2019年證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識(shí)》真題真題及答案一

2019年證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識(shí)》真題真題及答案一1[單選題]（江南博哥）不屬于債券買賣交易報(bào)價(jià)方式的是（）A.大額報(bào)價(jià)B.雙邊報(bào)價(jià)C.對(duì)話報(bào)價(jià)D.公開報(bào)價(jià)正確答案：A參考解析：債券買賣交易中有公開報(bào)價(jià)、對(duì)話報(bào)價(jià)、雙邊報(bào)價(jià)和小額報(bào)價(jià)四種報(bào)價(jià)方式，沒有大額報(bào)價(jià)。2[單選題]可轉(zhuǎn)換債券應(yīng)在到期后()個(gè)工作日內(nèi)償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后1期利息。A.4B.5C.6D.7正確答案：B參考解析：可轉(zhuǎn)換債券應(yīng)半年或1年付息1次，到期后5個(gè)工作日內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后1期利息。3[單選題]證券公司應(yīng)繳納的證券投資者保護(hù)基金,由（）代扣代收。A.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)B.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司C.證券交易所D.中國證監(jiān)會(huì)正確答案：B參考解析：證券公司應(yīng)當(dāng)繳納的基金，按照證券公司傭金收入的一定比例預(yù)先提取，并由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司代扣代收。4[單選題]擔(dān)任非公開募集基金的基金管理人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向（）履行登記手續(xù)，報(bào)送基本情況。A.中國信托業(yè)協(xié)會(huì)B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)C.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)D.中國證監(jiān)會(huì)正確答案：B參考解析：擔(dān)任非公開募集基金的基金管理人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)履行登記手續(xù)，報(bào)送基本情況。5[單選題]當(dāng)股票市場投機(jī)過度或出現(xiàn)嚴(yán)重違法行為時(shí)，（）會(huì)采取一定的措施以平抑股價(jià)波動(dòng)。A.中國人民銀行B.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)C.證券業(yè)協(xié)會(huì)D.財(cái)政部正確答案：B參考解析：當(dāng)股票市場投機(jī)過度或出現(xiàn)嚴(yán)重違法行為時(shí)，證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)也會(huì)采取一定的措施以平抑股價(jià)波動(dòng)。6[單選題]對(duì)股份公司而言,發(fā)行優(yōu)先股票可以避免經(jīng)營決策權(quán)的改變和分散是因?yàn)椋ǎ〢.優(yōu)先股的股息率固定B.優(yōu)先股股東股息分派優(yōu)先C.優(yōu)先股股東表決權(quán)受限D(zhuǎn).優(yōu)先股股東剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先正確答案：C參考解析：發(fā)行優(yōu)先股的作用在于可以籌集長期穩(wěn)定的公司股本，又因其股息率固定，可以減輕利潤分配的負(fù)擔(dān)。另外，優(yōu)先股股東一般不參與公司經(jīng)營決策，表決權(quán)受到限制，這樣可以避免公司經(jīng)營決策權(quán)的改變和分散。7[單選題]根據(jù)《公司法》規(guī)定,股份有限公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為（）。A.記名股票B.優(yōu)先股票C.無記名股票D.記名股票或無記名股票正確答案：A參考解析：股份有限公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票，并應(yīng)當(dāng)記載該發(fā)起人、法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。8[單選題]應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金管理人負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和督查長檢查，出具合規(guī)意見書的是（）。A.基金銷售市場分析報(bào)告B.其他基金銷售機(jī)構(gòu)的基金宣傳推介資料C.基金銷售適用性管理制度D.基金管理人的基金宣傳推介資料正確答案：D參考解析：基金管理人的基金宣傳推介資料，應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金管理人負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和督察長檢查，出具合規(guī)意見書，并自向公眾分發(fā)或者發(fā)布之日起5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)主要經(jīng)營活動(dòng)所在地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。9[單選題]證券登記結(jié)算公司依據(jù)《證券法》履行相關(guān)職能，其中不包括（）A.受承銷人委托派發(fā)證券權(quán)益B.證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立C.證券的存管和過戶D.證券持有人名冊(cè)登記正確答案：A參考解析：《證券法》第一百四十七條?證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)履行下列職能：

（一）證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立；

（二）證券的存管和過戶；

（三）證券持有人名冊(cè)登記；

（四）證券交易的清算和交收；

（五）受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；

（六）辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)；

（七）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

10[單選題]在附息債券中，可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利率的債券稱為（）。A.加息債券B.金融債券C.公司債券D.緩息債券正確答案：D參考解析：有些附息債券可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利率，稱為緩息債券。11[單選題]證券投資基金在我國香港地區(qū)稱為（）A.證券投資信托基金B(yǎng).投資基金C.共同基金D.單位信托基金正確答案：D參考解析：證券投資基金在不同國家和地區(qū)的稱謂不盡相同，如證券投資基金在美國主要指共同基金(Mutual

Fund)，在英國和我國香港地區(qū)被稱為單位信托基金(U-nit

Trust)，在歐洲一些國家被稱為“集合投資基金”或“集合投資計(jì)劃”(Collective

Investment

Scheme)，在日本和我國臺(tái)灣地區(qū)被稱為證券投資信托基金(Securities

Investment

Trust)等。12[單選題]證券中介機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券（）機(jī)構(gòu)兩類。A.業(yè)務(wù)B.投資C.服務(wù)D.法人正確答案：C參考解析：證券市場中介機(jī)構(gòu)，是指為證券的發(fā)行、交易提供服務(wù)的各類機(jī)構(gòu)。在證券市場起中介作用的機(jī)構(gòu)是證券公司和其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，通常把兩者合稱為證券中介機(jī)構(gòu)。13[單選題]已完成股權(quán)分置改革的公司，在解鎖前，按照股份流通受限與否分類，屬于有限售條件股份的是（）。A.人民幣普通股B.國有法人持股C.境內(nèi)上市外資股D.境外上市外資股正確答案：B參考解析：有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾有轉(zhuǎn)讓限制的股份，包括因股權(quán)分置改革暫時(shí)鎖定的股份、內(nèi)部職工股、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員持有的股份等。具體包括：國家持股、國有法人持股、其他內(nèi)資持股(包括境內(nèi)法人持股和境內(nèi)自然人持股)、外資持股(包括境外法人持股和境外自然人持股)。14[單選題]交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價(jià)格在約定的未來日期買賣基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的合約稱之為（）。A.金融期權(quán)B.金融遠(yuǎn)期合約C.金融期貨D.金融互換正確答案：B參考解析：金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價(jià)格(被稱為遠(yuǎn)期價(jià)格)在約定的未來日期(交割日)買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)(或金融變量)的合約。15[單選題]基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)作為公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入（）A.流動(dòng)負(fù)債B.資本公積C.基金資產(chǎn)原值D.當(dāng)期損益正確答案：D參考解析：公允價(jià)值變動(dòng)損益是指基金持有的采用公允價(jià)值模式計(jì)量的交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債等公允價(jià)值變動(dòng)形成的應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的利得或損失，并于估值日對(duì)基金資產(chǎn)按公允價(jià)值估值時(shí)予以確認(rèn)。16[單選題]在上市公司增資發(fā)行方式中，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債券的主要?jiǎng)右蚴牵ǎ〢.不僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的設(shè)立和轉(zhuǎn)制，成為一家上市公司B.擴(kuò)大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增強(qiáng)股票的流動(dòng)性，并可避免股份過度集中C.增強(qiáng)證券對(duì)投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金D.保護(hù)原股東的權(quán)益及其對(duì)公司的控制權(quán)正確答案：C參考解析：公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要?jiǎng)右蚴菫榱嗽鰪?qiáng)證券對(duì)投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金。17[單選題]開放式基金的贖回是指基金份額持有人要求（）購回其所持有的開放式基金份額的行為。A.基金托管人B.基金賬管人C.基金代理D.基金管理人正確答案：D參考解析：開放式基金的贖回，是指基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基金份額的行為。18[單選題]私募證券投資基金運(yùn)行期間，單只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達(dá)到5000萬元以上的信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在（）以內(nèi)向投資者披露基金凈值信息。A.每月結(jié)束之日起5個(gè)工作日B.每季度結(jié)束之日起5個(gè)工作日C.每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日D.每個(gè)完整年度結(jié)束之日起一個(gè)月正確答案：A參考解析：單只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達(dá)到5000萬元以上的，應(yīng)當(dāng)持續(xù)在每月結(jié)束之日起5個(gè)工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值信息。19[單選題]與認(rèn)購期權(quán)價(jià)值正相關(guān)、與認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值為負(fù)相關(guān)的是（）A.波動(dòng)率B.執(zhí)行價(jià)格C.無風(fēng)險(xiǎn)利率D.到期時(shí)間正確答案：C參考解析：市場無風(fēng)險(xiǎn)利率與認(rèn)購期權(quán)價(jià)值為正相關(guān)，與認(rèn)沽期權(quán)為負(fù)相關(guān)。

