營運(yùn)資金管理課件

第三部分營運(yùn)資金管理第七章營運(yùn)資金管理第三部分營運(yùn)資金管理第七章營運(yùn)資金管理1第八章營運(yùn)資金管理第一節(jié)、營運(yùn)資金概述第二節(jié)、現(xiàn)金的管理第三節(jié)、應(yīng)收帳款的管理第四節(jié)、存貨管理第五節(jié)、商業(yè)信用融資管理第八章營運(yùn)資金管理第一節(jié)、營運(yùn)資金概述2第一節(jié)、營運(yùn)資金概述

一、營運(yùn)資金的有關(guān)概念二、營運(yùn)資金管理目標(biāo)三、營運(yùn)資金管理政策第一節(jié)、營運(yùn)資金概述一、營運(yùn)資金的有關(guān)概念3一、營運(yùn)資金（WorkingCapital,WC）的有關(guān)概念1.營運(yùn)資金（總營運(yùn)資本）企業(yè)所有流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的管理（財(cái)務(wù)人員）2.凈營運(yùn)資金（凈營運(yùn)資本）衡量企業(yè)避免發(fā)生流動(dòng)性的程度（會計(jì)人員更注重）3.營運(yùn)資金政策4.營運(yùn)資金管理一、營運(yùn)資金（WorkingCapital,WC）的4二、營運(yùn)資金管理目標(biāo)1.充分流動(dòng)性2.最小風(fēng)險(xiǎn)性3.價(jià)值最大化二、營運(yùn)資金管理目標(biāo)1.充分流動(dòng)性5三、營運(yùn)資金管理政策（一）、營運(yùn)資金持有政策(流動(dòng)資產(chǎn)投資策略)流動(dòng)資產(chǎn)投資規(guī)模；流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)（二）、營運(yùn)資金籌集政策：配合型（適中型）激進(jìn)型（冒險(xiǎn)型）保守型（穩(wěn)健型）三、營運(yùn)資金管理政策（一）、營運(yùn)資金持有政策(流動(dòng)資產(chǎn)投資策6營運(yùn)資金管理政策要點(diǎn)：將流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債結(jié)合起來，規(guī)劃與控制它們之間的比例結(jié)構(gòu)，使企業(yè)在合理的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)盡可能實(shí)現(xiàn)最大的收益。它同時(shí)涉及流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債兩個(gè)方面。營運(yùn)資金管理政策要點(diǎn)：7第二節(jié)、現(xiàn)金的管理參見教材第二節(jié)、現(xiàn)金的管理參見教材8一、現(xiàn)金流量管理1.現(xiàn)金流量的集中管理2.現(xiàn)金循環(huán)周期3.現(xiàn)金預(yù)算一、現(xiàn)金流量管理1.現(xiàn)金流量的集中管理9現(xiàn)金流量的集中管理1.現(xiàn)金流量的管理目標(biāo)2.現(xiàn)金管理的內(nèi)部控制3.現(xiàn)金集中管理現(xiàn)金流量的集中管理1.現(xiàn)金流量的管理目標(biāo)10現(xiàn)金循環(huán)周期1.現(xiàn)金循環(huán)周期2.加速現(xiàn)金回收策略3.控制現(xiàn)金支出策略現(xiàn)金循環(huán)周期1.現(xiàn)金循環(huán)周期11現(xiàn)金預(yù)算現(xiàn)金需求預(yù)測現(xiàn)金需求分類現(xiàn)金預(yù)算現(xiàn)金需求預(yù)測12現(xiàn)金預(yù)算編制1.現(xiàn)金收入2.現(xiàn)金支出3.現(xiàn)金余缺4.不足部分的籌措以及多余部分的利用現(xiàn)金預(yù)算編制1.現(xiàn)金收入13第二節(jié)應(yīng)收賬款管理一、應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因及對企業(yè)影響二、應(yīng)收賬款管理目標(biāo)三、應(yīng)收賬款管理措施四、應(yīng)收帳款信用政策的確定

第二節(jié)應(yīng)收賬款管理一、應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因及對企業(yè)影響14一、應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因及對企業(yè)影響應(yīng)收帳款產(chǎn)生原因分析：應(yīng)收賬款對企業(yè)的影響：1.高額的應(yīng)收賬款直接影響企業(yè)的現(xiàn)金流入，直接引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)2.應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)盈利狀況的影響一、應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因及對企業(yè)影響應(yīng)收帳款產(chǎn)生原因分析：15

