商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)之現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)培訓(xùn)課件

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)錢先航山東大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)系Email:qxhsdu02@163.com1商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)錢先航1第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)

2第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)2現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)第一節(jié)：現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成和作用第二節(jié)：資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè)第三節(jié)：現(xiàn)金資產(chǎn)的管理3現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)第一節(jié)：現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成和作用3學(xué)習(xí)指引

主要內(nèi)容：商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的含義與必要性；流動(dòng)性的衡量指標(biāo)；流動(dòng)性預(yù)測(cè)；現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成與管理；頭寸的構(gòu)成與管理。

學(xué)習(xí)重點(diǎn)：流動(dòng)性的含義、流動(dòng)性的衡量指標(biāo)、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及管理原則、幾個(gè)頭寸概念的區(qū)別、如何準(zhǔn)確預(yù)測(cè)商業(yè)銀行流動(dòng)性要求學(xué)習(xí)重點(diǎn)：了解現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源；掌握現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則；掌握準(zhǔn)備金、庫(kù)存現(xiàn)金和同業(yè)存款管理4學(xué)習(xí)指引主要內(nèi)容：商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的含義與必要性；流動(dòng)第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及作用現(xiàn)金資產(chǎn)庫(kù)存現(xiàn)金存中央銀行存款存放同業(yè)存款在途現(xiàn)金現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。5第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及作用現(xiàn)金資產(chǎn)庫(kù)存現(xiàn)金存中央銀行存款庫(kù)存現(xiàn)金庫(kù)存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行保存在金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫(kù)存現(xiàn)金的主要作用是應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支，因此，任何一家營(yíng)業(yè)性的金融機(jī)構(gòu)，都必須保存一定數(shù)量的現(xiàn)金。但是由于庫(kù)存現(xiàn)金是一種非贏利性資產(chǎn)，而且保存還需要花費(fèi)大量的保管費(fèi)用，因此從經(jīng)營(yíng)的角度來講，庫(kù)存現(xiàn)金不宜保存太多。庫(kù)存現(xiàn)金的經(jīng)營(yíng)原則就是保持適度的規(guī)模。6庫(kù)存現(xiàn)金庫(kù)存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行保存在金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和硬幣。6中央銀行存款這是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準(zhǔn)備金。在中央銀行存款由兩部分構(gòu)成：法定存款準(zhǔn)備金法定存款準(zhǔn)備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。是中央銀行調(diào)節(jié)信用的一種政策手段，在正常情況下一般不得動(dòng)用，繳存法定比率的準(zhǔn)備金具有強(qiáng)制性。7中央銀行存款這是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準(zhǔn)備金超額存款準(zhǔn)備金概念廣義：存款數(shù)額-存款數(shù)額法定存款準(zhǔn)備金率

狹義：存款準(zhǔn)備金帳戶中超過法定存款準(zhǔn)備金的部分。主要用于支付與債權(quán)債務(wù)清算。用途：規(guī)定限額部分：支付與清算。超限額部分：貸款和投資。

超額存款準(zhǔn)備金

規(guī)定限額超限額部分8超額存款準(zhǔn)備金8我國(guó)的法定存款準(zhǔn)備金情況84年開始，央行按存款種類規(guī)定準(zhǔn)備金率，企業(yè)存款20%，農(nóng)村存款25%，儲(chǔ)蓄40%85年統(tǒng)一調(diào)整為10%，87年開始調(diào)整至12%，除1998年降低5%、99年降低2%外，其余增加至2008.6.7自2008.9.25至2010.1.18，央行先后四次降低法定準(zhǔn)備金率自2008.9.25起，分類規(guī)定，大型和中小型金融機(jī)構(gòu)（前者17.5%，后者16.5%）9我國(guó)的法定存款準(zhǔn)備金情況84年開始，央行按存款種類規(guī)定準(zhǔn)備金1010我國(guó)城商行的超額準(zhǔn)備情況變量樣本均值中值最小值最大值reserve(%)2568.4396.490.42238.701樣本：2006-2010年79家城商行，共256個(gè)樣本reserve=（銀行儲(chǔ)備-銀行存款*法定存款準(zhǔn)備金）/銀行存款，法定存款準(zhǔn)備金率取當(dāng)年年底數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來源于中國(guó)人民銀行官方網(wǎng)站由于城商行年報(bào)中通常會(huì)把現(xiàn)金和存放中央銀行款項(xiàng)一同統(tǒng)一，因此銀行儲(chǔ)備=現(xiàn)金+存款中央銀行款項(xiàng)，會(huì)高估超額準(zhǔn)備金率平均8%，即100存款，20%法定準(zhǔn)備金率，準(zhǔn)備金28；最小0.4，準(zhǔn)備金20.4；最大39，準(zhǔn)備金59資料來源：錢先航、曹廷求（2013）11我國(guó)城商行的超額準(zhǔn)備情況變量樣本均值中值最小存放同業(yè)存款存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。在其他銀行保持存款是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。由于存放同業(yè)的存款屬于活期存款性質(zhì)，可以隨時(shí)支用，因而可以視同現(xiàn)金資產(chǎn)。12存放同業(yè)存款存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的在途資金在途資金，托收未達(dá)款，是指本行通過對(duì)方銀行向外地付款單位或個(gè)人收取票據(jù)款項(xiàng)。在途資金在收妥之前，是一筆占用的資金，又由于通常在途時(shí)間較短，收妥后即成為存放同業(yè)存款，所以將其視同現(xiàn)金資產(chǎn)。

13在途資金在途資金，托收未達(dá)款，是指本行通過對(duì)方銀行向外地付款二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用保持清償力盈利：期限長(zhǎng)、收益高的資產(chǎn)銀行風(fēng)險(xiǎn)大，資金主要來源于存款（被動(dòng)）和借入資金（按期還本付息）保持流動(dòng)性外部環(huán)境的變化，銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，確保原有貸款和投資需要一定數(shù)量的流動(dòng)性和準(zhǔn)備資產(chǎn)，利于銀行即使抓住新的貸款或投資機(jī)會(huì)14二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用保持清償力14第二節(jié)資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè)一、資金頭寸（position）及其構(gòu)成商業(yè)銀行能夠運(yùn)用的資金，時(shí)點(diǎn)和時(shí)期商業(yè)銀行頭寸的構(gòu)成基礎(chǔ)頭寸=庫(kù)存現(xiàn)金+超額準(zhǔn)備金基礎(chǔ)：隨時(shí)可以動(dòng)用；資金清算的最終支付手段現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金可相互轉(zhuǎn)化：從準(zhǔn)備金賬戶提出現(xiàn)金，也可將現(xiàn)金存入準(zhǔn)備金賬戶二者的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)不同：庫(kù)存現(xiàn)金是為客戶提現(xiàn)準(zhǔn)備，它將在銀行與客戶之間流通；而超額準(zhǔn)備金是為有往來的金融機(jī)構(gòu)保持的清算資金，它將在金融機(jī)構(gòu)之間流通15第二節(jié)資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè)一、資金頭寸（position一、資金頭寸（position）及其構(gòu)成

可用頭寸：銀行可以動(dòng)用的全部可用資金

可用頭寸=基礎(chǔ)頭寸+存放同業(yè)款項(xiàng)可用頭寸事實(shí)上包含兩個(gè)方面：一是可用于應(yīng)付客戶提存和滿足債權(quán)債務(wù)清償需要的頭寸，一般稱為支付準(zhǔn)備金（備付金），二是可貸頭寸，是指商業(yè)銀行可以用來發(fā)放貸款和進(jìn)行新的投資的資金，它是形成銀行盈利資產(chǎn)的基礎(chǔ)?？少J頭寸可貸頭寸=可用頭寸-備付金限額16一、資金頭寸（position）及其構(gòu)成

可用頭寸：銀行可以二、資金頭寸的預(yù)測(cè)商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的核心任務(wù)是保證銀行經(jīng)營(yíng)過程中的適度流動(dòng)性一方面要保證其現(xiàn)金資產(chǎn)能夠滿足正常的和非正常的現(xiàn)金支出需要另一方面，又要追求利潤(rùn)的最大化需要銀行管理者準(zhǔn)確地計(jì)算和預(yù)測(cè)資金頭寸，為流動(dòng)性管理提供依據(jù)。對(duì)銀行資金頭寸的預(yù)測(cè)，事實(shí)上就是對(duì)銀行流動(dòng)性需要量的預(yù)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行每天都要進(jìn)行的日常管理。而積極的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理要求銀行準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來一定時(shí)期內(nèi)的資金頭寸需要量或流動(dòng)性需要量。

17二、資金頭寸的預(yù)測(cè)商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的核心任務(wù)是保證銀行經(jīng)存貸款業(yè)務(wù)的變化是影響銀行流動(dòng)性的主要因素銀行資金頭寸或流動(dòng)性準(zhǔn)備的變化，歸根結(jié)底取決于銀行存貸款資金運(yùn)動(dòng)的變化任何存款的支出和貸款的增加，都減少頭寸；反之，存款的增加和貸款的減少則會(huì)增加銀行的資金頭寸資金來源（增加頭寸）

資金運(yùn)用（減少頭寸）

貸款利息和本金變現(xiàn)債券及到期債券存款增加其他負(fù)債增加發(fā)行新股

新發(fā)放的貸款購(gòu)買債券存款減少其他負(fù)債減少收購(gòu)股份

18存貸款業(yè)務(wù)的變化是影響銀行流動(dòng)性的主要因素資金來源（增加頭寸某銀行資金頭寸需要量預(yù)測(cè)

月份存款總額存款變化準(zhǔn)備金（10%）貸款總額貸款變化頭寸剩余或不足12123456789101112593587589586591606620615616655635638643-6.0+2.0-3.0+5.0+15.0+14.0-5.0+1.0+39.0-20.0+3.0+5.0-0.6+0.2-0.3+0.5+1.5+1.4-0.5+0.1+3.9-2.0+0.3+0.5351356359356365357345330341341361375386+5.0+3.0-3.0+9.0-8.0-12.0-15.0+11.0+0.0+20.0+14.0+11.0-10.4（-6+0.6-5）-1.2-3.0-4.5+21.5+24.6+10.5-10.1+35.1-38.0-11.3-6.5

