2022年期貨從業(yè)資格(期貨投資分析)考試題庫模考300題(附答案)(浙江省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項中，只有一個符合題意)

1、期貨交易是對抗性交易，在不考慮期貨交易外部經(jīng)濟效益的情況下，期貨交易是()。

A.增值交易

B.零和交易

C.保值交易

D.負(fù)和交易【答案】BCQ5F9F9W5Q3D5B9HD4N8U3N3P7A10N10ZU2B6V7M4Q3Y7F42、設(shè)計交易系統(tǒng)的第一步是要有明確的交易策略思想。下列不屬于策略思想的來源的是()。

A.自下而上的經(jīng)驗總結(jié)

B.自上而下的理論實現(xiàn)

C.自上而下的經(jīng)驗總結(jié)

D.基于歷史數(shù)據(jù)的數(shù)理挖掘【答案】CCQ6G9K2G7B10Z4J1HF4I6I5T3C2M8N8ZW3T1M10B9S4I1E103、目前國際進(jìn)行外匯交易，銀行間的報價普遍采用（）。

A.直接標(biāo)價法

B.間接標(biāo)價法

C.美元標(biāo)價法

D.歐元標(biāo)價法【答案】CCS8J7J1P4Y5M4C3HO5N7F1T10M3S5K4ZQ7D8M4P5F2Z4E54、實踐中經(jīng)常采取的樣本內(nèi)樣本外測試操作方法是（）。

A.將歷史數(shù)據(jù)的前80％作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后20％作為樣本外數(shù)據(jù)

B.將歷史數(shù)據(jù)的前50％作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后50％作為樣本外數(shù)據(jù)

C.將歷史數(shù)據(jù)的前20％作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后80％作為樣本外數(shù)據(jù)

D.將歷史數(shù)據(jù)的前40％作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后60％作為樣本外數(shù)據(jù)【答案】ACB4Q8E3S7N2S3E9HK6Y7D8Q8I1K1U9ZP9S4B9C2F3N8Y105、7月中旬，某銅進(jìn)口貿(mào)易商與一家需要采購銅材的銅桿廠經(jīng)過協(xié)商，同意以低于9月銅期貨合約價格100元/噸的價格，作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價，并由銅桿廠點定9月銅期貨合約的盤面價格作為現(xiàn)貨計價基準(zhǔn)，簽訂基差貿(mào)易合同后，銅桿廠為規(guī)避風(fēng)險，考慮買入上海期貨交易所執(zhí)行價位57500元/噸的平值9月銅看漲期權(quán)，支付權(quán)利金100元/噸。如

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700【答案】DCS10K1F10K6C6U2Q8HP9Z6J7R2D7C3E9ZN2D2J1L1P8R5G36、企業(yè)為保證生產(chǎn)的持續(xù)性與穩(wěn)定性，一般準(zhǔn)備（）個月的存貨，資金多的企業(yè)還會相應(yīng)提高。

A.1~3

B.2~3

C.2~4

D.3~5【答案】BCA8N2Q7O6X4T10B7HP4J4Y6P5Z2F8P6ZB9L10H3V4L4X6X97、被動型管理策略主要就是復(fù)制某市場指數(shù)走勢，最終目的為達(dá)到優(yōu)化投資組合與（）。

A.市場基準(zhǔn)指數(shù)的跟蹤誤差最小

B.收益最大化

C.風(fēng)險最小

D.收益穩(wěn)定【答案】ACH7O3J5Y3Y7Z7P5HQ5G5Q3M6L7F6J8ZJ3X8W5V2T7J10K68、為預(yù)測我國居民家庭對電力的需求量，建立了我國居民家庭電力消耗量（y，單位：千瓦小時）與可支配收入（x1，單位：百元）、居住面積（x2，單位：平方米）的多元線性回歸方程，如下所示：

A.在y的總變差中，有92.35%可以由解釋變量x1和x2解釋

B.在y的總變差中，有92.35%可以由解釋變量x1解釋

C.在y的總變差中，有92.35%可以由解釋變量x2解釋

D.在y的變化中，有92.35%是由解釋變量x1和x2決定的【答案】ACC2J9V3F4F5I3V4HR10A10I3I7L2X7P6ZJ4X6X2N6W10L9H49、某可轉(zhuǎn)換債券面值1000元，轉(zhuǎn)換價格為25元，該任債券市場價格為960元，則該債券的轉(zhuǎn)換比例為（）.

A.25

B.38

C.40

D.50【答案】CCI3H2N8Z3X6H2J9HK5F1R10F4U5H2R5ZM10Y8D9M8Z6U10V310、產(chǎn)品發(fā)行者可利用場內(nèi)期貨合約來對沖同標(biāo)的含期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的（）風(fēng)險。

A.Rho

B.Theta

C.Vega

D.Delta【答案】DCN2X7J3I9A8B8X2HF6M8X6V2P9C8S6ZG10V3Y9Y4D2W10V111、使用支出法計算國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）是從最終使用的角度衡量核算期內(nèi)商品和服務(wù)的最終去向，其核算公式是（）。

A.消費＋投資＋政府購買＋凈出口

B.消費＋投資－政府購買＋凈出口

C.消費＋投資－政府購買－凈出口

D.消費－投資－政府購買－凈出口【答案】ACJ10Z9X3W10U7N5I6HI1Q7X1O1V5H9W6ZV10D10F4Z1Q6K10W712、以下關(guān)于阿爾法策略說法正確的是()。

A.可將股票組合的β值調(diào)整為0

B.可以用股指期貨對沖市場非系統(tǒng)性風(fēng)險

C.可以用股指期貨對沖市場系統(tǒng)性風(fēng)險

D.通過做多股票和做空股指期貨分別賺取市場收益和股票超額收益【答案】CCB5H9V4J1Y6R3C6HR8N10R3B9A6H2D8ZN4X8G2G1J5U10O313、根據(jù)判斷，下列的相關(guān)系數(shù)值錯誤的是（）。

A.1.25

B.-0.86

C.0

D.0.78【答案】ACU8P9U9J6R6F3J5HZ7R10C9L8F2W7M1ZB2L4L1V4L7J8P114、如果投機者對市場看好，在沒有利好消息的情況下，市場也會因投機者的信心而上漲，反之，期貨價格可能因投機者缺乏信心而下跌。這種現(xiàn)象屬于影響因素中的()的影響。

A.宏觀經(jīng)濟形勢及經(jīng)濟政策

B.替代品因素

C.投機因素

D.季節(jié)性影響與自然因紊【答案】CCC8Z1L4J3O5B3X1HK5U5L2C10D8O3L6ZR8A3P4N6Z5M3B315、下列關(guān)于外匯匯率的說法不正確的是（）。

A.外匯匯率是以一種貨幣表示的另一種貨幣的相對價格

B.對應(yīng)的匯率標(biāo)價方法有直接標(biāo)價法和間接標(biāo)價法

C.外匯匯率具有單向表示的特點

D.既可用本幣來表示外幣的價格，也可用外幣表示本幣價格【答案】CCY4V1F9S1M2S5Y6HY2V7G5V9Z2Y5K6ZB5E5W4K3P9T2K316、以下情況，屬于需求富有彈性的是()。

A.價格下降1%，需求量增加2%

B.價格上升2%，需求量下降2%

C.價格下降5%，需求量增加3%

D.價格下降3%，需求量下降4%【答案】ACV3B10H7Q5S8T4E3HP1O9C9J6B5Q7H1ZE2X8V1O2U3M7V717、金融機構(gòu)風(fēng)險度量工作的主要內(nèi)容和關(guān)鍵點不包括（）。

A.明確風(fēng)險因子變化導(dǎo)致金融資產(chǎn)價值變化的過程

B.根據(jù)實際金融資產(chǎn)頭寸計算出變化的概率

C.根據(jù)實際金融資產(chǎn)頭寸計算出變化的大小

D.了解風(fēng)險因子之間的相互關(guān)系【答案】DCK10U2N3V7L9S10H5HJ3B5C7V5R1Q10A3ZB6T7T5X4L5J1A418、從投資品種上看，個人投資者主要投資于（）。

A.商品ETF

B.商品期貨

C.股指期貨

D.股票期貨【答案】ACJ2C6L4V6X10L2W6HH2K1Z3N10O2H3M7ZF2X8Q2H8L2M8U819、9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價格為950美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分／蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份小麥合約的同時買入10手1月份玉米合約，9月30日，該套利者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。該交易的價差（）美分／蒲式耳。

A.縮小50

B.縮小60

C.縮小80

D.縮小40【答案】CCK7D5R1E2C4Y2I5HC5X3Z1R4E5O1X2ZH8X8N7T5I4B9H520、我國現(xiàn)行的消費者價格指數(shù)編制方法主要是根據(jù)全國（）萬戶城鄉(xiāng)居民家庭各類商品和服務(wù)項目的消費支出比重確定的。

