資產(chǎn)負債表分析 課件

第四章資產(chǎn)負債表分析第一節(jié)資產(chǎn)負債表分析的目的與內(nèi)容

第二節(jié)資產(chǎn)負債表水平分析

第三節(jié)資產(chǎn)負債表垂直分析

第四節(jié)資產(chǎn)負債表項目分析第四章資產(chǎn)負債表分析第一節(jié)資產(chǎn)負債表分析的目的與內(nèi)容

第1一、資產(chǎn)負債表分析的目的二、資產(chǎn)負債表分析的內(nèi)容

1、資產(chǎn)負債表水平分析

2、資產(chǎn)負債表垂直分析

3、資產(chǎn)負債表趨勢分析

4、資產(chǎn)負債表項目分析資產(chǎn)負債表分析的目的與內(nèi)容第一節(jié)一、資產(chǎn)負債表分析的目的資產(chǎn)負債表分析的目的與內(nèi)容第一節(jié)2資產(chǎn)負債表水平分析一、資產(chǎn)負債表水平分析表的編制二、資產(chǎn)負債表變動情況的分析評價（一）從投資或資產(chǎn)角度進行分析評價（二）從籌資或權(quán)益角度進行分析評價三、資產(chǎn)變動的合理性與效率性分析評價四、資產(chǎn)負債表變動原因的分析評價（一）負債變動型（二）追加投資變動型（三）經(jīng)營變動型（四）股利分配變動型第二節(jié)資產(chǎn)負債表水平分析一、資產(chǎn)負債表水平分析表的編制第二節(jié)3資產(chǎn)負債表垂直分析第三節(jié)一、資產(chǎn)負債表垂直分析表的編制二、資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)變動情況的分析評價

三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負債結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價

（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的具體分析評價（二）負債結(jié)構(gòu)的具體分析評價

（三）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價

四、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度的分析評價資產(chǎn)負債表垂直分析第三節(jié)一、資產(chǎn)負債表垂直分析表的編制4（二）負債結(jié)構(gòu)的具體分析評價1、負債結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素（1）負債規(guī)模（2）負債成本（3）債務(wù)償還期限（4）財務(wù)風(fēng)險（5）經(jīng)濟環(huán)境（6）籌資政策2、典型負債結(jié)構(gòu)分析評價（1）負債期限結(jié)構(gòu)分析評價（2）負債方式結(jié)構(gòu)分析評價（3）負債成本結(jié)構(gòu)分析評價（二）負債結(jié)構(gòu)的具體分析評價1、負債結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素2、5（1）負債期限結(jié)構(gòu)分析評價負債期限結(jié)構(gòu)分析表項目金額（千元）結(jié)構(gòu)（%）2008年2007年2008年2007年差異流動負債299968382093865384.0779.494.58長期負債5685638540249515.9320.51-4.58負債總計35682374263411481001000（1）負債期限結(jié)構(gòu)分析評價負債期限結(jié)構(gòu)分析表項目金額（千元6（2）負債方式結(jié)構(gòu)分析評價負債方式結(jié)構(gòu)分析表項目金額（千元）結(jié)構(gòu)（%）2008年2007年2008年2007年差異銀行信用9369541978503026.2737.15-10.88應(yīng)付債券35146529.859.85商業(yè)信用158140051180266944.3244.81-0.49應(yīng)交款項-760021-1285870-2.13-4.882.75內(nèi)部結(jié)算款項144301712074314.044.58-0.54外部結(jié)算款項4358444308853312.2111.730.48應(yīng)付股利22750411800.060.16-0.10其他負債191998617021755.386.46-1.08負債總計35682374263411481001000（2）負債方式結(jié)構(gòu)分析評價負債方式結(jié)構(gòu)分析表項目金額（千元7（3）負債成本結(jié)構(gòu)分析評價負債成本結(jié)構(gòu)分析表項目金額（千元）結(jié)構(gòu)（%）2008年2007年2008年2007年差異無成本負債227981811655611863.8962.851.04低成本負債5541420304752315.5311.573.96高成本負債7342773673750720.5825.58-5.00負債總計35682374263411481001000（3）負債成本結(jié)構(gòu)分析評價負債成本結(jié)構(gòu)分析表項目金額（千元）8（三）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價1、股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素（1）股東權(quán)益總量（2）企業(yè)利潤分配政策（3）企業(yè)控制權(quán)（4）股東權(quán)益資金成本（5）經(jīng)濟環(huán)境2、股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析評價（三）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價1、股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的9四、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度的分析評價1、保守結(jié)構(gòu)2、穩(wěn)健結(jié)構(gòu)3、平衡結(jié)構(gòu)4、風(fēng)險結(jié)構(gòu)四、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度的分析評價1、保守結(jié)構(gòu)101、保守結(jié)構(gòu)保守結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)負債表流動資產(chǎn)臨時性占用流動資產(chǎn)永久性占用流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)

