會計研究動態(tài)文摘

《會計研究動態(tài)》（第14期）--如何評價美國FASB的財務(wù)會計概念框架文摘共81篇會計差不多理論（9篇） 4如何評價美國FASB的財務(wù)會計概念框架 4分配權(quán)能對應(yīng)與會計行為異化 4關(guān)于會計計量的幾個理論問題 5資產(chǎn)概念的本質(zhì)、定義與特征 6中國會計研究成效問題分析—以《會計研究》（1980－2002）為樣本 7論資產(chǎn)計量 7XBRL：一種多功能的工具（XBRL:Amultitalentedtool） 8一項關(guān)于私人公司GAAP的調(diào)查(TheCaseforprivatecompanyGAAP) 8論法務(wù)會計進(jìn)展誤區(qū)與學(xué)科建設(shè)難點 9會計準(zhǔn)則與制度（8篇） 10中國會計制度的變遷與進(jìn)展 10《會計法》的立法創(chuàng)新及其阻礙 10經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國家的公眾公司財務(wù)報告架構(gòu)改革 11我國上市公司財務(wù)報告法律責(zé)任的問卷調(diào)查及分析 11國際公共部門會計準(zhǔn)則的回憶、差不多框架及其啟發(fā) 12公眾公司財務(wù)報告的披露、分析與解釋機(jī)制 13會計商譽與經(jīng)濟(jì)商譽的差異研究 14我國收益報告改革探討 15成本治理會計（1篇） 16治理會計理論框架的研究 16公司理財（13篇） 17有效市場理論的考慮——兼論傳統(tǒng)金融學(xué)與行為金融學(xué)的分歧 17關(guān)于財務(wù)治理理論體系起點的探討 17國內(nèi)外財務(wù)治理理論的比較和啟發(fā) 18有操縱權(quán)利益的企業(yè)融資工具選擇 19中小高科技企業(yè)R&D融資問題探討 20公司相互持股與中國企業(yè)改革——對進(jìn)展條件、利弊阻礙及管制對策的分析 20負(fù)債融資、負(fù)債來源與企業(yè)投資行為――來自中國上市公司的經(jīng)驗證據(jù) 21市場化程度、政府干預(yù)與企業(yè)債務(wù)期限結(jié)構(gòu)――來自我國上市公司的經(jīng)驗證據(jù) 22國際財務(wù)公司的進(jìn)展趨勢 23中國股市現(xiàn)金股利悖論研究 24內(nèi)幕交易的限制與分析師跟蹤分析公司的動機(jī) 24戰(zhàn)略控股過程：目標(biāo)企業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)的阻礙研究 25行業(yè)特征與資本結(jié)構(gòu)研究 26審計（9篇） 27財務(wù)重述與獨立審計質(zhì)量 27審計報告虛假陳述民事賠償保障制度建立與完善 27基于科學(xué)進(jìn)展觀的國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)干部離任審計 28上市公司審計、財務(wù)困境與會計師事務(wù)所更迭——基于2002～2003上市公司數(shù)據(jù)的實證研究 28上市公司盈余治理與審計質(zhì)量的相關(guān)分析 29以組織進(jìn)展與戰(zhàn)略治理為背景的內(nèi)部審計外包研究 30審計技術(shù)革命與帕累托改進(jìn) 30注冊會計師保證服務(wù)的進(jìn)展與研究 31同業(yè)復(fù)核日漸興盛 31會計教育（5篇） 33辦好會計碩士專業(yè)學(xué)位教育開創(chuàng)我國高級會計人才培養(yǎng)新局面 33美國會計教育改革及其對我國的啟發(fā) 33試析會計教育改革 34ERP實驗教學(xué)改革探微 35ERP模擬企業(yè)治理實驗教學(xué)存在的問題及對策 35政府與非營利組織會計（2篇） 37談我國政府財務(wù)會計與預(yù)算會計的協(xié)調(diào) 37民間非營利組織會計監(jiān)管失效的緣故及其相關(guān)措施 37會計盈余治理（5篇） 39資本市場壓力、披露頻率導(dǎo)致的盈余/現(xiàn)金流量沖突和治理近視癥 39會計變更、盈余治理與企業(yè)財務(wù)特征——來自中國上市公司的經(jīng)驗證據(jù) 39盈余的預(yù)期治理與盈余治理 40盈余治理與會計域秩序 41虧損上市公司會計盈余價值相關(guān)性實證研究 42公司治理（10篇） 44關(guān)聯(lián)交易、公司治理與國有股改革——來自我國資本市場的實證證據(jù) 44論企業(yè)財權(quán)配置——基于公司治理理論進(jìn)展視角 44外部會計師事務(wù)所是否能在新興市場發(fā)揮公司治理的作用 45獨立董事講“不”有信息增加量嗎 46公司董事會的變臉 47論職工參與企業(yè)治理的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析 48中國上市公司CFO制度阻礙因素的實證分析 48論審計委員會效率之改進(jìn) 49募集資金變更與公司治理 50財務(wù)視角下公司治理效率探析 50業(yè)績評價預(yù)算與操縱（9篇） 52和諧監(jiān)管淺論 52企業(yè)績效評價主體的演進(jìn)及其對績效評價的阻礙 52經(jīng)理人股票期權(quán)制度：熵值分析 53基于執(zhí)行的內(nèi)部操縱評價體系構(gòu)建之探討 53內(nèi)部操縱與內(nèi)部審計研究 54論財務(wù)監(jiān)督制度化 55企業(yè)集團(tuán)預(yù)算操縱模式及其選擇 55基于科學(xué)進(jìn)展觀的企業(yè)三重績效評價模型 56契約激勵、信息共享與供應(yīng)鏈的動態(tài)協(xié)調(diào) 57英文雜志目錄 58《會計評論》2005年第4期（TheAccountingReview，April2005Issue） 58《會計視野》2005年第6期（AccountingHorizons，June2005Issue） 58《會計師雜志》2005年5月(Journalofaccountancy,May2005) 58《證券投資治理》2005年第2期，總第31卷（TheJournalPortfolioManagement,Volume31,No.2,2005） 59文獻(xiàn)索引（112條） 60

會計差不多理論（9篇）如何評價美國FASB的財務(wù)會計概念框架財務(wù)會計概念框架是由美國FASB首創(chuàng)的。1976年12月，F(xiàn)ASB發(fā)出的一份討論備忘錄中，首先正式提出了財務(wù)會計概念框架，至今為止，美國名義上有七份概念公告，事實上只有六份發(fā)揮作用。美國FASB的概念公告總體上來講，內(nèi)容詳細(xì)充分而且相當(dāng)嚴(yán)謹(jǐn)，存在許多獨創(chuàng)性，值得我國學(xué)習(xí)，具體表現(xiàn)為：（1）明確提出財務(wù)報告的目標(biāo)以及為達(dá)到這一目標(biāo)必須提供的信息及其質(zhì)量特征。在SFACNO.1中將企業(yè)財務(wù)報告目標(biāo)定位為向投資者提供評價以后現(xiàn)金流量前景的信息，為達(dá)到這一目標(biāo)，公告提出了必須提供反映一個主體經(jīng)濟(jì)資源、義務(wù)、業(yè)主權(quán)益及其變動的信息和反映收益的信息。同時，該公告進(jìn)展了財務(wù)會計，即財務(wù)報表被進(jìn)展為財務(wù)報告。隨后的SFACNO.2提出了會計信息的總體質(zhì)量特征確實是決策有用性，具體來講要緊有可比性、可理解性、重要性等；（2）第一次提出財務(wù)報表的十大要素，并分不對它們進(jìn)行了定義。這一點要緊體現(xiàn)在SFACNO.3中，之因此要提出財務(wù)報表要素的目標(biāo)確實是為了計量，因此在SFACNO.5中明確指出報表要素確認(rèn)的幾點標(biāo)準(zhǔn)。（3）進(jìn)展了財務(wù)報告。在SFACNO.1中提出了編制以財務(wù)報表為中心的，包括附注、附表、董事長報告等其他財務(wù)報告的財務(wù)報告。SFACNO.5中，不但從整體上提出了一整套財務(wù)報告，還為個不財務(wù)報告應(yīng)反映的內(nèi)容及其所起的作用做了簡單而明確的規(guī)定。（4）提出了幾個重要的概念，并第一次提出了四項差不多的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。SFACNO.5的另一個重要的貢獻(xiàn)確實是，區(qū)不了幾個重要的概念——盈利、收益和全面收益。同時在確認(rèn)方面提出可定義性、可計量性、相關(guān)性和可靠性四項差不多的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。然而財務(wù)概念框架也存在許多不足之處，在某些方面存在不完整、內(nèi)在不一致以及模糊不清的問題，因此仍無法對會計和報告問題的解決提供所有必須的工具。最后，該文有針對性的提出了一些建議。首先，應(yīng)完善會計目標(biāo)不完整的缺點，不能只重視決策有用性而忽視受托責(zé)任，因此在信息質(zhì)量特征中，關(guān)于相關(guān)性與可靠性的關(guān)系應(yīng)合理的權(quán)衡；其次，應(yīng)將財務(wù)報表要素與賬戶體系有機(jī)地結(jié)合起來，怎么講賬戶體系是財務(wù)報表的基礎(chǔ)，它們的信息是相互關(guān)聯(lián)的；再次，在FASB概念公告中各要素之間的定義存在著矛盾，要緊表現(xiàn)為資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益定義中以以后經(jīng)濟(jì)利益為核心，而收入、費用要素的定義中卻不能體現(xiàn)這一點；最后，概念公告應(yīng)該把財務(wù)報告的列報單獨作為一個部分，否則整個概念框架不完整?？