A.5

B.10

C.12

D.15【答案】CCO3S9R10Y8X5S6O5HO8H1L7B2A6I2R4ZZ2E9J8G5G8O5M1021、在險價值計算過程中，不需要的信息是（）。

A.時間長度

B.置信水平

C.資產(chǎn)組合未來價值變動的分布特征

D.久期【答案】DCM3N6M7X5C6W8Z2HB3C6R2U7H9Q1D3ZR7J5S6M9D2B10T622、外匯匯率具有（）表示的特點。

A.雙向

B.單項

C.正向

D.反向【答案】ACU3T6V9V2N7R10A5HM8Q2E6Y7E5C1O7ZN5Z8C10A4Y3A10M1023、貨幣政策的主要于段包括()。

A.再貼現(xiàn)率、公開市場操作和存款準(zhǔn)備金制度

B.國家預(yù)算、公開市場操作和存款準(zhǔn)備金制度

C.稅收、再貼現(xiàn)率和公開市場操作

D.國債、再貼現(xiàn)率和公開市場操作【答案】ACU10C8V10P9S1C3S9HP6Y4G6Q10I8X7B6ZS10J4V8D3M5F5S724、由于大多數(shù)金融時間序列的（）是平穩(wěn)序列，受長期均衡關(guān)系的支配，這些變量的某些線性組合也可能是平穩(wěn)的。

A.一階差分

B.二階差分

C.三階差分

D.四階差分【答案】ACL2Z7U4S7B9T7H3HU10H1S8H8E2X9X10ZX8Q9E5M10C5C8H525、某機構(gòu)投資者擁有的股票組合中，金融類股、地產(chǎn)類股、信息類股和醫(yī)藥類股分別占比36％、24％、18％和22％，盧系數(shù)分別為0．8、1．6、2．1和2．5，其投資組合的β系數(shù)為()。

A.2.2

B.1.8

C.1.6

D.1.3【答案】CCY5P8T10Q2W2Q10A6HU10U7K6P5J7C9D2ZP1E9V3A7C7E2M326、從其他的市場參與者行為來看，（）為套期保值者轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險提供了對手方，增強了市場的流動性。

A.投機行為

B.套期保值行為

C.避險行為

D.套利行為【答案】ACB5I3E4R6A10A1L10HC4S5Z4K6O6D9O2ZM2H9L1Q2P3X8G727、9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價格為950美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分／蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份小麥合約的同時買入10手1月份玉米合約，9月30日，該套利者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。該套利交易（）。(不計手續(xù)費等費用)

A.虧損40000美元

B.虧損60000美元

C.盈利60000美元

D.盈利40000美元【答案】DCY2X9F7D7O4Y8T6HR2P7P4B7I5M4B9ZZ6P2A9D3I9L5Z428、關(guān)于WMS，說法不正確的是()。

A.為投資者短期操作行為提供了有效的指導(dǎo)

B.在參考數(shù)值選擇上也沒有固定的標(biāo)準(zhǔn)

C.在上升或下降趨勢當(dāng)中，WMS的準(zhǔn)確性較高；而盤整過程中，卻不能只以WMS超買超賣信號作為行情判斷的依據(jù)

D.主要是利用振蕩點來反映市場的超買超賣行為，分析多空雙方力量的對【答案】CCB9J4U5Q6U8Z3Q10HL10D8M6B2G9L9Z10ZO10Z5F9N10D4G3I829、根據(jù)下面資料，回答71-72題

A.買入；17

B.賣出；17

C.買入；16

D.賣出；16【答案】ACI1H7M1S9Y9P5O4HF8R10M6K5Z4K1C3ZN2K8Q8Y5E1S5L530、如果C表示消費、I表示投資、G表示政府購買、X表示出口、M表示進(jìn)口，則按照支出法計算的困內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的公式是()。

A.GDP=C+l+G+X

B.GDP=C+l+GM

C.GDP=C+l+G+(X+M)

D.GDP=C+l+G+(XM)【答案】DCQ8G10M10R4E1Z4T8HW7B9B3Y5D10G7J2ZA4E2S6T10K2Z4T931、下列關(guān)于主要經(jīng)濟指標(biāo)的說法錯誤的是()。

A.經(jīng)濟增長速度一般用國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長率來衡量

B.國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長率是反映一定時期經(jīng)濟發(fā)展水平變化程度的動態(tài)指標(biāo)

C.GDP的持續(xù)穩(wěn)定增長是各國政府追求的目標(biāo)之一

D.統(tǒng)計GDP時，中間產(chǎn)品的價值也要計算在內(nèi)【答案】DCJ7W8U1B5R4E7U6HE3V6N5M4S2C7P6ZQ3D8V8O7X10N3V1032、為確定大豆的價格（y）與大豆的產(chǎn)量（x1）及玉米的價格（x2）之間的關(guān)系，某大豆廠商隨機調(diào)查了20個月的月度平均數(shù)據(jù)，根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，得到下表的數(shù)據(jù)結(jié)果。

A.48.80

B.51.20

C.51.67

D.48.33【答案】ACL8K10G10N2B4L5C4HX2S3I3A3L1U10M10ZM6F6T10N1O1F2P133、設(shè)計交易系統(tǒng)的第一步是要有明確的交易策略思想。下列不屬于策略思想的來源的是（）。

A.自下而上的經(jīng)驗總結(jié)

B.自上而下的理論實現(xiàn)

C.自上而下的經(jīng)驗總結(jié)

D.基于歷史數(shù)據(jù)的數(shù)理挖掘【答案】CCI3R9Z1H3C7H2I6HU1F3M7C1E1V4W3ZC5S3X4B10H5O1G734、2013年7月19日10付息國債24（100024）凈價為97.8685，應(yīng)付利息1.4860，轉(zhuǎn)換因子1.017，TF1309合約價格為96.336，折基差為-0.14.預(yù)計將擴大，買入100024，賣出國債期貨TF1309。則兩者稽査擴大至0.03，那么基差收益是（）。

A.0.17

B.-0.11

C.0.11

D.-0.17【答案】ACU1I5T3R7C10J2B9HR6C4E6H6N8W9C1ZO4Y8E7C2I10T8K535、以下關(guān)于通貨膨脹高位運行期庫存風(fēng)險管理策略的說法錯誤的是()。

A.要及時進(jìn)行采購活動

B.不宜在期貨市場建立虛擬庫存

C.應(yīng)該考慮降低庫存水平，開始去庫存

D.利用期貨市場對高企的庫存水平做賣出套期保值【答案】ACT6Y9V8P5Q6D8K7HE10X1J9Y8K2K8N6ZA4C4N1C6R7H10R436、某大型電力工程公司在海外發(fā)現(xiàn)一項新的電力工程項目機會，需要招投標(biāo)。該項目若中標(biāo)，則需前期投入200萬歐元?？紤]距離最終獲知競標(biāo)結(jié)果只有兩個月的時間，目前歐元／人民幣的匯率波動較大且有可能歐元對人民幣升值，此時歐元／人民幣即期匯率約為8．38，人民幣／歐元的即期匯率約為0．1193。公司決定利用執(zhí)行價格為0．1190的人民幣／歐元看跌期權(quán)規(guī)避相關(guān)風(fēng)險，該期權(quán)權(quán)利金為0．0009，合約大小為人民幣100萬元。據(jù)此回答以下問題。該公司需要人民幣／歐元看跌期權(quán)手。（）

A.買入;17

B.賣出;17

C.買入;16

D.賣出;16【答案】ACS6K3N1D4Q3E10E9HU8L9Y2D5B4H3P1ZX4V1S2B4Y10Y7E837、2005年，銅加工企業(yè)為對中銅價上漲的風(fēng)險，以3700美元/噸買入LME的11月銅期貨，同時買入相同規(guī)模的11月到期的美式銅期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為3740美元/噸，期權(quán)費為60美元/噸。如果11月初，銅期貨價格下跌到3400美元/噸，企業(yè)執(zhí)行期權(quán)。該策略的損益為（）美元/噸(不計交易成本)

A.-20

B.-40

C.-100

D.-300【答案】ACT6L8I9Z5C9K2Z8HV1U8I1B3X3E4Q6ZI10K6U7W6J3D8D938、一般而言，GDP增速與鐵路貨運量增速（）。

A.正相關(guān)

B.負(fù)相關(guān)

C.不確定

D.不相關(guān)【答案】ACV8X7F1G8G6K7N8HP8P6H8F6U10L8Q4ZV1O7U7U6J8L6T539、備兌看漲期權(quán)策略是指（）。

A.持有標(biāo)的股票，賣出看跌期權(quán)

B.持有標(biāo)的股票，賣出看漲期權(quán)

C.持有標(biāo)的股票，買入看跌期權(quán)

D.持有標(biāo)的股票，買入看漲期權(quán)【答案】BCW2F2E2V2Y2I6L5HR10K9E10K8H8V9F9ZI8H9F2D8B8U9L140、為確定大豆的價格（y）與大豆的產(chǎn)量（x1）及玉米的價格（x2）之間的關(guān)系，某大豆廠商隨機調(diào)查了20個月的月度平均數(shù)據(jù)，根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，得到下表的數(shù)據(jù)結(jié)果。

A.y＝42.38＋9.16x1＋0.46x2

B.y＝9.16＋42.38x1＋0.46x2

C.y＝0.46＋9.16x1＋42.38x2

D.y＝42.38＋0.46x1＋9.16x2【答案】ACB7W4X5D1H7X10P1HK4K2O1Y10F1C8T5ZB4Y7S7E10Q3H9O341、在完全壟斷市場上，企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)量決策時的依據(jù)是()。

A.邊際成本等于邊際收益

B.邊際成本等于短期收益

C.邊際成本等于長期收益

D.邊際成本等于平均收益【答案】ACG10U5C3J7W7B3B5HA4D1P4H5T2A3B8ZR10A1D1C7B5A8I1042、基差定價的關(guān)鍵在于（）。