保守結(jié)構(gòu)的主要標志是企業(yè)全部資產(chǎn)的資金依靠長期資金來源滿足。其結(jié)果是：①企業(yè)風(fēng)險極低。

②導(dǎo)致較高的資金成本。③籌資結(jié)構(gòu)彈性弱。非流動負債所有者權(quán)益1、保守結(jié)構(gòu)保守結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)負債表流動資產(chǎn)臨時性占用流動資產(chǎn)永112、穩(wěn)健結(jié)構(gòu)穩(wěn)健結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)負債表流動資產(chǎn)臨時性占用流動資產(chǎn)永久性占用流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)流動負債非流動負債所有者權(quán)益穩(wěn)健結(jié)構(gòu)的主要標志是企業(yè)流動資產(chǎn)的一部分資金需要使用流動負債來滿足，另一部分資金需要則由非流動負債來滿足。其結(jié)果是：①企業(yè)風(fēng)險較小。②負債成本相對較低，并具有可調(diào)性。③具有一定的彈性。2、穩(wěn)健結(jié)構(gòu)穩(wěn)健結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)負債表流動資產(chǎn)臨時性占用流動資產(chǎn)永123、平衡結(jié)構(gòu)平衡結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)負債表流動資產(chǎn)流動負債非流動資產(chǎn)非流動負債所有者權(quán)益這一結(jié)構(gòu)形式的主要標志是流動資產(chǎn)的資金需要全部依靠流動負債來滿足。其結(jié)果是：①企業(yè)風(fēng)險均衡。②資產(chǎn)結(jié)構(gòu)制約負債成本。③存在潛在的風(fēng)險。3、平衡結(jié)構(gòu)平衡結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)負債表流動資產(chǎn)流動負債非流動資134、風(fēng)險結(jié)構(gòu)風(fēng)險結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)負債表流動資產(chǎn)流動負債非流動資產(chǎn)非流動負債所有者權(quán)益

這一結(jié)構(gòu)形式的主要標志是以短期資金來滿足部分長期資產(chǎn)的資金需要。其結(jié)果是：①財務(wù)風(fēng)險較大。②負債成本最低。③企業(yè)存在“黑字破產(chǎn)”的潛在風(fēng)險。4、風(fēng)險結(jié)構(gòu)風(fēng)險結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)負債表流動資產(chǎn)流動負債非流動資產(chǎn)14

蘇泊爾資產(chǎn)權(quán)益對稱結(jié)構(gòu)分析

單位：萬元資產(chǎn)2008年2007年負債及股東權(quán)益2008年2007年流動資產(chǎn)69.8768.80流動負債18.3723.61非流動資產(chǎn)30.1331.20非流動負債0.050.00股東權(quán)益81.5876.39資產(chǎn)總計100100負債及股東權(quán)益合計100100

從表中可以看出，蘇泊爾公司流動資產(chǎn)的一部分資金來源于流動負債，一部分資金來源于長期資金，屬于上面的穩(wěn)健結(jié)構(gòu)。這也是一種為一般企業(yè)普遍采用的結(jié)構(gòu)形式。財務(wù)風(fēng)險和資金成本基本達到最優(yōu)組合，同時該結(jié)構(gòu)具有一定的彈性。蘇泊爾資產(chǎn)權(quán)益對稱結(jié)構(gòu)分析單位：萬元資產(chǎn)2015資產(chǎn)負債表項目分析第四節(jié)一、主要資產(chǎn)項目分析（一）貨幣資金（二）應(yīng)收款項（三）存貨（四）固定資產(chǎn)二、主要負債項目變動情況分析（一）短期借款（二）應(yīng)付賬款及應(yīng)付票據(jù)（三）應(yīng)交稅費和應(yīng)付股利（四）其他應(yīng)付款（五）長期借款資產(chǎn)負債表項目分析第四節(jié)一、主要資產(chǎn)項目分析16（一）貨幣資金1、分析貨幣資金發(fā)生變動的原因企業(yè)貨幣資金變動的主要原因可能是：

