融資租賃業(yè)務(wù)及售后回租介紹

(―)基礎(chǔ)業(yè)務(wù)合作模式分析1直接融資租賃保理業(yè)務(wù)合作模式該模式項(xiàng)下，租賃機(jī)構(gòu)用自有資金或籌集資金，向供貨商購(gòu)進(jìn)承租人選定的租賃物件，承租人按照租約支付每期租金，租賃機(jī)構(gòu)在期滿結(jié)束后以名義價(jià)格將租賃物件所有權(quán)賣給承租人。直接租賃最大的受益人往往是生產(chǎn)廠商，對(duì)生產(chǎn)廠家來(lái)說(shuō)，租賃可為其客戶提供融資的增值服務(wù)，故可有效提升其企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，有利于擴(kuò)大市場(chǎng)份額。圖表仁直接融資租賃保理流程圖①租賃物買賣合同2、融資性售后回租保理業(yè)務(wù)合作模式該模式項(xiàng)下，承租人為獲得融資為目的或改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，將自有物件出賣給租賃機(jī)構(gòu)，同時(shí)與租賃機(jī)構(gòu)簽訂融資租賃合同，再將該物件從租賃機(jī)構(gòu)處租回，是承租人和供貨商為同一人的融資租賃方式。

售后回租進(jìn)一步發(fā)揮了租賃資本形態(tài)靈活轉(zhuǎn)化的功能，企業(yè)在添置設(shè)備等動(dòng)產(chǎn)時(shí)將資本貨幣轉(zhuǎn)化為了實(shí)物資本。而通過(guò)將現(xiàn)有設(shè)備賣給租賃再租回使用，又將實(shí)物資本轉(zhuǎn)化為貨幣資本，為圖表2:魁k資性伴后回租保理模式流程圖企業(yè)開辟了一條融資新渠道。和普通貸款相比，租賃既有債權(quán)債務(wù)關(guān)圖表2:魁k資性伴后回租保理模式流程圖承租人保理銀行承租人(3)租金傳讓及融資(1)設(shè)備買賣租賃機(jī)構(gòu)(出租人)3、廠商租賃保理業(yè)務(wù)合作模式5"，、該模式項(xiàng)下，租賃機(jī)構(gòu)通過(guò)供貨商(及其經(jīng)銷商)，簽訂針對(duì)其終端用戶融資的合作協(xié)議，并通過(guò)為終端客戶提供金融租賃服務(wù)，使終端客戶為從供貨商獲得的設(shè)備支付租金，成為承租人，從而獲得設(shè)備使用權(quán)的租賃形式。通常，供應(yīng)商承擔(dān)回購(gòu)責(zé)任。廠商租賃其實(shí)是直接租賃的一種變形，是廠商為了銷售采取的融資租賃。由于設(shè)備所有權(quán)未發(fā)生轉(zhuǎn)移，所以比分期付款有更安全的資金回收保障。圖3:廠商租賃保理流程圖保理銀行

供貨商*出租人?承租人（用戶）①提交設(shè)備（二）基礎(chǔ)交易模式準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)及操作流程上述三種基礎(chǔ)交易以租賃公司為授信主體，須嚴(yán)格按照民銀發(fā)[2014]86號(hào)《關(guān)于印發(fā)<中國(guó)民生銀行租賃保理業(yè)務(wù)管理辦法>及操作流程的通知》及我行相關(guān)管理辦法操作執(zhí)行。三、售后回租無(wú)追索權(quán)保理合作模式（一）模式簡(jiǎn)介1、產(chǎn)品簡(jiǎn)介特殊的售后回租業(yè)務(wù)，銀行買斷租賃公司的應(yīng)收租金，根據(jù)承租人的信用狀況給予支付對(duì)價(jià)，還款時(shí)由承租人將租賃款劃至我行指定賬戶的一種融資業(yè)務(wù)。2、主要參與方承租人：授信主體，資金的需求方，同時(shí)亦為資產(chǎn)的出售方，承租人在將資產(chǎn)出售給租賃公司后通過(guò)回租的方式保留資產(chǎn)的占有、使用、收益權(quán)，同時(shí)定期支付租賃款至我行指定賬戶。租賃公司：支付對(duì)價(jià)買入承租人出售的資產(chǎn)，同時(shí)將該資產(chǎn)租回給承租人，并將應(yīng)收租賃款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給我行。民生銀行：買斷租賃公司的應(yīng)收租金，支付對(duì)價(jià)至租賃公司。3、業(yè)務(wù)模式在我行全程監(jiān)管資金流向的前提下，企業(yè)客戶(承租人)、我行及租賃公司通過(guò)融資租賃售后回租+無(wú)追索權(quán)保理的模式，提供資金滿足企業(yè)資金需求。4、業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)盤活固定資產(chǎn)；加速固定資產(chǎn)折舊。租賃物按照折I日年限和租賃年限兩者孰低的原則計(jì)提折日，通常情況下，租賃年限低于折日年限。雖然提取的折舊總額沒變，但法定折日可以提前完成，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)延期納稅；租賃公司可對(duì)租金增值部分(即售后回租的租息)開具增值稅發(fā)票，企業(yè)客戶可全額按照17%勺稅率進(jìn)項(xiàng)抵扣，降低實(shí)際融資成本；增加融資渠道，優(yōu)化企業(yè)籌資結(jié)構(gòu)；無(wú)追索權(quán)保理將稅收政策紅利轉(zhuǎn)換為我行中間業(yè)務(wù)收入。對(duì)于企業(yè)客戶能夠享受到的稅收抵扣優(yōu)惠，我行可以通過(guò)售后回租無(wú)追索權(quán)保理業(yè)務(wù)，在不增加企業(yè)實(shí)際融資成本的前提下，將這部分優(yōu)惠讓渡給我行和租賃公司，增加銀行綜合收益。按企業(yè)實(shí)際承擔(dān)成本6%（一年期基準(zhǔn)利率）為例，通過(guò)上述業(yè)務(wù)模式，我行的實(shí)際收益相當(dāng)于基準(zhǔn)上浮10%內(nèi)容直接投放通過(guò)租賃方式承租人名義成本6%7.02%承租人實(shí)際成本6%6%銀行收入6%6.59%租賃公司收入-3.6%。（凈收入）2014年初，《關(guān)于鐵路運(yùn)輸和郵政業(yè)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)有關(guān)政策的補(bǔ)充通知》下發(fā)，該文對(duì)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布的財(cái)稅[2013]106號(hào)文件中關(guān)于融資租賃行業(yè)的“營(yíng)改增”政策做了補(bǔ)充，補(bǔ)充通知明確了承租方支付的租息和手續(xù)費(fèi)等，由融資租賃公司企業(yè)開具相應(yīng)金額的增值稅專用發(fā)票，且承租企業(yè)可用作17%的進(jìn)項(xiàng)稅抵扣。因此，直接投放即流動(dòng)資金貸款投放模式下，由于租賃公司沒有介入，承租人不享受進(jìn)項(xiàng)稅抵扣的政策，故承擔(dān)的貸款利息=名義成本=實(shí)際成本=銀行收入=6%通過(guò)租賃方式投放模式下，由于租賃公司的介入，承租人享受進(jìn)項(xiàng)稅抵扣的政策，所以6%*0.17=1.02%，即當(dāng)承租人的名義成本達(dá)到7.02%時(shí)，實(shí)際成本為6%這個(gè)實(shí)際成本與直接投放時(shí)持平。簡(jiǎn)單的說(shuō)是