2017專碩第一章某銀行業(yè)整體分析課件

商業(yè)銀行經(jīng)營管理：

案例研究吳青主講聯(lián)系電話：64494651聯(lián)系郵箱：wuqing@聯(lián)系地址：科研樓723答疑時間：待定商業(yè)銀行經(jīng)營管理：

案例研究吳青主講1參考材料：,參考材料：,2課程內(nèi)容和結(jié)構(gòu)中國銀行業(yè)概覽及其競爭力分析商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營戰(zhàn)略選擇商業(yè)銀行零售金融業(yè)務(wù)經(jīng)營商業(yè)銀行公司金融業(yè)務(wù)經(jīng)營商業(yè)銀行同業(yè)金融業(yè)務(wù)經(jīng)營商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營課程內(nèi)容和結(jié)構(gòu)中國銀行業(yè)概覽及其競爭力分析3第一章中國銀行業(yè)概覽

及其競爭力分析

第一章中國銀行業(yè)概覽

及其競爭力分析4第一節(jié)中國銀行業(yè)的市場地位一、2017年上半年A股公司業(yè)績分析——銀行業(yè)情況比較第一節(jié)中國銀行業(yè)的市場地位一、2017年上半年A股公司業(yè)績5中美行業(yè)利潤結(jié)構(gòu)特點2017年上半年，A股25家銀行合計實現(xiàn)凈利潤7746億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他行業(yè)；非銀金融、化工緊隨其后，全年實現(xiàn)凈利潤分別為1181億元、727億元。金融業(yè)龍頭地位傲視江湖。雖然美國銀行業(yè)凈利潤亦居第一，但絕對值落后于A股，緊隨其后的軟件與服務(wù)（約2932億元）、技術(shù)硬件與設(shè)備（約2687億元），有16個行業(yè)

凈利潤

超過1000億元，可見美國行業(yè)發(fā)展更加均衡。中美行業(yè)利潤結(jié)構(gòu)特點2017年上半年，A股25家銀行合計實現(xiàn)62017年上半年上市公司

利潤前20名情況

2017年上半年上市公司

利潤前20名情況72017年上半年上市公司

營業(yè)收入前20名情況

2017年上半年上市公司

營業(yè)收入前20名情況82017年上半年上市公司

利潤前20名情況

2017年上半年上市公司

利潤前20名情況92017年上半年上市公司

利潤前20名情況A股凈利潤前20名公司占全部A股凈利的53%，超過一半；美國公司前20名僅占三分之一左右。營收前20名公司的行業(yè)中，中國主要是化工、銀行和非銀金融；而美國是食品零售、醫(yī)療保健居多，前20名中沒有一家銀行。

