銀行與租賃公司合作模式-銀租合作內(nèi)保外貸簡(jiǎn)介課件

租賃公司與

商業(yè)銀行合作模式

——銀租貿(mào)易融資合作簡(jiǎn)介

2015年6月租賃公司與

商業(yè)銀行合作模式

——銀租貿(mào)易融資合作簡(jiǎn)介

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第一部分：

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行

對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)的理解

第一部分：

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行

對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)的理解

2商業(yè)銀行眼中的融資租賃

融資租賃（Financiallease），是指出租人根據(jù)承租人和供貨人的選擇，從供貨人處取得租賃物，將租賃物出租給承租人，向承租人收取租金的交易活動(dòng)。

租賃期間內(nèi)，承租人按合同規(guī)定分期向出租人交付租金。租賃設(shè)備的所有權(quán)屬于出租人，承租人在租期內(nèi)享有設(shè)備的使用權(quán)。租賃期滿，設(shè)備可由承租人留購(gòu)，續(xù)租或退回出租方。商業(yè)銀行眼中的融資租賃3融資租賃公司的類型

我國(guó)目前存在著三種類型的融資租賃公司：

（1）外商投資的融資租賃公司：由商務(wù)部（繼承外經(jīng)貿(mào)部）審批和監(jiān)管。

（2）金融租賃公司：由銀監(jiān)會(huì)（繼承中國(guó)人民銀行）審批和監(jiān)管。

（3）內(nèi)資試點(diǎn)的融資租賃公司：由商務(wù)部和國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合試點(diǎn)。融資租賃公司的類型4商業(yè)銀行對(duì)融資租賃公司的態(tài)度

融資租賃在中國(guó)是一個(gè)新興行業(yè)，它是設(shè)備融資模式、設(shè)備銷售模式、投資方式的創(chuàng)新。不僅在各交易主體之間實(shí)現(xiàn)新的融資方法，而且成為交易主體優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、配置資源的機(jī)制和均衡稅務(wù)的理財(cái)手段。

因此，各家銀行都重視與融資租賃公司的合作與創(chuàng)新，而且大型銀行也在紛紛成立自己的金融租賃公司。

商業(yè)銀行對(duì)融資租賃公司的態(tài)度5主流融資租賃業(yè)務(wù)類型直接租賃：直接融資租賃是指租賃公司用自有資金、銀行貸款或招股等方式，在國(guó)際或國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)上籌集資金，向設(shè)備制造廠家購(gòu)進(jìn)用戶所需設(shè)備，然后再租給承租企業(yè)使用的一種主要融資租賃方式。這種直接租賃方式，是由租賃當(dāng)事人直接見(jiàn)面，對(duì)三方要求和條件都很具體、很清楚。直接租賃方式?jīng)]有時(shí)間間隔，出租人沒(méi)有設(shè)備庫(kù)存，資金流動(dòng)加快，有較高的投資效益。售后回租：售后回租又稱回租租賃或返租賃，將自制或外購(gòu)的資產(chǎn)出售，然后向買方租回使用。售后回租的優(yōu)點(diǎn)在于，它使設(shè)備制造企業(yè)或資產(chǎn)所有人（承租人）在保留資產(chǎn)使用權(quán)的前提下獲得所需的資金，同時(shí)又為出租人提供有利可圖的投資機(jī)會(huì)。主流融資租賃業(yè)務(wù)類型直接租賃：6其他融資租賃業(yè)務(wù)類型

杠桿租賃委托租賃轉(zhuǎn)租賃結(jié)構(gòu)化共享式租賃風(fēng)險(xiǎn)租賃：租賃+股權(quán)投資捆綁式融資租賃：三三融資租賃融資性經(jīng)營(yíng)租賃：10%左右余值項(xiàng)目融資租賃結(jié)構(gòu)式參與融資租賃：多見(jiàn)于供應(yīng)商背景，無(wú)固定租期銷售式租賃：用于生產(chǎn)商或銷售商其他融資租賃業(yè)務(wù)類型7融資租賃相關(guān)政策

1.外商投資租賃業(yè)租賃財(cái)產(chǎn)范圍

2005年1月，商務(wù)部印發(fā)《外商投資租賃業(yè)管理辦法》（商務(wù)部令〔2005〕5號(hào)），第六條規(guī)定：

本辦法所稱租賃財(cái)產(chǎn)包括：

（一）生產(chǎn)設(shè)備、通信設(shè)備、醫(yī)療設(shè)備、科研設(shè)備、檢驗(yàn)檢測(cè)設(shè)備、工程機(jī)械設(shè)備、辦公設(shè)備等各類動(dòng)產(chǎn)；

（二）飛機(jī)、汽車、船舶等各類交通工具；

（三）本條（一）、（二）項(xiàng)所述動(dòng)產(chǎn)和交通工具附帶的軟件、技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)，但附帶的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值不得超過(guò)租賃財(cái)產(chǎn)價(jià)值的二分之一。融資租賃相關(guān)政策8融資租賃相關(guān)政策

