營運資金管理教材課件

項目六營運資金管理

任務(wù)一最佳現(xiàn)金持有量的確定任務(wù)二信用政策的制定任務(wù)三存貨經(jīng)濟訂貨批量的確定

項目六營運資金管理營運資金概述1、概念營運資金是指流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債后的余額，是企業(yè)用以維持正常經(jīng)營所需要的資金，即企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中可用流動資產(chǎn)的凈額。2、特點營運資金周轉(zhuǎn)具有短期性、營運資金的實物形態(tài)具有易變現(xiàn)性、數(shù)量具有波動性、實物形態(tài)具有變動性、來源具有多樣性營運資金概述1、概念3、營運資金管理的基本要求合理確定并控制流動資金的需要量合理確定流動資金的來源構(gòu)成加快資金周轉(zhuǎn)，提高資金效益3、營運資金管理的基本要求任務(wù)一最佳現(xiàn)金持有量的計算任務(wù)一最佳現(xiàn)金持有量的計算1.光明公司有四種現(xiàn)金持有方案，據(jù)測算，機會成本（即該公司的平均收益率）為15％，持有現(xiàn)金的管理成本總額為10000元，要求確定最佳現(xiàn)金持有量，各自的現(xiàn)金持有成本如表6－1所示：表6－1光明公司現(xiàn)金持有方案單位：元項目甲方案乙方案丙方案丁方案現(xiàn)金持有量6000080000100000120000機會成本管理成本短缺成本900010000100001200010000500015000100003000180001000015001.光明公司有四種現(xiàn)金持有方案，據(jù)測算，機會成本（即該公司的2.光明公司現(xiàn)金收支情況比較穩(wěn)定，預(yù)計每月現(xiàn)金需要量為100000元，每次轉(zhuǎn)換有價證券的成本為45元，有價證券年利率為12％，則該公司的最佳現(xiàn)金持有量為多少？2.光明公司現(xiàn)金收支情況比較穩(wěn)定，預(yù)計每月現(xiàn)金需要量為100確定最佳現(xiàn)金持有量就是要使有關(guān)成本之和最小的現(xiàn)金持有數(shù)，因此需要分析持有現(xiàn)金的動機，明確持有現(xiàn)金的成本及確定成本之和最小的方法，進(jìn)而確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量。完成該項工作需要運用到的知識點和技能點包括：1.持有現(xiàn)金的動機與成本；2.確定最佳現(xiàn)金持有量的方法。確定最佳現(xiàn)金持有量就是要使有關(guān)成本之和最小的現(xiàn)金現(xiàn)金是指企業(yè)在生產(chǎn)過程中暫時停留在貨幣形態(tài)的資金，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、銀行本票和銀行匯票等?，F(xiàn)金是變現(xiàn)能力最強的非盈利性的資產(chǎn)，現(xiàn)金管理的過程就是在現(xiàn)金的流動性和收益性之間進(jìn)行權(quán)衡選擇的過程，其目的是在保證企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金需要的同時，降低企業(yè)閑置的現(xiàn)金數(shù)量，提高資金收益率?，F(xiàn)金是指企業(yè)在生產(chǎn)過程中暫時停留在貨幣形態(tài)的資金，包括庫存一、持有現(xiàn)金的動機與成本（一）持有現(xiàn)金的動機1、交易動機2、預(yù)防動機3、投機動機（二）持有現(xiàn)金的成本1、持有成本2、轉(zhuǎn)換成本3、短缺成本4、管理成本一、持有現(xiàn)金的動機與成本二、最佳現(xiàn)金持有量的確定（一）成本分析模型是通過分析企業(yè)置存貨幣資金的各相關(guān)成本，測算各相關(guān)成本之和最小時的現(xiàn)金持有量的一種方法。（二）存貨分析模式是借用存貨管理經(jīng)濟批量公式來確定最佳現(xiàn)金持有量的一種方法。假設(shè)：所需資金已全部籌措到，并以短期有價證券形式存在；對資金需求是均勻的，可知的；短期證券利率穩(wěn)定；每次交易成本可知。二、最佳現(xiàn)金持有量的確定