A.建倉基差

B.平倉價格

C.升貼水

D.現(xiàn)貨價格【答案】CCQ8W8G3R6I10R7O7HI2P6S8R2R9H10F8ZE2X1Y1Y1F10C5O1043、某種商品的價格提高2%，供給增加1．5%，則該商品的供給價格彈性屬于()。

A.供給富有彈性

B.供給缺乏彈性

C.供給完全無彈性

D.供給彈性無限【答案】BCN6U1M6Z8X1W4T6HG9Y9Y4B2I5M10L7ZP6U7U10C2B4N9E544、（）是指持有一定頭寸的、與股票組合反向的股指期貨，一般占資金的10%，其余90%的資金用于買賣股票現(xiàn)貨。

A.避險策略

B.權(quán)益證券市場中立策略

C.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略

D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗浴敬鸢浮緽CW6A2Y4D7Y1X6X4HJ7B6P4O8O10U1T1ZK2A9E3K1Q8K3B845、假如輪胎價格下降，點價截止日的輪胎價格為760(元／個)，汽車公司最終的購銷成本是（）元／個。

A.770

B.780

C.790

D.800【答案】CCV3E6Q4A5Z10I2T2HU8X8A9O8Q8X8B3ZR5K2E10H3R1N1A1046、以下工具中，（）是滿足金融機構(gòu)期限較長的大額流動性需求的工具。

A.逆回購

B.SLO

C.MLF

D.SLF【答案】DCA3L6M5J3Z6Y1B5HP1Z5Z8I6J9E3Q4ZL8M6A7H5W10V2T847、現(xiàn)金為王，成為投資的首選的階段是（）。

A.衰退階段

B.復(fù)蘇階段

C.過熱階段

D.滯漲階段【答案】DCU1D6M7N1I3N2B1HR9O4O2U8A5H7N8ZU7V4A5E9V2C1N1048、國債*的凸性大于國債Y，那么債券價格和到期收益率的關(guān)系為（）。

A.若到期收益率下跌1%，*的跌幅大于Y的跌幅

B.若到期收益率下跌1%，*的跌幅小于Y的漲福

C.若到期收益率上漲1%，*的跌幅小于Y的跌幅

D.若到期收益率上漲1%，*的跌幅大于Y的漲幅【答案】CCH8J2G10R2H9F3Q5HP1V2Y5J9L7P1B8ZP3B5I3O5G6L10W349、在特定的經(jīng)濟增長階段，如何選準(zhǔn)資產(chǎn)是投資界追求的目標(biāo)，經(jīng)過多年實踐，美林證券提出了一種根據(jù)成熟市場的經(jīng)濟周期進(jìn)行資產(chǎn)配置的投資方法，市場上稱之（）。

A.波浪理論

B.美林投資時鐘理論

C.道氏理論

D.江恩理論【答案】BCT2P5A5F7F3U3Y7HR9I4N10Z1K5M5S9ZY9J8Q10N9B9G8D450、()是全球第-PTA產(chǎn)能田，也是全球最大的PTA消費市場。

A.美國

B.俄羅斯

C.中國

D.日本【答案】CCA5W4W1B10T5H9P3HE4N5I4I8L10N6Z2ZD1U3F8X7V2T9X251、在構(gòu)造投資組合過程中，會考慮選擇加入合適的品種。一般盡量選擇（）的品種進(jìn)行交易。

A.均值高

B.波動率大

C.波動率小

D.均值低【答案】BCG2T9M7R4L1U7T9HB2J4W3H1F7P9U7ZF8B6U1H5G8P3U1052、某機構(gòu)投資者持有價值為2000萬元，修正久期為6.5的債券組合，該機構(gòu)將剩余債券組合的修正久期調(diào)至7.5。若國債期貨合約市值為94萬元，修正久期為4.2，該機構(gòu)通過國債期貨合約現(xiàn)值組合調(diào)整。則其合理操作是（）。(不考慮交易成本及保證金影響)參考公式:組合久期初始國債組合的修正久期初始國債組合的市場價值期貨有效久期，期貨頭寸對

A.賣出5手國債期貨

B.賣出l0手國債期貨

C.買入5手國債期貨

D.買入10手國債期貨【答案】CCI8P10U2L6C9W2I8HH9L7V3N3U6Y4A5ZF9O2Z9T10B10T6C553、8月份，某銀行A1pha策略理財產(chǎn)品的管理人認(rèn)為市場未來將陷入震蕩整理，但前期一直弱勢的消費類股票的表現(xiàn)將強于指數(shù)。根據(jù)這一判斷，該管理人從家電、醫(yī)藥、零售等行業(yè)選擇了20只股票構(gòu)造投資組合，經(jīng)計算，該組合的β值為0．76，市值共8億元。同時在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立空頭頭寸，此時的10月合約價位在3426．5點。10月合約臨近到期，把全部股票賣出，同時買入平倉10月合約空頭。在這段時間里，10月合約下跌到3200．0點，而消費類股票組合的市值增長了7．34%。此次A1pha策略的操作共獲利（）萬元。

A.2973.4

B.9887.845

C.5384.426

D.6726.365【答案】BCP2J10K2X9H5T9Q9HF3P9A7F7J1W2J9ZM1I9J2P7F7V5J454、根據(jù)我國國民經(jīng)濟的持續(xù)快速發(fā)展及城鄉(xiāng)居民消費結(jié)構(gòu)不斷變化的現(xiàn)狀，需要每()年對各類別指數(shù)的權(quán)數(shù)做出相應(yīng)的調(diào)整。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】ACQ8M3Q9S7L10R2A6HX1S1G7S4V6P8U4ZR9L1A8A5Y2W3N355、某投資者擁有的股票組合中，金融類股、地產(chǎn)類股、信息類股和醫(yī)藥類股份分別占比36%、24%、18%、和22%，其β系數(shù)分別是0.8、1.6、2.1、2.5，則該投資組合的β系數(shù)為（）。

A.2.2

B.1.8

C.1.6

D.1.3【答案】CCQ10K9Y7G3C5T4S8HJ8V3G8Y4T5F1T10ZW10K2M1B2I7Q4U1056、假定不允許賣空，當(dāng)兩個證券完全正相關(guān)時，這兩種證券在均值－

A.雙曲線

B.橢圓

C.直線

D.射線【答案】CCQ10R9S7J8B9J4J5HC5T5A5Q5N9R10N8ZB8P3F10X7R10V10R757、()是基本而分析最基本的元素。

A.資料

B.背景

C.模型

D.數(shù)據(jù)【答案】DCB5X1D6Y2L1X3E4HR1O4H5S7Z4Q4S5ZU4K5B1E2J4I8Y158、以下哪一項屬于影響期貨價格的宏觀經(jīng)濟指標(biāo)巾的總量經(jīng)濟指標(biāo)？()

A.新屋開工和營建許可

B.零售銷售

C.工業(yè)增加值

D.財政收入【答案】CCS3R10K1C5C3M7W7HO10N2K7V8F4T10R10ZG3I10S2Y9Z1T6S759、A公司在某年1月1日向銀行申請了一筆2000萬美元的一年期貸款，并約定毎個季度償還利息，且還款利率按照結(jié)算日的6M-LIBOR（倫敦銀行間同業(yè)拆借利率）+15個基點（BP）計算得到。A公司必須在當(dāng)年的4月1日、7月1日、10月1日及來年的1月1日支付利息，且于來年1月1日償還本金。A公司擔(dān)心利率上漲,希望將浮動利率轉(zhuǎn)化為固定利率，因而與另一家美國B公司簽訂一份普通型利率互換。該合約規(guī)定，B公司在未來的—年里，每個季度都將向A公司支付LIBOR利率，從而換取5%的固定年利率。由于銀行的利率為6M-LIBOR+15個基點，而利率互換合約中，A公司以5%的利率換取了LIBOR利息收入，A公司的實際利率為（）。

A.6M-LIBOR+15

B.50%

C.5.15%

D.等6M-LIBOR確定后才知道【答案】CCA3L5O2M7B4Z4I7HJ3M2Q10U8F4B4W8ZS10Q7I8M8T9U10R460、需求富有彈性是指需求彈性()。

A.大于0

B.大于1

C.小于1

D.小于0【答案】DCC4R9D7H3X8P4P4HJ3X10C4P2F9O7V4ZP8V3M7B5F4Y4Z761、下列不屬于評價宏觀經(jīng)濟形勢基本變量的是()。

A.超買超賣指標(biāo)

B.投資指標(biāo)

C.消贊指標(biāo)

D.貨幣供應(yīng)量指標(biāo)【答案】ACK1O7R9O6O10E1K6HH7Y6E8X4Y4S7T10ZM1W10G8D6C4I4Z362、在熊市階段，投資者一般傾向于持有（）證券，盡量降低投資風(fēng)險。

A.進(jìn)攻型

B.防守型

C.中立型

D.無風(fēng)險【答案】BCA10H8L3M10C4A2S8HG6Y6C5R7R4Q10I9ZV8O10X10C8D4N8F163、以下哪項屬于進(jìn)入完全壟斷市場障礙的來源？()