二、應(yīng)收賬款管理的基本目標(biāo)是：在發(fā)揮應(yīng)收賬款強(qiáng)化競爭、擴(kuò)大銷售功能的同時(shí)，盡可能降低投資的機(jī)會成本、壞賬損失與管理成本，最大限度地發(fā)揮應(yīng)收賬款投資的效益。二、應(yīng)收賬款管理的基本目標(biāo)是：16三、應(yīng)收賬款管理措施（一）應(yīng)收帳款壞帳防范機(jī)制的建立1.建立專門的信用管理機(jī)構(gòu)，對賒銷進(jìn)行管理2.建立客戶動(dòng)態(tài)資源管理系統(tǒng)3.建立應(yīng)收賬款的監(jiān)控體系4.發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用三、應(yīng)收賬款管理措施（一）應(yīng)收帳款壞帳防范機(jī)制的建立17（二）應(yīng)收賬款的日常管理策略1.建立客戶檔案制度2.定期向欠款客戶寄發(fā)應(yīng)收賬款對賬單3.定期實(shí)地催債和對帳4.對應(yīng)收債權(quán)設(shè)定擔(dān)保5.仲裁和訴訟6.轉(zhuǎn)讓應(yīng)收款（二）應(yīng)收賬款的日常管理策略1.建立客戶檔案制度18（三）逾期應(yīng)收賬款的處置方法1.成立清收小組，對應(yīng)收賬款催討2.債務(wù)重組（以貼現(xiàn)方式收回債權(quán)、債轉(zhuǎn)股、以非現(xiàn)金資產(chǎn)收回債權(quán)）3.出售債權(quán)（三）逾期應(yīng)收賬款的處置方法1.成立清收小組，對應(yīng)收賬款催討19四、應(yīng)收賬款信用政策的確定（一）信用政策包括：

1.信用期：企業(yè)給與顧客的付款期間

2.信用標(biāo)準(zhǔn)：指企業(yè)用來衡量客戶是否有資格享受商業(yè)信用的基本條件。5C系統(tǒng)包括品質(zhì)（Character)、能力(Capacity)、資本(Capital)、抵押(Collateral)、條件(Conditions)見教材p303

3.現(xiàn)金折扣政策：是企業(yè)對顧客在商品價(jià)格上所做的扣減

四、應(yīng)收賬款信用政策的確定（一）信用政策包括：20例題：某公司現(xiàn)采用30天按發(fā)票金額付款的信用政策，擬將信用期放寬至60天，仍按發(fā)票金額付款即無折扣，該公司投資的最低報(bào)酬率15%。有關(guān)資料見下表，試做出有利于企業(yè)的信用期決策。例題：某公司現(xiàn)采用30天按發(fā)票金額付款的信用政策，擬將信用期21

項(xiàng)目

信用期

30天

60天銷售量（件）100000120000銷售額（單價(jià)5元）500000600000銷售成本（元）

變動(dòng)成本（每件4元）400000480000固定成本5000050000毛利5000070000可能發(fā)生的收賬費(fèi)30004000可能發(fā)生的壞賬損失50009000項(xiàng)目信用期221.計(jì)算收益的增加：邊際貢獻(xiàn)=

銷量×單位邊際貢獻(xiàn)=銷售收入-變動(dòng)成本=銷售收入×邊際貢獻(xiàn)率2.計(jì)算應(yīng)收賬款的成本：（1）應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息（機(jī)會成本）的增加應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息=應(yīng)收賬款占用資金×資金成本率應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額×平均收現(xiàn)期（應(yīng)收帳款占用資金應(yīng)理解為維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金額）（2）應(yīng)收賬款的收賬費(fèi)用

（3）應(yīng)收賬款的壞賬損失1.計(jì)算收益的增加：23第四節(jié)存貨管理一、持有存貨的理由二、存貨的經(jīng)濟(jì)批量模型三、適時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng)（JIT）與存貨管理第四節(jié)存貨管理一、持有存貨的理由24一、存貨管理的目標(biāo)（一）存貨的功能：1.防止停工待料2.適應(yīng)市場變化3.降低進(jìn)貨成本4.維持均衡生產(chǎn)（二）存貨管理的目標(biāo)：進(jìn)行存貨管理，就是要盡力在各種存貨成本與存貨功能（收益）之間進(jìn)行權(quán)衡，在充分發(fā)揮存貨功能的同時(shí)降低成本、增加收益，實(shí)現(xiàn)兩者的最佳結(jié)合。一、存貨管理的目標(biāo)（一）存貨的功能：25二、存貨的成本（一）取得成本TCa:包括1.訂貨成本：（1）訂貨的變動(dòng)成本：（2）訂貨的固定成本：訂貨成本=存貨年需要量D/每次訂貨量Q