現(xiàn)金管理相關(guān)總成本=持有機會成本+轉(zhuǎn)換成本三、現(xiàn)金的日常管理（一）現(xiàn)金的收入管理重在縮短回收時間（二）現(xiàn)金支出管理重在推遲付款日期（三）閑置現(xiàn)金的利用重在提高資金使用效率現(xiàn)金管理相關(guān)總成本=持有機會成本+轉(zhuǎn)換成本任務(wù)二信用政策的制定任務(wù)二信用政策的制定1.若光明公司現(xiàn)在采用30天按發(fā)票金額付款的信用政策，擬將信用期限放寬至60天，仍按發(fā)票金額付款即不給予折扣，設(shè)相同風(fēng)險投資的最低報酬率為12％，其他有關(guān)數(shù)據(jù)見表6－4，根據(jù)有關(guān)資料，確定光明公司要不要改變信用期限。表6－4光明公司信用政策單位：元項目30天60天銷售量（件）銷售額（元）（18元/件）銷售成本（元）其中：變動成本（12元/件）固定成本可能發(fā)生的收賬費用（元）可能發(fā)生的壞賬損失（元）50000900000645000600000450002000400060000108000076500072000045000300080001.若光明公司現(xiàn)在采用30天按發(fā)票金額付款的信用政策，擬將信2.沿用上述信用期決策的數(shù)據(jù)，假設(shè)光明公司在放寬信用期的同時，為了吸引顧客盡早付款，且給予“1/30、N/60”的現(xiàn)金折扣條件，在此現(xiàn)金折扣條件下，估計有一半的客戶將享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，設(shè)相同風(fēng)險投資的最低報酬率為12％，其他有關(guān)數(shù)據(jù)見表6－5，根據(jù)有關(guān)資料，確定光明公司要不要改變現(xiàn)行30天付款的信用政策。表6－5光明公司信用政策備選方案單位：元項目30天60天銷售量（件）銷售額（元）（18元/件）銷售成本（元）其中：變動成本（12元/件）固定成本可能發(fā)生的收賬費用（元）可能發(fā)生的壞賬損失（元）50000900000645000600000450002000400060000108000076500072000045000300080002.沿用上述信用期決策的數(shù)據(jù)，假設(shè)光明公司在放寬信用期的同3.光明公司2010年銷售額為1200000元（全部賒銷），不計收賬政策對銷售收入的影響，該公司應(yīng)收賬款的機會成本為10％，變動成本率為60％。公司不同收賬政策條件下的有關(guān)資料如表6－6所示：表6－6光明公司收賬政策單位：元項目現(xiàn)行收賬政策建議收賬政策年收賬費用（元）應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期（天）壞賬損失率（％）2000060540000303根據(jù)上述資料，對光明公司要不要改變現(xiàn)行收賬政策進(jìn)行決策。3.光明公司2010年銷售額為1200000元（全部賒銷），