計(jì)算頭寸=存款-準(zhǔn)備金-貸款針對(duì)頭寸余缺的變化，商業(yè)銀行應(yīng)適時(shí)適量調(diào)度頭寸如閑置時(shí)間短，則主要考慮存入中央銀行、拆放同業(yè)等方式；如閑置時(shí)間長(zhǎng)，除可拆出資金外，還可考慮擴(kuò)大貸款投放、增加投資等當(dāng)商業(yè)銀行面臨頭寸不足時(shí)，則應(yīng)設(shè)法籌措資金；當(dāng)頭寸過剩時(shí)，設(shè)法運(yùn)用出去19某銀行資金頭寸需要量預(yù)測(cè)

月份存款總額存款變化準(zhǔn)備金（如何預(yù)測(cè)頭寸困難：存貸款的變幻莫測(cè)存款：被動(dòng)負(fù)債，掌握在客戶手中，銀行無法直接控制存款的數(shù)量和趨勢(shì)也有規(guī)律可循：一定會(huì)提取的存款：定期存款、金融債券可能會(huì)提取的存款：定活兩便隨時(shí)可以提取的存款：活期存款易變性存款20如何預(yù)測(cè)頭寸困難：存貸款的變幻莫測(cè)易變性存款20存款的預(yù)測(cè)總存款核心存款線商業(yè)銀行存款變動(dòng)圖36912369121002003004000實(shí)際值（2008年）預(yù)測(cè)值（2009年）易變性存款線21存款的預(yù)測(cè)總存款核心存款線商業(yè)銀行存款變動(dòng)圖3691236貸款的預(yù)測(cè)理論上不難：主動(dòng)權(quán)在銀行手中，只有在有頭寸的情況下才會(huì)發(fā)放貸款實(shí)踐中難：貸款能否按期歸還，不取決于銀行，更多的取決于客戶是否有還款能力和意愿；銀行雖然有權(quán)拒絕貸款，但在競(jìng)爭(zhēng)激烈情況下，銀行通常不會(huì)輕易拒絕合理貸款從某種程度上講，貸款對(duì)于銀行而言也是被動(dòng)的22貸款的預(yù)測(cè)理論上不難：主動(dòng)權(quán)在銀行手中，只有在有頭寸的情況下貸款的預(yù)測(cè)總貸款商業(yè)銀行貸款變動(dòng)圖趨勢(shì)線3366991212月份0100200300400實(shí)際值（2008年）預(yù)測(cè)值（2009年）將不同時(shí)期貸款需求最高點(diǎn)連接成線，這是商業(yè)銀行貸款趨勢(shì)線，低于貸款趨勢(shì)線的曲線部分，表示銀行為滿足季節(jié)性和周期性變化需要而應(yīng)持有的可貸頭寸波動(dòng)線23貸款的預(yù)測(cè)總貸款商業(yè)銀行貸款變動(dòng)圖趨勢(shì)線336699現(xiàn)金資產(chǎn)的管理原則現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持其流動(dòng)性而必須持有的資產(chǎn)，它是銀行信譽(yù)的基本保證現(xiàn)金資產(chǎn)又是一種無利或微利的資產(chǎn)，因持有現(xiàn)金資產(chǎn)而失去的利息收入構(gòu)成持有現(xiàn)金資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本?，F(xiàn)金資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重越高，銀行的盈利性資產(chǎn)就越少現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動(dòng)性需要的前提下，盡可能的降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度的規(guī)模。

24現(xiàn)金資產(chǎn)的管理原則現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持其流動(dòng)性而必須持有的適度存量控制原則

按照存量管理理論，微觀個(gè)體應(yīng)使其非盈利性資產(chǎn)保持在最低的水平上，以保證利潤(rùn)最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。就商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)而言，其存量的大小將直接影響其盈利能力。存量過大，銀行付出的機(jī)會(huì)成本就會(huì)增加，從而影響銀行盈利性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；存量過小，客戶的流動(dòng)性需求得不到滿足，則會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加，直接威脅銀行經(jīng)營(yíng)的安全。因此，將現(xiàn)金控制在適度的規(guī)模上，實(shí)現(xiàn)安全性和盈利性的統(tǒng)一是現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要目標(biāo)。25適度存量控制原則

按照存量管理理論，微觀個(gè)體應(yīng)使其非盈利性除總量控制外，合理安排現(xiàn)金資產(chǎn)的存量結(jié)構(gòu)也具有非常重要的意義。銀行現(xiàn)金資產(chǎn)由庫(kù)存現(xiàn)金、同業(yè)存款、在中央銀行存款和托收中的現(xiàn)金組成這四類資產(chǎn)從功能和作用上看又各有不同的特點(diǎn)，其結(jié)構(gòu)合理有利于存量最優(yōu)。因此，存量適度控制的同時(shí)也要注意其結(jié)構(gòu)的合理性。26除總量控制外，合理安排現(xiàn)金資產(chǎn)的存量結(jié)構(gòu)也具有非常重要的意義適時(shí)調(diào)節(jié)原則銀行要根據(jù)業(yè)務(wù)過程中的現(xiàn)金流量變化，及時(shí)調(diào)節(jié)資金頭寸，確保現(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度商業(yè)銀行的資金始終處于動(dòng)態(tài)過程之中。隨著銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的進(jìn)行，銀行的經(jīng)營(yíng)資金不斷流進(jìn)流出，最初的存量適度狀態(tài)就會(huì)被新的不適度狀態(tài)所替代。具體來講：當(dāng)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入大于流出時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)上升，此時(shí)需及時(shí)調(diào)整資金頭寸，將多余的資金頭寸運(yùn)用出去；當(dāng)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入小于流出時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)減少，銀行應(yīng)及時(shí)籌措資金補(bǔ)足頭寸。因此，適時(shí)靈活地調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量是銀行維持適度現(xiàn)金資產(chǎn)存量的必要保障。

27適時(shí)調(diào)節(jié)原則銀行要根據(jù)業(yè)務(wù)過程中的現(xiàn)金流量變化，及時(shí)調(diào)節(jié)資安全性原則庫(kù)存現(xiàn)金是銀行現(xiàn)金資產(chǎn)中的重要組成部分，用于銀行日常營(yíng)業(yè)支付之用，是現(xiàn)金資產(chǎn)中唯一以現(xiàn)鈔形態(tài)存在的資產(chǎn)分布于各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金進(jìn)行保管、清算、運(yùn)輸成為銀行日常重要業(yè)務(wù)現(xiàn)金存在被盜、被搶、包裝差錯(cuò)等風(fēng)險(xiǎn)因此，對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金的管理應(yīng)強(qiáng)調(diào)安全性原則。/20140212/n394796995.shtml運(yùn)鈔車“拋錨”背后：?jiǎn)T工收入2千住宿1平米28安全性原則庫(kù)存現(xiàn)金是銀行現(xiàn)金資產(chǎn)中的重要組成部分，用于銀現(xiàn)金資產(chǎn)的管理方法現(xiàn)金資產(chǎn)的管理方法存款準(zhǔn)備金管理庫(kù)存現(xiàn)金管理同業(yè)存款管理法定準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金29現(xiàn)金資產(chǎn)的管理方法現(xiàn)金資產(chǎn)的管理方法存款準(zhǔn)備金管理庫(kù)存現(xiàn)金庫(kù)存現(xiàn)金管理

