風(fēng)險(xiǎn)承受能力與態(tài)度的分析課件

剛踏入社會(huì)的年輕人，過(guò)去的儲(chǔ)蓄少，表示現(xiàn)在承受風(fēng)險(xiǎn)的部位低；未來(lái)的儲(chǔ)蓄部分大，表示可往下攤平的本錢多，因此可以承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)。而將要退休的年長(zhǎng)者，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的部位低，無(wú)法承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)。因此，退休理財(cái)以固定利息或保本型投資工具為主，不宜承擔(dān)太高風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)剛踏入社會(huì)的年輕人，過(guò)去的儲(chǔ)蓄少，表示現(xiàn)在承受風(fēng)險(xiǎn)的部位低1

風(fēng)險(xiǎn)承受度也可以從兩個(gè)角度去考查：1）風(fēng)險(xiǎn)承受能力（：個(gè)人或家庭可以承受風(fēng)險(xiǎn)的能力，與年齡、性別、家庭狀況等有關(guān)，如一個(gè)結(jié)婚的人以及有孩子的家庭，風(fēng)險(xiǎn)承受能力會(huì)比單身的人低。2）風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度：冒險(xiǎn)型，中性還是保守型風(fēng)險(xiǎn)承受度也可以從兩個(gè)角度去考查：21.風(fēng)險(xiǎn)承受能力的分析風(fēng)險(xiǎn)承受能力分析測(cè)驗(yàn)（香港中文大學(xué)財(cái)務(wù)系研制一個(gè)測(cè)驗(yàn)）：1）你的年齡為A,25歲或以下；b，26歲到35歲；c36歲到45歲；d，46歲到55歲；e，56歲到65歲；f，66歲或以上；2）你的婚姻狀況A,單身；b，已婚；c，離婚；1.風(fēng)險(xiǎn)承受能力的分析風(fēng)險(xiǎn)承受能力分析測(cè)驗(yàn)（香港中文大學(xué)財(cái)務(wù)3

3）你有多少個(gè)孩子A,沒(méi)有；b，一個(gè)；c，兩個(gè)；d，三個(gè)；e，四個(gè)以上；4）你的教育程度A,小學(xué)；b，中學(xué)；c，專科或中專；d大學(xué)或以上；3）你有多少個(gè)孩子4

5）若把你所有的流動(dòng)資產(chǎn)加起來(lái)（銀行存款、股票、債券、基金等），減去未來(lái)一年內(nèi)的非定期性開支（例如結(jié)婚、買車等），約等于你每月薪金的多少倍？A,20倍以上；b，15.1到20倍；c，10.1到15倍；d，5.1到10倍；e，2.1到5倍；f，2倍以下；5）若把你所有的流動(dòng)資產(chǎn)加起來(lái)（銀行存款、股票、債券、基金5

6）你估計(jì)五年后的收入會(huì)較現(xiàn)在增長(zhǎng)多少？A,50%以上；b，30.1%到50%；c，20.1%到30%；d，10.1%到20%；e，0.1%到10%；f，收入不變或下降；7）你平均每月的支出占收入多少？A,100%以上；b，80.1%到100%；c，60.1%到80%；d，40.1%到60%；e，20.1%到40%；f，20%以下。6）你估計(jì)五年后的收入會(huì)較現(xiàn)在增長(zhǎng)多少？6

abcdef11486420212063179420402465151296306181410520702481218abcdef11486420212063179420407

專家分析：81分或以上:根據(jù)你個(gè)人資料的分析中，由于你沒(méi)有多少財(cái)務(wù)上的負(fù)擔(dān)，可以很輕松地接受高于一般的風(fēng)險(xiǎn)，以賺取較高的回報(bào)；61—80分：你只有少量財(cái)務(wù)上的負(fù)擔(dān)，能夠接受較高水平的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)一般比平均風(fēng)險(xiǎn)略高的投資可以接受；41—60分：你接受風(fēng)險(xiǎn)的能力屬于一般水平，可以接受普通程度的風(fēng)險(xiǎn)；21----40分：由于你個(gè)人負(fù)擔(dān)較一般人為重，故此接受風(fēng)險(xiǎn)的能力亦屬于偏低，并不可接受太高風(fēng)險(xiǎn)的投資；20分以下：你接受風(fēng)險(xiǎn)的能力屬于極低水平。因?yàn)槟銚碛谐林氐呢?fù)擔(dān)，投資組合中應(yīng)取向低風(fēng)險(xiǎn)型。專家分析：82.風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度的分析風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度分析測(cè)驗(yàn)1）某大企業(yè)想邀請(qǐng)你任職公司部門主管，薪金比現(xiàn)在高20%，但你對(duì)此行業(yè)一無(wú)所知，閣下是否考慮接受這個(gè)職位？A,不用想便立即接受；b，接受職位，但卻擔(dān)心自己未能應(yīng)付挑戰(zhàn)；c，不會(huì)接受；d，不肯定；2）你獨(dú)自到外國(guó)旅行，剛巧碰到一個(gè)路口，你會(huì)選擇冒險(xiǎn)試行其中一條路線，或向其他途人問(wèn)路？A，自己冒險(xiǎn)試行；b，向他人問(wèn)路；2.風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度的分析風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度分析測(cè)驗(yàn)9