傊?，F(xiàn)ASB的財務(wù)會計概念框架是財務(wù)會計理論運用于規(guī)范財務(wù)會計準(zhǔn)則的一個新進(jìn)展，瑕不掩瑜，優(yōu)點和創(chuàng)性應(yīng)該依舊它的主流。（蘭海濤整理自《會計研究》2005年第4期，作者：葛家澍葉豐瀅陳秧秧徐躍）分配權(quán)能對應(yīng)與會計行為異化正當(dāng)?shù)臅嬓袨槭窃诤侠淼膬?nèi)在需求、有效外部約束和適當(dāng)?shù)臅嬓袨槟繕?biāo)共同作用下產(chǎn)生的結(jié)果，而異化的會計行為則源于行為需要和動機(jī)的扭曲、與之結(jié)合的外部環(huán)境以及不正當(dāng)?shù)臅嬓袨槟繕?biāo)。當(dāng)外部的制度安排合理地規(guī)范了會計行為主體的需要與動機(jī)時，其會計行為往往是正當(dāng)?shù)?，而在缺乏有效的制度安排或制度?zhí)行被扭曲的情況下，會計行為則專門可能會發(fā)生異化。作者在本文中重點闡述了分配權(quán)力和分配能力的對應(yīng)是扼制會計行為異化的有效制度安排這一觀點，指出這一制度安排只有與現(xiàn)代企業(yè)的“共同治理”模式相結(jié)合，會計行為才能公平反映與計量各參與者的要素貢獻(xiàn)與索取權(quán)要求，也才能從全然上解決會計信息失真問題。首先，作者在闡述分配權(quán)能對應(yīng)-會計行為異化的操縱問題中指出，企業(yè)可理解為利益分配與計量的一種制度裝置，各要素所有者參與企業(yè)的最終目的是為了從中獵取收益。會計通過對企業(yè)經(jīng)營活動過程及其結(jié)果進(jìn)行全面、系統(tǒng)、適時地反映與操縱，可有效地解決收益的分配與計量問題。在不當(dāng)利益動機(jī)驅(qū)使下，企業(yè)契約的強勢參與者專門可能會利用會計謀取不正當(dāng)利益，即表現(xiàn)為會計行為的異化。在現(xiàn)代企業(yè)制度安排框架中，分配權(quán)力與分配能力的對應(yīng)是抑制會計行為異化的有效制度安排。通過分配權(quán)能之間的有效對應(yīng)，可界定出各利益相關(guān)者的自主行動范圍，使各參與者的個人行動受到其他參與者的激勵約束和參與約束的制衡。假如各參與者的分配權(quán)能不相匹配，則制度安排的約束作用就會發(fā)生扭曲，會計行為就會發(fā)生異化。那個地點，分配權(quán)力是指企業(yè)參與者的要素貢獻(xiàn)與索取權(quán)；分配能力則指的是參與者阻礙會計界定與計量利益的客觀能力。其次，在分配權(quán)能的權(quán)衡與對應(yīng)中，作者提出，“共同治理”模式是最佳選擇。在共同治理模式下，債權(quán)人、職員、供應(yīng)商、顧客等利益相關(guān)者和股東、治理者一樣，都在企業(yè)中投入相關(guān)要素并制造價值，都相應(yīng)的擁有分配權(quán)力。全面、客觀、公正的評價各利益相關(guān)者的分配權(quán)力，并給予相應(yīng)的分配能力，就要求企業(yè)會計行為公平地反映與計量各參與者的要素貢獻(xiàn)與剩余索取權(quán)要求。最后，作者在對利益相關(guān)者分配權(quán)能對應(yīng)的現(xiàn)實分析中強調(diào)，股東分配權(quán)能不對應(yīng)導(dǎo)致的會計行為異化表現(xiàn)為內(nèi)部人操縱會計利潤、進(jìn)行財務(wù)報告舞弊、侵吞國有資產(chǎn)等。債權(quán)人分配權(quán)能不對應(yīng)導(dǎo)致的會計行為異化表現(xiàn)為提供虛假報表騙取貸款、過度進(jìn)行利潤分配等。治理者和職員的分配權(quán)能不對應(yīng)專門可能導(dǎo)致內(nèi)部治理者和職員通過舞弊手段攫取他人利益，進(jìn)而導(dǎo)致會計行為發(fā)生異化。供應(yīng)商和顧客的分配權(quán)能不對應(yīng)導(dǎo)致的會計行為異化表現(xiàn)為企業(yè)迫于壓力的會計政策選擇及對準(zhǔn)則制定的游講或?qū)ぷ?。政府作為公共品資源提供者，其分配權(quán)能不對應(yīng)導(dǎo)致的會計行為異化表現(xiàn)為企業(yè)的偷逃稅款和地點政府指令下的財務(wù)報告舞弊等行為?？梢?，現(xiàn)代企業(yè)中的諸多利益相關(guān)者在企業(yè)中投入了要素資源，以此獵取收益，并通過對會計計量與分配過程的參與和阻礙，來保障自身的合法正當(dāng)利益。因此，在分配權(quán)能得到有效對應(yīng)的制度安排下，會計行為就能夠公平反映與計量各參與者的要素貢獻(xiàn)與索取權(quán)要求，也才有可能從全然上解決會計信息失真或財務(wù)報告舞弊問題。（鄔娟整理自《會計研究》2005年第4期，作者：雷光勇王瑋）關(guān)于會計計量的幾個理論問題從早期公布的國際會計準(zhǔn)則來看，大多是按照歷史成本計量基礎(chǔ)制定的。然而隨著近些年來社會經(jīng)濟(jì)的快速進(jìn)展，技術(shù)更新大大加快，創(chuàng)新業(yè)務(wù)層出不窮，從而對傳統(tǒng)的歷史成本會計計量模式提出了挑戰(zhàn)，這些挑戰(zhàn)要緊有：（1）資產(chǎn)減值問題；（2）創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)和所謂“資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)”問題；（3）將在以后導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益的資源流出企業(yè)，但其發(fā)生時刻或金額不確定的負(fù)債問題。國際會計準(zhǔn)許理事會在其概念框架中指出，會計計量是指“確定將在資產(chǎn)負(fù)債表和收益表中確認(rèn)和列報的財務(wù)報表要素的貨幣金額的過程”。“這一過程涉及特定計量基礎(chǔ)的選擇問題”。然而從國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的制定實踐來看，能夠發(fā)覺準(zhǔn)則與概念框架，準(zhǔn)則與準(zhǔn)則之間在會計計量方面存在著諸多不一致，一些重大的會計計量差不多概念問題沒有解決，其中要緊體現(xiàn)在：（1）在國際財務(wù)報告準(zhǔn)則中應(yīng)用的一些會計計量基礎(chǔ)無法在概念框架中找到理論依據(jù)；（2）概念框架沒有明確其規(guī)范的幾種計量基礎(chǔ)的應(yīng)用前提；（3）不利于國際會計的協(xié)調(diào)與趨同。目前，不管是美國依舊國際會計準(zhǔn)則理事會都在致力于解決財務(wù)會計中的計量問題：為會計計量提供概念基礎(chǔ)，明確計量目標(biāo)，提供評價標(biāo)準(zhǔn)；區(qū)分初始計量和后續(xù)計量；為公允價值提供應(yīng)用指南。從總體上看，我國現(xiàn)行的會計計量模式要緊采納的是歷史成本計量基礎(chǔ)，對公允價值等其他計量基礎(chǔ)的應(yīng)用較為慎重。作者認(rèn)為，在我國現(xiàn)時期，能夠?qū)τ谢钴S交易市場的金融資產(chǎn)和負(fù)債逐步同意采納公允價值，以便如實反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。同時對其他資產(chǎn)和負(fù)債，在現(xiàn)行歷史成本計量基礎(chǔ)之上，能夠考慮我國的市場環(huán)境，汲取各界智慧，探討我國會計計量改革的途徑和方式?？偟膩碇v，我們一方面要緊密關(guān)注國際上關(guān)于會計計量的理論、實務(wù)和準(zhǔn)則規(guī)范的進(jìn)展趨勢；另一方面需要充分研究我國市場經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展時期和我國的會計計量實務(wù)及其存在的問題，以便于今后在我國會計準(zhǔn)則建設(shè)中對會計計量的差不多概念和應(yīng)用指南進(jìn)行規(guī)范奠定基礎(chǔ)。（韓海文整理自《會計研究》2005年5期，作者：陸建橋）資產(chǎn)概念的本質(zhì)、定義與特征資產(chǎn)在企業(yè)中具有特不重要的地位。資產(chǎn)不僅是企業(yè)賴以生存和進(jìn)展的物質(zhì)基礎(chǔ)，而且只有通過資產(chǎn)，才會衍生出費用、收入、負(fù)債等會計要素同時成為資本增加的要緊來源。但從20世紀(jì)初以來，人們對資產(chǎn)的本質(zhì)、定義一直有著不同的看法，這也是值得推敲的又一個會計理論問題。首先，作者簡單回憶了前人對這一問題的考察。認(rèn)為不管是用“取得成本”來表述資產(chǎn)，依舊用“以后的經(jīng)濟(jì)利益”來定義資產(chǎn)，都各有其理由。即觀看資產(chǎn)的角度不同，但又未能體現(xiàn)資產(chǎn)的本質(zhì)。然后，作者聯(lián)系經(jīng)濟(jì)學(xué)，對資產(chǎn)進(jìn)行了一系列的分析，得出企業(yè)資產(chǎn)的本質(zhì)是社會經(jīng)濟(jì)資源的結(jié)論，同時對資產(chǎn)做出如下定義：“資產(chǎn)是特定企業(yè)由于交易和事項（包括資本投入或退出的產(chǎn)權(quán)交易）以及交易雖未執(zhí)行但在法律上不可更改的契約而取得或操縱，而由企業(yè)配置和運用，旨在為企業(yè)帶來以后經(jīng)濟(jì)利益（以后經(jīng)濟(jì)流入）的經(jīng)濟(jì)資源?！?。