銀行庫(kù)存現(xiàn)金集中反映了銀行經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)流動(dòng)性和盈利性狀況。庫(kù)存現(xiàn)金越多，流動(dòng)性越強(qiáng)，則盈利性越差。為了保證在必要的流動(dòng)性前提下，實(shí)現(xiàn)更多的盈利，就需要把庫(kù)存現(xiàn)金壓縮到最低程度。為此，銀行必須在分析影響庫(kù)存現(xiàn)金數(shù)量變動(dòng)的各種因素的情況下，準(zhǔn)確測(cè)算庫(kù)存現(xiàn)金需要量，及時(shí)調(diào)節(jié)庫(kù)存現(xiàn)金的存量.同時(shí)，加強(qiáng)各項(xiàng)管理措施，確保庫(kù)存現(xiàn)金的安全。影響因素規(guī)模計(jì)算管理措施30庫(kù)存現(xiàn)金管理銀行庫(kù)存現(xiàn)金集中反映了銀行經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)流動(dòng)性和盈影響因素現(xiàn)金收支規(guī)律銀行現(xiàn)金收支在數(shù)量上和時(shí)間上都有一定的規(guī)律性。如對(duì)公出納業(yè)務(wù)，一般是上午支出現(xiàn)金多，下午則大量收進(jìn)現(xiàn)金。在一年當(dāng)中，由于季節(jié)性因素的影響，有的季節(jié)銀行現(xiàn)金收入多而支出少，而有的季節(jié)則支出多而收入少。銀行可以根據(jù)歷年的現(xiàn)金收支情況，認(rèn)真尋找期變化規(guī)律，為資金頭寸的預(yù)測(cè)提供依據(jù)。31影響因素現(xiàn)金收支規(guī)律31營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的每一個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，都需要有一定的鋪底現(xiàn)金。所以銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)越多，對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金的需要量也越多。因此，從一般情況來說，銀行對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金的需要量與營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的數(shù)量成正比。32營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少32后勤保障的條件銀行庫(kù)存現(xiàn)金數(shù)量與銀行的后勤保障條件也有密切關(guān)系。一般說來，如果銀行后勤保障條件較好，運(yùn)送現(xiàn)金的車輛、保安充足且服務(wù)周到，則在每個(gè)營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)就沒有必要存放太多的現(xiàn)金；否則，就必須在每個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)存放較多的現(xiàn)金。但是，這會(huì)增加占?jí)含F(xiàn)金費(fèi)用。33后勤保障的條件33與中央銀行的距離、交通條件及發(fā)行庫(kù)的規(guī)定如果商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)與中央銀行發(fā)行庫(kù)距離較近，交通運(yùn)輸條件較好，商業(yè)銀行就可以盡量壓縮庫(kù)存現(xiàn)金的規(guī)模。而中央銀行發(fā)行庫(kù)的營(yíng)業(yè)時(shí)間、出入庫(kù)時(shí)間的規(guī)定，也對(duì)商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金產(chǎn)生重要影響。如果中央銀行發(fā)行庫(kù)的營(yíng)業(yè)時(shí)間短，規(guī)定的出入庫(kù)時(shí)間和次數(shù)少，勢(shì)必增加商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金。34與中央銀行的距離、交通條件及發(fā)行庫(kù)的規(guī)定34商業(yè)銀行內(nèi)部管理商業(yè)銀行內(nèi)部管理銀行內(nèi)部將庫(kù)存現(xiàn)金指標(biāo)作為員工工作業(yè)績(jī)的考核指標(biāo)與員工的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤銀行內(nèi)部各專業(yè)崗位的配合程度，出納、儲(chǔ)蓄柜組的勞動(dòng)組合等都會(huì)影響庫(kù)存現(xiàn)金數(shù)量的變化。35商業(yè)銀行內(nèi)部管理35規(guī)模計(jì)算要確定一個(gè)十分合理的庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模是非常困難的，理論上做一些定量分析庫(kù)存現(xiàn)金需要量的計(jì)算庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間銀行庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間的長(zhǎng)短，受多種因素的影響：銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的分布狀況和距離；交通運(yùn)輸工具的先進(jìn)程度和經(jīng)辦人員的配置；出入庫(kù)制度與營(yíng)業(yè)時(shí)間的相互銜接情況等。管理層次的多少36規(guī)模計(jì)算要確定一個(gè)十分合理的庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模是非常困難的，理論上規(guī)模計(jì)算庫(kù)存現(xiàn)金支出水平在銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)中，既有現(xiàn)金支出，又有現(xiàn)金收入，從理論上講，現(xiàn)金支出和現(xiàn)金收入都會(huì)影響現(xiàn)金庫(kù)存。但在測(cè)算庫(kù)存現(xiàn)金需要量時(shí)，我們主要考慮做支付準(zhǔn)備的現(xiàn)金需要量，不需要考慮所有的現(xiàn)金收支，因此，銀行通常只需考察現(xiàn)金支出水平?？紤]歷史同期水平和一些季節(jié)性和臨時(shí)性因素的影響。37規(guī)模計(jì)算庫(kù)存現(xiàn)金支出水平37庫(kù)存現(xiàn)金支出水平計(jì)算公式：前期平均現(xiàn)金支出水平＝前30天現(xiàn)金支出累計(jì)發(fā)生額/30保險(xiǎn)系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差×置信概率度（T分布）即期現(xiàn)金支出水平＝前期現(xiàn)金支出水平×保險(xiǎn)系數(shù)×歷史同期平均發(fā)展速度38庫(kù)存現(xiàn)金支出水平計(jì)算公式：前期平均現(xiàn)金支出水平＝前30天現(xiàn)金最適度送鈔量的測(cè)算為了保持適度的庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模，商業(yè)銀行在營(yíng)業(yè)時(shí)間需要經(jīng)常性地調(diào)度現(xiàn)金頭寸、及時(shí)運(yùn)送現(xiàn)金。但運(yùn)送現(xiàn)金需要花費(fèi)一定的費(fèi)用，如果這種費(fèi)用過大，超過了占?jí)狠^多現(xiàn)金而付出的成本，就得不償失了。因此，銀行有必要對(duì)運(yùn)送現(xiàn)金的成本收益作一個(gè)比較，以決定最適度的送鈔量。在這個(gè)最適度的送鈔量上，銀行為占用庫(kù)存現(xiàn)金和運(yùn)送現(xiàn)金鈔票所花費(fèi)的費(fèi)用之和應(yīng)當(dāng)是最小的。39最適度送鈔量的測(cè)算為了保持適度的庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模，商業(yè)銀行在營(yíng)業(yè)銀行的現(xiàn)金就是銀行的存貨。所以可以運(yùn)用存貨管理辦法對(duì)運(yùn)送現(xiàn)金鈔票所花費(fèi)的總成本進(jìn)行測(cè)算。TC是總成本Q是每次運(yùn)送鈔票數(shù)量C是現(xiàn)金占用費(fèi)率A是一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金收入（或支出）P是每次運(yùn)送鈔票費(fèi)用，A/Q是運(yùn)送鈔票次數(shù)，Q/2是平均庫(kù)存現(xiàn)金量，P*A/Q是全年運(yùn)鈔總成本,C*Q/2是庫(kù)存現(xiàn)金全年平均占用費(fèi)。40銀行的現(xiàn)金就是銀行的存貨。所以可以運(yùn)用存貨管理辦法對(duì)運(yùn)送現(xiàn)金Q現(xiàn)金余額時(shí)間Q/2為什么是Q/2?41Q現(xiàn)金余額時(shí)間Q/2為什么是Q/2?41課堂小練習(xí)假設(shè)某銀行在距中心庫(kù)40公里處設(shè)立一個(gè)分行，根據(jù)測(cè)算年投放現(xiàn)金3600萬，平均每天10萬元（全年按360天算）。每次運(yùn)鈔需支付的燃料費(fèi)、司機(jī)、安保人員補(bǔ)助約為500元，資金占用費(fèi)率為年利率10%。計(jì)算最優(yōu)送鈔量及總費(fèi)用。42課堂小練習(xí)假設(shè)某銀行在距中心庫(kù)40公里處設(shè)立一個(gè)分行，根據(jù)測(cè)4343現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)的確定為什么有現(xiàn)金調(diào)撥的臨界點(diǎn)問題？由于銀行從提出現(xiàn)金調(diào)撥申請(qǐng)到實(shí)際收到現(xiàn)金需要有一個(gè)或長(zhǎng)或短的過程，特別是對(duì)于那些離中心庫(kù)較遠(yuǎn)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，必須有一個(gè)時(shí)間的提前量。決不能等現(xiàn)金庫(kù)用完才申請(qǐng)調(diào)撥。同時(shí)，為了應(yīng)付一些臨時(shí)性的大額現(xiàn)金支出也需要有一個(gè)保險(xiǎn)庫(kù)存量。因此，銀行需要決定應(yīng)當(dāng)在什么時(shí)候，在多大的庫(kù)存量時(shí)調(diào)撥現(xiàn)金。44現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)的確定為什么有現(xiàn)金調(diào)撥的臨界點(diǎn)問題？44現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)的計(jì)算現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)＝平均每天正常支出量×提前時(shí)間＋保險(xiǎn)庫(kù)存量

保險(xiǎn)庫(kù)存量＝（預(yù)計(jì)每天最大支出－平均每天正常支出）×提前時(shí)間上例中，分行最優(yōu)送鈔量60w，提前時(shí)間為2天，平均每天支出10w，最大指出12w，則保險(xiǎn)庫(kù)存量=（12-10）*2=4w，現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)=10*2+4=24w45現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)的計(jì)算現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)保險(xiǎn)庫(kù)存量＝（預(yù)計(jì)每天最大管理措施將庫(kù)存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤在對(duì)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)適度現(xiàn)金規(guī)模做出測(cè)算的基礎(chǔ)上，銀行應(yīng)將網(wǎng)點(diǎn)實(shí)際庫(kù)存狀況與適度庫(kù)存量進(jìn)行比較，并根據(jù)其庫(kù)存掌握的好壞與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤使其在保證支付的前提下，主動(dòng)壓縮庫(kù)存規(guī)模，降低成本，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金庫(kù)存的最優(yōu)化。激勵(lì)導(dǎo)向46管理措施將庫(kù)存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤激勵(lì)導(dǎo)向46應(yīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作銀行庫(kù)存現(xiàn)金量的大小在很大程度上取決于對(duì)公出納業(yè)務(wù)現(xiàn)金收支的規(guī)范化程度。因此，銀行應(yīng)盡可能在對(duì)公業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)規(guī)范化操作：銀行應(yīng)盡可能開展代發(fā)工資業(yè)務(wù)，避免每月的大量工資性現(xiàn)金流出；把開戶單位發(fā)工資及每天的資金支出金額均勻排列在每一天；對(duì)開戶單位發(fā)放工資和其他大額現(xiàn)金支出實(shí)行當(dāng)天轉(zhuǎn)賬，次日付現(xiàn)的預(yù)約制度。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)管理47應(yīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)管理47要掌握儲(chǔ)蓄現(xiàn)金收支規(guī)律儲(chǔ)蓄現(xiàn)金收支看似凌亂，但實(shí)際上很有規(guī)律。只要掌握了規(guī)律，銀行就可以安全的壓縮備用金的庫(kù)存。總的來說儲(chǔ)蓄的現(xiàn)金收支一般有以下規(guī)律：在營(yíng)業(yè)過程中，客戶取款和存款在正常情況下基本相等在正常情況下，上午取款的平均數(shù)大于下午在一般情況下，每個(gè)月出現(xiàn)現(xiàn)金凈收入和凈支出的日期基本不變。顧客管理48要掌握儲(chǔ)蓄現(xiàn)金收支規(guī)律顧客管理48解決壓縮庫(kù)存現(xiàn)金的技術(shù)性問題先要掌握好現(xiàn)金的票面結(jié)構(gòu)；其次，要充分發(fā)揮中心庫(kù)的調(diào)劑作用；第三是各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的出納專柜要盡可能把當(dāng)天收進(jìn)的現(xiàn)金全部用來抵用第二天的現(xiàn)金支出；第四要?jiǎng)?chuàng)造條件，使儲(chǔ)蓄所上繳的現(xiàn)金當(dāng)日入賬；第五要對(duì)回收的殘破幣及時(shí)清點(diǎn)上繳，以減少庫(kù)存現(xiàn)金。內(nèi)部流程管理49解決壓縮庫(kù)存現(xiàn)金的技術(shù)性問題內(nèi)部流程管理49嚴(yán)格庫(kù)房安全現(xiàn)金管理措施銀行應(yīng)嚴(yán)格庫(kù)房的安全管理，在現(xiàn)金清點(diǎn)、包裝、入庫(kù)、安全保衛(wèi)、出庫(kù)、現(xiàn)金運(yùn)送等環(huán)節(jié)，采取嚴(yán)密的責(zé)任制度、監(jiān)測(cè)制度、保衛(wèi)制度和有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，確保庫(kù)房現(xiàn)金的安全無損?，F(xiàn)金安全管理50嚴(yán)格庫(kù)房安全現(xiàn)金管理措施現(xiàn)金安全管理50存款準(zhǔn)備金管理法定和超額法定：早期為預(yù)防流動(dòng)性危機(jī)，現(xiàn)代是央行調(diào)節(jié)銀行信用規(guī)模、貨幣政策傳導(dǎo)的重要渠道法定存款準(zhǔn)備金管理，首先滿足法定要求，主要是準(zhǔn)確計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金的需要量和及時(shí)上繳應(yīng)繳的準(zhǔn)備金在西方國(guó)家的商業(yè)銀行，計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金需要量的方法有兩種:滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法同步準(zhǔn)備金計(jì)算法51存款準(zhǔn)備金管理法定和超額51滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法主要適用于對(duì)非交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。是根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金的需要量的方法。按照這種方法，銀行應(yīng)根據(jù)兩周前的存款負(fù)債余額，來確定目前應(yīng)當(dāng)持有的準(zhǔn)備金數(shù)量。這樣銀行可根據(jù)兩周前的七天作為基期，以基期的實(shí)際存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算準(zhǔn)備金持有周應(yīng)持有的準(zhǔn)備金的平均數(shù)。第一周第二周第三周計(jì)算基期周

