投資項目經(jīng)濟評價課件

第六章投資項目經(jīng)濟評價投資項目的可行性研究財務評價的內容費用收益的識別和基礎財務報表編制資金籌措財務效果計算第六章投資項目經(jīng)濟評價投資項目的可行性研究16.1投資項目的可行性研究一、可行性研究的概念及發(fā)展概況1．可行性研究的含義可行性研究是對擬建項目在技術上的先進性和適用性，經(jīng)濟上的合理性，建設上的可能性所進行的綜合分析和全面科學論證的技術經(jīng)濟分析活動。6.1投資項目的可行性研究一、可行性研究的概念及發(fā)展概況2投資決策的依據(jù)確定建設項目和編制設計任務書的依據(jù)籌措資金和申請貸款的依據(jù)同有關單位簽訂合同和協(xié)議的依據(jù)申請項目建設執(zhí)照的依據(jù)與外商談判的依據(jù)2．可行性研究的作用投資決策的依據(jù)2．可行性研究的作用33．可行性研究的任務可行性研究一般要回答以下問題:本項目在技術上是否可行?本項目在經(jīng)濟上是否有生命力?本項目在財務上是否有利可圖?能否籌集到全部資金?需要多少投資?需要多長時間建成投產(chǎn)?需要多少人力，物力資源?概括起來包括三個領域：生產(chǎn)技術，市場需要(或國民經(jīng)濟需要)，財務經(jīng)濟。市場是前提，生產(chǎn)技術是手段，財務經(jīng)濟是核心。3．可行性研究的任務44．可行性研究的發(fā)展概況20世紀30年代，美國在開發(fā)田納西流域時，把可行性研究列入流域開發(fā)的程序。20世紀60年代，可行性研究已得到公認，成為一門科學。世界銀行已把可行性研究作為工程項目貸款的依據(jù)。1978年聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織編寫了《工業(yè)可行性研究手冊》，1980年又編寫了《工業(yè)項目評價手冊》，為在國際上推行工業(yè)項目可行性研究創(chuàng)造了條件。4．可行性研究的發(fā)展概況520世紀80年代初，我國也開展了可行性研究工作。1983年，國家計委頒發(fā)了《關于建設項目進行可行性研究的試行管理辦法》。1987年，國家計委頒布《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》；1993年，國家計委又頒布了《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》第二版。20世紀80年代初，我國也開展了可行性6可行性研究投資機會研究識別投資機會調查研究鑒別投資項目確定項目研究的必要性確定研究范圍確定關鍵問題初步可行性研究項目初選初步技術經(jīng)濟分析選擇可行方案確定選擇方案標準鑒別是否進行下一步研究詳細可行性研究項目最終分析評價報告項目評價做出投資決策進行詳細技術經(jīng)濟分析決定方案特征確定最佳方案確認方案的可行性(±30%,費用占總投資0.1－1%)需要時間1個月(±20%,費用占總投資0.25－1.5%需要時間1－3個月)(±10%,1－3%需要時間3－6月)二、可行性研究的階段劃分可行性研究投資機會研究識別投資機會調查研究鑒別投資項目確定項7三、一般工業(yè)項目可行性研究的內容1．總論：目的，自然資源，國內和本地區(qū)同行業(yè)的歷史和現(xiàn)狀，國家和地區(qū)產(chǎn)業(yè)政策，本項目的特點、優(yōu)勢和劣勢。2．市場調查和擬建規(guī)模：國內外市場供求，本項目產(chǎn)品預計市場占有份額，進入國際市場前景，產(chǎn)品方案和工廠規(guī)模制定。3．資源，原材料，燃料及協(xié)作條件；資源儲量，品位，勘查及審批，原材料，燃料及協(xié)作條件，供應情況及價格。三、一般工業(yè)項目可行性研究的內容84．建廠條件及廠址選擇方案：廠區(qū)地理位置，地質條件，交通運輸條件，水電供應情況。5．環(huán)境保護：“三廢”排放濃度，對環(huán)境的影響。6．技術方案：項目的構成，工藝設備選擇，公用輔助設施方案選擇，工廠布置方案。7．企業(yè)組織和定員：機構設置，勞動定員，人員培訓。8．項目實施計劃和進度。9．項目的財務分析。10．項目的國民經(jīng)濟分析。11．項目的綜合評價和建議。