會計政策選擇分析課件

第9章會計政策選擇分析主要的會計政策會計政策選擇分析的步驟第9章會計政策選擇分析主要的會計政策學習目標1.了解公司的主要會計政策。2.掌握會計政策對財務結果的影響。3.掌握會計政策分析的基本框架。學習目標1.了解公司的主要會計政策。9.1主要的會計政策企業(yè)合并的會計政策資產確認的會計政策收入確認的會計政策資產減值的會計政策關聯方與關聯方交易的會計政策會計政策或會計估計變更9.1主要的會計政策企業(yè)合并的會計政策9.1.1企業(yè)合并的會計政策同一控制下的企業(yè)合并參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時性的,為同一控制下的企業(yè)合并。合并方在企業(yè)合并中取得的資產和負債,按照合并日在被合并方的賬面價值計量。取得的凈資產賬面價值與支付的合并對價賬面價值(或發(fā)行股份面值總額)的差額,調整資本公積中的股本溢價;資本公積中的股本溢價不足沖減的,調整留存收益。為進行企業(yè)合并發(fā)生的直接相關費用,于發(fā)生時計入當期損益。9.1.1企業(yè)合并的會計政策同一控制下的企業(yè)合并9.1.1企業(yè)合并的會計政策非同一控制下的企業(yè)合并參與合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的,為非同一控制下的企業(yè)合并。購買方為取得被購買方控制權而付出的資產、發(fā)生或承擔的負債以及發(fā)行的權益性證券在購買日的公允價值之和,減去合并中取得的被購買方可辨認凈資產于購買日公允價值份額的差額,如為正數則確認為商譽,如為負數則計入當期損益。9.1.1企業(yè)合并的會計政策非同一控制下的企業(yè)合并9.1.1企業(yè)合并的會計政策合并財務報表的編制合并財務報表是指反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團整體財務狀況、經營成果和現金流量的財務報表。合并財務報表的合并范圍是以控制為基礎確定的。控制是指一個企業(yè)能夠決定另一個企業(yè)的財務和經營政策,并能據以從另一個企業(yè)的經營活動中獲取利益的權力。9.1.1企業(yè)合并的會計政策合并財務報表的編制實務要點：合并財務報表與“控制”認定控制是指一個企業(yè)能夠決定另一企業(yè)的財務和經營政策，并能夠從另一企業(yè)的經營活動中獲得利益的權利。在被投資單位的董事會擁有半數以上的表決權；通過與其他投資者的協議，擁有半數以上的表決權。50%以上持股比例并非存在控制的決定標準，40-50，30-40，20-30或是10-20都是有可能的。不能因為是被投資單位第一大股東或是法定代表人、董事長、高級管理人員由投資方公司指派及判斷存在控制。實務要點：合并財務報表與“控制”認定控制是指一個企業(yè)能夠決定實務要點：合并財務報表與“控制”認定第一層次：企業(yè)的治理結構，考慮主要因素：經營計劃、投資方案、年度財務預算和決算方案、利潤分配方案、內部機構設置、聘任公司經理等；第二層次：股東層面，相關法規(guī)、公司章程、投資協議等；第三層次：其他因素，潛在表決權、股東怠于行使控制權等。實務要點：合并財務報表與“控制”認定第一層次：企業(yè)的治理結構實務要點：合并財務報表與“控制”認定控制權認定的四個主要特征判斷：1、擁有控制權的主體，是唯一而非兩方或多方；2、性質上，是一種權利，盡管不一定實際行使了權利；3、控制的內容，是被控制方的日常經營活動的財務和經營政策；4、控制的目的，是為了獲取經濟利益。實務要點：合并財務報表與“控制”認定控制權認定的四個主要特征民生控股一季度業(yè)績大增445%

民生控股公告稱，2015年一季度，公司實現營業(yè)收入751.6萬元，同比下滑94.20%，但歸屬于上市公司股東的凈利潤1203.3萬元，同比增長445.88%。民生控股解釋稱，報告期內營業(yè)總收入比上年同期減少94.20%，主要原因是報告期公司合并報表范圍與上年同期相比減少一家子公司。業(yè)績暴增445.88%，基本每股收益比上年同期增加447.69%，稀釋每股收益比上年同期增加447.69%，則。主要原因是報告期母公司公允價值變動收益及投資收益增加。民生控股一季度業(yè)績大增445%民生控股公告稱，2015年一9.1.2資產確認的會計政策固定資產確認的會計政策固定資產是指為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的,使用壽命超過一個會計年度的資產。