1104工程培訓(xùn)資料-模塊06-表外業(yè)務(wù)分析

PAGEPAGE130模塊6表外業(yè)務(wù)分析模塊簡介一、內(nèi)容概要及學(xué)習(xí)目的：通過學(xué)習(xí)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)及相關(guān)統(tǒng)計報表的內(nèi)容和特點(diǎn)，使監(jiān)管人員切實(shí)提高對表外業(yè)務(wù)及其風(fēng)險的認(rèn)識，熟悉非現(xiàn)場監(jiān)管報表及監(jiān)測指標(biāo)體系的填報和運(yùn)用，掌握對表外業(yè)務(wù)的非現(xiàn)場監(jiān)管方法和監(jiān)管思路，提高監(jiān)管人員對表外業(yè)務(wù)總體風(fēng)險的分析和評價能力。二、培訓(xùn)對象：銀監(jiān)會各監(jiān)管部門、統(tǒng)計部、政策法規(guī)部及有關(guān)從事與非現(xiàn)場監(jiān)管工作有關(guān)的領(lǐng)導(dǎo)和工作人員；各?。ㄊ校┿y監(jiān)局各監(jiān)管處、統(tǒng)計處及其他與非現(xiàn)場監(jiān)管工作有關(guān)的領(lǐng)導(dǎo)和工作人員；填報本報表指標(biāo)體系的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)人員。三、學(xué)習(xí)準(zhǔn)備及教學(xué)資料：“1104工程”非現(xiàn)場監(jiān)管報表及填報說明、《巴塞爾銀行監(jiān)管委員會文獻(xiàn)匯編》、《香港金管局監(jiān)管手冊》、“1104工程”非現(xiàn)場監(jiān)管培訓(xùn)講義。四、課時安排：4個課時。內(nèi)容描述一、概述近年來商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)發(fā)展很快，在銀行業(yè)務(wù)中所占的比重越來越大。但與發(fā)達(dá)國家相比，我國商業(yè)銀行對表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險認(rèn)識不足，相關(guān)的法規(guī)制度亟待完善，監(jiān)管人員對表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險監(jiān)管也有待加強(qiáng)。（一）表外業(yè)務(wù)的概念介紹根據(jù)財政部《金融企業(yè)會計制度》的規(guī)定，表外項目是指金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生但不計入或尚未計入資產(chǎn)負(fù)債表的或有資產(chǎn)或負(fù)債。表外業(yè)務(wù)內(nèi)涵是反映商業(yè)銀行對未來的現(xiàn)金流的承諾。主要包括與信用風(fēng)險有關(guān)的表外項目和金融衍生工具合約。（二）表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險及監(jiān)管要點(diǎn)表外業(yè)務(wù)的主要優(yōu)勢在于交易比較方便，合約方式比較靈活。但由于表外業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中所占的風(fēng)險成分越來越大，而且有些交易工具非常復(fù)雜，給銀行對風(fēng)險進(jìn)行識別、計量、監(jiān)測和控制帶來一定的難度。過去的監(jiān)管工作沒有給予表外部分足夠的關(guān)注，此次銀監(jiān)會“1104”非現(xiàn)場監(jiān)管體系，通過《表外業(yè)務(wù)統(tǒng)計表一、二》兩張表反映銀行可能存在的風(fēng)險。需要特別指出，對于表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管，只通過業(yè)務(wù)金額來判斷風(fēng)險的大小是不夠的，還要了解銀行對表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制是否足夠以及從業(yè)人員的素質(zhì)等，深入分析銀行是否承擔(dān)了過高的風(fēng)險，這需要現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場監(jiān)管的緊密配合。（三）巴塞爾新資本協(xié)議關(guān)于表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求巴塞爾委員會文獻(xiàn)在銀行業(yè)表外風(fēng)險管理部分指出，大多數(shù)表外業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險與表內(nèi)業(yè)務(wù)的風(fēng)險并沒有什么不同，因此，表外業(yè)務(wù)風(fēng)險不能也不應(yīng)同表內(nèi)業(yè)務(wù)風(fēng)險分割開進(jìn)行分析，而應(yīng)被視為銀行總體風(fēng)險的內(nèi)在組成部分。監(jiān)管者在監(jiān)測表外風(fēng)險中的責(zé)任主要是確保銀行以適當(dāng)?shù)姆椒ㄓ嬃亢涂刂骑L(fēng)險，其中應(yīng)注意三個主要因素：一是應(yīng)與銀行和其他有關(guān)機(jī)構(gòu)保持對話，以了解市場的最新發(fā)展；二是審查審慎報告系統(tǒng)，以確保其適當(dāng)反映了所有重要表外業(yè)務(wù)的情況；三是審查監(jiān)管政策，以確保其能完全適應(yīng)表外業(yè)務(wù)的發(fā)展需要。（四）表外業(yè)務(wù)相關(guān)法規(guī)依據(jù)、會計制度目前，我國對銀行業(yè)表外業(yè)務(wù)的會計準(zhǔn)則及會計方法的規(guī)定還不清晰，一是我國與國際的會計準(zhǔn)則在表外業(yè)務(wù)的會計處理方面還存在一些差異，尚未與國際接軌；二是對于銀行的一些表外業(yè)務(wù)（如衍生工具交易），我國相關(guān)的會計制度還未出臺，只能參照國際上現(xiàn)行的有關(guān)會計制度。另外，我國對表外業(yè)務(wù)監(jiān)管的相關(guān)規(guī)定還在逐步完善。中國人民銀行于2000年11月頒布了《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》，首次對商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的部分項目進(jìn)行規(guī)范。銀監(jiān)會2004年3月頒布實(shí)施的《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，對商業(yè)銀行衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的開展做出了相關(guān)規(guī)定。二、《表外業(yè)務(wù)統(tǒng)計表一》的主要內(nèi)容及監(jiān)管重點(diǎn)（一）基本情況1、定義、報表設(shè)計初衷及報表結(jié)構(gòu)本表反映的表外業(yè)務(wù)是承擔(dān)信用風(fēng)險為主的表外業(yè)務(wù)。這類業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是：根據(jù)財政部《金融企業(yè)會計制度》的規(guī)定，不列入資產(chǎn)負(fù)債表；金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生，但不涉及或尚未涉及資金增減變化（不含金融衍生類交易業(yè)務(wù)），在將來可能會對金融機(jī)構(gòu)帶來現(xiàn)金流?？紤]到目前表外業(yè)務(wù)種類繁多，且各金融機(jī)構(gòu)的會計核算存在差異，本表設(shè)計初衷在于反映被監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)總體發(fā)展情況，將復(fù)雜的業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)簡化統(tǒng)計，而不是對表外業(yè)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行精密計量?；诖?，本表的表外業(yè)務(wù)分為五大類，分別是等同于貸款的授信業(yè)務(wù)、與交易有關(guān)的或有項目、與貿(mào)易有關(guān)的或有項目、承諾和信用風(fēng)險仍在銀行的銷售與購買協(xié)議。其中對于業(yè)務(wù)量較大的承兌匯票、保函、跟單信用證、有追索權(quán)的資產(chǎn)銷售和購入、回購協(xié)議等業(yè)務(wù)設(shè)立了子項目。鑒于各金融機(jī)構(gòu)的會計核算存在差異，填報本表時，已在某項統(tǒng)計項目中反映的表外業(yè)務(wù)，不得再在其他項中重復(fù)填報。同時，為真實(shí)反映金融機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險總體概況，對各類項目均要求填列相應(yīng)的保證金、質(zhì)押銀行存單/國債以及墊款情況，并據(jù)此計算表外業(yè)務(wù)風(fēng)險敞口。與本表相關(guān)聯(lián)的監(jiān)管報表有基礎(chǔ)報表—《表外加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)情況表》、生成報表—《主要監(jiān)管數(shù)據(jù)趨勢分析表》和《異常變化標(biāo)準(zhǔn)表》。本表各項業(yè)務(wù)品種的期末余額和保證金數(shù)據(jù)均應(yīng)與《表外加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)情況表》保持一致。