到期期限與認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值均為正相關(guān)關(guān)系。

波動(dòng)率與認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值均為正相關(guān)關(guān)系。

標(biāo)的證券價(jià)格與認(rèn)購期權(quán)價(jià)值為正相關(guān)關(guān)系，與認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值為負(fù)相關(guān)關(guān)系。20[單選題]下列關(guān)于債券的說法，錯(cuò)誤的是（）A.憑證式債券是由債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券B.實(shí)物債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券C.我國的憑證式國債券面上不印刷票面金額D.發(fā)行人可以利用證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行記賬正確答案：A參考解析：憑證式債券的形式是債權(quán)人認(rèn)購債券的一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券。21[單選題]根據(jù)《證券賬戶管理規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，（）設(shè)置投資者證券總賬戶(一碼通賬戶)及子賬戶。A.證券公司B.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司C.中國人民銀行D.中國證監(jiān)會(huì)正確答案：B參考解析：根據(jù)《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司證券賬戶管理規(guī)則》，中國證券登記結(jié)算有限任公司設(shè)置投資者證券總賬戶(一碼通賬戶)及子賬戶，投資者的證券賬戶由一碼通賬戶及關(guān)聯(lián)的子賬戶共同組成。22[單選題]通過分散化投資組合在一定程度上可以規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)是（）A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.純粹風(fēng)險(xiǎn)D.投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)正確答案：A參考解析：根據(jù)馬科維茨組合投資理論，投資組合的多樣化可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。23[單選題]下列不是國際債券主要計(jì)價(jià)貨幣的是（）A.日元B.美元C.英鎊D.港幣正確答案：D參考解析：國際債券在國際市場上發(fā)行，因此，其計(jì)價(jià)貨幣往往是國際通用貨幣，一般以美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。這樣，發(fā)行人籌集到的資金是一種可通用的自由外匯資金。24[單選題]根據(jù)我國現(xiàn)行的有關(guān)制度的規(guī)定，證券交易的過戶費(fèi)一部分屬于（）的收入A.證券交易所B.國家稅務(wù)部門C.中國結(jié)算公司D.國家財(cái)政部門正確答案：C參考解析：證券交易的過戶費(fèi)一部分屬于中國結(jié)算公司的收入，一部分由證券公司留存，由證券公司在同客戶清算交收時(shí)代為扣收。25[單選題]公司型基金在組織形式上與（）類似，由股東選舉董事會(huì)，由董事會(huì)選聘基金管理公司，基金管理公司負(fù)責(zé)管理基金的投資業(yè)務(wù)。A.合資公司B.有限責(zé)任公司C.股份有限公司D.集團(tuán)公司正確答案：C參考解析：公司型基金在組織形式上與股份有限公司類似，由股東選舉董事會(huì)，由董事會(huì)選聘基金管理公司，基金管理公司負(fù)責(zé)管理基金的投資業(yè)務(wù)。26[單選題]貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給()的大小。A.擴(kuò)張能力B.緊縮能力C.定期存款能力D.短期存款能力正確答案：A參考解析：貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴(kuò)張能力的大小。27[單選題]根據(jù)我國《證券交易所管理辦法》的規(guī)定，（）是會(huì)員制證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。A.會(huì)員大會(huì)B.理事會(huì)C.董事會(huì)D.總經(jīng)理正確答案：A參考解析：會(huì)員制交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是會(huì)員大會(huì)。28[單選題]經(jīng)中國人民銀行總行批準(zhǔn)設(shè)立，于1993年8月在上海證券交易所掛牌交易的我國第一只上市交易的投資基金的是（）。A.武漢證券投資基金B(yǎng).建業(yè)基金C.淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金D.富島基金正確答案：C參考解析：1992年11月，國內(nèi)第一家經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)的公司型封閉式投資基金——淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金正式設(shè)立，并于1993年8月在上海證券交易所掛牌上市，成為我國首家在證券交易所上市交易的投資基金。29[單選題]目前，我國的開放式基金的估值頻率為（）估值。A.每個(gè)交易日B.每三個(gè)交易日C.每兩個(gè)交易日D.每五個(gè)交易日正確答案：A參考解析：基金一般都按照固定的時(shí)間間隔對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，通常相關(guān)法規(guī)會(huì)規(guī)定一個(gè)最小的估值頻率。我國的開放式基金于每個(gè)交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值；封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個(gè)交易日都進(jìn)行估值，但每周披露一次基金份額凈值。30[單選題]通過證券市場進(jìn)行的融資屬于（）A.股權(quán)融資B.間接融資C.債權(quán)融資D.直接融資正確答案：D參考解析：促成證券發(fā)行買賣的中介機(jī)構(gòu)，如證券公司、投資公司、證券交易所等自身不充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體，是連接赤字單位和盈余單位的服務(wù)性媒介，真實(shí)的資金交易是由赤字單位和盈余單位直接充當(dāng)權(quán)利主體而實(shí)現(xiàn)的，因此，證券市場融資是一種直接融資。31[單選題]《證券投資基金法》規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不能運(yùn)用于()。A.已上市交易的股票B.未經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)允許的品種C.已上市交易的債券D.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品種正確答案：B參考解析：我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于上市交易的股票、債券以及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券品種。32[單選題]與認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值均為正相關(guān)關(guān)系的期權(quán)價(jià)值影響因素是（）A.標(biāo)的證券價(jià)格B.執(zhí)行價(jià)格C.無風(fēng)險(xiǎn)利率D.到期時(shí)間正確答案：D參考解析：標(biāo)的證券價(jià)格與認(rèn)購期權(quán)價(jià)值為正相關(guān)關(guān)系，與認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值為負(fù)相關(guān)關(guān)系。

市場無風(fēng)險(xiǎn)利率與認(rèn)購期權(quán)價(jià)值為正相關(guān)，與認(rèn)沽期權(quán)為負(fù)相關(guān)。

到期期限與認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值均為正相關(guān)關(guān)系。

波動(dòng)率與認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值均為正相關(guān)關(guān)系。33[單選題]證券交易申報(bào)時(shí)間的先后順序按（）確定。A.投資者提出申報(bào)的時(shí)間B.證券交易商接受申報(bào)的時(shí)間C.證券交易所交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間D.證券交易所交易系統(tǒng)接受申報(bào)的時(shí)間正確答案：C參考解析：證券交易申報(bào)時(shí)間的先后順序按證券交易所交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。34[單選題]根據(jù)我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司再融資的方式不包括（）A.非公開發(fā)行股票B.發(fā)行可交換公司債券C.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券D.向原股東配售股份正確答案：B參考解析：根據(jù)我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司再融資的方式有向原股東配售股份、向不特定對(duì)象公開募集股份、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、非公開發(fā)行股票。35[單選題]在轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)中，（）向證券金融公司借入資金，供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動(dòng)。A.證券公司B.證券登記結(jié)算公司C.證券交易所D.證券市場投資者正確答案：A參考解析：轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動(dòng)。36[單選題]下列關(guān)于非公開發(fā)行公司債券信用評(píng)級(jí)的說法正確的是（）A.是否進(jìn)行信用評(píng)級(jí)由證券交易所確定B.是否進(jìn)行信用評(píng)級(jí)由承銷機(jī)構(gòu)確定C.必須進(jìn)行信用評(píng)級(jí)D.是否進(jìn)行信用評(píng)級(jí)由發(fā)行人確定正確答案：D參考解析：公司債券的信用評(píng)級(jí)，應(yīng)當(dāng)委托依法向中國證監(jiān)會(huì)備案的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行。公司與資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)約定，在債券有效存續(xù)期間，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少公告1次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。