A股銀行賺錢無敵，美股各有千秋。上半年，工商銀行凈利潤

為1529.95億元，排名A股首位。在凈利潤排名前20名的公司中，基本被銀行業(yè)占據(jù)。而美國公司中，蘋果公司以1995億元凈利潤一枝獨秀，

凈利潤前20名公司中，銀行、保險亦分得5席，其余是軟件與服務(wù)、制藥、生物等，行業(yè)分布更加均衡。2017年上半年上市公司

利潤前20名情況A股凈利潤前20名10二、中國金融市場新增融資規(guī)模結(jié)構(gòu)全社會融資增量人民幣貸款外幣貸款委托貸款信托貸款未貼現(xiàn)銀行承兌匯票企業(yè)債非金融企業(yè)股票2011年+12.83萬億+7.47萬億+5712億+1.30萬億+2013億+1.03萬億+1.37萬億+4377億2012年+15.76萬億+8.20萬億+9163億+1.29萬8+1.0529+1.05萬+2.25萬億+2508億2013年+17.29萬億+8.89萬億+5848億+2.55萬億+1.84萬億+7751億+1.80萬億+2219億2014年+16.46萬億+9.78萬億+3554億+2.51萬億+5174億-1285億+2.43萬億+4350億2015年+15.41萬億+11.27萬億-6427億+1.59萬億+434億-1.06萬億+2.94萬億+7904億2016年+17.8萬億+12.44萬億-5640億+2.19萬億+8593億-1.95萬億+3億+1.24萬億2017.上半年+11.17萬億+8.21萬億+473億+5988億+1.31萬億+5696億-3708億+4702億二、中國金融市場新增融資規(guī)模結(jié)構(gòu)全社會融資增量人民幣貸款外幣11二、中國金融市場融資增量結(jié)構(gòu)人民幣貸款外幣貸款委托貸款信托貸款未貼現(xiàn)銀行承兌匯票企業(yè)債非金融企業(yè)股票2011年58.3%+4.5%10.1%1.6%8.0%10.6%3.4%2012年52.1%5.8%8.1%8.2%1.3%14.3%1.6%2013年51.4%3.4%14.7%10.7%4.5%10.4%1.3%2014年59.4%2.2%15.2%3.1%-0.8%14.7%2.6%2015年73.1%-4.2%10.3%0.3%-6.9%19.1%4.9%2016年69.9%-3.2%12.3%4.8%-11%16.8%7%2017.上半年73.5%0.4%5.4%11.7%5.1%-3.3%4.2%二、中國金融市場融資增量結(jié)構(gòu)人民幣貸款外幣貸款委托貸款信托貸12三、中國金融機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模及盈利比較（一）銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)大于其他類別金融機構(gòu)（二）銀行業(yè)盈利規(guī)模遠(yuǎn)大于其他類別金融機構(gòu)，且穩(wěn)定性也相對較好三、中國金融機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模及盈利比較（一）銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)大于13各類金融機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模及增長比較銀行業(yè)證券公司保險業(yè)規(guī)模同比增長規(guī)模同比增長規(guī)模同比增長2011113.29萬億18.87%1.57萬億-20.11%6.01萬億18.99%2012131.27萬億17.7%1.72萬億9.55%7.4萬億22.3%2013151.35萬億13.27%2.08萬億20.8%8.3萬億12.2%2014172.34萬億13.87%4.09萬億96.85%10.2萬億22.6%2015199.35萬億15.7%6.42萬億59.07%12.4萬億21.7%2016232.25萬億15.8%5.79萬億-9.81%15.12萬億22.3%各類金融機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模及增長比較銀行業(yè)證券公司保險業(yè)規(guī)模同比規(guī)14銀行與證券公司盈利規(guī)模及增長比較銀行業(yè)證券公司凈利潤同比增長營業(yè)收入同比增長凈利潤同比增長20111.04萬億39.3%1359.50億-28.83%393.77億-49.23%20121.24萬億19.0%1301.21億-4.77%329.20億-16.4%20131.74萬億15.23%1592.41億22.38%440.21億32.83%20141.93萬億10.5%2602.84億63.49%965.54億119.21%20151.97萬億2.39%5751.55億125.22%2447.63億158.05%20162.07萬億3.65%3279.94億-42.97%1234.45億-49.57%銀行與證券公司盈利規(guī)模及增長比較銀行業(yè)證券公司凈利潤同比營業(yè)15第二節(jié)銀行業(yè)經(jīng)營面臨的挑戰(zhàn)與壓力一、商業(yè)銀行盈利增長下滑，風(fēng)險加大凈利潤ROA%ROE%凈息差%非利息收入占比%成本收入比%規(guī)模（億）同比增長%20111041239.31.320.42.719.333.420121238618.961.2819.852.7519.8333.1020131418014.481.2719.172.6821.1532.902014155489.651.2317.592.7021.4731.622015159262.431.1014.982.5423.7330.592016164903.540.9813.382.2223.8031.112017.697037.921.0414.482.0524.8427.60第二節(jié)銀行業(yè)經(jīng)營面臨的挑戰(zhàn)與壓力一、商業(yè)銀行盈利增長下滑16商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險加大年度不良貸款率資本充足率一級資本充足率20111.012.710.220120.9513.2510.6220131.012.199.9520141.2513.1810.7620151.6713.4511.3120161.7613.3113.30商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險加大年度不良貸款率資本充足率一級資本充足率217二、商業(yè)銀行經(jīng)營面臨挑戰(zhàn)的原因（一）中國經(jīng)濟發(fā)展面臨調(diào)整增長速度從高速轉(zhuǎn)為中高速增長方式和增長動力發(fā)生轉(zhuǎn)換（二）監(jiān)管環(huán)境發(fā)生變化利率市場化風(fēng)險監(jiān)管力度不斷加大（三）市場競爭環(huán)境嚴(yán)峻互聯(lián)網(wǎng)金融崛起影子銀行二、商業(yè)銀行經(jīng)營面臨挑戰(zhàn)的原因（一）中國經(jīng)濟發(fā)展面臨調(diào)整18互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）是指傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)包括互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費金融等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）是指傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企19互聯(lián)網(wǎng)金融的特點成本低效率高覆蓋面廣發(fā)展快管理弱風(fēng)險大互聯(lián)網(wǎng)金融的特點成本低20影子銀行又稱為影子金融體系或者影子銀行系統(tǒng)，最早由美國太平洋投資管理公司前執(zhí)行董事麥考林提出，用以指代所有具備杠桿作用的非銀行投資渠道、工具和組織。