2、填報機(jī)構(gòu)及主要填報要求填報機(jī)構(gòu)：除郵政儲蓄機(jī)構(gòu)和金融資產(chǎn)管理公司以外所有的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。報送頻度和時間：境內(nèi)匯總數(shù)據(jù)采用月報，報送時間為期末后10天；含境內(nèi)外分支機(jī)構(gòu)的法人匯總數(shù)據(jù)采用季報，報送時間為期末后20天；含境內(nèi)外分支機(jī)構(gòu)和附屬公司的法人合并數(shù)據(jù)采用半年報和年報，報送時間為期末后40天。3、總體風(fēng)險監(jiān)管對填報機(jī)構(gòu)首次進(jìn)行表外業(yè)務(wù)非現(xiàn)場監(jiān)管分析時，應(yīng)作好對金融機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的靜態(tài)分析。首先要對表外業(yè)務(wù)進(jìn)行總量分析。通過本表，結(jié)合生成報表《主要監(jiān)管數(shù)據(jù)趨勢分析表》，了解填報機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)所占的市場份額及占資產(chǎn)比例。監(jiān)管人員應(yīng)要求該機(jī)構(gòu)提供表外業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略發(fā)展政策，判斷該機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)的發(fā)展是否符合管理層確定的發(fā)展方向，判斷表外業(yè)務(wù)所處的發(fā)展階段。對于表外業(yè)務(wù)發(fā)展與計劃差距較大的，應(yīng)分析原因，包括管理層的運(yùn)營能力分析。其次要對表外業(yè)務(wù)的品種結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。通過本表，結(jié)合生成報表《主要監(jiān)管數(shù)據(jù)趨勢分析表》，分析各類業(yè)務(wù)在表外業(yè)務(wù)中的占比，了解機(jī)構(gòu)主要經(jīng)營的表外業(yè)務(wù)品種。監(jiān)管人員應(yīng)要求機(jī)構(gòu)提供表外業(yè)務(wù)主要產(chǎn)品的內(nèi)控規(guī)章制度，了解內(nèi)部設(shè)定的表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品個性條款，對于業(yè)務(wù)量較大或墊款余額較高的產(chǎn)品，可以建議現(xiàn)場檢查人員對其進(jìn)行抽查，初步掌握該機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)運(yùn)營水平。第三要結(jié)合其他表和本表內(nèi)部鉤稽關(guān)系進(jìn)行分析。比如監(jiān)管人員分析承兌匯票的發(fā)展趨勢時，應(yīng)與資產(chǎn)負(fù)債表的貼現(xiàn)結(jié)合起來，有的銀行承兌匯票大幅增長而貼現(xiàn)增長緩慢，而有的銀行承兌匯票與貼現(xiàn)同時大幅增長，這些情況反映了銀行不同的經(jīng)營策略，監(jiān)管人員應(yīng)結(jié)合地區(qū)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，分析其合理性。再比如針對國內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)對表外業(yè)務(wù)普遍有保證金比例的規(guī)定要求，監(jiān)管人員應(yīng)加強(qiáng)對表外業(yè)務(wù)總保證金比例和各項產(chǎn)品保證金比例的分析，分析比例高低的合理性（見案例一）。在表外業(yè)務(wù)非現(xiàn)場監(jiān)管中，還應(yīng)加強(qiáng)動態(tài)分析。結(jié)合《異常變化標(biāo)準(zhǔn)表》和《主要監(jiān)管數(shù)據(jù)趨勢分析表》，了解機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)的發(fā)展態(tài)勢和主要增長點(diǎn)，了解墊款增長態(tài)勢，結(jié)合銀行年度計劃和市場狀況，判斷各類業(yè)務(wù)品種發(fā)展的合理性，對于增長速度過快的業(yè)務(wù)，應(yīng)分析其管理能力的匹配性，對于異常情況可以建議進(jìn)行現(xiàn)場檢查。需要特別指出的是，監(jiān)管人員應(yīng)加強(qiáng)墊款情況分析。雖然墊款已經(jīng)作為資產(chǎn)納入表內(nèi)管理，但墊款的發(fā)生與表外業(yè)務(wù)風(fēng)險敞口水平直接相關(guān)。表外業(yè)務(wù)原來是以交易或貿(mào)易為用途的，在表外業(yè)務(wù)發(fā)生時已經(jīng)考慮了到期的償還能力；表外業(yè)務(wù)發(fā)生墊款，實(shí)際風(fēng)險情況類似于信貸用途發(fā)生變化，企業(yè)無法履約，所以要留意墊款與期末表外業(yè)務(wù)的比例及發(fā)展態(tài)勢，對于墊款率增長較快的，要分析原因，適時對銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險控制進(jìn)行檢查。（二）業(yè)務(wù)品種1、等同于貸款的授信業(yè)務(wù)等同于貸款的授信業(yè)務(wù)是指不可撤銷的、信用風(fēng)險與直接提供貸款相同的授信業(yè)務(wù)，包括一般負(fù)債擔(dān)保、遠(yuǎn)期票據(jù)承兌和具承兌性質(zhì)的背書。其中承兌匯票、融資性保函和保證三項業(yè)務(wù)量較大的項目設(shè)立子項目進(jìn)行單獨(dú)填報。承擔(dān)類似風(fēng)險的其他新金融產(chǎn)品也需要納入此項統(tǒng)計。等同于貸款的授信業(yè)務(wù)與或有項目的主要區(qū)別在于：業(yè)務(wù)發(fā)生前，相關(guān)聯(lián)的信貸是否已經(jīng)由其他人提供。等同于貸款的授信業(yè)務(wù)發(fā)生時，一般已經(jīng)由其他人（機(jī)構(gòu)）發(fā)放或提供相關(guān)聯(lián)的信貸，一旦違約，其他人（機(jī)構(gòu)）按照合約可以要求填報機(jī)構(gòu)承擔(dān)償付責(zé)任。而或有項目是因客戶未能履行其非財務(wù)義務(wù)或某些合約、交易的條款而產(chǎn)生的負(fù)債，最終不一定發(fā)生，存在不確定性。需要注意的是，香港金管局提出，對于填報機(jī)構(gòu)自己承兌自己貼現(xiàn)的票據(jù)，為避免重復(fù)，應(yīng)在承兌匯票欄中扣除，僅在資產(chǎn)負(fù)債表中的貼現(xiàn)欄反映。但考慮到由此可能導(dǎo)致的風(fēng)險資產(chǎn)低估，加之國內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)銀行承兌匯票和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)量較大，香港金管局將與銀監(jiān)會就此商討后再做決定，具體要求按照最終填報說明執(zhí)行。鑒于各類保函所擔(dān)保的對象有融資與非融資之分，本表將融資性保函納入等同于貸款的授信業(yè)務(wù)統(tǒng)計，而非融資性保函納入與交易相關(guān)的或有項目統(tǒng)計。融資性保函是指以資金融通為目的，商業(yè)銀行為合約關(guān)系一方當(dāng)事人(擔(dān)保申請人)，向合約關(guān)系的另一方當(dāng)事人(擔(dān)保受益人)，開立的當(dāng)擔(dān)保申請人出現(xiàn)違約時由商業(yè)銀行承擔(dān)償還資金債務(wù)、還款擔(dān)保責(zé)任的保函。主要包括借款保函、融資租賃保函、透支保函、有價證券發(fā)行擔(dān)保、一年期以上的延期付款保函、以貨幣償還的補(bǔ)償貿(mào)易保函、銀行授信額度保函和融資性備用信用證等。其中融資性備用信用證是指開證行保證在開證申請人未能履行其應(yīng)履行的義務(wù)時，受益人只要憑備用信用證的規(guī)定向開證行開具匯票，并隨附開證申請人未履行義務(wù)的聲明或證明文件即可得到開證行償付。保兌信用證也統(tǒng)計在融資性備用信用證項目。鑒于等同于貸款的授信業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險與直接提供貸款相同，業(yè)務(wù)管理中主要分析授信人的信用狀況，因此在風(fēng)險監(jiān)管上類似于貸款。2、與交易相關(guān)的或有項目與交易相關(guān)的或有項目是指不可撤銷的、與交易相關(guān)的或有項目。其中非融資性保函作為子項目進(jìn)行單獨(dú)填報。非融資性保函是指商業(yè)銀行為客戶貿(mào)易或工程投標(biāo)等非融資性經(jīng)營活動開具擔(dān)保文書的保函，主要包括投標(biāo)保函、履約保函、預(yù)付款保函、海事保函、質(zhì)量保函、關(guān)稅付款保函、工程維修保函、訴訟保函、提貨擔(dān)保保函等。由于或有項目是因客戶未能履行其非財務(wù)義務(wù)或某些合約、交易的條款而產(chǎn)生的負(fù)債，最終不一定發(fā)生，所以在風(fēng)險監(jiān)管中要考慮合約履約的可能性，而關(guān)于可能性的計量是或有項目管理的難點(diǎn)。針對這一問題，巴塞爾委員會根據(jù)經(jīng)驗，對各類資產(chǎn)確定了信用風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)，不同信用風(fēng)險的轉(zhuǎn)換系數(shù)代表了巴塞爾委員會對風(fēng)險發(fā)生的可能性的判斷。由于與交易相關(guān)的或有項目存在不確定性，根據(jù)巴塞爾協(xié)議規(guī)定，其信用風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)為50%，比等同于貸款的授信業(yè)務(wù)低50個百分點(diǎn)。