A.政府給予一個企業(yè)排他性地生產(chǎn)某種產(chǎn)品的權(quán)利

B.企業(yè)生產(chǎn)和銷售的產(chǎn)品沒有任何相近的替代品

C.關(guān)鍵資源出幾家企業(yè)擁有

D.在些行業(yè)，只有個企業(yè)生產(chǎn)比更多企業(yè)生產(chǎn)的平均成本低，存在范圍經(jīng)濟【答案】ACD9A9Y10J3V2Y1S8HX2U10J7E9E3V10Z7ZI6J3E6I10W4I4A364、美聯(lián)儲認(rèn)為（）能更好的反映美國勞動力市場的變化。

A.失業(yè)率

B.非農(nóng)數(shù)據(jù)

C.ADP全美就業(yè)報告

D.就業(yè)市場狀況指數(shù)【答案】DCN7N3B8B8B10B10K3HF9E1Z7V10Q7L9W1ZC7S2M6A2N2I3Z365、當(dāng)（）時，可以選擇賣出基差。

A.空頭選擇權(quán)的價值較小

B.多頭選擇權(quán)的價值較小

C.多頭選擇權(quán)的價值較大

D.空頭選擇權(quán)的價值較大【答案】DCI1I8Z5P2G3S7X2HJ3N9Q3B2F8Z1G3ZO3X9Q10S1L8I10Q966、關(guān)于期權(quán)的希臘字母，下列說法錯誤的是（）。

A.Delta的取值范圍為（-1，1）

B.深度實值和深度虛值的期權(quán)Gamma值均較小，只有當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格和執(zhí)行價相近時，價格的波動都會導(dǎo)致Delta值的劇烈變動，因此平價期權(quán)的Gamma值最大

C.在行權(quán)價附近，Theta的絕對值最大

D.Rho隨標(biāo)的證券價格單調(diào)遞減【答案】DCB5B2Q9J9Y4P8A8HL5H6U4W8A3K2E9ZZ10L10R4Y8Z5B1R567、期貨價格的基本面分析有著各種不同的方法，其實質(zhì)是()

A.分析影響供求的各種因索

B.根據(jù)歷史價格預(yù)刪未來價格

C.綜合分析交易量和交易價格

D.分析標(biāo)的物的內(nèi)在價值【答案】ACZ8V6J1U10Y8L6C8HO2U2E10M7W6Q3R9ZK6D9P1R10X8M8Z868、對滬銅多元線性回歸方程是否存在自相關(guān)進(jìn)行判斷,由統(tǒng)計軟件得DW值為1.79.在顯著性水平α=0.05下,查得DW值的上下界臨界值：dl=1.08,du=1.76,則可判斷出該多元線性回歸方程（）。

A.存在正自相關(guān)

B.不能判定是否存在自相關(guān)

C.無自相關(guān)

D.存在負(fù)自相關(guān)【答案】CCQ5Y3J6Y1L6H9U8HL4K2R8O5L5E1L7ZM7Q3Q7A10T1T3S1069、一位德國投資經(jīng)理持有一份價值為500萬美元的美國股票的投資組合。為了對可能的美元貶值進(jìn)行對沖，該投資經(jīng)理打算做空美元期貨合約進(jìn)行保值，賣出的期貨匯率價格為1.02歐元/美元。兩個月內(nèi)到期。當(dāng)前的即期匯率為0.974歐元/美元。一個月后，該投資者的價值變?yōu)?15萬美元，同時即期匯率變?yōu)?.1歐元/美美元，期貨匯率價格變?yōu)?.15歐元/美元。一個月后股票投資組合收益率為（）。

A.13.3%

B.14.3%

C.15.3%

D.16.3%【答案】DCP7F9Y10Y4M5F2C1HG1Q3D8B5E3L1M9ZI10P5K5Q9B4C8Z270、目前我田政府統(tǒng)計部門公布的失業(yè)率為()。

A.農(nóng)村城鎮(zhèn)登記失業(yè)率

B.城鎮(zhèn)登記失業(yè)率

C.城市人口失業(yè)率

D.城鎮(zhèn)人口失業(yè)率【答案】BCU1I10X5C5G5O1D3HH9V4A3S2B6R2D5ZC1Y9O8A7T3K6X771、一個紅利證的主要條款如表7—5所示，

A.存續(xù)期間標(biāo)的指數(shù)下跌21％，期末指數(shù)下跌30％

B.存續(xù)期間標(biāo)的指數(shù)上升10％，期末指數(shù)上升30％

C.存續(xù)期間標(biāo)的指數(shù)下跌30％，期末指數(shù)上升10％

D.存續(xù)期間標(biāo)的指數(shù)上升30％，期末指數(shù)下跌10％【答案】ACS1G8X3I5B3W7P4HX5P3L6B8P9W2B3ZH1X2Z1M8S1X4U772、財政支出中資本性支山的擴大會導(dǎo)致()擴大

A.經(jīng)常性轉(zhuǎn)移

B.個人消費需求

C.投資需求

D.公共物品消贊需求【答案】CCL10K3W2E8C3V6U8HO3A6C5U4R6H6P4ZK7Y4B3S3J2O9K373、某大型電力工程公司在海外發(fā)現(xiàn)一項新的電力工程項項目機會，需要招投標(biāo)，該項目若中標(biāo)。則需前期投入200萬歐元?？紤]距離最終獲知競標(biāo)結(jié)果只有兩個月的時間，目前歐元人民幣的匯率波動較大且有可能歐元對人民幣升值，此時歐元/人民幣即期匯率約為8.38，人民幣/歐元的即期匯率約為0.1193。公司決定利用執(zhí)行價格為0.1190的人民幣/歐元看跌期權(quán)規(guī)避相關(guān)風(fēng)險，該期權(quán)權(quán)利金為0.0009，合約大小為人民幣100萬元。該公司需要（）人民幣/歐元看跌期權(quán)（）手。

A.買入；17

B.賣出；17

C.買入；16

D.賣出；16【答案】ACL8E8O10D3N6E2I7HL8D9F4N4C10I1L5ZY9D3H8X4Q8P1R274、（）可以幫助基金經(jīng)理縮小很多指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)產(chǎn)生的偏離。

A.股指期貨

B.股票期權(quán)

C.股票互換

D.股指互換【答案】ACK7S8E8F8E7K2K4HP10Y4I4P2I6K6J4ZB1W3E4I4V7H8Y1075、為改善空氣質(zhì)量，天津成為繼北京之后第二個進(jìn)行煤炭消費總量控制的城市。從2012年起，天津市場將控制煤炭消費總量，到2015年煤炭消費量與2010年相比，增量控制在1500萬噸以內(nèi)，如果以天然氣替代煤炭，煤炭價格下降，將導(dǎo)致()。

A.煤炭的需求曲線向左移動

B.天然氣的需求曲線向右移動

C.煤炭的需求曲線向右移動

D.天然氣的需求曲線向左移動【答案】DCN5M4B2L10J1G8U5HN5I3Q7A8G4F1W10ZT3I1W7E9J5L7F976、量化模型的測試系統(tǒng)不應(yīng)該包含的因素是（）。

A.期貨品種

B.保證金比例

C.交易手?jǐn)?shù)

D.價格趨勢【答案】DCF10K4S5W3F6G2H4HQ10A7U2X9K9A7T2ZD2W2G1X3V9L7M477、在下列宏觀經(jīng)濟指標(biāo)中，（）是最重要的經(jīng)濟先行指標(biāo)。

A.采購經(jīng)理人指數(shù)

B.消費者價格指數(shù)

C.生產(chǎn)者價格指數(shù)

D.國內(nèi)生產(chǎn)總值【答案】ACR7H6M9F3F3S3U3HV9C10Q3Z2T4L6C1ZP8A10F1Q2Y8Q2B478、美國供應(yīng)管理協(xié)會（ISM）公布的制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是一個綜合性加權(quán)指數(shù)，其中（）的權(quán)重最大。

A.新訂單指標(biāo)

B.生產(chǎn)指標(biāo)

C.供應(yīng)商配送指標(biāo)

D.就業(yè)指標(biāo)【答案】ACY7U4H1P4L7I1K6HF4S3K7X10G3L7J3ZV4U9E4A3X6E9U379、將依次上升的波動低點連成一條直線，得到()。

A.軌道線

B.壓力線

C.上升趨勢線

D.下降趨勢線【答案】CCK9Y2G10Q5G2Y6T5HX9P8P5R5I9D5I10ZO4P5X10V8Y9Y6Z980、外匯匯率具有（）表示的特點。

A.雙向

B.單項

C.正向

D.反向【答案】ACB8I7A7F7I5B6A8HQ1O5C10Z3P4Q3M4ZV7C6S8K4V4A8T981、由于市場熱點的變化，對于證券投資基金來說，基金重倉股可能面臨很大的（）。

A.流動性風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.國別風(fēng)險

D.匯率風(fēng)瞼【答案】ACS10P6R5B5F9L8O10HI2T2N10S10B4S3S5ZY3E2A6E9V6I3D782、某大型電力工程公司在海外發(fā)現(xiàn)一項新的電力工程項目機會，需要招投標(biāo)。該項目若中標(biāo)，則需前期投入200萬歐元?？紤]距離最終獲知競標(biāo)結(jié)果只有兩個月的時間，目前歐元／人民幣的匯率波動較大且有可能歐元對人民幣升值，此時歐元／人民幣即期匯率約為8．38，人民幣／歐元的即期匯率約為0．1193。公司決定利用執(zhí)行價格為0．1190的人民幣／歐元看跌期權(quán)規(guī)避相關(guān)風(fēng)險，該期權(quán)權(quán)利金為0．0009，合約大小為人民幣100萬元。據(jù)此回答以下兩題88-89。

