新資本充足率計(jì)算及報(bào)表-市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)部分課件

新資本充足率計(jì)算及報(bào)表

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)部分

2012年12月

內(nèi)部資料新資本充足率計(jì)算及報(bào)表

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)部分

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市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求報(bào)表結(jié)構(gòu)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求報(bào)表介紹2目錄2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求報(bào)表1G4C市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表納入11042G4C-1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求匯總表納入11043G4C-2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法資本要求情況表納入11044G4C-2(a)季度內(nèi)最大的單日損失情況表工作底稿5G4C-1(a)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（利率特定風(fēng)險(xiǎn)）工作底稿6G4C-1(b)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（一般利率風(fēng)險(xiǎn)-到期日法）工作底稿7G4C-1(c)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（一般利率風(fēng)險(xiǎn)-久期法）工作底稿8G4C-1(d)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（股票風(fēng)險(xiǎn)）工作底稿9G4C-1(e)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（外匯風(fēng)險(xiǎn)）工作底稿10G4C-1(f)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（商品風(fēng)險(xiǎn)）工作底稿11G4C-1(g)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（期權(quán)簡(jiǎn)易法-存在基礎(chǔ)工具對(duì)沖）工作底稿12G4C-1(h)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（期權(quán)簡(jiǎn)易法-只存在期權(quán)多頭）工作底稿13G4C-1(i)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（期權(quán)得爾塔+法_利率期權(quán)）工作底稿14G4C-1(j)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（期權(quán)得爾塔+法_股票期權(quán)）工作底稿15G4C-1(k)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（期權(quán)得爾塔+法_外匯及黃金期權(quán)）工作底稿16G4C-1(l)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（期權(quán)得爾塔+法_商品期權(quán)）工作底稿3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求報(bào)表1G4C市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表納入11法規(guī)要求變化和對(duì)過(guò)去的完善

1、利率風(fēng)險(xiǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重其它為8%，現(xiàn)為其它外部評(píng)級(jí)為BB+以下（含）的證券以及未評(píng)級(jí)證券的資本計(jì)提比率為證券主體所適用的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重除以12.5。

2、資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的特定風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重根據(jù)本辦法附件9確定。

3、內(nèi)部模型新表，體現(xiàn)B2.5要求。

4、利率風(fēng)險(xiǎn)增加了久期法報(bào)表。報(bào)表完善。

5、商業(yè)銀行采取包銷(xiāo)方式承銷(xiāo)債券等工具時(shí)，應(yīng)計(jì)提相應(yīng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本。（50%/100%）

6、商業(yè)銀行應(yīng)將交易賬戶信用衍生產(chǎn)品一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和特定風(fēng)險(xiǎn)。

7、商業(yè)銀行可以不對(duì)結(jié)構(gòu)性外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求報(bào)表框架說(shuō)明4市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求報(bào)表框架說(shuō)明4市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求報(bào)表結(jié)構(gòu)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表標(biāo)準(zhǔn)法資本要求匯總表利率風(fēng)險(xiǎn)一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法資本要求情況表季度內(nèi)最大的單日損失情況表資本充足率匯報(bào)表：5.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)；5.1標(biāo)準(zhǔn)法；5.2內(nèi)部模型法股票風(fēng)險(xiǎn)外匯風(fēng)險(xiǎn)商品風(fēng)險(xiǎn)期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)利率特定風(fēng)險(xiǎn)到期日法久期法期權(quán)空頭期權(quán)多頭只存在期權(quán)多頭存在基礎(chǔ)工具對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)股票風(fēng)險(xiǎn)外匯風(fēng)險(xiǎn)商品風(fēng)險(xiǎn)一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)新增風(fēng)險(xiǎn)…..5市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求報(bào)表結(jié)構(gòu)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表標(biāo)準(zhǔn)法資本要求目錄

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求報(bào)表結(jié)構(gòu)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求報(bào)表介紹6目錄6市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表G4C市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表填報(bào)機(jī)構(gòu)報(bào)表日期：

年

月

日

單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部模型法合計(jì)ABC11.一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)0.00

21.1利率風(fēng)險(xiǎn)

31.2股票風(fēng)險(xiǎn)

41.3外匯風(fēng)險(xiǎn)

51.4商品風(fēng)險(xiǎn)

61.5期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

72.特定風(fēng)險(xiǎn)

83.新增風(fēng)險(xiǎn)

94.交易賬戶資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的特定風(fēng)險(xiǎn)

105.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求總額0.000.000.00116.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額0.000.000.00注意四顏色7市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表G4C市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表填報(bào)機(jī)構(gòu)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表G4C-1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求匯總表序號(hào)項(xiàng)目金額11.利率風(fēng)險(xiǎn)0.0021.1特定風(fēng)險(xiǎn)

31.2一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)0.0041.2.1到期日法計(jì)算的一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

51.2.2久期法計(jì)算的一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

62.股票風(fēng)險(xiǎn)0.0072.1特定風(fēng)險(xiǎn)

82.2一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

93.外匯風(fēng)險(xiǎn)

104.商品風(fēng)險(xiǎn)

115.期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)0.0012

5.1期權(quán)簡(jiǎn)易法-存在基礎(chǔ)工具對(duì)沖

13

5.2期權(quán)簡(jiǎn)易法-只存在期權(quán)多頭

14

5.3期權(quán)得爾塔+法_利率期權(quán)

15

5.4期權(quán)得爾塔+法_股票期權(quán)

16

5.5期權(quán)得爾塔+法_外匯及黃金期權(quán)

17

5.6期權(quán)得爾塔+法_商品期權(quán)

186.交易賬戶資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的特定風(fēng)險(xiǎn)

197.標(biāo)準(zhǔn)法下的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求總額0.008市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表G4C-1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求匯總市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表9市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表9定義市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格的不利變動(dòng)而使商業(yè)銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。資本計(jì)量范圍

1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量應(yīng)覆蓋商業(yè)銀行交易賬戶中的利率風(fēng)險(xiǎn)和股票風(fēng)險(xiǎn)，以及全部匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)。

交易賬戶包括為交易目的或?qū)_交易賬戶其它項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)而持有的金融工具和商品頭寸。（一）在交易方面不受任何限制，可以隨時(shí)平盤(pán)。（二）能夠完全對(duì)沖以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。（三）能夠準(zhǔn)確估值。（四）能夠進(jìn)行積極的管理。

2、門(mén)檻

3、商業(yè)銀行可以不對(duì)結(jié)構(gòu)性外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)管理辦法要求總結(jié)10市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)管理辦法要求總結(jié)10監(jiān)管要求1、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定清晰的銀行賬戶和交易賬戶劃分標(biāo)準(zhǔn)2、明確納入交易賬戶的金融工具和商品頭寸以及在銀行賬戶和交易賬戶間劃轉(zhuǎn)的條件，確保執(zhí)行的一致性。3、商業(yè)銀行可以采用標(biāo)準(zhǔn)法或內(nèi)部模型法計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求。未經(jīng)銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，商業(yè)銀行不得變更市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法。4、銀行集團(tuán)內(nèi)部同一機(jī)構(gòu)不得對(duì)同一種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)采用不同方法計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求。5、商業(yè)銀行采用內(nèi)部模型法，內(nèi)部模型法覆蓋率應(yīng)不低于50%。資本計(jì)量

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、商品風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求之和。其中：利率風(fēng)險(xiǎn)資本要求和股票風(fēng)險(xiǎn)資本要求為一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求和特定風(fēng)險(xiǎn)資本要求之和。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)管理辦法要求總結(jié)11市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)管理辦法要求總結(jié)11定義利率風(fēng)險(xiǎn)包括交易賬戶中的債券（固定利率和浮動(dòng)利率債券（重定價(jià)）、央行票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓存單、不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股及按照債券交易規(guī)則進(jìn)行交易的可轉(zhuǎn)換債券，遠(yuǎn)期股票等）、利率及債券衍生工具頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)的資本要求包括特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求兩部分。特定風(fēng)險(xiǎn)：

1．政府證券包含各國(guó)中央政府和中央銀行發(fā)行的各類(lèi)債券和短期融資工具。

2．合格證券

3．對(duì)于其他發(fā)行主體發(fā)行的債券，

4.資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重根據(jù)本辦法附件9確定。利率風(fēng)險(xiǎn)：