3）你去看魔術(shù)表演，魔術(shù)師征求觀眾上臺(tái)，你會(huì)否立刻上臺(tái)？A,會(huì)；b，不會(huì)；c，視情況而定；4）你認(rèn)為買期指會(huì)比股票更容易獲取利潤(rùn)：A,絕對(duì)是；b，可能是；c，可能不是；d，一定不是；e，不肯定；5）若你需要把大量現(xiàn)金整天攜帶在身的話，你是否會(huì)感到非常焦慮：A,非常焦慮；b，會(huì)有點(diǎn)焦慮；c，完全不會(huì)焦慮；3）你去看魔術(shù)表演，魔術(shù)師征求觀眾上臺(tái)，你會(huì)否立刻上臺(tái)？10

6）你于上星期利用50元購(gòu)入一只股票，該股票現(xiàn)在升到60元，而根據(jù)預(yù)測(cè)，該只股票下周有一半的機(jī)會(huì)到70元，另一半機(jī)會(huì)到50，你現(xiàn)在會(huì)：A,立即賣出；b，繼續(xù)持有；c，不知道；7）同樣情況，你于上周50元購(gòu)買的股票現(xiàn)在已經(jīng)跌到40元，而你亦估計(jì)該只股票有一半的機(jī)會(huì)于下周回升到50，另一半繼續(xù)下降到30，你現(xiàn)在會(huì)：A，即刻賣出；b，繼續(xù)持有；c，不知道；6）你于上星期利用50元購(gòu)入一只股票，該股票現(xiàn)在升到60元118）當(dāng)你作出投資決定時(shí)，以下哪一個(gè)因素最為重要？A,保本；b，穩(wěn)定增長(zhǎng)；c，抗通漲；d，短期獲利；e，獲取高回報(bào)；9）哪一個(gè)因素最為不重要？A,保本；b，穩(wěn)定增長(zhǎng)；c，抗通漲；d，短期獲利；e，獲取高回報(bào)；8）當(dāng)你作出投資決定時(shí)，以下哪一個(gè)因素最為重要？12

abcdef11511062110311054752035037601377014780371013997420abcdef115110621103110547520313

專家分析：81分或以上:從心理分析角度上，你是一位冒險(xiǎn)型投資者，對(duì)任何有機(jī)會(huì)賺錢的項(xiàng)目都會(huì)勇于參與，熱愛(ài)追尋冒險(xiǎn)的刺激；61—80分：你是一個(gè)進(jìn)取型投資者，對(duì)自己的投資項(xiàng)目有信心，能夠接受較高水平的風(fēng)險(xiǎn)；41—60分：你是一個(gè)穩(wěn)健型投資者，愿意接受一般程度的風(fēng)險(xiǎn)，目的是穩(wěn)健的收益；21----40分：你是一個(gè)保守型的投資者，忍受風(fēng)險(xiǎn)的的程度比一般人低，處理投資時(shí)不愿意碰運(yùn)氣，一不愿意冒風(fēng)險(xiǎn)。20分以下：你是一位無(wú)風(fēng)險(xiǎn)型投資者，不愿意接受任何風(fēng)險(xiǎn)，參與接近無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資；專家分析：143.風(fēng)險(xiǎn)承受能力與態(tài)度的相互配合不知你是否是一個(gè)愛(ài)冒風(fēng)險(xiǎn)、以及可以冒險(xiǎn)的人？分?jǐn)?shù)=風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度-風(fēng)險(xiǎn)承受能力高21分或以上：你風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度的指數(shù)較個(gè)人資料分析的結(jié)果有很大的差別，雖然你敢于冒險(xiǎn)，但最好做好風(fēng)險(xiǎn)管理，或投資一些低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。3.風(fēng)險(xiǎn)承受能力與態(tài)度的相互配合不知你是否是一個(gè)愛(ài)冒風(fēng)險(xiǎn)、15