3、與貿(mào)易相關(guān)的或有項目與貿(mào)易相關(guān)的或有項目是指有優(yōu)先索償權(quán)的裝運(yùn)貨物作抵押的、期限在一年以內(nèi)的或有負(fù)債，主要包括跟單信用證。跟單信用證是指憑跟單匯票或僅憑單據(jù)付款的信用證。鑒于其與真實(shí)貿(mào)易相關(guān)聯(lián)，根據(jù)巴塞爾協(xié)議規(guī)定，與貿(mào)易相關(guān)的或有項目的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%，比與交易相關(guān)的或有項目低30個百分點(diǎn)。4、承諾承諾是指填報機(jī)構(gòu)在未來某一日期按照約定條件向客戶提供貨幣資金的許諾，包括貸款承諾、循環(huán)授信額度、信用卡授信等。本表僅反映未使用的許諾，承諾額度內(nèi)已經(jīng)使用的授信，應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反映，本表中不再反映。本表將承諾分為三類，分別為原始期限不足一年、原始期限超過一年但可隨時無條件撤銷的承諾、及原始期限超過一年（不含一年）且不可無條件撤銷的貸款承諾。其中《表外加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)情況表》中的“票據(jù)發(fā)行便利”、“循環(huán)包銷便利”未在本表單列。需要指出的是，可無條件撤銷的承諾是指銀行可在任何時候、且不需要事先通知，就可以無條件取消的承諾，或者由于借款人的信用狀況惡化，可以有效地自動取消的承諾。我國常見的貸款意向書或意向性的承諾書對于所附帶的條件相對寬松，如要求受益人在符合商業(yè)銀行貸款條件后同意貸款等，應(yīng)視為可無條件撤銷的承諾；但附帶需要落實(shí)抵押擔(dān)保、取得董事會決議等明確條件的承諾，則不屬于無條件撤消的承諾。根據(jù)巴塞爾協(xié)議規(guī)定，原始期限不足一年的承諾和可無條件撤銷的承諾，其信用風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)為0%，原始期限超過一年且不可無條件撤銷的承諾，其信用風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)為50%。需要特別注意的是，巴塞爾委員會之所以對原始期限不足一年的承諾的風(fēng)險可能性判斷為0，主要是因為對于一個機(jī)構(gòu)來說，原始期限不足一年的承諾的未使用部分相對穩(wěn)定，即這部分發(fā)生的可能性約為0，而一般相對穩(wěn)定的實(shí)際使用額已經(jīng)作為表內(nèi)資產(chǎn)反映，如果把整個未使用授信按一定風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)計算，必將影響資本充足率，存在不合理性。以信用卡授信為例，信用卡授信是銀行對信用卡持有者的一項承諾，但對于銀行機(jī)構(gòu)來說，信用卡授信實(shí)際使用比例通常較小，如香港的信用卡授信實(shí)際使用僅為20%，且實(shí)際使用的額度較平穩(wěn)，如果把未使用的80%的授信按一定風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)計算，必將影響資本充足率，不盡合理。故此原始期限不足一年的承諾按0%風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)轉(zhuǎn)化為風(fēng)險資產(chǎn)。5、信用風(fēng)險仍在填報機(jī)構(gòu)的銷售/購買協(xié)議信用風(fēng)險仍在填報機(jī)構(gòu)的銷售與購買協(xié)議主要包括有追索權(quán)的資產(chǎn)銷售和買入遠(yuǎn)期資產(chǎn)、回購協(xié)議。有追索權(quán)的資產(chǎn)銷售是指銀行出售交易買方保有追索權(quán)的貸款等資產(chǎn)。銀行仍需承擔(dān)被交易買方索償?shù)娘L(fēng)險，且該風(fēng)險未在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)。比如買斷式的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，由于買入票據(jù)機(jī)構(gòu)對前手有追索權(quán)，因此該業(yè)務(wù)屬于有追索權(quán)的資產(chǎn)銷售。而對應(yīng)的出售無追索權(quán)的資產(chǎn)，銀行則不承擔(dān)風(fēng)險。買入遠(yuǎn)期資產(chǎn)也是資產(chǎn)信用風(fēng)險仍在填報機(jī)構(gòu)的銷售/購買協(xié)議的一種，是指銀行不可無條件撤消承諾在指定未來日子買入資產(chǎn)。此風(fēng)險未在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)，但在未來預(yù)計將形成資產(chǎn)。這類資產(chǎn)包括貸款、證券投資、遠(yuǎn)期拆放同業(yè)，但不包括遠(yuǎn)期外匯合約?；刭弲f(xié)議是指未在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)的、資產(chǎn)賣出方承諾在一定條件下回購已售出資產(chǎn)的協(xié)議。協(xié)議必須是書面的?？陬^承諾回購從銀行專業(yè)運(yùn)作角度看就不應(yīng)允許，更不應(yīng)認(rèn)定為回購協(xié)議。信用風(fēng)險仍在填報機(jī)構(gòu)的銷售與購買協(xié)議，其信用風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%。（三）風(fēng)險緩釋和風(fēng)險敞口牽涉風(fēng)險敞口（RiskExposure）的風(fēng)險緩釋，主要考慮保證金、銀行存單和國債。其中存單要求必須是本行出具的，且辦妥凍結(jié)手續(xù)；以其他銀行存單作質(zhì)押的不計入風(fēng)險緩釋，并應(yīng)關(guān)注其他行存單質(zhì)押的操作風(fēng)險。風(fēng)險敞口是指表外業(yè)務(wù)期末余額扣除保證金、銀行存單、國債后的余額。三、《表外業(yè)務(wù)統(tǒng)計表二》的主要內(nèi)容及監(jiān)管重點(diǎn)《表外業(yè)務(wù)統(tǒng)計表二》采集的是有關(guān)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)金融衍生工具的信息。金融衍生工具是一種金融合約，其價值取決于一種或多種標(biāo)的資產(chǎn)或指數(shù)的價值。金融衍生工具主要用作套期以降低風(fēng)險，或用作交易來降低融資成本和增加某些資產(chǎn)的收益。出于規(guī)避風(fēng)險和提高收益的考慮，金融衍生工具的重要性正日漸增強(qiáng)。對銀行來講，金融衍生工具帶來的基本風(fēng)險涉及面廣，主要包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險。但是，金融衍生工具以較為復(fù)雜的方式使這些基本風(fēng)險混合在一起，因而使管理金融衍生工具的風(fēng)險顯得相對復(fù)雜。在1104工程當(dāng)中，現(xiàn)階段主要采集金融衍生工具名義本金數(shù)據(jù)，下一步逐步過渡到采集風(fēng)險暴露情況。如果監(jiān)管人員發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)金融衍生工具名義本金金額較大或出現(xiàn)快速增長，則需要采取進(jìn)一步的監(jiān)管措施。（一）基本情況1、一般說明本表的填報機(jī)構(gòu)為各類商業(yè)銀行、信托投資公司及國家開發(fā)銀行和進(jìn)出口銀行兩家政策性銀行。本表的報送頻度為半年報和年報，境內(nèi)機(jī)構(gòu)并表、法人（含境外分行）合并表和法人（含附屬公司）合并報表的報送時間都在期末后40天內(nèi)。2.報表整體結(jié)構(gòu)《表外業(yè)務(wù)統(tǒng)計表二》分標(biāo)準(zhǔn)化衍生工具合約表和復(fù)雜衍生工具合約表兩個部分。第一部分統(tǒng)計標(biāo)準(zhǔn)化的衍生工具合約。第一部分的各列由金融衍生工具的風(fēng)險來源組成，風(fēng)險來源主要包括利率、外匯及黃金、貴金屬及其它商品、股權(quán)及信用等，其中每類風(fēng)險來源的數(shù)據(jù)按名義本金和重估市值填報。本表第一部分的各行由金融衍生工具的種類組成，主要有期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期及掉期，每類工具又分別區(qū)分交易賬戶和銀行賬戶填報。一些由各類標(biāo)準(zhǔn)化衍生工具組合形成的合約，需要按照類別分解成不同的標(biāo)準(zhǔn)化衍生工具，分別填報在第一部分當(dāng)中。第二部分統(tǒng)計復(fù)雜的衍生工具合約。只有無法完全分解為標(biāo)準(zhǔn)化衍生工具合約的衍生工具在本表反映。3、與其他報表的對應(yīng)關(guān)系及報表設(shè)計初衷與其他報表沒有完全的對應(yīng)關(guān)系，但有關(guān)聯(lián)性。如利率合約與利率風(fēng)險情況表有關(guān)；外匯合約與外匯風(fēng)險情況表有關(guān)；股權(quán)類合約與有價證券表有關(guān)。其中的場外交易與資本充足率的計算有關(guān)。但是該表只是基本統(tǒng)計報表，并不能全面反映利率風(fēng)險、外匯風(fēng)險等，主要目的是通過報表反映的內(nèi)容，來決定進(jìn)一步關(guān)注的重點(diǎn)和監(jiān)管方向。（二）標(biāo)準(zhǔn)化的衍生工具合約1、金融衍生工具產(chǎn)品品種及風(fēng)險屬性介紹金融衍生工具包括期權(quán)合約（Option）、期貨合約（Future）、遠(yuǎn)期合約（Forward）、掉期合約（Swap）及其他復(fù)雜的衍生工具合約。