2011年4月紐約聯(lián)邦儲備銀行定義其為從事期限、信用及流動性轉(zhuǎn)換，但不能獲得中央銀行流動性支持或公共部門信貸擔(dān)保的信用中介，包括財務(wù)公司、資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)發(fā)行方、有限目的財務(wù)公司、結(jié)構(gòu)化投資主體、信用對沖基金、貨幣市場共同基金、融券機構(gòu)和政府特許機構(gòu)等。金融穩(wěn)定理事會（FSB）將“影子銀行”廣義地描述為“銀行監(jiān)管體系之外，可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險和監(jiān)管套利等問題的信用中介體系”；狹義的影子銀行則指“正規(guī)銀行體系之外，可能因期限/流動性轉(zhuǎn)換、杠桿和有缺陷的信用轉(zhuǎn)換而引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險和存在監(jiān)管套利等問題的機構(gòu)和業(yè)務(wù)構(gòu)成的信用中介體系”，主要集中于貨幣市場基金、資產(chǎn)證券化、融資融券和回購交易等領(lǐng)域。影子銀行又稱為影子金融體系或者影子銀行系統(tǒng)，最早由美國太平21影子銀行中國人民銀行從社會融資總量的角度，認(rèn)為中國影子銀行體系包括商業(yè)銀行表外理財、證券公司集合理財、基金公司專戶理財、證券投資基金、投連險中的投資賬戶、產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、私募股權(quán)基金、企業(yè)年金、住房公積金、小額貸款公司、非銀行系融資租賃公司、專業(yè)保理公司、金融控股公司、典當(dāng)行、擔(dān)保公司、票據(jù)公司、具有儲值和預(yù)付機制的第三方支付公司、有組織的民間借貸等融資性機構(gòu)。銀監(jiān)會則出于監(jiān)管的角度，認(rèn)為銀監(jiān)會所監(jiān)管的六類非銀行金融機構(gòu)及其業(yè)務(wù)（信托公司、企業(yè)集團財務(wù)公司、金融租賃公司、貨幣經(jīng)紀(jì)公司、汽車金融公司和消費金融公司）和商業(yè)銀行理財?shù)缺硗鈽I(yè)務(wù)不屬于影子銀行。2013年，中國人民銀行對影子銀行的定義進(jìn)行了調(diào)整，將影子銀行概括為正規(guī)銀行體系之外，由具有流動性和信用轉(zhuǎn)換功能，存在引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險或監(jiān)管套利可能的機構(gòu)和業(yè)務(wù)組成的信用中介體系。影子銀行中國人民銀行從社會融資總量的角度，認(rèn)為中國影子銀行體22第三節(jié)商業(yè)銀行競爭力分析一、銀行競爭力的涵義商業(yè)銀行屬于企業(yè)，因此商業(yè)銀行的競爭力屬于企業(yè)層面的競爭力。商業(yè)銀行又是一種特殊的企業(yè)，其競爭力的衡量與表現(xiàn)又有其行業(yè)特色。世界經(jīng)濟論壇(WEF)和瑞士洛桑國際管理發(fā)展學(xué)院(MD)是公認(rèn)的最權(quán)威的國家竟?fàn)幜ρ芯繖C構(gòu)。它們將企業(yè)競爭力定義為“比其競爭對手創(chuàng)造更多財富的能力”。美國哈佛大學(xué)教授、國際競爭力理論的代表人物邁克爾·波特從產(chǎn)業(yè)中企業(yè)在競爭狀態(tài)下是否可以維持市場地位，保持與供方和買方的談判能力，通過成本優(yōu)勢或差異優(yōu)勢獲得持續(xù)利潤的角度，分析了五種驅(qū)動產(chǎn)業(yè)競爭的力量。第三節(jié)商業(yè)銀行競爭力分析一、銀行競爭力的涵義23波特“競爭五力”模型波特“競爭五力”模型24針對銀行的競爭五力分析來自潛在進(jìn)入者的威脅是新設(shè)立銀行和非銀行金融機構(gòu)對現(xiàn)存銀行客戶群體和利潤的瓜分。新進(jìn)入者受到的威脅主要是進(jìn)入壁壘及可能遭到已進(jìn)入者的報復(fù)。對于一家新設(shè)銀行而言，進(jìn)入壁壘設(shè)置，即是先設(shè)銀行已有的資產(chǎn)規(guī)模、核心存款、營銷網(wǎng)絡(luò)、總體信譽和風(fēng)險管理能力等；對新進(jìn)入者的報復(fù)，即是基于現(xiàn)有各種資源與盈利能力之上的成本優(yōu)勢、差別化產(chǎn)品(服務(wù))，或?qū)π逻M(jìn)入者業(yè)務(wù)領(lǐng)域、客戶群體的滲透。來自替代品的威脅是一家銀行已有產(chǎn)品（服務(wù)）組合受到替代威脅，即競爭對手以更誘人的價格和服務(wù)組合吸引更多的客戶需求，進(jìn)而侵占本銀行的市場，并且影響本銀行已有業(yè)務(wù)的潛在收益。為了應(yīng)對這種威脅，銀行需要具有更強的創(chuàng)新服務(wù)能力、風(fēng)險定價能力和風(fēng)險管理能力，更好地組合產(chǎn)品（服務(wù)），穩(wěn)定并擴大自己的核心客戶群體。來自買方（即客戶）的壓力是買方壓低價格、要求更高質(zhì)量的產(chǎn)品服務(wù)或需要更多的服務(wù)項目。來自供方（主要是資金提供方）的競爭力量或手段是要求提價或得到更好的服務(wù)。兩方面的壓力將迫使一家銀行已有業(yè)務(wù)利潤空間縮小。一家銀行要保持競爭優(yōu)勢，就必須通過規(guī)模優(yōu)勢降低成本，利用龐大的網(wǎng)絡(luò)提供更為便捷的服務(wù)，利用更高的總體信譽提供更加安全的服務(wù)，利用更好的產(chǎn)品設(shè)計、風(fēng)險管理能力和服務(wù)質(zhì)量提供買方和供方所需的產(chǎn)品。來自現(xiàn)有銀行間的爭奪壓力就是相互之間通過更強的市場地位形成自己的客戶群和業(yè)務(wù)進(jìn)人壁壘，通過更大的規(guī)模和更高的管理水平形成成本優(yōu)勢，通過更強的產(chǎn)品服務(wù)定價能力和風(fēng)險管理能力，更好地滿足客戶的金融服務(wù)需求，鞏固已有客戶群和業(yè)務(wù)，侵占競爭對手（銀行）的客戶資源和業(yè)務(wù)資源,拓展新的客戶群和業(yè)務(wù)資源。針對銀行的競爭五力分析來自潛在進(jìn)入者的威脅是新設(shè)立銀行和非銀25商業(yè)銀行競爭力的涵義相比于一般的工商企業(yè)，商業(yè)銀行具有明顯的特殊屬性。首先是商業(yè)銀行的經(jīng)營特性。商業(yè)銀行主要從事貨幣業(yè)務(wù)、信用業(yè)務(wù)，有著特殊的資本結(jié)構(gòu)；其次是商業(yè)銀行的風(fēng)險特性。與一般企業(yè)相比，商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中面臨著信用風(fēng)險、流動風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險等多種風(fēng)險的威脅；再次是商業(yè)銀行的社會特性。商業(yè)銀行以貨幣作為經(jīng)營對象，決定了其在自身利潤最大化的基礎(chǔ)上，還要兼顧維護(hù)社會信用秩序、促進(jìn)經(jīng)濟穩(wěn)定增長等社會責(zé)任。可將商業(yè)銀行的競爭力界定如下:商業(yè)銀行的競爭力是其在金融市場的競爭環(huán)境下，依靠其擁有的各類資源（資產(chǎn)和能力）所形成的，能夠保證其“安全性、流動性、盈利性”，即在有效管控風(fēng)險的情況下，為客戶提供產(chǎn)品和服務(wù)、為股東回饋投資回報、為員工提供成長平臺、為社會履行企業(yè)責(zé)任，并健康持續(xù)發(fā)展的綜合能力。商業(yè)銀行競爭力的涵義相比于一般的工商企業(yè)，商業(yè)銀行具有明顯的26二、銀行競爭力評級的方法及指標(biāo)

