IPO審核流程簡介課件

IPO審核流程簡介IPO審核流程簡介1目錄IPO法律法規(guī)體系2審核流程簡介4證券發(fā)行監(jiān)管制度的演變31了解證監(jiān)會33目錄IPO法律法規(guī)體系2審核流程簡介4證券發(fā)行監(jiān)管制度的演變2證券發(fā)行監(jiān)管制度的演變審批制核準制注冊制公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門核準；未經(jīng)依法核準，任何單位和個人不得公開發(fā)行證券。

－《證券法》第十條證券發(fā)行監(jiān)管制度的演變審批制核準制注冊制公開發(fā)行證券，必須符3證券發(fā)行監(jiān)管制度的演變（續(xù)）1990-2001年3月，股票發(fā)行實行審批制2001年3月起，全面實施證券發(fā)行主承銷商推薦及核準制未來改革和發(fā)展方向：注冊制2001-2004年，實行新股發(fā)行上市主承銷商推薦制，對推薦數(shù)量進行通道限制2004年2月1日起，實行發(fā)行上市保薦制度2006年以來，不斷完善保薦制，推出一系列強化市場約束的新股發(fā)行制度安排證券發(fā)行監(jiān)管制度的演變（續(xù)）1990-2001年3月，2004股票發(fā)行上市法律法規(guī)體系中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法證券發(fā)行與承銷管理辦法上市公司信息披露管理辦法首次公開發(fā)行并上市管理辦法上市公司證券發(fā)行管理辦法首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法公司債券發(fā)行試點辦法上海證券交易所股票上市規(guī)則深圳證券交易所股票上市規(guī)則盡職調(diào)查工作準則有關(guān)實施細則配套信息披露準則公司法證券法股票發(fā)行上市法律法規(guī)體系中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會5了解證監(jiān)會中國證監(jiān)會為國務(wù)院直屬正部級事業(yè)單位，依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場，維護證券期貨市場秩序，保障其合法運行。中國證監(jiān)會設(shè)在北京，現(xiàn)設(shè)主席1名，副主席4名，紀委書記1名(副部級)，主席助理3名；會機關(guān)內(nèi)設(shè)18個職能部門，1個稽查總隊，3個中心；根據(jù)《證券法》第14條規(guī)定，中國證監(jiān)會還設(shè)有股票發(fā)行審核委員會，委員由中國證監(jiān)會專業(yè)人員和所聘請的會外有關(guān)專家擔任。中國證監(jiān)會在省、自治區(qū)、直轄市和計劃單列市設(shè)立36個證券監(jiān)管局，以及上海、深圳證券監(jiān)管專員辦事處。了解證監(jiān)會中國證監(jiān)會為國務(wù)院直屬正部級事業(yè)單位，依照法律、6了解證監(jiān)會（續(xù)）尚福林：主席桂敏杰：副主席李小雪：紀委書記莊心一：副主席姚剛：副主席劉新華：副主席姜洋：主席助理朱從玖：主席助理吳利軍：主席助理了解證監(jiān)會（續(xù)）尚福林：主席桂敏杰：副主席李小雪：紀委書記莊7了解證監(jiān)會（續(xù)）了解證監(jiān)會（續(xù)）8了解證監(jiān)會（續(xù)）發(fā)行部IPO審核再融資審核審核一處審核二處審核三處審核四處了解證監(jiān)會（續(xù)）發(fā)行部IPO審核再融資審核審核一處審核二處審9了解證監(jiān)會（續(xù)）每屆委員分為3組每次參加發(fā)審委會議的發(fā)審委委員為7名。表決投票時同意票數(shù)達到5票為通過，同意票數(shù)未達到5票為未通過。證監(jiān)會內(nèi)人員5名證監(jiān)會外人員20名會計師事務(wù)所合伙人律師事務(wù)所合伙人資產(chǎn)評估機構(gòu)合伙人高校教師基金管理公司發(fā)改委國資委交易所發(fā)審委了解證監(jiān)會（續(xù)）每屆委員分為3組證監(jiān)會內(nèi)人員5名發(fā)審委10審核流程簡介書面材料初步審核1兩名審核人員分別對公司的財務(wù)狀況及法律事項等非財務(wù)情況進行審核見面會2宣布政策了解企業(yè)基本情況反饋意見會3審核處主任及審核人員就初步審核發(fā)現(xiàn)問題進行討論，形成書面反饋意見落實反饋意見4公司、保薦人及其他中介機構(gòu)就反饋意見進行及時、到位的落實初審會5發(fā)審會委員及發(fā)行部主任對公司進行初審，形成初審報告預(yù)披露6證監(jiān)會將公司發(fā)行的相關(guān)文件通過網(wǎng)絡(luò)對外公示發(fā)審委審核7證監(jiān)