改制與輔導(dǎo)課件

改制與輔導(dǎo)改制與輔導(dǎo)1改制與輔導(dǎo)二、輔導(dǎo)（一）輔導(dǎo)的定義（二）輔導(dǎo)的目標(biāo)（三）輔導(dǎo)的程序（四）輔導(dǎo)的內(nèi)容（五）輔導(dǎo)的時(shí)間（六）重新輔導(dǎo)的要求改制與輔導(dǎo)二、輔導(dǎo)2企業(yè)以公開發(fā)行股票并上市為目的，將原有的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)和人員等進(jìn)行重新組合，設(shè)立股份有限公司的過程。改制企業(yè)以公開發(fā)行股票并上市為目的，將原有的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、3（二）公開發(fā)行股票并上市的條件1、前一次發(fā)行的新股已募足，并間隔1年以上；2、設(shè)立股份有限公司已滿3年，最近3年連續(xù)盈利，并可向股東支付股利；3、公司近3年內(nèi)無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載；4、公司預(yù)期利潤(rùn)率達(dá)到同期銀行存款利潤(rùn)率；5、發(fā)行的普通股限于一種，同股同權(quán)；（二）公開發(fā)行股票并上市的條件1、前一次發(fā)行的新股已募足，并4（二）公開發(fā)行股票并上市的條件6、發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的35％；發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的部分不少于人民幣3000萬元，但國(guó)家另有規(guī)定的除外；7、向社會(huì)公眾發(fā)行的股份達(dá)到股本總額的25%以上（總股本超過4億元的，向公眾發(fā)行的股份達(dá)到股本總額的15%）；8、公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；9、發(fā)行前1年末，凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)中的比例不低于30%，無形資產(chǎn)（不含土地使用權(quán)）占凈資產(chǎn)的比例不得超過20%，但是證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。（二）公開發(fā)行股票并上市的條件6、發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本數(shù)額不少于5（二）公開發(fā)行股票并上市的條件企業(yè)公開發(fā)行股票除了滿足上述條件外，還需滿足證監(jiān)會(huì)規(guī)定的合規(guī)性要求，如2003年9月證監(jiān)會(huì)公布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范股票首次發(fā)行上市有關(guān)工作的通知》（證監(jiān)發(fā)行字[2003]116號(hào)）。（二）公開發(fā)行股票并上市的條件企業(yè)公開發(fā)行股票除了滿6（三）改制的原則1、有效避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易；2、突出公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，有利于公司形成明確的業(yè)務(wù)目標(biāo)、核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展能力；3、保證股份公司和原企業(yè)均能直接面向市場(chǎng)、自主經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)，兼顧原企業(yè)的生存能力；4、遵循資產(chǎn)和負(fù)債重組的配比性和相關(guān)性原則；5、建立公司治理的基礎(chǔ)，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及經(jīng)理層規(guī)范運(yùn)作。（三）改制的原則1、有效避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易；7（四）改制的方式企業(yè)的改制方式主要有以下幾種：（1）整體改制方式整體改制是較為簡(jiǎn)單的改制方式，是指原企業(yè)以整體資產(chǎn)進(jìn)行重組，并對(duì)非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)不予剝離或少量剝離而改制設(shè)立新的法人實(shí)體。（2）部分改制方式部分改制是指將原企業(yè)以一定比例的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)進(jìn)行重組，設(shè)立股份有限公司。原企業(yè)（或企業(yè)集團(tuán)）仍保留余下部分的經(jīng)營(yíng)性或非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和業(yè)務(wù)。（四）改制的方式企業(yè)的改制方式主要有以下幾種：8（四）改制的方式（3）共同改制方式共同改制方式也稱捆綁式改制方式，是指多個(gè)企業(yè)以其部分資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、資金或債權(quán)，共同設(shè)立新的法人實(shí)體（股份有限公司）。（4）整體變更方式即先采取整體改制、部分改制、共同改制等方式對(duì)原企業(yè)進(jìn)行改制，設(shè)立有限責(zé)任公司。待改制基本完成后，再依法將有限責(zé)任公司變更為股份有限公司。