準(zhǔn)備金保持周02.212.27非交易存款余額1000w存款準(zhǔn)備金10%準(zhǔn)備金余額100w52滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法主要適用于對(duì)非交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。是同步準(zhǔn)備金計(jì)算法主要適用于對(duì)交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。同步準(zhǔn)備金計(jì)算法是指以本期的存款余額為基礎(chǔ)計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量的方法。通常的作法是：確定兩周為一個(gè)計(jì)算期，如從4月23日（星期二）~5月5日（星期一）為一個(gè)計(jì)算期，計(jì)算在這14天中銀行交易性賬戶存款的日平均余額。準(zhǔn)備金的保持期從4月25日（星期四）開始到5月7日（星期三）結(jié)束。在這14天中的準(zhǔn)備金平均余額以4月25日~5月5日的存款平均余額為基礎(chǔ)計(jì)算。困難：不能準(zhǔn)確知道保持期前12天的存款的變化，從而不能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)所需日平均存款計(jì)算期保持期5.753同步準(zhǔn)備金計(jì)算法主要適用于對(duì)交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。計(jì)算超額準(zhǔn)備金管理

額存款準(zhǔn)備金是指在中央銀行超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。銀行可以用來進(jìn)行日常的各種支付和貸放活動(dòng)，如支票的清算、電子劃撥和其他交易。超額存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行的最重要的可用頭寸，是銀行用來進(jìn)行投資、貸款、清償債務(wù)和提取業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)金的準(zhǔn)備資產(chǎn)。在存款準(zhǔn)備金總量一定的情況下，與法定存款準(zhǔn)備金有此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。54超額準(zhǔn)備金管理額存款準(zhǔn)備金是指在中央銀行超出了法定存款準(zhǔn)備雖然超額準(zhǔn)備金也能獲得一定利益，但屬于微利資產(chǎn)，因此銀行的超額準(zhǔn)備金賬戶保留的存款不宜過多。銀行超額準(zhǔn)備金管理的重點(diǎn)就是要在準(zhǔn)確測(cè)算超額準(zhǔn)備金需要量的情況下，適當(dāng)控制準(zhǔn)備金規(guī)模。超額存款準(zhǔn)備金也是貨幣政策的中介指標(biāo)，直接影響社會(huì)信用總量。影響因素規(guī)模計(jì)算管理措施55雖然超額準(zhǔn)備金也能獲得一定利益，但屬于微利資產(chǎn)，因此銀行的超超額準(zhǔn)備金的影響因素存款波動(dòng)商業(yè)銀行的存款包括對(duì)公存款和儲(chǔ)蓄存款。一般來說，對(duì)公存款的變化主要是通過轉(zhuǎn)賬形式發(fā)生，如本行客戶對(duì)他行客戶付款會(huì)導(dǎo)致對(duì)公存款下降，同時(shí)本行超額準(zhǔn)備金流出；本行客戶收取他行客戶支付的貨款，則會(huì)使本行對(duì)公存款和超額準(zhǔn)備金增加。對(duì)個(gè)人儲(chǔ)蓄存款和部分對(duì)公存款的變化主要是通過現(xiàn)金收支來表現(xiàn)，當(dāng)存款增加，首先表現(xiàn)為現(xiàn)金增加，然后銀行將現(xiàn)金交存中央銀行，最終引起超額準(zhǔn)備金的增加；反之，存款下降，銀行現(xiàn)金支出增加，這時(shí)，需從中央銀行提取現(xiàn)金，導(dǎo)致超額準(zhǔn)備金減少。56超額準(zhǔn)備金的影響因素存款波動(dòng)56存款波動(dòng)對(duì)超額準(zhǔn)備金需求量的影響本月存款波動(dòng)周轉(zhuǎn)金需要量=（前三月平均關(guān)鍵性存款降幅×保險(xiǎn)系數(shù)×歷史同期平均展速度每月關(guān)鍵性存款降幅＝月中累計(jì)存款下降額－其他因素（如貸款收回）前三月平均關(guān)鍵性存款降幅＝前三月累計(jì)關(guān)鍵性存款降幅/3保險(xiǎn)系數(shù)＝標(biāo)準(zhǔn)差×置信概率度置信概率度＝置信度對(duì)應(yīng)的t值，一般95%。正態(tài)分布表對(duì)應(yīng)的t值為1.96.57存款波動(dòng)對(duì)超額準(zhǔn)備金需求量的影響本月存款波動(dòng)周轉(zhuǎn)金需要量=貸款的發(fā)放與收回貸款的發(fā)放與收回對(duì)超額準(zhǔn)備金的影響主要取決于貸款使用的范圍。如果貸款的使用對(duì)象是本行開戶的企業(yè)，本行在中央銀行的存款不會(huì)發(fā)生變化；如果貸款的使用對(duì)象是他行開戶的企業(yè)，或者本行開戶的企業(yè)取得貸款后立即對(duì)外支付，就會(huì)減少本行在中央銀行的存款，從而使本行的超額準(zhǔn)備金下降，此時(shí)，銀行就需要準(zhǔn)備足夠的超額準(zhǔn)備金。貸款收回也因貸款對(duì)象不同而不同：他行開戶貸款企業(yè)歸還，本行超額準(zhǔn)備增加；本行開戶企業(yè)歸還貸款不會(huì)影響準(zhǔn)備金貸款發(fā)放對(duì)超額準(zhǔn)備金的需要量=用于對(duì)他行支付的貸款+（用于對(duì)本行支付的貸款-已收回貸款）*法定準(zhǔn)備金比率58貸款的發(fā)放與收回58其他影響因素向中央銀行借款的因素同業(yè)往來因素法定存款準(zhǔn)備金因素信貸資金調(diào)撥因素財(cái)政性存款因素。59其他影響因素59超額準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)方式同業(yè)拆借商業(yè)銀行靈活調(diào)度頭寸的最主要的渠道或方式是同業(yè)拆借。任何一家經(jīng)營(yíng)有方的銀行，都應(yīng)當(dāng)建立起廣泛的短期資金融通網(wǎng)絡(luò)在本行出現(xiàn)資金短缺時(shí)，可以及時(shí)地拆入資金而當(dāng)本行資金暫時(shí)剩余時(shí)，則可以及時(shí)地將多余資金運(yùn)用出去，以獲得利潤(rùn)。60超額準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)方式同業(yè)拆借60短期證券回購(gòu)及商業(yè)票據(jù)交易短期證券和商業(yè)票據(jù)是商業(yè)銀行的二級(jí)準(zhǔn)備，也是商業(yè)銀行頭寸調(diào)度的重要渠道。當(dāng)商業(yè)銀行頭寸不足時(shí)，可以在市場(chǎng)上通過出售證券回購(gòu)協(xié)議的方式補(bǔ)足頭寸；當(dāng)頭寸多余時(shí)，則可以通過買入證券回購(gòu)協(xié)議的方式將資金調(diào)出。另外，商業(yè)銀行也可以通過短期商業(yè)票據(jù)的買賣來調(diào)節(jié)現(xiàn)金頭寸的余缺。61短期證券回購(gòu)及商業(yè)票據(jù)交易61通過中央銀行融資中央銀行是金融體系的最后貸款人。當(dāng)商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)暫時(shí)性資金頭寸不足時(shí)，可以通過再貸款或再貼現(xiàn)的方式，向中央銀行融資。但由于中央銀行再貸款和再貼現(xiàn)是貨幣政策的操作手段，商業(yè)銀行能否獲得中央銀行的貸款，在很大程度上取決于貨幣政策的需要和商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況。當(dāng)中央銀行的貨幣政策偏緊時(shí)，或商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)狀況不是很好時(shí)從中央銀行融通資金就比較困難。62通過中央銀行融資62商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度商業(yè)銀行實(shí)行的是一級(jí)法人體制。為了加強(qiáng)行內(nèi)資金調(diào)度能力，各商業(yè)銀行都實(shí)行二級(jí)準(zhǔn)備制度。各級(jí)銀行在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，如果出現(xiàn)頭寸不足或剩余，可以在系統(tǒng)內(nèi)通過本行內(nèi)的資金調(diào)度來調(diào)劑余缺。如當(dāng)某個(gè)分、支行頭寸不足時(shí)，可以向上級(jí)行要求調(diào)入資金當(dāng)分、支行頭寸多余時(shí)，則可以上存資金。63商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度63出售其他資產(chǎn)當(dāng)商業(yè)銀行通過以上渠道或方式仍不能滿足頭寸調(diào)度的需要時(shí)，還可以通過出售中長(zhǎng)期證券、貸款甚至固定資產(chǎn)來獲得資金。通常情況下，中長(zhǎng)期證券和貸款是商業(yè)銀行贏利的主要來源，固定資產(chǎn)是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的基本條件如果僅僅從資金調(diào)度的角度來講，只要銀行通過其他渠道可以獲得所需資金，一般不出售這些資產(chǎn)。但如果商業(yè)銀行通過上述幾種方式不足以滿足資金調(diào)度的需要，或者預(yù)測(cè)這些資產(chǎn)未來的價(jià)格將有較大幅度的下降，或者目前出售資產(chǎn)確實(shí)能給銀行帶來豐厚的利潤(rùn)，銀行也可以通過出售中長(zhǎng)期證券或固定資產(chǎn)的方式來融通資金。64出售其他資產(chǎn)64同業(yè)存款管理目的任何一家銀行，都不可能在其業(yè)務(wù)觸及的每一個(gè)地方都設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，它在沒有分支機(jī)構(gòu)的地區(qū)的一些金融業(yè)務(wù)就需要委托當(dāng)?shù)氐你y行等金融機(jī)構(gòu)代理因此，除了現(xiàn)金及在中央銀行存款之外，大多數(shù)銀行都會(huì)在其他銀行保持一定的活期存款較大的銀行一般都是雙重角色，這就形成了銀行之間的代理行業(yè)務(wù)。

