第章銀行和金融機(jī)構(gòu)管理

第十七章銀行和金融機(jī)構(gòu)管理第一節(jié)商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負(fù)債第二節(jié)商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)第三節(jié)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理1第一節(jié)商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負(fù)債一、資產(chǎn)負(fù)債表(balancesheet)Balance總資產(chǎn)=總負(fù)債+資本231、中國銀行資產(chǎn)負(fù)債表42、摩根大通(美國)資產(chǎn)負(fù)債表5二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)是形成商業(yè)銀行的資金來源業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的前提和條件。主要包括:吸收外來資金和自有資本。外來資金主要包括存款和借款。61、存款商業(yè)銀行最重要的資金來源是依靠吸收外來資金，其中主要是吸收存款。按照存款方式的不同，可劃分為活期存款（支票存款、交易類存款）、定期存款和儲蓄存款。71)活期存款（支票存款）支票存款是一種允許賬戶擁有者向第三方簽發(fā)支票的賬戶。包括：不計息的支票存款，計息的NOW（可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶）貨幣市場賬戶。成本1980年美國國會批準(zhǔn)所有的互助儲蓄銀行、儲蓄放款協(xié)會、信用合作社以及商業(yè)銀行都可開設(shè)NOW賬戶。82)定期存款定期存款具有固定的到期期限。如果提前提取，將會承擔(dān)較大的處罰。流動性要求小于活期存款和儲蓄存款（美國）。利率較高。維護(hù)成本低。小額定期存款（10萬美元以下）、大額定期存款（10萬美元以上）93)儲蓄存款儲蓄存款是針對居民個人為了積蓄購買力而進(jìn)行的存款。儲蓄存款也可分為活期存款和定期存款。(中國)儲蓄存款賬戶中資金可以隨時存入或提出，不能簽發(fā)支票，支付利息。（美國）10112、、借款款商業(yè)銀銀行對對外借借款根根據(jù)時時間不不同，，可分分為短短期借借款和和長期期借款款。短期借借款主主要用用于短短期頭頭寸不不足的的需要要。對對時間間和金金額上上的流流動性性需要要十分分明確確。121)短短期借借款期限在在一年年以內(nèi)內(nèi)的債債務(wù)，，包括括同業(yè)業(yè)借款款、向向中央央銀行行借款款和其其他渠渠道的的短期期借款款。同業(yè)借借款，，金融融機(jī)構(gòu)構(gòu)之間間發(fā)生生的短短期或或臨時時性的的借貸貸活動動。中央銀銀行借借款，，中央央銀行行作為為最后后貸款款人，，向其其發(fā)放放的貸貸款，，以解解決商商業(yè)銀銀行融融通資資金的的需要要。132)長長期借借款是指償償還期期限在在一年年以上上的。。商業(yè)業(yè)銀行行的長長期借借款主主要采采取發(fā)發(fā)行金金融債債券的的形式式。滿足特特定用用途的的資金金需要要，，主動動型負(fù)負(fù)債，，籌資資效率率要高高于存存款，，穩(wěn)穩(wěn)定性性高于于存款款，可可轉(zhuǎn)讓讓。143、、自有有資本本資本是是銀行行的凈凈財富富，等等于總總資產(chǎn)產(chǎn)和負(fù)負(fù)債的的差額額。它它是對對資產(chǎn)產(chǎn)價值值下跌跌的緩緩沖，，當(dāng)銀銀行資資產(chǎn)價價值下下跌到到低于于負(fù)債債價值值，就就意味味著銀銀行破破產(chǎn)。。主要部部分有有成立立時發(fā)發(fā)行股股票所所籌集集的股份資資本、公積金金以及未分配配的利利潤。銀行行自有有資本本的大大小，，體現(xiàn)現(xiàn)銀行行的實(shí)實(shí)力和和信譽(yù)譽(yù)，也也是一一個銀銀行吸吸收外外來資資金的的基礎(chǔ)礎(chǔ)。15三、商商業(yè)銀銀行的的資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)務(wù)務(wù)商業(yè)銀銀行的的資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)務(wù)務(wù)是其其資金金運(yùn)用用業(yè)務(wù)務(wù)，主主要分分為放放款業(yè)業(yè)務(wù)和和投資資業(yè)務(wù)務(wù)兩大大類。。資產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)也也是商商業(yè)銀銀行收收入的的主要要來源源。