（四）改制的方式（3）共同改制方式9（五）改制的程序（五）改制的程序10（五）改制的程序改制重組的一般程序如下：1、改制重組準(zhǔn)備階段①改制企業(yè)擬定改制目標(biāo)、發(fā)展方向和業(yè)務(wù)規(guī)劃；②各中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)進(jìn)行盡職調(diào)查；盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括：改制企業(yè)的歷史沿革和產(chǎn)權(quán)構(gòu)成，業(yè)務(wù)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)情況，業(yè)務(wù)和市場(chǎng)規(guī)劃，以及土地、房產(chǎn)等資產(chǎn)的權(quán)屬情況等，為下一步制訂可行的改制重組方案提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。（五）改制的程序改制重組的一般程序如下：11（五）改制的程序③在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，擬定改制重組方案，劃分業(yè)務(wù)和資產(chǎn)范圍；確定方案主要遵循以下基本原則：有效避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易；突出公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，有利于公司形成明確的業(yè)務(wù)目標(biāo)、核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展能力；保證股份公司和原企業(yè)均能直接面向市場(chǎng)、自主經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)，兼顧原企業(yè)的生存能力；遵循資產(chǎn)和負(fù)債重組的配比性和相關(guān)性原則等。④上報(bào)主辦單位或主管部門擬改制方案，取得同意改制的批復(fù)；（五）改制的程序③在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，擬定改制重組方案，劃分12（五）改制的程序⑤明確改制基準(zhǔn)日，完成資產(chǎn)評(píng)估立項(xiàng)工作，企業(yè)根據(jù)要求準(zhǔn)備審計(jì)、評(píng)估工作所需財(cái)務(wù)資料。（2）改制工作實(shí)施階段①各中介機(jī)構(gòu)正式進(jìn)場(chǎng)對(duì)擬改制資產(chǎn)（或整體資產(chǎn)）開展審計(jì)、評(píng)估工作；②根據(jù)擬定的股權(quán)設(shè)置方案，落實(shí)其他發(fā)起人及出資方式；③向工商部門辦理名稱預(yù)先核準(zhǔn)，確定股份公司的名稱；④評(píng)估機(jī)構(gòu)出具評(píng)估報(bào)告，向財(cái)政部門辦理評(píng)估結(jié)果備案；（五）改制的程序⑤明確改制基準(zhǔn)日，完成資產(chǎn)評(píng)估立項(xiàng)工作，企業(yè)13（五）改制的程序⑤根據(jù)債務(wù)重組方案，取得主要債權(quán)人對(duì)債務(wù)處理的書面同意；⑥擬定國(guó)有股權(quán)管理方案，取得財(cái)政部門的批復(fù)；擬定國(guó)有土地處置方案，取得土地管理部門的批復(fù)如需；⑦簽署發(fā)起人協(xié)議，起草《公司章程》等公司設(shè)立文件；⑧各發(fā)起人出資到位；⑨驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。（五）改制的程序⑤根據(jù)債務(wù)重組方案，取得主要債權(quán)人對(duì)債務(wù)處理14（五）改制的程序（3）公司申報(bào)設(shè)立階段①向國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門或省級(jí)人民政府申請(qǐng)公司設(shè)立，取得設(shè)立公司的批準(zhǔn)；②召開公司創(chuàng)立大會(huì)；③辦理公司登記，領(lǐng)取《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》。（五）改制的程序（3）公司申報(bào)設(shè)立階段15（五）改制的程序（4）設(shè)立后規(guī)范階段①辦理建帳、稅務(wù)登記等事項(xiàng)；②原企業(yè)相關(guān)經(jīng)營(yíng)合同主體變更；③資產(chǎn)過戶，債務(wù)合同主體變更；④落實(shí)股份公司機(jī)構(gòu)設(shè)置方案，落實(shí)人員重組方案，重新簽署勞動(dòng)合同；⑤股份公司建章建制及其他公司初創(chuàng)階段的工作。（五）改制的程序（4）設(shè)立后規(guī)范階段16（六）改制的要求1、突出主營(yíng)業(yè)務(wù)，具有持續(xù)發(fā)展能力；2、與主要股東實(shí)現(xiàn)“三分開”、“五獨(dú)立”；3、避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；4、減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易；5、初步建立公司治理的基礎(chǔ)；6、控股股東和終極控制人具有獨(dú)立生存能力。（六）改制的要求1、突出主營(yíng)業(yè)務(wù)，具有持續(xù)發(fā)展能力；17股票發(fā)行與上市輔導(dǎo)是指由具有保薦資格的證券公司擔(dān)任輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，對(duì)擬公開發(fā)行股票（A、B股）的股份有限公司進(jìn)行的規(guī)范化培訓(xùn)、輔導(dǎo)與監(jiān)督的過程。