會發(fā)行部提請發(fā)審委召開發(fā)審會審核表決，發(fā)審委會議形成審核意見并進行投票表決落實發(fā)審委意見8通過審核的公司，要進一步落實和解決相關(guān)問題核準發(fā)行9證監(jiān)會根據(jù)發(fā)審委表決結(jié)果，對發(fā)行申請做出是否核準的決定審核流程簡介書面材料初步審核1兩名審核人員分別對公司見面會211審核流程簡介出席會議的委員達到規(guī)定的人數(shù)后，委員填寫與發(fā)行人接觸事項的有關(guān)說明，交由發(fā)行監(jiān)管部工作人員核對后，召集人宣布會議開始并主持會議發(fā)行人代表和保薦代表人在外等候1、會議前準備先由預(yù)審員向發(fā)審委委員作項目陳述，委員進行提問并討論，說明審核意見，最后總結(jié)歸納出需發(fā)行人答辯的問題2、預(yù)審員陳述發(fā)行人代表及保薦代表人各兩名進入會場進入會場的四人分別向發(fā)審委工作處人員出示身份證原件。如取得工作處人員同意，可以攜帶企業(yè)宣傳冊和公司主要產(chǎn)品樣品入場3、進入會場由發(fā)行人主代表介紹參會的人員介紹完畢后按事先排定的座位落座長方形會議桌對面是發(fā)審委工作處處長；發(fā)審委委員分坐兩旁預(yù)審員在發(fā)審委委員后面，此階段一般不發(fā)言4、人員介紹發(fā)審委召集人將前段會議提出的問題打印成四份書面清單，由工作處人員分發(fā)給發(fā)行人代表和保薦代表人，一人一張5、提出問題發(fā)行人代表瀏覽問題，對問題作簡單商量與分工，時間不宜過長主發(fā)言人開始回答問題6、分工作答發(fā)審委委員可能會在中間打斷,對某一問題作進一步詢問7、進一步詢問回答人員應(yīng)對細節(jié)問題謹慎作答如需要其他人代答時，主發(fā)言人應(yīng)介紹代答人員每個問題回答完畢后稍作停頓，看是否有疑問8、詳細解答問題全部回答完畢后，組長會詢問公司是否還有補充，董事長或總裁可作簡短總結(jié)致謝并退場場外等候集中宣布的表決結(jié)果會議實行全程錄音9、退場召集人組織委員進行投票表決并宣布表決結(jié)果召集人總結(jié)委員意見，形成書面審核意見由工作處人員向發(fā)行人宣布表決結(jié)果一般于當日在網(wǎng)上公布表決結(jié)果10、投票表決審核流程簡介出席會議的委員達1、會議前準備先由預(yù)審員向發(fā)審212審核流程簡介圖為9月17日創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委召開的發(fā)審會現(xiàn)場

審核流程簡介圖為9月17日創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委召開的發(fā)審會現(xiàn)場13ThankYou!ThankYou!14演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！15IPO審核流程簡介IPO審核流程簡介16目錄IPO法律法規(guī)體系2審核流程簡介4證券發(fā)行監(jiān)管制度的演變31了解證監(jiān)會33目錄IPO法律法規(guī)體系2審核流程簡介4證券發(fā)行監(jiān)管制度的演變17證券發(fā)行監(jiān)管制度的演變審批制核準制注冊制公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門核準；未經(jīng)依法核準，任何單位和個人不得公開發(fā)行證券。

－《證券法》第十條證券發(fā)行監(jiān)管制度的演變審批制核準制注冊制公開發(fā)行證券，必須符18證券發(fā)行監(jiān)管制度的演變（續(xù)）1990-2001年3月，股票發(fā)行實行審批制2001年3月起，全面實施證券發(fā)行主承銷商推薦及核準制未來改革和發(fā)展方向：注冊制2001-2004年，實行新股發(fā)行上市主承銷商推薦制，對推薦數(shù)量進行通道限制2004年2月1日起，實行發(fā)行上市保薦制度2006年以來，不斷完善保薦制，推出一系列強化市場約束的新股發(fā)行制度安排證券發(fā)行監(jiān)管制度的演變（續(xù)）1990-2001年3月，20019股票發(fā)行上市法律法規(guī)體系中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法證券發(fā)行與承銷管理辦法上市公司信息披露管理辦法首次公開發(fā)行并上市管理辦法上市公司證券發(fā)行管理辦法首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法公司債券發(fā)行試點辦法上海證券交易所股票上市規(guī)則深圳證券交易所股票上市規(guī)則盡職調(diào)查工作準則有關(guān)實施細則配套信息披露準則公司法證券法股票發(fā)行上市法律法規(guī)體系中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會20了解證監(jiān)會中國證監(jiān)會為國務(wù)院直屬正部級事業(yè)單位，依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場，維護證券期貨市場秩序，保障其合法運行。