非公開發(fā)行公司債券是否進(jìn)行信用評(píng)級(jí)由發(fā)行人確定。37[單選題]證券投資咨詢?nèi)藛T應(yīng)當(dāng)具有（）。A.完全民事行為能力B.限制行為能力C.無民事行為能力D.部分民事行為能力正確答案：A參考解析：證券投資咨詢?nèi)藛T應(yīng)具有完全民事行為能力。38[單選題]下列關(guān)于公司債券的條款設(shè)計(jì)的說法，錯(cuò)誤的是（）A.公司公開發(fā)行債券應(yīng)該進(jìn)行債券信用評(píng)級(jí)B.公司發(fā)行債券因其高風(fēng)險(xiǎn)必須進(jìn)行強(qiáng)制性擔(dān)保C.公司債券公開發(fā)行的價(jià)格或利率以詢價(jià)或公開招標(biāo)等市場化方式確定D.公司債券可公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行正確答案：B參考解析：對(duì)公司債券發(fā)行沒有強(qiáng)制性擔(dān)保要求。39[單選題]場外交易市場的英文縮寫是()。A.OTCB.MMFC.CPID.LOF正確答案：A參考解析：A項(xiàng)是場外交易市場的英文縮寫，B項(xiàng)是貨幣市場基金的英文縮寫，C項(xiàng)是消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)的英文縮寫，D項(xiàng)是上市開放式基金的英文縮寫。40[單選題]兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，稱之為()。A.金融期權(quán)B.金融期貨C.金融互換D.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具正確答案：C參考解析：金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。金融互換可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用違約互換等類別。41[單選題]在我國,憑證式國債由具備憑證式國債承銷團(tuán)資格的機(jī)構(gòu)承銷，（）一般每年確定一次憑證式國債承銷團(tuán)資格。A.財(cái)政部和中國人民銀行B.財(cái)政部和中國證監(jiān)會(huì)C.中國證監(jiān)會(huì)和中國人民銀行D.財(cái)政部、中國人民銀行和中國證監(jiān)會(huì)正確答案：A參考解析：憑證式國債是一種不可上市流通的儲(chǔ)蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團(tuán)資格的機(jī)構(gòu)承銷。財(cái)政部和中國人民銀行一般每年確定一次憑證式國債承銷團(tuán)資格，各類商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行均有資格申請(qǐng)加入憑證式國債承銷團(tuán)。42[單選題]債券票面利率又稱為()。A.實(shí)際收益率B.名義利率C.到期收益率D.持有期收益率正確答案：B參考解析：債券票面利率也稱為“名義利率”，是債券年利息與債券票面價(jià)值的比率，通常年利率用百分?jǐn)?shù)表示。利率是債券票面要素中不可缺少的內(nèi)容。43[單選題]我國證券交易所章程的制定和修改,必須經(jīng)（）批準(zhǔn)。A.地方人民政府B.全國人大C.國務(wù)院D.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)正確答案：D參考解析：設(shè)立證券交易所必須制定章程，證券交易所章程的制定和修改，必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。44[單選題]可轉(zhuǎn)換債券通常是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將它轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的()。A.擔(dān)保債券B.抵押債券C.優(yōu)先股票D.普通股票正確答案：D參考解析：可轉(zhuǎn)換公司債券，是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券，通常是轉(zhuǎn)化為普通股票。45[單選題]通過證券交易所進(jìn)行的融資屬于（）。A.股權(quán)融資B.間接融資C.債券融資D.直接融資正確答案：D參考解析：直接融資是指資金盈余單位通過直接與資金需求單位協(xié)議，或在金融市場上購買資金需求單位所發(fā)行的股票、債券等有價(jià)證券，將貨幣資金提供給需求單位使用。在證券交易所進(jìn)行融資是屬于直接融資。46[單選題]股票的（）決定股票的市場價(jià)格,股票的市場價(jià)格總是圍繞它波動(dòng)。A.清算價(jià)值B.賬面價(jià)值C.內(nèi)在價(jià)值D.票面價(jià)值正確答案：C參考解析：股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，即股票未來收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場價(jià)格，股票的市場價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。47[單選題]下列關(guān)于股票的永久性的說法中，錯(cuò)誤的是()。A.股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系B.永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的C.股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份D.對(duì)于股份公司來說，由于股東不能要求退股，所以通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的借貸資本正確答案：D參考解析：永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，因?yàn)樗且环N無期限的法律憑證。股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，二者是并存的關(guān)系。這種關(guān)系實(shí)質(zhì)上反映了股東與股份公司之間比較穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。股票代表著股東的永久性投資，當(dāng)然，股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份；而對(duì)于股份公司來說，因?yàn)楣蓶|不能要求退股，所以通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的自有資本。48[單選題]以下關(guān)于我國利用國際債券市場籌集資金的說法，錯(cuò)誤的是（）A.我國政府曾經(jīng)成功的在美國發(fā)行過揚(yáng)基債券B.我國在國際債券市場發(fā)行的債券品種僅是政府債券C.財(cái)政部在國外發(fā)行的債券，屬于政府債券D.我國發(fā)行國際債券始于20世紀(jì)80年代正確答案：B參考解析：1982年1月，中國國際信托投資公司在日本東京資本市場上發(fā)行了100億日元的武士債券，期限12年，利率8．7％，這個(gè)不屬于政府債券。49[單選題]有甲、乙、丙、丁投資者四人，均申報(bào)賣出X股票，申報(bào)價(jià)格和申報(bào)時(shí)間分別為：甲的賣出價(jià)10.70元，時(shí)間13:35；乙的賣出價(jià)10.40元，時(shí)間13:40；丙的賣出價(jià)10.75元，時(shí)間13:25；丁的賣出價(jià)10.40元，時(shí)間13:38。那么這四位投資者交易的優(yōu)先順序?yàn)椋ǎ?。A.甲、乙、丙、丁

B.乙、甲、丁、丙C.丁、乙、甲、丙

D.丙、丁、甲、乙正確答案：C參考解析：證券交易所內(nèi)的證券交易按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則競價(jià)成交，在申報(bào)賣出時(shí)，價(jià)格越低，排名越優(yōu)先，按價(jià)格從低到高的順序?yàn)橐?、丁、甲、丙，其中乙、丁排序一樣；在價(jià)格相同的情況下，誰申報(bào)的時(shí)間越早越優(yōu)先，丁早于乙，因此，這四位投資者交易的優(yōu)先順序?yàn)槎　⒁?、甲、丙。本題的最佳答案是C選項(xiàng)。50[單選題]證券公司借入的次級(jí)債務(wù)如果期限為（）以上，則為長期次級(jí)債務(wù)A.三年（不含）B.一年（不含）C.四年（不含)D.五年（不含）正確答案：B參考解析：證券公司借入期限在1年以上(不含1年)的次級(jí)債務(wù)為長期次級(jí)債務(wù)51[單選題]關(guān)于金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展正確的有（）

Ⅰ、16～17世紀(jì)，在荷蘭安特衛(wèi)普、英國倫敦等地，遠(yuǎn)期交易一度非?；钴S，并出現(xiàn)了場外期權(quán)交易

Ⅱ、早在4000年前的古美索不達(dá)米亞時(shí)期，就已經(jīng)有了遠(yuǎn)期交易的雛形

Ⅲ、1730年，日本德川幕府正式批準(zhǔn)大阪堂島大米市場的運(yùn)作，這被公認(rèn)為是期貨交易所的雛形

Ⅳ、1975年，芝加哥期貨交易所推出首個(gè)以按揭貸款為基礎(chǔ)資產(chǎn)的利率期貨合約A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：B參考解析：衍生工具的產(chǎn)生具有非常悠久的歷史，據(jù)考證，早在4000年前的古美索不達(dá)米亞時(shí)期，就已經(jīng)有了遠(yuǎn)期交易的雛形，當(dāng)時(shí)的《漢謨拉比法典》覆蓋了衍生產(chǎn)品，而且當(dāng)時(shí)的神廟就已經(jīng)部分充當(dāng)了衍生品交易的清算所和監(jiān)管者。