2.外商投資租賃公司的外債政策

2013年5月，國(guó)家外匯管理局印發(fā)《國(guó)家外匯管理局關(guān)于發(fā)布<外債登記管理辦法>的通知》（匯發(fā)〔2013〕19號(hào)），附件二《外債登記管理操作指引》“一、非銀行債務(wù)人辦理外債簽約登記”中“審核辦法”第5點(diǎn)規(guī)定“外商投資租賃公司對(duì)外借款，應(yīng)根據(jù)外商投資租賃公司提供的上年度經(jīng)審計(jì)的報(bào)表，計(jì)算出上年度末風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額（A），再計(jì)算凈資產(chǎn)的10倍（B），然后將（B-A）作為新年度期間該公司可新借外債的余額的最高限額。借用外債形成的資產(chǎn)全部計(jì)算為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)?！比谫Y租賃相關(guān)政策9融資租賃相關(guān)政策3.稅收政策（1）增值稅及營(yíng)業(yè)稅2010年9月，國(guó)家稅務(wù)總局印發(fā)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)行為有關(guān)稅收問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2010年第13號(hào)），規(guī)定“根據(jù)現(xiàn)行增值稅和營(yíng)業(yè)稅有關(guān)規(guī)定，融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)的行為，不屬于增值稅和營(yíng)業(yè)稅征收范圍，不征收增值稅和營(yíng)業(yè)稅?！?013年12月，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于將鐵路運(yùn)輸和郵政業(yè)納入營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅〔2013〕106號(hào)），附件一《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)實(shí)施辦法》第三章“稅率和征收率”中第十二條規(guī)定增值稅稅率“提供有形動(dòng)產(chǎn)租賃服務(wù)，稅率為17%。”附件二第二點(diǎn)“原增值稅納稅人有關(guān)政策”中“（一）進(jìn)項(xiàng)稅額”第一點(diǎn)規(guī)定“原增值稅一般納稅人接受試點(diǎn)納稅人提供的應(yīng)稅服務(wù)，取得的增值稅專用發(fā)票上注明的增值稅額為進(jìn)項(xiàng)稅額，準(zhǔn)予從銷項(xiàng)稅額中抵扣?！?/p>

融資租賃相關(guān)政策3.稅收政策10融資租賃相關(guān)政策

3.稅收政策（續(xù)）

（2）企業(yè)所得稅《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)行為有關(guān)稅收問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2010年第13號(hào)）規(guī)定，“根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)所得稅法及有關(guān)收入確定規(guī)定，融資性售后回租業(yè)務(wù)中，承租人出售資產(chǎn)的行為，不確認(rèn)為銷售收入，對(duì)融資性租賃的資產(chǎn)，仍按承租人出售前原賬面價(jià)值作為計(jì)稅基礎(chǔ)計(jì)提折舊。租賃期間，承租人支付的屬于融資利息的部分，作為企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用在稅前扣除?！保?）預(yù)提所得稅

為鼓勵(lì)客商將分得的利潤(rùn)在中國(guó)境內(nèi)使用或轉(zhuǎn)為投資，客商分得的利潤(rùn)匯出國(guó)外時(shí)，要繳納10%的預(yù)提所得稅，不匯出的不征。融資租賃相關(guān)政策3.稅收政策（續(xù)）11

第二部分：

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行貿(mào)易融資

業(yè)務(wù)下銀租合作模式

第二部分：

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行貿(mào)易融資

業(yè)務(wù)下銀租合作12

（一）銀租合作跨境融資

（一）銀租合作跨境融資

13銀租合作跨境融資銀租合作內(nèi)跨境業(yè)務(wù)定義銀租合作內(nèi)跨境融資指我行依據(jù)我行授信客戶（以下稱為承租人）與其選定的租賃公司簽訂的《融資租賃回租協(xié)議》，且租賃公司向我行提供回租業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款等抵質(zhì)押擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施后我行出具以承租人為申請(qǐng)人，境外融資行為受益人，租賃公司為被保險(xiǎn)人的融資性保函/備用信用證，境外融資行憑借該保函/備用信用證向租賃公司發(fā)放貸款（主要為外幣貸款），承租人根據(jù)《融資租賃回租協(xié)議》、《售后回租融資租賃三方合作協(xié)議》等法律文本與租賃公司辦理融資性售后回租業(yè)務(wù)。我行負(fù)責(zé)對(duì)融資性保函/備用信用證項(xiàng)下外債資金使用、租賃款回款進(jìn)行監(jiān)控，保證資金封閉運(yùn)行。銀租合作跨境融資銀租合作內(nèi)跨境業(yè)務(wù)定義14