161、準(zhǔn)準(zhǔn)備金金與現(xiàn)現(xiàn)金準(zhǔn)備金金=法法定準(zhǔn)準(zhǔn)備金金+超超額準(zhǔn)準(zhǔn)備金金超額額準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金流流動動性性最最強(qiáng)強(qiáng)。。確保保商商業(yè)業(yè)銀銀行行在在遇遇到到突突然然大大量量提提取取銀銀行行存存款款時時，，能能有有相相當(dāng)當(dāng)充充足足的的清清償償能能力力。。法定定準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金制制度度是是中中央央銀銀行行對對商商業(yè)業(yè)銀銀行行的的信信貸貸規(guī)規(guī)模模進(jìn)進(jìn)行行控控制制的的手手段段。。172、、證證券券投投資資商業(yè)業(yè)銀銀行行的的證證券券投投資資業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)可可以以分分散散風(fēng)風(fēng)險險、、保保持持流流動動性性、、合合理理避避稅稅和和提提高高收收益益。。證券券投投資資的的特特點(diǎn)點(diǎn)：：是能能夠夠獲獲得得收收入入的的重重要要資資產(chǎn)產(chǎn)。。流動動性性高高于于貸貸款款。。相相當(dāng)當(dāng)于于次次級級準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金。。風(fēng)險險相相對對較較低低。。相相對對貸貸款款收益益低低于于貸貸款款。。182、、貸貸款款貸款款是是商商業(yè)業(yè)銀銀行行最最基基本本的的、、比比重重最最大大的的資資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)；；是是銀銀行行最最主主要要的的贏贏利利性性資資產(chǎn)產(chǎn)；；是是銀銀行行的的經(jīng)經(jīng)營營重重點(diǎn)點(diǎn)。。貸款款的的特特點(diǎn)點(diǎn)：：流動動性性差差、、違違約約風(fēng)風(fēng)險險大大、、利利率率比比較較高高。。19第二二節(jié)節(jié)商商業(yè)業(yè)銀銀行行的的基基本本業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)銀行行一一方方面面通通過過吸吸收收存存款款、、借借款款等等負(fù)負(fù)債債業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)獲獲得得資資金金，，另另一一方方面面將將獲獲得得的的資資金金用用于于發(fā)發(fā)放放貸貸款款、、購購買買債債券券等等資資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)獲獲得得收收益益，，這這個個過過程程被被稱稱為為資資產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換換。。借短短貸貸長長20當(dāng)銀銀行行存存款款減減少少時時，，其其準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金會會等等額額減減少少；；當(dāng)銀銀行行存存款款增增加加時時，，能能夠夠獲獲得得等等額額準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金。。21如果果法法定定準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金率率為為10%，，那那么么就就要要增增加加10元元的的法法定定準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金。。假設(shè)設(shè)銀銀行行選選擇擇發(fā)發(fā)放放貸貸款款，，則則資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債表表變變化化為為：：22第三三節(jié)節(jié)商商業(yè)業(yè)銀銀行行的的資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債管管理理經(jīng)營營目目標(biāo)標(biāo)：：安安全全性性、、流流動動性性、、盈盈利利性性。。安全全性性：：銀銀行行業(yè)業(yè)與與一一般般企企業(yè)業(yè)不不同同，，其其自自有有資資本本所所占占比比重重很很小小，，主主要要通通過過資資產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換換獲獲取取利利潤潤，，決決定定了了銀銀行行業(yè)業(yè)要要面面臨臨著著信信用用風(fēng)風(fēng)險險和和利利率率風(fēng)風(fēng)險險。。流動動性性指指的的是是資資產(chǎn)產(chǎn)的的變變現(xiàn)現(xiàn)能能力力。。