公元12世紀(jì)以后，與遠(yuǎn)洋貿(mào)易相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)化遠(yuǎn)期合約交易在歐洲開始盛行。16-17世紀(jì)，在荷蘭安特衛(wèi)普、英國倫敦等地，遠(yuǎn)期交易一度非?；钴S，并出現(xiàn)了場外期權(quán)交易，在“郁金香泡沫”“南海泡沫”等早期金融危機(jī)中扮演了重要角色。

1730年，日本德川幕府正式批準(zhǔn)大阪堂島大米市場的運(yùn)作，這被公認(rèn)為是期貨交易所的雛形。

1975年，芝加哥期貨交易所推出首個(gè)以按揭貸款為基礎(chǔ)資產(chǎn)的利率期貨合約，并于1977年推出長期國債期貨合約。52[單選題]目前基金注冊(cè)程序分為簡易程序和普通程序。以下適用簡易程序的有()。

①常規(guī)股票基金

②分級(jí)基金

③ETF

④貨幣基金A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④正確答案：C參考解析：考點(diǎn)：考查使用簡易程序注冊(cè)的基金產(chǎn)品，分級(jí)基金應(yīng)按照普通程序注冊(cè)。目前基金注冊(cè)程序分為簡易程序和普通程序。對(duì)常規(guī)基金產(chǎn)品，如常規(guī)股票基金、混合基金、債券基金、指數(shù)基金、貨幣基金、QDII基金、ETF等，按簡易程序注冊(cè)，注冊(cè)審查時(shí)間原則上不超過20個(gè)工作日；對(duì)其他產(chǎn)品，按照普通程序注冊(cè)，注冊(cè)審查時(shí)間不超過6個(gè)月。

53[單選題]貨幣政策的信用傳導(dǎo)機(jī)制通過（）。

Ⅰ、銀行信貸渠道

Ⅱ、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表渠道

Ⅲ、財(cái)富效應(yīng)

Ⅳ、生命周期A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：貨幣政策的信用傳導(dǎo)機(jī)制主要通過銀行信貸渠道和企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表渠道進(jìn)行傳導(dǎo)。54[單選題]公募債券的特點(diǎn)有（）

Ⅰ、發(fā)行公募債券有助于提高發(fā)行者的信用度

Ⅱ、發(fā)行對(duì)象是不特定的廣泛分散的投資者

Ⅲ、對(duì)象一般限定為機(jī)構(gòu)投資者

Ⅳ、發(fā)行者必須遵守信息公開制度A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：公募債券是指按法定手續(xù)，經(jīng)證券主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)在市場上公開發(fā)行的債券。這種債券的認(rèn)購者可以是社會(huì)上的任何人。發(fā)行者一般有較高的信譽(yù)，而發(fā)行公募債券又有助于提高發(fā)行者的信用度。除政府機(jī)構(gòu)、地方公共團(tuán)體外，一般私營企業(yè)必須符合規(guī)定的條件才能發(fā)行公募債券。因?yàn)榘l(fā)行對(duì)象是不特定的廣泛分散的投資者，所以要求發(fā)行者必須遵守信息公開制度，向投資者提供各種財(cái)務(wù)報(bào)表和資料，并向證券主管部門提交有價(jià)證券申報(bào)書，以保護(hù)投資者的利益。55[單選題]中小企業(yè)板塊的設(shè)計(jì)要點(diǎn)主要包括（）

Ⅰ、避免因發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)變化帶來風(fēng)險(xiǎn)

Ⅱ、擴(kuò)大行業(yè)覆蓋面,以增強(qiáng)上市公司行業(yè)結(jié)構(gòu)的互補(bǔ)性

Ⅲ、避免直接建立創(chuàng)業(yè)板市場初始規(guī)模過小帶來的風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ、逐步推進(jìn)制度創(chuàng)新,為建設(shè)創(chuàng)業(yè)板市場積累經(jīng)驗(yàn)A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：中小企業(yè)板塊的設(shè)計(jì)要點(diǎn)主要有四個(gè)方面：第一，暫不降低發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)，而是在主板市場發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)的框架下設(shè)立中小企業(yè)板塊，這樣可以避免因發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)；第二，在考慮上市企業(yè)的成長性和科技含量的同時(shí)，盡可能擴(kuò)大行業(yè)覆蓋面，以增強(qiáng)上市公司行業(yè)結(jié)構(gòu)的互補(bǔ)性；第三，在現(xiàn)有主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊，可以依托主板市場形成初始規(guī)模，避免直接建立創(chuàng)業(yè)板市場初始規(guī)模過小帶來的風(fēng)險(xiǎn)；第四，在主板市場的制度框架內(nèi)實(shí)行相對(duì)獨(dú)立運(yùn)行，目的在于有針對(duì)性地解決市場監(jiān)管的特殊性問題，逐步推進(jìn)制度創(chuàng)新，從而為建立創(chuàng)業(yè)板市場積累經(jīng)驗(yàn)。56[單選題]與其他債券相比,政府債券的特點(diǎn)有（）

Ⅰ、安全性高

Ⅱ、流通性強(qiáng)

Ⅲ、收益率高

Ⅳ、享受免稅待遇A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：政府債券的特征：(1)安全性高；(2)流通性強(qiáng)；(3)收益穩(wěn)定；(4)免稅待遇。57[單選題]中國證券業(yè)協(xié)會(huì)履行的職責(zé)包括()。

Ⅰ、教育和組織會(huì)員遵守證券法律、行政法規(guī)；

Ⅱ、收集整理證券信息，為會(huì)員提供服務(wù)；

Ⅲ、為組織公平的集中交易提供保障；

Ⅳ、組織會(huì)員就證券業(yè)的發(fā)展、運(yùn)作及有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行研究。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：Ⅲ是交易所的職能。

協(xié)會(huì)依據(jù)《證券法》等相關(guān)規(guī)定，結(jié)合行業(yè)發(fā)展需要，行使下列職責(zé)：(1)教育和組織會(huì)員及其從業(yè)人員遵守證券法律、行政法規(guī)，組織開展證券行業(yè)誠信建設(shè)和行業(yè)文化建設(shè)，督促證券行業(yè)履行社會(huì)責(zé)任；(2)依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，向證監(jiān)會(huì)等部門反映會(huì)員的建議和要求；(3)督促會(huì)員開展投資者教育和保護(hù)活動(dòng)，維護(hù)投資者合法權(quán)益；(4)制定和實(shí)施證券行業(yè)自律規(guī)則和業(yè)務(wù)規(guī)范，監(jiān)督、檢查會(huì)員、從業(yè)人員行為，對(duì)違反法律、行政法規(guī)、協(xié)會(huì)章程、自律規(guī)則、業(yè)務(wù)規(guī)范的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分或者實(shí)施其他自律管理措施；組織執(zhí)業(yè)評(píng)價(jià)，形成聲譽(yù)激勵(lì)和約束；(5)制定證券從業(yè)人員道德品行、專業(yè)能力水平標(biāo)準(zhǔn)，開展從業(yè)人員執(zhí)業(yè)登記，實(shí)施從業(yè)人員分類分層自律管理；制定非準(zhǔn)入類證券從業(yè)人員和董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員專業(yè)能力水平評(píng)價(jià)測試規(guī)則并具體組織實(shí)施；組織從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)；(6)組織會(huì)員就證券行業(yè)的發(fā)展、運(yùn)作及有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行研究，收集整理、發(fā)布證券相關(guān)信息，提供會(huì)員服務(wù)，組織行業(yè)交流，引導(dǎo)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展；(7)對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解；(8)對(duì)網(wǎng)下投資者、非公開發(fā)行公司債券、場外市場及場外衍生品業(yè)務(wù)進(jìn)行自律管理；(9)對(duì)會(huì)員及會(huì)員間開展與證券非公開發(fā)行、交易相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理；(10)組織開展證券業(yè)國際交流與合作，代表中國證券業(yè)加入相關(guān)國際組織，推動(dòng)相關(guān)資質(zhì)互認(rèn)并建立資質(zhì)互認(rèn)機(jī)制；(11)推動(dòng)會(huì)員加強(qiáng)科技和信息化建設(shè)，提高信息安全保障能力，對(duì)借助信息技術(shù)手段從事的證券業(yè)務(wù)活動(dòng)或提供的相關(guān)服務(wù)進(jìn)行自律管理；經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)，開展行業(yè)科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)勵(lì)；(12)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、證監(jiān)會(huì)行政規(guī)范性文件規(guī)定的其他職責(zé)；(13)其他涉及自律、服務(wù)、傳導(dǎo)的職責(zé)。業(yè)務(wù)范圍中屬于法律法規(guī)規(guī)章規(guī)定須經(jīng)批準(zhǔn)的事項(xiàng)，依法經(jīng)批準(zhǔn)后開展。58[單選題]根據(jù)資產(chǎn)證券化的地域劃分，可以分為（）。