A.買入；17

B.賣出；17

C.買入；16

D.賣出：16【答案】ACR10W8M7D8D2L3W7HZ8N8L5Q4U3J3D4ZO4H5K10B3U9P4A883、在BSM期權(quán)定價中，若其他因素不變，標(biāo)的資產(chǎn)的波動率與期權(quán)的價格關(guān)系呈（）。

A.正相關(guān)關(guān)系

B.負(fù)相關(guān)關(guān)系

C.無相關(guān)關(guān)系

D.不一定【答案】ACM9G9T10W8P9X2A5HE1L10Y3J4C1R1S10ZR1D6C6S7I4K7B1084、ISM通過發(fā)放問卷進(jìn)行評估，ISM采購經(jīng)理人指數(shù)是以問卷中的新訂單、生產(chǎn)、就業(yè)、供應(yīng)商配送、存貨這5項指數(shù)為基礎(chǔ)，構(gòu)建5個擴散指數(shù)加權(quán)計算得出。通常供應(yīng)商配送指數(shù)的權(quán)重為（）。

A.30％

B.25％

C.15％

D.10％【答案】CCG9B8K9R9M10C2X6HX8N1Q6T3M10V2G5ZA8I3Y1U8A2B9V385、在完全競爭市場上，企業(yè)擴大產(chǎn)量可以增加利潤的條件是()。

A.邊際成本小于邊際收益

B.邊際成本等于邊際收益

C.邊際成本大干平均成本

D.邊際成本大干邊際收益【答案】ACK10G4K9Z1Y2A3A6HV7U7S6C2O1G1C3ZD5F7G5W9V5P7Y286、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略執(zhí)行的關(guān)鍵是（）。

A.隨時持有多頭頭寸

B.頭寸轉(zhuǎn)換方向正確

C.套取期貨低估價格的報酬

D.準(zhǔn)確界定期貨價格低估的水平【答案】DCN10D1B9G5P2P9C2HI1N10G3V6H3U6P6ZS2P9G10N4U6N10S387、下列哪種情況下，原先的價格趨勢仍然有效？()

A.兩個平均指數(shù)，一個發(fā)出看跌信號，另一個保持原有趨勢

B.兩個平均指數(shù)，一個發(fā)出看漲信號，另一個發(fā)出看跌信號

C.兩個平均指數(shù)都同樣發(fā)出看漲信號

D.兩個平均指數(shù)都同樣發(fā)出看跌信號【答案】BCU5D10Y5E8Z4R8N2HM8J10F4N4S9H4P9ZN6D10G10A4T9Y6X1088、采取基差交易的優(yōu)點在于兼顧公平性和()。

A.公正性

B.合理性

C.權(quán)威性

D.連續(xù)性【答案】BCE2K9B6D9M5V5U10HA6A10P5P4Z9R8K1ZH8V4Z3Z2T4T10U289、()是指交易雙方約定在未來一定期限內(nèi)，根據(jù)約定的入民幣本金和利率，計算利息并進(jìn)行利息交換的金融合約。

A.入民幣無本金交割遠(yuǎn)期

B.入民幣利率互換

C.離岸入民幣期貨

D.入民幣RQFI1貨幣市場ETF【答案】BCA3Y1X4E5S5I4M3HS5U8Z4P3K1Q9A8ZU3C8F3B7V3A1D990、如果一家企業(yè)獲得了固定利率貸款，但是基于未來利率水平將會持續(xù)緩慢下降的預(yù)期，企業(yè)希望以浮動利率籌集資金。所以企業(yè)可以通過（）交易將固定的利息成本轉(zhuǎn)變成為浮動的利率成本。

A.期貨

B.互換

C.期權(quán)

D.遠(yuǎn)期【答案】BCU8F6Q2H5V1K10M1HJ7P4Q10I5Z4K6U4ZP8W4P5Q1K9I2N191、對基差買方來說，基差交易中所面臨的風(fēng)險主要是()。

A.價格風(fēng)險

B.利率風(fēng)險

C.操作風(fēng)險

D.敞口風(fēng)險【答案】DCS8V5X8O8Y4Z9I3HH2I1O9D10R4F3X7ZO3V5C6N10U8I6T992、下列關(guān)于內(nèi)部趨勢線的說法，錯誤的是()。

A.內(nèi)部趨勢線并不顧及非得在極端的價格偏離的基礎(chǔ)上作趨勢線的暗古耍求

B.內(nèi)部趨勢線最人可能地接近主要相對高點或相對低點

C.難以避免任意性

D.內(nèi)部趨勢線在界定潛在的支撐和阻力區(qū)方面的作用遠(yuǎn)小于常規(guī)趨勢線【答案】DCZ5K7P3R2G9I7S7HG9T5C2T9O7R4M1ZL7Z5A5T5M5W2P693、在線性回歸模型中，可決系數(shù)R2的取值范圍是（）。

A.R2≤-1

B.0≤R2≤1

C.R2≥1

D.-1≤R2≤1【答案】BCN9J6Q6K5A3U2M6HI6D5P7R2B1A3T3ZT8A9D6D6A6A8I994、（）是將10%的資金放空股指期貨，將90％的資金持有現(xiàn)貨頭寸。形成零頭寸。

A.避險策略

B.權(quán)益證券市場中立策略

C.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略

D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗浴敬鸢浮緼CL6U8U5D6Z8F9X6HN8Q6D9I8C5N5G2ZR3N10F7W7N7B2E795、對于ARMA（p，q）模型，需要利用博克斯-皮爾斯（Box-Pierce）提出的統(tǒng)計量來檢驗?zāi)Ｐ偷膬?yōu)劣。若擬合模型的誤差項為白噪聲過程，則該統(tǒng)計量漸進(jìn)服從（）分布。（K表示自相關(guān)系數(shù)的個數(shù)或最大滯后期）

A.χ2（K－p－q）

B.t（K－p）

C.t（K－q）

D.F（K－p，q）【答案】ACK9X2T2A3D6A2A3HU8W2E7X4R9M9S3ZS5N3S4S6B5C8O796、某年11月1日，某企業(yè)準(zhǔn)備建立10萬噸螺紋鋼冬儲庫存?？紤]到資金短缺問題，企業(yè)在現(xiàn)貨市場上擬采購9萬噸螺紋鋼，余下的1萬噸螺紋鋼打算通過買入期貨合約來獲得。當(dāng)日螺紋鋼現(xiàn)貨價格為4120元／噸，上海期貨交易所螺紋鋼11月期貨合約期貨價格為4550元／噸。銀行6個月內(nèi)貸款利率為5．1%，現(xiàn)貨倉儲費用按20元／噸月計算，期貨交易手續(xù)費

A.150

B.165

C.19.5

D.145.5【答案】DCA5Y3Z8R9F7G9N5HE1O1O8S7B2O1B10ZH2G1J5W5O8W7H697、在布萊克一斯科爾斯一默頓期權(quán)定價模型中，通常需要估計的變量是()。

A.期權(quán)的到期時間

B.標(biāo)的資產(chǎn)的價格波動率

C.標(biāo)的資產(chǎn)的到期價格

D.無風(fēng)險利率【答案】BCV7F4Z5M9M5X9N4HM6Z3P10E8W7Q10X2ZE7P5Y9E3J3A5Z298、當(dāng)前，我國的中央銀行沒與下列哪個國家簽署貨幣協(xié)議?（）

A.巴西

B.澳大利亞

C.韓國

D.美國【答案】DCI3M6Q4X6P8X9W7HD7B1X1H8P10W7N8ZF9L4C5H1K7K3N699、我國國家統(tǒng)計局公布的季度GDP初步核實數(shù)據(jù)，在季后（）天左右公布。

A.15

B.45

C.20

D.9【答案】BCI8W1Y1S8G4R1H3HE2X5X2Q3F4Z9G1ZI1M8Q2F8Q10M3A8100、若存在一個僅有兩種商品的經(jīng)濟：在2000年某城市人均消費4公斤的大豆和3公斤的棉花，其中，大豆的單價為4元/公斤，棉花的單價為10元/公斤;在2011年，大豆的價格上升至5.5元/公斤，棉花的價格上升至15元/公斤，若以2000年為基年，則2011年的CPI為()%。

A.130

B.146

C.184

D.195【答案】BCF1P9S1K10W4T7Y10HK9Z10S4J10V8J3V9ZI2R7J6A1O2H3P5101、套期保值有兩種止損策略，一個策略需要確定正常的基差幅度區(qū)間；另一個需要確定（）。

A.最大的可預(yù)期盈利額

B.最大的可接受虧損額

C.最小的可預(yù)期盈利額

D.最小的可接受虧損額【答案】BCK8I10N5O8M4C7E3HH9E7H6I3S10O7H7ZC9J7X5S5V1E4D6102、已知變量X和Y的協(xié)方差為一40，X的方差為320，Y的方差為20，其相關(guān)系數(shù)為()。

A.0.5

B.-0.5

C.0.01

D.-0.01【答案】BCQ2U1T6I6L8Q7O6HW2P9B9I2B3J5C2ZC9D3U2Z2N10N10J4103、在國際期貨市場中，（）與大宗商品存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。