第一，銷售規(guī)模的變動。

第二，信用政策的變動。

第三，為大筆現(xiàn)金支出做準備。

第四，資金調(diào)度。

第五，所籌資金尚未使用。（一）貨幣資金1、分析貨幣資金發(fā)生變動的原因172、分析貨幣資金規(guī)模及變動情況與貨幣資金比重及變動情況是否合理

企業(yè)貨幣資金存量及比重是否合適應(yīng)結(jié)合以下因素進行分析：第一，企業(yè)貨幣資金的目標持有量。第二，資產(chǎn)規(guī)模與業(yè)務(wù)量。第三，企業(yè)融資能力。第四，企業(yè)運用貨幣資金的能力。第五，行業(yè)特點。（一）貨幣資金2、分析貨幣資金規(guī)模及變動情況與貨幣資金比重及變動情況是否合18（二）應(yīng)收款項1、應(yīng)收賬款對應(yīng)收賬款的分析，應(yīng)從以下幾方面進行：（1）關(guān)注企業(yè)應(yīng)收賬款的規(guī)模及變動情況。（2）分析會計政策變更和會計估計變更的影響。（3）分析企業(yè)是否利用應(yīng)收賬款進行利潤調(diào)節(jié)。（4）要特別關(guān)注企業(yè)是否有應(yīng)收賬款巨額沖銷行為。（二）應(yīng)收款項1、應(yīng)收賬款19a.銷售規(guī)模：銷售量增加，應(yīng)收賬款應(yīng)該增加。b.信用政策：放松信用，則應(yīng)收賬款增加。c.收賬政策及執(zhí)行：收賬政策及執(zhí)行不利，則應(yīng)收賬款可能增加。d.應(yīng)收賬款質(zhì)量：應(yīng)收賬款質(zhì)量不高，難收回，則應(yīng)收賬款增加。e.會計政策變更：壞帳準備計提比例增加，則應(yīng)收賬款可能降低。（1）關(guān)注應(yīng)收帳款的規(guī)模及其變動情況。a.銷售規(guī)模：（1）關(guān)注應(yīng)收帳款的規(guī)模及其變動情況。20（二）應(yīng)收款項2、其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款分析應(yīng)關(guān)注以下幾方面：（1）其他應(yīng)收款的規(guī)模及變動情況。（2）其他應(yīng)收款包括的內(nèi)容。（3）關(guān)聯(lián)方其他應(yīng)收款余額及賬齡。（4）是否存在違規(guī)拆借資金。（5）分析會計政策變更對其他應(yīng)收款的影響。（二）應(yīng)收款項2、其他應(yīng)收款21（二）應(yīng)收款項3、壞賬準備（1）分析壞賬準備的提取方法、提取比例的合理性。（2）比較企業(yè)前后會計期間壞賬準備提取方法、提取比例是否改變。（3）區(qū)別壞賬準備提取數(shù)變動的原因。（二）應(yīng)收款項3、壞賬準備22某上市公司資產(chǎn)負債表中應(yīng)收款項的規(guī)模和結(jié)構(gòu)變動情況如下表：

項目規(guī)模（萬元）結(jié)構(gòu)（占流動資產(chǎn)）%2005年2004年增減額增減幅度（%）2005年2004年結(jié)構(gòu)變動應(yīng)收票據(jù)1814915266288318.895.855.090.76應(yīng)收賬款5973060710-986-1.6119.2520.24-0.99其他應(yīng)收款1392410994293026.654.493.670.82流動資產(chǎn)合計310355299919104363.48100100—應(yīng)收款項的規(guī)模和結(jié)構(gòu)變動分析表某上市公司資產(chǎn)負債表中應(yīng)收款項的規(guī)模和結(jié)構(gòu)變動情況如下表：23（三）存貨1、存貨構(gòu)成（1）存貨規(guī)模與變動情況分析（2）存貨結(jié)構(gòu)與變動情況分析2、存貨計價（1）分析企業(yè)對存貨計價方法的選擇與變更是否合理。（2）分析存貨的盤存制度對確認存貨數(shù)量和價值額影響。（3）分析期末存貨價值的計價原則對存貨項目的影響。（三）存貨1、存貨構(gòu)成24（1）分析企業(yè)對存貨計價方法的選擇與變更是否合理。計價方法對資產(chǎn)負債表的影響對利潤表的影響先進先出法個別計價法加權(quán)平均法基本反映存貨當前價值基本反映存貨真實價值介于兩者之間利潤被高估基本反映真實利潤水平介于兩者之間

因為價格的變動，存貨的不同計價方法會導(dǎo)致不同的結(jié)果。在通貨膨脹條件下，存貨的不同計價方法對資產(chǎn)負債表和利潤表的影響如下表所示。（1）分析企業(yè)對存貨計價方法的選擇與變更是否合理。計價方法對25