Ⅰ．離岸資產(chǎn)證券化

Ⅱ．境內(nèi)資產(chǎn)證券化

Ⅲ．國內(nèi)資產(chǎn)證券化

Ⅳ．外國資產(chǎn)證券化A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：D參考解析：根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬地域不同，可把資產(chǎn)證券化分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化。59[單選題]中國人民銀行行使國家中央銀行的職能,包括（）

Ⅰ、牽頭負(fù)責(zé)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)急處置

Ⅱ、承擔(dān)最后貸款人責(zé)任

Ⅲ、制定和執(zhí)行貨幣政策

Ⅳ、牽頭負(fù)責(zé)跨市場跨業(yè)態(tài)跨區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)警和處置A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：C參考解析：中國人民銀行是我國的中央銀行，也是國務(wù)院組成部門之一，主要負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策，維護(hù)金融穩(wěn)定，同時(shí)承擔(dān)一定的金融服務(wù)職能，其職責(zé)包括：(1)擬訂金融業(yè)改革、開放和發(fā)展規(guī)劃，承擔(dān)綜合研究并協(xié)調(diào)解決金融運(yùn)行中的重大問題、促進(jìn)金融業(yè)協(xié)調(diào)健康發(fā)展的責(zé)任。牽頭國家金融安全工作協(xié)調(diào)機(jī)制，維護(hù)國家金融安全。牽頭負(fù)責(zé)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)急處置，負(fù)責(zé)金融控股公司等金融集團(tuán)和系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)基本規(guī)則制定、監(jiān)測分析和并表監(jiān)管，視情責(zé)成有關(guān)監(jiān)管部門采取相應(yīng)監(jiān)管措施，并在必要時(shí)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查監(jiān)督，牽頭組織制訂實(shí)施系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)恢復(fù)和處置計(jì)劃。承擔(dān)最后貸款人責(zé)任，負(fù)責(zé)對(duì)因化解金融風(fēng)險(xiǎn)而使用中央銀行資金機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行檢查監(jiān)督。(2)牽頭建立宏觀審慎管理框架，擬訂金融業(yè)重大法律法規(guī)和其他有關(guān)法律法規(guī)草案，制定審慎監(jiān)管基本制度，建立健全金融消費(fèi)者保護(hù)基本制度。制定和執(zhí)行貨幣政策、信貸政策，完善貨幣政策調(diào)控體系，負(fù)責(zé)宏觀審慎管理。負(fù)責(zé)制定和實(shí)施人民幣匯率政策，推動(dòng)人民幣跨境使用和國際使用，維護(hù)國際收支平衡，實(shí)施外匯管理，負(fù)責(zé)國際國內(nèi)金融市場跟蹤監(jiān)測和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，監(jiān)測和管理跨境資本流動(dòng)，持有、管理和經(jīng)營國家外匯儲(chǔ)備和黃金儲(chǔ)備。(3)監(jiān)督管理銀行間債券市場、貨幣市場、外匯市場、票據(jù)市場、黃金市場及與上述市場有關(guān)的場外衍生產(chǎn)品；牽頭負(fù)責(zé)跨市場跨業(yè)態(tài)跨區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)警和處置，負(fù)責(zé)交叉性金融業(yè)務(wù)的監(jiān)測評(píng)估，會(huì)同有關(guān)部門制定統(tǒng)一的資產(chǎn)管理產(chǎn)品和公司信用類債券市場及其衍生產(chǎn)品市場基本規(guī)則。發(fā)行人民幣，管理人民幣流通。統(tǒng)籌國家支付體系建設(shè)并實(shí)施監(jiān)督管理。會(huì)同有關(guān)部門制定支付結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則，負(fù)責(zé)全國支付、清算系統(tǒng)的安全穩(wěn)定高效運(yùn)行。經(jīng)理國庫，管理國家外匯管理局，管理征信業(yè)，推動(dòng)建立社會(huì)信用體系。(4)牽頭負(fù)責(zé)重要金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃并統(tǒng)籌實(shí)施監(jiān)管，推進(jìn)金融基礎(chǔ)設(shè)施改革與互聯(lián)互通，統(tǒng)籌互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作。統(tǒng)籌金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)，牽頭制定統(tǒng)一的金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)和工作機(jī)制，建設(shè)國家金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，履行金融統(tǒng)計(jì)調(diào)查相關(guān)工作職責(zé)。組織制訂金融業(yè)信息化發(fā)展規(guī)劃，負(fù)責(zé)金融標(biāo)準(zhǔn)化組織管理協(xié)調(diào)和金融科技相關(guān)工作，指導(dǎo)金融業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全和信息化工作。承擔(dān)全國反洗錢和反恐怖融資工作的組織協(xié)調(diào)和監(jiān)督管理責(zé)任，負(fù)責(zé)涉嫌洗錢及恐怖活動(dòng)的資金監(jiān)測。參與和中國人民銀行業(yè)務(wù)有關(guān)的全球經(jīng)濟(jì)金融治理，開展國際金融合作。60[單選題]下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的活動(dòng)中，屬于風(fēng)險(xiǎn)控制過程中事中控制措施的有（）。

Ⅰ、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)

Ⅱ、流程控制

Ⅲ、工具控制

Ⅳ、實(shí)時(shí)監(jiān)測和報(bào)告A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：風(fēng)險(xiǎn)控制是指經(jīng)濟(jì)主體采用各種合格有效的工具、手段和流程進(jìn)行控制和緩釋風(fēng)險(xiǎn)的過程，分為事前控制、事中控制和事后控制。事中控制是在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的實(shí)際運(yùn)作過程中采用流程、工具進(jìn)行動(dòng)態(tài)、實(shí)時(shí)監(jiān)測和報(bào)告。故答案選D。61[單選題]證券公司設(shè)立私募基金子公司與設(shè)立另類子公司均要求()

Ⅰ、具備中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的證券自營業(yè)務(wù)資格

Ⅱ、最近六個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合中國證監(jiān)會(huì)及中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)要求，且設(shè)立子公司后，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)仍持續(xù)符合規(guī)定

Ⅲ、最近一年未因重大違法違規(guī)行為受到刑事或行政處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規(guī)正受到監(jiān)管部門和有關(guān)機(jī)關(guān)調(diào)查的情形

Ⅳ、公司章程有關(guān)對(duì)外投資條款中明確規(guī)定公司可以設(shè)立子公司，并經(jīng)注冊(cè)地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)審批A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：本題考查證券公司設(shè)立私募基金子公司與設(shè)立另類子公司要求的區(qū)別，①具備中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的證券自營業(yè)務(wù)資格僅是證券公司設(shè)立另類子公司的要求。

《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范》規(guī)定，證券公司設(shè)立另類子公司，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：(1)具有健全的公司治理結(jié)構(gòu)，完善有效的內(nèi)部控制機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理制度和合規(guī)管理制度，防范與另類子公司之間出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突；(2)具備中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的證券自營業(yè)務(wù)資格；(3)最近六個(gè)月內(nèi)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合中國證監(jiān)會(huì)及協(xié)會(huì)的相關(guān)要求,且設(shè)立另類子公司后，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)仍持續(xù)符合規(guī)定；(4)最近一年未因重大違法違規(guī)行為受到刑事或行政處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規(guī)正受到監(jiān)管部門和有關(guān)機(jī)關(guān)調(diào)査的情形；(5)公司章程有關(guān)條款中明確規(guī)定公司可以設(shè)立另類子公司，并經(jīng)注冊(cè)地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)審批；(6)中國證監(jiān)會(huì)及中國證券業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他條件。