4．建廠條件及廠址選擇方案：廠區(qū)地理位置，地質條件，交通運9四、鐵路項目可行性研究內容總論：<1>修建意義<2>研究的依據(jù)和范圍;線路通過地區(qū)概況：<1>自然特征<2>社會經(jīng)濟特征;近遠期客貨運量及流向的預測;相鄰線路的主要技術條件;線路方案(1)線路方案<1>接軌站，終點站方案；<2>線路走向方案的比選；<3>特大橋，長隧道和困難地段的比選；(2)主要技術條件的推薦意見，線路等級，正線數(shù)目，限制坡度，最小曲線半徑，牽引類型和定數(shù)，到發(fā)線有效長，機車交路和閉塞類型。四、鐵路項目可行性研究內容10(3)相關線路和樞紐的影響以及需要同步考慮改擴建的問題;車站分布原則及近遠期輸送能力;需要科學實驗和采用新技術的設想;外部協(xié)作條件和要求;環(huán)境保護;投資估算和建設年限；主要工程數(shù)量和控制工程；投資估算及依據(jù)；施工步驟及建設年限;社會及經(jīng)濟效益評價：<1>社會效益；<2>企業(yè)的經(jīng)濟效益;設計階段和設計進度;(3)相關線路和樞紐的影響以及需要同步考慮改擴建的問題;11省市自治區(qū)及軍區(qū)有關部門的意見;可行性研究的結論和有待進一步解決的問題;附送的圖表：線路地理位置圖；線路平縱斷面圖；線路平面圖；線路縱斷面圖；接軌站示意圖；機車交路示意圖。省市自治區(qū)及軍區(qū)有關部門的意見;12五、公路運輸項目可行性研究的內容:建設項目依據(jù)，歷史背景;建設地區(qū)綜合運輸網(wǎng)的交通運輸現(xiàn)狀和建設項目在交通運輸網(wǎng)中的地位及作用;原有公路的技術狀況及適應程度；論述建設項目所在地區(qū)的經(jīng)濟特征，研究建設項目與經(jīng)濟發(fā)展的內在聯(lián)系，預測交通量運輸量的發(fā)展水平;建設項目的地理位置,地形地貌地質地震氣候水文等自然特征;建筑材料來源及運輸條件;論證不同建設方案的路線起迄點和主要控制點，建設規(guī)模標準，提出推薦意見;五、公路運輸項目可行性研究的內容:13評價建設項目對環(huán)境的影響;測算主要工程數(shù)量，征地拆遷數(shù)量，估算投資；提出勘測設計,施工計劃安排;確定運輸成本及有關經(jīng)濟參數(shù)，進行經(jīng)濟評價，敏感性分析，收費公路，橋梁，隧道尚需做出財務分析;評價推薦方案，提出存在問題和有關建議。投資項目經(jīng)濟評價14再見!再見!15第六章投資項目經(jīng)濟評價投資項目的可行性研究財務評價的內容費用收益的識別和基礎財務報表編制資金籌措財務效果計算第六章投資項目經(jīng)濟評價投資項目的可行性研究166.1投資項目的可行性研究一、可行性研究的概念及發(fā)展概況1．可行性研究的含義可行性研究是對擬建項目在技術上的先進性和適用性，經(jīng)濟上的合理性，建設上的可能性所進行的綜合分析和全面科學論證的技術經(jīng)濟分析活動。6.1投資項目的可行性研究一、可行性研究的概念及發(fā)展概況17投資決策的依據(jù)確定建設項目和編制設計任務書的依據(jù)籌措資金和申請貸款的依據(jù)同有關單位簽訂合同和協(xié)議的依據(jù)申請項目建設執(zhí)照的依據(jù)與外商談判的依據(jù)2．可行性研究的作用投資決策的依據(jù)2．可行性研究的作用183．可行性研究的任務可行性研究一般要回答以下問題:本項目在技術上是否可行?本項目在經(jīng)濟上是否有生命力?本項目在財務上是否有利可圖?能否籌集到全部資金?需要多少投資?需要多長時間建成投產(chǎn)?需要多少人力，物力資源?概括起來包括三個領域：生產(chǎn)技術，市場需要(或國民經(jīng)濟需要)，財務經(jīng)濟。市場是前提，生產(chǎn)技術是手段，財務經(jīng)濟是核心。3．可行性研究的任務194．可行性研究的發(fā)展概況20世紀30年代，美國在開發(fā)田納西流域時，把可行性研究列入流域開發(fā)的程序。20世紀60年代，可行性研究已得到公認，成為一門科學。世界銀行已把可行性研究作為工程項目貸款的依據(jù)。