固定資產按成本進行初始計量,外購固定資產成本包括價款、相關稅費、使固定資產達到預定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的可歸屬于該項資產的運輸費、裝卸費、安裝費和專業(yè)人員服務費等;自行建造固定資產的成本,由建造該項資產達到預定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的必要支出構成。固定資產在投入使用后需要計提折舊,可選用的折舊方法包括年限平均法、工作量法、雙倍余額遞減法和年數總和法等。固定資產的折舊或攤銷的會計政策對不同規(guī)模的企業(yè)的影響也存在著差異。9.1.2資產確認的會計政策固定資產確認的會計政策9.1.2資產確認的會計政策存貨確認的會計政策存貨包括原材料、在產品、半成品、產成品等。存貨按成本進行初始計量,存貨成本包括采購成本、加工成本和使存貨達到目前場所和狀態(tài)所發(fā)生的其他支出。企業(yè)會計準則規(guī)定發(fā)出存貨的實際成本計算應當采用先進先出法、加權平均法或者個別計價法,不同的發(fā)出存貨的計價政策會對財務報表產生不同的影響。在資產負債表日,存貨應當按照成本與可變現凈值孰低計量。存貨成本高于其可變現凈值的,應當計提存貨跌價準備,計入當期損益。9.1.2資產確認的會計政策存貨確認的會計政策資產確認的會計政策無形資產確認的會計政策無形資產是指企業(yè)擁有或控制的沒有實物形態(tài)的可辨認非貨幣性資產。外購無形資產的成本,包括購買價款、相關稅費以及直接歸屬于使該項資產達到預定用途所發(fā)生的其他支出。對于企業(yè)內部的研發(fā)活動,企業(yè)會計準則將企業(yè)內部研究開發(fā)項目的支出區(qū)分為研究階段支出與開發(fā)階段支出,研究階段的支出應于發(fā)生時計入當期損益,而開發(fā)階段的支出在滿足無形資產資本化的條件后可以確認為無形資產。使用壽命有限的無形資產,需要在其使用壽命期限內進行合理攤銷。資產確認的會計政策無形資產確認的會計政策資產瑕疵考察——知識產權無形資產對企業(yè)具有至關重要的作用，尤其是輕資產型的高科技企業(yè)。知識產權瑕疵，主要是未受到有效保護，如已經過了法律規(guī)定的保護期，可能被競爭對手合法使用；或者取得、登記及使用不符合法律法規(guī)的規(guī)定，存在侵權行為等。有家擬上市公司目前所有產品均使用被終止的4項外觀設計專利，50%產品使用被終止的1項實用新型。該企業(yè)最終被取消上市資格。資產瑕疵考察——知識產權無形資產對企業(yè)具有至關重要的作用，尤資產確認的會計政策商譽確認的會計政策商譽是非同一控制下購買方對合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額。初始確認后的商譽,應當以其成本扣除累計減值準備后的金額計量。商譽為企業(yè)帶來的未來經濟利益存在極大的不確定性，商譽還受被購買方凈資產公允價值確定的影響。在分析商譽時,一方面需要認真評估被購買方的公允價值的合理性;另一方面需要評估商譽對企業(yè)未來經濟利益的影響。案例：瑞銀PK利豐,323億港元商譽隱患資產確認的會計政策商譽確認的會計政策收入確認的會計政策收入是指企業(yè)在日常經營活動中形成的、會導致所有者權益增加的、與所有者投入資本無關的經濟利益的總流入。收入包括銷售商品收入、提供勞務收入和讓渡資產使用權收入。企業(yè)會計準則中明確規(guī)定了各類收入的確認條件,并要求在報表附注中披露收入確認所采用的會計政策,包括確定提供勞務交易完工進度的方法。由于收入的產生是不確定的,并且管理層最了解收入確認的不確定性——產品或服務是否已經提供給客戶、收回現金是否有合理的可能性等,因此收入成為管理層可能進行盈余管理的重要手段。案例：微軟公司的高額遞延收入收入確認的會計政策收入是指企業(yè)在日常經營活動中形成的、會導致資產減值的會計政策資產減值是指資產的可收回金額低于其賬面價值。資產包括單項資產和資產組。資產組是指企業(yè)可以認定的最小資產組合,其產生的現金流入應當基本上獨立于其他資產或者資產組產生的現金流入。會計準則要求企業(yè)在長期資產發(fā)生減值時需要對其進行減值確認。與流動資產不一樣,長期資產的二手市場缺乏流動性,其價值評估具有一定的主觀性。因此,管理層可能利用會計政策選擇權,推遲長期資產的減值,并避免在利潤表中反映為損失費用;相反,通過高估長期資產減值,可以減少當期收益并提高企業(yè)未來收益。關注資產密集型企業(yè)、頻繁進行并購的企業(yè)案例：中國冶金科工與中國遠洋控股的資產減值比較資產減值的會計政策資產減值是指資產的可收回金額低于其賬面價值關聯方與關聯方交易的會計政策企業(yè)會計準則規(guī)定,一方控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響,以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響的構成關聯方。