期權(quán)分為買入期權(quán)和賣出期權(quán)。買入期權(quán)是指期權(quán)合約的買方在支付合約費(fèi)后，獲得在將來某一特定日期或特定日期之前，以約定價格向另一方出售或購買某一金融工具或商品的權(quán)利。賣出期權(quán)是指期權(quán)合約的賣方在收到合約費(fèi)后，承擔(dān)根據(jù)買方的選擇以約定價格購買或出售某一金融工具或商品的義務(wù)。從買賣期權(quán)雙方承擔(dān)的風(fēng)險來看，在市場形勢不利于期權(quán)買方發(fā)展時，期權(quán)買方有權(quán)選擇不買賣相應(yīng)的金融工具或商品，其損失為期權(quán)費(fèi)，風(fēng)險相對較??；而在市場形勢不利于期權(quán)賣方發(fā)展時，期權(quán)賣方需要履行合約，承擔(dān)金融工具或商品價值變動的風(fēng)險，所得僅僅是期權(quán)費(fèi)，風(fēng)險較大。期貨合約指買賣雙方協(xié)議在將來某一特定日期，以特定價格或收益購買或交割某一特定工具。期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的，在交易所交易，因而風(fēng)險相對較低（風(fēng)險較低的概念是容易識別、計量和管理）。遠(yuǎn)期合約是買賣雙方協(xié)議延期在將來某一特定日期，以特定價格或收益購買或交割某一特定工具。遠(yuǎn)期合約與期貨合約的區(qū)別在于遠(yuǎn)期合約不在交易所交易，合約條款非標(biāo)準(zhǔn)化。遠(yuǎn)期合約相對簡單，風(fēng)險相對較低。掉期合約是交易雙方同意在某一特定期間內(nèi)，以特定的名義價值為基準(zhǔn)，交換償還現(xiàn)金流。外匯掉期合約可以拆分成一個即期合約和一個遠(yuǎn)期合約。2、有關(guān)利率的衍生工具風(fēng)險分析與監(jiān)管要點(diǎn)利率合約是指與生息金融工具相關(guān)的合約，或現(xiàn)金流取決于參考利率或其他利率合約的合約。常見有關(guān)利率的衍生工具見下表：類型主要產(chǎn)品期權(quán)封頂期權(quán)、保底期權(quán)、利率掉期期權(quán)、債券期權(quán)（場外或交易所交易都填報在期權(quán)這欄）期貨在交易所買賣的利率合約：同業(yè)拆息期貨、國家債券期貨遠(yuǎn)期遠(yuǎn)期利率協(xié)議掉期單一貨幣利率掉期、基點(diǎn)掉期有的標(biāo)準(zhǔn)化合約可以拆分成幾個不同的合約，但如果標(biāo)準(zhǔn)化合約已是市場常見產(chǎn)品，則不需對其進(jìn)行拆分。3、有關(guān)外匯（包括黃金）的衍生工具風(fēng)險分析與監(jiān)管要點(diǎn)外匯合約是指買賣外幣的合約，或現(xiàn)金流量取決于參考外幣的合約。有關(guān)外匯（包括黃金）的衍生工具見下表：類型主要產(chǎn)品期權(quán)貨幣期權(quán)（場外或交易所交易都填報在期權(quán)這欄）期貨貨幣期貨（市場較少有）遠(yuǎn)期外匯遠(yuǎn)期合約（包括外匯掉期：現(xiàn)貨+遠(yuǎn)期）掉期跨貨幣利率掉期4、有關(guān)貴金屬及其他商品的衍生工具風(fēng)險分析與監(jiān)管要點(diǎn)收益與貴金屬或其他商品價格相關(guān)，或與貴金屬或其他商品（黃金除外）價格指數(shù)相關(guān)的合約。銀行一般較少參與有關(guān)貴金屬及其他商品的衍生工具交易，因為此類業(yè)務(wù)需要專業(yè)的交易人員，同時定價受運(yùn)輸費(fèi)和倉儲費(fèi)的影響非常大。如與石油相關(guān)的衍生工具，需要交易員對國際政治、石油專業(yè)、國際石油市場，甚至與石油運(yùn)輸、倉儲有關(guān)的物流市場都有相當(dāng)深刻的了解和認(rèn)識。如果監(jiān)管人員發(fā)現(xiàn)銀行從事這方面的業(yè)務(wù)，應(yīng)該深入了解其業(yè)務(wù)目的。有的銀行將表內(nèi)貸款通過衍生工具進(jìn)行操作（見案例二）。5、有關(guān)股權(quán)的衍生工具風(fēng)險分析與監(jiān)管要點(diǎn)股權(quán)衍生合約是指收益與某一特定股票價格相關(guān)或者與某一股票價格指數(shù)相關(guān)的合約。我國目前由于政策限制，與股權(quán)有關(guān)的衍生工具不多見。分析有關(guān)股權(quán)的衍生工具風(fēng)險時要注意有關(guān)股票的流動性，例如成分股的流動性較好；由于股票市場容易被操控，因此要注意金融機(jī)構(gòu)持股量和交易量與市場上該種股票的發(fā)行量和交易量的比較，做交易量比較時應(yīng)做長期觀察，不能只看期末的數(shù)據(jù)，因為報告期內(nèi)如果出現(xiàn)短期交易量突然增大的情況，則有股票被操控的可能性。同樣也要注意銀行是否將表內(nèi)貸款通過衍生工具進(jìn)行操作（見案例三）。6、信用衍生工具風(fēng)險分析與監(jiān)管要點(diǎn)信用衍生工具是一些與信用有關(guān)的衍生工具合約，這些工具使得保證人不直接購買，卻承擔(dān)與某一特定資產(chǎn)相關(guān)的信用風(fēng)險。信用衍生工具合約允許交易一方（保障買方）將某一特定資產(chǎn)的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移給另一方（保障賣方），并由其承擔(dān)特定資產(chǎn)的信用風(fēng)險。信用衍生工具等同于期權(quán)合約，保障買方等于持有期權(quán)，保障賣方則是賣出期權(quán)。如果出現(xiàn)信用事件(CreditEvent)，保障買方可以得到收益，而保障賣方則需要賠償。貸款行可以作為期權(quán)買方，通過衍生工具將信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去，相當(dāng)于為貸款購買了保險，付的合約費(fèi)相當(dāng)于貸款保險金。如果企業(yè)不發(fā)生信用事件，則不行使要求賠償?shù)臋?quán)利；如果出現(xiàn)信用事件，則行使要求賠償?shù)臋?quán)利，獲得貸款損失的補(bǔ)償。相反，銀行也可作為賣方，通過外表承擔(dān)信用風(fēng)險。期權(quán)的買賣雙方也可以是與企業(yè)無關(guān)的銀行，單就企業(yè)的信用事件作為期權(quán)的標(biāo)的進(jìn)行相關(guān)的期權(quán)交易，也可以以不同企業(yè)的信用狀況組合作為期權(quán)的標(biāo)的。（三）復(fù)雜的衍生工具合約1、定義描述復(fù)雜的衍生工具是指不能完全分解為標(biāo)準(zhǔn)合約的衍生工具（如果能夠分解則拆分后分別填報）。監(jiān)管人員如果發(fā)現(xiàn)銀行有大量復(fù)雜衍生工具，應(yīng)該馬上跟進(jìn)。復(fù)雜衍生工具完全以背對背的方式交易，在得到監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后可不填報。但是應(yīng)該有足夠的內(nèi)控機(jī)制保證交易確實(shí)是背對背，并保證不會因為業(yè)務(wù)太復(fù)雜給銀行帶來聲譽(yù)風(fēng)險，因為背對背交易往往是代客交易，必須向客戶解釋清楚產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及風(fēng)險點(diǎn)。有關(guān)業(yè)務(wù)種類、銷售量、交易對手等情況應(yīng)定期上報給監(jiān)管機(jī)構(gòu)。2、捆綁到表內(nèi)項目的衍生工具最簡單的捆綁到表內(nèi)項目的衍生工具是針對表內(nèi)的資產(chǎn)/負(fù)債做相應(yīng)的套期。近年來市場上出現(xiàn)了越來越多的以提高收益為目的的捆綁到表內(nèi)項目的衍生工具，如與貨幣、利率等掛鉤的投資或存款產(chǎn)品。目前國內(nèi)銀行較為流行的結(jié)構(gòu)性存款就屬于此類產(chǎn)品。作為監(jiān)管者，應(yīng)該要求銀行將其拆分為投資或存款及衍生工具兩部分，前者計入表內(nèi)，后者計入表外。如果銀行沒有拆分能力，則不應(yīng)該繼續(xù)從事此類業(yè)務(wù)。結(jié)構(gòu)性存款分為保本型和非保本型，保本產(chǎn)品保證到期歸還存款全部本金，把利率部分用于從事衍生工具交易，常見的是用部分利息收入作為期權(quán)費(fèi)買入期權(quán)，在相應(yīng)的掛鉤風(fēng)險來源市場情況好的時候會帶來額外的收益。保本產(chǎn)品期限不同，風(fēng)險各異，期限過長的保本產(chǎn)品相當(dāng)于沒有保本，并且可能會給銀行帶來很大的聲譽(yù)風(fēng)險。非保本產(chǎn)品要判斷與哪些風(fēng)險來源掛鉤，從而計入相應(yīng)的表外項目，并以所捆綁的存款量（本金）計算。（四）交易賬戶與銀行賬戶1、定義描述交易賬戶記錄的是銀行為交易目的或規(guī)避交易賬戶其他項目的風(fēng)險而持有的可以自由交易的金融工具或商品頭寸。與交易賬戶相對應(yīng)，銀行的其他業(yè)務(wù)歸入銀行賬戶。銀行應(yīng)該有相應(yīng)制度，明確區(qū)分銀行賬戶和交易賬戶，并在相應(yīng)的業(yè)務(wù)發(fā)生時，確定業(yè)務(wù)的賬戶類型，此后不能隨意更改。銀行賬戶下的金融衍生工具合約是從銀行的表內(nèi)銀行賬戶中的資產(chǎn)/負(fù)債業(yè)務(wù)衍生出來的為其相對應(yīng)的資產(chǎn)/負(fù)債進(jìn)行套期保值而持有的合約，隨被套期的表內(nèi)業(yè)務(wù)的存在而存在。交易賬戶下的衍生工具合約從用途上屬于以交易或規(guī)避交易賬戶其他項目的風(fēng)險為目的的衍生工具合約。衍生工具具有“交易屬性”，如果衍生工具合約不是明確地指出是用作對表內(nèi)銀行賬戶的資產(chǎn)/負(fù)債進(jìn)行套期，都應(yīng)分類為交易賬戶。另外，對于表內(nèi)的有價證券及投資，也應(yīng)該區(qū)分銀行賬戶和交易賬戶。