高6分到20分：你風(fēng)險(xiǎn)承受的態(tài)度比較你接受風(fēng)險(xiǎn)的能力略高，應(yīng)該增加一些低風(fēng)險(xiǎn)的投資；相差5分以內(nèi)：兩者相吻合，保持現(xiàn)有組合。低6分到20分：你風(fēng)險(xiǎn)承受的態(tài)度較能力略低，事實(shí)上你有頗強(qiáng)的承受風(fēng)險(xiǎn)的能力，可以從組合中增加一些較高風(fēng)險(xiǎn)的投資，以獲得更好的回報(bào)。底21分或以下：態(tài)度和能力之間有很大的差別，你心理上不愿意接受風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)錯(cuò)過(guò)不少的投資機(jī)會(huì)，你應(yīng)該增加一些高風(fēng)險(xiǎn)的投資。高6分到20分：你風(fēng)險(xiǎn)承受的態(tài)度比較你接受風(fēng)險(xiǎn)的能力略高，16演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！17

剛踏入社會(huì)的年輕人，過(guò)去的儲(chǔ)蓄少，表示現(xiàn)在承受風(fēng)險(xiǎn)的部位低；未來(lái)的儲(chǔ)蓄部分大，表示可往下攤平的本錢多，因此可以承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)。而將要退休的年長(zhǎng)者，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的部位低，無(wú)法承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)。因此，退休理財(cái)以固定利息或保本型投資工具為主，不宜承擔(dān)太高風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)剛踏入社會(huì)的年輕人，過(guò)去的儲(chǔ)蓄少，表示現(xiàn)在承受風(fēng)險(xiǎn)的部位低18

風(fēng)險(xiǎn)承受度也可以從兩個(gè)角度去考查：1）風(fēng)險(xiǎn)承受能力（：個(gè)人或家庭可以承受風(fēng)險(xiǎn)的能力，與年齡、性別、家庭狀況等有關(guān)，如一個(gè)結(jié)婚的人以及有孩子的家庭，風(fēng)險(xiǎn)承受能力會(huì)比單身的人低。2）風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度：冒險(xiǎn)型，中性還是保守型風(fēng)險(xiǎn)承受度也可以從兩個(gè)角度去考查：191.風(fēng)險(xiǎn)承受能力的分析風(fēng)險(xiǎn)承受能力分析測(cè)驗(yàn)（香港中文大學(xué)財(cái)務(wù)系研制一個(gè)測(cè)驗(yàn)）：1）你的年齡為A,25歲或以下；b，26歲到35歲；c36歲到45歲；d，46歲到55歲；e，56歲到65歲；f，66歲或以上；2）你的婚姻狀況A,單身；b，已婚；c，離婚；1.風(fēng)險(xiǎn)承受能力的分析風(fēng)險(xiǎn)承受能力分析測(cè)驗(yàn)（香港中文大學(xué)財(cái)務(wù)20

3）你有多少個(gè)孩子A,沒(méi)有；b，一個(gè)；c，兩個(gè)；d，三個(gè)；e，四個(gè)以上；4）你的教育程度A,小學(xué)；b，中學(xué)；c，?？苹蛑袑＃籨大學(xué)或以上；3）你有多少個(gè)孩子21

5）若把你所有的流動(dòng)資產(chǎn)加起來(lái)（銀行存款、股票、債券、基金等），減去未來(lái)一年內(nèi)的非定期性開支（例如結(jié)婚、買車等），約等于你每月薪金的多少倍？A,20倍以上；b，15.1到20倍；c，10.1到15倍；d，5.1到10倍；e，2.1到5倍；f，2倍以下；5）若把你所有的流動(dòng)資產(chǎn)加起來(lái)（銀行存款、股票、債券、基金22

6）你估計(jì)五年后的收入會(huì)較現(xiàn)在增長(zhǎng)多少？A,50%以上；b，30.1%到50%；c，20.1%到30%；d，10.1%到20%；e，0.1%到10%；f，收入不變或下降；7）你平均每月的支出占收入多少？A,100%以上；b，80.1%到100%；c，60.1%到80%；d，40.1%到60%；e，20.1%到40%；f，20%以下。6）你估計(jì)五年后的收入會(huì)較現(xiàn)在增長(zhǎng)多少？23

abcdef11486420212063179420402465151296306181410520702481218abcdef114864202120631794204024

