風險承受能力與態(tài)度的分析課件

剛踏入社會的年輕人，過去的儲蓄少，表示現(xiàn)在承受風險的部位低；未來的儲蓄部分大，表示可往下攤平的本錢多，因此可以承擔高風險。而將要退休的年長者，承擔風險的部位低，無法承擔高風險。因此，退休理財以固定利息或保本型投資工具為主，不宜承擔太高風險。風險剛踏入社會的年輕人，過去的儲蓄少，表示現(xiàn)在承受風險的部位低1

風險承受度也可以從兩個角度去考查：1）風險承受能力（：個人或家庭可以承受風險的能力，與年齡、性別、家庭狀況等有關，如一個結婚的人以及有孩子的家庭，風險承受能力會比單身的人低。2）風險承受態(tài)度：冒險型，中性還是保守型風險承受度也可以從兩個角度去考查：21.風險承受能力的分析風險承受能力分析測驗（香港中文大學財務系研制一個測驗）：1）你的年齡為A,25歲或以下；b，26歲到35歲；c36歲到45歲；d，46歲到55歲；e，56歲到65歲；f，66歲或以上；2）你的婚姻狀況A,單身；b，已婚；c，離婚；1.風險承受能力的分析風險承受能力分析測驗（香港中文大學財務3

3）你有多少個孩子A,沒有；b，一個；c，兩個；d，三個；e，四個以上；4）你的教育程度A,小學；b，中學；c，專科或中專；d大學或以上；3）你有多少個孩子4

5）若把你所有的流動資產(chǎn)加起來（銀行存款、股票、債券、基金等），減去未來一年內(nèi)的非定期性開支（例如結婚、買車等），約等于你每月薪金的多少倍？A,20倍以上；b，15.1到20倍；c，10.1到15倍；d，5.1到10倍；e，2.1到5倍；f，2倍以下；5）若把你所有的流動資產(chǎn)加起來（銀行存款、股票、債券、基金5

6）你估計五年后的收入會較現(xiàn)在增長多少？A,50%以上；b，30.1%到50%；c，20.1%到30%；d，10.1%到20%；e，0.1%到10%；f，收入不變或下降；7）你平均每月的支出占收入多少？A,100%以上；b，80.1%到100%；c，60.1%到80%；d，40.1%到60%；e，20.1%到40%；f，20%以下。6）你估計五年后的收入會較現(xiàn)在增長多少？6

abcdef11486420212063179420402465151296306181410520702481218abcdef11486420212063179420407

專家分析：81分或以上:根據(jù)你個人資料的分析中，由于你沒有多少財務上的負擔，可以很輕松地接受高于一般的風險，以賺取較高的回報；61—80分：你只有少量財務上的負擔，能夠接受較高水平的風險，對一般比平均風險略高的投資可以接受；41—60分：你接受風險的能力屬于一般水平，可以接受普通程度的風險；21----40分：由于你個人負擔較一般人為重，故此接受風險的能力亦屬于偏低，并不可接受太高風險的投資；20分以下：你接受風險的能力屬于極低水平。因為你擁有沉重的負擔，投資組合中應取向低風險型。專家分析：82.風險承受態(tài)度的分析風險承受態(tài)度分析測驗1）某大企業(yè)想邀請你任職公司部門主管，薪金比現(xiàn)在高20%，但你對此行業(yè)一無所知，閣下是否考慮接受這個職位？A,不用想便立即接受；b，接受職位，但卻擔心自己未能應付挑戰(zhàn)；c，不會接受；d，不肯定；2）你獨自到外國旅行，剛巧碰到一個路口，你會選擇冒險試行其中一條路線，或向其他途人問路？A，自己冒險試行；b，向他人問路；2.風險承受態(tài)度的分析風險承受態(tài)度分析測驗9

3）你去看魔術表演，魔術師征求觀眾上臺，你會否立刻上臺？A,會；b，不會；c，視情況而定；4）你認為買期指會比股票更容易獲取利潤：A,絕對是；b，可能是；c，可能不是；d，一定不是；e，不肯定；5）若你需要把大量現(xiàn)金整天攜帶在身的話，你是否會感到非常焦慮：A,非常焦慮；b，會有點焦慮；c，完全不會焦慮；3）你去看魔術表演，魔術師征求觀眾上臺，你會否立刻上臺？10