流程圖

境外融資行租賃公司恒豐銀行承租人（我行授信客戶）外匯管理局1申請(qǐng)辦理業(yè)務(wù)2審核租賃標(biāo)的物3詢價(jià)、報(bào)價(jià)4轉(zhuǎn)交租賃公司授信材料5簽訂借款合同6辦理外債簽約登記7簽訂售后回租協(xié)議、三方協(xié)議7簽訂三方協(xié)議、開(kāi)立租金專戶8開(kāi)立以承租人為申請(qǐng)人的融資性備用證/保函9發(fā)放外幣外債貸款10融資性售后回租業(yè)務(wù)劃付款項(xiàng)11到期支付租金12償還外幣外債貸款本息4按境外融資行要求提交授信材料7簽訂三方協(xié)議、質(zhì)押合同、開(kāi)立外債專戶、租金專戶

15銀租合作跨境融資

流程說(shuō)明

對(duì)于符合我行授信準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的承租人，我行建立與其授信關(guān)系，由承租人向我行提交書面銀企合作內(nèi)保外貸意向申請(qǐng)，內(nèi)容包括但不限于融資金額、期限、承租人簡(jiǎn)介、承租人所選定租賃公司簡(jiǎn)介、租賃物簡(jiǎn)介等。我行依據(jù)承租人書面申請(qǐng)意向?qū)ψ赓U公司資質(zhì)及標(biāo)的物真實(shí)性、足值性進(jìn)行初步審核。向境外合作銀行詢價(jià)，確立合作對(duì)象后，我行將境外合作銀行所列信貸審批材料清單及特定文本格式通知租賃公司并由其按要求準(zhǔn)備。境外合作銀行根據(jù)所提供審批材料完成信貸審批并與租賃公司簽訂貸款意向或借款合同。租賃公司憑借款合同等文本向外管局報(bào)備，完成外債簽約登記。我行憑外管局核準(zhǔn)文件為租賃公司開(kāi)立外債專戶，承租人與租賃公司即可簽訂《融資租賃回租協(xié)議》，我行與租賃公司、承租人簽訂三方合作協(xié)議、應(yīng)收賬款質(zhì)押合同，隨后即可由我行開(kāi)立融資性保函/備用信用證。銀租合作跨境融資流程說(shuō)明16銀租合作跨境融資●根據(jù)承租人申請(qǐng)，我行為承租人開(kāi)立以承租人為申請(qǐng)人、境外銀行為受益人、租賃公司為被擔(dān)保人的備用信用證/融資性保函?！窬惩忏y行憑我行備用信用證/融資性保函及與租賃公司簽訂《借款合同》并根據(jù)租賃公司提款申請(qǐng)為其提供貸款?！褡赓U公司按《融資租賃回租協(xié)議》《售后回租融資租賃三方合作協(xié)議》等協(xié)議要求，定向用于向承租人支付售后回租項(xiàng)下資產(chǎn)購(gòu)買價(jià)款?！癯凶馊税凑铡妒酆蠡刈馊谫Y租賃三方合作協(xié)議》約定，按期將租金支付至租賃公司在我行的監(jiān)管賬戶，租賃公司收到租金后按當(dāng)?shù)赝夤芫值囊筠k理購(gòu)匯后匯出償還境外銀行。●租賃公司就租息開(kāi)具增值稅發(fā)票，并負(fù)責(zé)向稅務(wù)機(jī)關(guān)完成代扣代繳費(fèi)用的繳納。銀租合作跨境融資17銀租合作跨境融資準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

●承租人銀租合作內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)與直接給予租賃公司授信模式不同，該模式中租賃公司僅發(fā)揮通道作用，銀租合作內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)需要給予承租人授信。因此，應(yīng)按照我行有關(guān)授信業(yè)務(wù)管理辦法及授信批復(fù)的要求以承租人作為實(shí)際授信客戶進(jìn)行盡職調(diào)查、授信審批、放款條件落實(shí)和貸后管理?，F(xiàn)階段優(yōu)先選擇在我行有授信額度的優(yōu)質(zhì)公司客戶。額度的取得主要有以下幾種方式：a、已在我行有授信額度的客戶，申請(qǐng)調(diào)整或增加融資性保函品種；b、依據(jù)租賃物作為抵押物申請(qǐng)授信的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)貸款授信要求；c、由標(biāo)準(zhǔn)化質(zhì)物擔(dān)保所形成的低風(fēng)險(xiǎn)額度。銀租合作跨境融資準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)18銀租合作跨境融資●租賃公司a、由銀監(jiān)會(huì)或商務(wù)部批準(zhǔn)成立；b、市場(chǎng)定位明確，具有開(kāi)展租賃業(yè)務(wù)的專業(yè)團(tuán)隊(duì)、具有較完善的內(nèi)控體系，信譽(yù)良好，無(wú)不良記錄、市場(chǎng)傳聞和違規(guī)狀況發(fā)生；c、注冊(cè)資本不低于3000萬(wàn)美元或等值3000萬(wàn)美元人民幣；d、成立年限不少于1年，且已經(jīng)成功開(kāi)展過(guò)融資租賃及銀租內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)的公司；e、外債指標(biāo)充足,并可在我行開(kāi)立外債專戶;f、屬于金融租賃公司的，原則上應(yīng)基本滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管指標(biāo)。銀租合作跨境融資●租賃公司19銀租合作跨境融資