某公司6月份的存貨資料見下表，該公司只售一種商品，假設(shè)本月銷售收入為600000元。某公司6月份存貨資料日期單位（件）單位成本（元/件）金額（元）期初存貨6月1日

200020

40000本月購貨6月12日10000232300006月25日

600030180000本月銷貨6月4日

10006月15日

90006月27日

5000

要求：在定期盤存制下用先進先出法、后進先出法和加權(quán)平均法計算本期商品的期末存貨成本、銷售成本和毛利。并分析不同計價方法對銷售成本、利潤的影響。某公司6月份的存貨資料見下表，該公司只售一種商品，假設(shè)26存貨不同計價方法下銷售成本和毛利數(shù)據(jù)單位：元先進先出法后進先出法加權(quán)平均法銷售收入600000600000600000銷售成本360000387000375000毛利240000213000225000

當存貨價格不斷上漲時，后進先出法核算的銷售成本最高，毛利最低，因為銷售成本是按照最近購進的存貨結(jié)轉(zhuǎn)的；先進先出法核算的銷售成本最低，毛利最高，因為銷售成本是按照最先購入的存貨結(jié)轉(zhuǎn)的。本題屬于此種情況。相反，當存貨價格不斷下跌時，先進先出法核算的銷售成本最高，后進先出法核算的銷售成本最低。無論價格上漲或下降，加權(quán)平均法的結(jié)果通常介于先進先出法和后進先出法之間。存貨不同計價方法下銷售成本和毛利數(shù)據(jù)單位：元先27（2）分析存貨的盤存制度對確認存貨數(shù)量和價值的影響。存貨數(shù)量變動是影響資產(chǎn)負債表存貨項目的基本因素，企業(yè)存貨數(shù)量的確定主要有兩種方法可供選擇：定期盤存法和永續(xù)盤存法。兩種不同的存貨數(shù)量確認方法會造成資產(chǎn)負債表上存貨項目的差異，這種差異不是存貨數(shù)量本身變動引起的，而是存貨數(shù)量的會計確認方法不同造成的。（2）分析存貨的盤存制度對確認存貨數(shù)量和價值的影響。28（3）分析期末存貨價值的計價原則對存貨項目的影響。

期末存貨價值的確定通常采用歷史成本原則，但會計制度也允許企業(yè)采用“成本與可變現(xiàn)凈值孰低法”來確定。當按歷史成本原則確定的存貨低于可變現(xiàn)凈值時，按兩種方法確定的期末存貨價值是一致的；當存貨的可變現(xiàn)凈值下跌至成本以下時，按“成本與可變現(xiàn)凈值孰低法”確定的存貨期末金額就會低于按歷史成本法確定的存貨期末金額。（3）分析期末存貨價值的計價原則對存貨項目的影響。29主要資產(chǎn)項目分析——固定資產(chǎn)規(guī)模與變動情況結(jié)構(gòu)與變動情況減值準備折舊分析—減值準備變動對固資的影響—固資可收回金額的確定—發(fā)生減值對生產(chǎn)經(jīng)營的影響原值變動情況分析凈值變動情況分析

方法合理性折舊政策的連續(xù)性預(yù)計使用年限與預(yù)計凈殘值確定合理固定資產(chǎn)主要資產(chǎn)項目分析——固定資產(chǎn)規(guī)模與變動情況結(jié)構(gòu)與變動情況減值30（四）固定資產(chǎn)1、固定資產(chǎn)規(guī)模與變動情況分析（1）固定資產(chǎn)原值變動情況分析（2）固定資產(chǎn)凈值變動情況分析2、固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動情況分析（四）固定資產(chǎn)1、固定資產(chǎn)規(guī)模與變動情況分析31（四）固定資產(chǎn)3、固定資產(chǎn)折舊分析固定資產(chǎn)折舊分析應(yīng)注重以下幾方面：（1）分析固定資產(chǎn)折舊方法的合理性。（2）分析企業(yè)固定資產(chǎn)折舊政策的連續(xù)性。（3）分析固定資產(chǎn)預(yù)計使用年限和預(yù)計凈殘值確定的合理性。4、固定資產(chǎn)減值準備分析（1）固定資產(chǎn)減值準備變動對固定資產(chǎn)的影響。（2）固定資產(chǎn)可回收金額的確定。（3）固定資產(chǎn)發(fā)生減值對生產(chǎn)經(jīng)營的影響。（四）固定資產(chǎn)3、固定資產(chǎn)折舊分析32主要負債變動原因主要負債項目變動情況分析短期借款長期借款其他應(yīng)付款應(yīng)交稅費應(yīng)付股利應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)銷售規(guī)模的變動充分利用無成本資金供貨商信用政策變化資金充裕程度應(yīng)與營業(yè)收入與利潤變動分析結(jié)合起來，分析有無偷、漏、拖欠稅行為流動資金需要、節(jié)約利息支出、調(diào)整負債結(jié)構(gòu)和財務(wù)風(fēng)險、增加企業(yè)資金彈性1.銀行信貸政策及資金市場供求2.滿足企業(yè)對資金的長期需求3.保持權(quán)益結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性4.調(diào)整企業(yè)負債結(jié)構(gòu)和財務(wù)風(fēng)險規(guī)模與變動是否正常是否存在長期占用關(guān)聯(lián)方資金現(xiàn)象主要負債主要負債項目變動情況分析短期借款長期借款其他應(yīng)應(yīng)交稅33（一）短期借款

