私募基金的運(yùn)作及交易技巧

陳文簡介

陳文，上海昊昱投資管理咨詢有限公司總經(jīng)理，上海證券報特約分析師，中國能源報石化板塊分析師，專欄作者，市場知名人士，私募基金運(yùn)作策劃和投資決策人。曾榮獲2007年度上海證券報、中國證券網(wǎng)評選的十佳分析師第二名，2008年度金牌分析師稱號。長期在上海證券報、中國能源報等報刊和金融界、中金在線網(wǎng)站發(fā)表有關(guān)證券市場的專欄評論和分析文章，具有較大影響力，被許多中小投資者譽(yù)為“股道仙風(fēng)”。參與編著《股民學(xué)校中級教材》，受到廣大讀者和投資者的好評。長期供職于投資機(jī)構(gòu)從事研究和實(shí)戰(zhàn)操盤，對市場中大資金的運(yùn)作有深刻的認(rèn)識和理解，對做莊行為有獨(dú)到的識別和洞察力，善于通過盤面的技術(shù)特點(diǎn)結(jié)合市場主力的心理和行為分析，找出市場運(yùn)行趨勢和獲利機(jī)會，崇尚“知行合一，莊我合一”操作理念和沉著、穩(wěn)健、果斷的操盤風(fēng)格。成果展示成果展示出席活動照片上海證券報首席分析師

金牌分析師陳文

上海昊昱投資總經(jīng)理私募基金的運(yùn)作及交易技巧股市的理論依據(jù)一、多空平衡論（平衡不斷得被打破）

二、博弈理論（利益角逐的場所

）三、籌碼交換理論（盈利要通過籌碼的交換來獲得）

四、夸張理論（從來都不是按慣常的估值理論能說明的）

短線交易的代表人物短線交易的鼻祖——江恩

1909年10月的25個交易日中，江恩在有人在場的情況下，在各種股票中做了286次交易，既做多又做空，盈利264次，虧損22次獲利10倍

。在其五十三年的投資生涯中共從市場上取得過三億五千萬美元的純利。

代表著作：《華爾街四十五年》、《股票行情的真諦》、《華爾街股票選擇器》、《華爾街股票選擇器》等

馬丁·舒華茲，數(shù)年由4萬美元變成1000萬美元。短線交易的代表人物代表著作：《交易冠軍》杰西.利維摩爾，《股票作手回憶錄》中的原型人物，美國歷史上偉大的投機(jī)者自信，獨(dú)立，兇狠，這些旗幟鮮明的性格給利維摩爾帶來了他最有霸氣的稱號——“華爾街獨(dú)狼”。

短線交易的代表人物安得烈·布殊，1987年美國交易冠軍杯大賽四個月利潤率45.37倍。

短線威廉指標(biāo)的創(chuàng)始人，－－拉瑞·威廉姆斯創(chuàng)造了在不到十二個月的時間里使1萬美金變成了110萬美金的驚人記錄。代表著作：《短線交易秘訣》《選股決定盈虧》《選對時機(jī)買對股》

名言：“交易是一種生活，是生命的速寫，你可以在短時間內(nèi)經(jīng)歷人生的起跌，懲罰和成果都很快出現(xiàn)，我非常喜歡這份工作。我最不喜歡放假，放假便會休市，我亦不能進(jìn)行交易?！?/p>

前言

股市有很多投資風(fēng)格和手段，如短線操作、波段運(yùn)作、長線投資等。各種投資風(fēng)格各有所長，也各有利弊。趨利避害，揚(yáng)長避短是股市中生存和發(fā)展的要求。只要是適合自己的能規(guī)避風(fēng)險和穩(wěn)定獲利的操作，就是好的投資風(fēng)格和手段，短線操作也是如此?！岸叹€獲利模式”也是絕大部分投資者所追求的方式，這種方式利潤來的快，而且相當(dāng)多的媒體都在登載這些瞬間暴富的短線高手的神奇經(jīng)歷，因此，很多投資者都非常的向往這種模式。