×每次訂貨變動(dòng)成本K+訂貨固定成本F12.購置成本：年需要量D×單價(jià)U

因此TCa=F1+D/Q×K+DU

二、存貨的成本（一）取得成本TCa:包括26（二）儲存成本TCc：包括1.儲存的變動(dòng)成本:儲存的變動(dòng)成本=單位儲存變動(dòng)成本Kc×平均庫存量Q/22.儲存的固定成本F2：

因此

TCc=F2+Kc×Q/2（三）缺貨成本TCs

最終：TC=TCa+TCc+TCs=F1+D/Q×K+DU+F2+Kc×Q/2+TCs（二）儲存成本TCc：包括27存貨儲備的決策

包括：選擇進(jìn)貨項(xiàng)目選擇供應(yīng)單位選擇進(jìn)貨時(shí)間選擇進(jìn)貨批量存貨儲備的決策

包括：選擇進(jìn)貨項(xiàng)目28

存貨的經(jīng)濟(jì)批量模型

1、經(jīng)濟(jì)訂貨批量法的基本模型

經(jīng)濟(jì)訂貨批量：嘎四通過合理的進(jìn)貨批量和進(jìn)貨時(shí)間，使存貨的總成本凈批量。TC=F1+K+DU+F2+DQQ2Kc當(dāng)F1、K、D、U、F2、Kc為常量時(shí)，TC的大小取決于Q。為求出TC的極小值，對其進(jìn)行求導(dǎo)得出：經(jīng)濟(jì)批量的確定公式：Q*=2KDKc存貨的經(jīng)濟(jì)批量模型1、經(jīng)濟(jì)訂貨批量法的基本模型TC=F129每年最佳訂貨次數(shù)：N*=D/Q*存貨相關(guān)總成本：TC(Q*)=D/Q*×K+Q*/2×KC最佳訂貨周期：t*=360/N*或12/N*經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金：I*=Q*/2×U例：某企業(yè)每年耗用某材料3600千克，單位成本10元，單位儲存成本2元，一次訂貨成本25元。求最優(yōu)經(jīng)濟(jì)批量、每年最佳訂貨次數(shù)、存貨相關(guān)總成本、最佳訂貨周期、經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金各多少？每年最佳訂貨次數(shù)：N*=D/Q*30

基本模型的前提假設(shè)：2.擴(kuò)展經(jīng)濟(jì)訂貨量模型（1）訂貨提前期（2）存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用條件下的經(jīng)濟(jì)訂貨量（3）保險(xiǎn)儲備（4）存在商業(yè)折扣條件下的經(jīng)濟(jì)訂貨量

31適時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng)（JIT）與存貨管理1.JIT系統(tǒng)的內(nèi)容2.JIT系統(tǒng)的特點(diǎn)3.JIT的優(yōu)勢和局限4.JIT系統(tǒng)與經(jīng)濟(jì)訂貨量適時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng)（JIT）與存貨管理1.JIT系統(tǒng)的內(nèi)容32商業(yè)信用融資1.商業(yè)信用融資

商業(yè)信用是指在商品交易中由于延期付款或預(yù)收貨款所形成的企業(yè)間的借貸關(guān)系。商業(yè)信用產(chǎn)生于商品交換之中，是所謂的“自發(fā)性籌資”。2.商業(yè)信用融資的種類

應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款

商業(yè)信用融資1.商業(yè)信用融資333.商業(yè)信用融資的成本與風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)付帳款的成本：倘若買方企業(yè)購買貨物后在賣方規(guī)定的折扣期內(nèi)付款，便可以享受免費(fèi)信用，這種情況下企業(yè)沒有因?yàn)橄硎苄庞枚冻龃鷥r(jià)。例：某企業(yè)按2/10、N/30的條件購入貨物10萬元。如果該企業(yè)在10天內(nèi)付款，便享受了10天的免費(fèi)信用期，并獲得折扣0.2萬元（10*2%），免費(fèi)信用額為9.8萬元（10-0.2）3.商業(yè)信用融資的成本與風(fēng)險(xiǎn)34