國內(nèi)外與銀行競爭力相關(guān)的研究主要有：一是世界經(jīng)濟論壇（WEF）和瑞士洛桑國際管理學(xué)院（IMD）設(shè)立的金融體系國際競爭力評價標(biāo)準(zhǔn)二是監(jiān)管機構(gòu)和國際大型銀行普遍采用的CAMELS評級模型三是國外專業(yè)評級公司和研究機構(gòu)進(jìn)行的信用等級和國際競爭力評估體系，四是國內(nèi)專業(yè)評級機構(gòu)和研究機構(gòu)的國際競爭力排名實踐。二、銀行競爭力評級的方法及指標(biāo)國內(nèi)外與銀行競爭力相關(guān)的研究27WEF和IMD設(shè)立的評價標(biāo)準(zhǔn)衡量一國金融業(yè)的整體競爭力（1）中央銀行宏觀政策對經(jīng)濟發(fā)展是否具有積極作用；（2）銀行業(yè)資產(chǎn)/GDP比率，衡量一國銀行業(yè)的相對規(guī)模和發(fā)展程度；（3）銀行資產(chǎn)全球相對規(guī)模，統(tǒng)計各國全球TOP500銀行數(shù)目和資產(chǎn)規(guī)?？偭浚唬?）金融教育，該指標(biāo)反映一國居民的金融知識、現(xiàn)代金融理念和金融后備人才的可得性；（5）銀行業(yè)利率自由化程度及存貸款利率差額，用以反映商業(yè)銀行的營業(yè)效率；（6）金融機構(gòu)的相關(guān)監(jiān)督法規(guī)，是否能夠維持金融業(yè)的穩(wěn)定和效率；（7）金融技術(shù)人才，一個國家或者地區(qū)的金融人才總量和人才的供給情況；（8）對金融交易的信任，銀行部門交易的可靠性和居民對于銀行業(yè)的信心；（9）金融機構(gòu)的透明度，銀行業(yè)充分信息披露和良好的治理機制；（10）信用卡的發(fā)行量、交易量，信用卡的普及度和信貸消費的活躍度等。WEF和IMD設(shè)立的評價標(biāo)準(zhǔn)衡量一國金融業(yè)的整體競爭力28CAMELS評級體系資本CAPITAL資產(chǎn)ASSETS管理MANAGEMENTS盈利EARNINGS流動性LIQUIDITY對市場風(fēng)險的敏感性SENSITIVITYCAMELS評級體系資本CAPITAL29CAMELS在我國的應(yīng)用2001年，中國銀行監(jiān)管部門開始啟用商業(yè)銀行風(fēng)險評級體系，主要借鑒了世界上通用的CAMELS體系，根據(jù)中國銀行監(jiān)管工作的實際需要，以資本充足性、資產(chǎn)安全性、管理嚴(yán)謹(jǐn)性、支付流動正常性和收益管理作為判斷的主要依據(jù)。CAMELS在我國的應(yīng)用2001年，中國銀行監(jiān)管部門開始啟用30銀監(jiān)會“腕骨”(CARPALs)監(jiān)管指標(biāo)體系的評價2010年，中國銀監(jiān)會將國內(nèi)大型銀行確定為國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行，并于2010年初探索創(chuàng)立了"腕骨”(CARPALs)監(jiān)管指標(biāo)體系。該體系由資產(chǎn)質(zhì)量(Assetquality)、資本充足程度(Capitaladequacy)、大額風(fēng)險集中度(Riskconcentration)、撥備狀況(Provisioningcoverage)、附屬機構(gòu)(Affiliatedinstitutions)、流動性(Liquidity)、案件防控(Swindleprevention&control)等七大類十三項指標(biāo)構(gòu)成。具體監(jiān)管指標(biāo)為：