輔導(dǎo)股票發(fā)行與上市輔導(dǎo)是指由具有保薦資格的證券公司擔(dān)任輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，18輔導(dǎo)的目標(biāo)１、建立良好的公司治理；２、形成獨(dú)立運(yùn)營(yíng)和持續(xù)發(fā)展的能力；３、樹立進(jìn)入證券市場(chǎng)的誠(chéng)信意識(shí)、法制意識(shí)；４、企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員全面理解發(fā)行上市有關(guān)法律法規(guī)、證券市場(chǎng)規(guī)范運(yùn)作和信息披露的要求；５、具備進(jìn)入證券市場(chǎng)的基本條件。輔導(dǎo)的目標(biāo)１、建立良好的公司治理；19輔導(dǎo)的程序１、聘請(qǐng)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)；２、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)提前入場(chǎng)；３、雙方簽署輔導(dǎo)協(xié)議，登記備案；４、報(bào)送輔導(dǎo)工作備案報(bào)告；５、對(duì)企業(yè)存在的問題進(jìn)行整改。６、企業(yè)向社會(huì)公告準(zhǔn)備發(fā)行股票的事宜。７、輔導(dǎo)書面考試。８、提交輔導(dǎo)評(píng)估申請(qǐng)。９、輔導(dǎo)工作結(jié)束。輔導(dǎo)的程序１、聘請(qǐng)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)；20輔導(dǎo)的內(nèi)容1、組織由企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員（包括經(jīng)理、副經(jīng)理、董事會(huì)秘書、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、其他高級(jí)管理人員）、持有5%以上（含5%）股份的股東（或其法定代表人）參加的、有關(guān)發(fā)行上市法律法規(guī)、上市公司規(guī)范運(yùn)作和其他證券基礎(chǔ)知識(shí)的學(xué)習(xí)、培訓(xùn)和考試，督促其增強(qiáng)法制觀念和誠(chéng)信意識(shí)。2、督促企業(yè)按照有關(guān)規(guī)定初步建立符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求的公司治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范運(yùn)作，包括制定符合上市要求的公司章程，規(guī)范公司組織結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)部決策和控制制度以及激勵(lì)約束機(jī)制，健全公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度等等。輔導(dǎo)的內(nèi)容1、組織由企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員（包括21輔導(dǎo)的內(nèi)容

３、核查企業(yè)在股份公司設(shè)立、改制重組、股權(quán)設(shè)置和轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股、資產(chǎn)評(píng)估、資本驗(yàn)證等方面是否合法，產(chǎn)權(quán)關(guān)系是否明晰，是否妥善處置了商標(biāo)、專利、土地、房屋等資產(chǎn)的法律權(quán)屬問題。４、督促企業(yè)實(shí)現(xiàn)獨(dú)立運(yùn)作，做到業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立完整，主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力。５、督促企業(yè)規(guī)范與控股股東及其他關(guān)聯(lián)方的關(guān)系，妥善處理同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易問題，建立規(guī)范的關(guān)聯(lián)交易決策制度。輔導(dǎo)的內(nèi)容22輔６、督促企業(yè)形成明確的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和未來發(fā)展計(jì)劃，制定可行的募股資金投向及其他投資項(xiàng)目的規(guī)劃。７、對(duì)企業(yè)是否達(dá)到發(fā)行上市條件進(jìn)行綜合評(píng)估，診斷并解決問題。８、協(xié)助企業(yè)開展首次公開發(fā)行股票的準(zhǔn)備工作。９、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)和企業(yè)可以協(xié)商確定不同階段的輔導(dǎo)重點(diǎn)和實(shí)施手段。導(dǎo)的內(nèi)容輔６、督促企業(yè)形成明確的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和未來發(fā)展計(jì)劃，制定23輔導(dǎo)的時(shí)間１、為了確保上市輔導(dǎo)的質(zhì)量，提高擬上市公司的素質(zhì)和規(guī)范運(yùn)作的水平，《首次公開發(fā)行股票輔導(dǎo)工作辦法》規(guī)定企業(yè)上市輔導(dǎo)期限至少為1年。輔導(dǎo)期從輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)向證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送備案材料、取得備案登記之日起計(jì)算，到證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)完成對(duì)企業(yè)輔導(dǎo)效果的評(píng)估調(diào)查、向證監(jiān)會(huì)出具輔導(dǎo)監(jiān)管報(bào)告之日結(jié)束。