提供賒銷為企業(yè)帶來收益，同時也會帶來成本的增加，信用條件、收賬政策的選擇就是通過比較不同條件和政策下的收益及其相關(guān)成本，計算出各自的凈收益，選擇凈收益最大的方案。完成該項工作需要運用到的知識點和技能點包括：1.應(yīng)收賬款的功能與成本；2.信用條件的決策；3.收賬政策的決策。提供賒銷為企業(yè)帶來收益，同時也會帶來成本一、應(yīng)收賬款的功能與成本（一）功能1、增加銷售2、減少存貨一、應(yīng)收賬款的功能與成本（二）應(yīng)收賬款的成本1、機會成本指企業(yè)的資金被應(yīng)收賬款占用所喪失的潛在收益，它與應(yīng)收賬款的數(shù)額有關(guān)，與應(yīng)收賬款占用時間有關(guān)，也與參照利率有關(guān)。具體計算公式見書P1512、管理成本指企業(yè)對應(yīng)收賬款進(jìn)行管理而發(fā)生的開支。管理成本包括對客戶的信用調(diào)查費用、應(yīng)收賬款記錄分析費用、催收賬款費用等。在應(yīng)收賬款一定數(shù)額范圍內(nèi)管理成本一般為固定成本。3、壞賬成本壞賬成本是指應(yīng)收賬款因故不能收回而發(fā)生的損失。（二）應(yīng)收賬款的成本二、信用政策（一）信用標(biāo)準(zhǔn)（也稱5C系統(tǒng)）（二）信用條件1.信用期限信用期限是指企業(yè)允許客戶從購貨到付款之間的時間間隔。信用期限過短不足以吸引顧客，不利于擴大銷售；信用期限過長會引起機會成本、管理成本、壞賬成本的增加。信用期限優(yōu)化的要點是：延長信用期限增加的銷售利潤是否超過增加的成本費用。例題見書P152二、信用政策2.現(xiàn)金折扣現(xiàn)金折扣是企業(yè)給予客戶在規(guī)定時期內(nèi)提前付款能按銷售額的一定比率享受折扣的優(yōu)惠政策，它包括折扣期限和現(xiàn)金折扣率兩個要素。（2／10，N／30）表示信用期限為30天，如客戶能在10天內(nèi)付款，可享受2％的折扣，超過10天，則應(yīng)在30天內(nèi)足額付款。其中10天是折扣期限，2％是現(xiàn)金折扣率。案例分析見書P153-P1542.現(xiàn)金折扣（三）收賬政策收賬政策是指客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款時企業(yè)應(yīng)采取的策略。首先，企業(yè)應(yīng)投入一定收賬費用以減少壞賬的發(fā)生。其次，企業(yè)對客戶欠款的催收應(yīng)做到有理、有利、有節(jié)。例題見書P155三、應(yīng)收賬款的日常管理（一）監(jiān)督應(yīng)收賬款的回收（二）建立壞賬準(zhǔn)備金制度（三）收賬政策任務(wù)三存貨經(jīng)濟訂貨批量的確定任務(wù)三存貨經(jīng)濟訂貨批量的確定某企業(yè)全年需耗用甲材料2500千克，該種材料單位成本為10元，平均每次訂貨成本100元，單位儲存成本為存貨單位成本的20%，要求：不存在缺貨的情況下，計算該企業(yè)存貨經(jīng)濟訂貨批量、最佳訂貨次數(shù)、最佳訂貨周期、與存貨相關(guān)的總成本、經(jīng)濟訂貨批量占用資金的公式。某企業(yè)全年需耗用甲材料2500千克，該種材料單位成本為10元

確定經(jīng)濟訂貨批量是指能使一定時期內(nèi)某項存貨的相關(guān)總成本達(dá)到最小時的訂貨批量。因此需要分析存貨的成本，明確存貨的成本及確定成本之和最小的方法，進(jìn)而確定企業(yè)存貨最佳訂貨量。完成該項工作需要運用到的知識點和技能點包括：1.存貨的成本；2.經(jīng)濟批量基本模型。確定經(jīng)濟訂貨批量是指能使一定時期內(nèi)某項存貨的相關(guān)一、存貨的概念與存貨成本存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或耗用而儲備的物資，包括材料、燃料、低值易耗品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品、商品等。（一）取得成本包括購置成本和訂貨成本（二）儲存成本（三）缺貨成本一、存貨的概念與存貨成本二、存貨資金定額的測算（一）定額日數(shù)法存貨資金定額=每天平均資金占用額×定額日數(shù)（二）因素分析法是根據(jù)基期有關(guān)存貨資金實際合理占用額為基礎(chǔ)，分析有關(guān)因素變動情況來預(yù)算存貨資金定額的一種方法。存貨資金定額=（上年存貨實際平均占用額-不合理占用額）×（1+預(yù)測年度生產(chǎn)增長%）×（1+預(yù)測年度價格增長）×（1-預(yù)測年度存貨周轉(zhuǎn)速度增長%）二、存貨資金定額的測算（三）比例分析法是根據(jù)存貨資金占用額的相關(guān)指標(biāo)的變動情況，按比例推算存貨資金定額的一種方法。存貨資金定額=計劃年度某項指標(biāo)的數(shù)額×上年該指標(biāo)正常存貨率×（1-預(yù)測計劃年度存貨周轉(zhuǎn)速度增長率）（三）比例分析法三、存貨控制方法（一）經(jīng)濟批量基本模型經(jīng)濟批量是指能使一定時期內(nèi)某項存貨的相關(guān)總成本達(dá)到最小的訂貨批量。假設(shè)：存貨單價不變，不允許缺貨，存活消耗均勻，訂貨能一次到達(dá)，變動性的單位訂貨、儲存成本都不變。A表示需要量；B表示每次訂貨的訂貨成本；N表示訂貨次數(shù)；每次訂貨量用Q表示；C表示變動性儲存成本。三、存貨控制方法公式如下：

