《迷失的盛宴》中。真金白銀年代利差損帶來的后果在2009年原中國保監(jiān)會召開的一縱觀世界各地壽險公司的倒閉，嚴重利差損幾乎都是最直接的原因之一，規(guī)避大規(guī)模利差損，對于中國人身險企而言，不容掉以輕心?？v觀世界各地壽險公司的倒閉，嚴重利差損幾乎都是最直接的原因之國外壽險公司倒閉分析與啟示1990年以前，日本曾銷售了大量高利率保單，長期資產(chǎn)配置缺口的存在以及后來多年的低利率環(huán)境，令日本壽險業(yè)付出沉重代價，1997年～2001年間，日本多家壽險公司因資不抵債倒閉。國外壽險公司倒閉分析與啟示1990年以前，日本曾銷售了大量高國外壽險公司倒閉分析與啟示日本保險公司破產(chǎn)原因剖析1/2國外壽險公司倒閉分析與啟示日本保險公司破產(chǎn)原因剖析1/2國外壽險公司倒閉分析與啟示日本保險公司破產(chǎn)原因剖析2/2國外壽險公司倒閉分析與啟示日本保險公司破產(chǎn)原因剖析2/2國外壽險公司倒閉分析與啟示作為重要的金融行業(yè)之一，保險業(yè)在范風(fēng)險領(lǐng)域，必須高度警惕。近日，中國銀保監(jiān)會召開2019年監(jiān)管工作會議，為2019年銀行保險業(yè)的風(fēng)險防范形勢作出預(yù)判。會議認為，當(dāng)前銀行業(yè)保險業(yè)風(fēng)險總體可控，但面臨的形勢依然復(fù)雜嚴峻，要“打好防范化解金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)”，“要通過有效監(jiān)管防范化解各類經(jīng)營風(fēng)險和防止局部風(fēng)險擴散蔓延，維護金融市場穩(wěn)定”。對于保險業(yè)而言，此番監(jiān)管部門叫停4.025%預(yù)定利率產(chǎn)品的審批，無疑正是看到了高企的預(yù)定利率背后逐漸走低的投資收益率所給險企帶來的利差損風(fēng)險隱患，對于各保險公司而言，守住了不發(fā)生嚴重利差損的風(fēng)險底線，也才算是守住了自身的生命線。國外壽險公司倒閉分析與啟示作為重要的金融行業(yè)之一，保險業(yè)在范目錄1.預(yù)定利率的“前世今生”2.較高預(yù)定利率產(chǎn)品對壽險行業(yè)的影響3.預(yù)定利率下調(diào)對消費者的影響目錄1.預(yù)定利率的“前世今生”曾被“不屑一顧”的紅利期1995年是中國保險行業(yè)的春天。市場剛剛放開，只有幾家巨頭瓜分市場，探索期的精算師們也對行業(yè)發(fā)展和國內(nèi)經(jīng)濟一片看好，錯誤的估計了利率走勢，各家保司爭相發(fā)行預(yù)定利率高達8.0%以上的產(chǎn)品但是發(fā)行之初，人民并不樂意購買，因為當(dāng)時的一年期銀行存款利率是10%以上，并且已經(jīng)穩(wěn)定維持了3年。大家都覺得拿錢買保險，肯定不如存在銀行劃算又安全。然后，1996年來了。國家宣布降息，短短兩年時間利率降了一半。曾被“不屑一顧”的紅利期1995年是中國保險行業(yè)的春天。市場機遇從來沒有告訴過你它是機遇我們站在今天看歷史，軌跡是那么清晰可辨。清晰得讓我們覺得再給一次機會，自己一定抓得住那個機遇。事實是，機遇來臨的時候，從來不會告訴我們這就是機遇，如果不去抓一下，就又成了一個遺憾……相信絕大部分人回到10年前，就算砸鍋賣鐵也會先買套房子同樣的回到20年前，就算手頭再緊也會想要買份保險。機遇從來沒有告訴過你它是機遇我們站在今天看歷史，軌跡是那么清預(yù)定利率對于客戶的直觀影響保費*預(yù)定利率*其他系數(shù)=保額其他系數(shù)包括：預(yù)定死亡率、生存率、預(yù)定營業(yè)費用率等假設(shè)保額和其他系數(shù)固定的情況下，預(yù)定利率越高，所交保費越低預(yù)定利率對于客戶的直觀影響保費*預(yù)定利率*其他系數(shù)=保額其他保險公司一旦許諾了4.025%的利率，無論經(jīng)濟環(huán)境變化、市場利率起伏，都需要按這個標準進行兌現(xiàn)。