《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》規(guī)定，證券公司設(shè)立私募基金子公司，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：(1)具有健全的公司治理結(jié)構(gòu)，完善有效的內(nèi)部控制機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理制度和合規(guī)管理制度，防范與私募基金子公司之間出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突；(2)最近六個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合中國證監(jiān)會(huì)及中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)要求，且設(shè)立私募基金子公司后，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)仍持續(xù)符合規(guī)定；(3)最近一年未因重大違法違規(guī)行為受到刑事或行政處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規(guī)正受到監(jiān)管部門和有關(guān)機(jī)關(guān)調(diào)査的情形；(4)公司章程有關(guān)對(duì)外投資條款中明確規(guī)定公司可以設(shè)立私募基金子公司，并經(jīng)注冊(cè)地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)審批；(5)中國證監(jiān)會(huì)及中國證券業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他條件。62[單選題]影響股價(jià)變動(dòng)的基本因素中，行業(yè)因素包括定性因素和定量因素，常見的有（）。

Ⅰ、行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)

Ⅱ、抗外部沖擊的能力

Ⅲ、經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)

Ⅳ、行業(yè)估值水平A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：行業(yè)因素包括定性因素和定量因素，常見的有：第一，行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)。第二，行業(yè)可持續(xù)性。第三，抗外部沖擊的能力。第四，監(jiān)管及稅收待遇——政府關(guān)系。第五，勞資關(guān)系。第六，財(cái)務(wù)與融資問題。第七，行業(yè)估值水平。63[單選題]下列關(guān)于銀行間債券市場結(jié)算方式的說法，正確的有（）

Ⅰ、銀行間債券市場采用實(shí)時(shí)全額逐筆結(jié)算機(jī)制

Ⅱ、銀行間債券市場的債券結(jié)算通過中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成

Ⅲ、全額結(jié)算也被稱為逐筆結(jié)算

Ⅳ、全額結(jié)算采用券款對(duì)付的結(jié)算方式，同步辦理券和款的交割和清算、結(jié)算A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：B參考解析：我國銀行間市場的債券結(jié)算采用實(shí)時(shí)全額逐筆結(jié)算機(jī)制，統(tǒng)一通過中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成。全額結(jié)算也被稱為逐筆結(jié)算，指每筆結(jié)算單獨(dú)交收，各筆結(jié)算之間不得相互抵銷。全額結(jié)算采用券款對(duì)付的結(jié)算方式，同步辦理券和款的交割和清算、結(jié)算。故答案選B。64[單選題]可轉(zhuǎn)換債券和可分離債券的區(qū)別有（）

Ⅰ、可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)股時(shí)債券消失，分離債在轉(zhuǎn)股時(shí)債券不消失

Ⅱ、可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)股時(shí)債券消失，分離債在轉(zhuǎn)股時(shí)債券消失

Ⅲ、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股權(quán)有效期與債券相同，分離債轉(zhuǎn)股權(quán)有效期與債券不相同

Ⅳ、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股權(quán)有效期與債券不相同，分離債轉(zhuǎn)股權(quán)有效期與債券相同A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：B參考解析：可轉(zhuǎn)換債券可按照發(fā)行時(shí)約定的價(jià)格將債券轉(zhuǎn)換成公司的普通股票，如果債券持有人不想轉(zhuǎn)換，則可以繼續(xù)持有債券，債權(quán)和認(rèn)股權(quán)不可分離。而分離債券上市后債權(quán)和認(rèn)股權(quán)一般分離交易。

可轉(zhuǎn)債在轉(zhuǎn)股時(shí)債券消失,分離債在轉(zhuǎn)股時(shí)債券不消失。65[單選題]以下關(guān)于中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的說法,正確的有（）

Ⅰ、國外資產(chǎn)包括外匯、貨幣黃金和其他外國資產(chǎn)

Ⅱ、對(duì)政府債權(quán)主要是特別國債

Ⅲ、對(duì)其他存款機(jī)構(gòu)債權(quán)包括對(duì)商業(yè)銀行和政策性銀行等存款性公司的再貸款余額、再貼現(xiàn)余額、常備貸款便利(SLF)、中期借貸便利(MLF)、抵押補(bǔ)充貸款(PSL)和逆回購余額

Ⅳ、對(duì)其他金融性公司債權(quán)主要是對(duì)信托投資公司、保險(xiǎn)公司、證券公司等機(jī)構(gòu)發(fā)放的金融穩(wěn)定再貸款A(yù).Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：B參考解析：中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括：

①國外資產(chǎn)。國外資產(chǎn)包括外匯、貨幣黃金和其他國外資產(chǎn)。

②對(duì)政府債權(quán)。該科目是中央銀行持有的政府發(fā)行的有價(jià)證券，主要是特別國債。

③對(duì)其他存款性公司債權(quán)。該科目是對(duì)商業(yè)銀行和政策性銀行等存款性公司的再貸款余額、再貼現(xiàn)余額、常備貸款便利(SLF)、中期借貸便利(MLF)、抵押補(bǔ)充貸款(PSL)和逆回購余額。

④對(duì)其他金融性公司債權(quán)。該科目是對(duì)信托投資公司、保險(xiǎn)公司、證券公司等機(jī)構(gòu)發(fā)放的金融穩(wěn)定再貸款，目的是保證金融體系的安全性和流動(dòng)性。

⑤對(duì)非金融性部門債權(quán)。這主要是歷史形成的、為支持“老少邊窮”地區(qū)的經(jīng)濟(jì)開發(fā)等所發(fā)放的貸款。

⑥其他資產(chǎn)。其他資產(chǎn)是指中央銀行其他業(yè)務(wù)形成的資產(chǎn)，包括國際金融組織資產(chǎn)、投資、在途資金占用、暫付款項(xiàng)、待清理資產(chǎn)、待處理損失以及前述資產(chǎn)以外的資產(chǎn)。

66[單選題]下列關(guān)于商業(yè)銀行次級(jí)定期債務(wù)的說法，正確的是（）。

Ⅰ、商業(yè)銀行不得向目標(biāo)債權(quán)人指派

Ⅱ、次級(jí)債務(wù)是儲(chǔ)蓄存款的一種表現(xiàn)形式

Ⅲ、次級(jí)債務(wù)不得與其他債券相抵消

Ⅳ、次級(jí)債務(wù)原則上不得轉(zhuǎn)讓、提前贖回A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：商業(yè)銀行不得向目標(biāo)債權(quán)人指派，不得在對(duì)外營銷中使用“儲(chǔ)蓄”字樣。次級(jí)定期債務(wù)不得與其他債權(quán)相抵銷；原則上不得轉(zhuǎn)讓、提前贖回。特殊情況，由商業(yè)銀行報(bào)原中國銀監(jiān)會(huì)審批。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)次級(jí)定期債務(wù)進(jìn)行必要的披露。67[單選題]區(qū)域性股權(quán)市場投資者可以有（）。

Ⅰ、具備一定條件的法人機(jī)構(gòu)

Ⅱ、私募股權(quán)投資基金

Ⅲ、合伙企業(yè)

Ⅳ、金融資產(chǎn)低于50萬元人民幣的個(gè)人投資者A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：區(qū)域性股權(quán)市場實(shí)行合格投資者制度。合格投資者應(yīng)是依法設(shè)立且具備一定條件的法人機(jī)構(gòu)、合伙企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)依法管理的投資性計(jì)劃，以及具備較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力且金融資產(chǎn)不低于50萬元人民幣的自然人68[單選題]債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)包括（）。

Ⅰ、信用風(fēng)險(xiǎn)

Ⅱ、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ、匯率風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)因素包括違約風(fēng)險(xiǎn)(信用風(fēng)險(xiǎn))、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等等。69[單選題]資產(chǎn)證券化自20世紀(jì)70年代在美國問世以后，短短三十余年的時(shí)間里，獲得了迅速發(fā)展，根本原因在于資產(chǎn)證券化能夠?yàn)閰⑴c各方帶來好處。從發(fā)起人的角度而言，資產(chǎn)證券化的好處包括()。