A.美元

B.人民幣

C.港幣

D.歐元【答案】ACB7Q7J10Z10S2Q8I1HZ6R5O1S9J8R5Q2ZI8J6M6B6A10Q9M5104、關(guān)于多元線性回歸模型的說法，正確的是()。

A.如果模型的R2很接近1，可以認(rèn)為此模型的質(zhì)量較好

B.如果模型的R2很接近0，可以認(rèn)為此模型的質(zhì)量較好

C.R2的取值范圍為R2>1

D.調(diào)整后的R2測度多元線性回歸模型的解釋能力沒有R2好【答案】ACS3J6Y3Z10Z3F1C10HJ7H10I10Q3V4A4T5ZT10U2I7S10B6D2C1105、下列哪種情況下，原先的價格趨勢仍然有效？()

A.兩個平均指數(shù)，一個發(fā)出看跌信號，另一個保持原有趨勢

B.兩個平均指數(shù)，一個發(fā)出看漲信號，另一個發(fā)出看跌信號

C.兩個平均指數(shù)都同樣發(fā)出看漲信號

D.兩個平均指數(shù)都同樣發(fā)出看跌信號【答案】BCB9P2N1V10Y5P9O9HN10B4V4M9Q10M9I6ZR6I4F7S6C4G3S6106、甲乙雙方簽訂一份場外期權(quán)合約，在合約基準(zhǔn)日確定甲現(xiàn)有資產(chǎn)組合為100個指數(shù)點。未來指數(shù)點高于100點時，甲方資產(chǎn)組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元／指數(shù)點，甲方總資產(chǎn)為20000元。假設(shè)未來甲方預(yù)期資產(chǎn)價值會下降，購買一個歐式看跌期權(quán)，行權(quán)價為95，期限1個月，期權(quán)的價格為3．8個指數(shù)點，這3．8的期權(quán)費是賣出資產(chǎn)得到。假設(shè)指數(shù)跌到90，則到期甲方資產(chǎn)總的市值是（）元。

A.500

B.18316

C.19240

D.17316【答案】BCR4F9Z8V6G6N5Y2HU7G8Y6F7B3G3H3ZP2Q8W6Y2M6P3R6107、我國現(xiàn)行的消費者價格指數(shù)編制方法中，對于各類別指數(shù)的權(quán)數(shù)，每（）年調(diào)整-次。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】DCO6K1X3D5Z8U8C1HP3N10G10S5N8P1I6ZK3U3J1B8X2Q10X4108、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略在操作上的限制是（）。

A.股票現(xiàn)貨頭寸的買賣

B.股指現(xiàn)貨頭寸的買賣

C.股指期貨的買賣

D.現(xiàn)貨頭寸的買賣【答案】ACA4V8X10F6L4H3C9HG10Z8I9S4W10L7X2ZL8O10S7X7N10A6I2109、在經(jīng)濟周期的過熱階段，對應(yīng)的最佳的選擇是（）資產(chǎn)。

A.現(xiàn)金

B.債券

C.股票

D.大宗商品類【答案】DCK6K1J3D4E1A9R6HK4G2M9W5D2R8X9ZI1N3S5M1Z1Z6W1110、根據(jù)上一題的信息，鋼鐵公司最終盈虧是()。

A.總盈利14萬元

B.總盈利12萬元

C.總虧損14萬元

D.總虧損12萬元【答案】BCF2K10Q2U6F4I4R7HS2Q9E8Z3A10K3Y1ZM10A7X7R6T3L4Q4111、（）期權(quán)存在牽制風(fēng)險。

A.實值

B.虛值

C.平值

D.都有可能【答案】CCJ9I5J5U1T3Y1C2HM3K8I1P7I6Z8N5ZD8A10G10I1E3P6L5112、表4-5是美國農(nóng)業(yè)部公布的美國國內(nèi)大豆供需平衡表，有關(guān)大豆供求基本面的信息在供求平衡表中基本上都有所反映。

A.市場預(yù)期全球大豆供需轉(zhuǎn)向?qū)捤?/p>

B.市場預(yù)期全球大豆供需轉(zhuǎn)向嚴(yán)格

C.市場預(yù)期全球大豆供需逐步穩(wěn)定

D.市場預(yù)期全球大豆供需變化無?！敬鸢浮緼CL3G8V9L4E5L5V6HP8H10C1V5Y4X6O4ZK4B8H8R1I2D10Q5113、某股票組合市值8億元，β值為0．92。為對沖股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險，基金經(jīng)理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應(yīng)的空頭頭寸，賣出價格為3263．8點。一段時間后，10月股指期貨合約下跌到3132．0點；股票組合市值增長了6．73%。基金經(jīng)理賣出全部股票的同時，買入平倉全部股指期貨合約。此次操作共獲利（）萬元。

A.8113.1

B.8357.4

C.8524.8

D.8651.3【答案】BCM4W2G1N4Q5U10M3HY1V7O4Q2O6C6R10ZF3H4E1K7Y8P8H5114、下列對利用股指期貨進(jìn)行指數(shù)化投資的正確理解是（）。

A.股指期貨遠(yuǎn)月貼水有利于提高收益率

B.與主要權(quán)重的股票組合相比，股指期貨的跟蹤誤差較大

C.需要購買一籃子股票構(gòu)建組合

D.交易成本較直接購買股票更高【答案】ACE9A7U5K9N8H7Y3HB9E3P6U6D8O9F2ZW4K3E5L6L3F6E10115、（）是指交易雙方約定在未來一定期限內(nèi)，根據(jù)約定的人民幣本金和利率，計算利息并進(jìn)行利息交換的金融合約。

A.人民幣無本金交割遠(yuǎn)期

B.人民幣利率互換

C.離岸人民幣期貨

D.人民幣RQFII貨幣市場ETF【答案】BCB1P9L7F10O7Q5N10HA9L4D8K10F6I7R4ZJ9C1G2F6E3D6B1116、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略在操作上的限制是（）。

A.股票現(xiàn)貨頭寸的買賣

B.股指現(xiàn)貨頭寸的買賣

C.股指期貨的買賣

D.現(xiàn)貨頭寸的買賣【答案】ACG9S7V9Q8E5K10Y6HH5L1R1R9I5B6P1ZZ1I2L6B1N7Q4E3117、在中國的利率政策巾，具有基準(zhǔn)利率作用的是()。

A.存款準(zhǔn)備金率

B.一年期存貸款利率

C.一年期田債收益率

D.銀行間同業(yè)拆借利率【答案】BCS6Z4J1E4L1O2X4HV1K3U3S8O3X7J3ZV3F6L5V6P5K10X4118、一個完整的程序化交易系統(tǒng)應(yīng)該包括交易思想、數(shù)據(jù)獲取、數(shù)據(jù)處理、交易信號和指令執(zhí)行五大要素。其中數(shù)據(jù)獲取過程中獲取的數(shù)據(jù)不包括（）。

A.歷史數(shù)據(jù)

B.低頻數(shù)據(jù)

C.即時數(shù)據(jù)

D.高頻數(shù)據(jù)【答案】BCA4V3A8F9P6I3E5HP10R4U10S3S9G3B3ZL1S4K6M9D6O2X10119、7月中旬，某銅進(jìn)口貿(mào)易商與一家需要采購銅材的銅桿廠經(jīng)過協(xié)商，同意以低于9月銅期貨合約價格100元／噸的價格，作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價，并由銅桿廠點定9月銅期貨合約的盤面價格作為現(xiàn)貨計價基準(zhǔn)。簽訂基差貿(mào)易合同后，銅桿廠為規(guī)避風(fēng)險，考慮買入上海期貨交易所執(zhí)行價為57500元／噸的平值9月銅看漲期權(quán)，支付權(quán)利金100元／噸。如果9月銅期貨合約盤中價格一度跌至55700元／噸，銅桿廠以55700元／噸的期貨價格為計價基準(zhǔn)進(jìn)行交易，此時銅桿廠買入的看漲期權(quán)也已跌至幾乎為0，則銅桿廠實際采購價為（）元／噸。

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700【答案】DCO1H7F9L6P9H1H2HW5Z2S8Z10M10C5W9ZV2P1M2J8N3Y9W3120、根據(jù)（）期權(quán)的交易價格情況，上海證券交易所于2015年6月26日發(fā)布了中國首只基于真實期權(quán)交易數(shù)據(jù)編制的波動率指數(shù)——中國波指（iVIX）。

A.上證180ETF

B.上證50ETF

C.滬深300ETF

D.中證100ETF【答案】BCT8G9P3F7A10U6C7HI6D2H8R5N1V5I5ZY8F1H8A5J8W7U5121、可逆的AR（p）過程的自相關(guān)函數(shù)（ACF）與可逆的MA（q）的偏自相關(guān)函數(shù)（PACF）均呈現(xiàn)（）。

A.截尾

B.拖尾

C.厚尾

D.薄尾【答案】BCY3Z10C8L7S9E7S3HZ6U2Q7J7D3N7D4ZJ9K2Y5M1U7O8I10122、（）主要是通過投資于既定市場里代表性較強、流動性較高的股票指數(shù)成分股，來獲取與目標(biāo)指數(shù)走勢一致的收益率。

A.程序化交易

B.主動管理投資

C.指數(shù)化投資

D.被動型投資【答案】CCU1V2E7D3O4R8F1HR1W8Z9O5U3D9C6ZQ1C4X10A8A9P10G5123、金融機構(gòu)為了獲得預(yù)期收益而主動承擔(dān)風(fēng)險的經(jīng)濟活動是（）。