同時作者認(rèn)為，資產(chǎn)具有各種特征，要緊有提供以后服務(wù)的能力；有交換其他資產(chǎn)的能力，能夠清償負(fù)債；特不是可用來捕捉獲利的機(jī)遇；還有提供以后經(jīng)濟(jì)利益的能力等等。最后，作者還指出了企業(yè)操縱的經(jīng)濟(jì)資源能夠是有形的，也能夠是無形的；當(dāng)前的企業(yè)資產(chǎn)還只是由企業(yè)配置的經(jīng)濟(jì)資源的一部分；作者認(rèn)為資產(chǎn)的定義與FASB和IASB所給出的最大的不同是：不把資源的取得限定于過去的交易和事項。作者不同意把資產(chǎn)的一項要緊特征——能單獨或必須與其他生產(chǎn)要素結(jié)合才能產(chǎn)生的以后經(jīng)濟(jì)利益即以后的現(xiàn)金凈流入作為資產(chǎn)定義中的主題，更不同意資產(chǎn)的本質(zhì)是以后經(jīng)濟(jì)利益的講法。（鄒純格整理自《經(jīng)濟(jì)學(xué)動態(tài)》2005年5期，作者：葛家澍）中國會計研究成效問題分析—以《會計研究》（1980－2002）為樣本文章運用“中國會計研究規(guī)范問題探討”一文中建立的“原創(chuàng)”與“后繼”標(biāo)準(zhǔn)，以《會計研究》23年來所發(fā)表的有關(guān)文章遵循研究規(guī)范的狀況做出統(tǒng)計分析，試圖對最近20年中國會計研究的成效作一個大致的描述。依照研究設(shè)計，作者將研究對象分為三組：原創(chuàng)性研究、接著性研究、爭論性研究。通過一些統(tǒng)計數(shù)據(jù)反應(yīng)了各領(lǐng)域文章數(shù)量及比例、創(chuàng)新總體分布情況以及各類型原創(chuàng)分布情況。再通過假設(shè)檢驗及解釋對“領(lǐng)域原創(chuàng)”進(jìn)行了深入的分析，得出了宏觀社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境是會計理論創(chuàng)新賴以存在和進(jìn)展的基礎(chǔ)和學(xué)科自身的進(jìn)展也會對會計環(huán)境創(chuàng)新產(chǎn)生阻礙的結(jié)論。同時文章也反映了接著性研究、爭論性研究分布情況和知識移植、方法移植的總體應(yīng)用情況。通過上述分析，作者得出了關(guān)于20余年中國會計研究進(jìn)展演進(jìn)的一些初步結(jié)論。首先，我國會計理論研究的進(jìn)展趨勢發(fā)生變化，要緊表現(xiàn)在：研究重心的轉(zhuǎn)移，從純理論研究向應(yīng)用性研究轉(zhuǎn)移；伴隨研究重心的轉(zhuǎn)移，創(chuàng)新重點也發(fā)生了轉(zhuǎn)移；伴隨學(xué)科的交叉趨勢，創(chuàng)新方式有所轉(zhuǎn)變；接著性研究與爭論性研究具體方式也發(fā)生了轉(zhuǎn)變。其次，作者又指出了我國會計理論研究可能存在的不足：由于沒有找準(zhǔn)理論研究的全然動身點，沒有處理好“原創(chuàng)”與“接著講”的關(guān)系，缺少科學(xué)批判的傳統(tǒng)，爭論性不強，導(dǎo)致我國會計研究創(chuàng)新程度不高，知識移植和方法移植存在跟風(fēng)現(xiàn)象。最后，作者提出了他們研究的不足之處：“科學(xué)論文”能否代表“科學(xué)研究活動”？“科學(xué)論文評價”能否代表“科學(xué)評價”？以《會計研究》（1980－2002）作為研究對象是否合適？如何處理科學(xué)評價的“延時性”與“時代性”？（鄒純格整理自《會計研究》2005年第3期作者：楊雄勝等）論資產(chǎn)計量由于會計學(xué)對資產(chǎn)本身以及會計目標(biāo)認(rèn)識的不同，會計上資產(chǎn)計量一直存在著成本與價值之爭。文章作者從會計信息的質(zhì)量特征、會計的本質(zhì)、會計的目標(biāo)等方面對資產(chǎn)計價進(jìn)行了探討，認(rèn)為資產(chǎn)計量難以全部采納價值計量，成本計量有其存在的必要性與合理性。首先,作者基于會計信息的兩個首要質(zhì)量特征-相關(guān)性與可靠性，發(fā)生沖突時應(yīng)把握在可靠性的前提下追求相關(guān)性最大的觀點以及可靠性是財務(wù)會計的本質(zhì)屬性的觀點，指出了在資產(chǎn)計量中成本計量的必要性。同時，作者認(rèn)為會計作為一個信息系統(tǒng)，其要緊目標(biāo)是提供決策有用的信息，因此在保證可靠性的前提下，資產(chǎn)也能夠采納價值計量。其次，作者認(rèn)為企業(yè)價值并不等于其全部資產(chǎn)價值的簡單加總；現(xiàn)值計量技術(shù)盡管在理論上差不多突破，然而難以應(yīng)用于所有資產(chǎn)，因此資產(chǎn)難以全部采納價值計量，成本計量有其存在的必要性。另外，作者提出，為提高會計信息質(zhì)量特征特不是提高會計信息的相關(guān)性，資產(chǎn)可作如下分類計量：對單獨產(chǎn)生現(xiàn)金流量的資產(chǎn)能夠采納價值計量，但對不能單獨產(chǎn)生現(xiàn)金流量的資產(chǎn)應(yīng)采納成本計量。資產(chǎn)計量采納成本與價值并存的原則，能夠更好地滿足會計的“決策有用”與“受托責(zé)任”雙重目標(biāo)。最后,作者指出在現(xiàn)行財務(wù)會計框架體系內(nèi)，資產(chǎn)采納價值計量與現(xiàn)行成本計量必須符合一定的條件。在符合以下條件下，資產(chǎn)可使用價值計量：（1）能夠單獨計量資產(chǎn)出售產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；（2）資產(chǎn)的收入實現(xiàn)特不容易或有合同保障；（3）資產(chǎn)直接或間接產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的數(shù)額是可知的或可確切的可能。在此基礎(chǔ)上，依照滿足的不同條件選用現(xiàn)值、現(xiàn)行市價以及可實現(xiàn)凈值作為資產(chǎn)價值計量的屬性。在不符合上述條件時，成本則是其計價基礎(chǔ)的現(xiàn)實選擇。成本計量有歷史成本和現(xiàn)行成本計量兩種，而相關(guān)于歷史成本而言，現(xiàn)行成本計量更多地應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)劇烈波動的時候。（鄒純格整理自《會計研究》2005年第4期,作者：黃中生）XBRL：一種多功能的工具（XBRL:Amultitalentedtool）XBRL能夠極大地提高財務(wù)報告和其他商業(yè)報告的及時性、準(zhǔn)確性和數(shù)據(jù)的靈活性，其運用會帶來商業(yè)繁榮。文章介紹了XBRL的六大優(yōu)點：（1）采納XBRL格式來披露預(yù)測信息將使治理者的決策行為在信息使用者來看更加明顯，易于與其他公司進(jìn)行比較，消除他們對公司治理者公允價值確定的可靠性的疑慮；（2）XBRL使得財務(wù)信息的處理更加便捷，而且能夠減少人工干預(yù)，能夠關(guān)心會計師整合不同的系統(tǒng)，實施和監(jiān)管內(nèi)部操縱，為財務(wù)報告的編制作充分預(yù)備,降低與實施薩班斯—奧克斯利法案有關(guān)的成本；（3）使用XBRL作為一種統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)將增進(jìn)公司與監(jiān)管者、投資者和其他外部實體之間的信息融合，提高信息共享程度；（4）新SEC修正案規(guī)定，公眾公司能夠自愿提交用XBRL標(biāo)識的信息，然而仍然必須用電子格式同時提交表格，從中能夠顯示XBRL如何提高報告質(zhì)量及對投資者和其他使用者的有用性；（5）XBRL的使用有助于實現(xiàn)一套高質(zhì)量的、可理解的和可實行的全球會計準(zhǔn)則的目標(biāo)，便于不同國家財務(wù)報告的比較。（6）使用XBRL能夠降低研究成本，易于建立財務(wù)模型并進(jìn)行公司間業(yè)績和償債能力的比較，能夠在不需要額外披露的情況下提高信息的透明度總之，XBRL能夠使商業(yè)信息供應(yīng)鏈上的所有成員受益，公司和政府機(jī)構(gòu)等選擇XBRL將會提高商業(yè)報告的質(zhì)量。（孫志梅整理自JournalofAccountancy2005年4月，作者：ColleenSaytherCunningham）一項關(guān)于私人公司GAAP的調(diào)查(TheCaseforprivatecompanyGAAP)近期AICPA資助的一項調(diào)查表明，一些GAAP的規(guī)定并不是特不相關(guān)和有助于私人公司來作出治理、信貸和投資決策的，因此制定私人公司GAAP是有必要的。但應(yīng)確定由誰來制定該準(zhǔn)則，如何來更好地建立準(zhǔn)則來滿足私人公司的財務(wù)報告需要，以及如何盡快地實施。一種適用于特定用戶的GAAP應(yīng)該建立在特定的概念和會計的基礎(chǔ)之上，以便能更好地滿足那些不同于公眾公司報告群體的私人公司財務(wù)報告信息的需求。只是，改變現(xiàn)有GAAP準(zhǔn)則制定程序還需進(jìn)一步討論。該項研究表明，差不多有更多的人支持私人公司采納專門標(biāo)準(zhǔn)，50%以上的信貸者和投資者表達(dá)了這種觀點。一位私人公司治理者認(rèn)為GAAP所要求提供的信息對商業(yè)伙伴、借貸者等相關(guān)人士看來卻鮮有價值。