內(nèi)容提要一、短線投投資的優(yōu)點(diǎn)點(diǎn)和缺點(diǎn)二、短線操操作要具備備良好的投投資理念三、短線操操作要具備備良好的心心理素質(zhì)四、短線操操作要做好好的基礎(chǔ)功功課五、如何觀觀察和尋找找短線機(jī)會會六、如何從從K線形態(tài)中尋尋找短線機(jī)機(jī)會七、短線操操作應(yīng)注意意的事項短線交易的的理論依據(jù)據(jù)1，股票除了了經(jīng)營價值值之外，更更多的是交交易價值2，股票的劇劇烈波動，，給短線交交易提供了了套利空間間3，主力資金金的介入是是我們聞莊莊起舞的機(jī)機(jī)會4，多空轉(zhuǎn)換換和趨勢變變化是短線線交易的操操作方向短線投資的的優(yōu)點(diǎn)和缺缺點(diǎn)短線操作的的要求穩(wěn)準(zhǔn)狠短線的短和和快，并不不代表盲目目冒進(jìn)，魯魯莽行事，，操作前的的準(zhǔn)備工作作和操作中中的冷靜耐耐心是必不不可少的。。非常講究進(jìn)進(jìn)出的時機(jī)機(jī)和火候，，把握股票票啟動前的的臨界點(diǎn)，判判斷股價在在一定高度度的獲利了了結(jié)，是短短線操作始始終追求的的方向和目目標(biāo)。在充分分析析和判斷的的基礎(chǔ)上，，在操作時時機(jī)出現(xiàn)的的時候，堅決決果斷介入入或賣出，，不猶豫搖搖擺，不等等待觀望。尤尤其是在行行情極度恐恐慌的下跌跌或極度亢亢奮暴漲敢于于果斷買進(jìn)進(jìn)和及時快快速拋出。。若是對自己己的判斷缺缺乏信心，，沒有人能能在這種游游戲中走得得太遠(yuǎn)。短線投資的的優(yōu)點(diǎn)和缺缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：選股范圍廣廣，適應(yīng)于于市場上任任何交易品品種。操作時間選選擇性大，，牛熊市都都適合。操作機(jī)會多多，市場上上出現(xiàn)的新新的熱點(diǎn)和和題材都是是短線介入入的機(jī)會。?？爝M(jìn)快出，，有利于規(guī)規(guī)避市場系系統(tǒng)性風(fēng)險險對于交易型型投資者來來說，能享享受更多的的樂趣。短線投資的的優(yōu)點(diǎn)和缺缺點(diǎn)缺點(diǎn)：適宜的人群群范圍小，，需要較長長時間的磨磨練。技術(shù)水平和和心態(tài)把握握要求高。分析和觀察察的工作量量大，耗費(fèi)費(fèi)時間量多多，交易時間必必須時刻盯盯盤和隨時時交易，不不適合上班班族。操作頻度高高、次數(shù)多多，失誤也也容易相應(yīng)應(yīng)的加大。。短線操操作要要具備備良好好的投投資理理念樹立正正確的的財富富觀積小勝勝為大大勝，，不急急于求求成思路超超前，，敢于于獨(dú)立立特行行分批建建倉，，不輕輕易滿滿倉良好的的投資資理念念有利利于克克服人人性的的貪婪婪、恐懼、、亢奮奮、絕絕望、、狂喜喜等弱弱點(diǎn)。。短線操操作要要具備備良好好的心心理素素質(zhì)心理素素質(zhì)是是可以以培養(yǎng)養(yǎng)的心理素素質(zhì)的的培養(yǎng)養(yǎng)猶一一個循循序漸漸進(jìn)的的過程程投資心心理學(xué)學(xué)中，，有““真我我”和和“假假我””，假假我戰(zhàn)戰(zhàn)勝真真我，，并成成為常常態(tài)穩(wěn)穩(wěn)定獲獲利方方能成成為常常態(tài)。。不以漲漲喜，，不以以跌悲悲，盈盈虧不不懼，，寵辱辱不驚驚短線操操作要要做好好的基基礎(chǔ)功功課各種操操作風(fēng)風(fēng)格都都需要要做好好基礎(chǔ)礎(chǔ)功課課，短短線操操作更更是如如此相對其其他操操作風(fēng)風(fēng)格短短線操操作的的基礎(chǔ)礎(chǔ)功課課更注注重技術(shù)層層面的研究究與分分析每日必必修課課：每日盤盤面變變化的的觀察察、跟跟蹤和和分析析，密密切關(guān)關(guān)注盤盤中熱點(diǎn)的的形成成、延延續(xù)、、切換換、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移等等信息息并記記錄在在案，，盤后勤勤復(fù)盤盤根據(jù)據(jù)盤中中記錄錄信息息尋找找目標(biāo)標(biāo)股票票。