●租賃物融資租賃業(yè)務(wù)所涉及租賃標(biāo)的物涉及范圍廣，由于標(biāo)的物是確定租賃融資金額的基礎(chǔ)，其需具備真實(shí)性、足值性及可售性，其核定方式限定為下述五種之一：a、首次購(gòu)買租賃物時(shí)取得的原始稅務(wù)發(fā)票金額扣減累計(jì)折舊（如有）后核定；或b、根據(jù)租賃物賬面凈值（通過(guò)承租人經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表和固定資產(chǎn)清單核定）；或c、通過(guò)我行認(rèn)可的第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)租賃物出具評(píng)估價(jià)值；或d、通過(guò)廠家詢價(jià)或二手市場(chǎng)詢價(jià)等方式確定其市場(chǎng)價(jià)值；或e、其他租賃合同雙方認(rèn)可的方式。銀租合作跨境融資●租賃物20銀租合作跨境融資產(chǎn)品設(shè)計(jì)的意義通過(guò)售后回租，客戶可以盤活固定資產(chǎn)，加速固定資產(chǎn)折舊。租賃標(biāo)的物按照折舊年限和租賃年限兩者孰低的原則計(jì)提折舊，通常情況下，租賃年限低于折舊年限。雖然提取的折舊總額沒(méi)變，但法定折舊可以提前完成，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)延期納稅；租賃公司可對(duì)租金增值部分（即售后回租的租息）開(kāi)據(jù)增值稅發(fā)票，企業(yè)客戶可全額按照17%的稅率進(jìn)項(xiàng)抵扣，降低實(shí)際融資成本，我行可將此稅收政策紅利轉(zhuǎn)換為銀行中間業(yè)務(wù)收入；為企業(yè)解決中長(zhǎng)期資金需求，降低企業(yè)財(cái)務(wù)成本；不占用銀行信貸規(guī)模；可利用境內(nèi)外低成本資金，解決銀行資金成本高，缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的問(wèn)題；拓寬多元化資金來(lái)源渠道。銀租合作跨境融資產(chǎn)品設(shè)計(jì)的意義21

（二）內(nèi)保外貸融資模式

（二）內(nèi)保外貸融資模式

22內(nèi)保外貸融資模式在銀租合作跨境融資模式中，是基于承租人的信用，商業(yè)銀行通過(guò)融資租賃公司為承租人提供融資。融資租賃公司是扮演的“通道”角色，即不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)。與之類似，對(duì)于自身實(shí)力較強(qiáng)，或能提高較強(qiáng)擔(dān)保抵押措施的融資租賃公司。銀行也可以通過(guò)開(kāi)具保函等形勢(shì)，幫助融資租賃公司在境外獲取融資。這種在境內(nèi)出具保函、在境外融資的模式，被稱為“內(nèi)保外貸”。這種模式下，融資用于租賃公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或補(bǔ)充流動(dòng)性，風(fēng)險(xiǎn)由租賃公司自行承擔(dān)。內(nèi)保外貸融資模式在銀租合作跨境融資模式中，是基于承租人的信用23

（三）融資租賃保理業(yè)務(wù)

（三）融資租賃保理業(yè)務(wù)

24保理業(yè)務(wù)介紹賣方將現(xiàn)在或?qū)?lái)的基于其與買方(債務(wù)人)訂立的貨物銷售/服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為其提供貿(mào)易融資、銷售分戶帳管理、帳款催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞帳擔(dān)保等一攬子綜合性服務(wù)。保理業(yè)務(wù)介紹賣方將現(xiàn)在或?qū)?lái)的基于其與買方(債務(wù)人)訂立的貨25融資租賃保理業(yè)務(wù)融資租賃保理業(yè)務(wù)是指在租賃機(jī)構(gòu)即出租人（債權(quán)人）與承租人（債務(wù)人）形成融資租賃關(guān)系的前提下，出租人將融資租賃合同項(xiàng)下未到期的應(yīng)收租賃款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給我行，由我行作為應(yīng)收租賃款債權(quán)受讓人通過(guò)一定方式分期向承租人收取租金，并向出租人提供融資、應(yīng)收租賃款管理以及壞賬擔(dān)保等在內(nèi)的綜合性金融服務(wù)。融資租賃保理業(yè)務(wù)融資租賃保理業(yè)務(wù)是指在租賃機(jī)構(gòu)即出租人（債權(quán)26融資租賃保理業(yè)務(wù)流程1.租賃公司與供貨商簽署租賃物買賣合同2.租賃公司與承租人簽署融資租賃合同，將該租賃物出租給承租人3.租賃公司向銀行申請(qǐng)保理融資業(yè)務(wù)4.銀行給租賃公司授信、雙方簽署保理合同5.租賃公司與銀行書面通知承租人應(yīng)收租金債權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行，承租人填具確認(rèn)回執(zhí)單交給租賃公司6.銀行受讓租金收取權(quán)利，給租賃公司提供保理融資7.承租人按約分期支付租金給銀行，承租人仍然提供發(fā)票，通過(guò)銀行給承租人8.當(dāng)租金出現(xiàn)逾期或不能支付情況時(shí)，如果銀行和租賃公司約定有追索權(quán)，承租人到期未還租金時(shí)，租賃公司須根據(jù)約定向銀行回購(gòu)銀行未收回的融資款，如果供貨商或“其他第三方”提供租金余值回購(gòu)保證或物權(quán)擔(dān)保的，由供貨商或其他第三方向銀行回購(gòu)銀行未收回的融資款。如果是無(wú)追索保理，則保理銀行不得對(duì)租賃公司追索，只能向承租人追償。融資租賃保理業(yè)務(wù)流程1.租賃公司與供貨商簽署租賃物買賣合同27融資租賃保理業(yè)務(wù)圖解融資租賃保理業(yè)務(wù)圖解28融資租賃保理業(yè)務(wù)同樣的，在融資租賃保理業(yè)務(wù)中，租賃公司也可以向銀行提供“通道”，銀行以融資租賃保理的形式向企業(yè)提供融資。這樣操作的意義在于：1、幫助客戶優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表2、利用租賃公司營(yíng)改增的優(yōu)勢(shì)，幫助客戶做出稅務(wù)安排3、對(duì)于部分商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，保理和貸款在考核政策上并不一致，有利于銀行的考核。融資租賃保理業(yè)務(wù)同樣的，在融資租賃保理業(yè)務(wù)中，租賃公司也可以29