1．到期日法；久期法市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)基本概念12市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)基本概念12定義利率風(fēng)險(xiǎn)包括交易賬戶中的債券（固定利率和浮動(dòng)利率債券（重定價(jià)）、央行票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓存單、不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股及按照債券交易規(guī)則進(jìn)行交易的可轉(zhuǎn)換債券，遠(yuǎn)期股票等）、利率及債券衍生工具頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)的資本要求包括特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求兩部分。特定風(fēng)險(xiǎn)：

1．政府證券包含各國(guó)中央政府和中央銀行發(fā)行的各類(lèi)債券和短期融資工具。

2．合格證券

3．對(duì)于其他發(fā)行主體發(fā)行的債券，

4.資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重根據(jù)本辦法附件9確定。利率風(fēng)險(xiǎn)：

1．到期日法；久期法市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)基本概念13市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)基本概念13特定風(fēng)險(xiǎn)多空不能軋差。可沖銷(xiāo)的匹配頭寸CDS可以減少特定風(fēng)險(xiǎn)持有交易帳戶CDS視為持有信用參考實(shí)體多頭市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)基本概念14市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)基本概念14市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)基本概念類(lèi)別發(fā)行主體外部評(píng)級(jí)特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提比率政府證券AA-以上（含AA-）0%A+至BBB-（含BBB-）0.25%(剩余期限不超過(guò)6個(gè)月)1.00%(剩余期限為6至24個(gè)月)1.60%(剩余期限為24個(gè)月以上)BB+至B-（含B-）8.00%B-以下12.00%未評(píng)級(jí)8.00%合格證券BB+以上（不含BB+）0.25%(剩余期限不超過(guò)6個(gè)月)1.00%(剩余期限為6至24個(gè)月)1.60%(剩余期限為24個(gè)月以上)其它外部評(píng)級(jí)為BB+以下（含）的證券以及未評(píng)級(jí)證券的資本計(jì)提比率為證券主體所適用的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重除以12.5，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重見(jiàn)本辦法附件2。15市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)基本概念類(lèi)別發(fā)行主體外部評(píng)級(jí)特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表16市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表16市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表17市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表17市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表18市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表18到期日法填報(bào)及計(jì)算步驟：（1）根據(jù)工具的性質(zhì)，將其區(qū)分為債券及債務(wù)相關(guān)衍生工具、利率衍生工具；（2）根據(jù)利率風(fēng)險(xiǎn)工具的息票率、剩余期限或重定價(jià)期限確定其落入的時(shí)區(qū)和時(shí)段；（3）根據(jù)工具的市場(chǎng)價(jià)值確定頭寸數(shù)額及多空方向；（4）區(qū)分多頭、空頭，將頭寸市值填入相應(yīng)單元格；（5）根據(jù)填寫(xiě)的多空頭寸數(shù)值，根據(jù)確定的計(jì)算方法分別計(jì)算各時(shí)段的垂直資本要求、時(shí)區(qū)內(nèi)的橫向資本要求、時(shí)區(qū)間的橫向資本要求和整個(gè)交易賬戶加權(quán)凈多頭或凈空頭頭寸對(duì)應(yīng)的資本要求，并匯總得到利率一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求總額。

不同幣種分別填報(bào)，為什么？市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)填報(bào)及計(jì)算19市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)填報(bào)及計(jì)算19市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)填報(bào)及計(jì)算時(shí)區(qū)和權(quán)重時(shí)區(qū)時(shí)段同一區(qū)內(nèi)相鄰區(qū)之間1區(qū)和3區(qū)之間1區(qū)0-1個(gè)月40％40％100％1至3個(gè)月3至6個(gè)月6至12個(gè)月2區(qū)1至2年30％2至3年3至4年3區(qū)4至5年30％5到7年7至10年10至15年15至20年20年以上20市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)填報(bào)及計(jì)算時(shí)區(qū)和權(quán)重時(shí)區(qū)時(shí)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)填報(bào)及計(jì)算計(jì)算次序各時(shí)段的垂直資本要求之和時(shí)區(qū)內(nèi)的橫向資本要求時(shí)區(qū)間的橫向資本要求整個(gè)交易賬戶加權(quán)凈多頭或凈空頭頭寸對(duì)應(yīng)的資本要求一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求總額第1區(qū)第2區(qū)第3區(qū)第1區(qū)及2區(qū)第2區(qū)及第3區(qū)第1區(qū)及第3區(qū)12223331421市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)填報(bào)及計(jì)算計(jì)算次序各時(shí)段的垂直資久期法填報(bào)簡(jiǎn)要說(shuō)明：計(jì)算經(jīng)銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，商業(yè)銀行可以使用久期法計(jì)量一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求。一旦選擇使用久期法，應(yīng)持續(xù)使用該方法，如變更方法需經(jīng)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可。主要數(shù)據(jù)為價(jià)格敏感性，價(jià)格敏感性=市值*修正久期填報(bào)

1、與到期日表的差異：本表填對(duì)應(yīng)到不同分區(qū)、不同時(shí)段的債券及債務(wù)相關(guān)衍生工具合約的多頭或空頭頭寸、利率衍生工具合約多頭或空頭頭寸的價(jià)格敏感性。對(duì)比：到期日法填多頭或空頭頭寸，將相應(yīng)的市場(chǎng)價(jià)值填入對(duì)應(yīng)的表格內(nèi)。

2、填入時(shí)需將外幣按相應(yīng)匯率折算為人民幣，但須按幣種單獨(dú)填寫(xiě)，即每一種貨幣填列一張報(bào)表。

3、衍生工具應(yīng)轉(zhuǎn)換為基礎(chǔ)工具市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)填報(bào)及計(jì)算22市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)填報(bào)及計(jì)算22填報(bào)步驟：衍生工具應(yīng)拆分為基礎(chǔ)工具的多頭頭寸和空頭頭寸。以利率掉期為例，如銀行收取按浮動(dòng)利率計(jì)算的利息，并支付按固定利率計(jì)算的利息，則應(yīng)被視為持有期限等于直至下一個(gè)重新定價(jià)日期的浮動(dòng)利率工具多頭，以及期限等于掉期合約剩余期限的固定利率工具空頭。又如遠(yuǎn)期外匯頭寸，應(yīng)視為與該遠(yuǎn)期合約期限相同的兩種貨幣的零息政府債券的多頭和空頭，一項(xiàng)債券期貨多頭被視為可交割債券的多頭和一項(xiàng)在期貨交割日到期的零息債券空頭。屬于同一類(lèi)別的衍生工具的多頭和空頭在某些情況下可視為配對(duì)并可完全抵銷(xiāo)。抵銷(xiāo)的條件是有關(guān)的頭寸必須涉及相同的基礎(chǔ)工具、具有相同的名義價(jià)值、以相同的貨幣計(jì)價(jià),此外到期和利率不能差太多。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)填報(bào)及計(jì)算23市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)填報(bào)及計(jì)算23案例：1、于3個(gè)月后到期的773萬(wàn)港幣(多頭)對(duì)等值100萬(wàn)美元的遠(yuǎn)期外匯合約買(mǎi)盤(pán)。假設(shè)3個(gè)月期港幣利率為2.14%、折現(xiàn)因子為0.9947，假設(shè)當(dāng)前市場(chǎng)匯率為0.8人民幣/港幣、6.3元人民幣/美元。

該頭寸屬外匯遠(yuǎn)期，應(yīng)拆分為基礎(chǔ)工具的多頭頭寸和空頭頭寸，填寫(xiě)入本表利率衍生工具合約部分。外匯遠(yuǎn)期視為持有至到期日的一個(gè)幣種的零息債券多頭頭寸與另一個(gè)幣種的零息債券空頭頭寸的組合。本例中，該頭寸應(yīng)視為持有港幣的3個(gè)月期零息債券多頭頭寸，以及美元的3個(gè)月期零息債券空頭頭寸。對(duì)港幣的3個(gè)月期零息債券多頭頭寸，應(yīng)填報(bào)的數(shù)額為：

7,730,000×0.9947×0.8=6,151,225人民幣即在本表[1.2C]單元格填入615.1225萬(wàn)元。（填報(bào)到幣種為港幣的表）對(duì)美元的3個(gè)月期零息債券空頭頭寸，應(yīng)填報(bào)的數(shù)額為：