短期借款發(fā)生變化，其原因不外乎兩大方面：生產(chǎn)經(jīng)營需要；企業(yè)負債籌資政策變化。其具體變動的原因可歸納為：（1）流動資產(chǎn)資金需要。（2）節(jié)約利息支出。（3）調(diào)整負債結(jié)構(gòu)和財務(wù)風(fēng)險。（4）增加企業(yè)資金彈性。（一）短期借款短期借款發(fā)生變化，其原因不外乎兩大方面34（二）應(yīng)付賬款及應(yīng)付票據(jù)

應(yīng)付賬款及應(yīng)付票據(jù)因商品交易而產(chǎn)生，其變動原因有：（1）企業(yè)銷售規(guī)模的變動。（2）為充分利用無成本資金。（3）提供商業(yè)信用企業(yè)的信用政策發(fā)生變化。（4）企業(yè)資金的充裕程度。（二）應(yīng)付賬款及應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款及應(yīng)付票據(jù)因商品交易35（四）其他應(yīng)付款其他應(yīng)付款分析的重點是：①其他應(yīng)付款規(guī)模與變動是否正常；②是否存在企業(yè)長期占用關(guān)聯(lián)方企業(yè)資金的現(xiàn)象。（四）其他應(yīng)付款其他應(yīng)付款分析的重點是：36（五）長期借款（1）銀行信貸政策及資金市場的資金供求狀況。（2）為了滿足企業(yè)對資金的長期需要。（3）保持企業(yè)權(quán)益結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性。（4）調(diào)整企業(yè)負債結(jié)構(gòu)和財務(wù)風(fēng)險。（五）長期借款（1）銀行信貸政策及資金市場的資金供求狀況。37第四章資產(chǎn)負債表分析第一節(jié)資產(chǎn)負債表分析的目的與內(nèi)容

第二節(jié)資產(chǎn)負債表水平分析

第三節(jié)資產(chǎn)負債表垂直分析

第四節(jié)資產(chǎn)負債表項目分析第四章資產(chǎn)負債表分析第一節(jié)資產(chǎn)負債表分析的目的與內(nèi)容

第38一、資產(chǎn)負債表分析的目的二、資產(chǎn)負債表分析的內(nèi)容

1、資產(chǎn)負債表水平分析

2、資產(chǎn)負債表垂直分析

3、資產(chǎn)負債表趨勢分析

4、資產(chǎn)負債表項目分析資產(chǎn)負債表分析的目的與內(nèi)容第一節(jié)一、資產(chǎn)負債表分析的目的資產(chǎn)負債表分析的目的與內(nèi)容第一節(jié)39資產(chǎn)負債表水平分析一、資產(chǎn)負債表水平分析表的編制二、資產(chǎn)負債表變動情況的分析評價（一）從投資或資產(chǎn)角度進行分析評價（二）從籌資或權(quán)益角度進行分析評價三、資產(chǎn)變動的合理性與效率性分析評價四、資產(chǎn)負債表變動原因的分析評價（一）負債變動型（二）追加投資變動型（三）經(jīng)營變動型（四）股利分配變動型第二節(jié)資產(chǎn)負債表水平分析一、資產(chǎn)負債表水平分析表的編制第二節(jié)40資產(chǎn)負債表垂直分析第三節(jié)一、資產(chǎn)負債表垂直分析表的編制二、資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)變動情況的分析評價

三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負債結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價

（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的具體分析評價（二）負債結(jié)構(gòu)的具體分析評價