（四）其他貿(mào)易融資合作：

國(guó)際業(yè)務(wù)

（四）其他貿(mào)易融資合作：

國(guó)際業(yè)務(wù)

30國(guó)際業(yè)務(wù)方面的合作在國(guó)際業(yè)務(wù)方面，商業(yè)銀行還可以為融資租賃公司提供更多的服務(wù)，傳統(tǒng)的比如國(guó)際結(jié)算、結(jié)售匯、外匯衍生品等。創(chuàng)新的合作是內(nèi)保外貸和外保內(nèi)貸兩種模式。國(guó)際業(yè)務(wù)方面的合作在國(guó)際業(yè)務(wù)方面，商業(yè)銀行還可以為融資租賃公31濟(jì)南分行貿(mào)易金融部謝謝濟(jì)南分行貿(mào)易金融部謝謝32租賃公司與

商業(yè)銀行合作模式

——銀租貿(mào)易融資合作簡(jiǎn)介

2015年6月租賃公司與

商業(yè)銀行合作模式

——銀租貿(mào)易融資合作簡(jiǎn)介

33

第一部分：

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行

對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)的理解

第一部分：

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行

對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)的理解

34商業(yè)銀行眼中的融資租賃

融資租賃（Financiallease），是指出租人根據(jù)承租人和供貨人的選擇，從供貨人處取得租賃物，將租賃物出租給承租人，向承租人收取租金的交易活動(dòng)。

租賃期間內(nèi)，承租人按合同規(guī)定分期向出租人交付租金。租賃設(shè)備的所有權(quán)屬于出租人，承租人在租期內(nèi)享有設(shè)備的使用權(quán)。租賃期滿，設(shè)備可由承租人留購(gòu)，續(xù)租或退回出租方。商業(yè)銀行眼中的融資租賃35融資租賃公司的類型

我國(guó)目前存在著三種類型的融資租賃公司：

（1）外商投資的融資租賃公司：由商務(wù)部（繼承外經(jīng)貿(mào)部）審批和監(jiān)管。

（2）金融租賃公司：由銀監(jiān)會(huì)（繼承中國(guó)人民銀行）審批和監(jiān)管。

（3）內(nèi)資試點(diǎn)的融資租賃公司：由商務(wù)部和國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合試點(diǎn)。融資租賃公司的類型36商業(yè)銀行對(duì)融資租賃公司的態(tài)度

融資租賃在中國(guó)是一個(gè)新興行業(yè)，它是設(shè)備融資模式、設(shè)備銷售模式、投資方式的創(chuàng)新。不僅在各交易主體之間實(shí)現(xiàn)新的融資方法，而且成為交易主體優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、配置資源的機(jī)制和均衡稅務(wù)的理財(cái)手段。

