bt學(xué)院會(huì)計(jì)實(shí)操第26講優(yōu)秀作業(yè)債券發(fā)行庭花漫云

目錄標(biāo) （一）企業(yè)債篩選標(biāo) 凈資產(chǎn)標(biāo) 凈利潤(rùn)水 收入水 募投項(xiàng)目總投資 應(yīng)收款項(xiàng)不得超過(guò)凈資產(chǎn)40% 債項(xiàng)級(jí)別AA以上不受指標(biāo)限制目錄標(biāo) （一）企業(yè)債篩選標(biāo) 凈資產(chǎn)標(biāo) 凈利潤(rùn)水 收入水 募投項(xiàng)目總投資 應(yīng)收款項(xiàng)不得超過(guò)凈資產(chǎn)40% 債項(xiàng)級(jí)別AA以上不受指標(biāo)限制 （二）公司債篩選標(biāo) （三）比 1.公 2.非公開(kāi)：.............................................................................................流 （一）申報(bào)材料制作階 （二報(bào)批階 （三）階 （四后期管理工 案 可轉(zhuǎn)換債券案 新途徑：異國(guó)債券融 2（一）企業(yè)債篩選標(biāo)1.凈資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)凈資產(chǎn)不低于3,000公司和其他類(lèi)型企業(yè)凈資產(chǎn)不低于6,000累計(jì)債券余額不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債率較高（城投債65%，產(chǎn)業(yè)債75%）且AA+以下的、連續(xù)發(fā)債658090%之間的需提供擔(dān)保；超過(guò)90%不予發(fā)債。最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付企業(yè)債券一年利息（1.5（一）企業(yè)債篩選標(biāo)1.凈資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)凈資產(chǎn)不低于3,000公司和其他類(lèi)型企業(yè)凈資產(chǎn)不低于6,000累計(jì)債券余額不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債率較高（城投債65%，產(chǎn)業(yè)債75%）且AA+以下的、連續(xù)發(fā)債658090%之間的需提供擔(dān)保；超過(guò)90%不予發(fā)債。最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付企業(yè)債券一年利息（1.57030407040AA（二）公司債篩選標(biāo)1.債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)AA后，累計(jì)債項(xiàng)余額不超過(guò)上一年度凈資產(chǎn)40%（中票、短融和私募沒(méi)有凈資產(chǎn)的限制人最近一期末的資產(chǎn)負(fù)債率不高于755億元（不受此限制4.1.5倍（（三）公司債券：公不受此限制與非公比31.公開(kāi)：凈資產(chǎn)不低于25最近三年凈利潤(rùn)合計(jì)不低于3.6主體評(píng)級(jí)不低于AA（達(dá)不到AA的需要提供足額抵押或擔(dān)保2.非公開(kāi)：（1）（2）凈資產(chǎn)不低于10（3）；（4）額度不低于3擔(dān)保（一）申報(bào)材料制作階12。341.公開(kāi)：凈資產(chǎn)不低于25最近三年凈利潤(rùn)合計(jì)不低于3.6主體評(píng)級(jí)不低于AA（達(dá)不到AA的需要提供足額抵押或擔(dān)保2.非公開(kāi)：（1）（2）凈資產(chǎn)不低于10（3）；（4）額度不低于3擔(dān)保（一）申報(bào)材料制作階12。34。56789（二 報(bào)批階14及2提出反饋意見(jiàn) 3委。5委委后企業(yè)除外委（三）債券正階1、刊 公告首日3日前公告2和34及2提出反饋意見(jiàn) 3委。5委委后企業(yè)除外委（三）債券正階1、刊 公告首日3日前公告2和34。56人根據(jù)債券 情況對(duì)（四后期管理工5123人應(yīng)當(dāng)在債券本金兌付首日60兌付方案，并于兌付首日54、企業(yè)債券本息兌付首日556人應(yīng)當(dāng)在債券存續(xù)期間的每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4，8委9次萬(wàn)可轉(zhuǎn)換債券案（一）可轉(zhuǎn)換123人應(yīng)當(dāng)在債券本金兌付首日60兌付方案，并于兌付首日54、企業(yè)債券本息兌付首日556人應(yīng)當(dāng)在債券存續(xù)期間的每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4，8委9次萬(wàn)可轉(zhuǎn)換債券案（一）可轉(zhuǎn)換債券前的概、、6持在102001達(dá)到－7.25億元。為了彌補(bǔ)資金缺口，萬(wàn)科董事會(huì)于2001年7月通過(guò)決議20011231日，公司總股本為630971941股，其中非流通股17.51％，流通股520467013股，占總股本的82.49％。本次（二）可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換債券于2002年起正 。