1,000,000×0.9953×6.3＝6,270,390人民幣即在本表[1.2D]單元格填入627.039萬(wàn)元。（填報(bào)到幣種為美元的表）另外，還需在《市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（外匯風(fēng)險(xiǎn)）》中填寫(xiě)外匯風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)案例24市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)案例24案例：2、10張于3個(gè)月后交收的5年期美國(guó)國(guó)債期貨多頭（每張合約面值10萬(wàn)美元）。選定的可交收票據(jù)：于5.25年后到期、當(dāng)前價(jià)格100.125、轉(zhuǎn)換因子為0.9423的美國(guó)國(guó)債（票據(jù)息率3.375%）。當(dāng)前市場(chǎng)匯率假設(shè)為：6.3元人民幣/美元。。

該頭寸屬債券期貨合約，應(yīng)拆分為基礎(chǔ)工具的多頭頭寸和空頭頭寸，填寫(xiě)入本表債務(wù)相關(guān)衍生工具合約部分。債券期貨合約視為可交割債券的頭寸和在期貨交割日到期的零息債券頭寸的組合。本例頭寸應(yīng)視為持有3個(gè)月內(nèi)到期的零息債券空頭（時(shí)段2），以及5.25年到期的美國(guó)國(guó)債多頭（票息為3.375%，對(duì)應(yīng)時(shí)段8）。多空頭金額的計(jì)算方法為：以合約面值除以轉(zhuǎn)換因子，再乘以所選擇的可予交付債券的當(dāng)前現(xiàn)金價(jià)格，即：10萬(wàn)美元×10（張）×100.125%（當(dāng)前價(jià)格）／0.9423（轉(zhuǎn)換因子）×6.3＝6,694,126人民幣。因此，應(yīng)在本表[1.2B]單元格填入669.4126萬(wàn)元，同時(shí)在[3.2A]單元格填入669.4126萬(wàn)元。（填報(bào)到幣種為美元的表）

空頭計(jì)算略注：在債券期貨合約中，交易所往往規(guī)定空頭方可以選擇滿足一定期限條件的任意債券用于交割，由于各種債券息票率不同，期限也不同，因此交易所會(huì)規(guī)定交割標(biāo)的債券的標(biāo)準(zhǔn)期限和標(biāo)準(zhǔn)息票率，其它券種均須按一定的比例折算成標(biāo)準(zhǔn)券，這個(gè)比例就是轉(zhuǎn)換因子（ConversionFactor），可在各交易所公布的信息中查詢。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)案例25市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)案例25定義股票風(fēng)險(xiǎn)是指交易賬戶中股票及股票衍生金融工具頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。資本計(jì)量

（一）特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求等于各不同市場(chǎng)中各類(lèi)股票多頭頭寸絕對(duì)值及空頭頭寸絕對(duì)值之和乘以8％后所得各項(xiàng)數(shù)值之和。一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的資本要求，等于各不同市場(chǎng)中各類(lèi)多頭及空頭頭寸抵消后股票凈頭寸的絕對(duì)值乘以8％后所得各項(xiàng)數(shù)值之和。（二）股票衍生工具股票衍生工具包括股票和股票指數(shù)的遠(yuǎn)期、期貨及互換合約。衍生工具應(yīng)轉(zhuǎn)換為基礎(chǔ)工具，并按基礎(chǔ)工具的特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方法計(jì)算資本要求。（三）匹配頭寸可以完全抵消?，F(xiàn)貨與期貨對(duì)沖（四）證券組合有流動(dòng)性和高度多樣化4%資本要求？市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---股票風(fēng)險(xiǎn)26市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---股票風(fēng)險(xiǎn)26市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表27市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表27定義外匯風(fēng)險(xiǎn)是指外匯（包括黃金）及外匯衍生金融工具頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。資本計(jì)量

（一）結(jié)構(gòu)性外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露（本次明確，與HK不同）

1．經(jīng)扣除折舊后的固定資產(chǎn)和物業(yè)。

2．與記賬本位幣所屬貨幣不同的資本（營(yíng)運(yùn)資金）和法定儲(chǔ)備。

3．對(duì)海外附屬公司和關(guān)聯(lián)公司的投資。

4．為維持資本充足率穩(wěn)定而持有的頭寸。（二）外匯風(fēng)險(xiǎn)的資本要求

1、外匯風(fēng)險(xiǎn)的資本要求等于凈風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸總額乘以8％。外幣資產(chǎn)組合（不包括黃金）的凈多頭頭寸之和（凈頭寸為多頭的所有幣種的凈頭寸之和）與凈空頭頭寸之和（凈頭寸為空頭的所有幣種的凈頭寸之和的絕對(duì)值）中的較大者。

2．黃金的凈頭寸。（三）外匯衍生工具外匯衍生工具應(yīng)轉(zhuǎn)換為基礎(chǔ)工具。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---外匯風(fēng)險(xiǎn)28市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---外匯風(fēng)險(xiǎn)28資本計(jì)量

（四）分主要幣種和其它幣種

1．其它幣種不能軋差，要以多頭和空頭分別填報(bào)。（五）多空頭按正負(fù)號(hào)填市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---外匯風(fēng)險(xiǎn)29市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---外匯風(fēng)險(xiǎn)29市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表30市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表30定義適用于商品、商品遠(yuǎn)期、商品期貨、商品互換。波動(dòng)性更大。資本計(jì)量

（一）商品風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的資本要求等于以下兩項(xiàng)之和：

1．各項(xiàng)商品凈頭寸的絕對(duì)值之和乘以15％。

2．各項(xiàng)商品總頭寸（多頭頭寸加上空頭頭寸的絕對(duì)值）之和乘以3％。（二）商品衍生工具應(yīng)轉(zhuǎn)換為名義商品，并按上述方法計(jì)算資本要求。（三）每種商品填一行。（四）同一商品可以沖銷(xiāo)，但同種商品有條件軋差？市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---商品風(fēng)險(xiǎn)31市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---商品風(fēng)險(xiǎn)31市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表32市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表32定義（一）僅購(gòu)買(mǎi)期權(quán)的商業(yè)銀行可以使用簡(jiǎn)易的計(jì)算方法。１．銀行如持有現(xiàn)貨多頭和看跌期權(quán)多頭，或持有現(xiàn)貨空頭和看漲期權(quán)多頭,資本要求等于期權(quán)合約對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)工具的市場(chǎng)價(jià)值乘以特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要(前面的計(jì)算方法)求比率之和，再減去期權(quán)溢價(jià)（為期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值：即實(shí)值期權(quán)的行權(quán)價(jià)格和當(dāng)前相關(guān)基礎(chǔ)金融工具的市場(chǎng)價(jià)格之間的差額（對(duì)看漲期權(quán)就是即期價(jià)減執(zhí)行價(jià)），最小值為0。）。資本要求最低為零。

2．銀行如持有看漲期權(quán)多頭或看跌期權(quán)多頭,資本要求等于基礎(chǔ)工具的市場(chǎng)價(jià)值乘以該基礎(chǔ)工具的特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求比率之和與期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值（期權(quán)市場(chǎng)價(jià)值：為看漲期權(quán)多頭或看跌期權(quán)多頭期權(quán)價(jià)值，最小值為0）兩者中的較小者。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)33市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)33定義（二）同時(shí)賣(mài)出期權(quán)（只要有）的商業(yè)銀行應(yīng)使用得爾塔+(Delta-plus)方法。得爾塔+方法計(jì)算的資本要求由以下三部分組成：１．期權(quán)基礎(chǔ)工具的市值乘以該期權(quán)的得爾塔值得到得爾塔加權(quán)期權(quán)頭寸，然后將得爾塔加權(quán)頭寸加入到基礎(chǔ)工具的頭寸中計(jì)算資本要求。（Delta用于衡量衍生證券價(jià)格對(duì)基礎(chǔ)金融工具價(jià)格變動(dòng)的敏感度，它等于衍生證券價(jià)格變化與基礎(chǔ)金融工具價(jià)格變化的比率，即衍生證券價(jià)格對(duì)基礎(chǔ)金融工具價(jià)格的一階偏導(dǎo)數(shù)。）