6）你于上星期利用50元購入一只股票，該股票現(xiàn)在升到60元，而根據(jù)預測，該只股票下周有一半的機會到70元，另一半機會到50，你現(xiàn)在會：A,立即賣出；b，繼續(xù)持有；c，不知道；7）同樣情況，你于上周50元購買的股票現(xiàn)在已經(jīng)跌到40元，而你亦估計該只股票有一半的機會于下周回升到50，另一半繼續(xù)下降到30，你現(xiàn)在會：A，即刻賣出；b，繼續(xù)持有；c，不知道；6）你于上星期利用50元購入一只股票，該股票現(xiàn)在升到60元118）當你作出投資決定時，以下哪一個因素最為重要？A,保本；b，穩(wěn)定增長；c，抗通漲；d，短期獲利；e，獲取高回報；9）哪一個因素最為不重要？A,保本；b，穩(wěn)定增長；c，抗通漲；d，短期獲利；e，獲取高回報；8）當你作出投資決定時，以下哪一個因素最為重要？12

abcdef11511062110311054752035037601377014780371013997420abcdef115110621103110547520313

專家分析：81分或以上:從心理分析角度上，你是一位冒險型投資者，對任何有機會賺錢的項目都會勇于參與，熱愛追尋冒險的刺激；61—80分：你是一個進取型投資者，對自己的投資項目有信心，能夠接受較高水平的風險；41—60分：你是一個穩(wěn)健型投資者，愿意接受一般程度的風險，目的是穩(wěn)健的收益；21----40分：你是一個保守型的投資者，忍受風險的的程度比一般人低，處理投資時不愿意碰運氣，一不愿意冒風險。20分以下：你是一位無風險型投資者，不愿意接受任何風險，參與接近無風險投資；專家分析：143.風險承受能力與態(tài)度的相互配合不知你是否是一個愛冒風險、以及可以冒險的人？分數(shù)=風險承受態(tài)度-風險承受能力高21分或以上：你風險承受態(tài)度的指數(shù)較個人資料分析的結果有很大的差別，雖然你敢于冒險，但最好做好風險管理，或投資一些低風險的產(chǎn)品。3.風險承受能力與態(tài)度的相互配合不知你是否是一個愛冒風險、15

高6分到20分：你風險承受的態(tài)度比較你接受風險的能力略高，應該增加一些低風險的投資；相差5分以內(nèi)：兩者相吻合，保持現(xiàn)有組合。低6分到20分：你風險承受的態(tài)度較能力略低，事實上你有頗強的承受風險的能力，可以從組合中增加一些較高風險的投資，以獲得更好的回報。底21分或以下：態(tài)度和能力之間有很大的差別，你心理上不愿意接受風險，會錯過不少的投資機會，你應該增加一些高風險的投資。高6分到20分：你風險承受的態(tài)度比較你接受風險的能力略高，16演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！17

剛踏入社會的年輕人，過去的儲蓄少，表示現(xiàn)在承受風險的部位低；未來的儲蓄部分大，表示可往下攤平的本錢多，因此可以承擔高風險。而將要退休的年長者，承擔風險的部位低，無法承擔高風險。因此，退休理財以固定利息或保本型投資工具為主，不宜承擔太高風險。風險剛踏入社會的年輕人，過去的儲蓄少，表示現(xiàn)在承受風險的部位低18

風險承受度也可以從兩個角度去考查：1）風險承受能力（：個人或家庭可以承受風險的能力，與年齡、性別、家庭狀況等有關，如一個結婚的人以及有孩子的家庭，風險承受能力會比單身的人低。2）風險承受態(tài)度：冒險型，中性還是保守型風險承受度也可以從兩個角度去考查：191.風險承受能力的分析風險承受能力分析測驗（香港中文大學財務系研制一個測驗）：1）你的年齡為A,25歲或以下；b，26歲到35歲；c36歲到45歲；d，46歲到55歲；e，56歲到65歲；f，66歲或以上；2）你的婚姻狀況A,單身；b，已婚；c，離婚；1.風險承受能力的分析風險承受能力分析測驗（香港中文大學財務20

3）你有多少個孩子A,沒有；b，一個；c，兩個；d，三個；e，四個以上；4）你的教育程度A,小學；b，中學；c，專科或中專；d大學或以上；3）你有多少個孩子21

5）若把你所有的流動資產(chǎn)加起來（銀行存款、股票、債券、基金等），減去未來一年內(nèi)的非定期性開支（例如結婚、買車等），約等于你每月薪金的多少倍？A,20倍以上；b，15.1到20倍；c，10.1到15倍；d，5.1到10倍；e，2.1到5倍；f，2倍以下；5）若把你所有的流動資產(chǎn)加起來（銀行存款、股票、債券、基金22