因此，各家銀行都重視與融資租賃公司的合作與創(chuàng)新，而且大型銀行也在紛紛成立自己的金融租賃公司。

商業(yè)銀行對(duì)融資租賃公司的態(tài)度37主流融資租賃業(yè)務(wù)類型直接租賃：直接融資租賃是指租賃公司用自有資金、銀行貸款或招股等方式，在國(guó)際或國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)上籌集資金，向設(shè)備制造廠家購(gòu)進(jìn)用戶所需設(shè)備，然后再租給承租企業(yè)使用的一種主要融資租賃方式。這種直接租賃方式，是由租賃當(dāng)事人直接見(jiàn)面，對(duì)三方要求和條件都很具體、很清楚。直接租賃方式?jīng)]有時(shí)間間隔，出租人沒(méi)有設(shè)備庫(kù)存，資金流動(dòng)加快，有較高的投資效益。售后回租：售后回租又稱回租租賃或返租賃，將自制或外購(gòu)的資產(chǎn)出售，然后向買方租回使用。售后回租的優(yōu)點(diǎn)在于，它使設(shè)備制造企業(yè)或資產(chǎn)所有人（承租人）在保留資產(chǎn)使用權(quán)的前提下獲得所需的資金，同時(shí)又為出租人提供有利可圖的投資機(jī)會(huì)。主流融資租賃業(yè)務(wù)類型直接租賃：38其他融資租賃業(yè)務(wù)類型

杠桿租賃委托租賃轉(zhuǎn)租賃結(jié)構(gòu)化共享式租賃風(fēng)險(xiǎn)租賃：租賃+股權(quán)投資捆綁式融資租賃：三三融資租賃融資性經(jīng)營(yíng)租賃：10%左右余值項(xiàng)目融資租賃結(jié)構(gòu)式參與融資租賃：多見(jiàn)于供應(yīng)商背景，無(wú)固定租期銷售式租賃：用于生產(chǎn)商或銷售商其他融資租賃業(yè)務(wù)類型39融資租賃相關(guān)政策

1.外商投資租賃業(yè)租賃財(cái)產(chǎn)范圍

2005年1月，商務(wù)部印發(fā)《外商投資租賃業(yè)管理辦法》（商務(wù)部令〔2005〕5號(hào)），第六條規(guī)定：

本辦法所稱租賃財(cái)產(chǎn)包括：

（一）生產(chǎn)設(shè)備、通信設(shè)備、醫(yī)療設(shè)備、科研設(shè)備、檢驗(yàn)檢測(cè)設(shè)備、工程機(jī)械設(shè)備、辦公設(shè)備等各類動(dòng)產(chǎn)；

（二）飛機(jī)、汽車、船舶等各類交通工具；

（三）本條（一）、（二）項(xiàng)所述動(dòng)產(chǎn)和交通工具附帶的軟件、技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)，但附帶的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值不得超過(guò)租賃財(cái)產(chǎn)價(jià)值的二分之一。融資租賃相關(guān)政策40融資租賃相關(guān)政策

2.外商投資租賃公司的外債政策

2013年5月，國(guó)家外匯管理局印發(fā)《國(guó)家外匯管理局關(guān)于發(fā)布<外債登記管理辦法>的通知》（匯發(fā)〔2013〕19號(hào)），附件二《外債登記管理操作指引》“一、非銀行債務(wù)人辦理外債簽約登記”中“審核辦法”第5點(diǎn)規(guī)定“外商投資租賃公司對(duì)外借款，應(yīng)根據(jù)外商投資租賃公司提供的上年度經(jīng)審計(jì)的報(bào)表，計(jì)算出上年度末風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額（A），再計(jì)算凈資產(chǎn)的10倍（B），然后將（B-A）作為新年度期間該公司可新借外債的余額的最高限額。借用外債形成的資產(chǎn)全部計(jì)算為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)?！比谫Y租賃相關(guān)政策41融資租賃相關(guān)政策3.稅收政策（1）增值稅及營(yíng)業(yè)稅2010年9月，國(guó)家稅務(wù)總局印發(fā)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)行為有關(guān)稅收問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2010年第13號(hào)），規(guī)定“根據(jù)現(xiàn)行增值稅和營(yíng)業(yè)稅有關(guān)規(guī)定，融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)的行為，不屬于增值稅和營(yíng)業(yè)稅征收范圍，不征收增值稅和營(yíng)業(yè)稅?！?013年12月，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于將鐵路運(yùn)輸和郵政業(yè)納入營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅〔2013〕106號(hào)），附件一《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)實(shí)施辦法》第三章“稅率和征收率”中第十二條規(guī)定增值稅稅率“提供有形動(dòng)產(chǎn)租賃服務(wù)，稅率為17%。”附件二第二點(diǎn)“原增值稅納稅人有關(guān)政策”中“（一）進(jìn)項(xiàng)稅額”第一點(diǎn)規(guī)定“原增值稅一般納稅人接受試點(diǎn)納稅人提供的應(yīng)稅服務(wù)，取得的增值稅專用發(fā)票上注明的增值稅額為進(jìn)項(xiàng)稅額，準(zhǔn)予從銷項(xiàng)稅額中抵扣。”

融資租賃相關(guān)政策3.稅收政策42融資租賃相關(guān)政策

3.稅收政策（續(xù)）

（2）企業(yè)所得稅《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)行為有關(guān)稅收問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2010年第13號(hào)）規(guī)定，“根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)所得稅法及有關(guān)收入確定規(guī)定，融資性售后回租業(yè)務(wù)中，承租人出售資產(chǎn)的行為，不確認(rèn)為銷售收入，對(duì)融資性租賃的資產(chǎn)，仍按承租人出售前原賬面價(jià)值作為計(jì)稅基礎(chǔ)計(jì)提折舊。租賃期間，承租人支付的屬于融資利息的部分，作為企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用在稅前扣除。”（3）預(yù)提所得稅