1.

資本充足率2.

杠桿率3.

不良貸款率4.

不良貸款偏離度5.

單一客戶集中度6.

不良貸款撥備覆蓋率7.

貸款撥備比率（撥貸比）8.

附屬機構(gòu)資本回報率9.

母行負(fù)債依存度10.

流動性覆蓋率11.

凈穩(wěn)定融資比率12.

存貸比13.

案件風(fēng)險率銀監(jiān)會“腕骨”(CARPALs)監(jiān)管指標(biāo)體系的評價2010年31國外專業(yè)評級和研究機構(gòu)評價體系主要評估指標(biāo)包括：（1）銀行資本實力：一級資本額及其增長率。（2）銀行規(guī)模：總資產(chǎn)額及其增長率。（3）穩(wěn)健性指標(biāo)：一級資本充足率及經(jīng)營穩(wěn)健性（4）盈利能力：稅前利潤總額及其增長率（5）業(yè)績狀況：凈利潤額及其增長率、平均資本收益率、資產(chǎn)收益率、成本收益率。（6）不良貸款率等。國外專業(yè)評級和研究機構(gòu)評價體系主要評估指標(biāo)包括：32三、我國銀行業(yè)的構(gòu)成截至2016年底，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)包括3家政策性銀行、5家大型商業(yè)銀行、12家股份制商業(yè)銀行、134城市商業(yè)銀行、1114家農(nóng)村商業(yè)銀行、40家農(nóng)村合作銀行、1125家農(nóng)村信用社、1443家村鎮(zhèn)銀行、8家民營銀行（同比增加3家）、1家郵政儲蓄銀行、4家金融資產(chǎn)管理公司、40家外資法人金融機構(gòu)、1家中德住房儲蓄銀行、68家信托公司、224家企業(yè)集團財務(wù)公司、47家金融租賃公司、5家貨幣經(jīng)紀(jì)公司、25家汽車金融公司、12家消費金融公司、、14家貸款公司以及48家農(nóng)村資金互助社。截至2016年底，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)共有法人機構(gòu)4,262家，從業(yè)人員380萬人。三、我國銀行業(yè)的構(gòu)成截至2016年底，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)包332017專碩第一章某銀行業(yè)整體分析課件342017專碩第一章某銀行業(yè)整體分析課件35四、商業(yè)銀行的競爭優(yōu)勢客戶優(yōu)勢資金優(yōu)勢網(wǎng)點優(yōu)勢服務(wù)渠道優(yōu)勢四、商業(yè)銀行的競爭優(yōu)勢客戶優(yōu)勢36演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！37商業(yè)銀行經(jīng)營管理：

案例研究吳青主講聯(lián)系電話：64494651聯(lián)系郵箱：wuqing@聯(lián)系地址：科研樓723答疑時間：待定商業(yè)銀行經(jīng)營管理：

案例研究吳青主講38參考材料：,參考材料：,39課程內(nèi)容和結(jié)構(gòu)中國銀行業(yè)概覽及其競爭力分析商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營戰(zhàn)略選擇商業(yè)銀行零售金融業(yè)務(wù)經(jīng)營商業(yè)銀行公司金融業(yè)務(wù)經(jīng)營商業(yè)銀行同業(yè)金融業(yè)務(wù)經(jīng)營商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營課程內(nèi)容和結(jié)構(gòu)中國銀行業(yè)概覽及其競爭力分析40第一章中國銀行業(yè)概覽

及其競爭力分析

第一章中國銀行業(yè)概覽

及其競爭力分析41第一節(jié)中國銀行業(yè)的市場地位一、2017年上半年A股公司業(yè)績分析——銀行業(yè)情況比較第一節(jié)中國銀行業(yè)的市場地位一、2017年上半年A股公司業(yè)績42中美行業(yè)利潤結(jié)構(gòu)特點2017年上半年，A股25家銀行合計實現(xiàn)凈利潤7746億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他行業(yè)；非銀金融、化工緊隨其后，全年實現(xiàn)凈利潤分別為1181億元、727億元。金融業(yè)龍頭地位傲視江湖。雖然美國銀行業(yè)凈利潤亦居第一，但絕對值落后于A股，緊隨其后的軟件與服務(wù)（約2932億元）、技術(shù)硬件與設(shè)備（約2687億元），有16個行業(yè)

凈利潤

超過1000億元，可見美國行業(yè)發(fā)展更加均衡。中美行業(yè)利潤結(jié)構(gòu)特點2017年上半年，A股25家銀行合計實現(xiàn)432017年上半年上市公司

利潤前20名情況

2017年上半年上市公司

利潤前20名情況442017年上半年上市公司

營業(yè)收入前20名情況

2017年上半年上市公司

營業(yè)收入前20名情況452017年上半年上市公司

利潤前20名情況

2017年上半年上市公司

利潤前20名情況462017年上半年上市公司

利潤前20名情況A股凈利潤前20名公司占全部A股凈利的53%，超過一半；美國公司前20名僅占三分之一左右。營收前20名公司的行業(yè)中，中國主要是化工、銀行和非銀金融；而美國是食品零售、醫(yī)療保健居多，前20名中沒有一家銀行。