6）你估計五年后的收入會較現(xiàn)在增長多少？A,50%以上；b，30.1%到50%；c，20.1%到30%；d，10.1%到20%；e，0.1%到10%；f，收入不變或下降；7）你平均每月的支出占收入多少？A,100%以上；b，80.1%到100%；c，60.1%到80%；d，40.1%到60%；e，20.1%到40%；f，20%以下。6）你估計五年后的收入會較現(xiàn)在增長多少？23

abcdef11486420212063179420402465151296306181410520702481218abcdef114864202120631794204024

專家分析：81分或以上:根據(jù)你個人資料的分析中，由于你沒有多少財務上的負擔，可以很輕松地接受高于一般的風險，以賺取較高的回報；61—80分：你只有少量財務上的負擔，能夠接受較高水平的風險，對一般比平均風險略高的投資可以接受；41—60分：你接受風險的能力屬于一般水平，可以接受普通程度的風險；21----40分：由于你個人負擔較一般人為重，故此接受風險的能力亦屬于偏低，并不可接受太高風險的投資；20分以下：你接受風險的能力屬于極低水平。因為你擁有沉重的負擔，投資組合中應取向低風險型。專家分析：252.風險承受態(tài)度的分析風險承受態(tài)度分析測驗1）某大企業(yè)想邀請你任職公司部門主管，薪金比現(xiàn)在高20%，但你對此行業(yè)一無所知，閣下是否考慮接受這個職位？A,不用想便立即接受；b，接受職位，但卻擔心自己未能應付挑戰(zhàn)；c，不會接受；d，不肯定；2）你獨自到外國旅行，剛巧碰到一個路口，你會選擇冒險試行其中一條路線，或向其他途人問路？A，自己冒險試行；b，向他人問路；2.風險承受態(tài)度的分析風險承受態(tài)度分析測驗26

3）你去看魔術表演，魔術師征求觀眾上臺，你會否立刻上臺？A,會；b，不會；c，視情況而定；4）你認為買期指會比股票更容易獲取利潤：A,絕對是；b，可能是；c，可能不是；d，一定不是；e，不肯定；5）若你需要把大量現(xiàn)金整天攜帶在身的話，你是否會感到非常焦慮：A,非常焦慮；b，會有點焦慮；c，完全不會焦慮；3）你去看魔術表演，魔術師征求觀眾上臺，你會否立刻上臺？27

6）你于上星期利用50元購入一只股票，該股票現(xiàn)在升到60元，而根據(jù)預測，該只股票下周有一半的機會到70元，另一半機會到50，你現(xiàn)在會：A,立即賣出；b，繼續(xù)持有；c，不知道；7）同樣情況，你于上周50元購買的股票現(xiàn)在已經(jīng)跌到40元，而你亦估計該只股票有一半的機會于下周回升到50，另一半繼續(xù)下降到30，你現(xiàn)在會：A，即刻賣出；b，繼續(xù)持有；c，不知道；6）你于上星期利用50元購入一只股票，該股票現(xiàn)在升到60元288）當你作出投資決定時，以下哪一個因素最為重要？A,保本；b，穩(wěn)定增長；c，抗通漲；d，短期獲利；e，獲取高回報；9）哪一個因素最為不重要？A,保本；b，穩(wěn)定增長；c，抗通漲；d，短期獲利；e，獲取高回報；8）當你作出投資決定時，以下哪一個因素最為重要？29

abcdef11511062110311054752035037601377014780371013997420abcdef115110621103110547520330

專家分析：81分或以上:從心理分析角度上，你是一位冒險型投資者，對任何有機會賺錢的項目都會勇于參與，熱愛追尋冒險的刺激；61—80分：你是一個進取型投資者，對自己的投資項目有信心，能夠接受較高水平的風險；41—60分：你是一個穩(wěn)健型投資者，愿意接受一般程度的風險，目的是穩(wěn)健的收益；21----40分：你是一個保守型的投資者，忍受風險的的程度比一般人低，處理投資時不愿意碰運氣，一不愿意冒風險。20分以下：你是一位無風險型投資者，不愿意接受任何風險，參與接近無風險投資；專家分析：313.風險承受能力與態(tài)度的相互配合不知你是否是一個愛冒風險、以及可以冒險的人？分數(shù)=風險承受態(tài)度-風險承受能力高21分或以上：你風險承受態(tài)度的指數(shù)較個人資料分析的結果有很大的差別，雖然你敢于冒險，但最好做好風險管理，或投資一些低風險的產(chǎn)品。