如果已經(jīng)發(fā)生業(yè)務(wù)的填報機(jī)構(gòu)尚未區(qū)分交易賬戶和銀行賬戶，可以依據(jù)現(xiàn)行的金融企業(yè)會計制度將長期持有，到期才出售的投資視作銀行賬戶的投資；將短期持有并通過市場買賣以賺取差價為目的投資視作交易賬戶的投資。2、交易賬戶監(jiān)管要點(diǎn)（1）交易賬戶的主要風(fēng)險包括市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險和外匯風(fēng)險。（2）衍生工具合約交易對銀行的額度設(shè)置、風(fēng)險管理方法、計價能力和專業(yè)人才等方面要求很高，所以當(dāng)發(fā)現(xiàn)一家銀行開始從事交易賬戶的衍生工具合約活動時，監(jiān)管人員應(yīng)馬上跟進(jìn)了解。（3）記入交易賬戶的頭寸必須在交易方面不受任何條款限制，或者能夠完全規(guī)避自身風(fēng)險。記入交易賬戶的頭寸應(yīng)當(dāng)滿足以下基本要求：一是具有經(jīng)高級管理層批準(zhǔn)的書面的頭寸/金融工具和投資組合的交易策略（包括持有期限）；二是具有明確的頭寸管理政策和程序；三是具有明確的監(jiān)控頭寸與銀行交易策略是否一致的政策和程序，包括監(jiān)控交易規(guī)模和交易賬戶的頭寸余額。（4）銀行應(yīng)當(dāng)對交易賬戶頭寸經(jīng)常進(jìn)行準(zhǔn)確估值，并積極管理該項投資組合。交易賬戶中的項目通常按市場價格計價，當(dāng)缺乏可參考的市場價格時，可以按模型定價。交易賬戶的市值重估應(yīng)獨(dú)立于前臺操作人員。3、銀行賬戶監(jiān)管要點(diǎn)（1）銀行賬戶的風(fēng)險主要包括利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險和策略風(fēng)險。（2）對于放在銀行賬戶的衍生工具，監(jiān)管人員要了解被套期的表內(nèi)項目是什么，現(xiàn)場檢查的時候還需要確定套期是否合理。（3）被套期資產(chǎn)/負(fù)債必須在銀行賬戶。（4）銀行賬戶衍生工具一般應(yīng)與被套期資產(chǎn)/負(fù)債相匹配。最新的國際標(biāo)準(zhǔn)對套期要求非常嚴(yán)格，監(jiān)管人員主要的考查內(nèi)容，一是利率匹配是否合理；二是派息日期是否一致；三是期限匹配是否合理。（5）銀行要有明確的套期策略。如果在銀行賬戶到期前停止套期，監(jiān)管人員應(yīng)立即從兩個方面給予關(guān)注：一是要求銀行說明停止套期的理由并判斷其合理性，同時考查銀行管理層的意愿及審批的過程；二是如果發(fā)現(xiàn)銀行在有關(guān)期限內(nèi)重新再做交易，監(jiān)管人員應(yīng)懷疑銀行的操作目的是為賺取差價而非套期，這是銀行賬戶所不允許的。（6）銀行賬戶內(nèi)基本沒有外匯及黃金、貴金屬及其他商品合約，與股權(quán)相關(guān)的合約欄內(nèi)，一般也是歷史遺留數(shù)據(jù)，應(yīng)該沒有新增內(nèi)容。4、對交易賬戶和銀行賬戶的關(guān)系及轉(zhuǎn)換的監(jiān)管要點(diǎn)劃分銀行賬戶和交易賬戶，是準(zhǔn)確計算市場風(fēng)險監(jiān)管資本的基礎(chǔ)。巴塞爾委員會的新資本協(xié)議將市場風(fēng)險納入了資本要求的范圍，所要計算的市場風(fēng)險包括在交易賬戶中的利率和股票價格風(fēng)險以及在銀行和交易賬戶中的匯率和商品價格風(fēng)險。因此，若賬戶劃分不當(dāng)，會影響市場風(fēng)險資本要求的準(zhǔn)確程度，若銀行在兩個賬戶之間隨意調(diào)節(jié)頭寸，則會為其根據(jù)需要而調(diào)整所計算的資本充足率提供監(jiān)管套利機(jī)會。（1）交易賬戶和銀行賬戶在操作上和內(nèi)控機(jī)制上必須嚴(yán)格區(qū)分。一是銀行在開立新的投資組合時，就應(yīng)確定是交易賬戶還是銀行賬戶；二是將該投資組合歸并到相應(yīng)的賬戶要有書面批準(zhǔn)；三是銀行應(yīng)有嚴(yán)格的內(nèi)控管理，一般應(yīng)由風(fēng)險管理部門而不能是交易部門對交易賬戶和銀行賬戶進(jìn)行分類。（2）無論交易賬戶或銀行賬戶，都應(yīng)有內(nèi)控機(jī)制對各項投資組合的維護(hù)過程進(jìn)行規(guī)定。每項投資組合應(yīng)有固定的交易人員維護(hù)，且在人員發(fā)生變動時能確保相應(yīng)投資組合的正常狀態(tài)。（3）除非極特殊的原因，交易賬戶一般不允許轉(zhuǎn)換成銀行賬戶。除了以下幾種特殊情況，銀行賬戶也不能向交易賬戶轉(zhuǎn)換：一是當(dāng)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)流動性風(fēng)險時，銀行主動取消套期以避免出現(xiàn)危機(jī)；二是當(dāng)被套期表內(nèi)資產(chǎn)發(fā)生改變或損失，即出現(xiàn)信用風(fēng)險時，銀行只能被動地取消套期。對于銀行賬戶向交易賬戶轉(zhuǎn)換，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注其轉(zhuǎn)換過程是否有嚴(yán)格的內(nèi)控程序以及管理層審批。銀行賬戶與交易賬戶的頭寸轉(zhuǎn)換必須基于市值重估價格。（見案例四）5、會計制度的問題目前，我國金融市場還不夠發(fā)達(dá)，規(guī)范性較差，實(shí)施IAS39在技術(shù)上存在一些障礙。而國內(nèi)尚未有嚴(yán)格要求以市場價值反映交易賬戶的相關(guān)會計制度出臺，待財政部衍生金融工具交易業(yè)務(wù)會計制度出臺后，再對上述兩類賬戶所對應(yīng)的具體項目作進(jìn)一步說明。（五）名義本金和重估市值1、定義名義本金是指有關(guān)統(tǒng)計項目（如期貨、遠(yuǎn)期合約、期權(quán)合約）總面值或合約（如遠(yuǎn)期利率協(xié)議、掉期）的名義價值。對于黃金合約、貴金屬（黃金除外）合約、其他商品合約，其名義本金應(yīng)為合約買賣商品的數(shù)量與單位數(shù)量的合約價格的乘積；分期支付本金的商品合約的名義本金是期權(quán)金額與剩余償還期數(shù)（或本金償還次數(shù)）的乘積。對于與股權(quán)相關(guān)的合約，其名義本金是合約買賣股權(quán)工具或股票指數(shù)的數(shù)量與單位數(shù)量的合約價格的乘積。重估市值是指根據(jù)報告期期末交易商和交易所的報價及其他計價方式對有關(guān)項目所作的重新估價。2、重估市值的必要性表外項目是未來可能會對金融機(jī)構(gòu)帶來現(xiàn)金流的承諾（權(quán)利或義務(wù)），重估市值就是把承諾的未來現(xiàn)金流按市場價格計算凈現(xiàn)值（NPV），據(jù)以推斷損益并記入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，實(shí)現(xiàn)表外與表內(nèi)的轉(zhuǎn)化。如果重估市值超過名義本金，其差額就是評估增值產(chǎn)生的利潤，按照國際會計制度規(guī)定，衍生工具合約重估市值產(chǎn)生的評估增值反映在“其他資產(chǎn)”，相對應(yīng)的重估市值產(chǎn)生的評估減值（虧損）則反映在“其他負(fù)債”?！渡虡I(yè)銀行風(fēng)險管理指引》已經(jīng)明確要求對交易賬戶進(jìn)行重估市值，但目前國內(nèi)部分商業(yè)銀行尚未作到真正的重估市值，這樣可能隱藏利潤或虧損（見案例五）。3、重估市值的內(nèi)控要求有關(guān)金融機(jī)構(gòu)衍生工具合約重估市值的內(nèi)控風(fēng)險管理應(yīng)要求制定衍生工具合約的估價政策，對估價程序、估價組織體系、價格采集頻度、價格采集時間、價格來源渠道等均應(yīng)有明確的規(guī)章制度。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對交易賬戶頭寸按市值每日至少重估一次價值，重估市值應(yīng)當(dāng)由與前臺相對獨(dú)立的中臺、后臺或其他相關(guān)職能部門負(fù)責(zé)，一般是風(fēng)險管理部門或財務(wù)部門。目前歐洲銀行估價部門主要是財務(wù)部門，美國和香港銀行的估價部門主要是風(fēng)險管理部門。價格來源渠道一般有三種，一種是經(jīng)紀(jì)報價，國際做法一般要求收集多家經(jīng)紀(jì)行的報價，去除最高和最低的報價，再計算其平均值；另一種是交易所成交價，但如果市值重估當(dāng)日的成交量過小，要考慮當(dāng)日價格是否能真實(shí)代表市值；三是以內(nèi)部模型估計市價，根據(jù)市場獲得的其他相關(guān)數(shù)據(jù)和歷史價格數(shù)據(jù)，依靠模型推斷價格。從內(nèi)控風(fēng)險管理出發(fā)，對上述價格來源渠道還有一些特定要求，比如市場價格必須采用經(jīng)紀(jì)行的正式報價，而不能依據(jù)與正式交易價格有差異的參考價；市場價格必須是指定證券的報價，而不能依據(jù)其他所謂信用風(fēng)險、利率風(fēng)險等同的“同類證券”報價；對于流通性好的產(chǎn)品，市場價格可以采用中間價，對于流通性不好的證券等產(chǎn)品，一般只能采用賣出價和買入價中的較低價；對于歷史上估價一般高于實(shí)際成交價的填報機(jī)構(gòu)，重估市值時應(yīng)按歷史記錄中高估比率打折。對于這些市場價格來源的適用性、可靠性和合理性問題，非現(xiàn)場監(jiān)管工作一般難以發(fā)現(xiàn)，需要現(xiàn)場檢查人員檢查估價的實(shí)際記錄才能做到。要特別強(qiáng)調(diào)的是，內(nèi)控風(fēng)險管理要求交易賬戶必須要重估市值，對于銀行賬戶沒有特別要求，但作為監(jiān)管當(dāng)局，應(yīng)該鼓勵金融機(jī)構(gòu)對銀行賬戶重估市值。另外，對于交易賬戶與銀行賬戶之間的轉(zhuǎn)移，必須要求進(jìn)行重估市值。對于尚缺乏條件或尚無能力實(shí)行市值重估的，監(jiān)管當(dāng)局原則上不應(yīng)同意其開展交易賬戶衍生工具。