本次萬(wàn)科可轉(zhuǎn)換債總額為15億元 價(jià)格為每張100元，為期5年，從2002年持在102001達(dá)到－7.25億元。為了彌補(bǔ)資金缺口，萬(wàn)科董事會(huì)于2001年7月通過(guò)決議20011231日，公司總股本為630971941股，其中非流通股17.51％，流通股520467013股，占總股本的82.49％。本次（二）可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換債券于2002年起正 。本次萬(wàn)科可轉(zhuǎn)換債總額為15億元 價(jià)格為每張100元，為期5年，從2002年 首日后6個(gè)月至債券到期日為止，即2002年13至2007年6月121.7 網(wǎng)下向法人投資者申購(gòu)戶(hù)數(shù)（戶(hù)（戶(hù)（手（元比例股東按照每股配售2.94股東有效申購(gòu)數(shù)量為比例可優(yōu)先配售的總數(shù)為150000萬(wàn)元。原總量的29.65％，股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)后的余額部分，再上網(wǎng)向一般社會(huì)公眾投資者發(fā)售50人投資者發(fā)售50％總量為519908數(shù)量的34.66％。網(wǎng)上有效申購(gòu)數(shù)量為136128300035.69％1407500003.可轉(zhuǎn)換債券的上市：2002628（三）可轉(zhuǎn)換債券后的情況分股東按照每股配售2.94股東有效申購(gòu)數(shù)量為比例可優(yōu)先配售的總數(shù)為150000萬(wàn)元。原總量的29.65％，股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)后的余額部分，再上網(wǎng)向一般社會(huì)公眾投資者發(fā)售50人投資者發(fā)售50％總量為519908數(shù)量的34.66％。網(wǎng)上有效申購(gòu)數(shù)量為136128300035.69％1407500003.可轉(zhuǎn)換債券的上市：2002628（三）可轉(zhuǎn)換債券后的情況分規(guī)模為15可（四）案例啟1.（1）8前后資產(chǎn)總額（元負(fù)債總額（元資產(chǎn)負(fù)債率有所不同。我國(guó)企業(yè)所得稅率為33％，這就意味著企業(yè)舉債成本中有將近三分2.萬(wàn)科（五）有所不同。我國(guó)企業(yè)所得稅率為33％，這就意味著企業(yè)舉債成本中有將近三分2.萬(wàn)科（五）總蘋(píng)新途徑：異國(guó)債券融9的。首歐元債了價(jià)值28證券交易委員會(huì)提交的信息顯示將在每年11月10 蘋(píng)果公司目前擁有超過(guò)1550現(xiàn)金但其中1371 將要支付約35900。28142022另外14億歐元的12年期債券利率為1.671%。相比之下，10年期2.33的。首歐元債了價(jià)值28證券交易委員會(huì)提交的信息顯示將在每年11月10 蘋(píng)果公司目前擁有超過(guò)1550現(xiàn)金但其中1371 將要支付約35900。28142022另外14億歐元的12年期債券利率為1.671%。相比之下，10年期2.33的目的，這是一種被稱(chēng)為“兩片愛(ài)爾蘭面包夾著夾著荷蘭夾心的三明治” 、170的債其實(shí)這不是蘋(píng)果公司首次利用發(fā)債 。蘋(píng)果在2013年4月30日已經(jīng) 了170的債券，分別包括10的3年期浮動(dòng)利率債券、15的3年期固息債券、20億的5年期浮動(dòng)利率債券、40億固息債券、55的10年期固息債券以及30的301720年來(lái)首次行170億債券募金來(lái)支付給股東，在這一過(guò)程中，蘋(píng)果公司將避免最高億550以增加投資者的信心。到2015年總共需要返還1000 現(xiàn)金GeraldGranovsky表示，如果將海92億2012年蘋(píng)果電腦銷(xiāo)售收入的2倍，超過(guò)了蘋(píng)果2009170債券將每年耗資將近3.1每年節(jié)省1億的，而2012財(cái)年蘋(píng)果繳納了60億GeraldGranovsky35170的債其實(shí)這不是蘋(píng)果公司首次利用發(fā)債 。蘋(píng)果在2013年4月30日已經(jīng) 了170的債券，分別包括10的3年期浮動(dòng)利率債券、15的3年期固息債券、20億的5年期浮動(dòng)利率債券、40億固息債券、55的10年期固息債券以及30的301720年來(lái)首次行170億債券募金來(lái)支付給股東，在這一過(guò)程中，蘋(píng)果公司將避免最高億550以增加投資者的信心。到2015年總共需要返還1000 現(xiàn)金GeraldGranovsky表示，如果將海92億2012年蘋(píng)果電腦銷(xiāo)售收入的2倍，超過(guò)了蘋(píng)果2009170債券將每年耗資將近3.1每年節(jié)省1億的，而2012財(cái)年蘋(píng)果繳納了60億GeraldGranovsky35募集170260170了3830萬(wàn)和930萬(wàn)5330過(guò)程中支付給承銷(xiāo) 續(xù)費(fèi)通常按照銷(xiāo)售債券的比例進(jìn)行配。高盛此次銷(xiāo)售出72%的蘋(píng)果債券，因此也獲得了續(xù)費(fèi)。按照萬(wàn)蘋(píng)果債券獲得了3830