盡管總體而言，GAAP具有較高的價值，然而一些規(guī)定卻不具有相關(guān)性，是無用的。該調(diào)查清晰地表明GAAP在哪些地點能夠滿足報告使用者需求，哪些地點不能夠。一位銀行的信貸官員建議以后的任務(wù)是與私人公司的銀行、投資者、擔(dān)保人、業(yè)主和監(jiān)管者進(jìn)行持續(xù)的溝通以使準(zhǔn)則能提供滿足他們各自需求的信息。該任務(wù)小組希望能建立并實施一套具有與公眾公司GAAP相同高質(zhì)量的私人公司準(zhǔn)則，但有些打算上市的私人公司仍然情愿堅持遵循公眾公司的GAAP。指導(dǎo)委員會支持該任務(wù)小組的調(diào)查結(jié)果和結(jié)論，表示愿與FASB和FAF一道研究制定一種恰當(dāng)?shù)膶嵤┓椒▉硖岣咚饺斯矩攧?wù)報告的有用性。（孫志梅整理自JournalofAccountancy2005年5月，作者：RobertTie）論法務(wù)會計進(jìn)展誤區(qū)與學(xué)科建設(shè)難點法務(wù)會計學(xué)是一門尚未成熟的學(xué)科，作者擬對其存在的一些問題進(jìn)行具體分析，并就法務(wù)會計學(xué)科的建立和完善以及如何加強實務(wù)操作規(guī)范，提出具體意見。首先，法務(wù)會計認(rèn)識誤區(qū)要緊有三類：第一類，誤認(rèn)為法務(wù)會計確實是司法會計部門的會計；第二類，誤認(rèn)為會計師事務(wù)所能夠替代司法會計；第三類，誤認(rèn)為司法會計屬于一般會計活動。而事實卻恰恰相反，作者在后文作了論述。其次，當(dāng)前法務(wù)會計在學(xué)科建設(shè)上存在如下問題：一是學(xué)科名稱有爭議。目前理論界有“司法會計”、“司法審計”、“監(jiān)察審計”等之稱。但在國際上，“法務(wù)會計”概念比較成熟。所謂法務(wù)會計，確實是“運用相關(guān)的會計知識，對財務(wù)事項中有關(guān)法律問題的關(guān)系進(jìn)行解釋與處理，并給法庭提供相關(guān)的證據(jù)，不管這些法庭是刑事方面的依舊民事方面的?！泵绹鴷嫀熓聞?wù)所設(shè)置的法務(wù)會計部門，要緊內(nèi)容有：企業(yè)稅務(wù)會計人員；司法會計；債權(quán)債務(wù)理算會計；保險賠償責(zé)任理算會計；海損事故理算會計；物價利得會計；社會福利保障會計。二是學(xué)科性質(zhì)和地位不確定。從學(xué)科的角度看，法務(wù)會計是融會計與法學(xué)于一體的一門綜合學(xué)科，既能夠是新興的邊緣會計學(xué)科，也能夠是法學(xué)前沿學(xué)科。而從實務(wù)角度看，法務(wù)會計歸屬法學(xué)更有利于它的進(jìn)展。三是缺乏專門理論體系。作者認(rèn)為法務(wù)會計理論體系能夠劃分為以下幾個層次：第一，基礎(chǔ)性學(xué)科，包括法務(wù)會計學(xué)概論；第二，職能性學(xué)科，如司法會計檢查各論、司法會計鑒定各論；第三，部門性學(xué)科，如海難賠償責(zé)任會計等。最后，法務(wù)會計實務(wù)的難點及其解決方法：一是法務(wù)會計確認(rèn)難度大。其難點在于司法會計人員不但要有扎實的法學(xué)基礎(chǔ)功底，熟悉相關(guān)法律制度，而且還要具有一定會計執(zhí)業(yè)推斷能力。二是司法會計從業(yè)人員的資格認(rèn)定難。國外一般采納鑒定人執(zhí)業(yè)資格制度，中國尚沒有真正形成司法會計鑒定人執(zhí)業(yè)資格制度。三是司法會計鑒定與司法會計偵查缺乏獨立辦案機(jī)制。偵查與鑒定人員在行政隸屬上分不屬于偵查部門和司法技術(shù)鑒定部門，具有一定的獨立性。然而，二者差不多上司法會計工作的差不多內(nèi)容，在實際工作中專門難分開。作者建議最好由檢察機(jī)關(guān)領(lǐng)導(dǎo)司法會計偵察，由法院負(fù)責(zé)司法鑒定工作，以體現(xiàn)司法會計偵查工作與司法鑒定工作的獨立性。四是多頭鑒定的混亂與鑒定權(quán)威性缺失。作者認(rèn)為應(yīng)盡快建立“分級鑒定”和“三鑒終鑒”制度。五是缺乏統(tǒng)一的司法會計鑒定技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，鑒定人承擔(dān)責(zé)任不明。作者認(rèn)為，應(yīng)盡快制定一個統(tǒng)一的司法會計鑒定技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，其中包括對鑒定人錯鑒追究責(zé)任。（趙宇凌整理自《財會通訊》2005年5期，作者：郭強華）會計準(zhǔn)則與制度（8篇）中國會計制度的變遷與進(jìn)展會計作為一種以價值為核心的治理活動，在經(jīng)營、投資等各方面發(fā)揮的作用越來越大，順應(yīng)社會經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展，會計制度的變遷是必定的。這一必定性要緊表現(xiàn)為：首先，原有制度要素內(nèi)部的變化，特不是會計準(zhǔn)則體系的完善，促使原有的會計規(guī)范需要重新調(diào)整。其次，新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境使制度變遷的收益大于成本，新制度帶來的收益強烈的激勵著利益相關(guān)者推動制度變遷。再者，國際環(huán)境的要求，國際會計準(zhǔn)則的不斷改進(jìn)，會計標(biāo)準(zhǔn)日益國際趨同化，促進(jìn)了各國不斷調(diào)整自己的會計制度，而且國際貿(mào)易摩擦，迫切需要得到會計制度的支持，而原有的會計制度不能適應(yīng)這一形勢的要求。最后，我國的制度變遷不但受以上三個方面因素的阻礙，還有自己的專門國情。比如講我國雖加入了世貿(mào)組織，但是我國經(jīng)濟(jì)未真正的融入世界市場，目前我國是全球反傾銷受害最重的國家，更需要會計制度支持以解決國際爭端。正是在以上因素的共同作用下，我國從20世紀(jì)90年代初期開始推行會計制度的全面改革。以通用性強的會計準(zhǔn)則替代原有會計制度。然而，從具體執(zhí)行情況來看，還存在許多問題，如會計準(zhǔn)則推行基礎(chǔ)薄弱，傳統(tǒng)觀念使會計準(zhǔn)則的權(quán)威性降低，未能與《會計法》良好的銜接使會計準(zhǔn)則法律依據(jù)不足等。由于種種問題存在，在一定程度上制約了會計制度改革的步伐，使會計制度的形成與完善阻力重重，嚴(yán)峻的阻礙了會計制度執(zhí)行的效果。盡管我國會計制度的改革遇到重重阻力，然而依舊不能阻擋我國會計制度國際化了重大趨勢，會計制度國際化已成為一種必定的趨勢，然而在這一趨勢中，我國會計理論與實務(wù)工作者應(yīng)清晰的一點就：會計制度變遷正成為世界經(jīng)濟(jì)與政治雙重力量平衡過程中的調(diào)節(jié)器，因此不能過于強調(diào)對他國經(jīng)驗的借鑒，如此可能貽誤我國經(jīng)貿(mào)進(jìn)展的大好時機(jī)，我們應(yīng)在會計制度變遷的制度博弈中取得主動地位。（蘭海濤整理自《財務(wù)與會計導(dǎo)刊》2005年第6期，作者：馮巧根）《會計法》的立法創(chuàng)新及其阻礙《中華人民共和國會計法》（以下簡稱《會計法》）頒布20的實踐表明，它適應(yīng)了社會主義市場建立和進(jìn)展的要求，促進(jìn)了會計市場化改革，所體現(xiàn)出來的歷史貢獻(xiàn)有目共睹。這些經(jīng)驗應(yīng)加以總結(jié)并在今后發(fā)揚光大?！稌嫹ā分兴w現(xiàn)的立法創(chuàng)新要緊表現(xiàn)為：首先，《會計法》具有鮮亮的中國特色。《會計法》的制定是從中國的國情動身，并突出會計立法的專業(yè)特色，創(chuàng)立了獨具中國特色的會計立法模式，特不強調(diào)統(tǒng)一會計制度的重要性，它以統(tǒng)一會計制度作為立法目標(biāo)的實現(xiàn)基礎(chǔ)，樹立了會計專門法律的權(quán)威性，確立了對其它會計制度的統(tǒng)馭關(guān)系。其次，《會計法》具有全面性和系統(tǒng)性。《會計法》從宏觀上全面而系統(tǒng)地規(guī)范了社會主義市場經(jīng)濟(jì)下各種會計行為，并把立法的約束對象擴(kuò)大到社會主義市場經(jīng)濟(jì)中的各類經(jīng)濟(jì)單位。而從微觀層面上對各單位內(nèi)部與外部的各重要監(jiān)督環(huán)節(jié)作出規(guī)定，把會計監(jiān)督規(guī)范與會計核算規(guī)范統(tǒng)一起來，把《會計法》落實到了實處，有利于健全會計監(jiān)督體系。再次，《會計法》與《憲法》以及歷年來的《憲法修正案》保持高度的一致性?！稌嫹ā穼嫼怂闩c會計監(jiān)督規(guī)范的定位面方面把愛護(hù)公有制經(jīng)濟(jì)與非公有制經(jīng)濟(jì)的合法權(quán)益納入規(guī)制范圍，充分考慮到社會主義市場經(jīng)濟(jì)下的產(chǎn)權(quán)保障與維護(hù)問題，對《憲法》及《憲法修正案》中保障財產(chǎn)所有者合法權(quán)益的精神始終進(jìn)一步細(xì)化，增強了法律處治力度，并具體明確了單位和相關(guān)部門的法律責(zé)任。最后，《會計法》促進(jìn)了我國會計理論與教育事業(yè)的進(jìn)展?！稇椃ā吩诹⒎▌?chuàng)新方面所產(chǎn)生的阻礙是全方位，涉及到我國會計理論與會計教育事業(yè)的進(jìn)展，《會計法》把我國的會計思想、會計理論以及會計教育事業(yè)的進(jìn)展推到一個嶄新的歷史時期。同時，它在會計范圍以外所形成的阻礙也是不可低估的?！