短線操操作要要做好好的基基礎(chǔ)功功課操作數(shù)數(shù)次概概念單次操操作數(shù)數(shù)次次操作作反反復(fù)復(fù)操作作漲跌比比例概概念二分之之一法法則倍倍數(shù)法法則黃黃金分分割法法則量價配配合概概念量價齊齊升量量增價價跌量量跌價價升量量價齊齊跌短線操操作的的基本本概念念和常常識熟練掌掌握短短線操操作常常識，，有利利于提提高短線操操作的的成功功率與與收益益率如何觀觀察和和尋找找短線線機(jī)會會復(fù)盤階階段：：是指在在每日日交易易結(jié)束束后，，對當(dāng)當(dāng)日交交易中中出現(xiàn)現(xiàn)的熱熱點(diǎn)、、異動動、走走勢震震蕩幅幅度較較大等等情況況的股股票進(jìn)進(jìn)行觀觀察，，并結(jié)結(jié)合近近期政政策面面、市市場面面、突突發(fā)事事件、、重要要信息息等綜綜合分分析和和判斷斷，篩篩選出出其中中確定定性較較大的的個股股。盤中跟跟蹤階階段：：觀察所所選個個股盤盤中分分時走走勢、、對量量能、、委比比、內(nèi)內(nèi)外盤盤、換換手率率、大大小單單狀況況進(jìn)行行密切切的跟跟蹤和和觀察察，并并找出出盤中中的低低點(diǎn)，，隨時時準(zhǔn)備備介入入。觀察分分兩個個階段段：復(fù)復(fù)盤和和盤中中跟蹤蹤觀察和和尋找找短線線機(jī)會會事關(guān)關(guān)操作作成敗敗如何觀觀察和和尋找找短線線機(jī)會會個股啟啟動當(dāng)當(dāng)天的的三種種典型型表現(xiàn)現(xiàn)：堅決只只做成成交最最活躍躍的龍龍頭個個股開盤急急拉型型平開盤盤整突突然急急拉型型開盤先先殺后后拉型型如何觀觀察和和尋找找短線線機(jī)會會事件性性機(jī)會會重組資資產(chǎn)產(chǎn)注入入扭扭虧為為盈利利潤潤大增增產(chǎn)產(chǎn)品品漲價價ST摘帽等等政策性性機(jī)會會周期性性機(jī)會會關(guān)聯(lián)性性機(jī)會會如何從從公開開信息息中尋尋找短短線機(jī)機(jī)會國家產(chǎn)產(chǎn)業(yè)政政策的的調(diào)整整、區(qū)區(qū)域搭搭建設(shè)設(shè)、開開發(fā)區(qū)的的新建建和布布局、、新的的財稅稅政策策等等等每年半半年報報和年年報行行情，，鋼鐵鐵、棉棉花、、農(nóng)產(chǎn)品品等生生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營周周期的的變化化等等等行情起起伏帶帶來的的蹺蹺蹺板效效應(yīng)，，由此帶帶來的的一些些關(guān)聯(lián)聯(lián)交易易機(jī)會會如何從從K線形態(tài)態(tài)中尋尋找短短線機(jī)機(jī)會K線是股股價在在一定定時間間范圍圍內(nèi)股股價變變動指指標(biāo)的的集中中反應(yīng)應(yīng)，單單個K線反眏眏的是是某一一天的的股價價指標(biāo)標(biāo)和強(qiáng)強(qiáng)弱含含義，，而K線組合合則能能更好好的反反映股股價運(yùn)運(yùn)行的的趨勢勢。盡盡管K先組合合具有有一定定的隨隨機(jī)性性，但但是不不可否否認(rèn)也也具有有一定定的必必然性性和規(guī)規(guī)律。。下面面例舉舉十種種較為為典型型的K線組合合及其其蘊(yùn)涵涵的短短線機(jī)機(jī)會。如何從從K線形態(tài)態(tài)中尋尋找短短線機(jī)機(jī)會一、低低位挖挖坑型型如何從從K線形態(tài)態(tài)中尋尋找短短線機(jī)機(jī)會二、緩緩坡加加速型型緩坡加加速型型如何從從K線形態(tài)態(tài)中尋尋找短短線機(jī)機(jī)會三、頸頸線突突破型型如何從從K線形態(tài)態(tài)中尋尋找短短線機(jī)機(jī)會四、收收斂終終點(diǎn)型型五、梅梅開二二度型型如何從從K線形態(tài)態(tài)中尋尋找短短線機(jī)機(jī)會如何從從K線形態(tài)態(tài)中尋尋找短短線機(jī)機(jī)會六、空空中加加油型型如何從從K線形態(tài)態(tài)中尋尋找短短線機(jī)機(jī)會七、均均線支支撐型型如何從從K線形態(tài)態(tài)中尋尋找短短線機(jī)機(jī)會八、陰陰陽交交錯型型如何從從K線形態(tài)態(tài)中尋尋找短短線機(jī)機(jī)會九、圓圓弧大大底型型如何從從K線形態(tài)態(tài)中尋尋找短短線機(jī)機(jī)會十、擎擎天巨巨柱型型短線操操作應(yīng)應(yīng)注意意的事事項保持短短線風(fēng)風(fēng)格，，操作作模式式鮮明明，不不要朝朝三暮暮四，，風(fēng)格格來回回更換換。