為鼓勵(lì)客商將分得的利潤(rùn)在中國(guó)境內(nèi)使用或轉(zhuǎn)為投資，客商分得的利潤(rùn)匯出國(guó)外時(shí)，要繳納10%的預(yù)提所得稅，不匯出的不征。融資租賃相關(guān)政策3.稅收政策（續(xù)）43

第二部分：

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行貿(mào)易融資

業(yè)務(wù)下銀租合作模式

第二部分：

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行貿(mào)易融資

業(yè)務(wù)下銀租合作44

（一）銀租合作跨境融資

（一）銀租合作跨境融資

45銀租合作跨境融資銀租合作內(nèi)跨境業(yè)務(wù)定義銀租合作內(nèi)跨境融資指我行依據(jù)我行授信客戶（以下稱為承租人）與其選定的租賃公司簽訂的《融資租賃回租協(xié)議》，且租賃公司向我行提供回租業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款等抵質(zhì)押擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施后我行出具以承租人為申請(qǐng)人，境外融資行為受益人，租賃公司為被保險(xiǎn)人的融資性保函/備用信用證，境外融資行憑借該保函/備用信用證向租賃公司發(fā)放貸款（主要為外幣貸款），承租人根據(jù)《融資租賃回租協(xié)議》、《售后回租融資租賃三方合作協(xié)議》等法律文本與租賃公司辦理融資性售后回租業(yè)務(wù)。我行負(fù)責(zé)對(duì)融資性保函/備用信用證項(xiàng)下外債資金使用、租賃款回款進(jìn)行監(jiān)控，保證資金封閉運(yùn)行。銀租合作跨境融資銀租合作內(nèi)跨境業(yè)務(wù)定義46

流程圖

境外融資行租賃公司恒豐銀行承租人（我行授信客戶）外匯管理局1申請(qǐng)辦理業(yè)務(wù)2審核租賃標(biāo)的物3詢價(jià)、報(bào)價(jià)4轉(zhuǎn)交租賃公司授信材料5簽訂借款合同6辦理外債簽約登記7簽訂售后回租協(xié)議、三方協(xié)議7簽訂三方協(xié)議、開(kāi)立租金專戶8開(kāi)立以承租人為申請(qǐng)人的融資性備用證/保函9發(fā)放外幣外債貸款10融資性售后回租業(yè)務(wù)劃付款項(xiàng)11到期支付租金12償還外幣外債貸款本息4按境外融資行要求提交授信材料7簽訂三方協(xié)議、質(zhì)押合同、開(kāi)立外債專戶、租金專戶

47銀租合作跨境融資

流程說(shuō)明

對(duì)于符合我行授信準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的承租人，我行建立與其授信關(guān)系，由承租人向我行提交書面銀企合作內(nèi)保外貸意向申請(qǐng)，內(nèi)容包括但不限于融資金額、期限、承租人簡(jiǎn)介、承租人所選定租賃公司簡(jiǎn)介、租賃物簡(jiǎn)介等。我行依據(jù)承租人書面申請(qǐng)意向?qū)ψ赓U公司資質(zhì)及標(biāo)的物真實(shí)性、足值性進(jìn)行初步審核。向境外合作銀行詢價(jià)，確立合作對(duì)象后，我行將境外合作銀行所列信貸審批材料清單及特定文本格式通知租賃公司并由其按要求準(zhǔn)備。境外合作銀行根據(jù)所提供審批材料完成信貸審批并與租賃公司簽訂貸款意向或借款合同。租賃公司憑借款合同等文本向外管局報(bào)備，完成外債簽約登記。我行憑外管局核準(zhǔn)文件為租賃公司開(kāi)立外債專戶，承租人與租賃公司即可簽訂《融資租賃回租協(xié)議》，我行與租賃公司、承租人簽訂三方合作協(xié)議、應(yīng)收賬款質(zhì)押合同，隨后即可由我行開(kāi)立融資性保函/備用信用證。銀租合作跨境融資流程說(shuō)明48銀租合作跨境融資●根據(jù)承租人申請(qǐng)，我行為承租人開(kāi)立以承租人為申請(qǐng)人、境外銀行為受益人、租賃公司為被擔(dān)保人的備用信用證/融資性保函?！窬惩忏y行憑我行備用信用證/融資性保函及與租賃公司簽訂《借款合同》并根據(jù)租賃公司提款申請(qǐng)為其提供貸款?！褡赓U公司按《融資租賃回租協(xié)議》《售后回租融資租賃三方合作協(xié)議》等協(xié)議要求，定向用于向承租人支付售后回租項(xiàng)下資產(chǎn)購(gòu)買價(jià)款?！癯凶馊税凑铡妒酆蠡刈馊谫Y租賃三方合作協(xié)議》約定，按期將租金支付至租賃公司在我行的監(jiān)管賬戶，租賃公司收到租金后按當(dāng)?shù)赝夤芫值囊筠k理購(gòu)匯后匯出償還境外銀行?！褡赓U公司就租息開(kāi)具增值稅發(fā)票，并負(fù)責(zé)向稅務(wù)機(jī)關(guān)完成代扣代繳費(fèi)用的繳納。銀租合作跨境融資49銀租合作跨境融資準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