經(jīng)濟訂貨批量Q*=

最小相關(guān)總成本TC*=例題見書P162公式如下：經(jīng)濟訂貨批量Q*=例題見書P164（二）陸續(xù)到貨模型經(jīng)濟批量基本模型中，我們作了六項基本假設(shè)，其中有一項是“訂貨能瞬間一次到達(dá)”。然而這一項假設(shè)實際未必如此，為此我們分析討論存貨陸續(xù)到達(dá)情況下的最優(yōu)決策。其計算公式為：經(jīng)濟訂貨批量Q*＝最小相關(guān)總成本TC*=例題見書P164（二）陸續(xù)到貨模型經(jīng)濟訂貨批量Q*＝最小相關(guān)（三）商業(yè)折扣模型經(jīng)濟批量基本模型中的“存貨單價不變”假設(shè)也有可能與實際不符，為此我們分析討論存在商業(yè)折扣情況下的最優(yōu)決策。設(shè)采購單價為K，采購成本為TCk，這時采購成本隨采購批量大小變動，是決策的一項相關(guān)成本。相關(guān)總成本TC為：TC＝TCk＋TC0＋TCc＝K×A＋B×＋C×本模型可按下述程序求最優(yōu)解：（1）按經(jīng)濟批量模型求出訂貨批量。（2）按商業(yè)折扣條款查出與步驟（1）求得的批量對應(yīng)的采購單價及相關(guān)總成本。（3）按商業(yè)折扣條款中采購單價低于步驟（2）求得的單價的各檔次的最低批量對應(yīng)的相關(guān)總成本。（4）比較各相關(guān)總成本，最低的為最優(yōu)解。（三）商業(yè)折扣模型（四）存貨ABC控制法ABC控制法的要點是把企業(yè)的存貨物資按其金額大小劃分為A、B、C三類，然后根據(jù)重要性在控制管理中分別對待。A類物資是指品種少、實物量少而價值高的物資，其成本金額約占70％，而實物量不超過20％。C類物資是指品種多、實物量多而價值低的物資，其成本金額約占10％，而實物量不低于50％。B類物資介于A類、C類物資之間，其成本金額約占20％，而實物量不超過30％。（四）存貨ABC控制法（五）分級歸口控制分級歸口控制是指按照使用資金和管理資金相結(jié)合、物資管理和資金管理相結(jié)合的原則，將存貨資金定額按各職能部門所涉及的業(yè)務(wù)歸口管理，各職能部門再將資金定額計劃層層分解落實到車間、班組乃至個人，實行分級管理。（五）分級歸口控制（六）適時性管理適時性管理是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中努力實現(xiàn)經(jīng)營需求與存貨供應(yīng)同步，存貨傳送與存貨消耗同步，使存貨庫存最小化。適時性管理能有效地降低存貨資金的占用，提高流動資金的使用效率。（六）適時性管理項目六營運資金管理