關聯方交易是指關聯方之間轉移資源、勞務或義務的行為,而不論是否收取價款。由于關聯方交易涉及關聯方之間的資源流動,具有控制力的關聯方會利用其控制權謀取控制私利,因此在分析公司的關聯方和關聯方交易時,需要特別關注關聯方交易的合理性。案例：五糧液的關聯交易關聯方與關聯方交易的會計政策企業(yè)會計準則規(guī)定,一方控制、共同會計政策或會計估計變更根據企業(yè)會計準則的規(guī)定,會計政策的變更采用追溯調整法,而會計估計的變更采用未來適用法。在分析會計政策和會計估計的變更時需要考慮企業(yè)會計政策和會計估計變更的合理性以及經濟影響。會計政策或會計估計變更根據企業(yè)會計準則的規(guī)定,會計政策的變更9.2會計政策選擇分析的步驟一般而言,會計政策選擇分析包括六個步驟:明確關鍵的會計政策。評價企業(yè)會計政策選擇的靈活性。會計政策評估。評價企業(yè)的信息披露質量。辨別潛在風險信號。調整報表,消除信息失真。9.2會計政策選擇分析的步驟一般而言,會計政策選擇分析包括9.2.1明確關鍵的會計政策在會計政策選擇上,分析者應首先能夠識別和評價企業(yè)用于衡量關鍵成功因素和風險的會計政策。在個人計算機和手機領域,決定企業(yè)成功的因素有創(chuàng)新和產品質量;在銀行業(yè),決定銀行成功的關鍵因素有利率和信用風險管理;在零售業(yè),庫存管理非常重要;而在租賃行業(yè),一個極為重要的成功因素就是對租賃期結束時租賃設備殘值進行準確的估計。在上述各種情況下,分析者都必須明確被分析企業(yè)所采取的能反映其經營戰(zhàn)略的會計政策以及這些會計政策所必須包含的重要財務預測。9.2.1明確關鍵的會計政策在會計政策選擇上,分析者應首先9.2.2評價企業(yè)會計政策選擇的靈活性通常認為,會計政策的靈活性高則管理層利用會計政策進行盈余管理的動機就越強。但是,會計政策的靈活性也可能反映了公司經營活動的復雜性和外部環(huán)境的不確定性,在此種情況下,較為靈活的會計政策能夠提供更加豐富的會計信息。無論企業(yè)管理層在衡量成功的關鍵因素和風險時的靈活性如何,總會存在幾個主要的具有靈活性的會計政策。典型的如折舊政策的選擇(直線法還是加速折舊法)和存貨計價政策(先進先出法還是加權平均法)。9.2.2評價企業(yè)會計政策選擇的靈活性通常認為,會計政策的9.2.3會計政策評估企業(yè)的會計政策是否與行業(yè)標準一致企業(yè)管理層是否有利用會計政策選擇進行盈余管理的強烈動機企業(yè)是否變更了任何一項會計政策或會計估計企業(yè)的會計政策和會計估計在過去是否符合實際為了實現某種特定的會計目標,企業(yè)是否對重要的業(yè)務交易進行了調整9.2.3會計政策評估企業(yè)的會計政策是否與行業(yè)標準一致9.2.4評價企業(yè)的信息披露質量企業(yè)是否披露了足夠的用以衡量企業(yè)的經營戰(zhàn)略和經營業(yè)績的信息附注信息是否充分解釋了主要的會計政策企業(yè)是否對當期的業(yè)績及其變化進行了充分說明多元化企業(yè)的分部信息披露質量管理層如何披露壞消息9.2.4評價企業(yè)的信息披露質量企業(yè)是否披露了足夠的用以衡9.2.5辨別潛在風險信號

會計信息質量的潛在風險信號主要是企業(yè)出現的異常財務狀況,常見的潛在風險信號包括:企業(yè)業(yè)績較差時采用未加解釋的會計變更未加解釋的提高利潤的交易與銷售增長有關的應收賬款異常增長企業(yè)報告的收入和經營活動現金流量之間的差距不斷擴大第四季度數據的大幅調整非標準審計意見或在沒有充分理由的情況下更換審計師大量的關聯交易9.2.5辨別潛在風險信號

會計信息質量的潛在風險信號主要9.2.6調整報表分析者應該根據所能獲得的信息和對企業(yè)會計政策的分析,重新核算和調整企業(yè)的財務報表數據,盡可能消除會計失真。案例：如何調整報表9.2.6調整報表分析者應該根據所能獲得的信息和對企業(yè)會計思考題1.什么是企業(yè)會計政策?2.企業(yè)主要的會計政策有哪些?3.會計政策選擇分析的步驟有哪些?4.如何評價企業(yè)的信息披露質量?5.如何根據會計政策分析對報表進行調整?思考題1.什么是企業(yè)會計政策?練習題1.企業(yè)一般在發(fā)貨時確認收入,有些企業(yè)為了增加賬面收入,會選擇在季度末發(fā)貨。假設有兩家公司,一家在該季度中以均勻的速度發(fā)貨,另一家則把發(fā)貨的時間全部安排在該季度的最后兩個星期。這兩家公司的客戶都在收到貨物后的三十天內付款。如果你是分析者,請問你將通過哪些會計指標來區(qū)分這兩家公司?2.如果企業(yè)的管理層如實地進行報告,則下列經濟事項可能會導致哪些會計政策發(fā)生變化?(1)研發(fā)費用資本化的比重提高;(2)長期資產(