●承租人銀租合作內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)與直接給予租賃公司授信模式不同，該模式中租賃公司僅發(fā)揮通道作用，銀租合作內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)需要給予承租人授信。因此，應(yīng)按照我行有關(guān)授信業(yè)務(wù)管理辦法及授信批復(fù)的要求以承租人作為實(shí)際授信客戶進(jìn)行盡職調(diào)查、授信審批、放款條件落實(shí)和貸后管理?，F(xiàn)階段優(yōu)先選擇在我行有授信額度的優(yōu)質(zhì)公司客戶。額度的取得主要有以下幾種方式：a、已在我行有授信額度的客戶，申請(qǐng)調(diào)整或增加融資性保函品種；b、依據(jù)租賃物作為抵押物申請(qǐng)授信的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)貸款授信要求；c、由標(biāo)準(zhǔn)化質(zhì)物擔(dān)保所形成的低風(fēng)險(xiǎn)額度。銀租合作跨境融資準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)50銀租合作跨境融資●租賃公司a、由銀監(jiān)會(huì)或商務(wù)部批準(zhǔn)成立；b、市場(chǎng)定位明確，具有開(kāi)展租賃業(yè)務(wù)的專業(yè)團(tuán)隊(duì)、具有較完善的內(nèi)控體系，信譽(yù)良好，無(wú)不良記錄、市場(chǎng)傳聞和違規(guī)狀況發(fā)生；c、注冊(cè)資本不低于3000萬(wàn)美元或等值3000萬(wàn)美元人民幣；d、成立年限不少于1年，且已經(jīng)成功開(kāi)展過(guò)融資租賃及銀租內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)的公司；e、外債指標(biāo)充足,并可在我行開(kāi)立外債專戶;f、屬于金融租賃公司的，原則上應(yīng)基本滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管指標(biāo)。銀租合作跨境融資●租賃公司51銀租合作跨境融資

●租賃物融資租賃業(yè)務(wù)所涉及租賃標(biāo)的物涉及范圍廣，由于標(biāo)的物是確定租賃融資金額的基礎(chǔ)，其需具備真實(shí)性、足值性及可售性，其核定方式限定為下述五種之一：a、首次購(gòu)買租賃物時(shí)取得的原始稅務(wù)發(fā)票金額扣減累計(jì)折舊（如有）后核定；或b、根據(jù)租賃物賬面凈值（通過(guò)承租人經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表和固定資產(chǎn)清單核定）；或c、通過(guò)我行認(rèn)可的第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)租賃物出具評(píng)估價(jià)值；或d、通過(guò)廠家詢價(jià)或二手市場(chǎng)詢價(jià)等方式確定其市場(chǎng)價(jià)值；或e、其他租賃合同雙方認(rèn)可的方式。銀租合作跨境融資●租賃物52銀租合作跨境融資產(chǎn)品設(shè)計(jì)的意義通過(guò)售后回租，客戶可以盤活固定資產(chǎn)，加速固定資產(chǎn)折舊。租賃標(biāo)的物按照折舊年限和租賃年限兩者孰低的原則計(jì)提折舊，通常情況下，租賃年限低于折舊年限。雖然提取的折舊總額沒(méi)變，但法定折舊可以提前完成，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)延期納稅；租賃公司可對(duì)租金增值部分（即售后回租的租息）開(kāi)據(jù)增值稅發(fā)票，企業(yè)客戶可全額按照17%的稅率進(jìn)項(xiàng)抵扣，降低實(shí)際融資成本，我行可將此稅收政策紅利轉(zhuǎn)換為銀行中間業(yè)務(wù)收入；為企業(yè)解決中長(zhǎng)期資金需求，降低企業(yè)財(cái)務(wù)成本；不占用銀行信貸規(guī)模；可利用境內(nèi)外低成本資金，解決銀行資金成本高，缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的問(wèn)題；拓寬多元化資金來(lái)源渠道。銀租合作跨境融資產(chǎn)品設(shè)計(jì)的意義53

（二）內(nèi)保外貸融資模式

（二）內(nèi)保外貸融資模式

54內(nèi)保外貸融資模式在銀租合作跨境融資模式中，是基于承租人的信用，商業(yè)銀行通過(guò)融資租賃公司為承租人提供融資。融資租賃公司是扮演的“通道”角色，即不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)。與之類似，對(duì)于自身實(shí)力較強(qiáng)，或能提高較強(qiáng)擔(dān)保抵押措施的融