一方面它作為其他代理銀行的代理行而接受其他銀行的存放同業(yè)存款另一方面，它又是被代理行，將一部分資金以活期存款形式存放代理行銀行之間開展代理行業(yè)務(wù)需要花費(fèi)一定成本，商業(yè)銀行在其代理行保持一定數(shù)量的活期存款，主要目的就是為了支付代理行代辦業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)。代理行可以將同業(yè)存款用于投資，并以投資的收入補(bǔ)償他們的成本，并獲得利潤(rùn)。65同業(yè)存款管理目的65由于這部分存款也隨時(shí)可以使用，與庫(kù)存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準(zhǔn)備金沒有什么區(qū)別，因此也成為商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的組成部分。按照銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則，同業(yè)存款也應(yīng)當(dāng)保持一個(gè)適當(dāng)?shù)牧?。同業(yè)存款過多，會(huì)使銀行付出一定的機(jī)會(huì)成本，而同業(yè)存款過少，又會(huì)影響銀行委托他行代理業(yè)務(wù)的開展，甚至影響本行在同業(yè)市場(chǎng)上的聲譽(yù)。因此，銀行在同業(yè)存款的管理過程中，需要準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)同業(yè)存款的需要量。66由于這部分存款也隨時(shí)可以使用，與庫(kù)存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準(zhǔn)同業(yè)存款需要量的測(cè)算使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項(xiàng)目代理行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)可投資余額的收益率代理行通過對(duì)同業(yè)存款的投資獲取收益來彌補(bǔ)其為其他行代理業(yè)務(wù)所支付的成本，因此同業(yè)存款可投資余額的高低，直接影響同業(yè)存款的需求量收益率高，同業(yè)存款的需要量就少67同業(yè)存款需要量的測(cè)算使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項(xiàng)目671.某月份代理行提供的服務(wù)成本（元）支票清算10000筆

每筆0.05元電子轉(zhuǎn)帳20筆

每筆2元證券保管20筆

每筆3元數(shù)據(jù)處理及計(jì)算機(jī)軟件服務(wù)總計(jì)2.代理行收益計(jì)算機(jī)服務(wù)手續(xù)費(fèi)應(yīng)從同行業(yè)存款中獲得的投資收益總計(jì)3.同業(yè)存款余額需要量投資收益=投資收益率×30/360*（同業(yè)存款余額-浮存-應(yīng)提準(zhǔn)備金）同業(yè)存款余額=？50040

60100

700100600700某銀行同業(yè)存款需要量的測(cè)算表。假設(shè)該銀行在一個(gè)月中需要購(gòu)買代理行的以下一些業(yè)務(wù)，如果代理行同業(yè)存放款的準(zhǔn)備金率為10%，平均浮存（即托收未達(dá)款）為5000元；可投資余額的年收益率為8%，那么至少要多少同業(yè)存款？600=8%*（30/360）*（余額-5000-余額*10%）余額=105555.6681.某月份代理行提供的服務(wù)成本（元）支票清算1000練習(xí)假設(shè)某銀行在1個(gè)月中購(gòu)買了代理行的如下服務(wù)：支票清算10000筆，每筆0.05元；電子轉(zhuǎn)賬50筆，每筆2元；證券保管100筆，每筆2元；此外，代理行還為本行提供數(shù)據(jù)處理服務(wù)，收取手續(xù)費(fèi)200元。假定同業(yè)存款的準(zhǔn)備金率為10%，平均浮存為1000元，可投資余額的年收益率為12%，則該銀行至少要在代理行存放多少存款？69練習(xí)假設(shè)某銀行在1個(gè)月中購(gòu)買了代理行的如下服務(wù)：支票清算10TheEnd70TheEnd70

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)錢先航山東大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)系Email:qxhsdu02@163.com71商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)錢先航1第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)

72第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)2現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)第一節(jié)：現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成和作用第二節(jié)：資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè)第三節(jié)：現(xiàn)金資產(chǎn)的管理73現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)第一節(jié)：現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成和作用3學(xué)習(xí)指引

主要內(nèi)容：商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的含義與必要性；流動(dòng)性的衡量指標(biāo)；流動(dòng)性預(yù)測(cè)；現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成與管理；頭寸的構(gòu)成與管理。

學(xué)習(xí)重點(diǎn)：流動(dòng)性的含義、流動(dòng)性的衡量指標(biāo)、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及管理原則、幾個(gè)頭寸概念的區(qū)別、如何準(zhǔn)確預(yù)測(cè)商業(yè)銀行流動(dòng)性要求學(xué)習(xí)重點(diǎn)：了解現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源；掌握現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則；掌握準(zhǔn)備金、庫(kù)存現(xiàn)金和同業(yè)存款管理74學(xué)習(xí)指引主要內(nèi)容：商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的含義與必要性；流動(dòng)第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及作用現(xiàn)金資產(chǎn)庫(kù)存現(xiàn)金存中央銀行存款存放同業(yè)存款在途現(xiàn)金現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。75第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及作用現(xiàn)金資產(chǎn)庫(kù)存現(xiàn)金存中央銀行存款庫(kù)存現(xiàn)金庫(kù)存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行保存在金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫(kù)存現(xiàn)金的主要作用是應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支，因此，任何一家營(yíng)業(yè)性的金融機(jī)構(gòu)，都必須保存一定數(shù)量的現(xiàn)金。但是由于庫(kù)存現(xiàn)金是一種非贏利性資產(chǎn)，而且保存還需要花費(fèi)大量的保管費(fèi)用，因此從經(jīng)營(yíng)的角度來講，庫(kù)存現(xiàn)金不宜保存太多。庫(kù)存現(xiàn)金的經(jīng)營(yíng)原則就是保持適度的規(guī)模。76庫(kù)存現(xiàn)金庫(kù)存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行保存在金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和硬幣。6中央銀行存款這是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準(zhǔn)備金。在中央銀行存款由兩部分構(gòu)成：法定存款準(zhǔn)備金法定存款準(zhǔn)備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。是中央銀行調(diào)節(jié)信用的一種政策手段，在正常情況下一般不得動(dòng)用，繳存法定比率的準(zhǔn)備金具有強(qiáng)制性。77中央銀行存款這是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準(zhǔn)備金超額存款準(zhǔn)備金概念廣義：存款數(shù)額-存款數(shù)額法定存款準(zhǔn)備金率

狹義：存款準(zhǔn)備金帳戶中超過法定存款準(zhǔn)備金的部分。主要用于支付與債權(quán)債務(wù)清算。用途：規(guī)定限額部分：支付與清算。超限額部分：貸款和投資。

超額存款準(zhǔn)備金

規(guī)定限額超限額部分78超額存款準(zhǔn)備金8我國(guó)的法定存款準(zhǔn)備金情況84年開始，央行按存款種類規(guī)定準(zhǔn)備金率，企業(yè)存款20%，農(nóng)村存款25%，儲(chǔ)蓄40%85年統(tǒng)一調(diào)整為10%，87年開始調(diào)整至12%，除1998年降低5%、99年降低2%外，其余增加至2008.6.7自2008.9.25至2010.1.18，央行先后四次降低法定準(zhǔn)備金率自2008.9.25起，分類規(guī)定，大型和中小型金融機(jī)構(gòu)（前者17.5%，后者16.5%）79我國(guó)的法定存款準(zhǔn)備金情況84年開始，央行按存款種類規(guī)定準(zhǔn)備金8010我國(guó)城商行的超額準(zhǔn)備情況變量樣本均值中值最小值最大值reserve(%)2568.4396.490.42238.701樣本：2006-2010年79家城商行，共256個(gè)樣本reserve=（銀行儲(chǔ)備-銀行存款*法定存款準(zhǔn)備金）/銀行存款，法定存款準(zhǔn)備金率取當(dāng)年年底數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來源于中國(guó)人民銀行官方網(wǎng)站由于城商行年報(bào)中通常會(huì)把現(xiàn)金和存放中央銀行款項(xiàng)一同統(tǒng)一，因此銀行儲(chǔ)備=現(xiàn)金+存款中央銀行款項(xiàng)，會(huì)高估超額準(zhǔn)備金率平均8%，即100存款，20%法定準(zhǔn)備金率，準(zhǔn)備金28；最小0.4，準(zhǔn)備金20.4；最大39，準(zhǔn)備金59資料來源：錢先航、曹廷求（2013）81我國(guó)城商行的超額準(zhǔn)備情況變量樣本均值中值最小存放同業(yè)存款存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。在其他銀行保持存款是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。由于存放同業(yè)的存款屬于活期存款性質(zhì)，可以隨時(shí)支用，因而可以視同現(xiàn)金資產(chǎn)。82存放同業(yè)存款存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的在途資金在途資金，托收未達(dá)款，是指本行通過對(duì)方銀行向外地付款單位或個(gè)人收取票據(jù)款項(xiàng)。在途資金在收妥之前，是一筆占用的資金，又由于通常在途時(shí)間較短，收妥后即成為存放同業(yè)存款，所以將其視同現(xiàn)金資產(chǎn)。