稌嫹ā芬殉蔀槲覈鴷嬤M(jìn)展的歷史豐碑，它的立法創(chuàng)新特色在世界會計法律制度建設(shè)史上獨樹一幟，在會計立法典籍中占有重要地位。它必將在社會主義市場經(jīng)濟(jì)進(jìn)展接著進(jìn)展重要作用，并促進(jìn)會計的國際協(xié)調(diào)。（蘭海濤整理自《會計研究》2005年第5期，作者：郭道揚）經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國家的公眾公司財務(wù)報告架構(gòu)改革公眾公司財務(wù)報告架構(gòu)是圍繞公眾公司財務(wù)報告的加工、生成、審計、披露和使用而形成的整合性的制度安排。研究經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國家的公眾公司財務(wù)報告架構(gòu)改革的經(jīng)驗和教訓(xùn)，無疑會得出一些對我國相關(guān)改革的有益啟發(fā)。作者以俄羅斯、匈牙利、捷克為例，介紹了部分經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國家的公眾公司財務(wù)報告架構(gòu)及其改革，并給出了如下幾點啟發(fā)：1.經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國家一般都面臨嚴(yán)峻的“內(nèi)部人操縱”問題，因而加強投資者愛護(hù)、完善公司治理機(jī)制是十分迫切的任務(wù)，建立、健全公眾公司財務(wù)報告架構(gòu)也是其中核心之一。事實證明，較早完善法律法規(guī)、加強監(jiān)管的國家，如捷克、波蘭，其經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型較平穩(wěn)，且效率高。而一些操之過急，在轉(zhuǎn)型初期相關(guān)法規(guī)和監(jiān)管出現(xiàn)真空和漏洞的國家，如俄羅斯、烏克蘭，其經(jīng)濟(jì)效果就不理想。2.俄羅斯對美國式的公司法、證券法、國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的移植并不成功，講明經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國家在借鑒發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)國家的經(jīng)驗、做法的同時，必須緊密聯(lián)系自身實際情況和所處的進(jìn)展時期。3.制定完善的法律、法規(guī)當(dāng)然重要，但嚴(yán)格的執(zhí)行也必不可少。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國家普遍存在執(zhí)行機(jī)制不健全、執(zhí)行效率不高的問題，這嚴(yán)峻阻礙到經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和公眾公司財務(wù)報告架構(gòu)改革的實際效果。4.經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國家都有高度集中的打算經(jīng)濟(jì)體制和嚴(yán)格的宏觀經(jīng)濟(jì)治理經(jīng)歷。應(yīng)正確處理政府角色定位的問題，以投資者愛護(hù)導(dǎo)向取代宏觀治理導(dǎo)向；政府應(yīng)適度監(jiān)管，同時注意積極進(jìn)展行業(yè)協(xié)會、民間機(jī)構(gòu)及中介組織，以發(fā)揮其在監(jiān)管體系中的積極作用。（劉文強整理自《財務(wù)與會計》，2005年第5期，作者：方紅星）我國上市公司財務(wù)報告法律責(zé)任的問卷調(diào)查及分析該文以最高法院公布的《關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》）等為背景，報告了作者就虛假財務(wù)報告及其法律責(zé)任相關(guān)問題對不同群體問卷調(diào)查的結(jié)果。該問卷的調(diào)查期為2003年10月至2004年2月，調(diào)查對象為多個省市的投資者、上市公司高管人員、CPA、執(zhí)業(yè)律師和政法院校師生、銀行治理人員、證券監(jiān)管部門人員，有效問卷為192份。作者分析了該問卷中涉及的五類問題的調(diào)查結(jié)果：1.我國上市公司信息披露現(xiàn)狀：①關(guān)于財務(wù)報告的有用性，投資者、上市公司高管人員、法律界、監(jiān)管人員認(rèn)為其有一定用處，而銀行治理人員和CPA對其評價較低。②對上市公司財務(wù)報告的可信度的評價都在差不多可信級以下。2.虛假財務(wù)報告的認(rèn)定：每個群體中主張財務(wù)報告結(jié)果理性的人數(shù)都最多，總體達(dá)61.5％，超過持程序理性觀念的人數(shù)。3.我國虛假財務(wù)報告的緣故及其治理：①最要緊緣故依次是：公司治理不完善、監(jiān)管部門對虛假陳述懲處不力、發(fā)行上市制度不完善、會計準(zhǔn)則不完善、缺乏有效的民事訴訟制度、國有股一股獨大。②治理虛假財務(wù)報告的要緊措施依次是：加大對虛假陳述行為的處罰力度、完善公司治理、完善會計準(zhǔn)則及信息披露規(guī)則、完善CPA執(zhí)業(yè)環(huán)境、健全公司內(nèi)操縱度。4.虛假陳述法律責(zé)任的主體：依次是董事長、經(jīng)理、CPA、財務(wù)主管、控股股東、一般董事，也有人認(rèn)為應(yīng)包括地點政府和行業(yè)主管部門、證券監(jiān)管部門。5.《規(guī)定》的效果及相關(guān)問題的評價：①《規(guī)定》對防范虛假財務(wù)報告有一定作用。②多數(shù)調(diào)查對象認(rèn)為前置程序不盡合理。③38％的調(diào)查對象認(rèn)為應(yīng)當(dāng)采納集團(tuán)訴訟方式。④42.7％的調(diào)查對象認(rèn)為對因果關(guān)系的認(rèn)定不盡合理。作者最后得出該問卷調(diào)查的要緊結(jié)論：1.虛假財務(wù)報告的認(rèn)定是確定虛假陳述法律責(zé)任的前提。在認(rèn)定時，既需要從愛護(hù)投資者利益動身，又必須考慮會計職業(yè)的特點，專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)成為認(rèn)定虛假財務(wù)報告的差不多依據(jù)。2.公司治理結(jié)構(gòu)不完善、法律責(zé)任機(jī)制不健全是我國虛假財務(wù)報告泛濫的兩個重要緣故。為此，應(yīng)通過建立權(quán)利機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)、經(jīng)營治理者之間的制衡機(jī)制等措施來完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)；應(yīng)加強資本市場會計監(jiān)管，加大對虛假陳述的處罰力度。3.我國虛假陳述民事訴訟制度應(yīng)處理好兩方面的關(guān)系：幸免人為設(shè)置過高的訴訟門檻，完善訴訟程序；防止濫訴，愛護(hù)信息披露義務(wù)人的正當(dāng)權(quán)益。（劉文強整理自《會計研究》2005年第5期，作者：李明輝曲曉輝）國際公共部門會計準(zhǔn)則的回憶、差不多框架及其啟發(fā)國際公共部門會計準(zhǔn)則（IPSASs）是由國際公共部門會計準(zhǔn)則委員會制定公布的適用于公共部門的會計和財務(wù)報告標(biāo)準(zhǔn)。IPSASs的進(jìn)展分兩個時期：1986成立后至上世紀(jì)90年代中期，是準(zhǔn)則體系框架的構(gòu)建時期；從1996年開始，是準(zhǔn)則的制定時期。文章接下來對IPSASs的差不多框架做了介紹。1.報告目標(biāo)公共部門財務(wù)報告的目標(biāo)是提供有助于寬敞使用者對資源分配做出決策和評價決策的有關(guān)主體財務(wù)狀況、業(yè)績和現(xiàn)金流量的信息，此外，還應(yīng)當(dāng)反映主體對受托資源的經(jīng)管責(zé)任。其以決策用有用性為首要目標(biāo)，反映受托責(zé)任為次一級目標(biāo)。2.會計核算基礎(chǔ)當(dāng)前各國政府會計采納的核算基礎(chǔ)可分為4種模式，即完全的收付實現(xiàn)制，修正的收付實現(xiàn)制、修正的權(quán)責(zé)發(fā)生制和完全的權(quán)責(zé)發(fā)生制，IPSASs采納的是完全的權(quán)責(zé)發(fā)生制，因為它能更好地滿足財務(wù)報告的目標(biāo)。3.財務(wù)報告主體財務(wù)報告的主體能夠是政府部門，能夠是作為政府一部分的主體，也能夠是政府整體。確定報告主體的方法要緊有基金授權(quán)分配法、法律主體法、政治受托責(zé)任法和操縱法四種方法。4.會計要素的分類、定義、確認(rèn)和計量（加點處為與IASB中相關(guān)規(guī)定的差異）（1）資產(chǎn)，是由于過去事項而由主體操縱的、可能將導(dǎo)致以后經(jīng)濟(jì)利益或服務(wù)潛能流入主體的資源。（2）負(fù)債，是主體因過去事項而承擔(dān)的現(xiàn)時義務(wù)，該義務(wù)的履行可能將導(dǎo)致含有經(jīng)濟(jì)利益或服務(wù)潛能的資源流出主體。（3）凈資產(chǎn)/權(quán)益，是主體的資產(chǎn)扣除所有負(fù)債后的剩余權(quán)益。