（三）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價

四、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度的分析評價資產(chǎn)負債表垂直分析第三節(jié)一、資產(chǎn)負債表垂直分析表的編制41（二）負債結(jié)構(gòu)的具體分析評價1、負債結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素（1）負債規(guī)模（2）負債成本（3）債務(wù)償還期限（4）財務(wù)風(fēng)險（5）經(jīng)濟環(huán)境（6）籌資政策2、典型負債結(jié)構(gòu)分析評價（1）負債期限結(jié)構(gòu)分析評價（2）負債方式結(jié)構(gòu)分析評價（3）負債成本結(jié)構(gòu)分析評價（二）負債結(jié)構(gòu)的具體分析評價1、負債結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素2、42（1）負債期限結(jié)構(gòu)分析評價負債期限結(jié)構(gòu)分析表項目金額（千元）結(jié)構(gòu)（%）2008年2007年2008年2007年差異流動負債299968382093865384.0779.494.58長期負債5685638540249515.9320.51-4.58負債總計35682374263411481001000（1）負債期限結(jié)構(gòu)分析評價負債期限結(jié)構(gòu)分析表項目金額（千元43（2）負債方式結(jié)構(gòu)分析評價負債方式結(jié)構(gòu)分析表項目金額（千元）結(jié)構(gòu)（%）2008年2007年2008年2007年差異銀行信用9369541978503026.2737.15-10.88應(yīng)付債券35146529.859.85商業(yè)信用158140051180266944.3244.81-0.49應(yīng)交款項-760021-1285870-2.13-4.882.75內(nèi)部結(jié)算款項144301712074314.044.58-0.54外部結(jié)算款項4358444308853312.2111.730.48應(yīng)付股利22750411800.060.16-0.10其他負債191998617021755.386.46-1.08負債總計35682374263411481001000（2）負債方式結(jié)構(gòu)分析評價負債方式結(jié)構(gòu)分析表項目金額（千元44（3）負債成本結(jié)構(gòu)分析評價負債成本結(jié)構(gòu)分析表項目金額（千元）結(jié)構(gòu)（%）2008年2007年2008年2007年差異無成本負債227981811655611863.8962.851.04低成本負債5541420304752315.5311.573.96高成本負債7342773673750720.5825.58-5.00負債總計35682374263411481001000（3）負債成本結(jié)構(gòu)分析評價負債成本結(jié)構(gòu)分析表項目金額（千元）45（三）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價1、股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素（1）股東權(quán)益總量（2）企業(yè)利潤分配政策（3）企業(yè)控制權(quán)（4）股東權(quán)益資金成本（5）經(jīng)濟環(huán)境2、股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析評價（三）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價1、股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的46四、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度的分析評價1、保守結(jié)構(gòu)2、穩(wěn)健結(jié)構(gòu)3、平衡結(jié)構(gòu)4、風(fēng)險結(jié)構(gòu)四、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度的分析評價1、保守結(jié)構(gòu)471、保守結(jié)構(gòu)保守結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)負債表流動資產(chǎn)臨時性占用流動資產(chǎn)永久性占用流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)

保守結(jié)構(gòu)的主要標志是企業(yè)全部資產(chǎn)的資金依靠長期資金來源滿足。其結(jié)果是：①企業(yè)風(fēng)險極低。

②導(dǎo)致較高的資金成本。③籌資結(jié)構(gòu)彈性弱。非流動負債所有者權(quán)益1、保守結(jié)構(gòu)保守結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)負債表流動資產(chǎn)臨時性占用流動資產(chǎn)永482、穩(wěn)健結(jié)構(gòu)穩(wěn)健結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)負債表流動資產(chǎn)臨時性占用流動資產(chǎn)永久性占用流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)流動負債非流動負債所有者權(quán)益穩(wěn)健結(jié)構(gòu)的主要標志是企業(yè)流動資產(chǎn)的一部分資金需要使用流動負債來滿足，另一部分資金需要則由非流動負債來滿足。其結(jié)果是：①企業(yè)風(fēng)險較小。②負債成本相對較低，并具有可調(diào)性。③具有一定的彈性。2、穩(wěn)健結(jié)構(gòu)穩(wěn)健結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)負債表流動資產(chǎn)臨時性占用流動資產(chǎn)永493、平衡結(jié)構(gòu)平衡結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)負債表流動資產(chǎn)流動負債非流動資產(chǎn)非流動負債所有者權(quán)益這一結(jié)構(gòu)形式的主要標志是流動資產(chǎn)的資金需要全部依靠流動負債來滿足。其結(jié)果是：①企業(yè)風(fēng)險均衡。②資產(chǎn)結(jié)構(gòu)制約負債成本。③存在潛在的風(fēng)險。3、平衡結(jié)構(gòu)平衡結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)負債表流動資產(chǎn)流動負債非流動資504、風(fēng)險結(jié)構(gòu)風(fēng)險結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)負債表流動資產(chǎn)流動負債非流動資產(chǎn)非流動負債所有者權(quán)益