A股銀行賺錢無敵，美股各有千秋。上半年，工商銀行凈利潤

為1529.95億元，排名A股首位。在凈利潤排名前20名的公司中，基本被銀行業(yè)占據(jù)。而美國公司中，蘋果公司以1995億元凈利潤一枝獨秀，

凈利潤前20名公司中，銀行、保險亦分得5席，其余是軟件與服務(wù)、制藥、生物等，行業(yè)分布更加均衡。2017年上半年上市公司

利潤前20名情況A股凈利潤前20名47二、中國金融市場新增融資規(guī)模結(jié)構(gòu)全社會融資增量人民幣貸款外幣貸款委托貸款信托貸款未貼現(xiàn)銀行承兌匯票企業(yè)債非金融企業(yè)股票2011年+12.83萬億+7.47萬億+5712億+1.30萬億+2013億+1.03萬億+1.37萬億+4377億2012年+15.76萬億+8.20萬億+9163億+1.29萬8+1.0529+1.05萬+2.25萬億+2508億2013年+17.29萬億+8.89萬億+5848億+2.55萬億+1.84萬億+7751億+1.80萬億+2219億2014年+16.46萬億+9.78萬億+3554億+2.51萬億+5174億-1285億+2.43萬億+4350億2015年+15.41萬億+11.27萬億-6427億+1.59萬億+434億-1.06萬億+2.94萬億+7904億2016年+17.8萬億+12.44萬億-5640億+2.19萬億+8593億-1.95萬億+3億+1.24萬億2017.上半年+11.17萬億+8.21萬億+473億+5988億+1.31萬億+5696億-3708億+4702億二、中國金融市場新增融資規(guī)模結(jié)構(gòu)全社會融資增量人民幣貸款外幣48二、中國金融市場融資增量結(jié)構(gòu)人民幣貸款外幣貸款委托貸款信托貸款未貼現(xiàn)銀行承兌匯票企業(yè)債非金融企業(yè)股票2011年58.3%+4.5%10.1%1.6%8.0%10.6%3.4%2012年52.1%5.8%8.1%8.2%1.3%14.3%1.6%2013年51.4%3.4%14.7%10.7%4.5%10.4%1.3%2014年59.4%2.2%15.2%3.1%-0.8%14.7%2.6%2015年73.1%-4.2%10.3%0.3%-6.9%19.1%4.9%2016年69.9%-3.2%12.3%4.8%-11%16.8%7%2017.上半年73.5%0.4%5.4%11.7%5.1%-3.3%4.2%二、中國金融市場融資增量結(jié)構(gòu)人民幣貸款外幣貸款委托貸款信托貸49三、中國金融機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模及盈利比較（一）銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)大于其他類別金融機構(gòu)（二）銀行業(yè)盈利規(guī)模遠(yuǎn)大于其他類別金融機構(gòu)，且穩(wěn)定性也相對較好三、中國金融機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模及盈利比較（一）銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)大于50各類金融機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模及增長比較銀行業(yè)證券公司保險業(yè)規(guī)模同比增長規(guī)模同比增長規(guī)模同比增長2011113.29萬億18.87%1.57萬億-20.11%6.01萬億18.99%2012131.27萬億17.7%1.72萬億9.55%7.4萬億22.3%2013151.35萬億13.27%2.08萬億20.8%8.3萬億12.2%2014172.34萬億13.87%4.09萬億96.85%10.2萬億22.6%2015199.35萬億15.7%6.42萬億59.07%12.4萬億21.7%2016232.25萬億15.8%5.79萬億-9.81%15.12萬億22.3%各類金融機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模及增長比較銀行業(yè)證券公司保險業(yè)規(guī)模同比規(guī)51銀行與證券公司盈利規(guī)模及增長比較銀行業(yè)證券公司凈利潤同比增長營業(yè)收入同比增長凈利潤同比增長20111.04萬億39.3%1359.50億-28.83%393.77億-49.23%20121.24萬億19.0%1301.21億-4.77%329.20億-16.4%20131.74萬億15.23%1592.41億22.38%440.21億32.83%20141.93萬億10.5%2602.84億63.49%965.54億119.21%20151.97萬億2.39%5751.55億125.22%2447.63億158.05%20162.07萬億3.65%3279.94億-42.97%1234.45億-49.57%銀行與證券公司盈利規(guī)模及增長比較銀行業(yè)證券公司凈利潤同比營業(yè)52第二節(jié)銀行業(yè)經(jīng)營面臨的挑戰(zhàn)與壓力一、商業(yè)銀行盈利增長下滑，風(fēng)險加大凈利潤ROA%ROE%凈息差%非利息收入占比%成本收入比%規(guī)模（億）同比增長%20111041239.31.320.42.719.333.420121238618.961.2819.852.7519.8333.1020131418014.481.2719.172.6821.1532.902014155489.651.2317.592.7021.4731.622015159262.431.1014.982.5423.7330.592016164903.540.9813.382.2223.8031.112017.697037.921.0414.482.0524.8427.60第二節(jié)銀行業(yè)經(jīng)營面臨的挑戰(zhàn)與壓力一、商業(yè)銀行盈利增長下滑53商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險加大年度不良貸款率資本充足率一級資本充足率20111.012.710.220120.9513.2510.6220131.012.199.9520141.2513.1810.7620151.6713.4511.3120161.7613.3113.30商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險加大年度不良貸款率資本充足率一級資本充足率254二、商業(yè)銀行經(jīng)營面臨挑戰(zhàn)的原因（一）中國經(jīng)濟發(fā)展面臨調(diào)整增長速度從高速轉(zhuǎn)為中高速增長方式和增長動力發(fā)生轉(zhuǎn)換（二）監(jiān)管環(huán)境發(fā)生變化利率市場化風(fēng)險監(jiān)管力度不斷加大（三）市場競爭環(huán)境嚴(yán)峻互聯(lián)網(wǎng)金融崛起影子銀行二、商業(yè)銀行經(jīng)營面臨挑戰(zhàn)的原因（一）中國經(jīng)濟發(fā)展面臨調(diào)整55互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）是指傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)包括互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費金融等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）是指傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企56互聯(lián)網(wǎng)金融的特點成本低效率高覆蓋面廣發(fā)展快管理弱風(fēng)險大互聯(lián)網(wǎng)金融的特點成本低57影子銀行又稱為影子金融體系或者影子銀行系統(tǒng)，最早由美國太平洋投資管理公司前執(zhí)行董事麥考林提出，用以指代所有具備杠桿作用的非銀行投資渠道、工具和組織。