（4）收入，是導(dǎo)致報告其凈資產(chǎn)/權(quán)益增加的、經(jīng)濟(jì)利益或服務(wù)潛能的總流入，但不包括與所有者投入相關(guān)的凈資產(chǎn)/權(quán)益增加。（5）費用，是在報告期間經(jīng)濟(jì)利益或服務(wù)潛能的減少，表現(xiàn)為導(dǎo)致凈資產(chǎn)/權(quán)益減少的資產(chǎn)的流出或負(fù)債的增加，但不包括與分配給所有者相關(guān)的權(quán)益減少。（6）所有者投入保全調(diào)整，IPSASs未對其進(jìn)行界定，但能夠看出與IASB《框架》中“資本保全調(diào)整”要素相類似。有關(guān)各要素的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)體現(xiàn)在21項準(zhǔn)則的具體規(guī)定中，并以歷史成本為要緊計量基礎(chǔ)。5.財務(wù)報表的列報財務(wù)報表應(yīng)當(dāng)提供有關(guān)主體資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)/權(quán)益、收入、費用和現(xiàn)金流量的信息，還需要反映資源的獲得和使用是否與法定認(rèn)可的預(yù)算相一致的信息。綜上對IPSASs介紹，對我國開展公共部門會計改革和會計標(biāo)準(zhǔn)的制定有以下幾點啟發(fā)：理論研究先行，標(biāo)準(zhǔn)制定在后；公共部門會計改革要穩(wěn)步推進(jìn)，逐漸采納權(quán)責(zé)發(fā)生制；報告主體的確立和操縱概念的界定具有重要地位。（楊珊珊整理自《會計研究》2005年第4期，作者：李紅霞）公眾公司財務(wù)報告的披露、分析與解釋機(jī)制公眾公司財務(wù)報告的生成和提供是一個長鏈條、多環(huán)節(jié)的復(fù)雜過程，不能僅僅把財務(wù)報告的出口和終點放在經(jīng)批準(zhǔn)的已審計財務(wù)報告上，要充分發(fā)揮資本市場中介組織的功能和作用，該文確實是旨在研究公眾公司財務(wù)報告的披露、分析和解釋機(jī)制。它是從通過公眾公司權(quán)利機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的已審計財務(wù)報告產(chǎn)生以后，直到以投資者為代表的財務(wù)報告使用者使用之前那個過程中的一系列制度安排。作者首先對公眾公司財務(wù)報告披露機(jī)制在整個架構(gòu)中存在的合理性進(jìn)行理論探究，然后從披露規(guī)則和披露過程兩個方面探討披露機(jī)制的具體內(nèi)容。在披露機(jī)制的理論剖析中，作者指出，考慮到成本和效率，采納公開披露不僅改變了公司財務(wù)報告的溝通模式，提高了財務(wù)報告的可獲得性，又降低了使用者取得財務(wù)報告的成本。以專業(yè)性的金融媒體為披露的要緊載體，充分發(fā)揮了金融媒體的輿論監(jiān)督的功效。從提高財務(wù)報告使用者價值和節(jié)約社會交易成本這兩個角度看，公眾公司財務(wù)報告披露機(jī)制都存在內(nèi)在的合理性。公眾公司財務(wù)報告的披露規(guī)則一般包括法定披露要求，監(jiān)管部門制定的披露法規(guī)，證券交易所制定的具體規(guī)則等幾個層次。披露中介要緊指金融媒體，披露形式一般為定期披露。公眾公司財務(wù)報告的分析和解釋機(jī)制要緊應(yīng)借助證券分析師、評級機(jī)構(gòu)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)功能的發(fā)揮。從使用者角度看，大部分使用者都不能全面理解和把握財務(wù)信息，因此，要通過分析、加工、轉(zhuǎn)換、解釋使其變?yōu)闆Q策有用的信息，那個過程就需要借助于專業(yè)的分析和解釋者。證券分析師是專門向投資者提供證券投資分析意見、預(yù)測意見并指導(dǎo)其投資的專業(yè)人士。其功能的發(fā)揮不僅取決于專業(yè)勝任能力，也嚴(yán)峻依靠于其獨立性。評級機(jī)構(gòu)要緊指的是信用評級機(jī)構(gòu)，它是專門分析和評估公司投資價值及投資風(fēng)險的專業(yè)性中介機(jī)構(gòu)。它進(jìn)行評級的要緊依據(jù)是被評級公司的財務(wù)報告。其功能的發(fā)揮也受其獨立性的阻礙。中國上市公司財務(wù)報告披露、分析和解釋機(jī)制相對滯后。披露機(jī)制中披露載體的選擇余地小，中介組織的輿論監(jiān)督功效差。分析與解釋機(jī)制中證券分析師所使用的分析工具與方法還專門落后，專門少有預(yù)測分析。評級機(jī)構(gòu)進(jìn)展水平更低。最后作者依照上述的我國實際情況提出了相應(yīng)的改進(jìn)措施。（蔡賀玲整理自《會計研究》2005年4期，作者：方紅星）會計商譽與經(jīng)濟(jì)商譽的差異研究會計界對商譽的認(rèn)識不同導(dǎo)致各國對商譽的定義各不相同。作者出于研究的目的，對文章涉及的會計商譽作狹義的定義，即會計商譽是指在會計處理上能夠被認(rèn)定的，也能以會計的方式計量的那部分商譽（文章暫指并購商譽，事實上更確切點也應(yīng)包括自創(chuàng)商譽）。經(jīng)濟(jì)商譽是相對會計商譽而言的，指的確實是一個企業(yè)在一定的有形資產(chǎn)凈值基礎(chǔ)上大大超過市場回報率的超額利潤所產(chǎn)生的商譽價值。作者假設(shè)了一個案例來講明企業(yè)的會計商譽和經(jīng)濟(jì)商譽之間的區(qū)不。通過對案例的分析，作者認(rèn)為經(jīng)濟(jì)商譽和會計商譽差額大，除了通貨膨脹、利率變動等客觀因素外，要緊有兩點：商譽的會計處理方法不合理；造成差額的更要緊緣故在于未將自創(chuàng)商譽入賬。由此，作者認(rèn)為，首先應(yīng)該在并購當(dāng)日將并購商譽作為一項永久性資產(chǎn)，不予攤銷。在此基礎(chǔ)上假如日后專門顯然、專門重要且能夠計量的自創(chuàng)商譽產(chǎn)生，應(yīng)遵循實質(zhì)重于形式及充分披露等原則，適當(dāng)合理的予以入賬。關(guān)于商譽的會計處理方法的改進(jìn)，作者認(rèn)為應(yīng)將商譽作為一項永久性資產(chǎn)，并使用減損性測試來保證計量的可靠性，即類比美國的做法。作者認(rèn)為應(yīng)對自創(chuàng)商譽加以揭示。另外，母公司若僅占有部分子公司的股份，那么不管是否占控股地位，記錄子公司自創(chuàng)商譽時只需在合并報表中反映該份額的子公司自創(chuàng)商譽；若有母子孫公司存在，則孫公司自創(chuàng)商譽同樣應(yīng)該按相應(yīng)份額在子公司的合并報表中予以披露，但不在母公司合并報表中獨立披露。子公司的自創(chuàng)商譽也應(yīng)該在自己的獨立報表中反映出來。（趙宇凌整理自《財會通訊》2005年5期，作者：王建新）我國收益報告改革探討會計學(xué)上的收益通常是指來自期間交易的已實現(xiàn)收入和相應(yīng)費用之間的差額。收益是企業(yè)會計的重心，收益表是企業(yè)會計最重要的產(chǎn)品。作則會指出，我國現(xiàn)行收益呈報體系的要緊缺陷表現(xiàn)在以下方面：第一，利潤表中的其他業(yè)務(wù)收入、投資收益、利息支出等，分不是以扣除其他業(yè)務(wù)支出、投資損失、利息收入后的凈額來列示的，并沒有考慮這些收入、支出項目在性質(zhì)、阻礙程度上的重要性。第二，在凈收益分類與列報上，未將利潤各構(gòu)成要素按持續(xù)性分類；營業(yè)外收支包括的內(nèi)容較多、性質(zhì)各異，應(yīng)重新分類；本應(yīng)屬于利潤組成內(nèi)容的有些損益項目，如債務(wù)重組收益、無法支付的應(yīng)收賬款、關(guān)聯(lián)方交易產(chǎn)生的非公允受益和接收捐贈資產(chǎn)等，未在利潤表中報告。第三，在利潤表的具體項目上，“經(jīng)營治理費用”項目包括了營業(yè)費用和治理費用兩項內(nèi)容，此兩相應(yīng)分開列示，而且關(guān)于后者中的重大項目如折舊費、研究和開發(fā)費等，可單獨列報；將“投資損益”和“非流淌資產(chǎn)處置損益”列示于“營業(yè)損益”之前，即表明計算營業(yè)損益時應(yīng)包括“投資損益”和“非流淌資產(chǎn)處置損益”，如此不符合配比原則的要求。作者認(rèn)為，滿足使用者投資決策需要是我國收益報告改革的方向。我國進(jìn)行收益報告改革應(yīng)解決以下問題：第一，改進(jìn)我國收益報告，應(yīng)該在會計差不多準(zhǔn)則等相關(guān)法規(guī)中增加反映全面收益信息的會計要素——利得和損失，以保證會計理論體系的科學(xué)性和嚴(yán)密性。第二，將全面收益分為凈收益和其他全面收益（或稱其他利得和損失）兩部分，凈收益仍在利潤表中報告，其他全面收益反映當(dāng)期已確認(rèn)、未實現(xiàn)的利得和損失項目。應(yīng)主張采納ASB的業(yè)績報告模式，即所有的利得和損失只在全面收益表中報告一次。第三，在利潤表各要緊項目的列報問題上，應(yīng)取消主營業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的劃分，將由主營業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入和發(fā)生的成本，統(tǒng)一在“營業(yè)收入”和“營業(yè)成本”項目中列示；為便于分析企業(yè)的籌資成本和財務(wù)費用的組成關(guān)于財務(wù)費用能夠分項列報，即分不列示利息費用、利息收入和其它財務(wù)費用；為了提高收益報告的明晰性，應(yīng)將所有的營業(yè)外收支項目，在“營業(yè)損益”項目之后分不以“利得”和“損失”項目按總額列示，其后再分不具體項目單獨列示。（鄔娟整理自《東北財經(jīng)大學(xué)學(xué)報》2005年5月，作者：任月君、金傳一）