倘若買方企業(yè)放棄折扣，在10天后（不超過30天）付款，該企業(yè)便要承受因放棄折扣而造成的隱含利息成本。放棄現(xiàn)金折扣的成本計(jì)算：

35則該企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣所負(fù)擔(dān)的成本為：公式表明，放棄現(xiàn)金折扣的成本與折扣百分比的大小、折扣期的長短同方向變化，與信用期的長短反方向變化。則該企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣所負(fù)擔(dān)的成本為：36利用現(xiàn)金折扣的決策

如果能以低于放棄折扣的隱含利息成本（實(shí)質(zhì)是一種機(jī)會成本）的利率借入資金，便應(yīng)在現(xiàn)金折扣期內(nèi)用借入的資金支付貨款，享受現(xiàn)金折扣。如上例中同期的銀行短期借款年利率為12%，則買方企業(yè)應(yīng)利用更便宜的銀行借款在折扣期內(nèi)償還應(yīng)付賬款；反之，企業(yè)應(yīng)放棄折扣。如果在折扣期內(nèi)將應(yīng)付帳款用于短期投資，所得的投資收益率高于放棄折扣的隱含利息成本，則應(yīng)放棄折扣而去追求更高的收益。當(dāng)然如企業(yè)放棄折扣優(yōu)惠，也應(yīng)將付款日推遲至信用期內(nèi)的最后一天，以降低放棄折扣的成本。利用現(xiàn)金折扣的決策37第三部分營運(yùn)資金管理第七章營運(yùn)資金管理第三部分營運(yùn)資金管理第七章營運(yùn)資金管理38第八章營運(yùn)資金管理第一節(jié)、營運(yùn)資金概述第二節(jié)、現(xiàn)金的管理第三節(jié)、應(yīng)收帳款的管理第四節(jié)、存貨管理第五節(jié)、商業(yè)信用融資管理第八章營運(yùn)資金管理第一節(jié)、營運(yùn)資金概述39第一節(jié)、營運(yùn)資金概述

一、營運(yùn)資金的有關(guān)概念二、營運(yùn)資金管理目標(biāo)三、營運(yùn)資金管理政策第一節(jié)、營運(yùn)資金概述一、營運(yùn)資金的有關(guān)概念40一、營運(yùn)資金（WorkingCapital,WC）的有關(guān)概念1.營運(yùn)資金（總營運(yùn)資本）企業(yè)所有流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的管理（財(cái)務(wù)人員）2.凈營運(yùn)資金（凈營運(yùn)資本）衡量企業(yè)避免發(fā)生流動(dòng)性的程度（會計(jì)人員更注重）3.營運(yùn)資金政策4.營運(yùn)資金管理一、營運(yùn)資金（WorkingCapital,WC）的41二、營運(yùn)資金管理目標(biāo)1.充分流動(dòng)性2.最小風(fēng)險(xiǎn)性3.價(jià)值最大化二、營運(yùn)資金管理目標(biāo)1.充分流動(dòng)性42三、營運(yùn)資金管理政策（一）、營運(yùn)資金持有政策(流動(dòng)資產(chǎn)投資策略)流動(dòng)資產(chǎn)投資規(guī)模；流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)（二）、營運(yùn)資金籌集政策：配合型（適中型）激進(jìn)型（冒險(xiǎn)型）保守型（穩(wěn)健型）三、營運(yùn)資金管理政策（一）、營運(yùn)資金持有政策(流動(dòng)資產(chǎn)投資策43營運(yùn)資金管理政策要點(diǎn)：將流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債結(jié)合起來，規(guī)劃與控制它們之間的比例結(jié)構(gòu)，使企業(yè)在合理的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)盡可能實(shí)現(xiàn)最大的收益。它同時(shí)涉及流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債兩個(gè)方面。營運(yùn)資金管理政策要點(diǎn)：44第二節(jié)、現(xiàn)金的管理參見教材第二節(jié)、現(xiàn)金的管理參見教材45一、現(xiàn)金流量管理1.現(xiàn)金流量的集中管理2.現(xiàn)金循環(huán)周期3.現(xiàn)金預(yù)算一、現(xiàn)金流量管理1.現(xiàn)金流量的集中管理46現(xiàn)金流量的集中管理1.現(xiàn)金流量的管理目標(biāo)2.現(xiàn)金管理的內(nèi)部控制3.現(xiàn)金集中管理現(xiàn)金流量的集中管理1.現(xiàn)金流量的管理目標(biāo)47現(xiàn)金循環(huán)周期1.現(xiàn)金循環(huán)周期2.加速現(xiàn)金回收策略3.控制現(xiàn)金支出策略現(xiàn)金循環(huán)周期1.現(xiàn)金循環(huán)周期48現(xiàn)金預(yù)算現(xiàn)金需求預(yù)測現(xiàn)金需求分類現(xiàn)金預(yù)算現(xiàn)金需求預(yù)測49現(xiàn)金預(yù)算編制1.現(xiàn)金收入2.現(xiàn)金支出3.現(xiàn)金余缺4.不足部分的籌措以及多余部分的利用現(xiàn)金預(yù)算編制1.現(xiàn)金收入50第二節(jié)應(yīng)收賬款管理一、應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因及對企業(yè)影響二、應(yīng)收賬款管理目標(biāo)三、應(yīng)收賬款管理措施四、應(yīng)收帳款信用政策的確定