下面簡單介紹幾種重估市值計算方法：期貨市場報價（交易所）外匯、貴金屬、商品、股票的遠(yuǎn)期合約市場報價除期貨外的其他利率合約市場以利率報價，銀行需要通過模型把其變成凈現(xiàn)值NPV期權(quán)合約 市場以推定波動率報價，銀行需要通過模型把其變成凈現(xiàn)值（NPV）（六）《表外業(yè)務(wù)表二》總體監(jiān)管重點(diǎn)1、金融衍生工具基本風(fēng)險屬性衍生金融工具主要面臨以下基本風(fēng)險：信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、利率風(fēng)險、策略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和法律風(fēng)險，在此不逐一對其風(fēng)險屬性加以具體分析，但需要留意以下幾個分析重點(diǎn)：（1）分析金融衍生工具信用風(fēng)險時應(yīng)將場內(nèi)交易和場外交易分開，其中場內(nèi)交易面臨的是交易所的信用風(fēng)險，相對較小，而場外交易則需要格外關(guān)注其信用風(fēng)險；（2）金融衍生工具的流動性風(fēng)險分為市場流動性風(fēng)險和籌資風(fēng)險，如果一段時間內(nèi)銀行的賣出期權(quán)顯著增加，則需要格外關(guān)注其期權(quán)到期需要履約時的籌資風(fēng)險；（3）金融衍生工具的市場風(fēng)險主要來自風(fēng)險來源的變動，應(yīng)要求銀行具有相應(yīng)的風(fēng)險價值估算、壓力測試等方法來識別和計量市場風(fēng)險；（4）衍生金融工具相對復(fù)雜，需要較為完善的信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，應(yīng)格外關(guān)注銀行各類系統(tǒng)的操作風(fēng)險。2、分層次監(jiān)管根據(jù)銀行涉足金融衍生工具的程度，將銀行區(qū)分為以下幾個層次進(jìn)行監(jiān)管：第一層：根據(jù)金融衍生產(chǎn)品交易的準(zhǔn)入情況判斷機(jī)構(gòu)有無從事金融衍生工具業(yè)務(wù)。第二層：由于期貨、遠(yuǎn)期、掉期類的金融衍生工具多是標(biāo)準(zhǔn)化的合約，風(fēng)險相對容易把握，對從事此類業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)可給予適當(dāng)?shù)年P(guān)注。第三層：對從事期權(quán)交易的機(jī)構(gòu)，應(yīng)關(guān)注其在交易中的位置，即作為期權(quán)的買入方還是賣出方。其中作為期權(quán)的買入方風(fēng)險相對較小，可給予適當(dāng)?shù)年P(guān)注。對于作為期權(quán)賣出方的機(jī)構(gòu)，應(yīng)首先了解其賣出期權(quán)背后的相關(guān)交易。如果機(jī)構(gòu)單純?yōu)榱擞康亩鴱氖沦u出期權(quán)交易，則需要特別關(guān)注銀行是否有足夠的內(nèi)控、專業(yè)人才、合理的額度、前、中、后臺分離等風(fēng)險管理機(jī)制。必要時應(yīng)請專業(yè)人員做專門的現(xiàn)場檢查。第四層：從事復(fù)雜金融衍生工具的機(jī)構(gòu)，首先要了解所謂復(fù)雜衍生工具的類型，看此類產(chǎn)品能否拆分成不同的標(biāo)準(zhǔn)化的衍生工具，如果不能，則需要加以格外關(guān)注，并組織專項檢查了解具體情況。3、動態(tài)分析從機(jī)構(gòu)從事金融衍生工具的歷史數(shù)據(jù)看其是否有較大的起伏，了解其管理層政策變化情況，對數(shù)據(jù)變動較大或變動頻繁的機(jī)構(gòu)應(yīng)加以格外關(guān)注。4、留意重點(diǎn)（1）應(yīng)該要求機(jī)構(gòu)盡量將復(fù)雜的衍生工具拆分成標(biāo)準(zhǔn)的衍生工具合約；（2）應(yīng)該對金融衍生工具的名義本金持懷疑態(tài)度，如果機(jī)構(gòu)發(fā)生大額名義本金合約，應(yīng)要求其填報重估市值；（3）應(yīng)了解銀行賬戶被套期的表內(nèi)項目，看其套期是否適當(dāng)；（4）要求機(jī)構(gòu)每年提供其他資產(chǎn)/負(fù)債明細(xì)，了解衍生工具盈虧情況，如金融衍生交易的盈利計入其他資產(chǎn)，虧損計入其他負(fù)債；由于期權(quán)費(fèi)在其他資產(chǎn)中分期攤銷，還要關(guān)注其他資產(chǎn)項目中期權(quán)費(fèi)與表外業(yè)務(wù)二中填報內(nèi)容的匹配情況。如果發(fā)現(xiàn)其他資產(chǎn)/負(fù)債中有關(guān)金融衍生產(chǎn)品的異常情況，應(yīng)進(jìn)一步跟進(jìn)。（5）要關(guān)注《表外業(yè)務(wù)表二》與利潤表、外匯風(fēng)險情況表、利率風(fēng)險情況表等報表的關(guān)聯(lián)關(guān)系；（6）應(yīng)格外關(guān)注交易賬戶與銀行賬戶之間有無發(fā)生轉(zhuǎn)換；（7）要特別關(guān)注銀行是否有足夠的內(nèi)控、專業(yè)人才、合理的額度、風(fēng)險管理機(jī)制；（8）金融衍生工具的監(jiān)管更多地依賴現(xiàn)場檢查評價機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理能力。參考案例案例一：某商業(yè)銀行規(guī)定承兌匯票的保證金比例至少10%，如果報表反映該銀行承兌匯票項目的保證金余額與承兌匯票期末余額比例低于10%，則應(yīng)要求商業(yè)銀行對其合規(guī)性和風(fēng)險控制、經(jīng)營策略予以解釋；但如果報表反映該銀行承兌匯票項目的保證金余額與承兌匯票期末余額比例高達(dá)70%，一方面商業(yè)銀行可能因為自身風(fēng)險控制水平的顧慮而審慎運(yùn)營，另一方面商業(yè)銀行可能將大量貸款資金用于保證金，這時監(jiān)管人員要求銀行解釋同時，可以建議現(xiàn)場檢查人員對其做檢查。案例二：利用商品掉期衍生工具進(jìn)行貸款此例表明一部分貸款可能通過表外項目去做。如果沒有經(jīng)過嚴(yán)格的授信審查，或者無法收到有效的抵押品，當(dāng)借款人出現(xiàn)信用問題時，抵押品無法兌現(xiàn)，或者沒有專業(yè)人員去處理，會給銀行帶來較大風(fēng)險。案例三：利用股票期權(quán)衍生工具進(jìn)行貸款銀行向客戶買入股票A認(rèn)購期權(quán)，3個月到期，行使價為每股1元。股票A現(xiàn)價為每股100元。問題一：認(rèn)購期權(quán)的期權(quán)費(fèi)應(yīng)處于哪個水平？問題二：有關(guān)股票有沒有抵押給銀行？問題三：客戶是否就是股票發(fā)行人？認(rèn)購期權(quán)的期權(quán)費(fèi)應(yīng)在99元。每股100元的股票3個月內(nèi)降為1元的可能性幾乎沒有，銀行到期肯定要以1元的價格購入股票。常見的股票期權(quán)的行使價應(yīng)該與當(dāng)時股票的市場價值基本一致。此筆業(yè)務(wù)實(shí)際是利用衍生工具做了1筆貸款，如果沒有經(jīng)過嚴(yán)格的授信審查，或者無法收到有效的抵押品，會給銀行帶來較大風(fēng)險。銀行應(yīng)該有政策規(guī)定不允許做行使價與市場價相去甚遠(yuǎn)的期權(quán)，如果與期權(quán)掛鉤的風(fēng)險來源缺乏流動性或期權(quán)費(fèi)較大，都有可能是貸款轉(zhuǎn)作表外，風(fēng)險較大。案例四：銀行A持有1億長期定息債券，屬銀行賬戶，交易員以“利率掉期”套期（收浮息，付定息）。當(dāng)市場利率上升時，債券的市價下降，利率掉期則盈利，此時，交易員取消套期，獲取盈利，到市場利率回落時又再做套期。問經(jīng)常這樣做有什么不妥？首先，對銀行賬戶1億長期定息債券“利率掉期”應(yīng)分類為銀行賬戶，銀行賬戶應(yīng)隨被套期的表內(nèi)業(yè)務(wù)的存在而存在，如果這樣操作，等同于交易賬戶。其次，為獲取盈利而取消套期，將使相應(yīng)表內(nèi)資產(chǎn)的利率風(fēng)險無法得到對沖，而且多次進(jìn)行這樣的操作也將使銀行賬戶面臨巨大的市場風(fēng)險。銀行A應(yīng)該有嚴(yán)格的內(nèi)控機(jī)制限制這樣的操作。案例五：以賣出期權(quán)為例，假設(shè)某銀行賣出某期權(quán)合約，合約本金100萬美元，期限2年。該銀行將收到的期權(quán)費(fèi)10萬元，但1年后根據(jù)市場價格推算，市值僅40萬美元，如果期未實(shí)行重估市值制度，其資產(chǎn)潛在虧損60萬美元。案例六：巴林銀行事件分析巴林銀行在90年代前是英國最大的銀行之一，有超過200年的歷史。1992~1994年期間，巴林銀行新加坡分行總經(jīng)理里森(NickLesson)從事日本大阪及新加坡交易所之間的日經(jīng)指數(shù)期貨套期對沖和債券買賣活動，累積虧損超過10億美元，導(dǎo)致巴林銀行于1995年2月破產(chǎn)，最終被荷蘭ING收購。造成巴林銀行災(zāi)難性厄運(yùn)的原因是，巴林銀行缺乏職責(zé)劃分的機(jī)制，里森身兼巴林新加坡分行的交易員和結(jié)算員，這使他有機(jī)會偽造存款和其他文件，把期貨交易帶來的損失瞞天過海，最終造成了不可收拾的局面。正是這次事件引起了全世界密切關(guān)注，金融衍生工具的高風(fēng)險被廣泛認(rèn)識。從里森個人的判斷失誤到整個巴林銀行的倒閉，伴隨著金融衍生工具成倍放大的投資回報率的是同樣成倍放大的投資風(fēng)險。這是金融衍生工具本身的“杠桿”特性決定的。從巴林銀行倒閉案開始，歐美金融界人士開始關(guān)注如何正視金融衍生工具的風(fēng)險，如何約束機(jī)構(gòu)內(nèi)部成員的個人行為，從而避免由個人行為導(dǎo)致的無可挽回的巨大損失。業(yè)內(nèi)關(guān)于完善監(jiān)督機(jī)制、限制個人權(quán)限的討論一直不曾間斷。