Ⅰ、增加資產(chǎn)的流動(dòng)性，提高資本使用效率

Ⅱ、提升資產(chǎn)負(fù)債管理能力，優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況

Ⅲ、實(shí)現(xiàn)低成本融資

Ⅳ、增加收入來源A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：資產(chǎn)證券化自20世紀(jì)70年代在美國問世以來，短短三十余年的時(shí)間里，得到快速發(fā)展。從某種意義上說，證券化已經(jīng)成為當(dāng)今全球金融發(fā)展的潮流之一。資產(chǎn)證券化之所以取得如此迅速的發(fā)展，根本原因在于資產(chǎn)證券化能夠?yàn)閰⑴c各方(尤其是發(fā)起人和投資者)帶來好處。

1．從發(fā)起人的角度：(1)增加資產(chǎn)的流動(dòng)性，提高資本使用效率。(2)提升資產(chǎn)負(fù)債管理能力，優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況。(3)實(shí)現(xiàn)低成本融資。傳統(tǒng)的融資方式一般是以融資方的整體信用為支持的，但是資產(chǎn)證券化是一種結(jié)構(gòu)性融資而非產(chǎn)權(quán)融資，其信用基礎(chǔ)是一組特定資產(chǎn)(抵押類或非抵押類)，而非發(fā)行人的整個(gè)資產(chǎn)。(4)增加收入來源。

2．從投資者的角度：(1)提供多樣化的投資品種。(2)提供更多的合規(guī)投資。(3)降低資本要求，擴(kuò)大投資規(guī)模。70[單選題]深圳證券交易所在確定和調(diào)整深證成分股指數(shù)中的成分股時(shí)一般考慮的因素包括（）。

Ⅰ、上市交易時(shí)間

Ⅱ、財(cái)務(wù)狀況

Ⅲ、交易活躍程度

Ⅳ、板塊代表性A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：B參考解析：深圳證券交易所在確定和調(diào)整成分股時(shí)一般要考慮的因素包括：①上市交易時(shí)間；②上市規(guī)模；③交易活躍程度；④平均市盈率；⑤行業(yè)代表性及發(fā)展前景：⑥財(cái)務(wù)狀況；⑦盈利記錄；⑧發(fā)展前景及管理素質(zhì)；⑨公司地區(qū)；⑩板塊代表性。71[單選題]證券市場監(jiān)督的意義在于（）

Ⅰ、保障廣大投資者合法權(quán)益

Ⅱ、維護(hù)市場良好秩序

Ⅲ、發(fā)展和完善證券市場體系

Ⅳ、保證投資者獲取投資收益A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：證券市場監(jiān)督的意義在于：

1.加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要；

2.加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是維護(hù)市場良好秩序的需要；

3.加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場體系的需要。

4.準(zhǔn)確和全面的信息是證券市場參與者進(jìn)行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)。

故答案選B。72[單選題]人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)和QFII的主要區(qū)別包括（）

Ⅰ、募集的投資資金是人民幣而不是外匯

Ⅱ、RQFII機(jī)構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司

Ⅲ、投資范圍由交易所市場的人民幣金融拓展到銀行間債券市場

Ⅳ、盡可能地簡化和便利對(duì)RQFII的投資額度及跨境資金收支管理A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：Ⅱ錯(cuò)誤，RQFII機(jī)構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的中國香港子公司。

RQFII與QFII的主要區(qū)別在于：第一，募集的投資資金是人民幣而不是外匯；第二，RQFII機(jī)構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的香港子公司；第三，投資的范圍由交易所市場的人民幣金融工具擴(kuò)展到銀行間債券市場；第四，在完善統(tǒng)計(jì)監(jiān)測的前提下，盡可能地簡化和便利對(duì)RQFII的投資額度及跨境資金收支管理。73[單選題]公司在發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券時(shí)通常用作抵押的是（）

Ⅰ、有價(jià)證券

Ⅱ、藝術(shù)品

Ⅲ、房屋

Ⅳ、土地A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ正確答案：C參考解析：不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券是以公司的不動(dòng)產(chǎn)(如房屋、土地等)作抵押而發(fā)行的債券，是抵押證券的一種。74[單選題]根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》,上市公司存在下列（）情形的，不得公開發(fā)行證券。

Ⅰ、本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

Ⅱ、擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正

Ⅲ、上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為

Ⅳ、上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：上市公司存在下列情形之一的，不得公開發(fā)行證券：本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)；上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為；上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。75[單選題]下列關(guān)于證券投資基金的說法中，正確的是()。

Ⅰ、在我國基金管理人由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任

Ⅱ、基金份額持有人即基金投資者

Ⅲ、基金管理人是基金的募集者和管理者

Ⅳ、基金持有人是基金運(yùn)營的核心A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：Ⅳ錯(cuò)誤，基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個(gè)基金的運(yùn)作中起著核心的作用。76[單選題]金融市場的功能包括（）。

Ⅰ、提供流動(dòng)性

Ⅱ、降低搜尋成本和信息成本

Ⅲ、價(jià)格發(fā)現(xiàn)

Ⅳ、風(fēng)險(xiǎn)管理A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：金融市場有以下五大功能。

1.資金融通

2.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

3.提供流動(dòng)性

4.風(fēng)險(xiǎn)管理

5.降低搜尋成本和信息成本77[單選題]不參與基金會(huì)計(jì)核算的基金費(fèi)用有（）

Ⅰ、管理費(fèi)

Ⅱ、托管費(fèi)

Ⅲ、申購費(fèi)

Ⅳ、認(rèn)購費(fèi)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：C參考解析：在基金運(yùn)作過程中涉及的費(fèi)用可以分為兩大類：一類是基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者承擔(dān)的費(fèi)用，主要包括申購費(fèi)(認(rèn)購費(fèi))、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)等；另一類是基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用，主要包括基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)用、信息披露費(fèi)等，這些費(fèi)用由基金資產(chǎn)承擔(dān)。

上述兩大類費(fèi)用的性質(zhì)是不同的。第一類費(fèi)用并不參與基金的會(huì)計(jì)核算，而第二類費(fèi)用則需要直接從基金資產(chǎn)中列支，其種類及計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)需在基金合同及基金招募說明書中明確規(guī)定。78[單選題]下列關(guān)于金融衍生工具的說法,正確的有（）

Ⅰ、又稱金融衍生產(chǎn)品,與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)

Ⅱ、其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格(或數(shù)值)的變動(dòng)

Ⅲ、包括獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具

Ⅳ、衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換合同和期權(quán)合同等A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：金融衍生工具又被稱為金融衍生產(chǎn)品，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格(或數(shù)值)變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。

金融衍生工具劃分為獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具兩大類。常見的衍生工具包括遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換等。79[單選題]關(guān)于金融衍生工具的說法，正確的是（）。

Ⅰ、金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是追求最大化利潤

Ⅱ、20世紀(jì)80年代以來的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展

Ⅲ、金融機(jī)構(gòu)的利潤驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因

Ⅳ、新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)。80[單選題]下列有關(guān)金融期權(quán)的說法,正確的有（）

Ⅰ、期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費(fèi)后,就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利

Ⅱ、期權(quán)的買方可以選擇行使他所擁有的權(quán)利

Ⅲ、期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費(fèi)后,就承擔(dān)著在規(guī)定時(shí)間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務(wù)

Ⅳ、期權(quán)的賣方可以有條件地履行合約規(guī)定的義務(wù)A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：與金融期貨相比，金融期權(quán)的主要特征在于它僅僅是買賣權(quán)利的交換。期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費(fèi)后，就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利，即在期權(quán)合約規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，以事先確定的價(jià)格向期權(quán)的賣方買進(jìn)或賣出某種金融工具的權(quán)利，但并沒有必須履行該期權(quán)合約的義務(wù)。期權(quán)的買方可以選擇行使他所擁有的權(quán)利；期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費(fèi)后就承擔(dān)著在規(guī)定時(shí)間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務(wù)。即當(dāng)期權(quán)的買方選擇行使權(quán)利時(shí)，賣方必須無條件地履行合約規(guī)定的義務(wù)，而沒有選擇的權(quán)利。81[單選題]下列屬于直接融資的有（）

Ⅰ、民間借貸

Ⅱ、租賃融資

Ⅲ、風(fēng)險(xiǎn)投資融資

Ⅳ、債券市場融資A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ正確答案：B參考解析：常見的直接融資方式有股票市場融資、債券市場融資、風(fēng)險(xiǎn)投資融資、商業(yè)信用融資、民間借貸等。證券市場融資屬于典型的直接融資。