A.設(shè)計和發(fā)行金融產(chǎn)品

B.自營交易

C.為客戶提供金融服務(wù)

D.設(shè)計和發(fā)行金融工具【答案】BCU2F2Q7V6T7M3F7HX2B3H10M10B3F2N5ZY3L3Q3V2D5M1L9124、2015年1月16日3月大豆CBOT期貨價格為991美分/蒲式耳，到岸升貼水為147.48美分/蒲式耳，當(dāng)日匯率為6.1881，港雜費為180元/噸。考慮到運輸時間，大豆實際到港可能在5月前后，2015年1月16日大連豆粕5月期貨價格為3060元/噸，豆油5月期貨價格為5612元/噸。按照0.785的出粕率，0.185的出油率，120元/噸的壓榨費用來估算，則5月盤面大豆期貨壓榨利潤為（）元/噸。

A.129.48

B.139.48

C.149.48

D.159.48【答案】CCR7T6R2A6Z4G6O5HK3V1W8C9R2O7I8ZL4N2B10O4I4R10Z6125、國家統(tǒng)計局根據(jù)調(diào)查（）的比率得出調(diào)查失業(yè)率。

A.失業(yè)人數(shù)與同口徑經(jīng)濟活動人口

B.16歲至法定退休年齡的人口與同口徑經(jīng)濟活動人口

C.失業(yè)人數(shù)與非農(nóng)業(yè)人口

D.16歲至法定退休年齡的人口與在報告期內(nèi)無業(yè)的人口【答案】ACU6K1Q4C5W8W1Z4HP2R4K3B5B2K10M2ZK1G9A8B3G5L2Z1126、在險價值風(fēng)險度量時，資產(chǎn)組合價值變化△Ⅱ的概率密度函數(shù)曲線呈（）。

A.螺旋線形

B.鐘形

C.拋物線形

D.不規(guī)則形【答案】BCU1E10B9D7A8T9E7HJ10L7B3G5H1Y6O7ZA10S2O6D1H9F1Z9127、一個紅利證的主要條款如表7—5所示，

A.95

B.100

C.105

D.120【答案】CCC6D7T6L10Y2R6W2HK8I2G3T2D8B7E2ZV5F5U10Z7Q2N1T8128、某大型電力工程公司在海外發(fā)現(xiàn)一項新的電力工程項目機會，需要招投標(biāo)。該項目若中標(biāo)，則需前期投萬歐元。考慮距離最終獲知競標(biāo)結(jié)果只有兩個月的時間，目前歐元/人民幣的匯率波動較大且有可能歐元對人民幣升值，此時歐元/人民幣即期匯率約為8.38，人民幣/歐元的即期匯率約為0.1193。公司決定利用執(zhí)行價格為0.1190的人民幣/歐元看跌期權(quán)

A.公司在期權(quán)到期日行權(quán)，能以歐元/人民幣匯率8.40兌換200萬歐元

B.公司之前支付的權(quán)利金無法收回，但是能夠以更低的成本購入歐元

C.此時人民幣/歐元匯率低于0.1190

D.公司選擇平倉，共虧損權(quán)利金1.53萬歐元【答案】BCN2C2S2Q4B6A1B9HO9I1M6B2K5O8A4ZP2S8D4W2M7L8E6129、對于固定利率支付方來說，在利率互換合約簽訂時，互換合約的價值（）。

A.小于零

B.不確定

C.大于零

D.等于零【答案】DCJ2O9R1S3U9N7N10HD4V2M1M3M8Q5F5ZW4E4I9R9F7D7D9130、某保險公司擁有一個指數(shù)型基金，規(guī)模20億元，跟蹤的標(biāo)的指數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重和現(xiàn)貨指數(shù)相同，公司將18億投資政府債券（年收益2.6%）同時將2億元（10%的資金）買該跟蹤的滬深300股指數(shù)為2800點。6月后滬深300指數(shù)價格為2996點，6個月后指數(shù)為3500點，那么該公司盈利（）。

A.49065萬元

B.2340萬元

C.46725萬元

D.44385萬元【答案】ACF6J3Q10A1P10H4D5HC1E7K2W8V5T10J8ZT7P5G8E10I2Z1X7131、假設(shè)貨幣互換協(xié)議是以浮動利率計算利息，在項目期間美元升值，則該公司的融資成本會怎么變化?（）

A.融資成本上升

B.融資成本下降

C.融資成本不變

D.不能判斷【答案】ACS1I3H5S5D7X2I2HT8E3Y8E9C6Y4S6ZZ3F4H10I7O7N3Q5132、根據(jù)下面資料，回答76-79題

A.4.19

B.-4.19

C.5.39

D.-5.39【答案】BCT9R10X4T5L5K2K7HL8H3F4D10Z8W6P8ZO3Z4N5D3M8Z9I7133、5月，滬銅期貨10月合約價格高于8月合約。銅生產(chǎn)商采取了“開倉賣出2000噸8月期銅，同時開倉買入1000噸10月期銅”的交易策略。這是該生產(chǎn)商基于（）作出的決策。

A.計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大

B.計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小

C.計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小

D.計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大【答案】CCX3Z7X7Y2Q5Q4P10HJ4U6H1S10L2F5V5ZE1S2P1U10M2W9N8134、6月5日某投機者以95.45的價格買進(jìn)10張9月份到期的3個月歐元利率((EURIBOR)期貨合約，6月20日該投機者以95.40的價格將手中的合約平倉.在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是（）。

A.1250歐元

B.-1250歐元

C.12500歐元

D.-12500歐元【答案】BCP5R9U3U1K6Z6J8HN5N5C7T1B7I9S2ZI5J4F4B6C8L4L7135、為預(yù)測我國居民家庭對電力的需求量，建立了我國居民家庭電力消耗量(Y，單位：千瓦小時)與可支配收入(X1，單位：百元)、居住面積(X2，單位：平方米)的多元線性回歸方程，如下所示：

A.我國居民家庭居住面積每增加l平方米，居民家庭電力消耗量平均增加0.2562千瓦小時

B.在可支配收入不變的情況下，我國居民家庭居住面積每增加1平方米，居民家庭電力消耗量平均增加0.2562千瓦小時

C.在可支配收入不變的情況下，我國居民家庭居住面積每減少1平方米，居民家庭電力消耗量平均增加0.2562千瓦小時

D.我國居民家庭居住面積每增加l平方米，居民家庭電力消耗量平均減少0.2562千瓦小時【答案】BCQ2U4R8N4P9X9H1HK2X1Y5X2M8P9O3ZK5X5F6C3F8W4N2136、目前國際進(jìn)行外匯交易，銀行間的報價普遍采用（）。

A.直接標(biāo)價法

B.間接標(biāo)價法

C.美元標(biāo)價法

D.歐元標(biāo)價法【答案】CCF2O7M4B9V6G1Q2HJ6N10K1C8I2J9Q5ZV1C3R10T9Q8Y9C1137、某互換利率協(xié)議中，固定利率為7．00％，銀行報出的浮動利率為6個月的Shibor的基礎(chǔ)上升水98BP，那么企業(yè)在向銀行初次詢價時銀行報出的價格通常為（）。

A.6.00％

B.6.01％

C.6.02％

D.6.03％【答案】CCJ3L3K7L4T2W1A4HO2U4S4W7T6P8T4ZN7E7K1I8D2A6E2138、如果利率期限結(jié)構(gòu)曲線斜率將變小，則應(yīng)該（）。

A.進(jìn)行收取浮動利率，支付固定利率的利率互換

B.進(jìn)行收取固定利率，支付浮動利率的利率互換

C.賣出短期國債期貨，買入長期國債期貨

D.買入短期國債期貨，賣出長期國債期貨【答案】CCM3C2V4A3C6L7K2HS4O8W6B9W5C5L3ZY4Y3P8V8L5V7C2139、通常情況下，資金市場利率指到期期限為()內(nèi)的借貸利率，是一組資金市場利率的期限結(jié)構(gòu)。

A.一個月

B.一年

C.三年

D.五年【答案】BCS7J6M6Y7E7V4H1HB5Q3J4N5P9S2J1ZS6R8H8N5M5J8K5140、投資者認(rèn)為未來某股票價格下跌，但并不持有該股票，那么以下恰當(dāng)?shù)慕灰撞呗詾椋ǎ?/p>

A.買入看漲期權(quán)

B.賣出看漲期權(quán)

C.賣出看跌期權(quán)

D.備兌開倉【答案】BCB8Z8H6Z1Z3X8G8HL1U5S7D7V5T10D2ZW6E7T6X8V7B6Y4141、某一款結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品由零息債券和普通的歐式看漲期權(quán)所構(gòu)成，其基本特征如表8—1所示，其中所含零息債券的價值為92．5元，期權(quán)價值為6．9元，則這家金融機構(gòu)所面臨的風(fēng)險暴露有（）。

A.做空了4625萬元的零息債券

B.做多了345萬元的歐式期權(quán)

C.做多了4625萬元的零息債券

D.做空了345萬元的美式期權(quán)【答案】ACS9E5P2B7J9N10Y9HF7I5Y4Y9C6F7Y6ZS5W5R10L2X3J10G7142、常用定量分析方法不包括（）。