任務(wù)一最佳現(xiàn)金持有量的確定任務(wù)二信用政策的制定任務(wù)三存貨經(jīng)濟訂貨批量的確定

項目六營運資金管理營運資金概述1、概念營運資金是指流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債后的余額，是企業(yè)用以維持正常經(jīng)營所需要的資金，即企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中可用流動資產(chǎn)的凈額。2、特點營運資金周轉(zhuǎn)具有短期性、營運資金的實物形態(tài)具有易變現(xiàn)性、數(shù)量具有波動性、實物形態(tài)具有變動性、來源具有多樣性營運資金概述1、概念3、營運資金管理的基本要求合理確定并控制流動資金的需要量合理確定流動資金的來源構(gòu)成加快資金周轉(zhuǎn)，提高資金效益3、營運資金管理的基本要求任務(wù)一最佳現(xiàn)金持有量的計算任務(wù)一最佳現(xiàn)金持有量的計算1.光明公司有四種現(xiàn)金持有方案，據(jù)測算，機會成本（即該公司的平均收益率）為15％，持有現(xiàn)金的管理成本總額為10000元，要求確定最佳現(xiàn)金持有量，各自的現(xiàn)金持有成本如表6－1所示：表6－1光明公司現(xiàn)金持有方案單位：元項目甲方案乙方案丙方案丁方案現(xiàn)金持有量6000080000100000120000機會成本管理成本短缺成本900010000100001200010000500015000100003000180001000015001.光明公司有四種現(xiàn)金持有方案，據(jù)測算，機會成本（即該公司的2.光明公司現(xiàn)金收支情況比較穩(wěn)定，預(yù)計每月現(xiàn)金需要量為100000元，每次轉(zhuǎn)換有價證券的成本為45元，有價證券年利率為12％，則該公司的最佳現(xiàn)金持有量為多少？2.光明公司現(xiàn)金收支情況比較穩(wěn)定，預(yù)計每月現(xiàn)金需要量為100確定最佳現(xiàn)金持有量就是要使有關(guān)成本之和最小的現(xiàn)金持有數(shù)，因此需要分析持有現(xiàn)金的動機，明確持有現(xiàn)金的成本及確定成本之和最小的方法，進(jìn)而確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量。完成該項工作需要運用到的知識點和技能點包括：1.持有現(xiàn)金的動機與成本；2.確定最佳現(xiàn)金持有量的方法。確定最佳現(xiàn)金持有量就是要使有關(guān)成本之和最小的現(xiàn)金現(xiàn)金是指企業(yè)在生產(chǎn)過程中暫時停留在貨幣形態(tài)的資金，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、銀行本票和銀行匯票等。現(xiàn)金是變現(xiàn)能力最強的非盈利性的資產(chǎn)，現(xiàn)金管理的過程就是在現(xiàn)金的流動性和收益性之間進(jìn)行權(quán)衡選擇的過程，其目的是在保證企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金需要的同時，降低企業(yè)閑置的現(xiàn)金數(shù)量，提高資金收益率?，F(xiàn)金是指企業(yè)在生產(chǎn)過程中暫時停留在貨幣形態(tài)的資金，包括庫存一、持有現(xiàn)金的動機與成本（一）持有現(xiàn)金的動機1、交易動機2、預(yù)防動機3、投機動機（二）持有現(xiàn)金的成本1、持有成本2、轉(zhuǎn)換成本3、短缺成本4、管理成本一、持有現(xiàn)金的動機與成本二、最佳現(xiàn)金持有量的確定（一）成本分析模型是通過分析企業(yè)置存貨幣資金的各相關(guān)成本，測算各相關(guān)成本之和最小時的現(xiàn)金持有量的一種方法。（二）存貨分析模式是借用存貨管理經(jīng)濟批量公式來確定最佳現(xiàn)金持有量的一種方法。假設(shè)：所需資金已全部籌措到，并以短期有價證券形式存在；對資金需求是均勻的，可知的；短期證券利率穩(wěn)定；每次交易成本可知。二、最佳現(xiàn)金持有量的確定