83在途資金在途資金，托收未達(dá)款，是指本行通過對(duì)方銀行向外地付款二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用保持清償力盈利：期限長(zhǎng)、收益高的資產(chǎn)銀行風(fēng)險(xiǎn)大，資金主要來源于存款（被動(dòng)）和借入資金（按期還本付息）保持流動(dòng)性外部環(huán)境的變化，銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，確保原有貸款和投資需要一定數(shù)量的流動(dòng)性和準(zhǔn)備資產(chǎn)，利于銀行即使抓住新的貸款或投資機(jī)會(huì)84二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用保持清償力14第二節(jié)資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè)一、資金頭寸（position）及其構(gòu)成商業(yè)銀行能夠運(yùn)用的資金，時(shí)點(diǎn)和時(shí)期商業(yè)銀行頭寸的構(gòu)成基礎(chǔ)頭寸=庫(kù)存現(xiàn)金+超額準(zhǔn)備金基礎(chǔ)：隨時(shí)可以動(dòng)用；資金清算的最終支付手段現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金可相互轉(zhuǎn)化：從準(zhǔn)備金賬戶提出現(xiàn)金，也可將現(xiàn)金存入準(zhǔn)備金賬戶二者的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)不同：庫(kù)存現(xiàn)金是為客戶提現(xiàn)準(zhǔn)備，它將在銀行與客戶之間流通；而超額準(zhǔn)備金是為有往來的金融機(jī)構(gòu)保持的清算資金，它將在金融機(jī)構(gòu)之間流通85第二節(jié)資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè)一、資金頭寸（position一、資金頭寸（position）及其構(gòu)成

可用頭寸：銀行可以動(dòng)用的全部可用資金

可用頭寸=基礎(chǔ)頭寸+存放同業(yè)款項(xiàng)可用頭寸事實(shí)上包含兩個(gè)方面：一是可用于應(yīng)付客戶提存和滿足債權(quán)債務(wù)清償需要的頭寸，一般稱為支付準(zhǔn)備金（備付金），二是可貸頭寸，是指商業(yè)銀行可以用來發(fā)放貸款和進(jìn)行新的投資的資金，它是形成銀行盈利資產(chǎn)的基礎(chǔ)?？少J頭寸可貸頭寸=可用頭寸-備付金限額86一、資金頭寸（position）及其構(gòu)成

可用頭寸：銀行可以二、資金頭寸的預(yù)測(cè)商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的核心任務(wù)是保證銀行經(jīng)營(yíng)過程中的適度流動(dòng)性一方面要保證其現(xiàn)金資產(chǎn)能夠滿足正常的和非正常的現(xiàn)金支出需要另一方面，又要追求利潤(rùn)的最大化需要銀行管理者準(zhǔn)確地計(jì)算和預(yù)測(cè)資金頭寸，為流動(dòng)性管理提供依據(jù)。對(duì)銀行資金頭寸的預(yù)測(cè)，事實(shí)上就是對(duì)銀行流動(dòng)性需要量的預(yù)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行每天都要進(jìn)行的日常管理。而積極的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理要求銀行準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來一定時(shí)期內(nèi)的資金頭寸需要量或流動(dòng)性需要量。

87二、資金頭寸的預(yù)測(cè)商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的核心任務(wù)是保證銀行經(jīng)存貸款業(yè)務(wù)的變化是影響銀行流動(dòng)性的主要因素銀行資金頭寸或流動(dòng)性準(zhǔn)備的變化，歸根結(jié)底取決于銀行存貸款資金運(yùn)動(dòng)的變化任何存款的支出和貸款的增加，都減少頭寸；反之，存款的增加和貸款的減少則會(huì)增加銀行的資金頭寸資金來源（增加頭寸）

資金運(yùn)用（減少頭寸）

貸款利息和本金變現(xiàn)債券及到期債券存款增加其他負(fù)債增加發(fā)行新股

新發(fā)放的貸款購(gòu)買債券存款減少其他負(fù)債減少收購(gòu)股份

88存貸款業(yè)務(wù)的變化是影響銀行流動(dòng)性的主要因素資金來源（增加頭寸某銀行資金頭寸需要量預(yù)測(cè)

月份存款總額存款變化準(zhǔn)備金（10%）貸款總額貸款變化頭寸剩余或不足12123456789101112593587589586591606620615616655635638643-6.0+2.0-3.0+5.0+15.0+14.0-5.0+1.0+39.0-20.0+3.0+5.0-0.6+0.2-0.3+0.5+1.5+1.4-0.5+0.1+3.9-2.0+0.3+0.5351356359356365357345330341341361375386+5.0+3.0-3.0+9.0-8.0-12.0-15.0+11.0+0.0+20.0+14.0+11.0-10.4（-6+0.6-5）-1.2-3.0-4.5+21.5+24.6+10.5-10.1+35.1-38.0-11.3-6.5

計(jì)算頭寸=存款-準(zhǔn)備金-貸款針對(duì)頭寸余缺的變化，商業(yè)銀行應(yīng)適時(shí)適量調(diào)度頭寸如閑置時(shí)間短，則主要考慮存入中央銀行、拆放同業(yè)等方式；如閑置時(shí)間長(zhǎng)，除可拆出資金外，還可考慮擴(kuò)大貸款投放、增加投資等當(dāng)商業(yè)銀行面臨頭寸不足時(shí)，則應(yīng)設(shè)法籌措資金；當(dāng)頭寸過剩時(shí)，設(shè)法運(yùn)用出去89某銀行資金頭寸需要量預(yù)測(cè)

月份存款總額存款變化準(zhǔn)備金（如何預(yù)測(cè)頭寸困難：存貸款的變幻莫測(cè)存款：被動(dòng)負(fù)債，掌握在客戶手中，銀行無法直接控制存款的數(shù)量和趨勢(shì)也有規(guī)律可循：一定會(huì)提取的存款：定期存款、金融債券可能會(huì)提取的存款：定活兩便隨時(shí)可以提取的存款：活期存款易變性存款90如何預(yù)測(cè)頭寸困難：存貸款的變幻莫測(cè)易變性存款20存款的預(yù)測(cè)總存款核心存款線商業(yè)銀行存款變動(dòng)圖36912369121002003004000實(shí)際值（2008年）預(yù)測(cè)值（2009年）易變性存款線91存款的預(yù)測(cè)總存款核心存款線商業(yè)銀行存款變動(dòng)圖3691236貸款的預(yù)測(cè)理論上不難：主動(dòng)權(quán)在銀行手中，只有在有頭寸的情況下才會(huì)發(fā)放貸款實(shí)踐中難：貸款能否按期歸還，不取決于銀行，更多的取決于客戶是否有還款能力和意愿；銀行雖然有權(quán)拒絕貸款，但在競(jìng)爭(zhēng)激烈情況下，銀行通常不會(huì)輕易拒絕合理貸款從某種程度上講，貸款對(duì)于銀行而言也是被動(dòng)的92貸款的預(yù)測(cè)理論上不難：主動(dòng)權(quán)在銀行手中，只有在有頭寸的情況下貸款的預(yù)測(cè)總貸款商業(yè)銀行貸款變動(dòng)圖趨勢(shì)線3366991212月份0100200300400實(shí)際值（2008年）預(yù)測(cè)值（2009年）將不同時(shí)期貸款需求最高點(diǎn)連接成線，這是商業(yè)銀行貸款趨勢(shì)線，低于貸款趨勢(shì)線的曲線部分，表示銀行為滿足季節(jié)性和周期性變化需要而應(yīng)持有的可貸頭寸波動(dòng)線93貸款的預(yù)測(cè)總貸款商業(yè)銀行貸款變動(dòng)圖趨勢(shì)線336699現(xiàn)金資產(chǎn)的管理原則現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持其流動(dòng)性而必須持有的資產(chǎn)，它是銀行信譽(yù)的基本保證現(xiàn)金資產(chǎn)又是一種無利或微利的資產(chǎn)，因持有現(xiàn)金資產(chǎn)而失去的利息收入構(gòu)成持有現(xiàn)金資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本。現(xiàn)金資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重越高，銀行的盈利性資產(chǎn)就越少現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動(dòng)性需要的前提下，盡可能的降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度的規(guī)模。

94現(xiàn)金資產(chǎn)的管理原則現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持其流動(dòng)性而必須持有的適度存量控制原則

按照存量管理理論，微觀個(gè)體應(yīng)使其非盈利性資產(chǎn)保持在最低的水平上，以保證利潤(rùn)最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。就商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)而言，其存量的大小將直接影響其盈利能力。存量過大，銀行付出的機(jī)會(huì)成本就會(huì)增加，從而影響銀行盈利性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；存量過小，客戶的流動(dòng)性需求得不到滿足，則會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加，直接威脅銀行經(jīng)營(yíng)的安全。因此，將現(xiàn)金控制在適度的規(guī)模上，實(shí)現(xiàn)安全性和盈利性的統(tǒng)一是現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要目標(biāo)。95適度存量控制原則

按照存量管理理論，微觀個(gè)體應(yīng)使其非盈利性除總量控制外，合理安排現(xiàn)金資產(chǎn)的存量結(jié)構(gòu)也具有非常重要的意義。銀行現(xiàn)金資產(chǎn)由庫(kù)存現(xiàn)金、同業(yè)存款、在中央銀行存款和托收中的現(xiàn)金組成這四類資產(chǎn)從功能和作用上看又各有不同的特點(diǎn)，其結(jié)構(gòu)合理有利于存量最優(yōu)。因此，存量適度控制的同時(shí)也要注意其結(jié)構(gòu)的合理性。96除總量控制外，合理安排現(xiàn)金資產(chǎn)的存量結(jié)構(gòu)也具有非常重要的意義適時(shí)調(diào)節(jié)原則銀行要根據(jù)業(yè)務(wù)過程中的現(xiàn)金流量變化，及時(shí)調(diào)節(jié)資金頭寸，確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度商業(yè)銀行的資金始終處于動(dòng)態(tài)過程之中。隨著銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的進(jìn)行，銀行的經(jīng)營(yíng)資金不斷流進(jìn)流出，最初的存量適度狀態(tài)就會(huì)被新的不適度狀態(tài)所替代。具體來講：當(dāng)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入大于流出時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)上升，此時(shí)需及時(shí)調(diào)整資金頭寸，將多余的資金頭寸運(yùn)用出去；當(dāng)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入小于流出時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)減少，銀行應(yīng)及時(shí)籌措資金補(bǔ)足頭寸。因此，適時(shí)靈活地調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量是銀行維持適度現(xiàn)金資產(chǎn)存量的必要保障。