專家分析：81分或以上:根據(jù)你個(gè)人資料的分析中，由于你沒(méi)有多少財(cái)務(wù)上的負(fù)擔(dān)，可以很輕松地接受高于一般的風(fēng)險(xiǎn)，以賺取較高的回報(bào)；61—80分：你只有少量財(cái)務(wù)上的負(fù)擔(dān)，能夠接受較高水平的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)一般比平均風(fēng)險(xiǎn)略高的投資可以接受；41—60分：你接受風(fēng)險(xiǎn)的能力屬于一般水平，可以接受普通程度的風(fēng)險(xiǎn)；21----40分：由于你個(gè)人負(fù)擔(dān)較一般人為重，故此接受風(fēng)險(xiǎn)的能力亦屬于偏低，并不可接受太高風(fēng)險(xiǎn)的投資；20分以下：你接受風(fēng)險(xiǎn)的能力屬于極低水平。因?yàn)槟銚碛谐林氐呢?fù)擔(dān)，投資組合中應(yīng)取向低風(fēng)險(xiǎn)型。專家分析：252.風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度的分析風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度分析測(cè)驗(yàn)1）某大企業(yè)想邀請(qǐng)你任職公司部門主管，薪金比現(xiàn)在高20%，但你對(duì)此行業(yè)一無(wú)所知，閣下是否考慮接受這個(gè)職位？A,不用想便立即接受；b，接受職位，但卻擔(dān)心自己未能應(yīng)付挑戰(zhàn)；c，不會(huì)接受；d，不肯定；2）你獨(dú)自到外國(guó)旅行，剛巧碰到一個(gè)路口，你會(huì)選擇冒險(xiǎn)試行其中一條路線，或向其他途人問(wèn)路？A，自己冒險(xiǎn)試行；b，向他人問(wèn)路；2.風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度的分析風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度分析測(cè)驗(yàn)26

3）你去看魔術(shù)表演，魔術(shù)師征求觀眾上臺(tái)，你會(huì)否立刻上臺(tái)？A,會(huì)；b，不會(huì)；c，視情況而定；4）你認(rèn)為買期指會(huì)比股票更容易獲取利潤(rùn)：A,絕對(duì)是；b，可能是；c，可能不是；d，一定不是；e，不肯定；5）若你需要把大量現(xiàn)金整天攜帶在身的話，你是否會(huì)感到非常焦慮：A,非常焦慮；b，會(huì)有點(diǎn)焦慮；c，完全不會(huì)焦慮；3）你去看魔術(shù)表演，魔術(shù)師征求觀眾上臺(tái)，你會(huì)否立刻上臺(tái)？27

6）你于上星期利用50元購(gòu)入一只股票，該股票現(xiàn)在升到60元，而根據(jù)預(yù)測(cè)，該只股票下周有一半的機(jī)會(huì)到70元，另一半機(jī)會(huì)到50，你現(xiàn)在會(huì)：A,立即賣出；b，繼續(xù)持有；c，不知道；7）同樣情況，你于上周50元購(gòu)買的股票現(xiàn)在已經(jīng)跌到40元，而你亦估計(jì)該只股票有一半的機(jī)會(huì)于下周回升到50，另一半繼續(xù)下降到30，你現(xiàn)在會(huì)：A，即刻賣出；b，繼續(xù)持有；c，不知道；6）你于上星期利用50元購(gòu)入一只股票，該股票現(xiàn)在升到60元288）當(dāng)你作出投資決定時(shí)，以下哪一個(gè)因素最為重要？A,保本；b，穩(wěn)定增長(zhǎng)；c，抗通漲；d，短期獲利；e，獲取高回報(bào)；9）哪一個(gè)因素最為不重要？A,保本；b，穩(wěn)定增長(zhǎng)；c，抗通漲；d，短期獲利；e，獲取高回報(bào)；8）當(dāng)你作出投資決定時(shí)，以下哪一個(gè)因素最為重要？29

abcdef11511062110311054752035037601377014780371013997420abcdef115110621103110547520330

專家分析：81分或以上:從心理分析角度上，你是一位冒險(xiǎn)型投資者，對(duì)任何有機(jī)會(huì)賺錢的項(xiàng)目都會(huì)勇于參與，熱愛(ài)追尋冒險(xiǎn)的刺激；61—80分：你是一個(gè)進(jìn)取型投資者，對(duì)自己的投資項(xiàng)目有信心，能夠接受較高水平的風(fēng)險(xiǎn)；41—60分：你是一個(gè)穩(wěn)健型投資者，愿意接受一般程度的風(fēng)險(xiǎn)，目的是穩(wěn)健的收益；21----40分：你是一個(gè)保守型的投資者，忍受風(fēng)險(xiǎn)的的程度比一般人低，處理投資時(shí)不愿意碰運(yùn)氣，一不愿意冒風(fēng)險(xiǎn)。20分以下：你是一位無(wú)風(fēng)險(xiǎn)型投資者，不愿意接受任何風(fēng)險(xiǎn)，參與接近無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資；專家分析：313.風(fēng)險(xiǎn)承受能力與態(tài)度的相互配合不知你是否是一個(gè)愛(ài)冒風(fēng)險(xiǎn)、以及可以冒險(xiǎn)的人？分?jǐn)?shù)=風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度-風(fēng)險(xiǎn)承受能力高21分或以上：你風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度的指數(shù)較個(gè)人資料分析的結(jié)果有很大的差別，雖然你敢于冒險(xiǎn)，但最好做好風(fēng)險(xiǎn)管理，或投資一些低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。