2．伽馬(Gamma)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。伽馬效應(yīng)值＝0.5×Gamma×(VU)2VU為期權(quán)基礎(chǔ)工具的變動(dòng)。

Gamma用于衡量衍生證券的Delta值對(duì)基礎(chǔ)金融工具價(jià)格變化的敏感度，它等于衍生證券價(jià)格對(duì)基礎(chǔ)金融工具價(jià)格的二階偏導(dǎo)數(shù)，也等于衍生證券價(jià)格的Delta值對(duì)基礎(chǔ)金融工具價(jià)格的一階偏導(dǎo)數(shù)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)34市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)346定義（1）對(duì)于利率期權(quán)，當(dāng)基礎(chǔ)工具為債券時(shí)：VU＝基礎(chǔ)工具市值×中相應(yīng)時(shí)段的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。（2）當(dāng)基礎(chǔ)工具為利率時(shí)：VU=基礎(chǔ)工具市值×中相應(yīng)時(shí)段的假定收益率變化。（3）當(dāng)基礎(chǔ)工具為股票、股指、外匯與黃金時(shí)：VU=基礎(chǔ)工具市值×8％。（4）當(dāng)基礎(chǔ)工具為商品時(shí)：VU=基礎(chǔ)工具市值×15％。伽馬風(fēng)險(xiǎn)資本匯總：同一基礎(chǔ)工具每項(xiàng)期權(quán)對(duì)應(yīng)的伽馬效應(yīng)值相加得出每一基礎(chǔ)工具的凈伽馬效應(yīng)值。僅當(dāng)基礎(chǔ)工具的凈伽馬效應(yīng)值為負(fù)值時(shí)，才須計(jì)算相應(yīng)的資本要求，且資本要求總額等于這些凈伽馬效應(yīng)值之和的絕對(duì)值。3．維加(vega)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求?；A(chǔ)工具維加風(fēng)險(xiǎn)的資本要求＝25％×該基礎(chǔ)工具波動(dòng)率×|該基礎(chǔ)工具的各項(xiàng)期權(quán)的維加值之和|

維加風(fēng)險(xiǎn)資本匯總：維加風(fēng)險(xiǎn)的資本要求總額，等于各項(xiàng)基礎(chǔ)工具維加風(fēng)險(xiǎn)的資本要求之和。

Vega用于衡量衍生證券的價(jià)值對(duì)基礎(chǔ)金融工具價(jià)格波動(dòng)率的敏感度，它等于衍生證券價(jià)格對(duì)基礎(chǔ)金融工具價(jià)格波動(dòng)率的一階偏導(dǎo)數(shù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)356市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)35定義得爾塔+報(bào)表分成利率、商品、外匯、股票行按同一基礎(chǔ)工具填：同一基礎(chǔ)工具定義如下：（1）以在不同國(guó)家或地區(qū)交易所上市的股票為基礎(chǔ)工具的期權(quán)應(yīng)分開(kāi)填報(bào)。（2）期權(quán)基礎(chǔ)金融工具的幣種或黃金。（3）不同種類(lèi)的商品應(yīng)分開(kāi)填報(bào)。合并對(duì)銀行不利，由于平方關(guān)系會(huì)增大。（4）對(duì)于利率，“不少于每年3%的息票”和“少于每年3%的息票”時(shí)間劃分為單一基礎(chǔ)工具單獨(dú)填報(bào)。多份期權(quán)不能合計(jì)填報(bào)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)36市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)36市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表37市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表37市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表38市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表38市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表39市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表39市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表40市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表40市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表41市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表41市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表42市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表42案例：1、假設(shè)一家銀行擁有某一零息債券期貨歐式看漲期權(quán)空頭寸，履約價(jià)格為90，其基礎(chǔ)工具距離期權(quán)到期日為12個(gè)月時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值為95；無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為年息8%，波動(dòng)率為40%。根據(jù)布萊克-斯科爾斯公式，該頭寸當(dāng)前的Delt值為-0.5827(即該基礎(chǔ)工具價(jià)格增加1，期權(quán)價(jià)值就會(huì)變動(dòng)-0.5827)。Gamma值為-0.0092(即當(dāng)基礎(chǔ)工具價(jià)格增加1，Delt值會(huì)變動(dòng)0.0092，即由變?yōu)?0.5798)。期權(quán)當(dāng)前價(jià)值為15.9658。

1、以上述數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)利用得爾塔+法計(jì)算資本要求的第一步為：

Delta加權(quán)頭寸=0.5827×95=55.35652、第二步將得爾塔加權(quán)頭寸包括在商品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)表中計(jì)算資本要求。

3、第三部計(jì)算伽馬資本要求：

0.5×0.0092×（95×0.7%）2=0.00204、第四步計(jì)算維加資本要求：期權(quán)合約基礎(chǔ)金融工具價(jià)格的波幅增加，會(huì)為該期權(quán)合約的空頭頭寸帶來(lái)?yè)p失風(fēng)險(xiǎn)。該期權(quán)合約的基礎(chǔ)金融工具的波動(dòng)率為40%，期權(quán)合約的Vega值為13.1948。25%×40%×13.1948=1.3195

該數(shù)即為應(yīng)在表格中填報(bào)的Vega風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)案例43市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)案例43案例：2、有些衍生工具需分兩部分計(jì)算，第一計(jì)算時(shí)段為相關(guān)合約生效時(shí)，第二計(jì)算時(shí)段為相關(guān)合約到期時(shí)，即計(jì)算方法與單獨(dú)計(jì)算債券或利率頭寸相同，區(qū)別在于計(jì)算的頭寸為期權(quán)基礎(chǔ)工具的頭寸，而基礎(chǔ)工具市值應(yīng)按有關(guān)期權(quán)的Delta比率作出調(diào)整。例如：

1、一項(xiàng)由6月份起計(jì)3個(gè)月期的利率期貨看漲期權(quán)多頭，在3月份的時(shí)候，將按照其Delta對(duì)應(yīng)值被視作一項(xiàng)6個(gè)月期限的無(wú)特定風(fēng)險(xiǎn)零息債券多頭，和一項(xiàng)有3個(gè)月期限的無(wú)特定風(fēng)險(xiǎn)零息債券空頭。同樣地，期權(quán)空頭將被看作為一項(xiàng)有3個(gè)月期限的無(wú)特定風(fēng)險(xiǎn)零息債券多頭，和一項(xiàng)有6個(gè)月期限的無(wú)特定風(fēng)險(xiǎn)零息債券空頭。

2、一項(xiàng)2個(gè)月期債券期貨看漲期權(quán)多頭，假設(shè)債券交付時(shí)間為9月份，該期權(quán)在3月份的時(shí)候便被視作一項(xiàng)8個(gè)月期應(yīng)交付債券的多頭，和一項(xiàng)同一貨幣的6個(gè)月期無(wú)特定風(fēng)險(xiǎn)零息債券的空頭，而兩項(xiàng)頭寸均以Delta加權(quán)計(jì)算。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)案例44市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)案例44風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VAR(99%,10天）模型框架不足。首先，當(dāng)前的VAR框架忽視了交易賬戶頭寸中潛在的流動(dòng)性差異。此外，這些風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算多是基于置信區(qū)間為99%、時(shí)間周期為10天。因此，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值資本計(jì)提將無(wú)法完全反映出每年發(fā)生不到兩、三次的的單日大規(guī)模損失，也不能反映出幾個(gè)星期或幾個(gè)月的期間內(nèi)大規(guī)模累積價(jià)格浮動(dòng)的潛在可能。第三，當(dāng)前的框架強(qiáng)調(diào)基于短期損益波動(dòng)建模(如：返回檢驗(yàn)要求),允許使用比較短期的數(shù)據(jù)窗口去估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值參數(shù)（最短可以為一年），這將使依據(jù)較平穩(wěn)時(shí)期的金融市場(chǎng)數(shù)據(jù)產(chǎn)生的資本要求對(duì)于現(xiàn)有交易頭寸而言不夠充足.