常見的間接融資方式包括銀行信用融資、消費(fèi)信用融資、租賃融資等。82[單選題]關(guān)于企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)該具備的條件，下列說法錯(cuò)誤的有()。

Ⅰ、已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的150％

Ⅱ、發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10％

Ⅲ、財(cái)務(wù)公司成立6個(gè)月以上

Ⅳ、申請(qǐng)前1年注冊(cè)資本金不低于2億元人民幣A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：C參考解析：首先審題，題目問的下列說法錯(cuò)誤的是。

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件有：財(cái)務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的100％；Ⅰ項(xiàng)錯(cuò)誤發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%；Ⅱ項(xiàng)正確財(cái)務(wù)公司設(shè)立一年以上，經(jīng)營狀況良好，申請(qǐng)前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期等條件。Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤

申請(qǐng)前一年，注冊(cè)資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平；Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤故選擇的是Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)。83[單選題]優(yōu)先股根據(jù)不同的附加條件，可以分為（）

Ⅰ、參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票

Ⅱ、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票

Ⅲ、可回購優(yōu)先股票和不可回購優(yōu)先股票

Ⅳ、浮動(dòng)股息率優(yōu)先股票和固定股息率優(yōu)先股票A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：優(yōu)先股根據(jù)不同附加條件，主要可以分為：1．固定股息率優(yōu)先股和浮動(dòng)股息率優(yōu)先股；2．強(qiáng)制分紅優(yōu)先股和非強(qiáng)制分紅優(yōu)先股；3．可累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股；4．參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股；5．可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股；6．可回購優(yōu)先股和不可回購優(yōu)先股。84[單選題]以下關(guān)于中央銀行貨幣政策對(duì)證券市場影響的論述，正確的有（）。

Ⅰ．如果中央銀行降低存款準(zhǔn)備金率或降低再貼現(xiàn)率，通常都會(huì)導(dǎo)致證券市場行情上揚(yáng)

Ⅱ．如果中央銀行提高存款準(zhǔn)備金率，通過貨幣乘數(shù)的作用，使貨幣供應(yīng)量更大幅度地減少，證券市場趨于下跌

Ⅲ．如果中央銀行降低存款準(zhǔn)備金率或降低再貼現(xiàn)率，通常都會(huì)導(dǎo)致證券市場行情下跌

Ⅳ．如果中央銀行提高再貼現(xiàn)率，對(duì)再貼現(xiàn)資格加以嚴(yán)格審查，商業(yè)銀行資金成本增加，市場貼現(xiàn)利率上升，社會(huì)信用收縮，證券市場的資金供應(yīng)減少，使證券市場走勢趨軟A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：從總體上來說，擴(kuò)張性的貨幣政策將使得證券市場價(jià)格上揚(yáng)；緊縮性的貨幣政策將使得證券市場價(jià)格下跌。Ⅲ項(xiàng)屬于擴(kuò)張性的貨幣政策，將會(huì)導(dǎo)致證券市場行情上揚(yáng)。85[單選題]報(bào)價(jià)系統(tǒng)以服務(wù)市場參與人、便利市場參與人為目的，其特色包括（）。

Ⅰ、全網(wǎng)運(yùn)營

Ⅱ、完全開放

Ⅲ、全時(shí)空

Ⅳ、支持網(wǎng)上信息發(fā)布A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：報(bào)價(jià)系統(tǒng)定位于互聯(lián)網(wǎng)市場，以服務(wù)參與人、便利參與人為目的，借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的理念和技術(shù)，具有全網(wǎng)運(yùn)營、自主開放、全時(shí)空特點(diǎn)，支持網(wǎng)上信息發(fā)布、網(wǎng)上發(fā)行、網(wǎng)上簽約、網(wǎng)上報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓等，實(shí)行每周7天、每天24小時(shí)不間斷運(yùn)行，并提供互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)設(shè)備等多介質(zhì)、多途徑的參與路徑和工具。86[單選題]中央政府發(fā)行的國債,主要用途有（）

Ⅰ、改變自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

Ⅱ、滿足由政府投資的公共基礎(chǔ)設(shè)施或重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金需要

Ⅲ、補(bǔ)國家財(cái)政赤字

Ⅳ、滿足國有企業(yè)經(jīng)營需要A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：中央政府發(fā)行的債券被稱為國債，其主要用途是滿足由政府投資的公共設(shè)施或重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金需要和彌補(bǔ)國家財(cái)政赤字。87[單選題]下列機(jī)構(gòu)中，中國證監(jiān)會(huì)有權(quán)對(duì)其進(jìn)行現(xiàn)場檢查的有（）。

Ⅰ．證券公司

Ⅱ．證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

Ⅲ．證券發(fā)行人

Ⅳ．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：B參考解析：中國證監(jiān)會(huì)在履行其職責(zé)時(shí)，有權(quán)對(duì)證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易場所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查。88[單選題]股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的外資股，除了應(yīng)符合我國的有關(guān)法規(guī)外，還須符合（）制定的上市條件。

Ⅰ．我國證券交易所

Ⅱ．上市所在地證券交易所

Ⅲ．上市所在地國家或者地區(qū)

Ⅳ．我國證券登記公司A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：C參考解析：境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份。在境外上市的外資股除了應(yīng)符合我國的有關(guān)法規(guī)外，還須符合上市所在地國家或者地區(qū)證券交易所制定的上市條件。Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選C選項(xiàng)。89[單選題]開放式基金的特點(diǎn)有（）

Ⅰ、沒有固定期限

Ⅱ、沒有發(fā)行規(guī)模限制

Ⅲ、基金份額資產(chǎn)凈值每周公布一次

Ⅳ、高度重視投資組合的流動(dòng)性，因此會(huì)預(yù)留一定比例的現(xiàn)金，不會(huì)進(jìn)行全額投資A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：B參考解析：開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場所申購及贖回的基金。開放式基金沒有固定期限，投資者可向基金管理人申購、贖回基金份額。開放式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可提出申購或贖回申請(qǐng)，基金規(guī)模隨之增加或減少。

開放式基金在操作上常常會(huì)受到不可預(yù)測的資金流進(jìn)、流出的干擾，特別是為應(yīng)對(duì)投資者贖回的需要，必須高度重視投資組合的流動(dòng)性，因此會(huì)預(yù)留一定比例的現(xiàn)金，不會(huì)進(jìn)行全額投資，這也會(huì)在一定程度上對(duì)投資業(yè)績帶來不利影響。

我國的開放式基金于每個(gè)交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值；封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個(gè)交易日都進(jìn)行估值，但每周披露一次基金份額凈值。Ⅲ錯(cuò)誤。90[單選題]關(guān)于普通股股東的表決權(quán),下列說法正確的有（）

Ⅰ、股東會(huì)議由股東按出資比例行使表決權(quán)

Ⅱ、股東的表決權(quán)不可以集中使用

Ⅲ、股東委托的代理人可以在授權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán)

Ⅳ、普通股票股東行使公司重大決策參與權(quán)的途徑是參加股東大會(huì)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：股東出席股東大會(huì)會(huì)議，所持每一股份有一表決權(quán)。

累積投票制，是指股東大會(huì)選舉董事或者監(jiān)事時(shí)，每一股份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用。股東可以委托代理人出席股東大會(huì)會(huì)議，代理人應(yīng)當(dāng)向公司提交股東授權(quán)委托書，并在授權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán)。

普通股股東基于股票的持有而享有股東權(quán)，這是一種綜合權(quán)利，其中首要的是可以以股東身份參與股份公司的重大事項(xiàng)決策。作為普通股股東，行使這一權(quán)利的途徑是參加股東大會(huì)、行使表決權(quán)。91[單選題]下列關(guān)于信用增級(jí)機(jī)構(gòu)的說法,正確的有（）

Ⅰ、信用增級(jí)機(jī)構(gòu)向發(fā)行人收取相應(yīng)費(fèi)用

Ⅱ、信用增級(jí)機(jī)構(gòu)在證券違約時(shí)不承擔(dān)賠償責(zé)任

Ⅲ、信用增級(jí)可以通過內(nèi)部增級(jí)和外部增級(jí)

Ⅳ、第三方信用增級(jí)機(jī)構(gòu)包括政府機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、金融擔(dān)保公司、金融