第二節(jié)應(yīng)收賬款管理一、應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因及對企業(yè)影響51一、應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因及對企業(yè)影響應(yīng)收帳款產(chǎn)生原因分析：應(yīng)收賬款對企業(yè)的影響：1.高額的應(yīng)收賬款直接影響企業(yè)的現(xiàn)金流入，直接引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)2.應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)盈利狀況的影響一、應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因及對企業(yè)影響應(yīng)收帳款產(chǎn)生原因分析：52

二、應(yīng)收賬款管理的基本目標(biāo)是：在發(fā)揮應(yīng)收賬款強(qiáng)化競爭、擴(kuò)大銷售功能的同時(shí)，盡可能降低投資的機(jī)會成本、壞賬損失與管理成本，最大限度地發(fā)揮應(yīng)收賬款投資的效益。二、應(yīng)收賬款管理的基本目標(biāo)是：53三、應(yīng)收賬款管理措施（一）應(yīng)收帳款壞帳防范機(jī)制的建立1.建立專門的信用管理機(jī)構(gòu)，對賒銷進(jìn)行管理2.建立客戶動(dòng)態(tài)資源管理系統(tǒng)3.建立應(yīng)收賬款的監(jiān)控體系4.發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用三、應(yīng)收賬款管理措施（一）應(yīng)收帳款壞帳防范機(jī)制的建立54（二）應(yīng)收賬款的日常管理策略1.建立客戶檔案制度2.定期向欠款客戶寄發(fā)應(yīng)收賬款對賬單3.定期實(shí)地催債和對帳4.對應(yīng)收債權(quán)設(shè)定擔(dān)保5.仲裁和訴訟6.轉(zhuǎn)讓應(yīng)收款（二）應(yīng)收賬款的日常管理策略1.建立客戶檔案制度55（三）逾期應(yīng)收賬款的處置方法1.成立清收小組，對應(yīng)收賬款催討2.債務(wù)重組（以貼現(xiàn)方式收回債權(quán)、債轉(zhuǎn)股、以非現(xiàn)金資產(chǎn)收回債權(quán)）3.出售債權(quán)（三）逾期應(yīng)收賬款的處置方法1.成立清收小組，對應(yīng)收賬款催討56四、應(yīng)收賬款信用政策的確定（一）信用政策包括：

1.信用期：企業(yè)給與顧客的付款期間

2.信用標(biāo)準(zhǔn)：指企業(yè)用來衡量客戶是否有資格享受商業(yè)信用的基本條件。5C系統(tǒng)包括品質(zhì)（Character)、能力(Capacity)、資本(Capital)、抵押(Collateral)、條件(Conditions)見教材p303

3.現(xiàn)金折扣政策：是企業(yè)對顧客在商品價(jià)格上所做的扣減

四、應(yīng)收賬款信用政策的確定（一）信用政策包括：57例題：某公司現(xiàn)采用30天按發(fā)票金額付款的信用政策，擬將信用期放寬至60天，仍按發(fā)票金額付款即無折扣，該公司投資的最低報(bào)酬率15%。有關(guān)資料見下表，試做出有利于企業(yè)的信用期決策。例題：某公司現(xiàn)采用30天按發(fā)票金額付款的信用政策，擬將信用期58