不建建議議過過于于頻頻繁繁操操作作，，對對于于漲漲勢勢確確定定，，動動能能充充足足的的股股票票，，適適當(dāng)當(dāng)中中線線持持有有，，配配合合做做短短差差，，一一樣樣可可以以獲獲大大利利。。注意意勞勞逸逸結(jié)結(jié)合合，，行行情情或或狀狀態(tài)態(tài)不不好好時時，，休休息息比比操操作作更更重重要要。。失誤誤在在所所難難免免，，保保持持心心態(tài)態(tài)最最重重要要。。戒驕驕戒戒躁躁，，時時刻刻警警醒醒自自己己，，保保持持平平常常心心。。注意意循循序序漸漸進(jìn)進(jìn)，，積積累累經(jīng)經(jīng)驗驗。。謝謝謝各各位位，，請請多多指指教教??！9、靜夜夜四無無鄰，，荒居居舊業(yè)業(yè)貧。。。2022/12/252022/12/25Sunday,December25,202210、雨中中黃葉葉樹，，燈下下白頭頭人。。。2022/12/252022/12/252022/12/2512/25/20227:16:31PM11、以我獨(dú)沈沈久，愧君君相見頻。。。2022/12/252022/12/252022/12/25Dec-2225-Dec-2212、故人江海海別，幾度度隔山川。。。2022/12/252022/12/252022/12/25Sunday,December25,202213、乍見翻疑疑夢，相悲悲各問年。。。2022/12/252022/12/252022/12/252022/12/2512/25/202214、他鄉(xiāng)生生白發(fā)，，舊國見見青山。。。25十十二月20222022/12/252022/12/252022/12/2515、比不了得就就不比，得不不到的就不要要。。。十二月222022/12/252022/12/252022/12/2512/25/202216、行動出成果果，工作出財財富。。2022/12/252022/12/2525December202217、做前，能夠夠環(huán)視四周；；做時，你只只能或者最好好沿著以腳為為起點(diǎn)的射線線向前。。2022/12/252022/12/252022/12/252022/12/259、沒有失敗，，只有暫時停停止成功！。。2022/12/252022/12/25Sunday,December25,202210、很很多多事事情情努努力力了了未未必必有有結(jié)結(jié)果果，，但但是是不不努努力力卻卻什什么么改改變變也也沒沒有有。。。。2022/12/252022/12/252022/12/2512/25/20227:16:31PM11、成成功功就就是是日日復(fù)復(fù)一一日日那那一一點(diǎn)點(diǎn)點(diǎn)點(diǎn)小小小小努努力力的的積積累累。。。。2022/12/252022/12/252022/12/25Dec-2225-Dec-2212、世世間間成成事事，，不不求求其其絕絕對對圓圓滿滿，，留留一一份份不不足足，，可可得得無無限限完完美美。。。。2022/12/252022/12/252022/12/25Sunday,December25,202213、不不知知香香積積寺寺，，數(shù)數(shù)里里入入云云峰峰。。。。2022/12/252022/12/252022/12/252022/12/2512/25/202214、意志志堅強(qiáng)強(qiáng)的人人能把把世界界放在在手中中像泥泥塊一一樣任任意揉揉捏。。25十十二二月20222022/12/252022/12/252022/12/2515、楚塞塞三湘湘接，，荊門門九派派通。。。。。十二月月222022/12/252022/12/252022/12/2512/25/202216、少年年十五五二十十時，，步行行奪得得胡馬馬騎。。。2022/12/252022/12/2525December202217、空山山新雨雨后，，天氣氣晚來來秋。。。2022/12/252022/12/252022/12/252022/12/259、楊柳散散和風(fēng)，，青山澹澹吾慮。。。2022/12/252022/12/25Sunday,December25,202210、閱讀一一切好書書如同和和過去最最杰出的的人談話話。20