保險公司一旦許諾了4.025%的利率，無論經(jīng)濟環(huán)境變化、市場賺錢的速度能否趕超利率變化速度10萬250萬500萬1000萬1億4%2%1%0.1%賺錢的速度能否趕超利率變化速度10萬250萬500萬1000鎖定利率，少攢錢=多賺錢4.025%是目前能鎖定的最高利率風(fēng)光不與“4”時同鎖定利率，少攢錢=多賺錢風(fēng)光不與“4”時同4.025%4.025%風(fēng)光不與“4”時同年金特訓(xùn)營主旨報告風(fēng)光不與“4”時同年金特訓(xùn)營主旨報告38目錄1.預(yù)定利率的“前世今生”2.較高預(yù)定利率產(chǎn)品對壽險行業(yè)的影響3.預(yù)定利率下調(diào)對消費者的影響目錄1.預(yù)定利率的“前世今生”目錄1.預(yù)定利率的“前世今生”2.較高預(yù)定利率產(chǎn)品對壽險行業(yè)的影響3.預(yù)定利率下調(diào)對消費者的影響目錄1.預(yù)定利率的“前世今生”預(yù)定利率的前世今生預(yù)定利率是指壽險產(chǎn)品在計算保險費及責(zé)任準備金時，預(yù)測收益率后所采用的利率，其實質(zhì)是壽險經(jīng)營者因使用了客戶的資金，而承諾以年復(fù)利的方式賦予客戶的回報。通俗來說就是保險機構(gòu)提供給客戶的回報率。預(yù)定利率的高低和保險產(chǎn)品的價格直接相關(guān)。在其它假設(shè)條件不變的前提下，如果一款產(chǎn)品的預(yù)定利率較高，消費者投保該產(chǎn)品時所繳納的保費則越少，保險產(chǎn)品的競爭力越強。什么是？參考資料：百度百科預(yù)定利率的前世今生預(yù)定利率是指壽險產(chǎn)品在計算保險費及責(zé)任準備預(yù)定利率對產(chǎn)品定價的影響某公司承保1000人，人均保額為100萬，假設(shè)被保險人于次年身故，保險公司的理賠金額為10個億假設(shè)預(yù)定利率為0%，保費則為10億假設(shè)預(yù)定利率為100%，保費則為5億預(yù)定利率越高，保費越便宜預(yù)定利率越低，保費越高預(yù)定利率對產(chǎn)品定價的影響某公司承保1000人，人均保額為1019992013年8月5日及以后簽發(fā)的普通型人身保險保單法定評估利率為3.5%；普通型養(yǎng)老年金或保險期間10年及以上的其他普通型年金保單，上限為法定評估利率的1.15倍和預(yù)定利率的小者。4.025%2013年8月1日62號文2013201620162017NOW將壽險保單（包括含預(yù)定利率因素的長期健康險保單，下同）的預(yù)定利率調(diào)整為不超過年復(fù)利2.5％，并不得附加利差返還條款。1999年6月10日93號文自本通知實施之日起，萬能保險責(zé)任準備金的評估利率上限調(diào)整為年復(fù)利3%。保險公司提供保單貸款服務(wù)的，保單貸款比例不得高于保單現(xiàn)金價值或賬戶價值的80%。2016年9月2日76號文本通知發(fā)布后，新報送審批或備案的保險產(chǎn)品需嚴格遵照本通知要求執(zhí)行，對已經(jīng)審批或備案的產(chǎn)品，保險公司需在2017年4月1日前完成自查和整改。2016年9月2日199號文兩全保險產(chǎn)品、年金保險產(chǎn)品，首次生存保險金給付應(yīng)在保單生效滿5年之后，且每年給付或部分領(lǐng)取比例不得超過已交保險費的20%。保險公司不得以附加險形式設(shè)計萬能型保險產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險產(chǎn)品。4.025%？何去何從？