成本治理會計（1篇）治理會計理論框架的研究文章首先提出，治理會計目前進(jìn)展的現(xiàn)狀是理論落后于實務(wù)；治理會計理論體系缺乏明確的中心、清晰的主線和實質(zhì)性聯(lián)系，使得會計的內(nèi)容既不統(tǒng)一又不確定。為此，就產(chǎn)生了治理會計理論框架的研究的必要性。文章認(rèn)為，治理會計的目的，即協(xié)助組織/企業(yè)的治理者制定合理的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，并為實現(xiàn)整個企業(yè)組織業(yè)績最大化目標(biāo)而進(jìn)行合理決策，是符合治理會計理論體系邏輯起點的全部條件。治理會計的目的之因此能作為治理會計理論體系的邏輯起點，正是在于能夠正確揭示治理會計產(chǎn)生進(jìn)展的全然動因。治理會計產(chǎn)生和進(jìn)展的動力正是為了適應(yīng)企業(yè)加強內(nèi)部經(jīng)濟(jì)治理，實現(xiàn)組織的目標(biāo)而產(chǎn)生和進(jìn)展的。不論何種性質(zhì)的組織，治理的任務(wù)差不多上要使組織以盡量少的資源而盡可能多的完成預(yù)期合乎要求的目標(biāo)。此外，治理會計能夠運用適當(dāng)?shù)募夹g(shù)和概念，對組織的實際數(shù)據(jù)和可能的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，以關(guān)心治理人員制定這些合理的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，并為實現(xiàn)這些目標(biāo)而進(jìn)行合理決策。從治理會計的進(jìn)展歷史來看，治理會計不管是追求“效率”依舊“效益”，只只是是企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境不同而已，其目的是一樣的，差不多上為了實現(xiàn)組織效益最優(yōu)化的目標(biāo)。到了20世紀(jì)90年代以后，“戰(zhàn)略治理會計”的興起，克服了現(xiàn)代治理會計的一個重要缺陷，它拓展了治理會計對象的范圍，由內(nèi)向型向外向型進(jìn)展，以適應(yīng)戰(zhàn)略治理的需要?？v觀治理會計的進(jìn)展，能夠看出治理會計的產(chǎn)生與進(jìn)展差不多上與企業(yè)的目標(biāo)緊密相連的。而人們追求經(jīng)濟(jì)效益和社會效益強大動力，推動了治理會計的進(jìn)展。文章還提出，治理會計理論框架分為四個層次。第一層次為治理會計的差不多理論，包括治理會計的目的、本質(zhì)、職能和對象；第二層次為治理會計的概念框架，包括治理會計的目標(biāo)、假設(shè)、原則和要素；第三層次為治理會計的應(yīng)用理論，包括治理會計技術(shù)規(guī)范理論和治理會計實務(wù)操作理論；第四層次為治理會計行為主體理論，包括治理會計職業(yè)教育和治理會計職業(yè)道德。（耿瑋整理自《財務(wù)與會計導(dǎo)刊》2005年第5期，作者：孟焰孫麗紅）

公司理財（13篇）有效市場理論的考慮——兼論傳統(tǒng)金融學(xué)與行為金融學(xué)的分歧上個世紀(jì)后期，F(xiàn)ama提出的有效市場理論在現(xiàn)代金融學(xué)中占據(jù)著統(tǒng)治地位，傳統(tǒng)金融學(xué)的絕大多數(shù)研究領(lǐng)域差不多上在這一基礎(chǔ)上所建立起來的。20世紀(jì)80年代又出現(xiàn)了以非線性效用理論為基礎(chǔ)的行為金融學(xué)派。作者認(rèn)為，有效市場理論的理論基礎(chǔ)和實證檢驗證據(jù)正在受到前所未有的挑戰(zhàn)，EMH理論的假定為：（1）投資者是理性的。（2）在一定程度上某些投資者并非理性，但由于它們之間的證券交易是隨即，因此非理性會相互抵消，證券價格不受阻礙。（3）非理性交易策略并不相互獨立時，競爭的選擇和套利行為會使市場保持有效。EMH檢驗基于的兩個思路為：（1）證券價格總是能夠充分體現(xiàn)可獲得信息的變化。（2）證券的價格等于其差不多價值。但一行為金融學(xué)派為代表的新興金融學(xué)派卻對這兩方面產(chǎn)生了質(zhì)疑，他們認(rèn)為：首先，投資者不是理性的，投資決策的確定往往不是依照信息而是噪音。其次，非理性投資者的行為并非隨機(jī)的，他們相互模仿，具有一定的社會性。最后，由于受噪音交易者阻礙證券的近似替代品難以發(fā)覺和套利本身存在風(fēng)險，從而導(dǎo)致了套利行為的作用不可能充分實現(xiàn)。然而，作者認(rèn)為，這兩個學(xué)派并不是相互排斥的。他們是同一理論體系的兩個方面，有效市場理論是一種理想狀態(tài)，而行為金融學(xué)則是從真實市場動身，揭示了投資者行為中的非理性和有限套利，是對傳統(tǒng)金融學(xué)的補充和完善。有效市場理論之因此對一些實證檢驗的解釋表現(xiàn)蒼白，在于對市場有效的三個類型劃分上，即弱式有效、半強式有效、強式有效。作者指出，即使要求條件比較寬松的弱式有效在真實市場上也是專門難滿足的，因為市場中存在信息的漏出和滲入現(xiàn)象。對這一現(xiàn)象，我們能夠通過針對過度反應(yīng)對稱周期的研究進(jìn)行解釋。假如一個市場存在“顯著長”的信息反映周期，則認(rèn)為市場是低效或無效的。過度反應(yīng)對稱周期是指價格僅向修正首次回到其應(yīng)有的價值水平所需的時刻，它能夠刻畫和比較不同市場對極端壞信息的反映效率，即極端效率。（隋榮榮整理自《經(jīng)濟(jì)學(xué)動態(tài)》2005年第5期，作者：丁志國等）關(guān)于財務(wù)治理理論體系起點的探討作者開篇提出，財務(wù)治理基礎(chǔ)理論陳述起點應(yīng)具有的一般特征，即簡單性、普遍性和初始性。隨后作者對有關(guān)財務(wù)治理基礎(chǔ)理論體系起點的要緊觀點作了評價。作者認(rèn)為，“財務(wù)本質(zhì)起點論”是長期流行于我國財務(wù)治理學(xué)界的一種觀點，但財務(wù)的本質(zhì)是一個十分復(fù)雜的問題，以它為起點，財務(wù)治理基礎(chǔ)理論無法形成嚴(yán)密的邏輯體系，難免陷入概念的堆砌之中。但作者同時指出，在財務(wù)治理基礎(chǔ)理論尚不成熟的情況下，以財務(wù)本質(zhì)作為體系的起點，也不失為是一種相對合理的選擇；關(guān)于財務(wù)治理假設(shè)起點論，作者指出，研究工作的假設(shè)，解決的只是研究的前提的問題。換言之，研究的前提并不等同于研究的起點。即便假設(shè)能夠成為財務(wù)治理理論研究的起點，但理論陳述的起點并不等于理論研究的起點。假設(shè)是從具體到抽象的一個環(huán)節(jié)，因而不具備充當(dāng)理論陳述起點的品質(zhì)；關(guān)于財務(wù)治理環(huán)境起點論，作者認(rèn)為，財務(wù)治理理論陳述的順序只能是：對研究對象的陳述在前，對研究對象所處環(huán)境的陳述在后。財務(wù)治理環(huán)境不僅是一個極其復(fù)雜的系統(tǒng)，而且屬于阻礙財務(wù)治理活動的外部因素，因而不具備作為財務(wù)治理理論陳述起點的條件；關(guān)于財務(wù)治理目標(biāo)起點論，作者認(rèn)為，在財務(wù)治理理論體系中，財務(wù)治理基礎(chǔ)理論的陳述在前，財務(wù)治理應(yīng)用理論的陳述在后，財務(wù)治理基礎(chǔ)理論的起點正是財務(wù)治理理論體系的起點，因此，作為財務(wù)治理應(yīng)用理論陳述起點的“財務(wù)治理目標(biāo)”便不可能成為財務(wù)治理理論體系的起點；關(guān)于本金起點論，作者認(rèn)為，撇開資本主義這一特定的生產(chǎn)關(guān)系，“本金”同于馬克思在《資本論》中所論及的“資本”。而資本不是一個簡單的、初始的經(jīng)濟(jì)范疇，而是一個由商品范疇經(jīng)價值、貨幣、勞動力商品等一系列中介范疇轉(zhuǎn)化而來的范疇。同樣，本金也不是一個簡單的、初始的經(jīng)濟(jì)范疇，因此也不可能成為財務(wù)治理理論的陳述起點。作者最后指出，從自然經(jīng)濟(jì)的角度看，財務(wù)治理理論體系的起點應(yīng)該是產(chǎn)品。從商品經(jīng)濟(jì)的角度看，財務(wù)治理理論體系的起點應(yīng)該是價值。以價值為起點，便可架構(gòu)起商品經(jīng)濟(jì)社會的財務(wù)治理學(xué)的科學(xué)理論體系：（1）企業(yè)財務(wù)治理的本質(zhì)確實是對生產(chǎn)、流通環(huán)節(jié)中的價值、價值增值過程的治理。（2）財務(wù)治理的內(nèi)容應(yīng)包括兩方面：一是對企業(yè)所支配或操縱著的形態(tài)各異的價值財寶的量及其形態(tài)轉(zhuǎn)化的治理；二是關(guān)于財寶相聯(lián)系的人與人之間經(jīng)濟(jì)關(guān)系的治理。（3）財務(wù)治理的上述兩項差不多內(nèi)容決定了財務(wù)治理必定具有追求經(jīng)濟(jì)效益與維護(hù)經(jīng)濟(jì)利益兩大目標(biāo)。（4）財務(wù)實踐活動應(yīng)依次展開為財務(wù)規(guī)劃、財務(wù)調(diào)控、財務(wù)評價三大環(huán)節(jié)。