２、如果在上市輔導(dǎo)未完成之前，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)發(fā)生了變更，則只有在繼任輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)向證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)明確表示認(rèn)可前任的輔導(dǎo)工作、承擔(dān)前任的輔導(dǎo)責(zé)任的情況下，原先的輔導(dǎo)期才可以連續(xù)計(jì)算。但是，繼任輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)進(jìn)行輔導(dǎo)的期限不得少于半年。輔導(dǎo)的時(shí)間１、為了確保上市輔導(dǎo)的質(zhì)量，提高擬上市公司的24重新輔導(dǎo)的要求在輔導(dǎo)工作結(jié)束后，企業(yè)如發(fā)生下列情況之一，應(yīng)重新進(jìn)行輔導(dǎo)：１、輔導(dǎo)工作結(jié)束至保薦機(jī)構(gòu)推薦期間，發(fā)生控股股東變更或主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生變更或1/3以上董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員變更；２、輔導(dǎo)工作結(jié)束后3年內(nèi)沒有保薦機(jī)構(gòu)向證監(jiān)會(huì)推薦企業(yè)首次公開發(fā)行股票；３、企業(yè)向證監(jiān)會(huì)提交首次公開發(fā)行股票的申請(qǐng)沒有獲得批準(zhǔn)的，除非證監(jiān)會(huì)在不予核準(zhǔn)通知書中另有其他要求，應(yīng)針對(duì)存在的問題重新輔導(dǎo)半年以上。重新輔導(dǎo)的要求在輔導(dǎo)工作結(jié)束后，企業(yè)如發(fā)生下列情況之一，應(yīng)25謝謝大家！謝謝大家！26改制與輔導(dǎo)改制與輔導(dǎo)27改制與輔導(dǎo)二、輔導(dǎo)（一）輔導(dǎo)的定義（二）輔導(dǎo)的目標(biāo)（三）輔導(dǎo)的程序（四）輔導(dǎo)的內(nèi)容（五）輔導(dǎo)的時(shí)間（六）重新輔導(dǎo)的要求改制與輔導(dǎo)二、輔導(dǎo)28企業(yè)以公開發(fā)行股票并上市為目的，將原有的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)和人員等進(jìn)行重新組合，設(shè)立股份有限公司的過程。改制企業(yè)以公開發(fā)行股票并上市為目的，將原有的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、29（二）公開發(fā)行股票并上市的條件1、前一次發(fā)行的新股已募足，并間隔1年以上；2、設(shè)立股份有限公司已滿3年，最近3年連續(xù)盈利，并可向股東支付股利；3、公司近3年內(nèi)無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載；4、公司預(yù)期利潤(rùn)率達(dá)到同期銀行存款利潤(rùn)率；5、發(fā)行的普通股限于一種，同股同權(quán)；（二）公開發(fā)行股票并上市的條件1、前一次發(fā)行的新股已募足，并30（二）公開發(fā)行股票并上市的條件6、發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的35％；發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的部分不少于人民幣3000萬元，但國(guó)家另有規(guī)定的除外；7、向社會(huì)公眾發(fā)行的股份達(dá)到股本總額的25%以上（總股本超過4億元的，向公眾發(fā)行的股份達(dá)到股本總額的15%）；8、公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；9、發(fā)行前1年末，凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)中的比例不低于30%，無形資產(chǎn)（不含土地使用權(quán)）占凈資產(chǎn)的比例不得超過20%，但是證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。（二）公開發(fā)行股票并上市的條件6、發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本數(shù)額不少于31（二）公開發(fā)行股票并上市的條件企業(yè)公開發(fā)行股票除了滿足上述條件外，還需滿足證監(jiān)會(huì)規(guī)定的合規(guī)性要求，如2003年9月證監(jiān)會(huì)公布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范股票首次發(fā)行上市有關(guān)工作的通知》（證監(jiān)發(fā)行字[2003]116號(hào)）。（二）公開發(fā)行股票并上市的條件企業(yè)公開發(fā)行股票除了滿32（三）改制的原則1、有效避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易；2、突出公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，有利于公司形成明確的業(yè)務(wù)目標(biāo)、核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展能力；3、保證股份公司和原企業(yè)均能直接面向市場(chǎng)、自主經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)，兼顧原企業(yè)的生存能力；4、遵循資產(chǎn)和負(fù)債重組的配比性和相關(guān)性原則；5、建立公司治理的基礎(chǔ)，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及經(jīng)理層規(guī)范運(yùn)作。