2011年4月紐約聯(lián)邦儲備銀行定義其為從事期限、信用及流動性轉(zhuǎn)換，但不能獲得中央銀行流動性支持或公共部門信貸擔(dān)保的信用中介，包括財務(wù)公司、資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)發(fā)行方、有限目的財務(wù)公司、結(jié)構(gòu)化投資主體、信用對沖基金、貨幣市場共同基金、融券機構(gòu)和政府特許機構(gòu)等。金融穩(wěn)定理事會（FSB）將“影子銀行”廣義地描述為“銀行監(jiān)管體系之外，可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險和監(jiān)管套利等問題的信用中介體系”；狹義的影子銀行則指“正規(guī)銀行體系之外，可能因期限/流動性轉(zhuǎn)換、杠桿和有缺陷的信用轉(zhuǎn)換而引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險和存在監(jiān)管套利等問題的機構(gòu)和業(yè)務(wù)構(gòu)成的信用中介體系”，主要集中于貨幣市場基金、資產(chǎn)證券化、融資融券和回購交易等領(lǐng)域。影子銀行又稱為影子金融體系或者影子銀行系統(tǒng)，最早由美國太平58影子銀行中國人民銀行從社會融資總量的角度，認(rèn)為中國影子銀行體系包括商業(yè)銀行表外理財、證券公司集合理財、基金公司專戶理財、證券投資基金、投連險中的投資賬戶、產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、私募股權(quán)基金、企業(yè)年金、住房公積金、小額貸款公司、非銀行系融資租賃公司、專業(yè)保理公司、金融控股公司、典當(dāng)行、擔(dān)保公司、票據(jù)公司、具有儲值和預(yù)付機制的第三方支付公司、有組織的民間借貸等融資性機構(gòu)。銀監(jiān)會則出于監(jiān)管的角度，認(rèn)為銀監(jiān)會所監(jiān)管的六類非銀行金融機構(gòu)及其業(yè)務(wù)（信托公司、企業(yè)集團財務(wù)公司、金融租賃公司、貨幣經(jīng)紀(jì)公司、汽車金融公司和消費金融公司）和商業(yè)銀行理財?shù)缺硗鈽I(yè)務(wù)不屬于影子銀行。2013年，中國人民銀行對影子銀行的定義進(jìn)行了調(diào)整，將影子銀行概括為正規(guī)銀行體系之外，由具有流動性和信用轉(zhuǎn)換功能，存在引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險或監(jiān)管套利可能的機構(gòu)和業(yè)務(wù)組成的信用中介體系。影子銀行中國人民銀行從社會融資總量的角度，認(rèn)為中國影子銀行體59第三節(jié)商業(yè)銀行競爭力分析一、銀行競爭力的涵義商業(yè)銀行屬于企業(yè)，因此商業(yè)銀行的競爭力屬于企業(yè)層面的競爭力。商業(yè)銀行又是一種特殊的企業(yè)，其競爭力的衡量與表現(xiàn)又有其行業(yè)特色。世界經(jīng)濟論壇(WEF)和瑞士洛桑國際管理發(fā)展學(xué)院(MD)是公認(rèn)的最權(quán)威的國家竟?fàn)幜ρ芯繖C構(gòu)。它們將企業(yè)競爭力定義為“比其競爭對手創(chuàng)造更多財富的能力”。美國哈佛大學(xué)教授、國際競爭力理論的代表人物邁克爾·波特從產(chǎn)業(yè)中企業(yè)在競爭狀態(tài)下是否可以維持市場地位，保持與供方和買方的談判能力，通過成本優(yōu)勢或差異優(yōu)勢獲得持續(xù)利潤的角度，分析了五種驅(qū)動產(chǎn)業(yè)競爭的力量。第三節(jié)商業(yè)銀行競爭力分析一、銀行競爭力的涵義60波特“競爭五力”模型波特“競爭五力”模型61針對銀行的競爭五力分析來自潛在進(jìn)入者的威脅是新設(shè)立銀行和非銀行金融機構(gòu)對現(xiàn)存銀行客戶群體和利潤的瓜分。新進(jìn)入者受到的威脅主要是進(jìn)入壁壘及可能遭到已進(jìn)入者的報復(fù)。對于一家新設(shè)銀行而言，進(jìn)入壁壘設(shè)置，即是先設(shè)銀行已有的資產(chǎn)規(guī)模、核心存款、營銷網(wǎng)絡(luò)、總體信譽和風(fēng)險管理能力等；對新進(jìn)入者的報復(fù)，即是基于現(xiàn)有各種資源與盈利能力之上的成本優(yōu)勢、差別化產(chǎn)品(服務(wù))，或?qū)π逻M(jìn)入者業(yè)務(wù)領(lǐng)域、客戶群體的滲透。來自替代品的威脅是一家銀行已有產(chǎn)品（服務(wù)）組合受到替代威脅，即競爭對手以更誘人的價格和服務(wù)組合吸引更多的客戶需求，進(jìn)而侵占本銀行的市場，并且影響本銀行已有業(yè)務(wù)的潛在收益。為了應(yīng)對這種威脅，銀行需要具有更強的創(chuàng)新服務(wù)能力、風(fēng)險定價能力和風(fēng)險管理能力，更好地組合產(chǎn)品（服務(wù)），穩(wěn)定并擴大自己的核心客戶群體。來自買方（即客戶）的壓力是買方壓低價格、要求更高質(zhì)量的產(chǎn)品服務(wù)或需要更多的服務(wù)項目。來自供方（主要是資金提供方）的競爭力量或手段是要求提價或得到更好的服務(wù)。兩方面的壓力將迫使一家銀行已有業(yè)務(wù)利潤空間縮小。一家銀行要保持競爭優(yōu)勢，就必須通過規(guī)模優(yōu)勢降低成本，利用龐大的網(wǎng)絡(luò)提供更為便捷的服務(wù)，利用更高的總體信譽提供更加安全的服務(wù)，利用更好的產(chǎn)品設(shè)計、風(fēng)險管理能力和服務(wù)質(zhì)量提供買方和供方所需的產(chǎn)品。來自現(xiàn)有銀行間的爭奪壓力就是相互之間通過更強的市場地位形成自己的客戶群和業(yè)務(wù)進(jìn)人壁壘，通過更大的規(guī)模和更高的管理水平形成成本優(yōu)勢，通過更強的產(chǎn)品服務(wù)定價能力和風(fēng)險管理能力，更好地滿足客戶的金融服務(wù)需求，鞏固已有客戶群和業(yè)務(wù)，侵占競爭對手（銀行）的客戶資源和業(yè)務(wù)資源,拓展新的客戶群和業(yè)務(wù)資源。針對銀行的競爭五力分析來自潛在進(jìn)入者的威脅是新設(shè)立銀行和非銀62商業(yè)銀行競爭力的涵義相比于一般的工商企業(yè)，商業(yè)銀行具有明顯的特殊屬性。首先是商業(yè)銀行的經(jīng)營特性。商業(yè)銀行主要從事貨幣業(yè)務(wù)、信用業(yè)務(wù)，有著特殊的資本結(jié)構(gòu)；其次是商業(yè)銀行的風(fēng)險特性。與一般企業(yè)相比，商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中面臨著信用風(fēng)險、流動風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險等多種風(fēng)險的威脅；再次是商業(yè)銀行的社會特性。商業(yè)銀行以貨幣作為經(jīng)營對象，決定了其在自身利潤最大化的基礎(chǔ)上，還要兼顧維護(hù)社會信用秩序、促進(jìn)經(jīng)濟穩(wěn)定增長等社會責(zé)任?？蓪⑸虡I(yè)銀行的競爭力界定如下:商業(yè)銀行的競爭力是其在金融市場的競爭環(huán)境下，依靠其擁有的各類資源（資產(chǎn)和能力）所形成的，能夠保證其“安全性、流動性、盈利性”，即在有效管控風(fēng)險的情況下，為客戶提供產(chǎn)品和服務(wù)、為股東回饋投資回報、為員工提供成長平臺、為社會履行企業(yè)責(zé)任，并健康持續(xù)發(fā)展的綜合能力。商業(yè)銀行競爭力的涵義相比于一般的工商企業(yè)，商業(yè)銀行具有明顯的63二、銀行競爭力評級的方法及指標(biāo)