衡量量資資產(chǎn)產(chǎn)變變現(xiàn)現(xiàn)能能力力的的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)：：一一是是資資產(chǎn)產(chǎn)變變現(xiàn)現(xiàn)的的成成本本，，二二是是資資產(chǎn)產(chǎn)變變現(xiàn)現(xiàn)的的速速度度。。23銀行行管管理理的的一一般般原原則則1)流流動動性性管管理理當(dāng)存存款款流流出出時時，，也也就就是是當(dāng)當(dāng)存存款款人人提提取取存存款款或或者者要要求求支支付付而而導(dǎo)導(dǎo)致致銀銀行行失失去去存存款款時時，，要要確確保保銀銀行行具具有有足足夠夠的的支支付付能能力力。。2)資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理為了了降降低低風(fēng)風(fēng)險險，，銀銀行行要要持持有有違違約約風(fēng)風(fēng)險險較較低低的的資資產(chǎn)產(chǎn)，，并并且且保保證證資資產(chǎn)產(chǎn)的的多多樣樣化化。。24銀行行管管理理的的一一般般原原則則3)負(fù)負(fù)債債管管理理要以以較較低低的的成成本本獲獲取取資資金金。。4)資資本本金金充充足足率率的的管管理理確定定銀銀行行應(yīng)應(yīng)維維持持的的資資本本金金的的數(shù)數(shù)量量，，滿滿足足監(jiān)監(jiān)管管的的要要求求。。251)、、流流動動性性管管理理和和準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金的的作作用用假設(shè)設(shè)法法定定準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金率率10%。。如如果果該該銀銀行行存存款款流流出出1000萬萬，，其其資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債表表變變?yōu)闉椋海?61)、、流流動動性性管管理理和和準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金的的作作用用如果果銀銀行行有有足足夠夠的的準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金，，存存款款流流出出不不會會影影響響銀銀行行資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債表表的的其其他他部部分分。。27如果果銀銀行行初初始始沒沒有有持持有有1000萬萬的的超超額額準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金，，而而是是增增加加了了1000萬萬的的貸貸款款，，其其資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債表表為為：：28當(dāng)該該銀銀行行存存款款流流出出1000萬萬，，其其資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債表表變變?yōu)闉椋海?9銀行行為為彌彌補(bǔ)補(bǔ)這這個個資資金金缺缺口口，，可可以以有有4種種選選擇擇。。1.從從其其他他金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)借借入入資資金金彌彌補(bǔ)補(bǔ)本本行行的的準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金缺缺口口，，其其資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債表表變變?yōu)闉椋海哼@種種選選擇擇的的成成本本是是借借款款的的利利率率，，如如聯(lián)聯(lián)邦邦基基金金利利率率。。302.出出售售證證券券彌彌補(bǔ)補(bǔ)準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金缺缺口口，，其其資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債表表變變?yōu)闉椋海寒?dāng)出出售售證證券券時時，，會會產(chǎn)產(chǎn)生生手手續(xù)續(xù)費(fèi)費(fèi)和和其其他他交交易易成成本本的的相相關(guān)關(guān)費(fèi)費(fèi)用用。。313.向向中中央央銀銀行行借借款款，，其其資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債表表變變?yōu)闉椋海捍藭r時的的借借款款成成本本，，向向中中央央銀銀行行支支付付的的利利率率。。324.