（5）財務(wù)關(guān)系的治理，不僅是一個微觀治理的問題，也是一個宏觀治理的問題。（王強整理自《財政研究》2005年5期，作者：許義生）國內(nèi)外財務(wù)治理理論的比較和啟發(fā)通過對國內(nèi)外財務(wù)治理理論的比較，作者認(rèn)為：首先，兩者理論依據(jù)不同。我國財務(wù)治理理論要緊以馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)為主，在理論體系上注重企業(yè)外部社會關(guān)系，但對企業(yè)內(nèi)部的研究有所欠缺。而國外財務(wù)治理理論一般是建立在傳統(tǒng)的會計理論和經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)上，并通過綜合利用統(tǒng)計、概率論、運籌學(xué)等進(jìn)行研究，在理論研究上注重有用性，但卻缺乏歷史洞察力。其次，兩者對財務(wù)治理的概念認(rèn)識不同。國內(nèi)要緊是指內(nèi)部財務(wù)決策和財務(wù)操縱體系，強調(diào)研究上市公司；而國外要緊是指公司財務(wù)，要緊針對資本市場及上市公司如此一個專門的企業(yè)群、專門的環(huán)境來研究公司的財務(wù)目標(biāo)、財務(wù)工具和財務(wù)的價值評估問題。最后，兩者研究的要緊方法和內(nèi)容不同。國內(nèi)財務(wù)治理理論以勞動價值論為基礎(chǔ)，要緊采納抽象分析的方法。研究內(nèi)容要緊是對財務(wù)治理的內(nèi)在財務(wù)關(guān)系的研究和處理，并相應(yīng)集中于財務(wù)治理制度的建立、與國家財政關(guān)系的劃定等，缺乏進(jìn)一步的定量分析手段。而國外財務(wù)治理理論要緊采納具體的分析方法，包括實證分析法、規(guī)范性研究方法及案例分析法等。通過上述比較，作者得出以下幾方面啟發(fā)：首先，關(guān)于財務(wù)治理主體的認(rèn)識，作者認(rèn)為，國內(nèi)外對財務(wù)治理主體的認(rèn)識差不多定義一致，差不多上以企業(yè)經(jīng)營者占據(jù)財務(wù)治理的中心地位。作者進(jìn)一步指出，企業(yè)財務(wù)治理主體的進(jìn)展，從產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度講，是產(chǎn)權(quán)博弈的結(jié)果。財務(wù)治理主體的進(jìn)展趨勢將逐漸脫離原有的公司實體結(jié)構(gòu)，而趨于虛擬化、動態(tài)化。認(rèn)識到這一點，關(guān)于我國企業(yè)現(xiàn)時期財務(wù)治理目標(biāo)的確定以及財務(wù)治理內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的完善都具有重要的指導(dǎo)意義。其次，關(guān)于財務(wù)治理要緊對象的認(rèn)識，作者認(rèn)為，財務(wù)治理的對象歸根結(jié)底依舊企業(yè)的資金。隨著知識經(jīng)濟(jì)時代的來臨，財務(wù)治理的對象也將會從實物形態(tài)的企業(yè)資產(chǎn)向智力資源形成的資產(chǎn)逐漸轉(zhuǎn)移。最后，作者認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)財務(wù)將成為外來理財?shù)囊o工具手段，風(fēng)險投資治理將成為財務(wù)治理的重要內(nèi)容。（王強整理自《財務(wù)與會計》2005年5期，作者：李世聰吳燦）有操縱權(quán)利益的企業(yè)融資工具選擇Grossman和Hart（1980）提出了操縱權(quán)收益的概念，認(rèn)為控股股東/治理層收益包括兩部分，一部分是其現(xiàn)金流價值，而另一部分是其操縱權(quán)利益的價值。前一部分價值依照控股股東所持股份按比例分配，后一部分價值為控股股東所專有，但在企業(yè)被收購或破產(chǎn)時，控股股東將失去其操縱權(quán)利益。該文中的操縱權(quán)利益要緊是指控股股東由于擁有對企業(yè)的決策操縱權(quán)，通過信息優(yōu)勢、關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組等表面合法方式獲得的專有利益?？毓晒蓶|的利益包括其作為一般股東的現(xiàn)金流量價值以及操縱權(quán)利益價值兩部分。作者認(rèn)為，操縱權(quán)利益的存在阻礙企業(yè)融資工具的選擇和市場均衡。作者通過擴(kuò)展Stein（1992）的模型，從控股股東角度動身考察有操縱權(quán)利益的情形下，企業(yè)對不同融資工具的選擇，包括發(fā)行一般債券、可轉(zhuǎn)換債券以及股票三種融資形式。作者指出，操縱權(quán)利益的存在使得“好”企業(yè)有內(nèi)在的動力發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，Stein模型中無成本的分離均衡將不是唯一的。通過對比Stein模型，作者指出，在面臨昂貴的財務(wù)困境成本時，好企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券融資一般發(fā)生在企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和投資額相對較小，經(jīng)濟(jì)進(jìn)展較為緩慢，股票市場為熊市，中等企業(yè)、差企業(yè)和好企業(yè)差不較大情況下。作者建議，當(dāng)市場上專門多好企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券融資時，整個經(jīng)濟(jì)的運行或股市的進(jìn)展或市場的監(jiān)督等方面出現(xiàn)了莫種不良的因素，須引起有關(guān)部門的重視。作者認(rèn)為，在財務(wù)困境下市場均衡狀態(tài)要緊由好企業(yè)的行為決定，因而好企業(yè)對其他企業(yè)的融資決策有重大阻礙。作者進(jìn)一步指出，政府相關(guān)部門無需過多干涉市場，通過完善法律法規(guī)、輿論監(jiān)督等措施把操縱權(quán)利益維持在一個合理的水平，引導(dǎo)好企業(yè)發(fā)行債券融資，以便形成Stein模型中的分離均衡，而差企業(yè)由于財務(wù)困境和操縱權(quán)利益損失是可不能破壞市場均衡的。作者認(rèn)為，控股股東通過股權(quán)融資能夠獲得更大大的操縱權(quán)收益，這種較大操縱權(quán)收益的存在使得控股股東盲目追求公司權(quán)益資產(chǎn)的巨額增值，而不關(guān)懷股票價格的波動，其結(jié)果嚴(yán)峻損害了流通股股東的利益，阻礙了我國股票市場的健康進(jìn)展。作者指出，要根除這種弊端，最全然的解決方法是建立一個全流通的股票市場。但在目前時機(jī)尚未成熟的時候，政府應(yīng)該逐步進(jìn)展一般公司債券市場，使得信譽好、盈利能力強，有穩(wěn)定現(xiàn)金流的好企業(yè)通過債券融資。作者認(rèn)為，可轉(zhuǎn)換債券融資適用于企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模相對較小，風(fēng)險較大有專門好進(jìn)展前景的新興企業(yè)。但在股市低迷，債市不發(fā)達(dá)的情況下，可轉(zhuǎn)換債券融資的優(yōu)點難以得到充分發(fā)揮。作者建議，可轉(zhuǎn)換債券市場的進(jìn)展應(yīng)遵循逐漸，適應(yīng)進(jìn)展的原則，其進(jìn)展必須和債券市場、股票市場的進(jìn)展協(xié)調(diào)，同時必須和資本市場的進(jìn)展、法律法規(guī)的完善緊緊聯(lián)系在一起。（王強整理自《經(jīng)濟(jì)研究》2005年4期，作者：何佳夏暉）中小高科技企業(yè)R&D融資問題探討技術(shù)創(chuàng)新作為我國的中小高科技企業(yè)創(chuàng)建競爭優(yōu)勢，持續(xù)進(jìn)展的必由之路，要緊依托于企業(yè)的研究與開發(fā)（簡稱R&D）投入。而我國企業(yè)R&D的投入嚴(yán)峻不足。中小高科技企業(yè)最了解市場需求的趨勢及變化，由中小高科技企業(yè)進(jìn)行的開發(fā)最能反映市場的需求。但由于種種緣故，中小高科技企業(yè)的R&D資金十分缺乏。因此，建立健全我國中小高科技企業(yè)R&D的融資體系，采取行之有效的融資手段，有著十分重要的現(xiàn)實意義。為此，我們應(yīng)：1.健全法律法規(guī)體系，加大政府支持力度，優(yōu)化金融服務(wù)。①依照我國國情，健全法律法規(guī)體系，為中小高科技企業(yè)R&D的融資制造良好的環(huán)境。②設(shè)立和完善財稅扶持體系。③建立專門為中小高科技企業(yè)融資的政策性金融機(jī)構(gòu)。④建立和完善信貸擔(dān)保體系。⑤優(yōu)化對中小高科技企業(yè)的金融服務(wù)。2.頒布和實施一系列稅收優(yōu)惠政策和措施。各國政府為了扶持中小高科技企業(yè)R&D融資，都頒布和實施了一系列的稅收優(yōu)惠政策，借鑒國外的成功經(jīng)驗做法，我們應(yīng)采取以下措施：直接優(yōu)惠和間接優(yōu)惠相結(jié)合，以間接優(yōu)惠為主；將現(xiàn)行的生產(chǎn)型增值稅改為消費型增值稅；調(diào)整企業(yè)所得稅稅率；制定利于風(fēng)險投資的稅收傾斜政策。3.大力進(jìn)展風(fēng)險（創(chuàng)業(yè)）投資。風(fēng)險投資是世界各國中小高科技企業(yè)R&D