飛鹿股份：關(guān)于開展瀝青期貨套期保值業(yè)務(wù)的可行性分析報告

株洲飛鹿高新材料技術(shù)股份有限公司關(guān)于開展瀝青期貨套期保值業(yè)務(wù)的可行性分析報告一、開展瀝青期貨套期保值業(yè)務(wù)的必要性和背景2022年全年公司生產(chǎn)所需要的瀝青量在7,500噸左右，全年瀝青采購成本在3,000萬元左右。受其上游原材料石油價格的波動以及下游道路和其他基建領(lǐng)域施工季節(jié)性產(chǎn)經(jīng)營的平穩(wěn)、有序進行。2019202020211月 22019202020211月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月3500300025002000150010005000瀝青價格年度對比圖的采購風險，保證日常生產(chǎn)的平穩(wěn)、有序進行。青價格的不規(guī)則波動所帶來的風險，保證產(chǎn)品成本的相對穩(wěn)定。二、開展瀝青期貨套期保值業(yè)務(wù)的基本情況1、套期保值交易品種公司開展的期貨套期保值業(yè)務(wù)僅限于與公司生產(chǎn)經(jīng)營所需的瀝青原材料相關(guān)的瀝青期貨品種。2、投入金額及業(yè)務(wù)期間（行再投資的相關(guān)金額）500萬元（含，公司將利用自有資金進行套期保值操作。12內(nèi)。在上述額度范圍內(nèi)，資金可循環(huán)使用。三、開展瀝青期貨套期保值業(yè)務(wù)的可行性1、公司已經(jīng)具備了開展期貨套期保值業(yè)務(wù)的必要條件公司制定的《商品期貨套期保值業(yè)務(wù)內(nèi)控管理制度》，作為進行期貨公司由董事會授權(quán)董事長組織建立公司期貨領(lǐng)導小組，負責期貨業(yè)務(wù)易工作。務(wù)的保證金及后續(xù)護盤資金，不會影響公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)。2、開展期貨套期保值業(yè)務(wù)的風險分析及風控措施下：價格波動風險：期貨行情波動較大，可能產(chǎn)生價格波動風險，造成套沖價格波動風險。信用風險：交易價格出現(xiàn)對交易對方不利的大幅度波動時，交易對方操作風險：期貨交易專業(yè)性較強，復雜程度較高，存在操作不當或操防范措施，提高套期保值業(yè)務(wù)管理水平。法律風險：期貨市場法律法規(guī)等政策如發(fā)生重大變化，可能引起市場解，及時合理地調(diào)整期貨套期保值思路與方案。內(nèi)部控制風險：套期保值交易專業(yè)性較強，復雜程度較高，可能會產(chǎn)并形成高效的風險處理程序。四、開展瀝青期貨套期保值業(yè)務(wù)的影響分析1、期貨套期保值業(yè)務(wù)對公司生產(chǎn)經(jīng)營的影響2、期貨套期保值業(yè)務(wù)對公司財務(wù)的影響公司期貨保值業(yè)務(wù)的相關(guān)會計政策及核算原則將嚴格按照中華人民共和國財政部發(fā)布的《企業(yè)會計準則第22號－金融工具確認和計量》及《企業(yè)會計準則第24號－套期會計》相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。開展套期保值所使用的瀝青期貨產(chǎn)品的公允價值變動，將計入公司的當期損益，從而將增加或減少公司利潤水平。五、開展瀝青期貨套期保值業(yè)務(wù)的會計政策及核算原則公司期貨保值業(yè)務(wù)的相關(guān)會計政策及核算原則將嚴格按照中華人民共和國財政部發(fā)布的《企業(yè)會計準則第22號－金融工具確認和計量》及《企業(yè)會計準則第24號－套期會計》相關(guān)規(guī)