2019年2017年5月11日134號文這些年，年金險走過的路19992013年8月5日及以后簽發(fā)的普通型人身保險保單法定1996年6月10日保監(jiān)會93號文1996年6月10日保監(jiān)會93號文2013年8月1日保監(jiān)會62號文2013年8月1日保監(jiān)會62號文2016年9月2日保監(jiān)會76號文2016年9月2日保監(jiān)會76號文2016年9月2日保監(jiān)會199號文2016年9月2日保監(jiān)會199號文2017年5月11日保監(jiān)會134號文2017年5月11日保監(jiān)會134號文2019年銀保監(jiān)182號文《通知》明確了監(jiān)管層在利率下行，以及相對應(yīng)的投資收益下行的驅(qū)使下，有效防范利差損風(fēng)險。監(jiān)管機關(guān)參考投資收益和市場利率針對責(zé)任準備金評估利率構(gòu)建了一個動態(tài)的調(diào)整機制。2019年銀保監(jiān)182號文《通知》明確了監(jiān)管層在利率下行，以評估利率影響預(yù)定利率“評估利率”與“預(yù)定利率”一個對內(nèi)，一個對外，其數(shù)額之間自然不可以相差太遠。其次，銀保監(jiān)會也有精算規(guī)定要求，那就是“預(yù)定利率上限”不得高于“評估利率上限”。（保監(jiān)會2013年62號文）評估利率影響預(yù)定利率“評估利率”與“預(yù)定利率”一個對內(nèi)，一個中國目前宏觀經(jīng)濟形勢中國當(dāng)前經(jīng)濟處于“增速換擋”的“L型”觸底期，總的來說去年貨幣緊，金融監(jiān)管緊，財政也是緊的，出現(xiàn)了經(jīng)濟下行、股市下跌、股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險等現(xiàn)象。從經(jīng)濟周期的角度來觀察，如果說去年上半年是滯脹，那么從去年下半年到今年初處于通縮。2018年經(jīng)濟周期由滯漲轉(zhuǎn)入通縮全球經(jīng)濟復(fù)蘇共振接近尾聲全球增長率預(yù)期下降為3.7%中國投資數(shù)據(jù)顯示，去年全年投資增長為5.9%中國目前宏觀經(jīng)濟形勢中國當(dāng)前經(jīng)濟處于“增速換擋”的“L型”觸近40年以來，人身險預(yù)定利率跌宕起伏，始終逃不過與宏觀經(jīng)濟狀況的正相關(guān)關(guān)系的宿命。那么，宏觀經(jīng)濟形勢又何去何從呢？預(yù)定利率又將走向何處呢？近40年以來，人身險預(yù)定利率跌宕起伏，始終逃不過與宏觀經(jīng)濟狀目錄1.預(yù)定利率的“前世今生”2.較高預(yù)定利率產(chǎn)品對壽險行業(yè)的影響3.預(yù)定利率下調(diào)對消費者的影響目錄1.預(yù)定利率的“前世今生”較高預(yù)定利率產(chǎn)品對壽險行業(yè)的影響銀保監(jiān)2019年第182號文的出臺，是基于對市場利率未來走勢、行業(yè)投資收益率等因素的判斷確定評估利率參考值，并結(jié)合人身保險業(yè)責(zé)任準備金評估利率專家咨詢委員會的意見，適時調(diào)整評估利率水平。目的是由于隨著國際國內(nèi)宏觀經(jīng)濟的走勢，尤其是國債收益率的下降，保險資產(chǎn)端持續(xù)承壓，一些產(chǎn)品的預(yù)定利率與實際投資收益率已經(jīng)出現(xiàn)了較大的偏差，實際上加大了利差損風(fēng)險。較高預(yù)定利率產(chǎn)品對壽險行業(yè)的影響銀保監(jiān)2019年第182號文2018年保險投資收益率情況2018年保險投資收益率情況遏制風(fēng)險調(diào)整預(yù)定利率兩大目的一是強化評估利率的趨勢性調(diào)整從國際經(jīng)驗看，主要發(fā)達國家都建立了準備金評估利率的趨勢性調(diào)整機制，評估利率的確定充分體現(xiàn)資產(chǎn)端和負債端的聯(lián)動，及時反映未來市場的趨勢性變化。結(jié)合我國當(dāng)前經(jīng)濟形勢，未來保險業(yè)投資端面臨一定壓力，為應(yīng)對可能出現(xiàn)的利差損風(fēng)險，有必要適當(dāng)下調(diào)現(xiàn)行評估利率。二是強化評估利率形成機制的組織保障評估利率的趨勢性調(diào)整是動態(tài)的、前瞻的，需要依托行業(yè)力量提供必要的人力和組織保障。