1978年聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織編寫了《工業(yè)可行性研究手冊》，1980年又編寫了《工業(yè)項目評價手冊》，為在國際上推行工業(yè)項目可行性研究創(chuàng)造了條件。4．可行性研究的發(fā)展概況2020世紀80年代初，我國也開展了可行性研究工作。1983年，國家計委頒發(fā)了《關于建設項目進行可行性研究的試行管理辦法》。1987年，國家計委頒布《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》；1993年，國家計委又頒布了《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》第二版。20世紀80年代初，我國也開展了可行性21可行性研究投資機會研究識別投資機會調查研究鑒別投資項目確定項目研究的必要性確定研究范圍確定關鍵問題初步可行性研究項目初選初步技術經(jīng)濟分析選擇可行方案確定選擇方案標準鑒別是否進行下一步研究詳細可行性研究項目最終分析評價報告項目評價做出投資決策進行詳細技術經(jīng)濟分析決定方案特征確定最佳方案確認方案的可行性(±30%,費用占總投資0.1－1%)需要時間1個月(±20%,費用占總投資0.25－1.5%需要時間1－3個月)(±10%,1－3%需要時間3－6月)二、可行性研究的階段劃分可行性研究投資機會研究識別投資機會調查研究鑒別投資項目確定項22三、一般工業(yè)項目可行性研究的內容1．總論：目的，自然資源，國內和本地區(qū)同行業(yè)的歷史和現(xiàn)狀，國家和地區(qū)產(chǎn)業(yè)政策，本項目的特點、優(yōu)勢和劣勢。2．市場調查和擬建規(guī)模：國內外市場供求，本項目產(chǎn)品預計市場占有份額，進入國際市場前景，產(chǎn)品方案和工廠規(guī)模制定。3．資源，原材料，燃料及協(xié)作條件；資源儲量，品位，勘查及審批，原材料，燃料及協(xié)作條件，供應情況及價格。三、一般工業(yè)項目可行性研究的內容234．建廠條件及廠址選擇方案：廠區(qū)地理位置，地質條件，交通運輸條件，水電供應情況。5．環(huán)境保護：“三廢”排放濃度，對環(huán)境的影響。6．技術方案：項目的構成，工藝設備選擇，公用輔助設施方案選擇，工廠布置方案。7．企業(yè)組織和定員：機構設置，勞動定員，人員培訓。8．項目實施計劃和進度。9．項目的財務分析。10．項目的國民經(jīng)濟分析。11．項目的綜合評價和建議。4．建廠條件及廠址選擇方案：廠區(qū)地理位置，地質條件，交通運24四、鐵路項目可行性研究內容總論：<1>修建意義<2>研究的依據(jù)和范圍;線路通過地區(qū)概況：<1>自然特征<2>社會經(jīng)濟特征;近遠期客貨運量及流向的預測;相鄰線路的主要技術條件;線路方案(1)線路方案<1>接軌站，終點站方案；<2>線路走向方案的比選；<3>特大橋，長隧道和困難地段的比選；(2)主要技術條件的推薦意見，線路等級，正線數(shù)目，限制坡度，最小曲線半徑，牽引類型和定數(shù)，到發(fā)線有效長，機車交路和閉塞類型。四、鐵路項目可行性研究內容25(3)相關線路和樞紐的影響以及需要同步考慮改擴建的問題;車站分布原則及近遠期輸送能力;需要科學實驗和采用新技術的設想;外部協(xié)作條件和要求;環(huán)境保護;投資估算和建設年限；主要工程數(shù)量和控制工程；投資估算及依據(jù)；施工步驟及建設年限;社會及經(jīng)濟效益評價：<1>社會效益；<2>企業(yè)的經(jīng)濟效益;設計階段和設計進度;(3)相關線路和樞紐的影響以及需要同步考慮改擴建的問題;26省市自治區(qū)及軍區(qū)有關部門的意見;可行性研究的結論和有待進一步解決的問題;附送的圖表：線路地理位置圖；線路平縱斷面圖；線路平面圖；線路縱斷面圖；接軌站示意圖；機車交路示意圖。省市自治區(qū)及軍區(qū)有關部門的意見;27五、公路運輸項目可行性研究的內容:建設項目依據(jù)，歷史背景;建設地區(qū)綜合運輸網(wǎng)的交通運輸現(xiàn)狀和建設項目在交通運輸網(wǎng)中的地位及作用;原有公路的技術狀況及適應程度；論述建設項目所在地區(qū)的經(jīng)濟特征，研究建設項目與經(jīng)濟發(fā)展的內在聯(lián)