中國證監(jiān)會設(shè)在北京，現(xiàn)設(shè)主席1名，副主席4名，紀委書記1名(副部級)，主席助理3名；會機關(guān)內(nèi)設(shè)18個職能部門，1個稽查總隊，3個中心；根據(jù)《證券法》第14條規(guī)定，中國證監(jiān)會還設(shè)有股票發(fā)行審核委員會，委員由中國證監(jiān)會專業(yè)人員和所聘請的會外有關(guān)專家擔任。中國證監(jiān)會在省、自治區(qū)、直轄市和計劃單列市設(shè)立36個證券監(jiān)管局，以及上海、深圳證券監(jiān)管專員辦事處。了解證監(jiān)會中國證監(jiān)會為國務(wù)院直屬正部級事業(yè)單位，依照法律、21了解證監(jiān)會（續(xù)）尚福林：主席桂敏杰：副主席李小雪：紀委書記莊心一：副主席姚剛：副主席劉新華：副主席姜洋：主席助理朱從玖：主席助理吳利軍：主席助理了解證監(jiān)會（續(xù)）尚福林：主席桂敏杰：副主席李小雪：紀委書記莊22了解證監(jiān)會（續(xù)）了解證監(jiān)會（續(xù)）23了解證監(jiān)會（續(xù)）發(fā)行部IPO審核再融資審核審核一處審核二處審核三處審核四處了解證監(jiān)會（續(xù)）發(fā)行部IPO審核再融資審核審核一處審核二處審24了解證監(jiān)會（續(xù)）每屆委員分為3組每次參加發(fā)審委會議的發(fā)審委委員為7名。表決投票時同意票數(shù)達到5票為通過，同意票數(shù)未達到5票為未通過。證監(jiān)會內(nèi)人員5名證監(jiān)會外人員20名會計師事務(wù)所合伙人律師事務(wù)所合伙人資產(chǎn)評估機構(gòu)合伙人高校教師基金管理公司發(fā)改委國資委交易所發(fā)審委了解證監(jiān)會（續(xù)）每屆委員分為3組證監(jiān)會內(nèi)人員5名發(fā)審委25審核流程簡介書面材料初步審核1兩名審核人員分別對公司的財務(wù)狀況及法律事項等非財務(wù)情況進行審核見面會2宣布政策了解企業(yè)基本情況反饋意見會3審核處主任及審核人員就初步審核發(fā)現(xiàn)問題進行討論，形成書面反饋意見落實反饋意見4公司、保薦人及其他中介機構(gòu)就反饋意見進行及時、到位的落實初審會5發(fā)審會委員及發(fā)行部主任對公司進行初審，形成初審報告預(yù)披露6證監(jiān)會將公司發(fā)行的相關(guān)文件通過網(wǎng)絡(luò)對外公示發(fā)審委審核7證監(jiān)會發(fā)行部提請發(fā)審委召開發(fā)審會審核表決，發(fā)審委會議形成審核意見并進行投票表決落實發(fā)審委意見8通過審核的公司，要進一步落實和解決相關(guān)問題核準發(fā)行9證監(jiān)會根據(jù)發(fā)審委表決結(jié)果，對發(fā)行申請做出是否核準的決定審核流程簡介書面材料初步審核1兩名審核人員分別對公司見面會226審核流程簡介出席會議的委員達到規(guī)定的人數(shù)后，委員填寫與發(fā)行人接觸事項的有關(guān)說明，交由發(fā)行監(jiān)管部工作人員核對后，召集人宣布會議開始并主持會議發(fā)行人代表和保薦代表人在外等候1、會議前準備先由預(yù)審員向發(fā)審委委員作項目陳述，委員進行提問并討論，說明審核意見，最后總結(jié)歸納出需發(fā)行人答辯的問題2、預(yù)審員陳述發(fā)行人代表及保薦代表人各兩名進入會場進入會場的四人分別向發(fā)審委工作處人員出示身份證原件。如取得工作處人員同意，可以攜帶企業(yè)宣傳冊和公司主要產(chǎn)品樣品入場3、進入會場由發(fā)行人主代表介紹參會的人員介紹完畢后按事先排定的座位落座長方形會議桌對面是發(fā)審委工作處處長；發(fā)審委委員分坐兩旁預(yù)審員在發(fā)審委委員后面，此階段一般不發(fā)言4、人員介紹發(fā)審委召集人將前段會議提出的問題打印成四份書面清單，由工作處人員分發(fā)給發(fā)行人代表和保薦代表人，一人一張5、提出問題發(fā)行人代表瀏覽問題，對問題作簡單商量與分工，時間不宜過長主發(fā)言人開始回答問題6、分工作答發(fā)審委委員可能會在中間打斷,對某一問題作進一步詢問7、進一步詢問回答人員應(yīng)對細節(jié)問題謹慎作答如需要其他人代答時，主發(fā)言人應(yīng)介紹代答人員每個問題回答完畢后稍作停頓，看是否有疑問8、詳細解答問題全部回答完畢后，組長會詢問公司是否還有補充，董事長或總裁可作簡短總