A.平衡表法

B.統(tǒng)計分析方法

C.計量分析方法

D.技術(shù)分析中的定量分析【答案】ACW3W3B7E2X8Y7Q10HI8E10F6L10V1J2X2ZS3X7T7E5E6W8O6143、某投資者M(jìn)考慮增持其股票組合1000萬，同時減持國債組合1000萬，配置策略如下：賣出9月下旬到期交割的1000萬元國債期貨，同時買入9月下旬到期交割的滬深300股指期貨。假如9月2日M賣出10份國債期貨合約(每份合約規(guī)模100萬元)，滬深300股指期貨9月合約價格為2984．6點。9月18日(第三個星期五)兩個合約都到期，國債期貨最后結(jié)算的現(xiàn)金價格是105．7436元，滬深300指數(shù)期貨合約最終交割價為3324．43點。M將得到（）萬元購買成分股。

A.1067.63

B.1017.78

C.982.22

D.961.37【答案】ACM5A5T1P1T8J4Y9HC5M3Z5M9Q8D6L2ZO5B9Z10T5R1X2G4144、若市場整體的風(fēng)險漲價水平為10%，而β值為1.5的證券組合的風(fēng)險溢價水平為（）。

A.10%

B.15%

C.5%

D.50%【答案】BCJ8D7V8L4Z1T1P10HC3S1U4S9K5M8F10ZH8B6Z6K7W8K1S6145、在無套利基礎(chǔ)下，基差和持有期收益之間的差值衡量了（）選擇權(quán)的價值。

A.國債期貨空頭

B.國債期貨多頭

C.現(xiàn)券多頭

D.現(xiàn)券空頭【答案】ACA9R5Y10H8X1C9V3HP9V7T8A7Z9K4R10ZE9V1K7K2A2C7S6146、在構(gòu)造投資組合過程中，會考慮選擇加入合適的品種。一般盡量選擇（）的品種進(jìn)行交易。

A.均值高

B.波動率大

C.波動率小

D.均值低【答案】BCJ1I6M6K5F2U6Z8HS7S1O2U2X2H8P2ZX7J8G6F3L8K1C4147、如果某種商品的價格上升10%能使購買者的需求量增加3%，該商品的需求價格彈性()。

A.缺乏彈性

B.富有彈性

C.單位彈性

D.完全無彈性【答案】ACC1U6S10Y9Q4T7D7HU1M4Z5Q10B4F1A8ZE1H6B7E10P5N7R4148、核心CPI和核心PPI與CPI和PPI的區(qū)別是（）。

A.前兩項數(shù)據(jù)剔除了食品和能源成分

B.前兩項數(shù)據(jù)增添了能源成分

C.前兩項數(shù)據(jù)剔除了交通和通信成分

D.前兩項數(shù)據(jù)增添了娛樂業(yè)成分【答案】ACT6C9U3Z8W2F3M5HQ7E10A5O8X4G3I6ZF6D4W2Q7E8C8V5149、一般情況下，需求曲線是條傾斜的曲線，其傾斜的方向為()。

A.左上方

B.右上方

C.左下方

D.右下方【答案】BCT10O5H4C10G3K6S3HG6P5P4B7N1B7H2ZB8J3D3D10F7X7P6150、如果投資者非常看好后市，將50%的資金投資于股票，其余50%的資金做多股指期貨，則投資組合的總β為（）。

A.4.39

B.4.93

C.5.39

D.5.93【答案】CCL1J7J10M2Q1Q10S2HP6V5J5Z6Q2Y6S4ZF2B5W9Q4E7E6D8151、以下關(guān)于通貨膨脹高位運行期庫存風(fēng)險管理策略的說法錯誤的是()。

A.要及時進(jìn)行采購活動

B.不宜在期貨市場建立虛擬庫存

C.應(yīng)該考慮降低庫存水平，開始去庫存

D.利用期貨市場對高企的庫存水平做賣出套期保值【答案】ACH6W1V5A6M4T4T5HW5J10F9A9K3R7M3ZJ1T8R2Z4G1O2J8152、某可轉(zhuǎn)換債券面值1000元，轉(zhuǎn)換比例為40，實施轉(zhuǎn)換時標(biāo)的股票的市場價格為每股24元，那么該轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值為（）。

A.960元

B.1000元

C.600元

D.1666元【答案】ACA9V9V3W1A9C4P2HR5L7J4K10K9H8O8ZB10G3L5H3M1B4V10153、對于固定利率支付方來說，在利率互換合約簽訂時，互換合約的價值（）。

A.小于零

B.不確定

C.大于零

D.等于零【答案】DCW7F9J1I9L10V5Q6HD8N6M6G6K6L1D4ZP3R8G6Y10O8L2L9154、某可轉(zhuǎn)換債券面值1000元，轉(zhuǎn)換比例為40，實施轉(zhuǎn)換時標(biāo)的股票的市場價格為每股24元，那么該轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值為（）。

A.960元

B.1000元

C.600元

D.1666元【答案】ACJ9S2B2P4Z5N10A9HM9G9V4U1P10F5M5ZB3Y3C5H7J5B5G2155、在有效市場假說下，連內(nèi)幕信息的利用者也不能獲得超額收益的足哪個市場？()

A.弱式有效市場

B.半強式有效市場

C.半弱式有效市場

D.強式有效市場【答案】DCN1P3Z6Q6S10P6Y5HK7K1S5B7G7J1R4ZS6Q3J3R4Z6K6K10156、國內(nèi)食糖季節(jié)生產(chǎn)集中于()，蔗糖占產(chǎn)量的80%以上。

A.1O月至次年2月

B.10月至次年4月

C.11月至次年1月

D.11月至次年5月【答案】BCL1N2K5L10O3K1H2HQ9E4P2C9Z5V3X10ZV6C2J10A5E6H1U2157、在最后交割日后的()17：00之前，客戶、非期貨公司會員如仍未同意簽署串換協(xié)議的，視為放棄此次串換申請。

A.第一個交易日

B.第三個交易日

C.第四個交易日

D.第五個交易日【答案】DCN1M4K3Z10X3H2Y8HM7W10K7L2Y5E5J3ZZ4A9A8B8M2B1U2158、由于市場熱點的變化，對于證券投資基金而言，基金重倉股可能面臨較大的（）。

A.流動性風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.國別風(fēng)險

D.匯率風(fēng)險【答案】ACB1M7K6N2V5Z4A1HL8D4I3V4B6P4L4ZF4D9B9I8O1K6V9159、金融機構(gòu)內(nèi)部運營能力體現(xiàn)在（）上。

A.通過外部采購的方式來獲得金融服務(wù)

B.利用場外工具來對沖風(fēng)險

C.恰當(dāng)?shù)乩脠鰞?nèi)金融工具來對沖風(fēng)險

D.利用創(chuàng)設(shè)的新產(chǎn)品進(jìn)行對沖【答案】CCW6S3K2Q7Z6C3F6HO1D9P10H5R8O6I7ZE6B10P5A2P1A6Z4160、9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價格為950美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分／蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份小麥合約的同時買入10手1月份玉米合約，9月30日，該套利者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。該交易的價差（）美分／蒲式耳。

A.縮小50

B.縮小60

C.縮小80

D.縮小40【答案】CCU3L10J9V6V5R1S9HU6J1T5E6Z7L3G5ZT1Y10C10O6F7Q10P6161、根據(jù)法瑪(Fama)的有效市場假說，正確的認(rèn)識是()。

A.弱式有效市場中的信息是指市場信息，技術(shù)分析失效

B.強式有效市場中的信息是指市場信息，基本而分析失效

C.強式有效市場中的信息是指公共信息，技術(shù)分析失效

D.弱式有效市場中的信息是指公共信息，摹本而分析失效【答案】ACA8K8J5U5N1J3X10HB1L2K6D10O10A5I1ZO1M9A3W10X3Z9O6162、當(dāng)大盤指數(shù)為3150時，投資者預(yù)期最大指數(shù)將會大幅下跌，但又擔(dān)心由于預(yù)測不準(zhǔn)造成虧損，而剩余時間為1個月的股指期權(quán)市場的行情如下：當(dāng)大盤指數(shù)預(yù)期下跌，收益率最大的是（）。

A.行權(quán)價為3000的看跌期權(quán)

B.行權(quán)價為3100的看跌期權(quán)

C.行權(quán)價為3200的看跌期權(quán)

D.行權(quán)價為3300的看跌期權(quán)【答案】DCJ10A2R6I7T1V10O7HI9Q6E1J8B5N4Z6ZV3M9Q7T5A8B6X6163、下列各種因素中，會導(dǎo)致大豆需求曲線向左下方移動的是（）。

A.大豆價格的上升

B.豆油和豆粕價格的下降

C.消費者可支配收入的上升

D.老年人對豆?jié){飲料偏好的增加【答案】BCK8C4V8K5E10B6K1HP1Q1K7T2H10J2C9ZG5J6M6Z10F9L6F4164、依據(jù)下述材料，回答以下五題。

A.5.342

B.4.432

C.5.234

D.4.123【答案】CCW10Q5T4K7I10D2C9HD9N1W9W3X5L3H1ZN1K7C4H1T3J8X5165、債券投資組合和國債期貨的組合的久期為（）。

A.(初始國債組合的修正久期+期貨有效久期)／2

B.(初始國債組合的修正久期初始國債組合的市場價值+期貨有效久期期貨頭寸對等的資產(chǎn)組合價值)／