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)模法45市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)模法45B2.5架構(gòu)原來(lái)：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本=一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)VaR+特定風(fēng)險(xiǎn)VaR

現(xiàn)在：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本=一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)VaR（近期和長(zhǎng)期）+壓力風(fēng)險(xiǎn)VAR（近期和長(zhǎng)期）+特定風(fēng)險(xiǎn)VaR+新增風(fēng)險(xiǎn)（IRC）

+組合風(fēng)險(xiǎn)度量CRM（最低8%）+資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)模法46市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)模法46商業(yè)銀行采用內(nèi)部模型法，其一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求為一般風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值與壓力風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值之和(反映極端情況+非正態(tài))

（一）VaR為一般風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，為以下兩項(xiàng)中的較大值：

1.根據(jù)內(nèi)部模型計(jì)量的上一交易日的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaRt-1）。

2.最近60個(gè)交易日風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的均值（VaRavg）乘以mC。mC最小為3，根據(jù)返回檢驗(yàn)的突破次數(shù)可以增加附加因子。（二）sVaR為壓力風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，為以下兩項(xiàng)中的較大值：

1.根據(jù)內(nèi)部模型計(jì)量的上一交易日的壓力風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（sVaRt-1）。

2.最近60個(gè)交易日壓力風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的均值（sVaRavg）乘以ms。ms最小為3。（一）商業(yè)銀行如采用內(nèi)部模型法計(jì)量特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求，應(yīng)同時(shí)使用內(nèi)部模型計(jì)量新增風(fēng)險(xiǎn)資本要求。商業(yè)銀行使用的內(nèi)部模型未能覆蓋新增風(fēng)險(xiǎn)的，則應(yīng)采用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求。新增風(fēng)險(xiǎn)是指未被風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型計(jì)量的與利率類(lèi)及股票類(lèi)產(chǎn)品相關(guān)的違約和評(píng)級(jí)遷移風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)模法47市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)模法47內(nèi)部模型法的突破次數(shù)的統(tǒng)計(jì)，特定風(fēng)險(xiǎn)部分，是按照子頭寸分別檢驗(yàn)后匯總突破次數(shù)只是監(jiān)測(cè)，報(bào)表填報(bào)還是按整個(gè)資產(chǎn)組合計(jì)算突破次數(shù)。新增風(fēng)險(xiǎn)資本要求。新增風(fēng)險(xiǎn)是指未被風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型計(jì)量的與利率類(lèi)及股票類(lèi)產(chǎn)品相關(guān)的違約和評(píng)級(jí)遷移風(fēng)險(xiǎn)。

IRC代表了對(duì)資本計(jì)劃期為一年、置信區(qū)間為99.9%的非證券化信用產(chǎn)品的違約和遷移風(fēng)險(xiǎn)（對(duì)比CVA）的估計(jì),并同時(shí)考慮了個(gè)別頭寸和組合頭寸的流動(dòng)性計(jì)劃期（流動(dòng)性期限不得低于3個(gè)月）。銀行開(kāi)發(fā)自己的模型來(lái)計(jì)算這些頭寸的IRC。商業(yè)銀行的新增風(fēng)險(xiǎn)模型應(yīng)充分考慮違約和評(píng)級(jí)遷移事件的相關(guān)性，但不得考慮新增風(fēng)險(xiǎn)與其它市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素的對(duì)沖或分散化效應(yīng)。

使用同一模型計(jì)量一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，則無(wú)需單獨(dú)填列特定風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)量結(jié)果按照風(fēng)險(xiǎn)因素填列到一般風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)模法48市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)模法48市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表49市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表49市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表G4C-2(a)季度內(nèi)最大的單日損失情況表填報(bào)機(jī)構(gòu)：填報(bào)日期：

年

月

日單位：萬(wàn)元序號(hào)排序日期

(年/月/日)理論損失數(shù)額

(絕對(duì)價(jià)值)一般風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值差額ABCD11.第一大單日損失

22.第二大單日損失

33.第三大單日損失

44.第四大單日損失

55.第五大單日損失

如果填報(bào)機(jī)構(gòu)本季度內(nèi)發(fā)生損失的天數(shù)少于5天，則應(yīng)報(bào)告所有實(shí)際發(fā)生損失的交易日的情況。50市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表G4C-2(a)季度內(nèi)最大的單日損失謝謝!51謝謝!51演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！新資本充足率計(jì)算及報(bào)表

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)部分

2012年12月

內(nèi)部資料新資本充足率計(jì)算及報(bào)表

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)部分

內(nèi)部資料目錄

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求報(bào)表結(jié)構(gòu)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求報(bào)表介紹54目錄2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求報(bào)表1G4C市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表納入11042G4C-1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求匯總表納入11043G4C-2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法資本要求情況表納入11044G4C-2(a)季度內(nèi)最大的單日損失情況表工作底稿5G4C-1(a)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（利率特定風(fēng)險(xiǎn)）工作底稿6G4C-1(b)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（一般利率風(fēng)險(xiǎn)-到期日法）工作底稿7G4C-1(c)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（一般利率風(fēng)險(xiǎn)-久期法）工作底稿8G4C-1(d)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（股票風(fēng)險(xiǎn)）工作底稿9G4C-1(e)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（外匯風(fēng)險(xiǎn)）工作底稿10G4C-1(f)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（商品風(fēng)險(xiǎn)）工作底稿11G4C-1(g)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（期權(quán)簡(jiǎn)易法-存在基礎(chǔ)工具對(duì)沖）工作底稿12G4C-1(h)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（期權(quán)簡(jiǎn)易法-只存在期權(quán)多頭）工作底稿13G4C-1(i)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（期權(quán)得爾塔+法_利率期權(quán)）工作底稿14G4C-1(j)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（期權(quán)得爾塔+法_股票期權(quán)）工作底稿15G4C-1(k)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（期權(quán)得爾塔+法_外匯及黃金期權(quán)）工作底稿16G4C-1(l)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（期權(quán)得爾塔+法_商品期權(quán)）工作底稿55市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求報(bào)表1G4C市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表納入11法規(guī)要求變化和對(duì)過(guò)去的完善

1、利率風(fēng)險(xiǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重其它為8%，現(xiàn)為其它外部評(píng)級(jí)為BB+以下（含）的證券以及未評(píng)級(jí)證券的資本計(jì)提比率為證券主體所適用的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重除以12.5。

2、資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的特定風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重根據(jù)本辦法附件9確定。

3、內(nèi)部模型新表，體現(xiàn)B2.5要求。

4、利率風(fēng)險(xiǎn)增加了久期法報(bào)表。報(bào)表完善。

5、商業(yè)銀行采取包銷(xiāo)方式承銷(xiāo)債券等工具時(shí)，應(yīng)計(jì)提相應(yīng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本。（50%/100%）

6、商業(yè)銀行應(yīng)將交易賬戶信用衍生產(chǎn)品一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和特定風(fēng)險(xiǎn)。

7、商業(yè)銀行可以不對(duì)結(jié)構(gòu)性外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求報(bào)表框架說(shuō)明56市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求報(bào)表框架說(shuō)明4市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求報(bào)表結(jié)構(gòu)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表標(biāo)準(zhǔn)法資本要求匯總表利率風(fēng)險(xiǎn)一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法資本要求情況表季度內(nèi)最大的單日損失情況表資本充足率匯報(bào)表：5.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)；5.1標(biāo)準(zhǔn)法；5.2內(nèi)部模型法股票風(fēng)險(xiǎn)外匯風(fēng)險(xiǎn)商品風(fēng)險(xiǎn)期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)利率特定風(fēng)險(xiǎn)到期日法久期法期權(quán)空頭期權(quán)多頭只存在期權(quán)多頭存在基礎(chǔ)工具對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)股票風(fēng)險(xiǎn)外匯風(fēng)險(xiǎn)商品風(fēng)險(xiǎn)一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)新增風(fēng)險(xiǎn)…..57市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求報(bào)表結(jié)構(gòu)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表標(biāo)準(zhǔn)法資本要求目錄

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求報(bào)表結(jié)構(gòu)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求報(bào)表介紹58目錄6市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表G4C市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表填報(bào)機(jī)構(gòu)報(bào)表日期：

年

月

日

單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部模型法合計(jì)ABC11.一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)0.00

21.1利率風(fēng)險(xiǎn)

31.2股票風(fēng)險(xiǎn)

41.3外匯風(fēng)險(xiǎn)

51.4商品風(fēng)險(xiǎn)

61.5期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

72.特定風(fēng)險(xiǎn)

83.新增風(fēng)險(xiǎn)