97適時(shí)調(diào)節(jié)原則銀行要根據(jù)業(yè)務(wù)過程中的現(xiàn)金流量變化，及時(shí)調(diào)節(jié)資安全性原則庫(kù)存現(xiàn)金是銀行現(xiàn)金資產(chǎn)中的重要組成部分，用于銀行日常營(yíng)業(yè)支付之用，是現(xiàn)金資產(chǎn)中唯一以現(xiàn)鈔形態(tài)存在的資產(chǎn)分布于各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金進(jìn)行保管、清算、運(yùn)輸成為銀行日常重要業(yè)務(wù)現(xiàn)金存在被盜、被搶、包裝差錯(cuò)等風(fēng)險(xiǎn)因此，對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金的管理應(yīng)強(qiáng)調(diào)安全性原則。/20140212/n394796995.shtml運(yùn)鈔車“拋錨”背后：?jiǎn)T工收入2千住宿1平米98安全性原則庫(kù)存現(xiàn)金是銀行現(xiàn)金資產(chǎn)中的重要組成部分，用于銀現(xiàn)金資產(chǎn)的管理方法現(xiàn)金資產(chǎn)的管理方法存款準(zhǔn)備金管理庫(kù)存現(xiàn)金管理同業(yè)存款管理法定準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金99現(xiàn)金資產(chǎn)的管理方法現(xiàn)金資產(chǎn)的管理方法存款準(zhǔn)備金管理庫(kù)存現(xiàn)金庫(kù)存現(xiàn)金管理

銀行庫(kù)存現(xiàn)金集中反映了銀行經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)流動(dòng)性和盈利性狀況。庫(kù)存現(xiàn)金越多，流動(dòng)性越強(qiáng)，則盈利性越差。為了保證在必要的流動(dòng)性前提下，實(shí)現(xiàn)更多的盈利，就需要把庫(kù)存現(xiàn)金壓縮到最低程度。為此，銀行必須在分析影響庫(kù)存現(xiàn)金數(shù)量變動(dòng)的各種因素的情況下，準(zhǔn)確測(cè)算庫(kù)存現(xiàn)金需要量，及時(shí)調(diào)節(jié)庫(kù)存現(xiàn)金的存量.同時(shí)，加強(qiáng)各項(xiàng)管理措施，確保庫(kù)存現(xiàn)金的安全。影響因素規(guī)模計(jì)算管理措施100庫(kù)存現(xiàn)金管理銀行庫(kù)存現(xiàn)金集中反映了銀行經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)流動(dòng)性和盈影響因素現(xiàn)金收支規(guī)律銀行現(xiàn)金收支在數(shù)量上和時(shí)間上都有一定的規(guī)律性。如對(duì)公出納業(yè)務(wù)，一般是上午支出現(xiàn)金多，下午則大量收進(jìn)現(xiàn)金。在一年當(dāng)中，由于季節(jié)性因素的影響，有的季節(jié)銀行現(xiàn)金收入多而支出少，而有的季節(jié)則支出多而收入少。銀行可以根據(jù)歷年的現(xiàn)金收支情況，認(rèn)真尋找期變化規(guī)律，為資金頭寸的預(yù)測(cè)提供依據(jù)。101影響因素現(xiàn)金收支規(guī)律31營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的每一個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，都需要有一定的鋪底現(xiàn)金。所以銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)越多，對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金的需要量也越多。因此，從一般情況來說，銀行對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金的需要量與營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的數(shù)量成正比。102營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少32后勤保障的條件銀行庫(kù)存現(xiàn)金數(shù)量與銀行的后勤保障條件也有密切關(guān)系。一般說來，如果銀行后勤保障條件較好，運(yùn)送現(xiàn)金的車輛、保安充足且服務(wù)周到，則在每個(gè)營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)就沒有必要存放太多的現(xiàn)金；否則，就必須在每個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)存放較多的現(xiàn)金。但是，這會(huì)增加占?jí)含F(xiàn)金費(fèi)用。103后勤保障的條件33與中央銀行的距離、交通條件及發(fā)行庫(kù)的規(guī)定如果商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)與中央銀行發(fā)行庫(kù)距離較近，交通運(yùn)輸條件較好，商業(yè)銀行就可以盡量壓縮庫(kù)存現(xiàn)金的規(guī)模。而中央銀行發(fā)行庫(kù)的營(yíng)業(yè)時(shí)間、出入庫(kù)時(shí)間的規(guī)定，也對(duì)商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金產(chǎn)生重要影響。如果中央銀行發(fā)行庫(kù)的營(yíng)業(yè)時(shí)間短，規(guī)定的出入庫(kù)時(shí)間和次數(shù)少，勢(shì)必增加商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金。104與中央銀行的距離、交通條件及發(fā)行庫(kù)的規(guī)定34商業(yè)銀行內(nèi)部管理商業(yè)銀行內(nèi)部管理銀行內(nèi)部將庫(kù)存現(xiàn)金指標(biāo)作為員工工作業(yè)績(jī)的考核指標(biāo)與員工的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤銀行內(nèi)部各專業(yè)崗位的配合程度，出納、儲(chǔ)蓄柜組的勞動(dòng)組合等都會(huì)影響庫(kù)存現(xiàn)金數(shù)量的變化。105商業(yè)銀行內(nèi)部管理35規(guī)模計(jì)算要確定一個(gè)十分合理的庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模是非常困難的，理論上做一些定量分析庫(kù)存現(xiàn)金需要量的計(jì)算庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間銀行庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間的長(zhǎng)短，受多種因素的影響：銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的分布狀況和距離；交通運(yùn)輸工具的先進(jìn)程度和經(jīng)辦人員的配置；出入庫(kù)制度與營(yíng)業(yè)時(shí)間的相互銜接情況等。管理層次的多少106規(guī)模計(jì)算要確定一個(gè)十分合理的庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模是非常困難的，理論上規(guī)模計(jì)算庫(kù)存現(xiàn)金支出水平在銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)中，既有現(xiàn)金支出，又有現(xiàn)金收入，從理論上講，現(xiàn)金支出和現(xiàn)金收入都會(huì)影響現(xiàn)金庫(kù)存。但在測(cè)算庫(kù)存現(xiàn)金需要量時(shí)，我們主要考慮做支付準(zhǔn)備的現(xiàn)金需要量，不需要考慮所有的現(xiàn)金收支，因此，銀行通常只需考察現(xiàn)金支出水平?？紤]歷史同期水平和一些季節(jié)性和臨時(shí)性因素的影響。107規(guī)模計(jì)算庫(kù)存現(xiàn)金支出水平37庫(kù)存現(xiàn)金支出水平計(jì)算公式：前期平均現(xiàn)金支出水平＝前30天現(xiàn)金支出累計(jì)發(fā)生額/30保險(xiǎn)系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差×置信概率度（T分布）即期現(xiàn)金支出水平＝前期現(xiàn)金支出水平×保險(xiǎn)系數(shù)×歷史同期平均發(fā)展速度108庫(kù)存現(xiàn)金支出水平計(jì)算公式：前期平均現(xiàn)金支出水平＝前30天現(xiàn)金最適度送鈔量的測(cè)算為了保持適度的庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模，商業(yè)銀行在營(yíng)業(yè)時(shí)間需要經(jīng)常性地調(diào)度現(xiàn)金頭寸、及時(shí)運(yùn)送現(xiàn)金。但運(yùn)送現(xiàn)金需要花費(fèi)一定的費(fèi)用，如果這種費(fèi)用過大，超過了占?jí)狠^多現(xiàn)金而付出的成本，就得不償失了。因此，銀行有必要對(duì)運(yùn)送現(xiàn)金的成本收益作一個(gè)比較，以決定最適度的送鈔量。在這個(gè)最適度的送鈔量上，銀行為占用庫(kù)存現(xiàn)金和運(yùn)送現(xiàn)金鈔票所花費(fèi)的費(fèi)用之和應(yīng)當(dāng)是最小的。109最適度送鈔量的測(cè)算為了保持適度的庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模，商業(yè)銀行在營(yíng)業(yè)銀行的現(xiàn)金就是銀行的存貨。所以可以運(yùn)用存貨管理辦法對(duì)運(yùn)送現(xiàn)金鈔票所花費(fèi)的總成本進(jìn)行測(cè)算。TC是總成本Q是每次運(yùn)送鈔票數(shù)量C是現(xiàn)金占用費(fèi)率A是一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金收入（或支出）P是每次運(yùn)送鈔票費(fèi)用，A/Q是運(yùn)送鈔票次數(shù)，Q/2是平均庫(kù)存現(xiàn)金量，P*A/Q是全年運(yùn)鈔總成本,C*Q/2是庫(kù)存現(xiàn)金全年平均占用費(fèi)。110銀行的現(xiàn)金就是銀行的存貨。所以可以運(yùn)用存貨管理辦法對(duì)運(yùn)送現(xiàn)金Q現(xiàn)金余額時(shí)間Q/2為什么是Q/2?111Q現(xiàn)金余額時(shí)間Q/2為什么是Q/2?41課堂小練習(xí)假設(shè)某銀行在距中心庫(kù)40公里處設(shè)立一個(gè)分行，根據(jù)測(cè)算年投放現(xiàn)金3600萬，平均每天10萬元（全年按360天算）。每次運(yùn)鈔需支付的燃料費(fèi)、司機(jī)、安保人員補(bǔ)助約為500元，資金占用費(fèi)率為年利率10%。計(jì)算最優(yōu)送鈔量及總費(fèi)用。112課堂小練習(xí)假設(shè)某銀行在距中心庫(kù)40公里處設(shè)立一個(gè)分行，根據(jù)測(cè)11343現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)的確定為什么有現(xiàn)金調(diào)撥的臨界點(diǎn)問題？由于銀行從提出現(xiàn)金調(diào)撥申請(qǐng)到實(shí)際收到現(xiàn)金需要有一個(gè)或長(zhǎng)或短的過程，特別是對(duì)于那些離中心庫(kù)較遠(yuǎn)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，必須有一個(gè)時(shí)間的提前量。決不能等現(xiàn)金庫(kù)用完才申請(qǐng)調(diào)撥。同時(shí)，為了應(yīng)付一些臨時(shí)性的大額現(xiàn)金支出也需要有一個(gè)保險(xiǎn)庫(kù)存量。因此，銀行需要決定應(yīng)當(dāng)在什么時(shí)候，在多大的庫(kù)存量時(shí)調(diào)撥現(xiàn)金。114現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)的確定為什么有現(xiàn)金調(diào)撥的臨界點(diǎn)問題？44現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)的計(jì)算現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)＝平均每天正常支出量×提前時(shí)間＋保險(xiǎn)庫(kù)存量