通通過過消消減減貸貸款款彌彌補(bǔ)補(bǔ)準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金缺缺口口，，其其資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債表表變變?yōu)闉椋海和ㄟ^過消消減減貸貸款款彌彌補(bǔ)補(bǔ)準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金缺缺口口的的成成本本是是最最高高的的。。332)、、資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理銀行行通通過過四四種種資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理辦辦法法實(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)安安全全性性、、流流動動性性、、盈盈利利性性三三個個目目標(biāo)標(biāo)。。銀行尋尋找愿愿意支支付較較高利利率且且違約約風(fēng)險險小的的借款款者。。銀行力力圖購購買低低風(fēng)險險、高高回報報率的的證券券。342)、、資資產(chǎn)管管理銀行必必須通通過資資產(chǎn)的的多樣樣化降降低風(fēng)風(fēng)險。。銀行必必須對對持有有資產(chǎn)產(chǎn)的流流動性性進(jìn)行行管理理，以以便能能夠以以較低低的成成本滿滿足銀銀行準(zhǔn)準(zhǔn)備金金的要要求。。353)、、負(fù)負(fù)債管管理為什么么在20世世紀(jì)60年年代以以前，，美國國銀行行家總總是強(qiáng)強(qiáng)調(diào)資資產(chǎn)管管理而而忽視視負(fù)債債管理理呢？？銀行資資產(chǎn)中中超過過60%都都是來來源于于不支支付利利息的的支票票(活活期)存款款，因因此銀銀行間間不可可能為為存款款展開開競爭爭。銀行間間發(fā)放放隔夜夜貸款款的市市場沒沒有很很好地地發(fā)展展起來來，所所以銀銀行也也很少少從其其他銀銀行借借款來來滿足足準(zhǔn)備備金的的要求求。364)、、資資本金金充足足率的的管理理銀行需需要對對資本本金充充足率率進(jìn)行行管理理的原原因：：銀行的的資本本金能能夠幫幫助防防范銀銀行破破產(chǎn)。。銀行資資本金金的數(shù)數(shù)量會會影響響銀行行所有有者(股東東)的的收益益。管理當(dāng)當(dāng)局對對銀行行資本本金的的最小小數(shù)額額要求求。371.資資本金金如何何防范范破產(chǎn)產(chǎn)銀行持持有銀銀行資資本金金是為為了減減少其其資不不抵債債的可可能性性。考慮兩兩個具具有相相同負(fù)負(fù)債的的銀行行。高高資本本金銀銀行的的資本本金占占資產(chǎn)產(chǎn)的比比率是是10%，，低資資本金金銀行行的資資本金金占資資產(chǎn)的的比率率是4%。。3839假設(shè)兩兩家銀銀行都都出現(xiàn)現(xiàn)了500萬的的貸款款損失失，這這些壞壞賬從從賬上上劃去去以后后，資資產(chǎn)的的總價價值下下降了了500萬萬。銀銀行的的資本本金(等于于資產(chǎn)產(chǎn)減負(fù)負(fù)債)也降降低了了500萬萬。兩兩家銀銀行的的資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債債表變變?yōu)椋海?0412.資資本金金影響響股東東的收收益測量銀銀行盈盈利性性的基基本指指標(biāo)是是資產(chǎn)產(chǎn)回報報率(returnofassets,ROA).ROA=稅稅后凈凈利潤潤/資資產(chǎn)(1)ROA反映映的是是1元元資產(chǎn)產(chǎn)能夠夠產(chǎn)生生多少少收益益。42另一種種度量量銀行行盈利利能力力的基基本指指標(biāo)是是股東東權(quán)益益回報報率(returnofequity,ROE)。ROE=稅稅后凈凈利潤潤/股股權(quán)資資產(chǎn)(2)ROE反映映的是是1元元資本本能夠夠產(chǎn)生生多少少收益益。43資產(chǎn)回回報率率與股股東權(quán)權(quán)益回回報率率兩者者之間間存在在著關(guān)關(guān)系。。權(quán)益乘乘數(shù)(equitymultiplier,EM)EM=資產(chǎn)產(chǎn)/股股權(quán)資資產(chǎn)(3)表示的的是每每1元元股權(quán)權(quán)資本本的資資產(chǎn)量量。44用EM乘上上ROA，，得到到ROE=ROA×EM(4)高資本本金銀銀行的的權(quán)益益乘數(shù)數(shù)EM=資產(chǎn)產(chǎn)/股股權(quán)資資產(chǎn)=10000/1000=10。。低資本本金銀銀行的的權(quán)益益乘數(shù)數(shù)EM=資產(chǎn)產(chǎn)/股股權(quán)資資產(chǎn)=10000/400=25。45假設(shè)兩兩家銀銀行的的資產(chǎn)產(chǎn)回報報率ROA=