這一結(jié)構(gòu)形式的主要標志是以短期資金來滿足部分長期資產(chǎn)的資金需要。其結(jié)果是：①財務(wù)風(fēng)險較大。②負債成本最低。③企業(yè)存在“黑字破產(chǎn)”的潛在風(fēng)險。4、風(fēng)險結(jié)構(gòu)風(fēng)險結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)負債表流動資產(chǎn)流動負債非流動資產(chǎn)51

蘇泊爾資產(chǎn)權(quán)益對稱結(jié)構(gòu)分析

單位：萬元資產(chǎn)2008年2007年負債及股東權(quán)益2008年2007年流動資產(chǎn)69.8768.80流動負債18.3723.61非流動資產(chǎn)30.1331.20非流動負債0.050.00股東權(quán)益81.5876.39資產(chǎn)總計100100負債及股東權(quán)益合計100100

從表中可以看出，蘇泊爾公司流動資產(chǎn)的一部分資金來源于流動負債，一部分資金來源于長期資金，屬于上面的穩(wěn)健結(jié)構(gòu)。這也是一種為一般企業(yè)普遍采用的結(jié)構(gòu)形式。財務(wù)風(fēng)險和資金成本基本達到最優(yōu)組合，同時該結(jié)構(gòu)具有一定的彈性。蘇泊爾資產(chǎn)權(quán)益對稱結(jié)構(gòu)分析單位：萬元資產(chǎn)2052資產(chǎn)負債表項目分析第四節(jié)一、主要資產(chǎn)項目分析（一）貨幣資金（二）應(yīng)收款項（三）存貨（四）固定資產(chǎn)二、主要負債項目變動情況分析（一）短期借款（二）應(yīng)付賬款及應(yīng)付票據(jù)（三）應(yīng)交稅費和應(yīng)付股利（四）其他應(yīng)付款（五）長期借款資產(chǎn)負債表項目分析第四節(jié)一、主要資產(chǎn)項目分析53（一）貨幣資金1、分析貨幣資金發(fā)生變動的原因企業(yè)貨幣資金變動的主要原因可能是：

第一，銷售規(guī)模的變動。

第二，信用政策的變動。

第三，為大筆現(xiàn)金支出做準備。

第四，資金調(diào)度。

第五，所籌資金尚未使用。（一）貨幣資金1、分析貨幣資金發(fā)生變動的原因542、分析貨幣資金規(guī)模及變動情況與貨幣資金比重及變動情況是否合理

企業(yè)貨幣資金存量及比重是否合適應(yīng)結(jié)合以下因素進行分析：第一，企業(yè)貨幣資金的目標持有量。第二，資產(chǎn)規(guī)模與業(yè)務(wù)量。第三，企業(yè)融資能力。第四，企業(yè)運用貨幣資金的能力。第五，行業(yè)特點。（一）貨幣資金2、分析貨幣資金規(guī)模及變動情況與貨幣資金比重及變動情況是否合55（二）應(yīng)收款項1、應(yīng)收賬款對應(yīng)收賬款的分析，應(yīng)從以下幾方面進行：（1）關(guān)注企業(yè)應(yīng)收賬款的規(guī)模及變動情況。（2）分析會計政策變更和會計估計變更的影響。（3）分析企業(yè)是否利用應(yīng)收賬款進行利潤調(diào)節(jié)。（4）要特別關(guān)注企業(yè)是否有應(yīng)收賬款巨額沖銷行為。（二）應(yīng)收款項1、應(yīng)收賬款56a.銷售規(guī)模：銷售量增加，應(yīng)收賬款應(yīng)該增加。b.信用政策：放松信用，則應(yīng)收賬款增加。c.收賬政策及執(zhí)行：收賬政策及執(zhí)行不利，則應(yīng)收賬款可能增加。d.應(yīng)收賬款質(zhì)量：應(yīng)收賬款質(zhì)量不高，難收回，則應(yīng)收賬款增加。e.會計政策變更：壞帳準備計提比例增加，則應(yīng)收賬款可能降低。（1）關(guān)注應(yīng)收帳款的規(guī)模及其變動情況。a.銷售規(guī)模：（1）關(guān)注應(yīng)收帳款的規(guī)模及其變動情況。57（二）應(yīng)收款項2、其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款分析應(yīng)關(guān)注以下幾方面：（1）其他應(yīng)收款的規(guī)模及變動情況。（2）其他應(yīng)收款包括的內(nèi)容。（3）關(guān)聯(lián)方其他應(yīng)收款余額及賬齡。（4）是否存在違規(guī)拆借資金。（5）分析會計政策變更對其他應(yīng)收款的影響。（二）應(yīng)收款項2、其他應(yīng)收款58（二）應(yīng)收款項3、壞賬準備（1）分析壞賬準備的提取方法、提取比例的合理性。（2）比較企業(yè)前后會計期間壞賬準備提取方法、提取比例是否改變。（3）區(qū)別壞賬準備提取數(shù)變動的原因。（二）應(yīng)收款項3、壞賬準備59某上市公司資產(chǎn)負債表中應(yīng)收款項的規(guī)模和結(jié)構(gòu)變動情況如下表：