保險(xiǎn)庫(kù)存量＝（預(yù)計(jì)每天最大支出－平均每天正常支出）×提前時(shí)間上例中，分行最優(yōu)送鈔量60w，提前時(shí)間為2天，平均每天支出10w，最大指出12w，則保險(xiǎn)庫(kù)存量=（12-10）*2=4w，現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)=10*2+4=24w115現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)的計(jì)算現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)保險(xiǎn)庫(kù)存量＝（預(yù)計(jì)每天最大管理措施將庫(kù)存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤在對(duì)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)適度現(xiàn)金規(guī)模做出測(cè)算的基礎(chǔ)上，銀行應(yīng)將網(wǎng)點(diǎn)實(shí)際庫(kù)存狀況與適度庫(kù)存量進(jìn)行比較，并根據(jù)其庫(kù)存掌握的好壞與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤使其在保證支付的前提下，主動(dòng)壓縮庫(kù)存規(guī)模，降低成本，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金庫(kù)存的最優(yōu)化。激勵(lì)導(dǎo)向116管理措施將庫(kù)存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤激勵(lì)導(dǎo)向46應(yīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作銀行庫(kù)存現(xiàn)金量的大小在很大程度上取決于對(duì)公出納業(yè)務(wù)現(xiàn)金收支的規(guī)范化程度。因此，銀行應(yīng)盡可能在對(duì)公業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)規(guī)范化操作：銀行應(yīng)盡可能開展代發(fā)工資業(yè)務(wù)，避免每月的大量工資性現(xiàn)金流出；把開戶單位發(fā)工資及每天的資金支出金額均勻排列在每一天；對(duì)開戶單位發(fā)放工資和其他大額現(xiàn)金支出實(shí)行當(dāng)天轉(zhuǎn)賬，次日付現(xiàn)的預(yù)約制度。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)管理117應(yīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)管理47要掌握儲(chǔ)蓄現(xiàn)金收支規(guī)律儲(chǔ)蓄現(xiàn)金收支看似凌亂，但實(shí)際上很有規(guī)律。只要掌握了規(guī)律，銀行就可以安全的壓縮備用金的庫(kù)存。總的來說儲(chǔ)蓄的現(xiàn)金收支一般有以下規(guī)律：在營(yíng)業(yè)過程中，客戶取款和存款在正常情況下基本相等在正常情況下，上午取款的平均數(shù)大于下午在一般情況下，每個(gè)月出現(xiàn)現(xiàn)金凈收入和凈支出的日期基本不變。顧客管理118要掌握儲(chǔ)蓄現(xiàn)金收支規(guī)律顧客管理48解決壓縮庫(kù)存現(xiàn)金的技術(shù)性問題先要掌握好現(xiàn)金的票面結(jié)構(gòu)；其次，要充分發(fā)揮中心庫(kù)的調(diào)劑作用；第三是各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的出納專柜要盡可能把當(dāng)天收進(jìn)的現(xiàn)金全部用來抵用第二天的現(xiàn)金支出；第四要?jiǎng)?chuàng)造條件，使儲(chǔ)蓄所上繳的現(xiàn)金當(dāng)日入賬；第五要對(duì)回收的殘破幣及時(shí)清點(diǎn)上繳，以減少庫(kù)存現(xiàn)金。內(nèi)部流程管理119解決壓縮庫(kù)存現(xiàn)金的技術(shù)性問題內(nèi)部流程管理49嚴(yán)格庫(kù)房安全現(xiàn)金管理措施銀行應(yīng)嚴(yán)格庫(kù)房的安全管理，在現(xiàn)金清點(diǎn)、包裝、入庫(kù)、安全保衛(wèi)、出庫(kù)、現(xiàn)金運(yùn)送等環(huán)節(jié)，采取嚴(yán)密的責(zé)任制度、監(jiān)測(cè)制度、保衛(wèi)制度和有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，確保庫(kù)房現(xiàn)金的安全無損?，F(xiàn)金安全管理120嚴(yán)格庫(kù)房安全現(xiàn)金管理措施現(xiàn)金安全管理50存款準(zhǔn)備金管理法定和超額法定：早期為預(yù)防流動(dòng)性危機(jī)，現(xiàn)代是央行調(diào)節(jié)銀行信用規(guī)模、貨幣政策傳導(dǎo)的重要渠道法定存款準(zhǔn)備金管理，首先滿足法定要求，主要是準(zhǔn)確計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金的需要量和及時(shí)上繳應(yīng)繳的準(zhǔn)備金在西方國(guó)家的商業(yè)銀行，計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金需要量的方法有兩種:滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法同步準(zhǔn)備金計(jì)算法121存款準(zhǔn)備金管理法定和超額51滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法主要適用于對(duì)非交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。是根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金的需要量的方法。按照這種方法，銀行應(yīng)根據(jù)兩周前的存款負(fù)債余額，來確定目前應(yīng)當(dāng)持有的準(zhǔn)備金數(shù)量。這樣銀行可根據(jù)兩周前的七天作為基期，以基期的實(shí)際存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算準(zhǔn)備金持有周應(yīng)持有的準(zhǔn)備金的平均數(shù)。第一周第二周第三周計(jì)算基期周

準(zhǔn)備金保持周02.212.27非交易存款余額1000w存款準(zhǔn)備金10%準(zhǔn)備金余額100w122滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法主要適用于對(duì)非交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。是同步準(zhǔn)備金計(jì)算法主要適用于對(duì)交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。同步準(zhǔn)備金計(jì)算法是指以本期的存款余額為基礎(chǔ)計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量的方法。通常的作法是：確定兩周為一個(gè)計(jì)算期，如從4月23日（星期二）~5月5日（星期一）為一個(gè)計(jì)算期，計(jì)算在這14天中銀行交易性賬戶存款的日平均余額。準(zhǔn)備金的保持期從4月25日（星期四）開始到5月7日（星期三）結(jié)束。在這14天中的準(zhǔn)備金平均余額以4月25日~5月5日的存款平均余額為基礎(chǔ)計(jì)算。困難：不能準(zhǔn)確知道保持期前12天的存款的變化，從而不能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)所需日平均存款計(jì)算期保持期5.7123同步準(zhǔn)備金計(jì)算法主要適用于對(duì)交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。計(jì)算超額準(zhǔn)備金管理

額存款準(zhǔn)備金是指在中央銀行超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。銀行可以用來進(jìn)行日常的各種支付和貸放活動(dòng)，如支票的清算、電子劃撥和其他交易。超額存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行的最重要的可用頭寸，是銀行用來進(jìn)行投資、貸款、清償債務(wù)和提取業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)金的準(zhǔn)備資產(chǎn)。在存款準(zhǔn)備金總量一定的情況下，與法定存款準(zhǔn)備金有此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。124超額準(zhǔn)備金管理額存款準(zhǔn)備金是指在中央銀行超出了法定存款準(zhǔn)備雖然超額準(zhǔn)備金也能獲得一定利益，但屬于微利資產(chǎn)，因此銀行的超額準(zhǔn)備金賬戶保留的存款不宜過多。銀行超額準(zhǔn)備金管理的重點(diǎn)就是要在準(zhǔn)確測(cè)算超額準(zhǔn)備金需要量的情況下，適當(dāng)控制準(zhǔn)備金規(guī)模。超額存款準(zhǔn)備金也是貨幣政策的中介指標(biāo)，直接影響社會(huì)信用總量。影響因素規(guī)模計(jì)算管理措施125雖然超額準(zhǔn)備金也能獲得一定利益，但屬于微利資產(chǎn)，因此銀行的超超額準(zhǔn)備金的影響因素存款波動(dòng)商業(yè)銀行的存款包括對(duì)公存款和儲(chǔ)蓄存款。一般來說，對(duì)公存款的變化主要是通過轉(zhuǎn)賬形式發(fā)生，如本行客戶對(duì)他行客戶付款會(huì)導(dǎo)致對(duì)公存款下降，同時(shí)本行超額準(zhǔn)備金流出；本行客戶收取他行客戶支付的貨款，則會(huì)使本行對(duì)公存款和超額準(zhǔn)備金增加。對(duì)個(gè)人儲(chǔ)蓄存款和部分對(duì)公存款的變化主要是通過現(xiàn)金收支來表現(xiàn)，當(dāng)存款增加，首先表現(xiàn)為現(xiàn)金增加，然后銀行將現(xiàn)金交存中央銀行，最終引起超額準(zhǔn)備金的增加；反之，存款下降，銀行現(xiàn)金支出增加，這時(shí)，需從中央銀行提取現(xiàn)金，導(dǎo)致超額準(zhǔn)備金減少。126超額準(zhǔn)備金的影響因素存款波動(dòng)56存款波動(dòng)對(duì)超額準(zhǔn)備金需求量的影響本月存款波動(dòng)周轉(zhuǎn)金需要量=（前三月平均關(guān)鍵性存款降幅×保險(xiǎn)系數(shù)×歷史同期平均展速度每月關(guān)鍵性存款降幅＝月中累計(jì)存款下降額－其他因素（如貸款收回）前三月平均關(guān)鍵性存款降幅＝前三月累計(jì)關(guān)鍵性存款降幅/3保險(xiǎn)系數(shù)＝標(biāo)準(zhǔn)差×置信概率度置信概率度＝置信度對(duì)應(yīng)的t值，一般95%。正態(tài)分布表對(duì)應(yīng)的t值為1.96.127存款波動(dòng)對(duì)超額準(zhǔn)備金需求量的影響本月存款波動(dòng)周轉(zhuǎn)金需要量=貸款的發(fā)放與收回