現(xiàn)金管理相關(guān)總成本=持有機會成本+轉(zhuǎn)換成本三、現(xiàn)金的日常管理（一）現(xiàn)金的收入管理重在縮短回收時間（二）現(xiàn)金支出管理重在推遲付款日期（三）閑置現(xiàn)金的利用重在提高資金使用效率現(xiàn)金管理相關(guān)總成本=持有機會成本+轉(zhuǎn)換成本任務(wù)二信用政策的制定任務(wù)二信用政策的制定1.若光明公司現(xiàn)在采用30天按發(fā)票金額付款的信用政策，擬將信用期限放寬至60天，仍按發(fā)票金額付款即不給予折扣，設(shè)相同風(fēng)險投資的最低報酬率為12％，其他有關(guān)數(shù)據(jù)見表6－4，根據(jù)有關(guān)資料，確定光明公司要不要改變信用期限。表6－4光明公司信用政策單位：元項目30天60天銷售量（件）銷售額（元）（18元/件）銷售成本（元）其中：變動成本（12元/件）固定成本可能發(fā)生的收賬費用（元）可能發(fā)生的壞賬損失（元）50000900000645000600000450002000400060000108000076500072000045000300080001.若光明公司現(xiàn)在采用30天按發(fā)票金額付款的信用政策，擬將信2.沿用上述信用期決策的數(shù)據(jù)，假設(shè)光明公司在放寬信用期的同時，為了吸引顧客盡早付款，且給予“1/30、N/60”的現(xiàn)金折扣條件，在此現(xiàn)金折扣條件下，估計有一半的客戶將享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，設(shè)相同風(fēng)險投資的最低報酬率為12％，其他有關(guān)數(shù)據(jù)見表6－5，根據(jù)有關(guān)資料，確定光明公司要不要改變現(xiàn)行30天付款的信用政策。表6－5光明公司信用政策備選方案單位：元項目30天60天銷售量（件）銷售額（元）（18元/件）銷售成本（元）其中：變動成本（12元/件）固定成本可能發(fā)生的收賬費用（元）可能發(fā)生的壞賬損失（元）50000900000645000600000450002000400060000108000076500072000045000300080002.沿用上述信用期決策的數(shù)據(jù)，假設(shè)光明公司在放寬信用期的同3.光明公司2010年銷售額為1200000元（全部賒銷），不計收賬政策對銷售收入的影響，該公司應(yīng)收賬款的機會成本為10％，變動成本率為60％。公司不同收賬政策條件下的有關(guān)資料如表6－6所示：表6－6光明公司收賬政策單位：元項目現(xiàn)行收賬政策建議收賬政策年收賬費用（元）應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期（天）壞賬損失率（％）2000060540000303根據(jù)上述資料，對光明公司要不要改變現(xiàn)行收賬政策進(jìn)行決策。3.光明公司2010年銷售額為1200000元（全部賒銷），