項目規(guī)模（萬元）結(jié)構(gòu)（占流動資產(chǎn)）%2005年2004年增減額增減幅度（%）2005年2004年結(jié)構(gòu)變動應(yīng)收票據(jù)1814915266288318.895.855.090.76應(yīng)收賬款5973060710-986-1.6119.2520.24-0.99其他應(yīng)收款1392410994293026.654.493.670.82流動資產(chǎn)合計310355299919104363.48100100—應(yīng)收款項的規(guī)模和結(jié)構(gòu)變動分析表某上市公司資產(chǎn)負債表中應(yīng)收款項的規(guī)模和結(jié)構(gòu)變動情況如下表：60（三）存貨1、存貨構(gòu)成（1）存貨規(guī)模與變動情況分析（2）存貨結(jié)構(gòu)與變動情況分析2、存貨計價（1）分析企業(yè)對存貨計價方法的選擇與變更是否合理。（2）分析存貨的盤存制度對確認存貨數(shù)量和價值額影響。（3）分析期末存貨價值的計價原則對存貨項目的影響。（三）存貨1、存貨構(gòu)成61（1）分析企業(yè)對存貨計價方法的選擇與變更是否合理。計價方法對資產(chǎn)負債表的影響對利潤表的影響先進先出法個別計價法加權(quán)平均法基本反映存貨當前價值基本反映存貨真實價值介于兩者之間利潤被高估基本反映真實利潤水平介于兩者之間

因為價格的變動，存貨的不同計價方法會導(dǎo)致不同的結(jié)果。在通貨膨脹條件下，存貨的不同計價方法對資產(chǎn)負債表和利潤表的影響如下表所示。（1）分析企業(yè)對存貨計價方法的選擇與變更是否合理。計價方法對62

某公司6月份的存貨資料見下表，該公司只售一種商品，假設(shè)本月銷售收入為600000元。某公司6月份存貨資料日期單位（件）單位成本（元/件）金額（元）期初存貨6月1日

200020

40000本月購貨6月12日10000232300006月25日

600030180000本月銷貨6月4日

10006月15日

90006月27日

5000

要求：在定期盤存制下用先進先出法、后進先出法和加權(quán)平均法計算本期商品的期末存貨成本、銷售成本和毛利。并分析不同計價方法對銷售成本、利潤的影響。某公司6月份的存貨資料見下表，該公司只售一種商品，假設(shè)63存貨不同計價方法下銷售成本和毛利數(shù)據(jù)單位：元先進先出法后進先出法加權(quán)平均法銷售收入600000600000600000銷售成本360000387000375000毛利240000213000225000

當存貨價格不斷上漲時，后進先出法核算的銷售成本最高，毛利最低，因為銷售成本是按照最近購進的存貨結(jié)轉(zhuǎn)的；先進先出法核算的銷售成本最低，毛利最高，因為銷售成本是按照最先購入的存貨結(jié)轉(zhuǎn)的。本題屬于此種情況。相反，當存貨價格不斷下跌時，先進先出法核算的銷售成本最高，后進先出法核算的銷售成本最低。無論價格上漲或下降，加權(quán)平均法的結(jié)果通常介于先進先出法和后進先出法之間。存貨不同計價方法下銷售成本和毛利數(shù)據(jù)單位：元先64（2）分析存貨的盤存制度對確認存貨數(shù)量和價值的影響。存貨數(shù)量變動是影響資產(chǎn)負債表存貨項目的基本因素，企業(yè)存貨數(shù)量的確定主要有兩種方法可供選擇：定期盤存法和永續(xù)盤存法。兩種不同的存貨數(shù)量確認方法會造成資產(chǎn)負債表上存貨項目的差異，這種差異不是存貨數(shù)量本身變動引起的，而是存貨數(shù)量的會計確認方法不同造成的。（2）分析存貨的盤存制度對確認存貨數(shù)量和價值的影響。65（3）分析期末存貨價值的計價原則對存貨項目的影響。

期末存貨價值的確定通常采用歷史成本原則，但會計制度也允許