94.交易賬戶資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的特定風(fēng)險(xiǎn)

105.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求總額0.000.000.00116.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額0.000.000.00注意四顏色59市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表G4C市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表填報(bào)機(jī)構(gòu)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表G4C-1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求匯總表序號(hào)項(xiàng)目金額11.利率風(fēng)險(xiǎn)0.0021.1特定風(fēng)險(xiǎn)

31.2一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)0.0041.2.1到期日法計(jì)算的一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

51.2.2久期法計(jì)算的一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

62.股票風(fēng)險(xiǎn)0.0072.1特定風(fēng)險(xiǎn)

82.2一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

93.外匯風(fēng)險(xiǎn)

104.商品風(fēng)險(xiǎn)

115.期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)0.0012

5.1期權(quán)簡(jiǎn)易法-存在基礎(chǔ)工具對(duì)沖

13

5.2期權(quán)簡(jiǎn)易法-只存在期權(quán)多頭

14

5.3期權(quán)得爾塔+法_利率期權(quán)

15

5.4期權(quán)得爾塔+法_股票期權(quán)

16

5.5期權(quán)得爾塔+法_外匯及黃金期權(quán)

17

5.6期權(quán)得爾塔+法_商品期權(quán)

186.交易賬戶資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的特定風(fēng)險(xiǎn)

197.標(biāo)準(zhǔn)法下的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求總額0.0060市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表G4C-1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求匯總市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表61市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表9定義市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格的不利變動(dòng)而使商業(yè)銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。資本計(jì)量范圍

1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量應(yīng)覆蓋商業(yè)銀行交易賬戶中的利率風(fēng)險(xiǎn)和股票風(fēng)險(xiǎn)，以及全部匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)。

交易賬戶包括為交易目的或?qū)_交易賬戶其它項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)而持有的金融工具和商品頭寸。（一）在交易方面不受任何限制，可以隨時(shí)平盤(pán)。（二）能夠完全對(duì)沖以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。（三）能夠準(zhǔn)確估值。（四）能夠進(jìn)行積極的管理。

2、門(mén)檻

3、商業(yè)銀行可以不對(duì)結(jié)構(gòu)性外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)管理辦法要求總結(jié)62市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)管理辦法要求總結(jié)10監(jiān)管要求1、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定清晰的銀行賬戶和交易賬戶劃分標(biāo)準(zhǔn)2、明確納入交易賬戶的金融工具和商品頭寸以及在銀行賬戶和交易賬戶間劃轉(zhuǎn)的條件，確保執(zhí)行的一致性。3、商業(yè)銀行可以采用標(biāo)準(zhǔn)法或內(nèi)部模型法計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求。未經(jīng)銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，商業(yè)銀行不得變更市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法。4、銀行集團(tuán)內(nèi)部同一機(jī)構(gòu)不得對(duì)同一種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)采用不同方法計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求。5、商業(yè)銀行采用內(nèi)部模型法，內(nèi)部模型法覆蓋率應(yīng)不低于50%。資本計(jì)量

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、商品風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求之和。其中：利率風(fēng)險(xiǎn)資本要求和股票風(fēng)險(xiǎn)資本要求為一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求和特定風(fēng)險(xiǎn)資本要求之和。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)管理辦法要求總結(jié)63市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)管理辦法要求總結(jié)11定義利率風(fēng)險(xiǎn)包括交易賬戶中的債券（固定利率和浮動(dòng)利率債券（重定價(jià)）、央行票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓存單、不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股及按照債券交易規(guī)則進(jìn)行交易的可轉(zhuǎn)換債券，遠(yuǎn)期股票等）、利率及債券衍生工具頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)的資本要求包括特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求兩部分。特定風(fēng)險(xiǎn)：

1．政府證券包含各國(guó)中央政府和中央銀行發(fā)行的各類(lèi)債券和短期融資工具。

2．合格證券

3．對(duì)于其他發(fā)行主體發(fā)行的債券，

4.資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重根據(jù)本辦法附件9確定。利率風(fēng)險(xiǎn)：

1．到期日法；久期法市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)基本概念64市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)基本概念12定義利率風(fēng)險(xiǎn)包括交易賬戶中的債券（固定利率和浮動(dòng)利率債券（重定價(jià)）、央行票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓存單、不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股及按照債券交易規(guī)則進(jìn)行交易的可轉(zhuǎn)換債券，遠(yuǎn)期股票等）、利率及債券衍生工具頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)的資本要求包括特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求兩部分。特定風(fēng)險(xiǎn)：

1．政府證券包含各國(guó)中央政府和中央銀行發(fā)行的各類(lèi)債券和短期融資工具。

2．合格證券

3．對(duì)于其他發(fā)行主體發(fā)行的債券，

4.資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重根據(jù)本辦法附件9確定。利率風(fēng)險(xiǎn)：

1．到期日法；久期法市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)基本概念65市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)基本概念13特定風(fēng)險(xiǎn)多空不能軋差?？蓻_銷(xiāo)的匹配頭寸CDS可以減少特定風(fēng)險(xiǎn)持有交易帳戶CDS視為持有信用參考實(shí)體多頭市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)基本概念66市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)基本概念14市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)基本概念類(lèi)別發(fā)行主體外部評(píng)級(jí)特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提比率政府證券AA-以上（含AA-）0%A+至BBB-（含BBB-）0.25%(剩余期限不超過(guò)6個(gè)月)1.00%(剩余期限為6至24個(gè)月)1.60%(剩余期限為24個(gè)月以上)BB+至B-（含B-）8.00%B-以下12.00%未評(píng)級(jí)8.00%合格證券BB+以上（不含BB+）0.25%(剩余期限不超過(guò)6個(gè)月)1.00%(剩余期限為6至24個(gè)月)1.60%(剩余期限為24個(gè)月以上)其它外部評(píng)級(jí)為BB+以下（含）的證券以及未評(píng)級(jí)證券的資本計(jì)提比率為證券主體所適用的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重除以12.5，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重見(jiàn)本辦法附件2。67市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)基本概念類(lèi)別發(fā)行主體外部評(píng)級(jí)特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表68市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表16市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表69市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表17市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表70市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表18到期日法填報(bào)及計(jì)算步驟：（1）根據(jù)工具的性質(zhì)，將其區(qū)分為債券及債務(wù)相關(guān)衍生工具、利率衍生工具；（2）根據(jù)利率風(fēng)險(xiǎn)工具的息票率、剩余期限或重定價(jià)期限確定其落入的時(shí)區(qū)和時(shí)段；（3）根據(jù)工具的市場(chǎng)價(jià)值確定頭寸數(shù)額及多空方向；（4）區(qū)分多頭、空頭，將頭寸市值填入相應(yīng)單元格；（5）根據(jù)填寫(xiě)的多空頭寸數(shù)值，根據(jù)確定的計(jì)算方法分別計(jì)算各時(shí)段的垂直資本要求、時(shí)區(qū)內(nèi)的橫向資本要求、時(shí)區(qū)間的橫向資本要求和整個(gè)交易賬戶加權(quán)凈多頭或凈空頭頭寸對(duì)應(yīng)的資本要求，并匯總得到利率一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求總額。

不同幣種分別填報(bào)，為什么？市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)填報(bào)及計(jì)算71市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)填報(bào)及計(jì)算19市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)填報(bào)及計(jì)算時(shí)區(qū)和權(quán)重時(shí)區(qū)時(shí)段同一區(qū)內(nèi)相鄰區(qū)之間1區(qū)和3區(qū)之間1區(qū)0-1個(gè)月40％40％100％1至3個(gè)月3至6個(gè)月6至12個(gè)月2區(qū)1至2年30％2至3年3至4年3區(qū)4至5年30％5到7年7至10年10至15年15至20年20年以上72市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)填報(bào)及計(jì)算時(shí)區(qū)和權(quán)重時(shí)區(qū)時(shí)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)填報(bào)及計(jì)算計(jì)算次序各時(shí)段的垂直資本要求之和時(shí)區(qū)內(nèi)的橫向資本要求時(shí)區(qū)間的橫向資本要求整個(gè)交易賬戶加權(quán)凈多頭或凈空頭頭寸對(duì)應(yīng)的資本要求一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求總額第1區(qū)第2區(qū)第3區(qū)第1區(qū)及2區(qū)第2區(qū)及第3區(qū)第1區(qū)及第3區(qū)12223331473市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)填報(bào)及計(jì)算計(jì)算次序各時(shí)段的垂直資久期法填報(bào)簡(jiǎn)要說(shuō)明：計(jì)算經(jīng)銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，商業(yè)銀行可以使用久期法計(jì)量一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求。一旦選擇使用久期法，應(yīng)持續(xù)使用該方法，如變更方法需經(jīng)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可。主要數(shù)據(jù)為價(jià)格敏感性，價(jià)格敏感性=市值*修正久期填報(bào)