為此，英國銀行監(jiān)管部門就該事件總結(jié)了如下五條重要的經(jīng)驗教訓(xùn)，從中我們不難看出關(guān)于從事衍生工具的內(nèi)控要求：1、管理層必須對其所經(jīng)營管理的業(yè)務(wù)有充分的認(rèn)識現(xiàn)今跨國銀行的業(yè)務(wù)正日益復(fù)雜和多元化：（1）以前在同一國家內(nèi)以同一實(shí)體經(jīng)營的業(yè)務(wù)現(xiàn)在可以在多個金融中心以不同法律實(shí)體的形式經(jīng)營，這意味著以前僅受一國監(jiān)管機(jī)構(gòu)管轄的業(yè)務(wù)現(xiàn)在必須由多個監(jiān)管當(dāng)局聯(lián)合管轄。（2）銀行交易業(yè)務(wù)的不斷拓展使銀行的利潤來源日益多元化，同時也改變了銀行業(yè)務(wù)的性質(zhì)，使銀行的風(fēng)險來源日益多元化。（3）金融產(chǎn)品創(chuàng)新和信息技術(shù)的飛速發(fā)展使銀行內(nèi)舞弊和欺詐行為變得更加隱蔽和快捷，造成的損失也更大。在巴林銀行中，最高管理層和日常管理層都沒有充分理解新加坡分行所從事的衍生業(yè)務(wù)的性質(zhì)，他們只注意到新加坡分行每年賬面上的盈利，卻沒有發(fā)現(xiàn)這些巨額盈利背后的風(fēng)險。因此，管理層對業(yè)務(wù)風(fēng)險的清醒認(rèn)識是內(nèi)控機(jī)制建立和完善的前提。這種認(rèn)識必須是對銀行內(nèi)每種業(yè)務(wù)的盈利和風(fēng)險有客觀的分析，必須分清各種業(yè)務(wù)之間的關(guān)系，以及每種業(yè)務(wù)所要求的內(nèi)控程序有何不同，以減少發(fā)生業(yè)務(wù)錯誤或舞弊的可能性。對于風(fēng)險較大的業(yè)務(wù)，不能因為其收入和盈利較高就回避其面臨的風(fēng)險，而應(yīng)對其適用更嚴(yán)格的避險和內(nèi)控措施，因為金融業(yè)的多次危機(jī)證明，盈利收入越高，尤其是收入增長最快的業(yè)務(wù)，往往也是風(fēng)險最為集中的領(lǐng)域。巴林銀行的教訓(xùn)在于高級管理層與業(yè)務(wù)操作人員的信息溝通渠道嚴(yán)重脫節(jié)，高級管理層對巴林銀行所從事的業(yè)務(wù)缺乏足夠的了解，即使是在一些危險的信號出現(xiàn)時，管理層也對此缺乏足夠的重視。建議相關(guān)管理人員定期巡視從事相關(guān)交易的海外分支機(jī)構(gòu)。巡視包括向交易員、風(fēng)險管理人員、后勤人員了解情況，進(jìn)入交易所進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，對分支機(jī)構(gòu)和交易員的具體業(yè)務(wù)情況有所了解。2、銀行內(nèi)各項業(yè)務(wù)的職責(zé)必須確立并明示無論銀行的分支機(jī)構(gòu)采取何種組織形式，都必須建立起明確的責(zé)任機(jī)制。所有的管理人員和雇員必須明確自己的職責(zé)，在各個職責(zé)之間必須作到不疏不漏。報告特別指出，對于“矩陣”（Matrix）組織結(jié)構(gòu)的銀行，即由一名業(yè)務(wù)人員負(fù)責(zé)多項業(yè)務(wù)的部分或全部的情況下，必須特別注意管理職責(zé)的明晰。巴林銀行無疑就是采取“矩陣”模式的典型，它的主要教訓(xùn)有三個：（1）在跨國銀行組織系統(tǒng)內(nèi)，當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)的管理層必須承擔(dān)一線監(jiān)管責(zé)任。盡管業(yè)務(wù)人員可能不直接對當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)的管理層負(fù)責(zé)并報告，但當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)的管理人員必須對其所從事的業(yè)務(wù)情況及其后果有清醒的認(rèn)識。（2）對于銀行的非主流業(yè)務(wù)（ActivitiesOutOfMainstream），即所謂的創(chuàng)新或表外業(yè)務(wù)，銀行管理層必須有足夠的并表和監(jiān)控措施；（3）在“矩陣”模式下，可能存在著“多頭匯報”的信息溝通體系，即業(yè)務(wù)人員可能既向當(dāng)?shù)毓芾韺訁R報，又向總部業(yè)務(wù)管理部門匯報，因此在接納信息的管理層之間必須要有充分的信息溝通渠道。當(dāng)銀行對其組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行重大調(diào)整時，尤其是當(dāng)將幾個性質(zhì)完全不同的業(yè)務(wù)合并時，應(yīng)注意防范利益沖突和權(quán)責(zé)不清所造成的風(fēng)險。巴林銀行在倒閉前兩年就進(jìn)行了類似的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，巴林銀行總部允許里森同時負(fù)責(zé)交易和清算，前臺操作和后臺稽核等性質(zhì)完全不同的業(yè)務(wù)，最終使得新加坡分行的業(yè)務(wù)完全操控在里森一人手里，為其舞弊交易提供了便利，最終釀成無可收拾的局面。因此，報告要求銀行在對其組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整時，應(yīng)注意保持核心業(yè)務(wù)和監(jiān)控業(yè)務(wù)的有效隔離，在交易的各個階段必須確保內(nèi)部控制機(jī)制的獨(dú)立性，避免“一言堂”式的管理模式。3、利益沖突業(yè)務(wù)的隔離是內(nèi)部控制有效性必不可少的一個環(huán)節(jié)巴林銀行最慘痛的教訓(xùn)在于沒有實(shí)現(xiàn)“前臺職務(wù)”（FrontOffice）和“后臺職務(wù)”（BackOffice）的有效分離。所謂前臺職務(wù)，主要指交易業(yè)務(wù)，所謂后臺職務(wù)，包括清算、稽核和業(yè)務(wù)準(zhǔn)入。盡管后臺業(yè)務(wù)與前臺業(yè)務(wù)往往是并行發(fā)生，一一對應(yīng)，如一筆交易必然伴隨著相應(yīng)的清算交割和業(yè)務(wù)稽核，但并不等于說，后臺業(yè)務(wù)是從屬于前臺業(yè)務(wù)的，巴林銀行顯然就混淆了前臺業(yè)務(wù)和后臺業(yè)務(wù)之間的關(guān)系，將后臺業(yè)務(wù)作為前臺業(yè)務(wù)的附屬品，這種以交易盈利作為重心的作法必然導(dǎo)致對風(fēng)險因素和稽查工作的忽視，造成嚴(yán)重的危機(jī)隱患。實(shí)際上，二者之間應(yīng)當(dāng)是互相制約、互為犄角的一種協(xié)作關(guān)系，一般情況下二者應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格分離，甚至后臺職務(wù)不同性質(zhì)的業(yè)務(wù)也應(yīng)實(shí)現(xiàn)有效隔離（如清算與稽核應(yīng)當(dāng)分離），如此才能實(shí)現(xiàn)內(nèi)控機(jī)制的“牽制”作用。就業(yè)務(wù)性質(zhì)和地位而言，前臺與后臺業(yè)務(wù)沒有主次之分，只有業(yè)務(wù)分工的區(qū)別，前臺主要服務(wù)于銀行的盈利性，后臺主要服務(wù)于銀行的安全穩(wěn)健性，當(dāng)清算或稽核部門發(fā)現(xiàn)前臺業(yè)務(wù)的不正常征兆時，應(yīng)及時報告銀行的高級管理層，以便其及時采取處置措施。4、必須建立專門的風(fēng)險管理機(jī)制以應(yīng)對可能的業(yè)務(wù)風(fēng)險缺乏專門的風(fēng)險管理機(jī)制是巴林銀行的里森能夠順利從事越權(quán)交易的主要原因。巴林銀行案件一個關(guān)鍵線索是巴林銀行倫敦總部向其新加坡分行提供的巨額資金的去向，巴林總部的官員相信這筆錢是應(yīng)客戶要求的付款，而實(shí)際上該資金轉(zhuǎn)移是里森用來拆東墻補(bǔ)西墻的伎倆。由于缺乏專門的風(fēng)險管理機(jī)制，瑣事纏身的總部官員根本沒有對這筆資金的去向和用途作審慎審查，不僅沒能查出本應(yīng)查出的錯漏，反而加重了巴林銀行的損失，導(dǎo)致該銀行百年基業(yè)的最終坍塌。英格蘭銀行的報告認(rèn)為，風(fēng)險管理部門的主要職責(zé)是對銀行的各項業(yè)務(wù)設(shè)定限定風(fēng)險值。限定風(fēng)險值反映了各個業(yè)務(wù)部門所能承擔(dān)的風(fēng)險極限。同時，風(fēng)險管理部門還負(fù)責(zé)監(jiān)督業(yè)務(wù)部門是否遵守限定風(fēng)險的相關(guān)政策，審查收益和損失的帳實(shí)相符情況，根據(jù)不同的風(fēng)險采取不同的風(fēng)險管理策略等。與傳統(tǒng)財務(wù)風(fēng)險部門關(guān)注信用風(fēng)險和市場風(fēng)險的作法不同，報告強(qiáng)調(diào)風(fēng)險管理部門應(yīng)關(guān)注所有類型的風(fēng)險，除信用風(fēng)險、市場風(fēng)險外，還應(yīng)關(guān)注流動性風(fēng)險、集中風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險和名譽(yù)風(fēng)險。風(fēng)險管理部門是專事風(fēng)險管理的職能部門，它通過對風(fēng)險因素敏感的察覺和縝密的調(diào)查，來及早發(fā)現(xiàn)危機(jī)隱患，達(dá)到預(yù)防和控制風(fēng)險的效果。5、內(nèi)部審計或稽核部門應(yīng)當(dāng)迅速將查悉的內(nèi)部控制漏洞報告最高管理層和審計委員會，后者應(yīng)盡速采取措施解決上述問題對于從事多種業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)而言，必須建立一個統(tǒng)一的內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)對金融機(jī)構(gòu)整體業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督檢查。