（三）改制的原則1、有效避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易；33（四）改制的方式企業(yè)的改制方式主要有以下幾種：（1）整體改制方式整體改制是較為簡(jiǎn)單的改制方式，是指原企業(yè)以整體資產(chǎn)進(jìn)行重組，并對(duì)非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)不予剝離或少量剝離而改制設(shè)立新的法人實(shí)體。（2）部分改制方式部分改制是指將原企業(yè)以一定比例的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)進(jìn)行重組，設(shè)立股份有限公司。原企業(yè)（或企業(yè)集團(tuán)）仍保留余下部分的經(jīng)營(yíng)性或非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和業(yè)務(wù)。（四）改制的方式企業(yè)的改制方式主要有以下幾種：34（四）改制的方式（3）共同改制方式共同改制方式也稱捆綁式改制方式，是指多個(gè)企業(yè)以其部分資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、資金或債權(quán)，共同設(shè)立新的法人實(shí)體（股份有限公司）。（4）整體變更方式即先采取整體改制、部分改制、共同改制等方式對(duì)原企業(yè)進(jìn)行改制，設(shè)立有限責(zé)任公司。待改制基本完成后，再依法將有限責(zé)任公司變更為股份有限公司。（四）改制的方式（3）共同改制方式35（五）改制的程序（五）改制的程序36（五）改制的程序改制重組的一般程序如下：1、改制重組準(zhǔn)備階段①改制企業(yè)擬定改制目標(biāo)、發(fā)展方向和業(yè)務(wù)規(guī)劃；②各中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)進(jìn)行盡職調(diào)查；盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括：改制企業(yè)的歷史沿革和產(chǎn)權(quán)構(gòu)成，業(yè)務(wù)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)情況，業(yè)務(wù)和市場(chǎng)規(guī)劃，以及土地、房產(chǎn)等資產(chǎn)的權(quán)屬情況等，為下一步制訂可行的改制重組方案提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。（五）改制的程序改制重組的一般程序如下：37（五）改制的程序③在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，擬定改制重組方案，劃分業(yè)務(wù)和資產(chǎn)范圍；確定方案主要遵循以下基本原則：有效避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易；突出公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，有利于公司形成明確的業(yè)務(wù)目標(biāo)、核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展能力；保證股份公司和原企業(yè)均能直接面向市場(chǎng)、自主經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)，兼顧原企業(yè)的生存能力；遵循資產(chǎn)和負(fù)債重組的配比性和相關(guān)性原則等。④上報(bào)主辦單位或主管部門擬改制方案，取得同意改制的批復(fù)；（五）改制的程序③在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，擬定改制重組方案，劃分38（五）改制的程序⑤明確改制基準(zhǔn)日，完成資產(chǎn)評(píng)估立項(xiàng)工作，企業(yè)根據(jù)要求準(zhǔn)備審計(jì)、評(píng)估工作所需財(cái)務(wù)資料。（2）改制工作實(shí)施階段①各中介機(jī)構(gòu)正式進(jìn)場(chǎng)對(duì)擬改制資產(chǎn)（或整體資產(chǎn)）開展審計(jì)、評(píng)估工作；②根據(jù)擬定的股權(quán)設(shè)置方案，落實(shí)其他發(fā)起人及出資方式；③向工商部門辦理名稱預(yù)先核準(zhǔn)，確定股份公司的名稱；④評(píng)估機(jī)構(gòu)出具評(píng)估報(bào)告，向財(cái)政部門辦理評(píng)估結(jié)果備案；（五）改制的程序⑤明確改制基準(zhǔn)日，完成資產(chǎn)評(píng)估立項(xiàng)工作，企業(yè)39（五）改制的程序⑤根據(jù)債務(wù)重組方案，取得主要債權(quán)人對(duì)債務(wù)處理的書面同意；⑥擬定國(guó)有股權(quán)管理方案，取得財(cái)政部門的批復(fù)；擬定國(guó)有土地處置方案，取得土地管理部門的批復(fù)如需；⑦簽署發(fā)起人協(xié)議，起草《公司章程》等公司設(shè)立文件；⑧各發(fā)起人出資到位；⑨驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。