提供賒銷為企業(yè)帶來收益，同時也會帶來成本的增加，信用條件、收賬政策的選擇就是通過比較不同條件和政策下的收益及其相關(guān)成本，計算出各自的凈收益，選擇凈收益最大的方案。完成該項工作需要運用到的知識點和技能點包括：1.應(yīng)收賬款的功能與成本；2.信用條件的決策；3.收賬政策的決策。提供賒銷為企業(yè)帶來收益，同時也會帶來成本一、應(yīng)收賬款的功能與成本（一）功能1、增加銷售2、減少存貨一、應(yīng)收賬款的功能與成本（二）應(yīng)收賬款的成本1、機會成本指企業(yè)的資金被應(yīng)收賬款占用所喪失的潛在收益，它與應(yīng)收賬款的數(shù)額有關(guān)，與應(yīng)收賬款占用時間有關(guān)，也與參照利率有關(guān)。具體計算公式見書P1512、管理成本指企業(yè)對應(yīng)收賬款進(jìn)行管理而發(fā)生的開支。管理成本包括對客戶的信用調(diào)查費用、應(yīng)收賬款記錄分析費用、催收賬款費用等。在應(yīng)收賬款一定數(shù)額范圍內(nèi)管理成本一般為固定成本。3、壞賬成本壞賬成本是指應(yīng)收賬款因故不能收回而發(fā)生的損失。（二）應(yīng)收賬款的成本二、信用政策（一）信用標(biāo)準(zhǔn)（也稱5C系統(tǒng)）（二）信用條件1.信用期限信用期限是指企業(yè)允許客戶從購貨到付款之間的時間間隔。信用期限過短不足以吸引顧客，不利于擴大銷售；信用期限過長會引起機會成本、管理成本、壞賬成本的增加。信用期限優(yōu)化的要點是：延長信用期限增加的銷售利潤是否超過增加的成本費用。例題見書P152二、信用政策2.現(xiàn)金折扣現(xiàn)金折扣是企業(yè)給予客戶在規(guī)定時期內(nèi)提前付款能按銷售額的一定比率享受折扣的優(yōu)惠政策，它包括折扣期限和現(xiàn)金折扣率兩個要素。（2／10，N／30）表示信用期限為30天，如客戶能在10天內(nèi)付款，可享受2％的折扣，超過10天，則應(yīng)在30天內(nèi)足額付款。其中10天是折扣期限，2％是現(xiàn)金折扣率。案例分析見書P153-P1542.現(xiàn)金折扣（三）收賬政策收賬政策是指客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款時企業(yè)應(yīng)采取的策略。首先，企業(yè)應(yīng)投入一定收賬費用以減少壞賬的發(fā)生。其次，企業(yè)對客戶欠款的催收應(yīng)做到有理、有利、有節(jié)。例題見書P155三、應(yīng)收賬款的日常管理（一）監(jiān)督應(yīng)收賬款的回收（二）建立壞賬準(zhǔn)備金制度（三）收賬政策任務(wù)三存貨經(jīng)濟訂貨批量的確定任務(wù)三存貨經(jīng)濟訂貨批量的確定某企業(yè)全年需耗用甲材料2500千克，該種材料單位成本為10元，平均每次訂貨成本100元，單位儲存成本為存貨單位成本的20%，要求：不存在缺貨的情況下，計算該企業(yè)存貨經(jīng)濟訂貨批量、最佳訂貨次數(shù)、最佳訂貨周期、與存貨相關(guān)的總成本、經(jīng)濟訂貨批量占用資金的公式。某企業(yè)全年需耗用甲材料2500千克，該種材料單位成本為10元

確定經(jīng)濟訂貨批量是指能使一定時期內(nèi)某項存貨的相關(guān)總成本達(dá)到最小時的訂貨批量。因此需要分析存貨的成本，明確存貨的成本及確定成本之和最小的方法，進(jìn)而確定企業(yè)存貨最佳訂貨量。完成該項工作需要運用到的知識點和技能點包括：1.存貨的成本；2.經(jīng)濟批量基本模型。確定經(jīng)濟訂貨批量是指能使一定時期內(nèi)某項存貨的相關(guān)一、存貨的概念與存貨成本存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或耗用而儲備的物資，包括材料、燃料、低值易耗品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品、商品等。（一）取得成本包括購置成本和訂貨成本（二）儲存成本（三）缺貨成本一、存貨的概念與存貨成本二、存貨資金定額的測算（一）定額日數(shù)法存貨資金定額=每天平均資金占用額×定額日數(shù)（二）因素分析法是根據(jù)基期有關(guān)存貨資金實際合理占用額為基礎(chǔ)，分析有關(guān)因素變動情況來預(yù)算存貨資金定額的一種方法。存貨資金定額=（上年存貨實際平均占用額-不合理占用額）×（1+預(yù)測年度生產(chǎn)增長%）×（1+預(yù)測年度價格增長）×（1-預(yù)測年度存貨周轉(zhuǎn)速度增長%）二、存貨資金定額的測算（三）比例分析法是根據(jù)存貨資金占用額的相關(guān)指標(biāo)的變動情況，按比例推算存貨資金定額的一種方法。存貨資金定額=計劃年度某項指標(biāo)的數(shù)額×上年該指標(biāo)正常存貨率×（1-預(yù)測計劃年度存貨周轉(zhuǎn)速度增長率）（三）比例分析法三、存貨控制方法（一）經(jīng)濟批量基本模型經(jīng)濟批量是指能使一定時期內(nèi)某