英格蘭銀行認(rèn)為，內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)的設(shè)置有助于將重大事項和業(yè)務(wù)弱項及時反饋給最高管理層，并有助于金融機(jī)構(gòu)研究和計劃在整個集團(tuán)內(nèi)資源的合理配置問題。金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模越大，業(yè)務(wù)越復(fù)雜，地域擴(kuò)張程度越高，其風(fēng)險來源就約多，銀行遭遇危機(jī)的可能性就越高，就越有必要建立強(qiáng)勢的內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)對業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一的內(nèi)部審計。在巴林銀行倒閉前幾月，巴林銀行新設(shè)了內(nèi)部審計部門，分別對巴林銀行所從事的銀行業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)執(zhí)行內(nèi)部審計職能。這本來是一個能夠有效防范風(fēng)險的舉措，但由于其內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)是分別設(shè)置的，并且內(nèi)部審計師之間及其與管理層、外部審計之間缺乏有效的信息溝通機(jī)制，內(nèi)部審計的效果并不明顯。吸取了巴林銀行的教訓(xùn)，英格蘭銀行認(rèn)為，內(nèi)部審計功能不應(yīng)單獨(dú)存在，而應(yīng)與外部審計相配套、互溝通，并與管理層之間保持暢通的聯(lián)絡(luò)渠道。例如，內(nèi)部審計負(fù)責(zé)人應(yīng)能隨時向首席執(zhí)行官（或總裁）、審計委員會主席等重要管理人員匯報工作，或至少保持不被任意干預(yù)的聯(lián)絡(luò)渠道。擁有長期自律傳統(tǒng)的英國銀行監(jiān)管部門認(rèn)為，內(nèi)部審計應(yīng)成為英國銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)的核心環(huán)節(jié)，銀行的審計委員會必須對內(nèi)部審計機(jī)制的建立和完善負(fù)全責(zé)。在內(nèi)部審計機(jī)制提出問題之后，管理層必須在一定時限內(nèi)作出及時反應(yīng)，如提出補(bǔ)救措施或責(zé)令業(yè)務(wù)部門整改，甚至撤換業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人和舞弊人員等。完善的內(nèi)部審計機(jī)制還應(yīng)包括“回訪”（ReturnVisit）安排，即由內(nèi)部審計部門在內(nèi)部審計結(jié)束之日起若干日內(nèi)對被審計單位再進(jìn)行突擊式的現(xiàn)場或非現(xiàn)場檢查，以確認(rèn)管理層和業(yè)務(wù)部門是否已采取了必要的整改措施。如果管理層和業(yè)務(wù)部門沒有及時采取措施，內(nèi)部審計人員應(yīng)及時將情況報審計委員會，由審計委員會責(zé)令管理層和業(yè)務(wù)部門進(jìn)行補(bǔ)救或整改。實(shí)踐練習(xí)一、判斷題（一）等同于貸款的授信業(yè)務(wù)是指可撤銷的、信用風(fēng)險與直接提供貸款相同的授信業(yè)務(wù)（）（二）等同于貸款的授信業(yè)務(wù)與或有項目的主要區(qū)別在于：在業(yè)務(wù)發(fā)生前，等同于貸款的授信業(yè)務(wù)相關(guān)聯(lián)的信貸已經(jīng)由其他人提供。（）（三）或有項目是因客戶未能履行其非財務(wù)義務(wù)或某些合約、交易的條款而產(chǎn)生的負(fù)債，最終不一定發(fā)生，存在不確定性。（）（四）等同于貸款的授信業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險與直接提供貸款不相同。（）（五）承諾是指填報機(jī)構(gòu)在未來某一日期按照約定條件向客戶提供貨幣資金的許諾，無論是承諾額度內(nèi)已經(jīng)使用的授信還是尚未使用的許諾，均應(yīng)在表外業(yè)務(wù)表中反映。（）（六）由于借款人的信用狀況惡化才可以有效地自動取消的承諾不是可無條件撤銷的承諾。（）（七）買斷式的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)不屬有信用風(fēng)險仍在填報機(jī)構(gòu)的銷售協(xié)議。（）（八）為應(yīng)對上級行的存貸比考核，A銀行于年底賣出貸款2億元，同時口頭承諾于次年1月10日回購，該行為應(yīng)認(rèn)定為回購協(xié)議。（）（九）商業(yè)銀行可以對少量交易賬戶業(yè)務(wù)不實(shí)行重估市值。（）（十）如果衍生工具合約不是明確地指出是用作對表內(nèi)銀行賬戶的資產(chǎn)/負(fù)債進(jìn)行套期，都應(yīng)分類為銀行賬戶。（）（十一）期權(quán)買方的風(fēng)險高于期權(quán)賣方。（）（十二）信用衍生產(chǎn)品的買賣雙方可以是與發(fā)生信用事故的企業(yè)無信用關(guān)系的銀行。（）（十三）復(fù)雜的衍生工具如果采用背對背的方式交易，則無需向監(jiān)管人員報告。（）（十四）一些由標(biāo)準(zhǔn)的衍生工具合約組成的較為復(fù)雜的衍生工具填報在表外業(yè)務(wù)統(tǒng)計表（二）的第二部分復(fù)雜的衍生工具合約表中。（）（十五）信用衍生工具合約中的信用事故等同于期權(quán)中的行使價。（）二、多項選擇題 （一）承擔(dān)信用風(fēng)險為主的表外業(yè)務(wù)特點(diǎn)是：（）1、資產(chǎn)負(fù)債表的業(yè)務(wù)2、金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生3、目前不涉及或尚未涉及資金增減變化4、在將來可能會對金融機(jī)構(gòu)帶來現(xiàn)金流（二）（）是融資性保函，（）是非融資性保函1、借款保函2、投標(biāo)保函3、透支保函4、預(yù)付款保函5、海事保函6、以貨幣償還的補(bǔ)償貿(mào)易保函7、提貨擔(dān)保保函、8、質(zhì)量保函9、保兌信用證10、融資租賃保函11、關(guān)稅付款保函12、有價證券發(fā)行擔(dān)保13、履約保函14、預(yù)留金保函（三）與交易相關(guān)的或有項目的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)為（）。1、0%2、20%3、50%4、100%（四）原始期限超過一年且不可無條件撤銷的承諾的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)為（）。1、0%2、20%3、50%4、100%（五）附有下列條件的承諾屬于可無條件撤消的承諾是（）。1、無條件取消承諾應(yīng)事先通知企業(yè)2、符合商業(yè)銀行貸款條件后同意貸款3、落實(shí)抵押擔(dān)保條件后同意貸款4、取得董事會決議后同意貸款（六）信用風(fēng)險仍在填報機(jī)構(gòu)的銷售與購買協(xié)議有（）。1、有追索權(quán)的資產(chǎn)銷售2、買入遠(yuǎn)期資產(chǎn)3、證券化資產(chǎn)4、回購協(xié)議（七）以下屬于買入遠(yuǎn)期資產(chǎn)的是（）。1、遠(yuǎn)期買入貸款2、遠(yuǎn)期證券投資3、遠(yuǎn)期拆放同業(yè)4、遠(yuǎn)期外匯合約（八）風(fēng)險敞口是資產(chǎn)余額扣除（）后的余額。1、保證金2、銀行存單3、本行承兌的商業(yè)匯票4、國債（九）衍生工具合約重估市值的內(nèi)控要求必須要作到（）。1、合理的估價政策2、獨(dú)立的估價部門3、銀行賬戶必須要重估市值4、交易賬戶必須要重估市值（十）衍生工具合約重估市值的內(nèi)控風(fēng)險管理要求制度必須明確（）。1、市場價采集人員2、市場價采集頻度3、估價采集時間4、市場價來源的具體交易所（十一）哪些部門可以作為衍生工具合約重估市值的估價部門（）。1、風(fēng)險管理部門2、公司業(yè)務(wù)部3、國際業(yè)務(wù)部4、財務(wù)部門（十二）背對背的幾個條件（）。1、基本金額完全一致2、交易時間一致3、期權(quán)行使價一致4、交易對手一致5、交易價格一致（十三）金融衍生工具的風(fēng)險來源主要包括（）。1、利率2、外匯及黃金3、貴金屬及其它商品4、股權(quán)5、信用三、簡答題（一）試述對銀行賬戶的監(jiān)管要點(diǎn)（二）金融衍生工具的基本風(fēng)險屬性有哪些，分析各類風(fēng)險時應(yīng)注意哪些重點(diǎn)？（三）如何根據(jù)銀行從事金融衍生工具情況對其進(jìn)行分層次監(jiān)管？參考答案一、判斷題（一）×（二）√（三）√（四）×（五）×（六）×（七）×（八）×（九）√（十）×（十一）×（十二）√（十三）×（十四）×（十五）√二、多項選擇題（一）1、2、3、4；（二）1、3、6、9、10、12；2、4、5、7、8、11、13、14；（三）3；（四）3；（五）2；（六）1、2、4；（七）1、2、3；（八）1、2、4；（九）1、2、4；（十）1、2、3、4；（十一）1、4；（十二）1、2、3；（十三）1、2、3、4、5；三、簡答題（一）答案要點(diǎn)：（1）銀行賬戶的風(fēng)險主要包括利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險和策略風(fēng)險。（2）對于放在銀行賬戶的衍生工具，監(jiān)管人員要了解被套期的表內(nèi)項目是什么，現(xiàn)場檢查的時候還需要確定套期是否合理。（3）被套期資產(chǎn)/負(fù)債必須在銀行賬戶。（4）銀行賬戶一般應(yīng)與被套期資產(chǎn)/負(fù)債相匹配。最新的國際標(biāo)準(zhǔn)對套期要求非常嚴(yán)格，監(jiān)管人員主要的考查內(nèi)容，一是利率匹配是否合理；二是派息日期是否一致；三是期限匹配是否合理。（5）銀行要有明確的套期策略。如果在銀行賬戶到期前停止套期，監(jiān)管人員應(yīng)