項(xiàng)目

信用期

30天

60天銷售量（件）100000120000銷售額（單價(jià)5元）500000600000銷售成本（元）

變動(dòng)成本（每件4元）400000480000固定成本5000050000毛利5000070000可能發(fā)生的收賬費(fèi)30004000可能發(fā)生的壞賬損失50009000項(xiàng)目信用期591.計(jì)算收益的增加：邊際貢獻(xiàn)=

銷量×單位邊際貢獻(xiàn)=銷售收入-變動(dòng)成本=銷售收入×邊際貢獻(xiàn)率2.計(jì)算應(yīng)收賬款的成本：（1）應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息（機(jī)會成本）的增加應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息=應(yīng)收賬款占用資金×資金成本率應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額×平均收現(xiàn)期（應(yīng)收帳款占用資金應(yīng)理解為維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金額）（2）應(yīng)收賬款的收賬費(fèi)用

（3）應(yīng)收賬款的壞賬損失1.計(jì)算收益的增加：60第四節(jié)存貨管理一、持有存貨的理由二、存貨的經(jīng)濟(jì)批量模型三、適時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng)（JIT）與存貨管理第四節(jié)存貨管理一、持有存貨的理由61一、存貨管理的目標(biāo)（一）存貨的功能：1.防止停工待料2.適應(yīng)市場變化3.降低進(jìn)貨成本4.維持均衡生產(chǎn)（二）存貨管理的目標(biāo)：進(jìn)行存貨管理，就是要盡力在各種存貨成本與存貨功能（收益）之間進(jìn)行權(quán)衡，在充分發(fā)揮存貨功能的同時(shí)降低成本、增加收益，實(shí)現(xiàn)兩者的最佳結(jié)合。一、存貨管理的目標(biāo)（一）存貨的功能：62二、存貨的成本（一）取得成本TCa:包括1.訂貨成本：（1）訂貨的變動(dòng)成本：（2）訂貨的固定成本：訂貨成本=存貨年需要量D/每次訂貨量Q

×每次訂貨變動(dòng)成本K+訂貨固定成本F12.購置成本：年需要量D×單價(jià)U

因此TCa=F1+D/Q×K+DU

二、存貨的成本（一）取得成本TCa:包括63（二）儲存成本TCc：包括1.儲存的變動(dòng)成本:儲存的變動(dòng)成本=單位儲存變動(dòng)成本Kc×平均庫存量Q/22.儲存的固定成本F2：

因此

TCc=F2+Kc×Q/2（三）缺貨成本TCs

最終：TC=TCa+TCc+TCs=F1+D/Q×K+DU+F2+Kc×Q/2+TCs（二）儲存成本TCc：包括64存貨儲備的決策

包括：選擇進(jìn)貨項(xiàng)目選擇供應(yīng)單位選擇進(jìn)貨時(shí)間選擇進(jìn)貨批量存貨儲備的決策

包括：選擇進(jìn)貨項(xiàng)目65

存貨的經(jīng)濟(jì)批量模型

1、經(jīng)濟(jì)訂貨批量法的基本模型

經(jīng)濟(jì)訂貨批量：嘎四通過合理的進(jìn)貨批量和進(jìn)貨時(shí)間，使存貨的總成本凈批量。TC=F1+K+DU+F2+DQQ2Kc當(dāng)F1、K、D、U、F2、Kc為常量時(shí)，TC的大小取決于Q。為求出TC的極小值，對其進(jìn)行求導(dǎo)得出：經(jīng)濟(jì)批量的確定公式：Q*=2KDKc存貨的經(jīng)濟(jì)批量模型1、經(jīng)濟(jì)訂貨批量法的基本模型TC=F166每年最佳訂貨次數(shù)：N*=D/Q*存貨相關(guān)總成本：TC(Q*)=D/Q*×K+Q*/2×KC最佳訂貨周期：t*=360/N*或12/N*經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金：I*=Q*/2×U例：某企業(yè)每年耗用某材料3600千克，單位成本10元，單位儲存成本2元，一次訂貨成本25元。求最優(yōu)經(jīng)濟(jì)批量、每年最佳訂貨次數(shù)、存貨相關(guān)總成本、最佳訂貨周期、經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金各多少？每年最佳訂貨次數(shù)：N*=D/Q*67

基本模型的前提假設(shè)：2