1、與到期日表的差異：本表填對(duì)應(yīng)到不同分區(qū)、不同時(shí)段的債券及債務(wù)相關(guān)衍生工具合約的多頭或空頭頭寸、利率衍生工具合約多頭或空頭頭寸的價(jià)格敏感性。對(duì)比：到期日法填多頭或空頭頭寸，將相應(yīng)的市場(chǎng)價(jià)值填入對(duì)應(yīng)的表格內(nèi)。

2、填入時(shí)需將外幣按相應(yīng)匯率折算為人民幣，但須按幣種單獨(dú)填寫(xiě)，即每一種貨幣填列一張報(bào)表。

3、衍生工具應(yīng)轉(zhuǎn)換為基礎(chǔ)工具市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)填報(bào)及計(jì)算74市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)填報(bào)及計(jì)算22填報(bào)步驟：衍生工具應(yīng)拆分為基礎(chǔ)工具的多頭頭寸和空頭頭寸。以利率掉期為例，如銀行收取按浮動(dòng)利率計(jì)算的利息，并支付按固定利率計(jì)算的利息，則應(yīng)被視為持有期限等于直至下一個(gè)重新定價(jià)日期的浮動(dòng)利率工具多頭，以及期限等于掉期合約剩余期限的固定利率工具空頭。又如遠(yuǎn)期外匯頭寸，應(yīng)視為與該遠(yuǎn)期合約期限相同的兩種貨幣的零息政府債券的多頭和空頭，一項(xiàng)債券期貨多頭被視為可交割債券的多頭和一項(xiàng)在期貨交割日到期的零息債券空頭。屬于同一類(lèi)別的衍生工具的多頭和空頭在某些情況下可視為配對(duì)并可完全抵銷(xiāo)。抵銷(xiāo)的條件是有關(guān)的頭寸必須涉及相同的基礎(chǔ)工具、具有相同的名義價(jià)值、以相同的貨幣計(jì)價(jià),此外到期和利率不能差太多。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)填報(bào)及計(jì)算75市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)填報(bào)及計(jì)算23案例：1、于3個(gè)月后到期的773萬(wàn)港幣(多頭)對(duì)等值100萬(wàn)美元的遠(yuǎn)期外匯合約買(mǎi)盤(pán)。假設(shè)3個(gè)月期港幣利率為2.14%、折現(xiàn)因子為0.9947，假設(shè)當(dāng)前市場(chǎng)匯率為0.8人民幣/港幣、6.3元人民幣/美元。

該頭寸屬外匯遠(yuǎn)期，應(yīng)拆分為基礎(chǔ)工具的多頭頭寸和空頭頭寸，填寫(xiě)入本表利率衍生工具合約部分。外匯遠(yuǎn)期視為持有至到期日的一個(gè)幣種的零息債券多頭頭寸與另一個(gè)幣種的零息債券空頭頭寸的組合。本例中，該頭寸應(yīng)視為持有港幣的3個(gè)月期零息債券多頭頭寸，以及美元的3個(gè)月期零息債券空頭頭寸。對(duì)港幣的3個(gè)月期零息債券多頭頭寸，應(yīng)填報(bào)的數(shù)額為：

7,730,000×0.9947×0.8=6,151,225人民幣即在本表[1.2C]單元格填入615.1225萬(wàn)元。（填報(bào)到幣種為港幣的表）對(duì)美元的3個(gè)月期零息債券空頭頭寸，應(yīng)填報(bào)的數(shù)額為：

1,000,000×0.9953×6.3＝6,270,390人民幣即在本表[1.2D]單元格填入627.039萬(wàn)元。（填報(bào)到幣種為美元的表）另外，還需在《市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（外匯風(fēng)險(xiǎn)）》中填寫(xiě)外匯風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)案例76市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)案例24案例：2、10張于3個(gè)月后交收的5年期美國(guó)國(guó)債期貨多頭（每張合約面值10萬(wàn)美元）。選定的可交收票據(jù)：于5.25年后到期、當(dāng)前價(jià)格100.125、轉(zhuǎn)換因子為0.9423的美國(guó)國(guó)債（票據(jù)息率3.375%）。當(dāng)前市場(chǎng)匯率假設(shè)為：6.3元人民幣/美元。。

該頭寸屬債券期貨合約，應(yīng)拆分為基礎(chǔ)工具的多頭頭寸和空頭頭寸，填寫(xiě)入本表債務(wù)相關(guān)衍生工具合約部分。債券期貨合約視為可交割債券的頭寸和在期貨交割日到期的零息債券頭寸的組合。本例頭寸應(yīng)視為持有3個(gè)月內(nèi)到期的零息債券空頭（時(shí)段2），以及5.25年到期的美國(guó)國(guó)債多頭（票息為3.375%，對(duì)應(yīng)時(shí)段8）。多空頭金額的計(jì)算方法為：以合約面值除以轉(zhuǎn)換因子，再乘以所選擇的可予交付債券的當(dāng)前現(xiàn)金價(jià)格，即：10萬(wàn)美元×10（張）×100.125%（當(dāng)前價(jià)格）／0.9423（轉(zhuǎn)換因子）×6.3＝6,694,126人民幣。因此，應(yīng)在本表[1.2B]單元格填入669.4126萬(wàn)元，同時(shí)在[3.2A]單元格填入669.4126萬(wàn)元。（填報(bào)到幣種為美元的表）

空頭計(jì)算略注：在債券期貨合約中，交易所往往規(guī)定空頭方可以選擇滿足一定期限條件的任意債券用于交割，由于各種債券息票率不同，期限也不同，因此交易所會(huì)規(guī)定交割標(biāo)的債券的標(biāo)準(zhǔn)期限和標(biāo)準(zhǔn)息票率，其它券種均須按一定的比例折算成標(biāo)準(zhǔn)券，這個(gè)比例就是轉(zhuǎn)換因子（ConversionFactor），可在各交易所公布的信息中查詢。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)案例77市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---利率風(fēng)險(xiǎn)案例25定義股票風(fēng)險(xiǎn)是指交易賬戶中股票及股票衍生金融工具頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。資本計(jì)量

（一）特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求等于各不同市場(chǎng)中各類(lèi)股票多頭頭寸絕對(duì)值及空頭頭寸絕對(duì)值之和乘以8％后所得各項(xiàng)數(shù)值之和。一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的資本要求，等于各不同市場(chǎng)中各類(lèi)多頭及空頭頭寸抵消后股票凈頭寸的絕對(duì)值乘以8％后所得各項(xiàng)數(shù)值之和。（二）股票衍生工具股票衍生工具包括股票和股票指數(shù)的遠(yuǎn)期、期貨及互換合約。衍生工具應(yīng)轉(zhuǎn)換為基礎(chǔ)工具，并按基礎(chǔ)工具的特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方法計(jì)算資本要求。（三）匹配頭寸可以完全抵消?，F(xiàn)貨與期貨對(duì)沖（四）證券組合有流動(dòng)性和高度多樣化4%資本要求？市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---股票風(fēng)險(xiǎn)78市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---股票風(fēng)險(xiǎn)26市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表79市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表27定義外匯風(fēng)險(xiǎn)是指外匯（包括黃金）及外匯衍生金融工具頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。資本計(jì)量

（一）結(jié)構(gòu)性外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露（本次明確，與HK不同）