由中國保險行業(yè)協(xié)會設(shè)立專家咨詢委員會，定期研究討論評估利率調(diào)整問題，既是一項長期性的重要舉措，更是一項基礎(chǔ)性的制度安排。遏制風(fēng)險調(diào)整預(yù)定利率兩大目的一是強化評估利率的趨勢性調(diào)整時間倒流20年……1996——2019人民幣1年期存款利率與壽險產(chǎn)品預(yù)定利率變動情況根據(jù)百度百科“預(yù)定利率”詞條中資料整理時間倒流20年……1996——2019人民幣1年期存款利率與預(yù)定利率上行、投資收益率下行，保險業(yè)利差損風(fēng)險不得不防預(yù)定利率上行、投資收益率下行，保險業(yè)利差損風(fēng)險不得不防利差損——壽險公司經(jīng)營的大風(fēng)險1996-1999年，國內(nèi)一年期存款利率從最高9.18%一路下滑至2.25%。由于保險公司的產(chǎn)品開發(fā)一般滯后于存款利率調(diào)整，銷售高預(yù)定利率產(chǎn)品（最高達到年復(fù)利10%），從而導(dǎo)致了大量的利差損，給保險業(yè)造成嚴重危害。

利差損——壽險公司經(jīng)營的大風(fēng)險1996-1999年，國內(nèi)一年真金白銀年代利差損帶來的后果作為當(dāng)時國內(nèi)最大的兩家壽險公司，**人壽以及**人壽也成為當(dāng)時利差損最大的兩家公司。**人壽由于利差損問題不得上市，最終將這部分壞賬進行剝離處理，形成了現(xiàn)在銀保監(jiān)會每月公布的保費數(shù)據(jù)表中“*壽存續(xù)”這一公司。雖然**人壽最終成功上市，但這一歷史包袱的存在，卻又成為*壽集團整體上市的最大障礙之一。

真金白銀年代利差損帶來的后果真金白銀年代利差損帶來的后果在2009年原中國保監(jiān)會召開的一次閉門會上，中國平安董事長兼CEO馬明哲聲稱，平安人壽的利差損達到800億元。一時引發(fā)中國平安股價大跌。利差損危機爆發(fā)近10年之后，依然在深深的困擾著平安人壽。這段歷史被記錄在了中國保險三十年興衰歷史的作品——《迷失的盛宴》中。真金白銀年代利差損帶來的后果在2009年原中國保監(jiān)會召開的一縱觀世界各地壽險公司的倒閉，嚴重利差損幾乎都是最直接的原因之一，規(guī)避大規(guī)模利差損，對于中國人身險企而言，不容掉以輕心?？v觀世界各地壽險公司的倒閉，嚴重利差損幾乎都是最直接的原因之國外壽險公司倒閉分析與啟示1990年以前，日本曾銷售了大量高利率保單，長期資產(chǎn)配置缺口的存在以及后來多年的低利率環(huán)境，令日本壽險業(yè)付出沉重代價，1997年～2001年間，日本多家壽險公司因資不抵債倒閉。國外壽險公司倒閉分析與啟示1990年以前，日本曾銷售了大量高國外壽險公司倒閉分析與啟示日本保險公司破產(chǎn)原因剖析1/2國外壽險公司倒閉分析與啟示日本保險公司破產(chǎn)原因剖析1/2國外壽險公司倒閉分析與啟示日本保險公司破產(chǎn)原因剖析2/2國外壽險公司倒閉分析與啟示日本保險公司破產(chǎn)原因剖析2/2國外壽險公司倒閉分析與啟示作為重要的金融行業(yè)之一，保險業(yè)在范風(fēng)險領(lǐng)域，必須高度警惕。近日，中國銀保監(jiān)會召開2019年監(jiān)管工作會議，為2019年銀行保險業(yè)的風(fēng)險防范形勢作出預(yù)判。會議認為，當(dāng)前銀行業(yè)保險業(yè)風(fēng)險總體可控，但面臨的形勢依然復(fù)雜嚴峻，要“打好防范化解金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)”，“要通過有效監(jiān)管防范化解各類經(jīng)營風(fēng)險和防止局部風(fēng)險擴散蔓延，維護金融市場穩(wěn)定”。對于保險業(yè)而言，此番監(jiān)管部門叫停4.025%預(yù)定利率產(chǎn)品的審批，無疑正是看到了高企的預(yù)定利率背后逐漸走低