國內(nèi)外與銀行競爭力相關(guān)的研究主要有：一是世界經(jīng)濟論壇（WEF）和瑞士洛桑國際管理學(xué)院（IMD）設(shè)立的金融體系國際競爭力評價標(biāo)準(zhǔn)二是監(jiān)管機構(gòu)和國際大型銀行普遍采用的CAMELS評級模型三是國外專業(yè)評級公司和研究機構(gòu)進(jìn)行的信用等級和國際競爭力評估體系，四是國內(nèi)專業(yè)評級機構(gòu)和研究機構(gòu)的國際競爭力排名實踐。二、銀行競爭力評級的方法及指標(biāo)國內(nèi)外與銀行競爭力相關(guān)的研究64WEF和IMD設(shè)立的評價標(biāo)準(zhǔn)衡量一國金融業(yè)的整體競爭力（1）中央銀行宏觀政策對經(jīng)濟發(fā)展是否具有積極作用；（2）銀行業(yè)資產(chǎn)/GDP比率，衡量一國銀行業(yè)的相對規(guī)模和發(fā)展程度；（3）銀行資產(chǎn)全球相對規(guī)模，統(tǒng)計各國全球TOP500銀行數(shù)目和資產(chǎn)規(guī)?？偭?；（4）金融教育，該指標(biāo)反映一國居民的金融知識、現(xiàn)代金融理念和金融后備人才的可得性；（5）銀行業(yè)