1．經(jīng)扣除折舊后的固定資產(chǎn)和物業(yè)。

2．與記賬本位幣所屬貨幣不同的資本（營(yíng)運(yùn)資金）和法定儲(chǔ)備。

3．對(duì)海外附屬公司和關(guān)聯(lián)公司的投資。

4．為維持資本充足率穩(wěn)定而持有的頭寸。（二）外匯風(fēng)險(xiǎn)的資本要求

1、外匯風(fēng)險(xiǎn)的資本要求等于凈風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸總額乘以8％。外幣資產(chǎn)組合（不包括黃金）的凈多頭頭寸之和（凈頭寸為多頭的所有幣種的凈頭寸之和）與凈空頭頭寸之和（凈頭寸為空頭的所有幣種的凈頭寸之和的絕對(duì)值）中的較大者。

2．黃金的凈頭寸。（三）外匯衍生工具外匯衍生工具應(yīng)轉(zhuǎn)換為基礎(chǔ)工具。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---外匯風(fēng)險(xiǎn)80市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---外匯風(fēng)險(xiǎn)28資本計(jì)量

（四）分主要幣種和其它幣種

1．其它幣種不能軋差，要以多頭和空頭分別填報(bào)。（五）多空頭按正負(fù)號(hào)填市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---外匯風(fēng)險(xiǎn)81市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---外匯風(fēng)險(xiǎn)29市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表82市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表30定義適用于商品、商品遠(yuǎn)期、商品期貨、商品互換。波動(dòng)性更大。資本計(jì)量

（一）商品風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的資本要求等于以下兩項(xiàng)之和：

1．各項(xiàng)商品凈頭寸的絕對(duì)值之和乘以15％。

2．各項(xiàng)商品總頭寸（多頭頭寸加上空頭頭寸的絕對(duì)值）之和乘以3％。（二）商品衍生工具應(yīng)轉(zhuǎn)換為名義商品，并按上述方法計(jì)算資本要求。（三）每種商品填一行。（四）同一商品可以沖銷(xiāo)，但同種商品有條件軋差？市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---商品風(fēng)險(xiǎn)83市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---商品風(fēng)險(xiǎn)31市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表84市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表32定義（一）僅購(gòu)買(mǎi)期權(quán)的商業(yè)銀行可以使用簡(jiǎn)易的計(jì)算方法。１．銀行如持有現(xiàn)貨多頭和看跌期權(quán)多頭，或持有現(xiàn)貨空頭和看漲期權(quán)多頭,資本要求等于期權(quán)合約對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)工具的市場(chǎng)價(jià)值乘以特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要(前面的計(jì)算方法)求比率之和，再減去期權(quán)溢價(jià)（為期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值：即實(shí)值期權(quán)的行權(quán)價(jià)格和當(dāng)前相關(guān)基礎(chǔ)金融工具的市場(chǎng)價(jià)格之間的差額（對(duì)看漲期權(quán)就是即期價(jià)減執(zhí)行價(jià)），最小值為0。）。資本要求最低為零。

2．銀行如持有看漲期權(quán)多頭或看跌期權(quán)多頭,資本要求等于基礎(chǔ)工具的市場(chǎng)價(jià)值乘以該基礎(chǔ)工具的特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求比率之和與期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值（期權(quán)市場(chǎng)價(jià)值：為看漲期權(quán)多頭或看跌期權(quán)多頭期權(quán)價(jià)值，最小值為0）兩者中的較小者。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)85市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)33定義（二）同時(shí)賣(mài)出期權(quán)（只要有）的商業(yè)銀行應(yīng)使用得爾塔+(Delta-plus)方法。得爾塔+方法計(jì)算的資本要求由以下三部分組成：１．期權(quán)基礎(chǔ)工具的市值乘以該期權(quán)的得爾塔值得到得爾塔加權(quán)期權(quán)頭寸，然后將得爾塔加權(quán)頭寸加入到基礎(chǔ)工具的頭寸中計(jì)算資本要求。（Delta用于衡量衍生證券價(jià)格對(duì)基礎(chǔ)金融工具價(jià)格變動(dòng)的敏感度，它等于衍生證券價(jià)格變化與基礎(chǔ)金融工具價(jià)格變化的比率，即衍生證券價(jià)格對(duì)基礎(chǔ)金融工具價(jià)格的一階偏導(dǎo)數(shù)。）

2．伽馬(Gamma)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。伽馬效應(yīng)值＝0.5×Gamma×(VU)2VU為期權(quán)基礎(chǔ)工具的變動(dòng)。

Gamma用于衡量衍生證券的Delta值對(duì)基礎(chǔ)金融工具價(jià)格變化的敏感度，它等于衍生證券價(jià)格對(duì)基礎(chǔ)金融工具價(jià)格的二階偏導(dǎo)數(shù)，也等于衍生證券價(jià)格的Delta值對(duì)基礎(chǔ)金融工具價(jià)格的一階偏導(dǎo)數(shù)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)86市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)346定義（1）對(duì)于利率期權(quán)，當(dāng)基礎(chǔ)工具為債券時(shí)：VU＝基礎(chǔ)工具市值×中相應(yīng)時(shí)段的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。（2）當(dāng)基礎(chǔ)工具為利率時(shí)：VU=基礎(chǔ)工具市值×中相應(yīng)時(shí)段的假定收益率變化。（3）當(dāng)基礎(chǔ)工具為股票、股指、外匯與黃金時(shí)：VU=基礎(chǔ)工具市值×8％。（4）當(dāng)基礎(chǔ)工具為商品時(shí)：VU=基礎(chǔ)工具市值×15％。伽馬風(fēng)險(xiǎn)資本匯總：同一基礎(chǔ)工具每項(xiàng)期權(quán)對(duì)應(yīng)的伽馬效應(yīng)值相加得出每一基礎(chǔ)工具的凈伽馬效應(yīng)值。僅當(dāng)基礎(chǔ)工具的凈伽馬效應(yīng)值為負(fù)值時(shí)，才須計(jì)算相應(yīng)的資本要求，且資本要求總額等于這些凈伽馬效應(yīng)值之和的絕對(duì)值。3．維加(vega)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。基礎(chǔ)工具維加風(fēng)險(xiǎn)的資本要求＝25％×該基礎(chǔ)工具波動(dòng)率×|該基礎(chǔ)工具的各項(xiàng)期權(quán)的維加值之和|

維加風(fēng)險(xiǎn)資本匯總：維加風(fēng)險(xiǎn)的資本要求總額，等于各項(xiàng)基礎(chǔ)工具維加風(fēng)險(xiǎn)的資本要求之和。

Vega用于衡量衍生證券的價(jià)值對(duì)基礎(chǔ)金融工具價(jià)格波動(dòng)率的敏感度，它等于衍生證券價(jià)格對(duì)基礎(chǔ)金融工具價(jià)格波動(dòng)率的一階偏導(dǎo)數(shù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)876市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)35定義得爾塔+報(bào)表分成利率、商品、外匯、股票行按同一基礎(chǔ)工具填：同一基礎(chǔ)工具定義如下：（1）以在不同國(guó)家或地區(qū)交易所上市的股票為基礎(chǔ)工具的期權(quán)應(yīng)分開(kāi)填報(bào)。（2）期權(quán)基礎(chǔ)金融工具的幣種或黃金。（3）不同種類(lèi)的商品應(yīng)分開(kāi)填報(bào)。合并對(duì)銀行不利，由于平方關(guān)系會(huì)增大。（4）對(duì)于利率，“不少于每年3%的息票”和“少于每年3%的息票”時(shí)間劃分為單一基礎(chǔ)工具單獨(dú)填報(bào)。多份期權(quán)不能合計(jì)填報(bào)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)88市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法---期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)36市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表89市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表37市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表90市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表38市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表91市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表39市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表92市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表40市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表93市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表41市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表94市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表42案例：1、假設(shè)一家銀行擁有某一零息債券期貨歐式看漲期權(quán)空頭寸，履約價(jià)格為90，其基礎(chǔ)工具距離期權(quán)到期日為12個(gè)月時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值為95；無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為年息8%，波動(dòng)率為40%。根據(jù)布萊克-斯科爾斯公式，該頭寸當(dāng)前的Delt值為-0.5827(即該基礎(chǔ)工具價(jià)格增加1，期權(quán)價(jià)值就會(huì)變動(dòng)-0.5827)。Gamma值為-0.0092(即當(dāng)基礎(chǔ)工具價(jià)格增加1，Delt值會(huì)變動(dòng)0.0092，即由變?yōu)?0.5798)。期權(quán)當(dāng)前價(jià)值為15.9658。

1、以上述數(shù)據(jù)