（五）改制的程序⑤根據(jù)債務(wù)重組方案，取得主要債權(quán)人對(duì)債務(wù)處理40（五）改制的程序（3）公司申報(bào)設(shè)立階段①向國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門或省級(jí)人民政府申請(qǐng)公司設(shè)立，取得設(shè)立公司的批準(zhǔn)；②召開公司創(chuàng)立大會(huì)；③辦理公司登記，領(lǐng)取《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》。（五）改制的程序（3）公司申報(bào)設(shè)立階段41（五）改制的程序（4）設(shè)立后規(guī)范階段①辦理建帳、稅務(wù)登記等事項(xiàng)；②原企業(yè)相關(guān)經(jīng)營(yíng)合同主體變更；③資產(chǎn)過戶，債務(wù)合同主體變更；④落實(shí)股份公司機(jī)構(gòu)設(shè)置方案，落實(shí)人員重組方案，重新簽署勞動(dòng)合同；⑤股份公司建章建制及其他公司初創(chuàng)階段的工作。（五）改制的程序（4）設(shè)立后規(guī)范階段42（六）改制的要求1、突出主營(yíng)業(yè)務(wù)，具有持續(xù)發(fā)展能力；2、與主要股東實(shí)現(xiàn)“三分開”、“五獨(dú)立”；3、避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；4、減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易；5、初步建立公司治理的基礎(chǔ)；6、控股股東和終極控制人具有獨(dú)立生存能力。（六）改制的要求1、突出主營(yíng)業(yè)務(wù)，具有持續(xù)發(fā)展能力；43股票發(fā)行與上市輔導(dǎo)是指由具有保薦資格的證券公司擔(dān)任輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，對(duì)擬公開發(fā)行股票（A、B股）的股份有限公司進(jìn)行的規(guī)范化培訓(xùn)、輔導(dǎo)與監(jiān)督的過程。輔導(dǎo)股票發(fā)行與上市輔導(dǎo)是指由具有保薦資格的證券公司擔(dān)任輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，44輔導(dǎo)的目標(biāo)１、建立良好的公司治理；２、形成獨(dú)立運(yùn)營(yíng)和持續(xù)發(fā)展的能力；３、樹立進(jìn)入證券市場(chǎng)的誠(chéng)信意識(shí)、法制意識(shí)；４、企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員全面理解發(fā)行上市有關(guān)法律法規(guī)、證券市場(chǎng)規(guī)范運(yùn)作和信息披露的要求；５、具備進(jìn)入證券市場(chǎng)的基本條件。輔導(dǎo)的目標(biāo)１、建立良好的公司治理；45輔導(dǎo)的程序１、聘請(qǐng)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)；２、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)提前入場(chǎng)；３、雙方簽署輔導(dǎo)協(xié)議，登記備案；４、報(bào)送輔導(dǎo)工作備案報(bào)告；５、對(duì)企業(yè)存在的問題進(jìn)行整改。６、企業(yè)向社會(huì)公告準(zhǔn)備發(fā)行股票的事宜。７、輔導(dǎo)書面考試。８、提交輔導(dǎo)評(píng)估申請(qǐng)。９、輔導(dǎo)工作結(jié)束。輔導(dǎo)的程序１、聘請(qǐng)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)；46輔導(dǎo)的內(nèi)容1、組織由企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員（包括經(jīng)理、副經(jīng)理、董事會(huì)秘書、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、其他高級(jí)管理人員）、持有5%以上（含5%）股份的股東（或其法定代表人）參加的、有關(guān)發(fā)行上市法律法規(guī)、上市公司規(guī)范運(yùn)作和其他證券基礎(chǔ)知識(shí)的學(xué)習(xí)、培訓(xùn)和考試，督促其增強(qiáng)法制觀念和誠(chéng)信意識(shí)。2、督促企業(yè)按照有關(guān)規(guī)定初步建立符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求的公司治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范運(yùn)作，包括制定符合上市要求的公司章程，規(guī)范公司組織結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)部決策和控制制度以及激勵(lì)約束機(jī)制，健全公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度等等。輔導(dǎo)的內(nèi)容1、組織由企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員（包括47輔導(dǎo)的內(nèi)容

３、核查企業(yè)在股份公司設(shè)立、改制重組、股權(quán)設(shè)置和轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股、資產(chǎn)評(píng)估、資本驗(yàn)證等方面是否合法，產(chǎn)權(quán)關(guān)系是否明晰，是否妥善處置了商標(biāo)、專利、土地、房屋等資產(chǎn)的法律權(quán)屬問題。４